Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH một thành viên cơ khí 17

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 17 SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐỖ HỮU THUẬN MÃ SINH VIÊN : A20605 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 17 Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Ngô Thị Quyên Sinh viên thực : Đỗ Hữu Thuận Mã sinh viên : A20605 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Lời em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Th.s Ngô Thị Quyên người tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu nhà trường, Khoa Kinh tế Quản lý tất thầy, cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long tạo điều kiện thuận lợi cho chúng em có môi trường học tập phát triển tốt suốt trình học trường Cuối em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể anh, chị nhân viên phòng kế toán công ty TNHH thành viên khí 17 nhiệt tình hướng dẫn, bảo đồng thời giúp đỡ em thu thập số liệu suốt thời gian thực tập Công ty, để em có đầy đủ số liệu phục vụ nghiên cứu, phân tích hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2015 Sinh viện thực Đỗ Hữu Thuận LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên thực Đỗ Hữu Thuận Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn 1.2.2 Chính sách quản lý tPiền khoản tương đương tiền .8 1.2.3 Chính sách quản lý khoản phải thu 11 1.2.4 Chính sách quản lý hàng tồn kho 12 1.3 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 14 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 14 1.3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 15 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp .16 1.3.3.1 Nhóm tiêu khả toán 16 1.3.3.2 Nhóm tiêu hiệu hoạt động 17 1.3.3.3 Nhóm tiêu tỷ suất sinh lời 21 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp 23 1.4.1 Các nhân tố chủ quan .23 1.4.2 Các nhân tố khách quan 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 17 26 2.1 Giới thiệu chung công ty TNHH thành viên khí 17 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH thành viên khí 17 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phận công ty 27 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh Công ty .30 2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2012 – 2014 30 2.1.4.1 Kết kinh doanh 30 2.1.4.2 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn 36 2.1.4.3 Các tiêu tài 41 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17 .43 2.2.1 Quy mô - Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty 43 2.2.2 Phân tích thực trạng quy mô cấu tài sản ngắn hạn Công ty .46 2.2.2.1 Tài sản tiền khoản tương đương tiền Công ty .46 2.2.2.2 Tài sản khoản phải thu Công ty .48 2.2.2.3 Tài sản hàng tồn kho Công ty 52 2.2.2.4 Tài sản ngắn hạn khác Công ty 56 2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty .57 2.2.3.1 Nhóm tiêu khả toán 58 2.2.3.2 Nhóm tiêu hiệu hoạt động 60 2.2.3.3 Nhóm tiêu khả sinh lời .66 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản công ty TNHH thành viên khí 17 (2012 – 2014) 68 2.3.1 Kết đạt .68 2.3.2 Hạn chế tồn 69 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 17 .72 3.1 Định hƣớng phát triển mục tiêu chiến lƣợc công ty TNHH thành viên khí 17 .72 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17 73 3.2.1 Xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn cho Công ty 73 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý tiền khoản tương đương tiền 74 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho 75 3.2.4 Giải pháp tiết kiệm chi phí – Nâng cao khả sinh lời .76 3.2.5 Một số giải pháp khác .77 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Tình hình kết kinh doanh công ty TNHH thành viên khí 17 31 Bảng 2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty TNHH thành viên khí 17 37 Bảng 2.3 Các tiêu tài Công ty giai đoạn 2012 - 2014 41 Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2012 – 2014 .44 Bảng 2.5 Cơ cấu tiền khoản tương đương tiền giai đoạn 2012 – 2014 .47 Bảng 2.6 Quy mô khoản phải thu giai đoạn 2012 – 2014 49 Bảng 2.7 Quy mô phận cấu thành hàng tồn kho giai đoạn 2012 – 2014 52 Bảng 2.8 Nhóm tiêu khả toán Công ty công ty ngành giai đoạn 2012 - 2014 58 Bảng 2.9 Nhóm tiêu hiệu hoạt động Công ty giai đoạn 2012 – 2014 61 Bảng 2.10 Nhóm tiêu hiệu hoạt động công ty ngành sản xuất giai đoạn 2012 – 2014 62 Bảng 2.11 Nhóm tiêu sinh lời TSNH Công ty công ty ngành giai đoạn 2012 – 2014 66 Bảng 2.12 Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty .67 Bảng 3.1 Tỷ lệ TSNH NV chiếm dụng ngắn hạn DTT 73 Bảng 3.2 Dữ liệu xây dựng mô hình Miller – Orr 74 Bảng 3.4 Dữ liệu xây dựng mô hình EOQ 75 Biểu đồ 2.1 Tình hình sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2012 – 2014 36 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản – nguồn vốn Công ty giai đoạn 2012 - 2014 38 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2012 - 2014 45 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền giai đoạn 2012 - 2014 .47 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu khoản phải thu giai đoạn 2012 - 2014 49 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu hàng tồn kho giai đoạn 2012 - 2014 .53 Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến Hình 1.2 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn thận trọng Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển khoản đầu tư ngắn hạn Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH thành viên khí 17 .27 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GTGT .Giá trị gia tăng GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNST .Lợi nhuận sau thuế NVL Nguyên vật liệu TB Trung bình TG Thời gian TSCĐ .Tài sản cố định TSDH .Tài sản dài hạn TSNH .Tài sản ngắn hạn TNHH Trách nhiệm hữu hạn SXKD .Sản xuất kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VND Việt Nam đồng Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Việt Nam bước vào thời kỳ phát triển, hội nhập vô mạnh mẽ, điển gia nhập Khu vực thương mại tự ASEAN (AFTA) năm 1996, tham gia Tổ chức thương mại giới WTO năm 2007, đặc biệt trình đàm phán ký kết Hiệp định Đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương TPP năm 2015 Đây hội lớn để doanh nghiệp nước cạnh tranh, mở rộng thị trường sang nước khác khu vực giới, nhiên thách thức không nhỏ phải mở cửa cho doanh nghiệp nước bạn thâm nhập vào thị trường Việt Nam Những hội thách thức đòi hỏi doanh nghiệp Việt phải động, sáng tạo, nắm bắt thông tin nhanh nhạy, đón đầu hội để trụ vững phát triển mạnh mẽ không thị trường nước mà thị trường quốc tế, không thua sân nhà Vậy để thực mục tiêu nhiệm vụ chiến lược doanh nghiệp nước có nhiều việc cần phải làm nhằm nâng cao hiệu hoạt động Công ty, giảm chi phí sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, tiền đề để củng cố khả cạnh tranh với đối thủ nước nước Một công việc quan trọng cấp thiết hàng đầu chuỗi công việc phải quản lý tốt nguồn lực doanh nghiêp, đặc biệt tài sản ngắn hạn – phận tách rời cấu tài sản doanh nghiệp, đóng vài trò