XÂY DỰNG NHÀ máy LUYỆN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP từ NHỮNG NGUYÊN LIỆU có CHỨA hàm LƯỢNG CAO feo

LỜI MỞ ĐẦU Dự án đầu tư là bước mở đầu cho hoạt động của bất kì doanh nghiệp, tổ chức sản xuất kinh doanh nào, là quá trình xúc tiến với thị trường nhằm tìm hiểu, đánh giá đưa những dự tính, những tính toán cho hoạt động của sở công ty cho co hiệu quả, lợi nhuận cao nhất Những nhu cầu và mong muốn của doanh nghiệp Đầu tư thế nào? Cần vốn để đầu tư? Sản xuất mặt hàng gì? Lao động bố trí sao? Chi phí, khấu hao hàng năm, doanh thu, lợi nhuận tích lũy Dự án đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết, co hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch nhằm đạt được kết quả và thực hiện những mục tiêu nhất định tương lai Dự án đầu tư theo goc độ quản lý là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo kết quả tài chính, kinh tế xã hội thời gian dài Chính vì vậy mà không một doanh nghiệp nào bắt tay vào kinh doanh lại không lập dự án đầu tư ban đầu để sản xuất và kinh doanh của mình co hiệu quả vì chỉ co vậy doanh nghiệp mới co được những bước hoạt động để tồn tại và phát triển chế thị trường Môn Quản trị dự án đã đáp ứng những kiến thức bản cho một quá trình tìm hiểu, lên kế hoạch đầu tư, giải quyết những bước mà doanh nghiệp cần phải làm đưa những kết quả dự tính cho co hiệu quả, cân đối giữa vốn đầu tư và lợi nhuận thu vê, nối các hoạt động sản xuất kinh doanh với thị trường, co nghĩa là đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hướng theo thị trường Nhiệm vụ bài tập lớn là thông qua đê cương này giúp cho mọi người hiểu thêm, sâu nữa với môn học Quản trị dự án đầu tư, thấy được vai trò của no đối với doanh nghiệp Giúp học viên nắm bắt và phân tích thực trạng sản xuất kinh doanh của công ty mình Thông qua lập dự án đầu tư các doanh nghiệp cũng các nhà lập dự án co thể đê các phương án giải quyết và tìm được phương án khả thi, tối ưu nhất cho dự án đầu tư với lượng vốn ít nhất mà thu được lợi nhuận cao nhất CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN “ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LUYỆN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP TỪ NHỮNG NGUYÊN LIỆU CÓ CHỨA HÀM LƯỢNG CAO FeO” 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.1 Giới thiệu chủ đầu tư - Tên chủ đầu tư: Công ty CỔ PHẦN THÉP TOÀN THẮNG - Địa chỉ: 324/11, Đường Hoàng Văn Thụ - Phường – Quận Tân Bình ĐT: 08.38440131 – Fax: 08.38112136 Email: cophantheptoanthang@gmail.com Website: www.cophantheptoanthang.com - Ngành nghề kinh doanh: Vật liệu xây dựng, Chuyên nhập sắt thép công nghiệp sắt hình U, I, V, thép tấm và là nhà phân phối sắt thép xây dựng của các nhà máy thép Việt Nam, Pomina và Việt Úc 1.1.2 Mục tiêu dự án Nhà máy mới được đầu tư xây dựng nhằm mục tiêu: - Sản xuất phôi thép từ 120x120mm đến 150x150mm cung cấp cho các nhà máy cán thép ở Thái Nguyên và Hải Phòng - Tiếp thu công nghệ tiên tiến và thiết bị hiện đại dây chuyên khép kín theo quy trình sau: + Tuyên quặng, tuyên từ-trộn-liệu-lò hoàn nguyên trực tiếp tạo thành sắt xốp co hàm lượng Fe đạt 92% đến 94%- lò hồ quang – lò tinh luyện – đúc liên tục – thành phẩm – nhập kho – bán hàng Dây chuyên này đảm bảo nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất, giảm giá thành phẩm đo sản phẩm hoàn toàn co sức mạnh cạnh tranh thị trường nước và khu vực 1.1.3 Những để xác định đầu tư Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy dựa cứ pháp lý sau: - Căn cứ thông báo ý kiến kết luận của Bộ Chính trị Đảng Cộng Sản Việt Nam vê vấn đê chiến lược sản xuất thép tới năm 2010 (TB số 112/TW ngày 12/04/1995) - Căn cứ chiến lược phát triển kinh tế xã hội thời kỳ 2001 – 2010 và phương hướng, nhiệm vụ kế hoạch phát triển kinh tế xã hội thời kỳ 2001 – 2010 đã được Đại hội Đảng lần thứ IX thông qua - Thông tư số 98/2002/TT-BTC ngày 24/10/2002 của bộ tài chính hướng đãn thực hiện miễn thuế, giảm thuế cho các đối tượng được hưởng ưu đãi đầu tư theo Nghị định số 