Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế

Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế  I KHÁI NIỆM, NHIỆM VỤ, Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Khái niệm _ Phân tích phân chia, chia nhỏ vật, tượng mối quan hệ hữu phận cấu thành nên vật tượng Phân tích trước đònh, sở cho việc đònh Nếu trình quản lý chia thành bước bước thu thập thông tin cần thiết để đònh; bước xử lý phân tích thông tin; bước trình đònh Như phân tích giai đoạn trình quản lý _ Hoạt động kinh doanh DN toàn nghiệp vụ kinh tế phát sinh trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm DN, phản ảnh thông qua hệ thống tiêu KT, báo cáo kế toán Hoạt động kinh doanh DN diễn thường xuyên, liên tục Nó chòu nhiều tác động nhân tố bên bên DN Các nhân tố bên đònh nhà quản lý qúa trình sử dụng nguồn lực, yếu tố trình sản xuất……Các nhân tố bên tác động sách, chế độ tài NN _ Như vạy phân tích HĐKD phân chia hoạt động, trình, kết KD thành phận tác động yếu tố sử dụng phương pháp để đánh giá HĐKD Trên sở đề giải pháp nâng cao hiệu HĐKD cho DN Nhiệm vụ PT HĐKD _ Kiểm tra đánh gía kết HĐKD thông qua tiêu KT xây dựng Nhiệm vụ trước tiên PT đánh giá kiểm tra khái quát kết đạt so với mục tiêu kế hoạch, dự toán, đònh mức….đã đặt để khẳng đònh tính đắn khoa học tiêu xây dựng, số mặt chủ yếu trình HĐKD Ngoài phân tích cần xem xét đánh giá tình hình chấp hành quy đònh, thể lệ toán, sở tôn trọng pháp luật NN ban hành luật kinh doanh quốc tế _ Xác đònh nhân tố ảnh hưởng tiêu tìm nguyên nhân gây nên mức độ ảnh hưởng Biến động tiêu ảnh hưởng trực tiếp nhân tố gây nên, ta phải xác đònh trò số nhân tố tìm nguyên nhân gây nên biến động trò số nhân tố Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Đề xuất giải pháp nhằm khai thác tiềm khắc phục tồn yếu trình HĐKD PT HĐKD không đánh giá kết chung chung, mà không dừng lại chỗ xác đònh nhân tố tìm nguyên nhân, mà phải từ sở nhận thức phát tiềm cần phải khai thác chỗ tồn yếu nhằm đề xuất giải pháp phát huy mạnh khắc phục tồn yếu DN _ Xây dựng phương án KD vào mục tiêu đònh Đònh kỳ DN cần phải kiểm tra đánh giá khía cạnh hoạt động, đồng thời vào điều kiện tác động bên môi trường kinh doanh tương lai để xác đònh vò trí DN đứng đâu hướng đâu, phương án xây dựng chiến lược KD có thích hợp hay không, không phù hợp cần phải điều chỉnh kòp thời Ý nghóa a Đối với người quản lý DN _ Phân tích hoạt động KD biện pháp quan trọng để phòng ngừa rủi ro kinh doanh Để KD đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, DN phải tiến hành phân tích HĐKD Ngoài việc phân tích đk bên DN tài chính, lao động, vật tư… DN cần phải quan tâm phân tích đk tác động bên thò trường, khách hàng, đối thủ cạnh tranh……Trên sở phân tích trên, DN dự đoán rủi ro xảy có kế hoạch phòng ngừa trước xảy _ Phân tích HĐKD sở quan trọng để đề đònh kinh doanh Thông qua tài liệu phân tích cho phép nhà quản lý DN nhận thức đắn khả năng, hạn chế mạnh DN Chính sở nhà quản lý DN nghiệp đònh đắn để đạt mục tiêu, chiến lược kinh doanh _ Phân tích hoạt động kinh doanh công cụ để phát khả tiềm tàng hoạt động kinh doanh mà công cụ để cải tíên quản lý kinh doanh Bất kỳ hoạt động kinh doanh đk khác khả tiềm tàng chưa phát hiện, có thông qua phân tích, DN phát khai thác chúng để mang lại hiệu cao Thông qua phân tích thấy rõ nguyên nhân nguồn gốc vấn đề phát sinh Từ có giải pháp thích hợp để cải tiến hoạt động quản lý có hiệu _ Phân tích hoạt động kinh doanh giúp DN lập kế hoạch KD kỳ sau hợp lý Để hoạt động kinh doanh đạt kết mong muốn, DN phải thường xuyên phân tích HĐKD Dựa tài liệu có được, thông qua phân tích, DN dự đoán điều kiện KD thời gian tới để đề chiến lược KD phù hợp b Đối với ngân hàng, người đầu tư, người cung cấp PT HĐKD sở để đònh có nên cho vay, đầu tư hay bán chòu hàng hoá hay không Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế c Đối với Nhà Nước NN dựa vào kết PT HĐKD để hoạch đònh sách vó mô KT II ĐỐI TƯNG, MỤC TIÊU CỦA PT HĐKD Đối tượng PT HĐKD _ Phân tích HĐKD công cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trò DN để điều hành hoạt động kinh doanh Những thông tin có giá trò thích hợp cần thiết thường sẵn báo cáo tài tài liệu DN Để có thông tin phải thông qua trình phân tích _ Với tư cách môn khoa học độc lập, PT HĐKD có đối tượng nghiên cứu riêng Đối tượng PT HĐKD trình kết hoạt động kinh doanh với tác động nhân tố ảnh hưởng đến trình kết đó, biểu thông qua tiêu kinh tế Ta khái quát đối tượng phân tích qua sơ đồ sau: Đối tượng PT HĐKD Quá trình & kết KD Chỉ tiêu kinh tế Nhân tố tác động _ Kết HĐKD mà phân tích nghiên cứu kết tổng hợp nhiều trình hình thành, kết phải riêng biệt đạt khoảng thời gian đònh, kết chung chung Các kết kinh doanh phải đònh hướng theo mục tiêu kinh doanh Quá trình đònh hướng phải lượng hoá cụ thể thành tiêu kinh tế phân tích cần hướng đến kết tiêu để đánh giá Các tiêu kinh tế phải xây dựng hoàn chỉnh không ngừng hoàn thiện Mục tiêu PT HĐKD _ Mục tiêu PT HĐKD cho số tài liệu hạch toán “biết nói” để người sử dụng chúng hiểu tình hình kết kinh doanh, mục tiêu phương pháp quản lý DN _ PT HĐKD không dừng lại việc so sánh tiêu có sẵn báo cáo kế toán thống kê, mà cần phải sâu vào xem xét, nghiên cứu cấu trúc tài liệu, tính tiêu cần thíêt cần phải biết vận dụng lúc nhiều phương pháp thích hợp, để đánh giá đầy đủ, sở đưa kết luận đắn tài liệu thông qua phân tích có tính thuyết phục cao _ Vận dụng phương pháp phân tích thích hợp theo trình tự hợp lý để đưa kết luận sâu sắc sở để phát khai thác khả tiềm tàng hoạt động kinh doanh, đồng