Lập báo cáo tài chính và phân tích

CHƯƠNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH MÔN: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH GVHD: Th.s LÊ THỊ PHƯƠNG VY MỤC TIÊU CHƯƠNG: Giải thích môi trường lập báo cáo tài phân tích Xác định vấn đề hình thành nên chuẩn mực kế toán chung chấp nhận (GAAP) Mô tả mục tiêu kế toán tài xác định chất lượng thông tin kế toán sơ cấp thứ cấp ĐN nguyên tắc quy ước định đến quy tắc kế toán Mô tả mối liên hệ thông tin kế toán đến phân tích công ty định giá Xác định giới hạn liệu kế toán phát sinh thuận lợi hạn chế Giải thích quan trọng kế toán phát sinh thuận lợi hạn chế Mô tả cần thiết kỹ thuật phân tích kế toán Các thành viên nhóm: Trịnh Phúc Phương Mai Thị Ngọc Nhung Đặng Diệp Mỹ Hạnh Lê Thị Quyền Nguyễn Thành Đạt I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH Hệ thống báo cáo tài CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động sản xuất, kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài CÁC CÔNG BỐ VỀ THU NHẬP - Các bảng báo cáo tương tự với báo cáo tài CÁC BÁO CÁO THEO LUẬT ĐỊNH KHÁC Báo cáo xin phát hành cổ phiếu riêng lẻ, báo cáo thay đổi thành viên HĐQT ban điều hành I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH  Tác động bên Trong CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN NHÀ QUẢN LÝ CƠ CHẾ GIÁM SÁT VÀ CƯỠNG CHẾ I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH Ở Việt Nam áp dụng hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) – Bộ tài soạn thảo ban hành từ năm 2001 đến - CÁC NGUYÊN TẮC KẾ TOÁN Việt Nam có 30 chuẩn mực kế toán (được xây dựng dựa vào chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) chuẩn mực lập BC tài (IFRS)) - VAI TRÒ CỦA UỶ BAN CHỨNG KHOÁN: Việt Nam I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH - - Chịu trách nhiệm xác hợp lý báo cáo Dùng kế toán để phản ánh hoạt động doanh nghiệp NHÀ QUẢN LÝ - Ngược lại: lạm dụng tự NQL “Quản lý” thu nhập “làm đẹp” báo cáo I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH - Báo cáo tài cho UBCK Nhà nước giám sát thực thi chuẩn mực kế toán - Kiểm toán độc lập – bảo đảm chất lượng tính tin cậy báo cáo tài - Giám sát công ty – nội công ty có Ban kiểm soát độc lập báo cáo tài phải thông qua HĐQT - Kiện tụng – nguy tranh chấp cao làm nhà quản lý phải có trách nhiệm CƠ CHẾ GIÁM SÁT VÀ CƯỠNG CHẾ I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH  Các nguồn thông tin thay THÔNG TIN KINH TẾ, NGÀNH VÀ CÔNG TY CÁC CÔNG BỐ TỰ NGUYỆN TRUNG GIAN THÔNG TIN I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH THÔNG TIN KINH TẾ, NGÀNH VÀ CÔNG TY - Các Nhà đầu tư: đánh giá tin tức kinh tế vĩ mô như: tình hình kinh tế, thất nghiệp, ngoại thương, lãi suất, tỷ giá … tương lai I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH - Các Nhà Quản lý công bố thông tin tự nguyện