51/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 của Chính phủ vê hỗ trợ lãi suất đầu tư nước - Thông tư số 02/1999/TT-BKH ngày 24/09/1999 của Bộ kế hoạch và đầu tư hướng dẫn trình tự, thủ tục cấp ưu đãi đầu tư theo Nghị định số 51/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 của Chính phủ vê hỗ trợ lãi suất sau đầu tư - Quyết định số 134/2001/TT-BTC ngày 28/06/2001 của Bộ tài chính hướng dẫn thực hiện Quyết định số 58/2001/QĐ-TT ngày 24/04/2001 của Thủ tướng Chính Phủ phê duyệt Quy hoạch tổng thể phát triển ngành thép đến năm 2012 - Nghị định số 77/2003/NĐ-CP ngày 10/09/2001 của Thủ tướng Chính phủ quy định vê tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước - Chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ tại văn bản số 2957/VPCP-KTTH ngày 11/06/2004 của văn phòng Chính phủ - Quyết định số 54/QĐ-BTC ngày 16/06/2004 của Bộ Tài Chính vê việc ban hành mục chi tiết của chương trình, dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước 1.1.4 Sự cần thiết đầu tư dự án Thực hiện chính sách đổi mới của Đảng và Chính phủ nên kinh tế nước ta đã chuyển dần từ chế bao cấp sang chế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa Trong những năm qua nên kinh tế nước ta phát triển nhanh chong đặc biệt ngành thép – với tầm quan trọng là một những vật liệu xây dựng chủ yếu nhiêu công trình – nên đã được đầu tư đáng kể, đạt tốc độ tăng trưởng cao và co sự tham gia gop mặt của tất cả các thành phần kinh tế co vốn đầu tư nước ngoài Tuy nhiên so với các nước khu vực và thế giới, ngành thép Việt Nam tình trạng phát triển và lạc hậu: thiết bị và quy mô nhỏ, đa phần thuộc thế hệ cũ, lạc hậu trình độ công nghệ và mức độ tự động hoa thấp, vê cán thép thì chỉ cán được thép cuộn, ở cỡ nhỏ và vừa Mặc dù ngành cán thép của chúng ta cũng chỉ đáp ứng được nhu cầu vê các loại thép xây dựng bình thường nhu cầu phôi thép cho sản xuất thép cán là một vấn đê bức xúc kinh tế hiện tại khoảng 70% nhu cầu phôi cho sản xuất thép là chúng ta phải nhập ngoại Hiện tại, mặc dù co nhiêu doanh nghiệp đã đầu tư để đáp ứng phần nào cho nhu cầu phôi nước chất lượng sản phẩm còn bị hạn chế công nghệ nấu luyện chưa được đầu tư áp dụng theo những nước tiên tiến Đối với Công nghệ luyện thép từ quặng thì hiện tại áp dụng theo phương pháp phổ thông là phải thông qua lò luyện cao luyện gang lỏng rồi dùng gang lỏng luyện thành thép Phương pháp này co nhược điểm là phải dùng lượng than cốc rất lớn Việt Nam than cốc chưa được sản xuất nhiêu mà chủ yếu phải nhập Mặt khác dùng gang để luyện thép thì các thành phần hoa học chủ yếu C, P, S ở gang rất cao, điêu đo hoàn toàn không co lợi cho quá trình luyện thép Để xử lý co thành phần phải mất rất nhiêu thời gian làm chi phí giá thành tăng cao Chính vì những lý đo mà sau một thời gian nghiên cứu tìm hiểu thực tế, Công ty Cổ phần thép Toàn Thắng đã quyết định đầu tư xây dựng Nhà máy luyện thép mà nguyên liệu co thể là quặng sắt, bộ từ, xi luyện thép co tỷ lệ FeO=40%/50% vẩy cán rèn với công nghệ hoàn nguyên trực tiếp, công suất vạn tấn/năm 1.1.5 Những khó khăn thuận lợi thực dự án 1.1.5.1 Thuận lợi Là một Công ty cổ phần được hình thành từ những người co kinh nghiệm sản xuất quản lý thực tiễn lâu năm ngành thép Công ty chọn phương án sản phẩm là phôi thép nên đã giành được thị phần dễ dàng giai đoạn hiện tại và tương lai Vị trí địa lý của nhà máy nằm khu Công Nghiệp Phổ Yên là đầu nút giao thông giữa các tỉnh thành và phố lớn Việc thu mua quặng sắt, các loại bột từ, xi luyện thép, vẩy cán rèn của doanh nghiệp khai thác khoáng sản địa bàn tỉnh là hoàn toàn phù hợp với đường lối chính sách của phát triển kinh tế của tỉnh ủy và chính quyên địa phương 1.1.5.2 Khó khăn Do dự án đầu tư khép kín một dây chuyên Luyện thép từ quặng sắt, các loại bột từ, xi luyện, vẩy cán rèn đến phôi thành phẩm theo công nghệ tiên tiến với thiết bị hiện đại đòi hỏi vốn đầu tư lớn và vì vậy năm đầu tiên việc kinh doanh gặp nhiêu kho khăn Vấn đê nguyên liệu cũng trở ngại lớn vì hiện