1 Volatility Indicators Chỉ báo về giao động .......................................................................... 21.1 Average True Range (ATR) ............................................................................................ 21.2 Bollinger Band................................................................................................................. 31.3 Commodity Channel Index indicators............................................................................. 41.4 Moving Average (MA) Chỉ số trung bình trượt............................................................ 62 Momentum Indicators Chỉ báo về xung lượng ..................................................................... 82.1 Momentum: Chỉ số bị đánh giá thấp ............................................................................... 82.2 Moving Average Convergence Divergence (MACD)................................................... 122.3 RSI (Relative Strength Index) ....................................................................................... 132.4 Swing Index Chỉ báo ngắn hạn ................................................................................... 152.5 William’s %R ................................................................................................................ 16
THE TECHNICAL INDICATORS Volatility Indicators - Chỉ báo giao động 1.1 Average True Range (ATR) 1.2 Bollinger Band 1.3 Commodity Channel Index indicators 1.4 Moving Average (MA) - Chỉ số trung bình trượt Momentum Indicators - Chỉ báo xung lượng 2.1 Momentum: Chỉ số bị đánh giá thấp 2.2 Moving Average Convergence Divergence (MACD) 12 2.3 RSI (Relative Strength Index) 13 2.4 Swing Index - Chỉ báo ngắn hạn 15 2.5 William’s %R 16 Cycle Indicators - Chỉ báo theo chu kỳ 18 3.1 Fibonnacci 18 Market Strength Indicators - Chỉ báo cường độ thị trường 21 4.1 Money Flow Index (MFI) 21 4.2 On balance volume (OBV) 22 Support and Resistance Indicators - Chỉ báo mức hỗ trợ kháng cự 23 5.1 Andrew's Pitchfork 23 5.2 Ichimoku Kinko Hyo 25 5.3 Trendline - Đường xu hướng 28 Trend Indicators - Chỉ báo xu hướng 30 6.1 Aroon 30 6.2 Directional movement index (DMI) 32 6.3 Parabolic SAR 34 6.4 Trend Channels - Kênh xu hướng 35 Volatility Indicators - Chỉ báo giao động 1.1 Average True Range (ATR) ATR báo định nghĩa ông Wilder, báo giao động tiếp tục xu hướng vĩ đại cho phiên giao dịch khác nhau: • Khoảng cách giá cao ngày đến giá thấp ngày • Khoảng cách giá đóng cửa ngày hôm qua đến giá cao đến ngày hôm • Khoảng cách giá đóng cửa ngày hôm qua đến giá thấp đến ngày hôm ATR thể đơn giản vùng trung bình giá vượt qua x-phiên (trong x số phiên giao dịch người sử dụng xác định) Cách sử dụng ATR có giá trị cao thường xảy thị trường bán tống cổ phần cách hỏang lọan, mang ý nghĩa thị trường sụt giảm đa số nhà đầu tư cho mức giá đạt kỳ vọng lượng người bán cao Ngược lại ATR có giá trị thấp thường mang ý nghĩa thị trường lúc có vận động (sideways) ATR sử dụng kết hợp với DMI sử dụng để nhận biết điểm phá vỡ (breakout) kênh xu hướng Cũng sử dụng kết hợp với báo giao động khác để xác định tín hiệu mua bán Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp Phạm Ngọc Minh Theo ví dụ trên, ta sử dụng kết hợp ATR với DMI cho tín hiệu mua đầu tháng 11/2006 tín hiệu bán ATR mức cao giai đọan tháng Hiện thấy xu hướng xu hướng xuống giá 1.2 Bollinger Band Giới thiệu Bollinger Band gồm có dải (bands) nằm phủ lên đường giá báo đồ thị kỹ thuật • Dải giữa: đường trung bình (MA) 20 phiên đường giá • Dải thấp: • Dải cao: Giải thích Ông John Bollinger sáng chế báo này, thường sử dụng chung với đường giá chúng xem indicator (dụng cụ báo), giống đường bao giá Đây báo độc có tác dụng thể xác thay đổi hay giao động thị trường Nó phép tóan cộng trừ lân chênh lệch đường trung bình giá MA Khi thị trường rung động mạnh phản ánh giao động cách mở rộng dải (bands) Ngược lại giao động suy yếu phản ánh thị trường trầm lắng dải có khuynh hướng co hẹp lại Cách sử dụng Sử dụng Bollinger Band hiệu phản ánh diễn biến thị trường, điều chuyên gia thống kê thẩm định mức độ tin cậy số Bollinger Band cao • Bollinger Band giao động mức nhỏ xác nhận giá biến đổi • Khi đường giá thóat khỏi dải (band) có khuynh hướng tiếp tục • Khi thị trường đỉnh hay đáy, đường giá thóat khỏi dải sau trở lại vào dải Thị trường lúc ngược lại với xu hướng tồn • Sự di chuyển đường giá dải thấp cao tiếp tục đến dải đối diện Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp Phạm Ngọc Minh Sau ví dụ minh họa: mũi tên thứ thị trường tiến đến dải tín hiệu mua phát giai đọan Tín hiệu bán phát vị trí mũi tên số 3, đỉnh thóat khỏi dải mũi tên số sau trở vào dải đường giá mũi tên số di chuyển giá đến dải thấp vị trí mũi tên số 1.3 Commodity Channel Index indicators Là số giao động sáng lập ông Donald Lambert Nó giao động vùng mua (overbought) bán (oversold) Điều kiện làm việc tốt số thị trường trạng thái biến động, ảm đạm (sideways market), không làm việc tốt thị trường xu hướng (trending market) Bởi phải sử dụng kết hợp với số khác, tốt dùng kết hợp với số định hướng Directional Movement Index (DMI) Có thể lọai trừ sai lầm bạn nhận tín hiệu bán vùng mua (overbought) xu tăng giá (bull market) Công thức tính toán Calculate the average price of the period Average Px = (high + Low + Close) / Calculate the Moving Average over 'n' periods MA = (Close + Close + Close = + Close n) / n Calculate the mean deviation over 'n' periods Mean Deviation = ([MA last - Avg Px [+] MA last - Avg Px [ + + ] MA last - Avg Px n]) / n CCI = (Average Price - MA) / (0.015* Mean Deviation) Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp Phạm Ngọc Minh Lambert đề xuất sử dụng 1/3 chu kỳ thông thường thị trường giống giới hạn tốt cho CCI Nếu chu kỳ bình thường thị trường 90 ngày nên sử dụng thông số n=30 ngày nên sử dụng đồ thị ngày CCI chất đo lường khỏang cách bao xa từ đường giá đến đường trung bình giá (Moving Average) đo chúng di chuyển nhanh Nếu đường giá nằm bên phải đường MA (Moving Average) giá trị CCI Hằng số (0.015) bị hạn chế khỏang 80% thời gian nằm khoảng từ -100 đến +100 Cách sử dụng Có nhiều dẫn để sử dụng số có cách thường dùng là: • Tín hiệu mua bán thật sự: Khi số CCI +100 thị trường mua (overbought) hội bán Và thị trường bán (oversold) với số CCI -100 hội mua • Phân kỳ (Divergence Indicator): Nếu đường giá tăng mà số CCI giảm giá thường đổi chiều sau Nó thật số mạnh kết hợp với số đường hướng (directional indicator) Nó cho tín hiệu sai xu hướng thị trường chống lại tín hiệu Ngược lại xác có tín hiệu mua thị trường tăng (bull market) tín hiệu bán thị trường giảm (bear market) Có nhiều cách sử dụng báo Nó sử dụng để xác nhận điểm thóat (breakout) phạm vi gần xu hướng Nó sử dụng để đo gia tốc thị trường Ví dụ báo CCI cho tín hiệu bán > +100 tín hiệu mua [...]