bên cạnh báo cáo tài chính, để Nhà Đầu tư thông tin lựa chọn tìm kiếm niềm tin CÁC CÔNG BỐ TỰ NGUYỆN 10 - Ngược lại: chủ động phát tín hiệu thị trường để tạo thêm thông tin nhiễu để đánh lừa Nhà đầu tư Công ty kiểm toán (Công ty kiểm toán Ernst & Young Việt Nam)  Vừa qua có thông tin cho công ty kiểm toán Ernst & Young Việt Nam thực kiểm toán báo cáo tài năm 2014 EIB – báo cáo có nhiều số liệu chưa hợp lý, vừa phải điều chỉnh hồi tố Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam, đơn vị kiểm toán báo cáo tài năm EIB, suốt giai đoạn “cực thịnh” ngân hàng này, từ 2010 – 2013  Với Eximbank, vai trò đơn vị kiểm toán rõ việc công nhận số liệu “trên trời” mà ngân hàng “vẽ” hàng năm Nhưng ngân hàng, hay tổ chức khác sao? 44 Ban kiểm soát Công ty Ban Kiểm soát (BKS) gồm ba thành viên Đại Hội đồng Cổ đông (ĐHĐCĐ) bầu để thực hoạt động giám sát theo quy định pháp luật Điều lệ Công ty, gồm:  Bà Vương Hoàng Thảo Linh Trưởng BKS  Ông Hoàng Mạnh Phong Thành viên BKS  Ông Đào Công Đạt Thành viên BKS 45 Ban kiểm soát Công ty  Bà Vương Hoàng Thảo Linh sinh năm 1972, cử nhân Kinh tế,cử nhân Luật, thạc sĩ Quản trị kinh doanh Bà TrưởngBan Kiểm soát  Bà Linh có 15 kinh nghiệm lĩnh vực kế toán kiểm toán, Bà kiểm toán viên cao cấp Công ty Kiểm toán Tư vấn (A&C), kế toán trưởng Công ty Air Energy VietNam, Avon Việt Nam Hiện tại, bà Phó Giám đốc đầu tư VinaCapital  Bà Linh điều hành hoạt động BKS tiến hành đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh, giám sát hoạt động Công ty để đảm bảo Công ty hoạt động pháp luật 46 Ban kiểm soát Công ty  Ông Hoàng Mạnh Phong sinh năm 1969, Kỹ sư Xây dựng, Cử nhân Kinh tế Hiện Ông Phong thành viên BanKiểm soát.Ông có thời gian dài côngtác doanh nghiệp lớntrong lĩnh vực xây dựng bấtđộng sản COFICO, PhátĐạt Với 18 năm kinhnghiệm Ông hỗ trợ kiểmtra, kiểm soát chi phí xây dựng, đảm bảo dự án đạt chất lượng theo đúngquy chuẩn  Ông Đào Công Đạt sinh năm1980, cử nhân Luật thành viên Ban Kiểm soát Ông Đạt gia nhập Khang Điềntừ năm 2009 Ông vớicác thành viên BKS rà soát hoạt động Côngty đảm bảo tuân thủ Điều lệNghị Đại Hội đồngcổ đông 47 Ban kiểm soát Công ty  Ông Hoàng Mạnh Phong sinh năm 1969, Kỹ sư Xây dựng, Cử nhân Kinh tế Hiện Ông Phong thành viên BanKiểm soát.Ông có thời gian dài côngtác doanh nghiệp lớntrong lĩnh vực xây dựng bấtđộng sản COFICO, PhátĐạt Với 18 năm kinhnghiệm Ông hỗ trợ kiểmtra, kiểm soát chi phí xây dựng, đảm bảo dự án đạt chất lượng theo đúngquy chuẩn  Ông Đào Công Đạt sinh năm1980, cử nhân Luật thành viên Ban Kiểm soát Ông Đạt gia nhập Khang Điềntừ năm 2009 Ông vớicác thành viên BKS rà soát hoạt động Côngty đảm bảo tuân thủ Điều lệNghị Đại Hội đồngcổ đông 48 Ban kiểm soát Công ty  Ban Kiểm soát có đủ lực, trình độ để kiẻ m tra đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh, giám sát hoạt động Công ty để