co một sô doanh nghiệp khai thác địa bàn tỉnh với công suất và trữ lượng chưa cao Nhưng cũng co thể là một thuận lợi cho dự án vì chủ trương không xuất quặng nguyên liệu ngoài tỉnh của một số tỉnh đo co tỉnh Thái Nguyên khiến các doanh nghiệp khai thác chỉ co thể lựa chọn bán cho các nhà sản xuất co sử dụng nguyên liệu quặng Xét vê mặt lâu dài, sản xuất đạt công suất và hiệu quả thì công ty co thể thăm dò và xin cấp phép khai thác mỏ cho phù hợp với khả của công ty 1.2 PHÂN TÍCH DỰ ÁN 1.2.1 Phân tích khía cạnh thị trường dự án 1.2.1.1 Đánh giá nhu cầu Do chính sách mở cửa, phát triển nên kinh tế thị trường nên đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng lên nhanh chong Nhiêu khu chế xuất, khu công nghiệp, nhà máy mới đã và mọc lên khắp cả miên Bắc – Trung – Nam Do đo, việc xây dựng sở hạ tầng, xây dựng các khu đô thị mới, các khách sạn, chung cư cao tầng, v.v đã và phát triển Nhu cầu sử dụng thép ngày càng tăng lên, đặc biệt từ năm 2009 đến nay, mức độ đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng lên rõ rệt Ngoài ra, Đảng và Nhà nước đã đặt mục tiêu Công nghiệp hoa, hiện đại hoa các ngành công nghiệp mũi nhọn xây dựng sở hạ tầng, giao thông vận tải, điện và điện tử, khí chế tạo Vì vậy nhu cầu thép không ngừng tăng lên Bảng 1: Tình hình tiêu thụ thép năm qua Việt Nam Năm Tiêu 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 thụ(1000 990 1.100 1.400 1.700 2.100 2.300 2.500 3.900 6.000 tấn) Bảng 2: Dự báo nhu cầu tiêu thụ thép cho chủng loại sản phẩm Chỉ tiêu Tổng nhu cầu Sản phẩm dài Thép tròn, vằn Thép dây cuộn Thép hình Sản phẩm dẹt Thép tấm Thép lá cán nguội Tôn mạ các loại Ống hàn, hình uốn Năm 2010 Khối Tỷ lệ lượng (%) (1000T) 2.500 100 1.500 60 670 26,8 550 22 280 11,2 1.000 40 200 175 200 175 Năm 2011 Khối lượng Tỷ lệ (1000T) (%) 3.900 2.140 1.050 625 465 1.760 270 350 430 320 Năm 2012 Khối lượng Tỷ lệ (1000T) (%) 100 55 27 16 12 45 11 6.000 3.000 1.500 780 720 3.000 480 600 660 480 100 50 25 13 12 50 100 11 Chú thích: Lượng tiêu thụ hằng năm bao gồm cả thép nhập và thép xuất nước Căn cứ vào độ tiêu thụ những năm gần đây, dự kiến nhu cầu thép nước tăng cao Theo bảng trên, lượng thép hình cầu hàng năm tăng dần lên từ 280.000T/năm 2010 đến 2012 tăng lên thành 720.000T/năm 1.2.1.2 Đánh giá khả cung cấp nguyên liệu - Căn cứ công suất thiết kế vạn tấn/ năm mà với nguyên liệu chính chiếm 80% là quặng sắt hoặc các loại bột từ, xi luyện thép, vẩy cán rèn 20% là gang và thép chế giai đoạn đầu công ty thu mua quặng sắt, các loại bột từ, vẩy cán rèn, xi luyện thép của các doanh nghiệp khai thác khoáng sản và thu mua gang địa bàn tỉnh Thái Nguyên là hoàn toàn đáp ứng được 1.2.2 Nghiên cứu khía cạnh kĩ thuật dự án 1.2.2.1 Lựa chọn hình thức đầu tư, công suất 1.2.2.1.1 Lựa chọn hình thức đầu tư Xây dựng mới nhà máy luyện thép với dây chuyên công nghệ khép kín từ khâu tuyển quặng, tuyển từ khâu hoàn nguyên – luyện thép – tinh luyện – đuc liên tục Với thiết bị hiện đại, công nghệ tối ưu nhằm mục đích nâng cao chất lượng và hạ giá thành sản phẩm 1.2.2.1.2 Lựa chọn công suất thiết kế Công suất thiết kế của nhà máy chọn vạn tấn/năm bao gồm toàn bộ dây chuyên từ khâu tuyển quặng, tuyển từ khâu cuối đồng bộ, chuyển giao công nghệ chạy thử, sản xuất thương mại chứng minh công suất thiết kế năm 1.2.2.1.3 Quy mô đầu tư Tổng vốn đầu tư: 290.000(tr.đ) Trong đo: - Vốn lưu động: 137.529,5(tr.đ) - Vốn cố định: 152.470,5(tr.đ) + Vốn thiết bị: 104.850(tr.đ) + Vốn xây lắp: 27.380(tr.đ) + Dự phòng và khác: 20.240,5(tr.