Đề thi môn Quản trị rủi ro có đáp án

B.Việc thanh toán được tiến hành một lần khi hợp đồng đáo hạn Câu 2: Rủi ro lãi suất đối với trái phiếu phát sinh khi: nghĩa của trái phiếu B.Lãi suất thị trường cao hơn lãi suất danh ng

Trang 1

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

BÀI THI HỌC PHẦN:QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH

Thời gian làm bài:60 phút, không kể thời gian phát đề

Cán bộ coi thi thứ 1

(ký và ghi rõ họ tên)

KT & ĐBCL ghi)

Lớp: ……… Mã số sinh viên: ………

(Do Phòng

KT & ĐBCL ghi)

Ghi bằng số Ghi bằng chữ

I Chọn phương án trả lời đúng nhất (6 điểm)

Câu 1: Đặc trưng nào sau đây không có trong hợp đồng giao sau:

thời điểm thực hiện hợp đồng

B.Việc thanh toán được tiến hành một lần khi hợp đồng đáo hạn

Câu 2: Rủi ro lãi suất đối với trái phiếu phát sinh khi:

nghĩa của trái phiếu

B.Lãi suất thị trường cao hơn lãi suất danh nghĩa của trái phiếu

Câu 3: Căn cứ tính linh hoạt của lãi suất, lãi suất được chia thành :

B.Lãi suất cố định và lãi suất thả nổi

C.Lãi suất nội tệ và lãi suất ngoại tệ

Câu 4: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 2000 triệu VNĐ, lãi suất 12% /năm; kỳ hạn 3 tháng Tổng số tiền lãi và tiền gốc của hợp đồng khi đáo hạn là

Câu 5: Đối với các ngân hàng có trạng thái ngoại tệ trường, rủi ro tỷ giá sẽ phát sinh khi:

Câu 6: Ngày 1/1/N một nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc có mệnh giá 500 triệu VNĐ, kỳ hạn 5 năm; lãi suất 16%/năm, lãi được tính 6 tháng một lần và được nhập gốc Đến khi đáo hạn tiền lãi thu được từ trái phiếu này là:

Mã đề thi …5

Số báo danh

Trang 2

THÍ SINH KHÔNG ĐƯỢC VIÊT VÀO PHẦN CÓ GẠCH CHÉO

Câu 7: Một trái phiếu kho bạc có mệnh giá 100.000 USD, thời hạn 3 năm; lãi suất 10%/năm, trả lãi mỗi năm một lần, lãi được trả vào cuối mỗi năm và được nhập gốc Vậy số tiền cả gốc lẫn lãi mà nhà đầu tư nhận được khi trái phiếu đáo hạn là:

Câu 8: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 1.000 triệu đồng, kỳ hạn 2 năm, lãi suất 12% năm, trả lãi mỗi quý một lần có lãi suất thực trả là:

Câu 9: Một ngân hàng phát hành kỳ phiếu có thời hạn một năm, lãi được nhập gốc Đối với người mua

kỳ phiếu, cách yết giá có lợi nhất là:

Câu 10: Một trái phiếu có mệnh giá 100tr, lãi suất danh nghĩa 10%/năm, thời hạn 5 năm đã lưu hành 3 năm và trả lãi 3 lần đang được chào bán trên thị trường Với lãi suất yêu cầu của nhà đầu tư là 12%/năm, giá ước định của trái phiếu này là:

Câu 11: Giá trị hiện tại của một hợp đồng trả góp thông thường có giá trị 3000 USD/năm, được thanh toán trong vòng 3 năm, lãi suất 12%/năm là:

Câu 12: Một hợp đồng tín dụng có giá trị là 1.000 triệu đồng, thời hạn 2 năm, lãi suất 12%/năm, trả góp thông thường 6 tháng một lần Giá trị trả góp định kỳ của hợp đồng này là:

Câu 13: Ngày 2/6/2013 nhà đầu tư X đầu cơ bằng cách ký hợp đồng giao sau bán cổ phiếu SSI với Sacomfuture Nội dung cơ bản của hợp đồng gồm:

- Tên hàng hóa cơ sở: cổ phiếu SSI; khối lượng giao dịch 10.000 CP

- Thời hạn : 3 tháng (từ 2/6/2013 -2/9/2013)

- Giá thực hiện : 220.000 đồng/CP; thị gía cổ phiếu tại thời điểm hiện hành : 210.000đồng/CP