đảm bảo Công ty hoạt động pháp luật  BKS nắm giữ lượng cổ phiếu công ty, nhiên đầu năm 2016 thành viên BKS ông Hoàng Mạnh Phong Ông Đào Công Đạt bán lượng lớn CP, điều đặt nghi vấn tình hình hoạt động công ty tương lai? 49 Ban Quản Lý Công ty  Ban Giám Đốc công ty bao gồm TGĐ Phó TGĐ Trong TGĐ kiêm Chủ tịch HĐQT Phó TGĐ kiêm thành viên HĐQT  Tổng Giám Đốc (kiêm CT HĐQT): ông Lý Điền Sơn  Cử nhân kinh kế  Sáng lập thương hiệu Khang Điền năm 2001 Với 15 năm kinh nghiệm lĩnh vực đầu tư BĐS  Cổ phiếu nắm giữ: 1.800.000, chiếm (1% tổng CP), trị giá 41,4 tỷ VNĐ  Cổ phiếu đại diện sở hữu: 7.459.548, chiếm 4,14% tổng CP, trị giá 171,6 tỷ VNĐ 50 Ban Quản Lý Công ty  Phó TGĐ:  Ông Nguyễn Đình Bảo: Thành viên HĐQT  Cử nhân Luật  Từng luật sư phòng Pháp Lý Tập đoàn Khang Điền Với bề dày kinh nghiệm pháp lý ông phận liên quan xây dựng quy chế, quy trình nội nhằm đảm bảo Công ty hoạt động điều lệ, pháp luật  Cổ phiếu nắm giữ: 230.000, chiếm (0.13% tổng CP), trị giá 5,3 tỷ VNĐ 51 Ban Quản Lý Công ty  Bà Mai Trần Thanh Trang: Thành viên HĐQT  Cử nhân Luật, Cử nhân Quản lý đất đai  Từng giữ chức vụ: Trưởng phòng hành chánh Hội đồng quản trị, Trợ lý chủ tịch HĐQT công ty Khang Điền  Cổ phiếu nắm giữ: 220.000, chiếm (0.12% tổng CP), trị giá 5,1 tỷ VNĐ  Bà Ngô Thị Mai Chi:  Cử nhân kế toán  Gia nhập Khang Điền từ 2007, Kế toán trưởng công ty Hiện chịu trách nhiệm toàn hoạt động tài chính-kế toán, kinh doanh Khang Điền Được ủy quyền ký BCTC riêng kèm theo cho năm TC 2015  Cổ phiếu nắm giữ : 80.000 chiếm 0.04%, trị giá 1.8 tỷ 52 Ban Quản Lý Công ty  Ông Nguyễn Đức Trọng:  Thạc sĩ Quản lý dự án, Thạc sĩ QTKD  Gia nhập Khang Điền từ 2010 với 15 năm kinh nghiệm lĩnh vực điều hành quản lý dự án Ông người phụ trách triển khai dự án Lucasta, Melosa Garden, Mega Village  Cổ phiếu nắm giữ : 150.000 chiếm 0.08% trị giá 3.4 tỷ  Kế toán trưởng: Bà Trà Thanh Trà  Cử nhân kinh tế  Hơn 10 năm kinh nghiệm giữ chức vụ kế toán trưởng công ty CP BĐS : Công ty CP Nhà Việt Nam, BĐS Khu Đông, BĐS Không Gian Xanh  Cổ phiếu nắm giữ : 80.000 chiếm 0.04% trị giá 1.8 tỷ 53 Ban Quản Lý Công ty  Phân tích khả tác động lên BCTC Ban quản lý:  Trình độ kinh nghiệm chuyên môn: Các thành viên Ban Giám Đốc Kế toán trưởng có đầy đủ cấp chuyên môn, nhiều năm kinh nghiệm vị trí quản lý lĩnh vực kinh doanh đầu tư BĐS Các thành viên gắn bó lâu năm với công ty ( từ năm trở lên) => Trình độ kinh nghiệm BQL hạn chế sai sót BCTC  Chứng nhận IR : Khang Điền top công ty niêm yết có hoạt động IR (Quan hệ nhà đầu tư ) tốt 2015 Vietstock tổ chức bình chọn Chứng tỏ công ty nhà đầu tư đánh giá cao việc cung cấp thông tin kịp thời đầy đủ, thể tính minh bạch cao BCTC thông tin cung cấp tự nguyện 54 Ban Quản Lý Công ty  Động bóp méo BCTC: Tích cực: - Ban quản lý nắm giữ mức cổ phiếu định công ty quyền mua cổ phần với điều kiện phải phục