quan trọng phát triển chung doanh nghiệp Với đặc điểm có tính khoản cao có khả chuyển đổi dễ dàng, tài sản ngắn hạn trở thành mắt xích thiếu trình sản xuất kinh doanh, lưu chuyển hàng hóa chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản doanh nghiệp Công ty TNHH thành viên khí 17 doanh nghiệp nhà nước thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng – Bộ Quốc Phòng có nhiều năm hoạt động lĩnh vực sản xuất hàng khí quy mô tỷ trọng tài sản ngắn hạn Công ty lớn đòi hỏi cần có công tác quản lý hoàn thiện để chu trình sản xuất kinh doanh đạt hiệu Với nhận thức với kiến thức tài doanh nghiệp tích lũy trình học tập trường Đại học Thăng Long thời gian thực tập công ty TNHH thành viên khí 17 em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17” làm để tài cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Về mặt lý luận: đề tài làm rõ sở lý luận tài sản ngắn hạn, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Về mặt thực tiễn:  Phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17 giai đoạn từ năm 2012 - 2014 để nhận thấy thành đạt từ công tác quản lý, sử dụng tài sản ngắn hạn, vấn đề tồn nguyên nhân vấn đề  Đề xuất số giải pháp chủ yếu giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn năm tới Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn  Phạm vi nghiên cứu: Trong khuôn khổ khóa luận, phạm vi nghiên cứu công ty TNHH thành viên khí 17 qua năm 2012 – 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Trong khóa luận sử dụng kết hợp nhiều phương pháp nghiên cứu khác nhau, có số phương pháp như:  Thu thập số liệu sơ cấp Công ty cung cấp tổng hợp số liệu thứ cấp từ số nguồn tin cậy sách, báo chí, luận văn…  Phương pháp phân tích số liệu: Đề tài sử dụng phương pháp tổng hợp, thống kê, so sánh đối chiếu theo chiều ngang chiều dọc, sau phân tích đánh giá thực trạng từ số liệu thu thập được, từ đề xuất giải pháp để giải tồn Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, khóa luận kết cấu thành chương sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17 Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH thành viên khí 17 Thang Long University Library Thời gian trả nợ trung bình: Năm 2012 thời gian trả nợ trung bình 56 ngày mức trung bình năm Công ty tận dụng nhiều tín dụng nhà cung cấp Nhưng đến năm 2013 2014 thời gian trả nợ giảm xuống 37 36 ngày Công ty theo đuổi sách quản lý nợ thận trọng mà Công ty sớm thực chi trả khoản nợ Thời gian quay vòng tiền: Là khoảng thời gian mà từ bỏ đồng vốn vào sản xuất kinh doanh thu hồi Năm 2012 thời gian 287 ngày mức cao thời gian quay vòng tiền DN ngành 96 ngày, đồng vốn Công ty bỏ phải sau 287 ngày thu hồi lại Năm 2013 thời gian rút ngắn 214 ngày tương đương giảm 73 ngày so với năm trước, năm Công ty hoạt động hiệu đôi chút nhanh chóng quay vòng tiền Tuy nhiên so với tiêu DN ngành ngành năm 122 ngày thời gian quay vòng tiền Công ty mức cao, hoạt động chưa thực hiệu so với doanh nghiệp khác ngành sản xuất Tuy nhiên đến năm 2014 Công ty có nhiều thay đổi tích cực cấu lại nguồn vốn theo hướng giảm nợ, trì dự trữ kho mức hợp lý, thời gian thu nợ rút ngắn dẫn tới thời gian quay vòng tiền cải thiện rõ rệt 91 ngày, giảm 123 ngày so với năm 2013 Như so với thời gian quay vòng tiền ngành năm 2014 103 ngày thời gian Công ty chí ngắn hơn, minh chứng rõ cho hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh Công ty năm 2014 2.2.3.3 Nhóm tiêu khả sinh lời Bảng 2.11 Nhóm tiêu sinh lời TSNH Công ty công ty ngành giai đoạn 2012 – 2014 Chỉ tiêu Đơn Năm