... Nếu thị trường đang trong 1 xu hướng thì chỉ báo này có thể sử dụng để xác nhận tiếp tục của xu hướng đó hoặc có khả năng cảnh báo sự thay đổi của xu hướng tiếp theo Phân kỳ (divergence) của chỉ báo này và giá có thể đưa ra tín hiệu cảnh báo đảo chiều của xu hướng Đó là chỉ báo OBV tăng trong khi giá giảm thì sẽ không tiếp tục hướng di chuyển đó Ngược lại nếu chỉ báo OBV giảm trong khi giá tăng thì sự... cho đến -80 là vùng để xác nhận 1 tín hiệu (signal), chúng ta có thể đợi chỉ báo cắt qua đường -50 để xác nhận sức mạnh tiếp theo của 1 xu hướng Cách sử dụng Nó cũng giống như tất cả các chỉ báo khác về vùng quá bán/quá mua Nó cho chỉ báo tốt nhất về sự thay đổi giá của cổ phần trước khi có sự đánh giá của nhà đầu tư Ví dụ nếu chỉ báo này đang trong vùng quá mua thì nó mách bảo cho chúng ta giá cổ phần... Khi đường chỉ báo Swing Index cắt đường zero và hướng đi xuống phía dưới, thì đường giá sẽ có xu hướng giảm giá và sẽ tiếp tục giảm trong ngắn hạn Đây là tín hiệu bán Chì báo này là một trong những chỉ báo mà các nhà đầu tư rất ngắn hạn (intraday) thường hay sử dụng, và nó được phát huy sức mạnh nếu dùng kèm với chỉ báo Acc/Swing Index (sẽ giới thiệu tiếp theo) Sau đây là hình ảnh minh họa chỉ báo này... mức hỗ trợ và kháng cự của các chứng khoán thường xảy ra tại các mức Fibonacci Đó là lí do chính vì sao các traders thường sử dụng kỹ thuật này cho việc phân tích và dự đoán Ngoài ra, một lí do khác nữa là các mức Fibonacci thường trùng hợp với thứ tự tự nhiên của thị trường Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp bởi Phạm Ngọc Minh 20 Vậy làm thế nào để sử dụng kĩ thuật này: trước hết phải xác... khi đường giá có tín hiệu giảm giá trị Đây là sự kết hợp của chỉ số William's %R và chỉ số MACD cho tín hiệu mua và bán Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp bởi Phạm Ngọc Minh 18 3 Cycle Indicators - Chỉ báo theo chu kỳ 3.1 Fibonnacci Trong tất cả các công cụ thơng mại mà tôi đã từng sử dụng nhất để phân tích thì tôi thích nhất là các nghiên cứu Fibonacci Đây là một nghiên cứu lớn và phức tạp... đang mua bán của thị trường có sẵn: Chỉ báo tiếp tục xu hướng cũng giống như là MACD và Moving Averages, các bẫy của thị trường (whipsaw) hoặc không có xu hướng, bế tắc, các vùng quá mua (overbought), quá bán (oversold) Chỉ báo Aroon sẽ giúp chúng ta xác định xu hướng tiếp tục hoặc chỉ dẫn các vùng quá mua, quá bán rất tốt Cách sử dụng có 3 trạng thái cơ bản nhất về chỉ số Aroon: mức độ cao nhất tại... chỉ báo RSI Tín hiệu mua xảy ra khi RSI rớt xuống dưới dải dưới của BB (lower BB), tín hiệu mua xuất hiện khi RSI tăng vượt qua dải trên của BB (upper BB) Đây là những chỉ báo tương phản xu hướng vì chúng ta cần phải sử dụng thêm vài bộ lọc của xu hướng Chúng ta có thể thêm vào chỉ báo MACD vào bộ lọc xu hướng như sau: nếu MACD > 0 thì xu hướng đi lên 2.4 Swing Index - Chỉ báo ngắn hạn Giới thiệu Chỉ. .. 2.4 Swing Index - Chỉ báo ngắn hạn Giới thiệu Chỉ báo Swing Index là một kỹ thuật dùng chỉ báo để tiên đóan xu hướng giá sẽ vận động trong tương lai với một chu kỳ rất ngắn (thường là 3 phiên) Nó cho biết những tín hiệu mua bán đầu cơ ngắn hạn khá chính xác Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp bởi Phạm Ngọc Minh 16 Cách sử dụng • Khi đường chỉ báo Swing Index cắt đường zero và hướng đi lên phía... chiến thuật riêng của bạn Đây chi là một phương pháp mà tôi thấy hiệu quả Nguồn website http://baphatstock.com/ Tổng hợp bởi Phạm Ngọc Minh 12 2.2 Moving Average Convergence Divergence (MACD) MACD là một trong những chỉ số được sử dụng nhiều nhất trong phân tích kĩ thuật Được tạo ra bởi Gerald Appel, MACD đo sự chênh lệch giữa 2 chỉ số trung bình trượt hàm mũ trong 12 và 26 ngày Bên cạnh MACD, một chỉ. .. theo của đường giá và khi đó nó sẽ báo cho chúng ta khi nào nhảy vào hay thóat ra khỏi thị trường Đây là chỉ báo độc lập không cần sự giúp đỡ của các kỹ thuật phân tích nào khác Cái từ Ichimoku có nghĩa là "cái nhìn thóang qua", Kinko có nghĩa là "trạng thái cân bằng" giữa giá và thời gian còn Hyo theo tiếng Nhật có nghĩa là "đồ thị" Ichimoku Kinko Hyo có nghĩa là "Cái nhìn thóang qua về sự cân bằng