vụ công ty khoản thời gian định => Gắn lợi ích người nắm vận mệnh công ty với lợi ích cổ đông Các hành vi bóp méo BCTC lâu dài gây hại cho công ty giá trị TS mà họ nắm giữ - Hành vi bóp méo BCTC bị phát ảnh hưởng đến uy tín cá nhân Nếu nghiêm trọng bị truy tố trước pháp luật, nhẹ khó có công ty muốn thuê nhà quản lý bóp méo BCTC 55 Ban Quản Lý Công ty  Động bóp méo BCTC: Tiêu cực: - Trong ngắn hạn Ban quản lý bóp méo BCTC để làm đẹp kết kinh doanh nhằm hưởng lương thưởng, đồng thời làm tăng giá cp bán số lượng cp công ty mà họ nắm giữ - Tháng 2/2016 ( Sau công bố BCTC 2015): đồng loạt phó TGĐ Kế toán trưởng bán lượng cp nắm giữ Bà Mai Trần Thanh Trang bán 88.000 Cp, ông Lê Hoàng Sơn bán 192.000 cp, bà Ngô Thị Mai Chi bán 250.000 cp KT trưởng Trà Thanh Trà bán 40.000 cp ? 56 Ban Quản Lý Công ty Cơ chế giám sát HĐQT gồm thành viên: - Ông Lý Điền Sơn kiêm TGĐ, bà Mai Trần Thanh Trang ông Nguyễn Đình Bảo kiêm phó TGĐ - Riêng ông Lê Hoàng Sơn phó phòng pháp lý công ty Khang Điền - Chỉ có bà Nguyễn Thị Diệu Phương thành viên độc lập đến từ nhà đầu tư VinaCapital ( Theo Cty TC quốc tế IFC « thành viên HĐQT độc lập » không nhân viên công ty năm gần ) - => Cơ cấu HĐQT có tính độc lập không cao dẫn đến không khách quan việc giám sát hoạt động công ty, phát ngăn ngừa hành vi ngược lại lợi ích cổ đông, có bóp méo BCTC 57 THE END [...]...I MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO LUẬT ĐỊNH Các phân tích của chuyên gia kinh tế được tín nhiệm, hoạt động ít nhất trong bốn chức năng: - Thu nhập thông tin - Diễn giải thông tin - Phân tích triển vọng - Các khuyến nghị TRUNG GIAN THÔNG TIN 11 II BẢN CHẤT VÀ MỤC ĐÍCH CỦA KẾ TOÁN TÀI CHÍNH VIỆT NAM Các nguyên tắc kế toán - Cơ sở dồn tích - Hoạt động... ty phản ánh thực trạng kinh tế  Phân tích kế toán liên quan tới việc đánh giá rủi ro kế toán và chất lượng thu nhập, ước tính sức mạnh thu nhập, và thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối với báo cáo tài chính 22 IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN NHU CẦU PHÂN TÍCH KẾ TOÁN Các biến dạng kế toán Mục tiêu phân tích Các biến dạng kế toán là những lệch lạc của thông tin được báo cáo trong BCTC từ các thực trạng kinh... IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN QUẢN LÝ THU NHẬP: 3 Các cơ chế quản lý thu nhập - Điều chuyển thu nhập - Quản lý thu nhập theo cách phân loại 4 Các ý nghĩa của phân tích quản lý thu nhập 25 - Động cơ quản lý thu nhập - Danh tiếng và lịch sử của ban quản lý - Mẫu hình nhất quán - Các cơ hội quản lý thu nhập IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN TIẾN TRÌNH PHÂN TÍCH KẾ TOÁN: phân tích kế toán liên quan tới nhiều tiến trình và nhiệm... Dồn tích có 2 loại: dồn tích ngắn hạn và dài hạn - - - Dòng tiền phản ánh những tác động thêm vào của đầu tư và giảm đầu tư vào tài sản hoạt động, nó