vị tính 2012 Năm 2013 Năm Chênh lệch Chênh lệch 2014 2012 – 2013 2013 – 2014 Tỷ suất sinh lời TSNH % 2,45% 1,73% 2,82% (0,72%) 1,09% Công ty Suất hao phí TSNH LNST Lần 40,86 57,75 35,50 16,89 (22,25) Công ty Tỷ suất sinh lời TSNH % 6,74% 5,63% 6,09% công ty ngành Suất hao phí TSNH LNST Lần 14,83 17,76 16,42 công ty ngành (Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài Công ty báo cáo tài công ty ngành giai đoạn 2012 – 2014) 66 Thang Long University Library Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn (ROCA): Qua bảng 2.12 ta thấy tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty 2,45% tương đương với 100 đồng đầu tư vào TSNH thu 2,45 đồng, so với ROCA DN tiêu biểu ngành năm 2012 6,74% tỷ suất sinh lời Công ty mức thấp, đồng nghĩa với việc công tác quản lý chí phí chưa cao hiệu suất sử dụng TSNH chưa cao Đến năm 2013 chi tiêu có chiều hướng giảm xuống 1,73% tương đương giảm 0,72% so với năm trước, năm Công ty hoạt động hiệu doanh thu tạo lớn nhiều so với năm trước tỷ suất sinh lời lại suy giảm, so với giá trị ngành năm 5,63% lại thấy rõ điều Cuối đến năm 2014 ROCA có tăng thêm 1,09% so với năm trước để đạt mức 2,82% so với giá trị ngành năm 6,09% mức thấp, đòi hỏi Công ty cần thực tốt công tác quản lý chi phí hay sử dụng tài sản để đồng vốn bỏ đem lại nhiều lợi nhuận Để có nhìn rõ nguyên nhân biến động tỷ suất sinh lời qua năm tiến hành phân tích dupont tiêu ROCA xem nhân tố ảnh hưởng tác động Bảng 2.12 Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công ty ROS Hiệu suất sử dụng TSNH ROCA năm 2012 2,31% x 1,06 = 2,45% ROCA năm 2013 1,19% x 1,46 = 1,73% ROCA năm 2014 1,25% x 2,26 = 2,82% Nhìn vào bảng 2.13 thấy thay đổi ROCA qua nhân tố tác động, nhiên để thấy rõ tác động yếu tố đến ROCA, khóa luận sử dụng thêm phương pháp thay liên hoàn để phân tích Năm 2013: ROCAROS = (1,19% – 2,31%) * 1,06 = -1,19% ROCAhssd = (1,46 – 1,06) * 1,19% = 0,48 Như thấy rõ từ năm 2012 đến năm 2013 tỷ suất sinh lời TSNH giảm mạnh hoàn toàn tỷ suất sinh lời doanh thu giảm (ROS giảm 1,19%) vế lại hiệu suất sử dụng TSNH tăng gần 0,5 vòng Từ kết luận công tác quản lý chi phí năm 2013 kém, dẫn tới đồng doanh thu sinh lời nhiều so với năm trước, dẫn đến tỷ suất sinh lời TSNH giảm mạnh Công ty cần chấn chỉnh lại công tác quản lý chi phí để tránh khỏi tình trạng hoạt động hiệu 67 Năm 2014: ROCAROS = (1,25% – 1,19%) * 1,46 = 0,09% ROCAhssd = (2,26 – 1,46) * 1,25% = 1% Dựa vào kết phân tích năm 2014 thấy phục hồi tỷ suất sinh lời TSNH năm 2014 chủ yếu đóng góp hiệu suất sử dụng TSNH yếu tố làm cho ROCA tăng 1% (chiểm 91,7% gia tăng ROCA) Tuy yếu tố ROS có thiện so với năm trước mức thấp, hay công tác quản lý chi phí Công ty có cải thiện mức chưa hiệu quả, Công ty cần tiếp tục thắt chặt việc sử dụng chi phí để tránh lãng phí Suất hao phí TSNH lợi nhuận sau thuế: Năm 2012 tiêu Công ty 40,86 lần tương đương để có đồng lợi nhuận sau thuế Công ty phải bỏ 40,86 đồng TSNH, mức hao phí cao so với DN ngành năm 2012 trung bình công ty phải bỏ 14,83 đồng TSNH để kiếm đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2013 tiêu có biến động tăng mạnh lên mức 57,75 lần tương đương tăng 16,89 đồng so với năm 2013, nguyên nhân năm 2013 kinh tế khó khăn, Công ty hoạt động không hiệu quả, công tác quản lý chi phí suất hao phí TSNH ngắn hạn tăng cao thể Công ty phải bỏ nhiều đồng TSNH kiếm đồng LNST So với số công ty ngành 17,76 lần Công ty hoạt động hiệu nhiều Đến năm 2014 có nhiều thay đổi nhằm nâng cao hiệu hoạt động giảm quy mô TSNH, giảm