- Giá trị tài khoản bảo chứng ban đầu: 5% giá trị hợp đồng

Trang 3

- Giá trị tài khoản bảo chứng duy trì : 3% giá trị hợp đồng

Đơn vị yết giá cổ phiếu: đồng

Giả sử trong 3 phiên giao dịch đầu tiên giá cổ phiếu đều giảm 2%/phiên, trong 2 phiên giao dịch tiếp theo giá cổ phiếu đều tăng 1,5%/phiên Nhà đầu tư có lãi (lỗ ) là:

Câu 14: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá cổ phiếu SSI ngày 5/6/2013 là:

Câu 15: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá trị tài khoản bảo chứng ngày 4/6/2013 là:

Câu 16: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, ngày 4/6/2013 nhà đầu tư lãi (lỗ) là:

Câu 17: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá trị tài khoản bảo chứng lúc ban đầu là:

Câu 17: Ngày 1/9/N chị B đầu cơ vào một quyền chọn mua với những nội dung cơ bản như sau:

- Tên hàng hóa cơ sở: cổ phiếu VNM; khối lượng giao dịch 1.000 CP

- Thời hạn theo kiểu Mỹ : 3 tháng (từ 1/9/N -1/12/N)

- Giá thực hiện : (95.000 đồng/CP; thị gía cổ phiếu tại thời điểm hiện hành : 98.000đồng/CP

- Phí quyền chọn: 5.000.000 đồng

Chị B sẽ hòa vốn nếu thị giá cổ phiếu VNM trên thị trường là:

Câu 19: Với các dữ kiện đã cho ở câu 17, giá trị nội tại của phí quyền chọn là:

Câu 20: Với các dữ kiện đã cho ở câu 17, nếu nhà đầu tư có mức lợi tức kỳ vọng của kỳ hạn đầu tư là 30% nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn của mình khi gía cổ phiếu trên thị trường tối thiểu là:

Trang 4

II Nhận định sau đúng hay sai, giải thích (4 điểm)

1 Đối với các doanh nghiệp nhập khẩu rủi ro tỷ giá sẽ phát sinh khi đồng nội tệ giảm giá so với đồng ngoại tệ

2 Khi lãi suất trên thị trường tăng thị giá của trái phiếu có xu hướng giảm

3 Các ngân hàng sẽ chấm điểm tín dụng cao hơn đối với các doanh nghiệp hệ số nợ thấp

4 Rủi ro lãi suất sẽ phát sinh đối với các ngân hàng khi kỳ hạn của tài sản có dài hơn kỳ hạn của tài sản

nợ và và lãi suất trên thị trường tăng

5 Lãi suất thực trả là mức lãi suất ghi trên các hợp đồng tài chính làm căn cứ để tính lãi phải trả cho người đầu tư

Trang 5

KT & ĐBCL ghi)

(Do Phòng

KT & ĐBCL ghi)

Câu 1: Khoản mục nào sau đây không phải là tài sản nợ của ngân hàng:

Câu 2: Khi giá cổ phiếu trên thị trường có xu hướng tăng, nhà đầu tư nên:

Câu 3: Ngày 1/1/N một nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc có mệnh giá 3.000 triệu VNĐ, kỳ hạn 5 năm; lãi suất 12%/năm, lãi được tính 6 tháng một lần và được nhập gốc Tổng số tiền gốc và lãi từ trái phiếu này khi đáo hạn là :

Câu 4: Căn cứ vào hình thái giá trị tín dụng, tín dụng được chia thành:

A Tín dụng trực tiếp và tín dụng gián tiếp

B Tín dụng bằng tiền, tín dụng bằng tài sản và tín dụng bằng uy tín

C Tín dụng có đảm bảo và tín dụng không có đảm bảo

D Tín dụng trả góp, tín dụng hoàn trả một lần, tín dụng hoàn trả theo yêu cầu

Câu 5: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 3000 triệu VNĐ, lãi suất 16% /năm; kỳ hạn 6 tháng Tổng số tiền lãi và tiền gốc của hợp đồng khi đáo hạn là

Câu 6: Ngày 1/1/N một nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc có mệnh giá 1500 triệu VNĐ, kỳ hạn 2 năm; lãi suất 18%/năm, lãi được tính 12 tháng một lần và được nhập gốc Tiền lãi từ trái phiếu này là :

Số báo danh

Trang 6

Câu 7: Một trái phiếu kho bạc có mệnh giá 100.000 USD, thời hạn 3 năm; lãi suất 12%/năm, trả lãi 6 tháng một lần, lãi được nhập gốc Vậy số tiền cả gốc lẫn lãi mà nhà đầu tư nhận được khi trái phiếu đáo hạn là:

Câu 8: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 1.000 triệu đồng, kỳ hạn 5 năm, lãi suất 12% năm, trả lãi 6 tháng một lần có lãi suất thực trả là:

Câu 9: Hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ là một công cụ tài chính cho phép người mua hợp đồng:

A Có nghĩa vụ mua một đồng tiền khác tại một tỷ giá đã thoả thuận trước trong một thời hạn nhất định

B Có nghĩa vụ thanh toán một hợp đồng bằng một đồng tiền khác

C Có quyền được hoán đổi đồng tiền nội tệ sang đồng tiền ngoại tệ

D Có quyền được mua một đồng tiền nhất định

Câu 10: Một trái phiếu có mệnh giá 1000tr, lãi suất danh nghĩa 10%/năm, thời hạn 10 năm, đã lưu hành 7 năm và trả lãi 7 lần đang được chào bán trên thị trường Với lãi suất yêu cầu của nhà đầu tư là 14%/năm, giá ước định của trái phiếu này là:

Câu 11: Giá trị hiện tại của một hợp đồng trả góp thông thường thanh toán 2000 USD/năm, được thanh toán trong vòng 3 năm, lãi suất 14%/năm là:

Câu 12: Một hợp đồng tín dụng có giá trị là 5.000 triệu đồng, thời hạn 5 năm, lãi suất 12%/năm, trả góp thông thường 6 tháng một lần Giá trị trả góp định kỳ của hợp đồng này là:

Câu 13: Ngày 2/6/2013 nhà đầu tư A đầu cơ bằng cách ký hợp đồng giao sau mua cổ phiếu STL tvới Sacomfuture Nội dung cơ bản của hợp đồng gồm:

- Thời hạn : 3 tháng (từ 2/6/2013 -2/9/2013)

- Giá thực hiện :2 65.000 đồng/CP; thị gía cổ phiếu tại thời điểm hiện hành :2 67.000đồng/CP

Trang 7

- Giá trị tài khoản bảo chứng ban đầu: 5% giá trị hợp đồng; - Giá trị tài khoản bảo chứng duy trì : 3% giá trị hợp đồng; - Đơn vị yết giá : đồng

Câu 14: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá cổ phiếu STL ngày 5/6/2013 là:

Câu 15: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá trị tài khoản bảo chứng ngày 3/6/2013 của nhà đầu tư là:

Câu 18: Ngày 1/9/N ông X đầu cơ vào một quyền chọn mua với những nội dung cơ bản như sau:

- Tên hàng hóa cơ sở: cổ phiếu HNC; khối lượng giao dịch 1.000 CP

- Phí quyền chọn: 5.000.000 VND

Ông X sẽ hòa vốn nếu thị giá cổ phiếu VNM trên thị trường là:

Câu 20: Với các dữ kiện đã cho ở câu 17, nếu nhà đầu tư có mức lợi tức kỳ vọng của kỳ hạn đầu tư là 20% nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn của mình khi gía cổ phiếu trên thị trường tối thiểu là:

Trang 8

1 Tín dụng ngân hàng giúp phân bổ hiệu quả các nguồn lực tài chính trong nền kinh tế

2 Rủi ro tín dụng sẽ xảy ra nếu ngân hàng cho các dự án có tỷ suất hoàn vốn nội bộ thấp hơn lãi suất huy động của ngân hàng vay

3 Khi ngân hàng ở trạng thái ngoại tệ trường, rủi ro tỷ giá sẽ phát sinh nếu đồng nội tệ bị mất giá so với đồng ngoại tệ

4 Thị giá giá của trái phiếu có mối quan hệ đồng biến với lãi suất trên thị trường

……… ………

5 Việc ngân hàng huy động vốn với thời hạn ngắn và cho vay với thời hạn dài làm phát sinh rủi ro thanh khoản

……… ………

Trang 9

KT & ĐBCL ghi)

(Do Phòng

KT & ĐBCL ghi)

Câu 1: Đặc trưng nào sau đây không có trong hợp đồng giao sau:

H Thời điểm ký kết hợp đồng không trùng với

thời điểm thực hiện hợp đồng

I Việc thanh toán được tiến hành một lần khi hợp đồng đáo hạn

Câu 2: Rủi ro do ngân hàng không đáp ứng được

các nghĩa vụ tài chính một cách tức thời phải huy

động vốn bổ sung với chi phí cao hoặc phải bán tài

sản với giá thấp được gọi là:XA Rủi ro lãi suất

C Rủi ro thanh toán

Câu 3: Căn cứ vào phương thức hoàn trả nợ vay, tín dụng ngân hàng được chia thành:

E Tín dụng có đảm bảo và tín dụng không được đảm bảo

F Tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung hạn và tín dụng dài hạn