thời để đưa đònh kinh doanh đắn biện pháp quan trọng việc phòng ngừa rủi ro kinh doanh Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế III PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Phương pháp chi tiết Đây phương pháp sử dụng rộng rãi phân tích hoạt động kinh doanh Mọi kết kinh doanh cần thiết chi tiết theo hướng khác Thông thường phân tích, phương pháp chi tiết thực theo hướng sau:  Chi tiết theo phận cấu thành _ Các tiêu biểu kết hoạt động kinh doanh bao gồm nhiều phận cấu thành Từng phận biểu chi tiết khía cạnh đònh kết kinh doanh Phân tích chi tiết tiêu cho phép đánh giá cách xác, cụ thể kết kinh doanh đạt VD:trong phân tích tiêu giá thành bao gồm phận như: chi phí NVL chính, NVL phụ, nhiên liệu, chi phí tiền lương, khấu hao máy móc thiết bò, chi phí sản xuất chung……Trong phận lại bao gồm nhiều chi tiết cụ thể khác Ví dụ: chi phí sx chung tiêu giá thành bao gồm: lương chính, lương phụ nhân viên lý phân xưởng, hao mòn TSCĐ dùng chung cho phân xưởng……  Chi tiết theo thời gian Kết KD kết trình Do nhiều nguyên nhân khác nhau, tiến độ thực trình đơn vò thời gian thường không đồng Việc phân tích theo thời gian giúp ta đánh giá đc nhòp điệu, tốc độ phát triển HĐKD qua thời kỳ khác nhau, từ tìm nguyên nhân giải pháp có hiệu lực cho công việc kinh doanh PT chi tiết theo thời gian giúp ta nghiên cứu đồng thời nhòp điệu tiêu có liên quan với như: lượng hàng mua vào dự trữ với lượng hàng bán ra, lượng vốn đc cấp với khối lượng công việc xây lắp hoàn thành…… từ phát yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến tiến độ thực tiêu kinh doanh  Chi tiết theo đòa điểm Kết kinh doanh đc thực phân xưởng, tổ, đội sản xuất… hay cửa hàng, trạm, trại, XN trực thuộc DN PT Chi tiết theo đòa điểm giúp ta đánh giá kết thực hạch toán kinh tế nội Thông qua tiêu khoán khác như: khoán doanh thu, khoán chi phí…….cho phận mà đánh giá mức khoán hợp lý chưa thực mức khoán Cũng thông qua việc thực mức khoán mà phát phận tiên tiến hay lạc hậu việc thực mục tiêu kinh doanh, khai thác khả tiềm tàng sử dụng vật tư, lao động, tiền vốn, ……trong KD Chi tiết theo đòa điểm hiểu theo vò trí khác tiêu thụ sản phẩm như: theo vùng, theo đòa phương, theo loại thò trường Toàn kết KD DN đc tổng hợp từ đòa điểm Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh sử dụng nhiều trình phân tích hoạt động kinh doanh, sử dụng phương pháp cần phải ý nội dụng sau: 2.1 Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn để lựa chọn so sánh tiêu kỳ lựa chọn làm để so sánh, gọi gốc so sánh Tuỳ theo mục tiêu nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh là: + Tài liệu năm trước (kỳ trước), nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu KT + Các tài liệu dự kiến kế hoạch, đònh mức dùng làm sở để đánh giá tình hình thực so với mục tiêu dự kiến đề 2.2 Điều kiện so sánh đựơc Để kết so sánh có ý nghóa tiêu sử dụng so sánh phải thống mặt sau: + Phải phản ánh nội dung kinh tế + Phải phương pháp tính toán + Phải đơn vò đo lường + Phải khoản thời gian hạch toán 2.3 Kỹ thuật so sánh Để đáp ứng cho mục tiêu so sánh người ta thường sử dụng ký thuật so sánh sau: a So sánh số tuyệt đối Số tuyệt đối số biểu quy mô, khối lượng tiêu KT Nó sở để tính toán loại số khác So sánh số tuyệt đối so sánh mức độ đạt tiêu KT khoản thời gian không gian khác nhằm đánh giá biến động quy mô, khối lượng tiêu KT VD: Doanh thu cty A kỳ kế hoạch 100tr.đồng, thực tế 130tr.đồng So sánh số tuyệt đối ta có: 130tr – 100tr = 30tr Như cty A hoàn thành vượt mức kế hoạch doanh thu 30tr b So sánh số tương đối Có nhiều loại số tương đối, tuỳ theo yêu cầu phân tích mà sử dụng cho phù hợp  Số tương đối hoàn thành kế hoạch tính theo tỷ lệ Số tương đối hoàn thành kế hoạch Chỉ tiêu kỳ phân tích = Chỉ tiêu kỳ gốc Trang X 100% Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế VD: Doanh thu cty A kỳ kế hoạch 100tr, thực tế 130tr Số tương đối hoàn thành kế hoạch (%) 130/ 100 X 100% = 130 % Như cty đạt 130% kế hoạch doanh thu, hoàn thành vượt mức 30% kế hoạch đề  Số tương đối hoàn thành kế hoạch theo hệ số điều chỉnh Mức biến động tương đối Chỉ tiêu kỳ = kỳ phân tích Chỉ tiêu - kỳ gốc Hệ số x điều chỉnh VD: Để minh hoạ ta phân tích chi phí tiền lương nhân viên bán hàng với kết DN tiêu thụ DN với tài liệu sau: Chỉ tiêu Kế hoạch Thực tế Chênh lệch Mức % Doanh thu tiêu thụ Tiền lương bán hàng 500 50 600 55 100 20 10 _ Nếu xét tiền lương nhân viên bán hàng thực tế so với kế hoạch tăng 10% tương ứng tr _ Nếu xét tốc độ tăng tiêu quỹ lương chi mối quan hệ với DN tiêu thụ tốc độ tăng DN tiêu thụ tăng nhanh tốc độ tăng tiền lương 10% (120% - 110%) _ Để thấy việc chi lương có hợp lý hay không, ta phải tính mức biến động tương đối tiêu tiền lương thự so với kế hoạch điều chỉnh với hệ số tăng quy mô tiêu thụ như: Mức biến động 55 - 50 x 120% = 55 - 60 = -5 = tương đối Như kết mức biến động tương đối có điều chỉnh cho ta thấy so với kế hoạch DN tiết kiệm triệu đồng tiền lương Thực theo kế hoạch với mức doanh thu 500tr tiền lương 50tr Thực tế doanh thu đạt 600tr tiền lương tương ứng 60tr Tuy nhiên, thực tế DN chi 55tr, tiết kiệm 5tr vượt chi 5tr mức biến động tuyệt đối phản ánh  Số tương đối kết cấu So sánh tương đối kết cấu thể chênh lệch tỷ trọng phận chiếm tổng số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu phân tích Nó phản ánh xu hướng biến động bên tiêu Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế VD: Có tài liệu phân tích kết cấu lao động DN sau: Tổng số công nhân viên Trong đó: Công nhân sản xuất Nhân