đ) 1.2.2.2 Địa điểm đầu tư Cụm CN Tân Hương – Phổ Yên – Thái Nguyên Vị trí: xã Tân Hương, Nam Tiến huyện Phổ Yên Diện tích: 12 Vị trí xác định quy hoạch cụm CN Tân Hương – Phổ Yên là vị trí co nhiêu thuận lợi nằm gần trục đường quốc lộ và điểm đầu nối đường cao tốc Hà Nội – Thái Nguyên, gần cụm cảng Đa Phúc, gần cảng Hàng Không Quốc Tế Nội Bài, hệ thống điện lưới quốc gia; nguồn cung cấp nước là Sông Công (sát KCN) đồng thời là nơi thoát nước thải sau được xử lý 1.2.2.3 Chương trình sản xuất yếu tố cần đáp ứng  Phương án sản phẩm: + Phôi thép thường (A ) + Phôi thép chất lượng cao (A )  Công nghệ thiết bị 1.2.2.3.1 Công nghệ: Phương án 1: Từ quặng thô hàm lượng FeO đạt 50 ÷ 60%, SiO = ÷ 10% thông qua máy tuyên quặng công suất 11 tấn/h đạt được thành phần Fe = 68 ÷ 72%, SiO = ÷ 5% được đưa lên băng tải chuyển đến phân xưởng trộn liệu (1,5 tấn quặng + 400kg than bột) – máy đong khuôn tự động – đưa vào lò hoàn nguyên Để cấp nhiệt cho lò hoàn nguyên thông qua lò sinh khí Công suất của lò sịnh khí là 5000 – 7000m /h Và phần thu khí CO từ lò phản ứng hoàn nguyên Fe xảy Phương án : Bộ từ, xi luyện thép hàn lượng FeO đạt 40 ÷ 50% thông qua máy tuyên từ công suất 11 tấn/h đạt được thành phần Fe = 68 ÷72% Trong quá trình hoàn nguyên phản ứng xảy sau: C + O = CO + Q C + CO = 2CO – Q C + H O = CO + H - Q C + 2H O = CO + 2H - Q CO + 2H O = CO + H + Q Phản ứng hoàn nguyên xảy ở nhiệt độ 1140 ÷ 1180 C thời gian hoàn nguyên là 30 phút sản phẩm hoàn nguyên đạt TFe = 92 ÷ 94%, Mn = 90%, C = 0,2%, S = 0,01%, P = 0,05% Sản phẩm này được chuyển vào lò hồ quang + 20% gang được nấu chảy thời gian 80 phút sau đo đưa vào lò hoàn nguyên với thời gian 20 phút rồi được chuyển sang máy đúc liên tục 1.2.2.3.2 Thiết bị 1.2.2.3.2.1 Thiết bị + Dòng 02 lò len co kích thước x 2,2 x 180m + 02 lò sinh khí co đường kính ¢320 công suất 5000 ÷ 7000m /h + 02 lò hồ quang công suất TK 20T/m + 02 trạm biến áp 9000KVA và kháng ngoài kèm theo + 01 lò LF công suất TK 30T/m + 01 trạm biến áp 7200KVA + 02 máy đúc liên tục bán kính R = 6m + 01 trạm biến áp 100KVA + 02 cầu trục 50/10T + 02 cầu trục 10T + 01 cân điện tử 80T + 01 máy phân tích nhanh 1.2.2.3.2.2 Thiết bị phụ - Hệ thống máy bơm phục vụ làm mát lò và phục vụ khác - Dây dẫn và hệ thống ánh sáng - Trạm khí nén - Vòi phun sấy thùng trung gian và nồi lò LF - Sàn đúc - Ô tô - Thiết bị văn phòng 1.2.2.3.3 Phần nhà vật kiến trúc - Nhà xưởng chính dùng cột bê tông cốt thép dỡ cầu trục bằng bê tông cốt thép phía là ray chạy mái lợp tôn với diên tích: 18 x 17 x 60 = 1100m - Nhà đúc 18 x 10 x 60 = 1100m - Nhà xưởng hoàn luyện trực tiếp: 24 x 180x = 4320m - Nhà xưởng tuyên khoáng: 16 x 60 x = 968m - Bể nước dự phòng: 50m - Đắp hồ nước: 10.000m - Nhà văn phòng tầng: 500m - Nhà ăn ca: 200m - Nhà bảo vệ: 20m - Nhà vệ sinh: - Tường rào quy hoạch - Đường nội bộ nhà máy - Hệ thống thoát nước - Nhà trạm bơm - Nhà thí nghiệm - Nhà cân điện tử - Nhà trạm biến thế 1.2.2.3.4 Tổ chức tiến độ thi công Sau báo cáo nghiên cứu khả thi được phê duyệt Ban quản lý dự án tiến hành lập kế hoạch đấu thầu và hồ sơ mời thầu - Tổ chức đấu thầu quốc tế vê cung cấp thiết bị và thi công lắp đặt - Tổ chức đấu thầu nước vê san lấp mặt bằng thi công xây dựng nhà xưởng và các công trình phụ trợ lắp đặt thiết bị 10 Bảng 8:Số lượng doanh thu TT Chỉ tiêu Công suất hoạt động (%) Sản lượng sản xuất(T) Lượng tồn kho(T) Sản lượng tiêu thụ Giá bán(trđ/tấn) Doanh thu(tr.đ) Thuế VAT(tr.đ) DT sau thuế(tr.đ) Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 50 70 80 85 90 100 100 100 40.000 8.000 32.000 10,7 342.400 17.120 325.280 56.000 12.800 51.200 10,7 547.840 27.392 520.448 64.000 15.360 61.400 10,7 657.408 32.870 624.538 68.000 16.672 66.888 10,7 713.562 35.678 677.884 72.000 17.734 70.938 10,7 759.032 37.952 721.081 80.000 19.547 78.188 10,7 836.606 41.830 794.776 80.000 19.909 79.638 10,7 852.121 42.606 809.515 80.000 19.982 79.928 10,7 855.224 42.761 812.463 18 2.4.3 Dự tính chi phí năm nhà máy Bảng 9: Tính toán chi phí hoạt động tổng hợp đồng bộ(tr.