nợ, doanh thu tăng trưởng tốt nên suất hao phí TSNH lợi nhuận sau thuế cải thiện đáng kế 35,50 đồng, tương đương giảm 22,25 đồng so với năm trước So với giá trị công ty ngành 16,42 đồng Công ty hiệu nhiều, nhiên cần ghi nhận cố gắng toàn thể lãnh đạo nhân viên Công ty có nhiều thay đổi để Công ty hoạt động tốt năm năm trước 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản công ty TNHH thành viên khí 17 (2012 – 2014) 2.3.1 Kết đạt Qua kết phân tích hiệu sử dụng TSNH công ty TNHH thành viên khí 17 cho thấy giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2014 Công ty đạt nhiều kết tích cực như:  Kết kinh doanh năm có lợi nhuận >0, bối cảnh kinh tế khó khăn, sức mua yếu với sách bán hàng hợp lý linh hoạt Công ty đạt tăng trưởng doanh thu qua năm, từ dẫn tới lợi nhuận cuối năm đạt dương 68 Thang Long University Library  Qua năm 2012 2013 tốc độ luân chuyển TSNH cải thiện so với năm trước, đến năm 2014 tiêu có biến chuyển lớn, cụ thể thời gian luân chuyển TSNH năm 2014 160 ngày giảm 87 ngày so với năm trước, chí thấp nhiều so với doanh nghiệp tiêu biểu ngành Điều cho thấy sách quản lý TSNH Công ty dần phát huy hiệu đóng góp không nhỏ vào thành tựu đạt năm gần Công ty  Do tốc độ luân chuyển TSNH cải thiện qua năm nên mức tiết kiệm vốn lưu động Công ty 100 triệu 0,25% Phí giao dịch trái phiếu niêm yết 0,15% Từ tỷ đến 10 tỷ 0,1% Trên 10 tỷ đồng 0,05% Mức dự trữ tiền tối thiểu Công ty (Giới hạn Gd) - Tính giá trị giao dịch 0,2% Dưới tỷ Ghi - Nguồn: Biểu phí giao dịch công ty chứng khoán BSC ngân hàng Đầu tư Phát triển BIDV 10 tỷ đồng Quy định ban lãnh đạo (±400 triệu)2 Ước tính phòng kế toán Phương sai luồng tiền hàng ngày Lãi suất đầu tư tín phiếu kho bạc / ngày 0,01% Nguồn: sở GD chứng khoán Hà Nội Trung bình lần Công ty mua bán tín phiếu kho bạc với giá trị khoảng đến 10 tỷ đồng chi phí lần bán chứng khoán ta lấy giá trị trung bình 8.000.000.000 * 0,1% = 8.000.000 đồng Từ ta tính khoảng dao động tiền theo công thức: d √ 8.000.000 (400.000.000)2 4*0,01% 6.375.951.415 đồng Vậy ta có giới hạn (Gt) lượng tiền là: 10.000.000.000 + 6.375.951.415 = 16.375.951.415 đồng Đồng nghĩa Công ty không nên dự trữ lượng tài sản tiền vượt 16.375.951.415 VND làm tăng chi phí dự trữ khả sinh lời từ việc đầu tư tín phiếu kho bạc Ta tính lượng tiền mặt theo thiết kế (lượng tiền mặt tối ưu C*) theo công thức: C* 10.000.000.000 + 6.375.951.415 12.125.317.138 VND 74 Thang Long University Library Vậy lượng tiền Công ty vượt giới hạn 16.375.951.415 VND, Công ty nên dùng tiền đầu tư lượng tín phiếu kho bạc (đây chứng khoán phi rủi ro) để đưa lượng tiền mức tối ưu, ngược lại lượng tiền thấp giới hạn 10.000.000.000 VND công ty nên bán lượng chứng khoán vừa đủ đề đưa lượng tiền mức tối ưu 12.125.317.138 VND 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Tương tự với việc quản lý tài sản tiền Công ty chưa áp dụng mô hình quản lý kho nào, dó có thời điểm dự trữ kho Công ty quá nhiều dẫn đến thiếu hụt lãng phí Dưới mô hình quản lý hàng tồn kho EOQ giúp Công ty xác định mức dự trữ tối ưu khoản mục chi phí đầu vào nguyên vật liệu hay công cụ, dụng cụ Theo thống kê phòng kế toán mặt hàng nguyên vật liệu chủ yếu chiếm tỷ trọng cao loại NVL Công ty thép INOX 430, khóa luận xây dựng mô hình EOQ cho loại HTK năm 2014, Công ty áp dụng tương tự cho loại HTK khác Để xây dựng mô hình ta cần dự liệu sau: Bảng 3.3 Dữ liệu xây dựng mô hình EOQ Yếu tố Giá trị Nhu cầu NVL năm (S) 200.000 kg Chi phí lần đặt hàng (O) 3.000.000 VND Chi phí dự trữ đơn vị HTK (C) 900 VND/kg