viên quản lý Kế hoạch Số lượng 100 900 100 Tỷ trọng(%) 100 Thực tế Số lượng 1200 Tỷ trọng(%) 100 90 10 1020 180 85 15 Như với biến động tổng số công nhân viên kết cấu lao động thay đổi, tỷ trọng công nhân sản xuất giảm từ 90% xuống 85%, tỷ trọng nhân viên quản lý tăng từ 10% đến 15% Xu hướng thay đổi không tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng xuất lao động DN  Số tương đối động thái Biểu biến động tỉ lệ tiêu kinh tế qua khoản thời gian Nó tính cách so sánh tiêu kỳ phân tích với tiêu kỳ gốc Chỉ tiêu kỳ gốc cố đònh liên hoàn, tuỳ theo mục đích phân tích Nếu kỳ gốc cố đònh phản ánh phát triển tiêu kinh tế khoản thời gian dài Nếu kỳ gốc liên hoàn phản ánh phát triển tiêu kinh tế qua hai thời kỳ VD: Có tài liệu tình hình doanh thu qua năm DN sau: Doanh thu Số tương đối động thái kỳ gốc cố đònh Số tương đối động thái kỳ gốc liên hoàn năm 1999 1000 100% năm 2000 1200 120% năm 2001 1380 138% năm 2002 1518 151.8% năm 2003 1593,9 159.39% 120% 115% 110% 105% Như doanh thu qua năm DN tăng so với năm 1999, điều cho thấy quy mô kinh doanh DN có mở rộng, nhiên tốc độ phát triển kinh doanh DN có xu hướng chậm dần qua năm  So sánh số bình quân _ Số bình quân số biểu mức độ chung mặt lượng tổng thể cách san chênh lệch trò số phận tổng thể nhằm khái quát chung đặc điểm chung tổng thể Số bình quân có nhiều loại : số bình quân giản đơn (số trung bình cộng), số bình quân gia quyền _ So sánh số bình quân cho phép ta đánh giá biến động cung số lượng, chất lượng mặt hoạt động trình kinh doanh DN Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế c Phương pháp thay liên hoàn _ Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác đònh mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu phân tích cách thay lần lược liên tiếp nhân tố từ giá trò gốc sang kỳ phân tích để xác đònh trò số tiêu nhân tố thay đổi Sau so sánh trò số tiêu vừa tính với trò số tiêu chưa có biến đổi nhân tố cần xác đònh tính mức độ ảnh hưởng nhân tố _ Nguyên tắc sử dụng phương pháp thay liên hoàn: + Thiết lập mối quan hệ toán học nhân tố với tiêu phân tích, theo trình tự đònh, từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng + Để xác đònh ảnh hưởng nhân tố nào, ta thay nhân tố kỳ phân tích vào nhân tố kỳ gốc, cố đònh nhân tố khác tính lại kết tiêu phân tích Sau đem kết so sánh với kết tiêu bước liền trước, chênh lệch ảnh hưởng nhân tố vừa thay + Lần lược thay nhân tố theo trình tự xếp để xác đònh ảnh hưởng chúng Khi thay nhân tố số lượng phải cố đònh nhân tố chất lượng kỳ gốc Ngược lại thay nhân tố chất lượng phải cố đònh nhân tố chất lượng kỳ phân tích + Tổng đại số nhân tố ảnh hưởng phải chênh lệch tiêu kỳ phân tích kỳ gốc (đối tượng phân tích) _ Có thể cụ thể nguyên tắc thành bước sau: Bước 1: Giả sử có nhân tố a,b,c,d có quan hệ tích số với tiêu Q Gọi Q  tiêu kỳ phân tích, Q0 tiêu kỳ gốc Mối quan hệ nhân tố với tiêu Q thiết lập sau: Kỳ phân tích: Q1 = a1 x b1 x c1 x d1  Kỳ gốc : Q0 = a0 x b0 x c0 x d0  Do ta có đối tượng phân tích: Q1 - Q0 = Q Bước 2: Xác đònh mức độ ảnh hưởng nhân tố  Xác đònh ảnh hưởng nhân tố a:  Thay lần 1: Qa = a1 x b0 x c0 x d0 Mức ảnh hưởng nhân tố a: Qa = Qa – Q0 Xác đònh ảnh hưởng nhân tố b:  Thay lần 2: Qb = a1 x b1 x c0 x d0 Mức ảnh hưởng nhân tố a: Qb = Qb – Qa Xác đònh ảnh hưởng nhân tố c:  Thay lần 3: Qc = a1 x b1 x c1 x d0 Mức ảnh hưởng nhân tố a: Qc = Qc – Qb Xác đònh ảnh hưởng nhân tố d:  Thay lần 4: Qd = a1 x b1 x c1 x d1 Mức ảnh hưởng nhân tố a: Qd = Qd – Qc Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế  Bước 3: Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng Qa + Qb + Qc + Qd = Q Ví dụ: Có tài liệu chi phí vật liệu để sx sản phẩm DN kỳ sau: Chênh lệch TT/KH Chỉ tiêu Kế hoạch Thực tế Mức % 1000 1200 200 20 Mức tiêu hao vật liệu sp (kg) 10 9,5 -0,5 -5 Đơn giá kg vật liệu (đồng) 50 55 10 Số lượng sản phẩm sx (cái) Xác đònh nhân tố ảnh hưởng đến biến động tổng chi phí vật liệu thực tế so với kế hoạch, theo phương pháp thay liên hoàn Xây dựng phương trình kinh tế, nhân tố ảnh hưởng đến tổng chi phí vật liệu Tổng chi phí = Số lượng X Mức tiêu hao X Đơn gía vật liệu sản phẩm vật liệu/sp vật liệu Tổng chi phí vật liệu KH : 1000 x 10 x 50 = 500000 Tổng chi phí vật liệu TT : 1200 x 9,5 x 55 = 627000  Xác đònh đối tượng phân tích 627000 – 500000 = 127000 Tổng chi phí NVL thực tế so với kế hoạch tăng 127000  Xác đònh nhân tố ảnh hưởng  Ảnh hưởng nhân tố số lượng sản phẩm Chi phí NVL : 1200 x 10 x 50 = 600000 Mức độ ảnh hưởng: 600000 – 500000 = 100000  Ảnh hưởng nhân tố mức tiêu hao vật liệu sản phẩm Mức độ ảnh hưởng: 1200 x 9,5 x 50 = 570000 Chi phí NVL : 570000 – 600000 = -30000  Ảnh hưởng nhân tố đơn giá vật liệu Mức độ ảnh hưởng: 1200 x 9,5 x 55 = 627000 Chi phí NVL : 627000 – 570000 = 57000  Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng 100000 + 57000 – 30000 = 127000 Như tổng chi phí nguyên vật liệu tăng chủ yếu tăng số lượng sản phẩm đơn giá NVL Còn mức tiêu hao NVL/sản phẩm giảm làm chi phí NVL giảm Trang Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế IV TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Công tác phân tích hoạt động kinh doanh DN phụ thuộc vào loại hình, điều kiện, quy mô kinh doanh trình độ quản lý DN Do công tác tổ chức phân tích cần đặt để thích hợp với hình thức tổ chức kinh doanh DN Công tác tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh thường tiến hành theo bước: Chuẩn bò cho trình phân tích Chuẩn bò cho qúa trình phân tích hay gọi lập kế hoạch cho phân tích Tuỳ thuộc vào mục đích