đ) TT Chỉ tiêu Chi phí SX Chi phí quản lý DN Lương quản lý Chi phí bán hang Sửa chữa TX hằng năm Năm Năm Năm Năm Năm 277.252 388.152,8 443.603,20 471.328,40 499.053,60 Năm Năm Năm 554.504 554.504 554.504 5.136 8.217,60 9.861,12 10.703,42 11.385,48 12.549,10 12.781,82 12.828,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 1.242,36 3.424 5.478,40 6.574,08 7.135,62 7.590,32 8.366,06 8.521,21 8.552,24 3.049,41 3.049,41 3.049,41 3.049,41 3.049,41 3.049,41 3.049,41 3.049,41 Sửa chữa lớn Chi phí BHTB, xây lắp Chi phí khác Chi phí thuê đất 10 Chi phí nhân công trực tiếp 11 BHXH, y tế 12 Tổng chi phí hoạt động Năm 4.574,12 4.574,12 171,90 171,90 171,90 171,90 171,90 171,90 171,90 171,90 2.772,52 3.881,53 4.436,03 4.713,28 4.990,54 5.545,04 5.545,04 5.545,04 100 100 100 100 100 100 100 100 10.000 14.000 16.000 17.000 18.000 20.000 20.000 20.000 1.900 2.660 3.040 3.230 3.420 3.800 3.800 3.800 305.048,19 426.954 492.655,22 19 518.674,3 549.003,61 613.901,9 609.715,74 609.793,31 13 VAT khấu trừ 14 Tổng số chi phí sau thuế 15.252,41 21.347,7 24.632,61 25.933,72 27.450,18 30.695,1 30.485,79 30.489,67 289.796 405.606 468.020 492.741 521.553 583.207 579.230 579.304 20 2.4.4 Lợi nhuận năm dòng tiền nhà máy * Tính các chỉ tiêu của dự án a Tính giá trị hiện tại thuần NPV Khái niệm Giá trị hiện tại thuần là giá trị hiện tại của dòng lợi ích gia tăng hoặc cũng co thể được định nghĩa là hiệu số giá trị hiện tại của dòng lợi ích và giá trị hiện tại của dòng chi phí đã được chiết khấu voi một mức lãi suất thích hợp Công thức tổng quát là: n NPV = ∑ t =0 n Bt Ct − ∑ t (1 + r ) t =0 (1 + r ) t (1) Trong đo: Bt: Lợi ích năm t Ct: Chi phí năm t r: Lãi suất n: Tuổi thọ của dự án - Ý nghĩa của NPV: + Gía trị hiện tại thuần phản ánh hiệu quả đầu tư vê phương diện tài chính, chỉ tiêu này cho biết tổng mức sinh lời của dự án đầu tư + Là cứ để đánh giá tính khả thi của dự án + Là cứ để so sánh và lựa chon các dự án co tính loại trừ -Nguyên tắc sử dụng: +NPV > : Dự án co tính khả thi +NPV < : Dự án không khả thi +NPV = : Dự án cần xem xét b Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) * Khái niệm Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là lãi suất mà tại đo giá trị hiện tại của dòng lợi bằng giá trị hiện tại của dòng chi phí Hay noi cách khác là giá trị hiện tại thuần của dòng dự án bằng 21 Theo định nghĩa thì IRR là lãi suất thỏa mãn phương trình: n Bt − Ct ∑ (1 + IRR) t =0 t =0 Để tính IRR ta cần tìm mức lãi suất r1 và r2 cho với mức lãi suất r1 thì NPV1 nhận giá trị dương, còn mức lãi suất r2 thì NPV2 nhận giá trị âm Ta co: IRR = r1 + (r2 − r1 ) * NPV1 NPV1 − NPV2 Với r1 < r2 -Ý nghĩa: Phản ánh lãi suất tối thiểu mà dự án co thể chấp nhận được hay không với tỷ suất chiết khấu nào thì dự án hoàn vốn +Với IRR ≥ r : Dự án đáng giá +Với IRR < r : Dự án bị loại c Tỷ lệ lợi ích chi phí (B/C) *Khái niệm: Tỷ lệ lợi ích chi phí phản ánh mối quan hệ giữa lợi ích đạt được và toàn bộ chi phí phải bỏ để thực hiện dự án Công thức: n B = C Bt ∑ (1 + r ) t =0 n C1 ∑ (1 + r ) t =0 t t B/C ≥ : Dự án co khả sinh lời B/C < : Dự án bị bác bỏ 22 Bảng 11: Bảng xác định dòng tiền dự án T T Khoản mục Tổng vốn đầu tư(tr.đ) Tổng doanh thu(tr.đ) Thu hồi vốn lưu động(tr.đ) VAT đầu ra(tr.đ) Doanh thu sau thuế (tr.đ) Tổng chi phí(tr.đ) Chi phí hoạt động(tr.đ) Khấu hao bản(tr.đ) Lãi vay vốn lưu động(tr.đ) Lãi vay vốn cố định(tr.đ) Thu nhập trước thuế(tr.đ) Thuế TNDN(tr.đ) Lợi nhuận Năm hoạt động - 290.000 - - - - - - - 342.400 547.840 657.408 713.561,6 759.032,32 836.606,46 852.121,29 855.224,26 - - - - - - - - 137.529,50 - 17.120 27.392 32.870,40 35.678,08 37.951,62 41.830,32 42.606,06 42.761,21 - 325.280,00 520.448,00 677.883,52 721.080,70 794.776,14 809.515,23 812.403,05 539.891,36 565.783,98 627.525,69 606.087,06 606.163,41 492.740,67 521.533,43 583.206,89 579.229,95 579.303,65 23.427,56 624.537,6 518.081,2 468.019,6 23.427,56 - 341.502,14 457.532,28 - 289.795,78 405.606,30 - 23.427,56 23.427,56 23.427,56 23.427,56 5.952,56 5.952,56 - 10.458,80 14.638,42 16.734,11 17.783,12 18.822,98 20.891,24 20.904,54 20.907,20 - 17.820,00 13.860,00 9.900,00 5.940,00 1.980,00 - - - - -16.224,14 62.915,72 137.992,16 155.296,73 167.250,45 203.428,17 206.299,63 - - - 106.456,3 29.807,77 38.637,81 43.483,08 46.830,13 56.959,89 57.763,69 - -16.224,14 62.915,72 76.648,55 99.354,36 111.813,64 120.420,32 146.468,28 148.535,74 23 ròng(tr.đ) 10 Dòng tiên hằng năm(tr.