Lượng hàng tối ưu cho lần đặt Q* (Nguồn: Phòng kế toán) Từ ta xác định mức dự trữ HTK tối ưu Q* Công ty theo công thức mô hình EOQ: Q* √ 200.000 3.000.000 36.514 kg Từ lượng hàng dự trữ tối ưu ta thấy, Công ty nên trì lượng NVL thép INOX 430 mức 36.514 kg lần đặt làm cho tổng chi phí lưu kho chi phí đặt hàng nhỏ Ngoài giải pháp cho việc trì lượng hàng tồn kho đầu vào hợp lý, Công ty kết hợp với số giải pháp cho loại hàng tồn kho khác sau:  Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình hoạt động năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Có biện pháp 75 thích hợp kiểm soát bảo vệ hàng tồn kho, tránh tác động môi trường nhiều làm giá trị bị giảm sút  Thay đổi phương thức nhận hàng hóa, chằng hạn thay nhận lần cho toàn khối lượng hàng hóa cần dùng để sản xuất đơn đặt hàng, Công ty nên yêu cầu nhà cung cấp chuyển hàng hóa theo đợt, làm giảm chi phí lưu kho, giảm tình trạng ứ đọng hàng thời gian lâu  Công ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng lưu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu  Để tránh tình trạng hàng tồn kho bị ứ đọng chậm luân chuyển Công ty cần tổ chức hoạt động kinh doanh cho phù hợp với thời gian ký kết hợp đồng với khách hàng, tính toán thời gian giao hàng hợp lý đơn đặt hàng ký kết hợp đồng Đồng thời có biện pháp hỗ trợ tiêu thụ khác như: thông qua quảng cáo, tuyên truyền để khách hàng nắm rõ hoạt động kinh doanh, sản phẩm Công ty để khách hàng biết đến lựa chọn sản phẩm doanh nghiệp 3.2.4 Giải pháp tiết kiệm chi phí – Nâng cao khả sinh lời Qua việc phân tích hạn chế Công ty thấy khả sinh lời Công ty việc quản lý chi phí chưa hiệu quả, số đề xuất giúp Công ty tiết kiệm phần khoản chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh năm tới: Thứ nhất: Nâng cao tinh thần tiết kiệm sản xuất, sử dụng nguyên vật liệu hay công cụ dụng cụ cách hợp lý, tiết kiệm, tái sử dụng phế phẩm hữu ích Sử dụng nguồn tài nguyên điện, nước, điện thoại cách tiết kiệm tránh để nhiệt độ điều hòa thấp, không lạm dụng điện thoại Công ty để thực gọi cá nhân… Thứ hai: Cắt giảm số khoản chi phí không cần thiết sử dụng sai mục đích như: giảm chi phí tiếp khách ban giám đốc, giảm chi phí môi giới, quảng cáo không hiệu quả… Thứ ba: Cần xây dựng kế hoạch chi phí cho năm cho phù hợp, thực giám sát, kiểm tra phòng ban, phân công tác tiết kiệm chi phí Thực khen thưởng đơn vị thực tốt, đồng thời cần khiển trách, kiểm điểm phòng ban, phận chưa làm tốt công tác tiết kiệm, kể lãnh đạo Công ty 76 Thang Long University Library 3.2.5 Một số giải pháp khác Phát triển nguồn nhân lực: Dù môi trường nhân tố người đặt lên hàng đầu Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người Để làm tốt công tác phát huy nhân tố người Công ty cần phải xem xét vấn đề như: Thứ nhất, nhân viên yếu tham gia trình sản xuất, cần điều nhân viên lành nghề, có trình độ hướng dẫn kèm cặp, nhằm nâng cao tay nghề cho nhân viên, tránh tình trạng làm sai hỏng, tốn nguyên vật liệu Công ty Thứ hai, có thi đua theo tháng, theo quý nhân viên sản xuất để nâng cao tinh thần làm việc cho nhân viên, có hình thức thưởng phạt thi Thứ tư, có sách thưởng, phạt vào cuối năm thưởng tết, thưởng nhân viên làm việc tích cực, nhằm đem lại tinh thần làm việc lòng yêu mến công ty Quan tâm đến đời sống, gia đình nhân viên hiếu hỷ, ốm đau, hay có phần quà cho em học tập giỏi nhân viên công ty Cơ cấu lại Tài sản – Nguồn vốn: Hiện chủ yếu nguồn tài trợ Công ty đến từ nợ phải trả, tiểm ẩn nhiều nguy cân đối, Công ty nên cấu lại NV theo hướng giảm