yêu cầu DN mà xác đònh nội dung cần phân tích, thời gian tiến hành phân tích, nhân tham gia, tài liệu chuẩn bò cho phân tích… Ở bước đáng ý kiểm tra tính hợp pháp hợp lý tài liệu phân tích Tiến hành phân tích Tiến hành phân tích bước tài liệu phân tích, xác đònh đối tượng phân tích, sử dụng phương pháp phân tích riêng để rõ mức độ ảnh hưởng nhân tố, phân loại nhân tố theo nhiều tiêu thức khác để tạo điều kiện cho việc đánh giá kết kinh doanh DN Tổng hợp đánh giá kết phân tích Trên sở kết phân tích trên, phải tổng hợp đánh giá chất hoạt động kinh doanh DN, rõ ưu nhược điểm trình quản lý DN Từ đề biện pháp khắc phục nhược điểm, phát huy ưu điểm, khai thác khả tiềm tàng để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh DN Nội dung bứơc phụ thuộc vào mục đích, yêu cầu phạm vi phân tích đặt Ba bước tíên hành có mối liên hệ nhân với Do bước không đc thực tốt ảnh hưởng không tốt đến trình phân tích Trang 10 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Thay biến phí bán hàng quản lý doanh nghiệp kế hoạch thực tế Mục đích việc thay nhằm xác đònh mức độ ảnh hưởng biến phí bán hàng quản lý doanh nghiệp đến lợi nhuận _ Khi biến phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng so với kế hoạch lợi nhuận giảm ngược lại VP b =- −(b1 − b0 ) VD: Tíêp tục thực ví dụ trên, ta có: VP b = −(b1 − b0 ) = - (27.140.000 - 14.520.000) = -12.620 Do biến phí giá thành tăng nên lợi nhuận giảm lượng 12.620  Đònh phí bán hàng quản lý doanh nghiệp _ Thay đònh phí bán hàng quản lý doanh nghiệp kế hoạch thực tế Mục đích việc thay nhằm xác đònh mức độ ảnh hưởng đònh phí bán hàng quản lý doanh nghiệp đến lợi nhuận _ Khi đònh phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng so với kế hoạch lợi nhuận giảm ngược lại VP = - (d1 – d0) VD: Tíêp tục thực ví dụ trên, ta có: Pd = - (d1 – d0) = 24.426.000 - 12.342.000 = -12.048 Do đònh phí bán hàng quản lý doanh nghiệp tăng nên lợi nhuận giảm lượng 12.048 d V  Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng : 22.759,2 – 3.759,2 – 16.500 – 12.620 – 12.084 + 94.000 = 71.796 Qua phân tích nhân tố ta nhận thấy tổng lợi nhuận doanh nghiệp tăng 71.796 ngàn đồng chủ yếu tăng giá bán tăng sản lượng tiêu thụ Nếu giá bán tăng chủ quan DN tăng khối lượng tiêu thụ kết tốt Bên cạnh chi phí sản xuất sản phẩm bán hàng, quản lý tăng làm lợi nhuận giảm đáng kể Nếu chi phí tăng nguyên nhân chủ quan việc không quản lý tốt chi phí Dn cần có biện pháp khắc phục Trang 46 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế BÀI TẬP CHƯƠNG IV Bài tập 1: Căn tài liệu sau, phân tích tình hình thực kế hoạch lợi nhuận nhân tố ảnh hưởng (đề xuất biện pháp khắc phục) Sản Sản lượng tiêu thụ Đơn giá bán Giá thành SX Chi phí bao gói/sp phẩm KH TT KH TT KH TT KH TT X 1000 1200 120 150 100 120 Y 2000 2400 300 320 250 260 _ Chi phí bán hàng khác chi phí quản lý doanh nghiệp (không biến động theo số lượng sản phẩm tiêu thụ ) KH 20.000, thực tế chi tiêu 30.000 _ SP X có giá thành thực tế cao KH, mức tiêu hao nguyên vật liệu vượt đònh mức nguyên liệu có chất lượng thực kiểm nhận nhập kho chưa tốt; DN xây dựng quy chế kiểm nhận nhập kho chưa đầy đủ, chưa có mức thưởng phạt _ SP Y có giá thành thực tế cao KH, chi phí vận chuyển nguyên liệu không ổn đònh , không ký hợp đồng với đơn vò vận tải _ Giá thò trường có biến động tăng _ Chi phí giao hàng tăng sản xuất bò chậm Vì điện lực cắt điện để sửa theo lòch thông báo , nên phải giao hàng đường hàng không (Đơn vò tính số lượng : tấn; số tiền : 1000Đ) Bài tập 2: Căn tài liệu sau, phân tích tình hình thực kế hoạch lợi nhuận nhân tố ảnh hưởng Giả đònh nguyên nhân đề xuất biện pháp khắc phục Sản Sản lượng tiêu thụ Đơn giá bán Giá thành SX Chi phí bao gói/sp phẩm KH TT KH TT KH TT KH TT X 1000 1200 120 150 100 120 Y 2000 2400 300 320 250 260 Z 3000 3500 2000 210 140 150 12 10 Bài tập 3: Căn tài liệu sau, phân tích tình hình thực kế hoạch lợi nhuận nhân tố ảnh hưởng Giả đònh nguyên nhân đề xuất biện pháp khắc phục Sản Sản lượng tiêu thụ Đơn giá bán Giá thành SX Chi phí bao gói/sp phẩm KH TT KH TT KH TT KH TT X 1200 1600 125 120 100 120 Y 2500 2800 200 320 250 260 Z 2000 3000 2500 210 140 150 10 15 Trang 47 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế  I Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Khái niệm phân tích báo cáo tài _ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp lónh vực quan trọng quan tâm nhà quản trò doanh nghiệp mà quan tâm nhiều đối tượng có quyền lợi kinh tế liên quan đến doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tiến hành tất khía cạnh tài doanh nghiệp từ lúc huy động vốn , phân phối vốn, sử dụng bảo toàn phát triển vốn _ Trong lónh vực kế toán, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thường tiến hành tập trung qua phân tích báo cáo tài Hay nói khác hơn, phân tích báo cáo tài phần phân tích tình hình tài _ Phân tích báo cáo tài gi? Là trình xem xét, đánh giá tiêu tài báo cáo tài nhằm xác đònh thực trạng, đặc điểm, xu hướng, tiềm tài doanh nghiệp Trên sở giúp nhà quản lý đề giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động tài chính, hoạt động kinh doanh Ý nghóa phân tích báo cáo tài _ Báo cáo tài doanh nghiệp nhiều cá nhân, tổ chức quan tâm : nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư, quan quản lý chức năng…….Tuy nhiên, cá nhân, tổ chức quan tâm khía cạnh khác phân tích báo cáo tài Vì phân tích báo cáo tài có ý nghóa khác cá nhân tổ chức  Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: PT BCTC nhằm tìm giải pháp tài