đ) 11 Hệ số chiết khấu 12 Hiện giá dòng tiên(tr.đ) 290.000 290.000 25.025,42 100.203,28 128.721,92 137.221,20 143.847,88 152.420,84 292.017,80 0,7390 109.976,1 0,6352 0,8596 0,5461 0,4694 0,4035 0,3469 0,2982 21.512,438 74.045,467 69.859,12 95 70.288,713 64.411,375 58.043,433 52.869,1410 87.071,394 NPV(tr.đ) 208.101,0946 IRR(%) B/C 31,1168 1,305 24 d Giá bán hòa vốn *Khái niệm: Là giá mà doanh nghiệp bán tại giá này thì doanh thu bằng chi phí bỏ Tổng giá thành sản xuất của dự án = Chi phí tiên lương + chi phí BHXH, BHYT, KPCĐ + chi phí NVL + chi phí khấu hao + chi phí tiên điện + chi phí khác = 11.148.075.000đồng ( theo bảng tập hợp chi phí) Giá thành đơn vị = ∑giá thành sản xuất / số lượng sản phẩm = 11.148.075.000 / 1.825 = 6.108.534đồng Tổng giá thành toàn bộ = ∑giá thành sản xuất + chi phí quản lý doanh nghiệp = 11.148.075.000 + 1.660.723.785 = 12.808.799.685đồng Giá thành toàn bộ = ∑giá thành toàn bộ / số lượng sản phẩm = 12.80.799.685 / 1.825 = 7.018.520đồng Vậy nếu doanh nghiệp bán sản phẩm với giá 7.018.520/1sp thì đo doanh nghiệp hòa vốn (không co lãi) e Sản lượng hòa vốn *Khái niệm: Là sản lượng mà tại đo doanh thu vừa đủ trang trải các khoản chi phí bỏ Sản lượng hòa vốn = ∑giá thành toàn bộ / giá bán sp 2.4.5 Thời gian thu hồi vốn Dự án 25 Bảng 12: Tính thời gian thu hồi vốn Năm VĐT(tr.đ) Khấu hao 290000 23.427,56 23.427,56 23.427,56 23.427,56 23.427,56 - 62.915,72 76.648,55 99.354,36 111.813,64 120.420,32 146.468,28 148.535,74 ròng(tr.đ) (W+D)i Hệ số chiết 16.222,14 7.205,42 86.343,28 100.076,11 122.781,92 135.241,20 0,8596 0,7390 0,6352 0,5461 0,4694 143.847,88 152.420,84 154.488,30 0,4035 0,3469 0,2982 khấu (W+D)ipv Tổng 6.196,66 63.894,03 64.048,71 67.530,05 63.563,36 6.191,66 70.090,69 134.139,43 201.669,45 265.232,82 23.427,56 5.952,56 5.952,56 bản(tr.đ) Lợi nhuận 26 57.539,15 53.347,29 322.771,97 376.119,26 46346,49 422465,75 Thời gian thu hồi vốn là:T = năm + t (tháng) với t= (290.000 − 265.232,82) x12 =5,16528 tháng 57539,15 Vậy T = năm tháng 2.4.6 Các tiêu phản ánh hiệu tài Dự án Sau tính toán với việc sử dụng phần mêm Exel ta được: - Lợi nhuận bình quân năm sản xuất: 41.606(tr.đ) - Giá trị hiện tại của thu nhập thuần (NPV): 190.571,75(tr.đ) - Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR): 31,1168% - Thời gian thu hồi vốn đầu tư của Dự án: năm tháng - Thời hạn thu hồi vốn co chiết khấu (B/C): 1,305 27 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ “ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LUYỆN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP TỪ NHỮNG NGUYÊN LIỆU CÓ CHỨA HÀM LƯỢNG CAO FeO” 3.1.Dự án đáng giá mặt tài Phân tích độ nhạy Dự án Trong trường hợp rủi ro co khả xảy đối với dự án như: lãi suất vay tăng, cung – cầu, thì trường của các yếu tố đầu vào và đầu không thuận lợi của dự án dựa vào việc phân tích rủi ro thường xảy đối với dự án tương tự và dự báo ảnh hưởng của chúng tương lai ta thấy: - Doanh thu của dự án co thể tăng 5% - Doanh thu của dự án co thể tăng 10% - Doanh thu của dự án co thể giảm 5& - Doanh thu của dự án co thể giảm 10% - Chi phí hoạt động của dự án co thể tăng 5% - Chi phí hoạt động của dự án co thể tăng 10% - Chi phí hoạt động của dự án co thể giảm 5% - Chi phí hoạt động của dự án co thể giảm 10% Từ đo ta co bảng tính độ nhạy của dự án chỉ tiêu NPV (tr.đ) IRR Chỉ tiêu NPV (tr.đ) IRR BẢNG 13: TÍNH ĐỘ NHẠY CỦA DỰ ÁN Doanh thu Tăng 5% Tăng 10% Giảm 5% 293.066,71 387.145,43 97.090,04 0,36 0,38 0,23 Doanh thu Tăng 5% Tăng 10% Giảm 5% 120.706,56 46.335,82 269.448,04 0,25 0,2 0,35 28 Giảm 10% -903,34 0,16 Giảm 10% 340.748,1 0,4 Năm Dòng tiên CP tăng 5% Dòng tiên CP tăng 10% Dòng tiên CP giảm 5% Dòng tiên CP giảm10% Dòng tiên DT tăng 5% Dòng tiên DT tăng 10% Dòng tiên DT giảm 5% Dòng tiên DT giảm10% -290.000 10.535,63 67.985,05 93.127,40 110.983 118.460 112.852 131.569 271.120 -290.000 -3.954,16 53.383,22 76.278,70 93244,6 99.685,2 101.857 110.716 250.265 -290.000 39.515,21 97.188,70 126.824,82 146.461 156.011 