nợ để đạt cân dài hạn tăng khả toán, số yếu Công ty Tăng cƣờng sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho quản lý: Nâng cấp phát triển phần mềm tin học phục vụ cho công tác quản lý tài Công ty Đầu tư phát triển sở vật chất thiết bị máy tính, văn phòng làm việc, nhà xưởng, kho tàng theo hướng đại Rà xoát lại danh mục tài sản, thiết bị quản lý lỗi thời, lạc hậu, hết giá trị sử dụng để xuất giải pháp lý, bán đấu giá để loại khỏi danh mục tài sản, đầu tư nâng cấp thiết bị, tài sản sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty 77 KẾT LUẬN Cùng với phát triển không ngừng kinh tế xu hội nhập, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thời điểm hướng đắn mang tính sống không riêng công ty TNHH thành viên khí 17 mà nhiều doanh nghiệp khác Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu TSNH bị ứ đọng, quay vòng chậm thất thoát trình hoạt động kinh doanh Quá trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu sử dụng TSNH vấn đề đơn giản giải sớm chiều mà cần phải có thời gian cách thức cụ thể Trong suốt trình hoạt động công ty TNHH thành viên khí 17 động, sáng tạo hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được nhiều thành tựu to lớn Trong thời gian hoạt động vừa qua Công ty có sách hoạt động đổi cải tiến phù hợp với thay đổi kinh tế nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Đây điều mà Công ty cần tiếp tục trì phát triển thời gian hoạt động tới Trong trình thực tập, nghiên cứu, dựa số liệu thu thập tìm hiểu hoạt động kinh doanh Công ty giúp em có tìm hiểu rõ thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH thành viên khí 17 Do thời gian tìm hiểu không nhiều với trình độ hiểu biết khả phân tích nhiều hạn chế khóa luận nhiều thiếu sót Em mong nhận góp ý, bảo thêm thầy, cô để giúp em hoàn thiện khóa luận Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn Th.s Ngô Thị Quyên, người tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em suốt thời gian qua để em hoàn thành tốt khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Đỗ H u Thuận 78 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Lưu Thi Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Phạm Quang Trung (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Trần Ngọc Thơ (2003), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Vũ Công Ty, Bùi Văn Vần (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Một số luận văn, chuyên đề đề tài Tiếng Anh: Eugene F Brigham, Joel F Houston, Essentials of Financial Management (Third Edition) Trang web: http://www.cophieu68.vn/company_financial.php?year=2014&category=^sxkd 10 http://www.cophieu68.vn/category_finance.php 11 https://www.bsc.com.vn/ServicePrice.aspx PHỤ LỤC Báo cáo tài năm 2012 Báo cáo tài năm 2014 Thang Long University Library [...]... của tài sản ngắn hạn cũng như các vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của DN Bên cạnh đó chương 1 cũng đã đưa ra các chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Đây là cơ sở để khóa luận tiếp tục phân tích thực trạng về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH một thành viên cơ khí 17 trong chương 2 25 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY. .. CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ 17 2.