G Tín dụng trả góp, tín dụng hoàn trả một lần và tín dụng hoàn trả theo yêu cầu

H Tín dụng bất động sản; tín dụng công thương nghiệp; tín dụng nông nghiệp và tín dụng tiêu dùng Câu 4: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 2000 triệu VNĐ, lãi suất 20% /năm; kỳ hạn 6 tháng Tổng số tiền lãi và tiền gốc của hợp đồng khi đáo hạn là:

Câu 5: Thị trường vay nợ dài hạn là một bộ phận của:

Câu 6: Ngày 1/1/N một nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc có mệnh giá 1000 triệu VNĐ, kỳ hạn 3 năm; lãi suất 18%/năm, lãi được tính 3 tháng một lần và được nhập gốc Tiền gốc và lãi từ trái phiếu tính đến khi đáo hạn là :

Số báo danh

Trang 10

Câu 7: Một trái phiếu kho bạc có mệnh giá 500.000 USD, thời hạn 3 năm; lãi suất 16%/năm, trả lãi mỗi năm một lần, lãi được trả vào cuối mỗi năm và được nhập gốc Vậy số tiền cả gốc lẫn lãi mà nhà đầu tư nhận được khi trái phiếu đáo hạn là:

Câu 8: Một hợp đồng tín dụng có giá trị 1.000 triệu đồng, kỳ hạn 1 năm, lãi suất 16% năm, trả lãi 6 tháng một lần có lãi suất thực trả là:

Câu 9: Một ngân hàng phát hành kỳ phiếu có thời hạn một năm, lãi được nhập gốc Đối với người mua kỳ phiếu, cách yết giá có lợi nhất là:

Câu 10: Một trái phiếu có mệnh giá 500triệu, lãi suất danh nghĩa 8%/năm, thời hạn 3năm Với lãi suất yêu cầu của nhà đầu tư là 16%/năm, giá ước định của trái phiếu này là:

Câu 11: Giá trị hiện tại của một hợp đồng trả góp thông thường có giá trị 3000 USD/năm, được thanh toán trong vòng 5 năm, lãi suất 16%/năm là:

Câu 12: Ngày 2/6/2013 nhà đầu tư X đầu cơ bằng cách ký hợp đồng giao sau bán cổ phiếu SSI với Sacomfuture Nội dung cơ bản của hợp đồng gồm:

- Thời hạn : 3 tháng (từ 2/6/2013 -2/9/2013)

- Giá thực hiện : 220.000 đồng/CP; thị gía cổ phiếu tại thời điểm hiện hành : 210.000đồng/CP

- Giá trị tài khoản bảo chứng ban đầu: 5% giá trị hợp đồng; - Giá trị tài khoản bảo chứng duy trì : 3% giá trị hợp đồng; đơn vị yết giá : đồng

Trang 11

Câu 13: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá cổ phiếu SSI ngày 5/6/2013 là:

Câu 14: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá trị tài khoản bảo chứng ngày 4/6/2013 là:

Câu 16: Với các dữ kiện đã cho ở câu 13, giá trị tài khoản bảo chứng lúc duy trì là:

Câu 18: Ngày 1/9/N chị B đầu cơ vào một quyền chọn bán với những nội dung cơ bản như sau:

- Tên hàng hóa cơ sở: cổ phiếu VNM; khối lượng giao dịch 1.000 CP

- Phí quyền chọn: 5.000.000 VND

Chị B sẽ hòa vốn nếu thị giá cổ phiếu VNM trên thị trường là:

Câu 20: Với các dữ kiện đã cho ở câu 17, nếu nhà đầu tư có mức lợi tức kỳ vọng của kỳ hạn đầu tư là 30% nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn của mình khi gía cổ phiếu trên thị trường là:

Trang 12

1 Đối với các doanh nghiệp nhập khẩu rủi ro tỷ giá sẽ phát sinh khi đồng nội tệ giảm giá so với đồng ngoại tệ

2 Rủi ro lãi suất sẽ phát sinh đối với các ngân hàng khi kỳ hạn của tài sản có dài hơn kỳ hạn của tài sản nợ và và lãi suất trên thị trường tăng

3 Quyền chọn là một trong những công cụ cơ bản giúp nhà đầu tư giới hạn được rủi ro của mình

4 Doanh nghiệp nên đầu tư nếu thấy tỷ suất sinh lời của vốn nhỏ hơn lãi suất đi vay bình quân của doanh nghiệp

5 Khi ngân hàng ở trạng thái ngoại tệ đoản, rủi ro tỷ giá sẽ phát sinh nếu đồng nội tệ bị mất giá so với đồng ngoại tệ

Định dạng
Số trang	20
Dung lượng	53,95 KB