để xây dựng kết cấu tài sản, nguồn vốn thích hợp đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh có hiệu cao  Đối với chủ sở hữu, PT BCTC giúp đánh giá đắn thành nhà quản lý; đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, đánh giá an toàn, tiềm lực tài đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp  Đối với khách hàng, chủ nợ: PT BCTC giúp đánh giá đắn khả đảm bảo đồng vốn, khả thời hạn toán vốn quan hệ với doanh nghiệp  Đối với quan quản lý chức quan thuế, thống kê, phòng kinh tế …… PT BCTC giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tình hình Trang 48 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế thực nghóa vụ với Nhà Nước, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tế tài xã hội II PHƯƠNG PHÁP VÀ TÀI LIỆU SỬ DỤNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Phương pháp phân tích báo cáo tài _ Phân tích báo cáo tài thực cách kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác phương pháp so sánh, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp liên hệ cân đối, phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc………  Về phương pháp so sánh nên ý đến điều kiện so sánh, đặc biệt PT BCTC điều kiện có nhiều thay đổi sách, chế độ tài kế toán Phương pháp so sánh vấn đề tìm hiểu tính lòch sử giúp cho người phân tích nhận thức khuynh hướng tài tương lai Vì vậy, phân tích cần so sánh qua nhiều kỳ, so sánh với doanh nghiệp, so sánh với ngành khác để có nhận thức xác đáng chất khuynh hướng tài doanh nghiệp  Về phương pháp thay liên hoàn giúp cho người phân tích đánh giá biến động tiêu, tác nhân chi phối đến biến động tiêu Từ giúp người phân tích đúc kết chất tượng kinh tế, đặc điểm, xu hướng kinh tế … Khi sử dụng phương pháp thay liên hoàn, cần ý đến nội dung ý nghóa kinh tế tiêu; nhân tố cấu thành tác động đến tiêu; thay tiêu, nhân tố; xếp nhân tố, tiêu theo thời gian……  Về phương pháp liên hệ- cân đối cần ý đến mối liên hệ, tính cân đối cần thiết hữu dụng quản lý tài thời kỳ, doanh nghiệp……  Phân tích theo chiều ngang : _ So sánh số liệu hay nhiều năm _ Xác đònh biến động năm lượng tiền tỷ lệ  Phân tích theo chiều dọc _ So sánh tỷ lệ khoản mục tổng số mà khoản mục phận cấu thành năm _ Xác đònh biến động khoản mục tổng số, cho biết việc có hay hiệu Tài liệu sử dụng phân tích báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm : _ Bảng cân đối kế toán _ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh _ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ _ Thuyết minh báo cáo tài a) Bảng cân đối kế toán Trang 49 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trò tài sản có nguồn vốn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm đònh _ Kết cấu tiêu giá tài sản, nguồn vốn bảng cân đối kế toán minh hoạ qua bảng cân đối công ty TNHH Hiệp Thành Công ty TNHH Hiệp Thành BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31/12/2005 TÀI SẢN Mã Số 31/12/2004 31/12/2006 I TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 100 13,960,470,328 13,260,350,852 Tiền mặt quỹ 110 9,396,250,971 183,471,373 Tiền gởi ngân hàng 111 1,298,011,626 382,683,128 Phải thu khách hàng 112 _ _ Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn 113 _ _ Phải thu khách hàng 114 1,839,832,000 382,194,050 Các khoản phải thu khác 115 28,923,822 68,879,716 Dự phòng khoản phải thu khó đòi 116 _ _ Thuế GTGT khấu trừ 117 _ 1,856,239,625 Hàng tồn kho 118 1,397,451,909 10,386,936,960 11 Tài sản lưu động khác 120 _ _ 200 9,605,075,205 14,441,952,030 II TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN Tài sản cố đònh 210 9,541,852,769 9,270,708,469 _ Nguyên giá 211 12,013,376,945 12,384,719,057 _ Giá trò hao mòn luỹ kế (*) 212 (2,471,524,176) (3,114,010,588) Các khoản đầu tư tài dài hạn 213 _ _ Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn (*) 214 _ _ Chi phí xây dựng dở dang 215 _ 5,079,662,160 Chi phí trả trước dài hạn 216 63,222,436 91,581,401 250 23,565,545,533 27,702,302,882 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 300 9,847,593,068 13,852,084,006 I N PHẢI TRẢ 310 9,847,593,068 13,852,084,006 Nợ ngắn hạn _ Vay ngắn hạn 311 3,500,000,000 10,000,000,000 _ Phải trả cho người bán 312 5,700,348,200 3,819,274,681 _ Thuế khoản phải nộp cho Nhà Nước 313 73,011,721 _ _ Phải trả người lao động 314 _ _ Trang 50 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Các khoản phải trả ngắn hạn khác 315 574,233,147 32,809,325 316 _ _ Nợ dài hạn _ Vay dài hạn 317 _ _ _ Nợ dài hạn 318 _ _ 400 13,717,952,465 13,850,218,876 II NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Nguồn vốn kinh doanh 410 10,000,000,000 10,000,000,000 _ Vốn góp 411 10,000,000,000 10,000,000,000 _ Thặng dư vốn 412 _ _ _ Vốn khác 413 _ _ Lợi nhuận chưa phân phối 419 3,717,952,465 3,850,218,876 430 23,565,545,533 27,702,302,882 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN b) Báo cáo kết kinh doanh _ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh DN kỳ kế toán chi tiết theo hoạt động kinh doanh chức năng, hoạt động khác tình hình thực nghóa vụ với Nhà Nước thuế khoản khác _ Kết cấu tiêu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh minh hoạ qua báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Hiệp Thành sau: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2005 CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004 NĂM 2005 Doanh thu 11 254,259,372,778 532,042,357,706 Giá vốn hàng bán 12 247,147,803,169 518,711,075,980 Chi phí quản lý doanh nghiệp 13 6,530,799,612 11,844,383,934 