164.843 173.273 312.830 -290.000 50432,92 111790,53 143673,52 164199 174786 185839 194125 333684 -290.000 41.277,70 101323,01 132459,47 153126 163180 172460 181563 321266 -290.000 52987,78 120059,13 154842,82 177530 189139 201072 210706 350515 -290.000 8761,42 63850,75 87492,76 104318 111262 115236 123278 262769 -290.000 -7502,58 45114,62 65009,41 79914,3 85303,4 86624 94135,7 233520 29 3.2 Dự án có độ an toàn mặt tài * Phân tích hiệu kinh tế - xã hội dự án Khi nhà máy luyện thép vào hoạt động no đem lại cho việc phát triển kinh tế xã hội của huyện Phổ Yên – Thái Nguyên, hằng năm nhà máy đong gop khoảng 34000 tr.đ/năm vào ngân sách huyện Dự án còn đem lại việc làm cho gần 300 lao động địa phương Với công nghệ tiên tiến nhà máy làm việc sử dụng và khai thác tài nguyên quặng thép một cách khoa học và hợp lý Xoa bỏ tình trạng khai thác bừa bãi, lãng phí gây ô nhiễm môi trường Ngoài ra, sản phẩm của nhà máy đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ thép của nên kinh tế (sản lượng thép trung bình 68.000 tấn/năm), từ đo đong gop một phần không nhỏ vào công cuộc xây dựng đất nước thành một nước công nghiệp hoa hiện đại hoa * Đánh giá thực trạng công tác lập “ Dự án xây dựng nhà máy luyện thép theo phương pháp hoàn nguyên trực tiếp từ nguyên liệu có chứa hàm lượng FeO” _ Những kết đạt - Các số liệu được đưa dự án là tương đối đầy đủ, qua những số liệu chúng ta co thể tính được những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của dự án - Dự án đã đưa tương đối đầy đủ vê những chỉ tiêu thị trường, công nghệ, tài chính, kinh tế - xã hội _ Những mặt hạn chế Một dự án còn chưa vào phân tích, đánh giá vê khía cạnh môi trường Cụ thể: - Chưa nêu được các tác động co thể co của dự án đến môi trường gian đoạn của dự án - Chưa nêu được các đê xuất tom tắt những giải pháp khắc phục các ảnh hưởng của dự án đến môi trường Hai phân tích khía cạnh tổ chức quản lý và nhân sự còn sơ sài Cụ thể: 30 - Chưa nêu được kế hoạch tổ chức quản lý dự án giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn dự án vào hoạt động Ba cách tính I vo không tính đến vốn lưu động, từ đo làm cho chi phí của dự án bị giảm xuống, dẫn đến các chi tiêu vê tài chính bị sai lệch 3.3.Một số ý kiến công tác lập dự án Khi vào thực tế tại địa phương với việc phân tích số liệu em thấy rằng là một dự án quan trọng đối với việc phát triển kinh tế xã hội của địa phương nơi dự án được đặt Do vậy nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của dự án và việc phân tích khía cạnh tài chính của dự án, em xin đưa một số giải pháp sau: - Vê vấn đê môi trường: Trong những năm qua, vê vấn đê môi trường không chỉ thế giới mà nhà nước ta cũng rất coi trọng Vì no ảnh hưởng rất lớn tới sự phát triển bên vững của một quốc gia Do vậy, dự án cần đánh giá một cách chính xác vê những ảnh hưởng độc hại mà dự án co thể gây đối với đời sống người và đối với môi trường tự nhiên xung quanh địa điểm đặt dự án Đo co thể là những sản phẩm không mong muốn như: Bụi và khí thải, nước thải, tiếng ồn, chất thải rắn: xi than, rác công nghiệp(bao bì đựng nguyên liệu sản xuất cũng nguyên liệu phụ), chất thải sinh hoạt Từ đo dự án cần đưa những biện pháp, những phương án nhằm giải quyết những ảnh hưởng độc hại - Vê vấn đê tổ chức quản lý và nhân sự của dự án: Vai trò của vấn đê tổ chức quản lý và nhân sự giữ vai trò quan trọng toàn bộ quá trình hình thành và thực hiện dự án Vì vậy công tác lập dự án cần đưa những dự kiến vê nhân sự và những chi phí nhân sự Cụ thể là cần phải xác định được số lượng Lao động làm việc, cấu Lao động, công tác tuyển dụng và đào tạo Lao động - Vê vấn đê tổng mức vốn đầu tư: Tổng mức vốn đầu tư là một chi tiêu rất quan trọng quá trình phân tích khía cạnh tài chính của dự án, vì no liên quan đến tổng mức đầu tư Tuy nhiên, công tác lập dự án ở thực tế thì lại không xác định đúng tổng mức đầu tư Từ đo làm ảnh hưởng đến kết quả của dự án Do vậy cần xác định tổng mức vốn đầu tư chúng cần đưa vào cả vốn lưu động và cố định 31 [...]