đại diện cho tiền mặt được sẵn sàng chi trả cho chủ nợ và cổ đông - Dồn tích là những điều chỉnh kế toán mà chuyển đổi dòng tiền hoạt động thành thu nhập ròng: thu nhập ròng = dòng tiền HĐ + các bút toán dồn tích - Sự khác biệt: + Giữa kế toán dồn tích và. .. dồn tích bị lệ thuộc vào những bóp méo kế toán - Giá trị công ty có thể được xác định bằng cách sử dụng các con số kế toán 20 III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH Chúng ta có nên từ bỏ dồn tích vì dòng tiền không ?? 21 IV PHÂN TÍCH KẾ TOÁN  Phân tích kế toán là một tiến trình đánh giá quy mô các số liệu kế toán của một công ty phản ánh thực trạng kinh tế  Phân. .. chỉnh kế toán dồn tích có giá trị không phù hợp - Dòng tiền là không thể bị thao túng - Tất cả thu nhập là thao túng được 19 III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH Ảo tượng và sự thật về cơ sở dồn tích & dòng tiền 2 Thu nhập dồn tích và dòng tiền – sự thật - Kế toán dồn tích (thu nhập) thì thích hợp hơn dòng tiền - Dòng tiền có tính tin cậy cao hơn dồn tích - Các con... khả năng so sánh và tính nhất quán của các BCTC, dẫn đến việc móp méo kế toán - Các nhà phê bình về kế toán dồn tích liên quan tới việc hy sinh tính thích hợp để đổi lấy tính tin cậy 18 III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN CÁC HÀM Ý PHÂN TÍCH CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH Ảo tượng và sự thật về cơ sở dồn tích & dòng tiền 1 Thu nhập dồn tích và dòng tiền - ảo tưởng - Vì giá trị công ty phụ thuộc vào dòng tiền tương... định chiến lược lập báo cáo - Vốn hoá R&D nếu cần thiết - Nhận dạng và đánh giá các mối đe doạ - Ghi nhận tình trạng kinh tế… - Xoá bỏ các tác động … 26 V PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ KINH DOANH NHÀ KHANG ĐIỀN 27 28 BAN QUẢN LÝ 29 BAN QUẢN LÝ 30 31 ĐÁNH GIÁ TÍNH THỐNG NHẤT CỦA BẢNG CĐKT ĐÁNH GIÁ TÍNH THỐNG NHẤT CỦA BẢNG CĐKT SO SÁNH BC TÀI CHÍNH VỚI CTY ĐỐI THỦ SO SÁNH BC TÀI CHÍNH VỚI CTY ĐỐI... doanh thu bán chịu) và những điều chỉnh mà tách biệt dòng tiền từ thu nhập (chẳng hạn mua tài sản)  Sự khác biệt giữa kế toán dồn tích và kế toán dòng tiền là vấn đề thời gian và sự phù hợp  Kế toán dồn tích khắc phục cả vấn đề thời gian và sự phù hợp vốn có trong kế toán dòng tiền III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN KHUÔN KHỔ KẾ TOÁN DỒN TÍCH Dồn tích & dòng tiền Dồn tích là tỏ ng củ... giúp việc ghi nhận doanh thu khi nó phát sinh và các chi phí khi nó xảy ra - Dồn tích dài hạn: 16 III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN SỰ THÍCH HỢP VÀ CÁC HẠN CHẾ CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH Sự thích hợp 2 Sự phù hợp thực nghiệm - Công ty Wal-mart và Kmart 17 III DỒN TÍCH – NỀN TẢNG CỦA KẾ TOÁN SỰ THÍCH HỢP VÀ CÁC HẠN CHẾ CỦA KẾ TOÁN DỒN TÍCH Các hạn chế Cở sở dồn tích có thể là con dao hai lưỡi, - Việc sử dụng