Chi phí tài 14 558,711,575 1,317,568,336 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 20 22,058,432 169,329,456 Lãi khác 21 376,31 40,651,944 Lỗ khác 22 _ _ Tổng lợi nhuận kế toán 30 22,434,742 209,981,400 Các khoản điểu chỉnh tăng giảm lợi nhuận để xác đònh lợi nhuận chòu thuế TNDN 10 Tổng lơij nhuận chòu thuế TNDN 12 Thuế thu nhập DN phải nộp 13 Lợi nhuận sau thuế 40 50 60 70 Trang 51 _ 22,434,742 70,589,295 (48,154,553) _ 209,981,400 58,794,792 151,186,608 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế III Phân tích báo cáo tài qua tỉ số tài Tỷ số toán Các tỉ số toán cung cấp cho người phân tích khả toán doanh nghiệp thời kỳ Để phân tích khả toán doanh nghiệp nhà phân tích thường sử dụng tỷ số toán sau: a Tỷ số khả toán Tỷ số khả toán tổng quát mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả Tỷ số khả toán = Nếu tỷ số dần tới báo hiệu phá sản doanh nghiệp, tổng tài sản có không đủ trả nợ VD: Khảo sát tỷ số khả tóan qua số liệu Cty TNHH Hiệp Thành : Chỉ tiêu Tổng số nợ Tổng tài sản Tỷ số khả toán Năm 2004 Năm 2005 9,847,593,068 13,852,084,006 23,565,545,533 27,702,302,882 2.393 1.999 Tỷ số khả tóan Cty năm 2005 tương đối cao 1.999 , năm 2004 cao 2.393 có xu hướng giảm Đây dấu hiệu không tốt cho chủ nợ Nhưng điều kiện kinh doanh thuận lợi, XN sử dụng vốn vay sinh lãi lớn lớn lãi vay tốt, gọi phương thức đòn bẩy b Tỷ số toán hành Tỷ số toán hành = Tỷ số lớn khả trả nợ cao, tỷ số lớn TSLĐ nhiều Dẫn đến hiệu so tồn động vốn Tỷ số hợp lý 2:1 có biên độ toàn 100%, tỷ số hạn chế, khả toán lệ thuộc chuyển đổi thành tiền loại tài sản VD:Căn vào số liệu Cty TNHH Hiệp Thành: Trang 52 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 13,960,470,328 13,260,350,852 Tài sản lưu động 9,847,593,068 13,852,084,006 Nợ ngắn hạn Tỷ số toán 1.417 0.957 hành Tỷ số toán hành Cty năm 2005 0.957 tương đối thấp Xem xét khứ, tỷ lệ toán hành có xu hướng gia giảm Đây chiều hướng không tốt khả tóan Cty bò giảm xuống c Tỷ số khả toán nhanh Tỷ số toán nhanh = Tỷ số toán nhanh cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản mục tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh cao khả toán doanh nghiệp tin tưởng ngược lại, hệ số toán thấp khả toán doanh nghiệp khó mà tin tưởng Thông thường , tỷ số toán nhanh chấp nhận xấp xỉ Khi đánh giá khả toán qua hệ số toán nhanh cần phải ý đến tính kinh tế mục tương đương tiền chu kỳ toán nợ, tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thò trường tài tiền tệ yếu tố khác uy tín, cam kết, sách toán nợ VD: Khảo sát tỷ lệ tóan nhanh qua số liệu cty TNHH Hiệp Thành: Chỉ tiêu Tiền CK ngắn hạn Khoản phải thu Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Năm 2004 Năm 2005 10,694,262,597 566,100,501 _ _ 1,868,755,822 451,073,766 9,847,593,068 13,852,084,006 1,275 0,073 Trong năm 2005, Cty có 0,073 đồng tiền khoản phải thu để đảm bảo toán nhanh cho đồng nợ Xem xét khứ, hệ số toán nhanh cao năm 2005 chứng tỏ Cty chưa có giải pháp để điều chỉnh cho hợp lý Các tỷ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản Các doanh nghiệp thay đổi tỷ trọng loại vốn theo xu hướng hợp lý (kết cấu tối ưu) ngưng kết cấu bò phá vỡ tình hình đầu tư Vì vậy, nghiên Trang 53 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế cứu kết cấu nguồn vốn, cấu tài sản, tỷ suất tự tài trợ cung cấp cho nhà quản trò tài nhìn tổng quát phát triển lâu dài doanh nghiệp a Cơ cấu nguồn vốn Phản ánh bình quân đồng vốn kinh doanh sử dụng có vay nợ, đồng vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu hai tỷ số quan trọng phản ánh cấu nguồn vốn • Tỷ số nợ Tỷ số nợ = Tỷ số nợ = – Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu Phản ánh mức độ sử dụng nợ vốn kinh doanh Tỷ số cao, nguồn vốn chủ sở hữu ít_ dấu hiệu nguy hiểm cho chủ nợ Nhưng điều kiện kinh doanh thuận lợi, doanh nghiệp sử dụng vốn vay sinh lãi lớn lãi vay tốt gọi phương thức đòn bẩy Tỷ số thấp, nguồn vốn chủ sở hữu nhiều_ an toàn cho chủ nợ, daonh nghiệp không bò gánh nặng nợ, dễ vay vốn lợi ích đòn bẩy VD : Theo số liêu Cty TNHH Hiệp Thành Chỉ tiêu Tổng số nợ Tổng tài sản Tỷ số nợ 2004 2005 Chênh lệch 9,847,593,068 13,852,084,006 4,004,490,938 23,565,545,533 27,702,302,882 4,136,757,349 0,082 0,418 0,500 Tỷ số nợ Cty năm 2005 không cao 0.5 , năm 2004 thấp 0.418 có xu hướng tăng Đây dấu hiệu không tốt cho chủ nợ Nhưng điều kiện kinh doanh thuận lợi, XN sử dụng vốn vay sinh lãi lớn lớn lãi vay tốt, gọi phương thức “đòn bẩy” • Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu = Trang 54 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu = – Tỷ số nợ Đo lường góp vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Vì gọi tỷ số tự tài trợ b Cơ cấu tài sản Đây dạng tỷ số phản ánh doanh nghiệp sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh dành để hình thành TSLĐ, để đầu tư vào TSCĐ Hai tỷ suất sau phản ánh việc bố trí cấu tài sản doanh nghiệp • Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn TỶ suất đầu tư TS dài hạn = = * 100% - Tỷ suất đầu tư TS ngắn hạn Tỷ xuất đầu tư TS ngắn hạn = * 100% = – Tỷ suất đầu tư TS dài hạn Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào kinh doanh, phản ánh tình hình trang thiết bò sở vật chất, lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài khả cạnh tranh doanh nghiệp Tuy nhiên, để kết luận tỷ suất tốt hay xấu tuỳ thuộc vào ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp thời gian cụ thể Thông thường doanh nghiệp mong muốn có cấu tài sản tối ưu, cấu phản ánh dành đồng đầu tư vào tài sản