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH một thành viên cơ khí 17 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH một thành viên cơ khí 17 Công ty TNHH Một thành viên cơ khí 17 thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng - Bộ Quốc phòng Địa chỉ : Xã Đông Xuân - Huyện Sóc Sơn - Hà Nội Điện thoại : 04.38843323 / 35830538 Fax : 04.38842222 Email : Mechanical17@gmail.com... để DN đi vào hoạt động, do đó việc quản lý và sử dụng hiệu quả các TSNH là rất quan trọng đối với việc hoàn thành mục tiêu chung của DN 1.2 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn là việc DN đầu tư vào tài sản ngắn hạn nhiều hay ít so với tài sản dài hạn, chính sách này được chia thành 3 trường phái là: cấp tiến,... được đo lường bằng tỷ trọng của TSNH trên tổng tài sản Đơn vị tính: % 6 Thang Long University Library Quản lý tài sản ngắn hạn theo chính sách cấp tiến Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến TS ngắn hạn TS dài hạn Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn theo trường phái cấp tiến việc là doanh nghiệp sẽ đầu tư cho tài sản ngắn hạn ít hơn tài sản dài hạn Chính sách này có nhiều đặc điểm mang đến... DN sẽ có thêm tiền nhàn rỗi để đầu tư sang các tài sản dài hạn khác có khả năng sinh lời tốt hơn Quản lý tài sản ngắn hạn theo chính sách thận trọng Hình 1.2 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn thận trọng TS ngắn hạn TS dài hạn 7 Quản lý tài sản ngắn hạn theo trường phái thận trọng là việc doanh nghiệp sẽ đầu tư vào tài sản ngắn hạn nhiều hơn tài sản dài hạn Chính sách này có đặc điểm nổi bật là tạo... cho thấy tài sản của DN tồn tại dưới dạng tiền nhiều làm cho hiệu quả sử dụng tài sản của DN sẽ không cao Ngược lại, nếu tỷ số này quá nhỏ lại phản ánh một tình hình tài chính không an toàn, khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ phải trả ngay 1.3.3.2 Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động  Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn  Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ Vòng quay tài sản ngắn hạn trong... chuyển, khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động Thông qua các chỉ tiêu đó có thể phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra ban đầu của quá trình sản xuất kinh doanh Chi phí bỏ ra càng ít so với kết quả đạt được thì hiệu quả sử dụng TSNH càng cao 1.3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Tầm quan trọng của việc phải nâng cao hiểu quả sử dụng TSNH trong doanh nghiệp... được bao nhiêu vòng hay một đồng TSNH tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Số vòng quay càng cao thì càng tốt đối với doanh nghiệp, chứng tỏ DN sử dụng TSNH có hiệu quả  Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn 360 Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ Đơn vị tính: ngày 17 Chỉ tiêu này nói lên độ dài bình quân của một lần luân chuyển tài sản ngắn hạn hay số ngày bình... cho các công đoạn của quá trình sản xuất diễn ra nhanh chóng hơn, ngược lại với máy móc không tốt sẽ không tận dụng được hết giá trị của nguyên vật liệu thậm chí còn sản xuất ra những sản phẩm kém chất lượng, như vậy hiệu quả sử dụng TSNH không cao 1.4.1.3 Trình độ cán bộ công nhân viên Để việc sử dụng tài sản ngắn hạn đạt hiệu quả đòi hỏi các DN phải có những cán bộ quản lý giỏi, công nhân viên có... ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong mỗi giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó Để phân tích đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi chúng đến hạn thanh toán, người ta sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau:  Khả năng thanh toán ngắn hạn Khả năng thanh toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Đơn vị tính: lần Khả năng thanh toán ngắn hạn