... kiến xây dựng nhà máy trong vòng 9 tháng Hạng mục thi công 1 2 3 4 San lấp mặt bằng, xây dựng nhà trạm, đường nội bộ, hồ nước , tường rào Xây dựng nhà xưởng Xây dựng nhà văn phòng, nhà ăn, các công trình phụ trợ Lắp đặt thiết bị 11 Thời gian 5 6 7 8 9 CHƯƠNG 2: XÂY DỰNG CHỈ TIÊU LẬP DỰ ÁN“ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LUYÊN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP TỪ NHỮNG NGUYÊN LIỆU... thu hồi vốn đầu tư của Dự án: 5 năm 6 tháng - Thời hạn thu hồi vốn co chiết khấu (B/C): 1,305 27 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ “ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LUYỆN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP TỪ NHỮNG NGUYÊN LIỆU CÓ CHỨA HÀM LƯỢNG CAO FeO 3.1.Dự án đáng giá về mặt tài chính Phân tích độ nhạy của Dự án Trong trường hợp rủi ro co khả năng xảy ra đối với dự án như: lãi... phần không nhỏ vào công cuộc xây dựng đất nước thành một nước công nghiệp hoa hiện đại hoa * Đánh giá thực trạng công tác lập “ Dự án xây dựng nhà máy luyện thép theo phương pháp hoàn nguyên trực tiếp từ những nguyên liệu có chứa hàm lượng FeO _ Những kết quả đạt được - Các số liệu được đưa ra trong dự án là tương đối đầy đủ, qua những số liệu trên chúng ta co thể tính được... ÁN“ XÂY DỰNG NHÀ MÁY LUYÊN THÉP THEO PHƯƠNG PHÁP HOÀN NGUYÊN TRỰC TIẾP TỪ NHỮNG NGUYÊN LIỆU CÓ CHỨA HÀM LƯỢNG CAO FeO 2.1 Dự tính tổng mức vốn đầu tư của dự án Bảng 3: Tiến độ thi công dự kiến xây dựng nhà máy trong vòng 9 tháng Tổng mức vốn đầu tư của dự án được xác định theo phương pháp tổng hợp từ các khoản mục chi phí dự tính của dự án, thể hiện qua bảng: Bảng 4: Dự tính... tính theo một tấn sắt xốp 14 + Phương án 1: Đối với dùng quặng TT 1 2 3 4 5 6 Khoản mục phí Quặng Than bột Quảng Ninh Than củi 4B Vật liệu chịu lửa Điện Lương CN Cộng: ĐVT tấn Kg Kg Số lượng Đơn giá(đ) 2 900.000 350 2.200 350 3.500 Thành tiền(đ) 1.800.000 770.000 1.225.000 150.000 250.000 100.000 4.295.000 + Phương án 2: Đối với dùng bột từ (xi luyện thép co hàm lượng FeO cao) ... làm việc sử dụng và khai thác tài nguyên quặng thép một cách khoa học và hợp lý Xoa bỏ tình trạng khai thác bừa bãi, lãng phí gây ô nhiễm môi trường Ngoài ra, sản phẩm của nhà máy sẽ đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ thép của nên kinh tế (sản lượng thép trung bình 68.000 tấn/năm), từ đo đong gop một phần không nhỏ vào công cuộc xây dựng đất nước thành một nước... 233520 29 6 7 8 3.2 Dự án có độ an toàn về mặt tài chính * Phân tích hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án Khi nhà máy luyện thép đi vào hoạt động no sẽ đem lại cho việc phát triển kinh tế xã hội của huyện Phổ Yên – Thái Nguyên, hằng năm nhà máy sẽ đong gop khoảng 34000 tr.đ/năm vào ngân sách huyện Dự án còn đem lại việc làm cho gần 300 lao động địa phương Với công nghệ... Bột từ Vẩy cán rèn Than bột Quảng Ninh Than củi 4B Vật liệu chịu lửa Điện Lương CN Cộng: ĐVT Số lượng Tấn Tấn Kg Kg 1,5 0,5 350 350 Đơn giá(đ) 530.000 2.000.000 2.200 3.500 Thành tiền(tr.đ) 795.000 1.000.000 770.000 1.225.000 150.000 250.000 100.000 4.290.000 Chi phí sản xuất cho 1 tấn phôi thép TT 1 2 3 4 Khoản mục phí Sắt xốp Sắt phế liệu Tiên điện Tiên than điện cực ĐVT Số lượng. .. Trả lãi vay xây dựng 7 Tổng vốn đầu tư Bảng 5: Vốn đầu tư máy móc thiết bị TT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nội dung Lò hoàn nguyên, trực tiếp Dây chuyên tuyến khoáng Lò hồ quang + trạm biến áp đồng bộ Lò LF + trạm biến áp đồng bộ Dây chuyên đúc Hệ thống cần trục Trạm cân Trạm biến áp 1000KVA Máy phân tích nhanh Hệ thống chiếu sang Tổng cộng Bảng 6: Vốn đầu tư nhà cửa vật... vốn lưu động, từ đo làm cho chi phí của dự án bị giảm xuống, dẫn đến các chi tiêu vê tài chính bị sai lệch 3.3.Một số ý kiến về công tác lập dự án Khi đi vào thực tế tại địa phương cùng với việc phân tích số liệu em thấy rằng đây là một dự án quan trọng đối với việc phát triển kinh tế xã hội của địa phương nơi dự án được đặt Do vậy nhằm nâng cao hiệu quả