dài hạn dành để đầu tư vào tài sản ngắn hạn Cơ cấu tài sản = Các số hoạt động Các số số dùng để đo lường hiệu sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh tài dản khác a Số vòng quay hàng tồn kho (SVQHTK) SVQHTK = Trang 55 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế * Số ngày vòng quay hàng tồn kho (SN VQHTK) SN VQHTK =  Số vòng quay hàng tồn kho lớn số ngày vòng quay hàng tồn kho nhỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh, hàng tồn kho tham gia vào luân chuyển nhiều vòng ngược lại Mức độ hàng tồn kho cao hay thấp phụ thuộc nhiều vào yếu tố loại hình quy mô sản xuất kinh doanh, tình hình phương thức cung ứng, mức độ tình hình sử dụng, thời vụ sản xuất kinh doanh …… Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp có mức dự trữ chế độ dự trữ khác Sự luân chuyển hàng tồn kho nhanh giúp doanh nghiệp giảm bout vốn dự trữ đảm bảo vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn tốt ngược lại luân chuyển vốn chậm doanh nghiệp phải nhiều vốn dự trữ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh VD: theo số liệu cty TNHH Hiệp Thành ta có: Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán 2004 2005 Chênh lệch 247,147,803,16 518,711,075,980 27,156,327,2811 1,126,587,963 1,397,451,909 270,863,946 Hàng tồn kho đầu kỳ Hàng tồn kho cuối kỳ 1,397,451,909 10,386,936,960 8,989,485,051 195.835 88.033 -108 Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng 1.838 4.089 quay hàng tồn kho (ngày) Năm 2005, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Cty đạt 88.033 vòng, vòng với thời gian 4.089 ngày Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2004 chậm 2005 108 vòng tăng ngày luân chuyển vòng ngày Đây dấu hiệu không tốt, Cty cần có biện pháp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng vốn dự trữ để xoay đồng vốn nhanh tạo điều kiện thuận lợi vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh b Vòng quay nợ phải thu Số vòng quay nợ phải thu = Số ngày vòng quay nợ PT = Trang 56 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Số vòng quay nợ phải thu lớn số ngày vòng quay nhỏ thể tốc độ luân chuyển nợ phải thu nhanh, khả thu hồi nợ nhanh hạn chế bớt vốn bò chiếm dụng để đưa vài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp có thuận lợi nguồn tiền toán Ngược lại số vòng quay nợ phải thu nhỏ số ngày vòng quay lớn tốc độ luân chuyển nợ phải thu chậm, khả thu hồi vốn chậm, gay khó khăn toán doanh nghiệp dẫn đến rủi ro cao khả không thu hồi nợ VD: Theo số liệu Cty TNHH Hiệp Thành cho biết nợ phải thu đầu năm 2004 1,122,453,261đ tỷ lệ nợ phải thu kế hoạch hàng năm 7% doanh thu: Chỉ tiêu Doanh thu bán chòu Nợ phải thu đầu kỳ Nợ phải thu cuối kỳ Số vòng quay nợ phải thu (vòng) Số ngày vòng quay nợ phải thu Năm 2004 Năm 2005 17,798,156,094 1,868,755,822 37,242,965,039 1,868,755,822 451,073,766 11,9 30 ngày 32,108 11 ngày 1,122,453,261 Chênh lệch 20.208 -19 ngày Tốc độ luân chuyển nợ phải thu năm 2005 32.108 vòng vòng 11 ngày so với năm 2004 tốc độ luân chuyển vốn tăng 20.208 vòng vòng giảm 19 ngày Điều chứng tỏ khả thu hồi nợ Cty tăng dần từ tạo điều kiện hạn chế tồn đọng vốn toán, vốn bò chiếm dụng phần góp phần tích cực toán nợ Cty c Số vòng quay vốn  Số vòng quay vốn cố đònh: Số vòng quay VCĐ = Phản ánh hiệu sử dụng VLĐ để tạo doanh thu Số ngày vòng quay VCĐ = VD: Khảo sát tài liệu Cty TNHH Hiệp Thành: Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch 254,259,372,778 532,042,357,706 Trang 57 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế 3,669,347,514 9,605,075,205 Giá trò lại VCĐ đầu kỳ Giá trò lại VCĐ cuối kỳ Số vòng quay VCĐ (vòng) Số ngày vòng quay VCĐ(ngày) 9,605,075,205 14,441,952,030 1,447 1,201 248 299 -0.246 51 Trong năm 2005, vòng quay VCĐ 1.201 số ngày vòng quay 248 ngày So với năm 2004, tốc độ luân chuyển vốn cố đònh giảm 0.246 vòng vòng tăng 51 ngày Quan sát doanh thu, giá trò VCĐ thấy dấu hiệu chưa tích cực luân chuyển VCĐ Cty qua năm  Số vòng quay vốn lưu động: Số vòn quay VLĐ = Phản ánh hiệu sử dụng VLĐ để tạo doanh thu Số ngày vòng quay VLĐ = VD: Khảo sát tài liệu Cty TNHH Hiệp Thành: Chỉ tiêu Doanh thu Giá trò lại VLĐ đầu kỳ Giá trò lại VLĐ cuối kỳ Số vòng quay VLĐ (vòng) Số ngày vòng quay VLĐ(ngày) Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch 254,259,372,778 532,042,357,706 8,665,241,369 13,960,470,328 13,960,470,328 13,260,350,852 0.849 1.061 0.212 424 339 -85 Trong năm 2005, vòng quay VLĐ 1.061 số ngày vòng quay 339 ngày So với năm 2004, tốc độ luân chuyển vốn cố đònh tăng 0.212 vòng vòng giảm 51 ngày Quan sát doanh thu, giá trò VLĐ thấy dấu hiệu tốt luân chuyển VLĐ Cty qua năm Các tiêu sinh lời Các tiêu sinh lời luôn đươcï nhà quản trò tài quan tâm Chúng sở quan trọng để đánh giá kết hoạt động kinh doanh kỳ đònh, Trang 58 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế đáp số sau hiệu kinh doanh luận quan trọng để nhà hoạch đònh đưa đònh tài tương lai a Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = Chỉ tiêu cho biết với đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Nó mối quan hệ doanh thu với lợi nhuận Đây yếu tố liên quan mật thiết, DTchỉ vai trò, vò trí doanh nghiệp thương trường lợi nhuận lại thể chất lượng, hiệu cuối doanh nghiệp Như vậy, tỷ suất lợi nhuận doanh thu tiêu thể vai trò hiệu doanh nghiệp Tổng mức doanh thu, tổng mức lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận doanh thu lớn vai trò, hiệu hoạt động doanh nghiệp tốt VD:Khảo sát tài liệu Cty TNHH Hiệp Thành ta có: Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch 22,434,742 209,981,400 Lợi nhuận trước thuế 254,259,372,778 532,042,357,706 Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh 0.0088 0.039 0.0302 thu (%) Trong năm 2005, tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu XN 0.039% tăng so với năm 2004 0.0302% mức tăng tương đối Chứng tỏ hiệu sinh lời doanh thu XN tương đối cao b Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản: Tỷ suất lợi nhụân/TS = Tỷ suất lợi nhuận tài sản cho biết đồng tài sản doanh ngiệp sử dụng hoạt động tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng tài sản chung toàn doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận tài sản cao trình độ sử dụng tài sản doanh nghiệp cao ngược lại Thông thường, ngoại trừ chiến lược kinh Trang 59 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế doanh tỷ suất lợi nhuận tài sản xem hợp lý lớn lãi suất cho vay vốn bình quân thò trường kỳ VD:Khảo sát tài liệu Cty TNHH Hiệp Thành ta có: Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch Lợi nhuận sau thuế -48154553 151186608 22,366,566,914 23,565,545,533 Tài sản đầu kỳ 23,565,545,533 27,702,302,882 Tài sản cuối kỳ -0.209 0.589 0.789 Tỷ suất lợi nhuận tài sản(%) Trong năm 2005, tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản 0.589% thấp lãi suất cho vay bình quân thò trường tăng so với năm 2004 0.789% Đây tình hình khả quang cho Cty Trang 60 [...].. .Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Trang 11 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế  I Ý NGHĨA _ Nhiệm vụ chủ yếu của các DN sản xuất là sản xuất và tiêu thụ sản phẩm để thu được lợi nhuận Kết quả sản xuất thể hiện ở khối lượng sản phẩm... xuất… Phân tích chất lượng SP để đánh giá sản lượng biến động, phát hiện những nhân Trang 19 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế tố tác động đến tình hình chất lượng SP Từ đó có biện pháp thích hợp nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm _ Tuỳ theo đặc điểm của chất lượng sản phẩm, nội dung phân tích chỉ thích hợp ở 2 trường hợp sau: 1 Sản phẩm có phân chia thứ hạng về chất lượng _ Sản phẩm có phân chia... pháp khắc phục trong kế hoạch kỳ sau 2.2 Phương pháp phân tích : vận dụng phương pháp so sánh So sánh hệ số tiêu thụ thực tế với kế hoạch hoặc năm trước để đánh giá chung về tình hình thích ứng với thò trường của sản phẩm sản xuất 3 Phân tích kết quả sản xuất theo mặt hang chủ yếu Trang 16 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Trong nền kinh tế thò trường của nước ta hiện nay vẫn có những DN sản... Nếu giá trò sp phụ, thứ phẩm, phế phẩm, phế liệu thực tế nhỏ hơn kế hoạch tỉ lệ của nó so với giá trò sp chính thực tế lớn hơn kế hoạch (hoặc thực tế năm trước) đây là biểu hiện không tốt bởi vì kết quả sản xuất giảm về số lượng lẫn chất lượng Trang 14 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế  Yếu tố 4: giá trò hoạt động cho thuê máy móc thiết bò Hoạt động cho thuê máy móc thiết bò là tận dụng năng lực... lượng và chất lượng _ Tài liệu phân tích kết quả sản xuất là cơ sở để phân tích tình hình sử dụng các yếu tố cơ bản của sx, tình hình giá thành, tiêu thụ…… II PHÂN TÍCH KẾT QUẢ SẢN XUẤT VỀ SỐ LƯNG 1 Phân tích quy mô sx 1.1 Chỉ tiêu phân tích : chỉ tiêu giá trò sx _ Giá trò sx của DN là toàn bộ giá trò sản phẩm vật chất và dòch vụ do hoạt động sx của DN tạo ra trong kỳ phân tích _ Chỉ tiêu giá trò sx bao... xuất trong kỳ thực tế kỳ thực tế Trang 18 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Số lượng chi tiết theo yêu cầu = Sản lượng sản phẩm kế hoạch + Số lượng chi tiết tồn cuối kỳ kế hoạch _ Thông thường sản xuất không đồng bộ do tác động bởi các nguyên nhân sau: + Tình hình cung ứng nguyên liệu về số lượng, chất lượng, tiến độ cung ứng, mức dự trữ… + Tình hình lao động và năng súât lao động + Tình trạng... công) là hoạt động phụ + Hai HĐ này TT > KH : Tốt + HĐ chính TT > KH , HĐ phụ TT < KH : Tốt + Hai hoạt động này TT < KH : Xấu + HĐ chính TT < KH, HĐ phụ TT > KH : Được Trang 13 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Yếu tố giá trò thành phẩm là yếu tố cơ bản, nó chiếm tỷ trọng lớn trong giá trò sản xuất Yếu tố này giảm đi thường là biểu hiện không tốt Do đó cần tìm ra những nguyên nhân tác động để... Căn cứ tài liệu sau, phân tích tính chất đồng bộ trong sản xuất, nói rõ ảnh hưởng của nó đến tình hình kinh doanh của năm phân tích và năm sau (đề xuất biện pháp khắc phục)  Kế hoạch: _ Số lượng SP sản xuất: 250 sp _ Số lượng chi tiết cần dự trữ cho đầu năm đủ lắp 10 sp _ Số lượng chi tiết để lấp 1 sp : chi tiết A: 2, chi tiết C : 4 Trang 26 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế _ Số lượng chi tiết... tinh và bóng đèn Neon Số liệu KH và thực tế về tình hình chi phí được thể hiện như sau: Sản phẩm Ly thuỷ tinh Đèn Neon Chi phí SX KH TT 10000 13000 15000 17000 Chi phí phế phẩm KH TT 1000 1040 8000 1530 Trang 25 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Hãy phân tích tình hình chất lượng SP của cty C theo chỉ tiêu tỷ lệ phế phẩm (tỷ lệ sai hỏng SP) so sánh giữa thực tế và kế hoạch trong năm BÀI TẬP 6 Cty... = M ∑Q Z × 100% T T NT  Bước 3: So sánh giữa thực tế với kế hoạch hạ giá thành ∆ M = MT – MK ∆ T = TT - TK Trang 29 Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Ví dụ: Tại DN T&T có tài liệu phân tích như sau: ĐVT: 1000đ hoạch SP so SL kế hoạch Kế tính theo hạ Z SL thực tế tính theo Thực tế hạ Z sánh ZNT ZK MK TK ZNT ZK ZT MT TT được 38000 37600 -400 -1,05 34200 33840 34560 360 1,05 A 36750 35250 -1500