Phân tích tài chính công ty cổ phần đồ hộp Hạ Long Canfoco.doc

Phân tích tài chính công ty cổ phần đồ hộp Hạ Long Canfoco

LỜI MỞ ĐẦU

Sự kiện Việt Nam gia nhập WTO không chỉ mở ra cơ hội, mà cũng là tháchthức lớn đối với các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm chế biến Hơn thế nữa,ngành công nghiệp chế biến thực phẩm ở Việt Nam vẫn đang phát triển rất mạnh,người Việt Nam ngày càng khá giả và tinh tế hơn, vì vậy mà có những đòi hỏi caohơn về cả chất lượng và mẫu mã

Nhiều doanh nghiệp đã ý thức được vấn đề này nên mở rộng đầu tư, cũngnhư tìm đối tác chiến lược Một số doanh nghiệp tự tin hơn, xây dựng hướng đi choriêng mình và dám đầu tư mạnh, trong đó có Công ty cổ phần đồ hộp Hạ LongCanfoco Là doanh nghiệp chế biến thực phẩm có bề dày truyền thống, HalongCanfoco đang thay da đổi thịt để cùng với các doanh nghiệp xuất sắc trong nướcđưa Việt nam vững bước gia nhập WTO Thực phẩm chế biến của Halong Canfocotrong suốt thời gian qua đã liên tục cải tiến chất lượng và nâng cao tính tiện lợi đểtừng bước chiếm lĩnh thị trường, chiếm lĩnh niềm tin của người tiêu dùng trong vàngoài nước với sản phẩm đạt tiêu chuẩn quốc tế, cạnh tranh mạnh mẽ với hàngngoại nhập Halong Canfoco còn được coi là một trong số rất ít các công ty đượcphép xuất khẩu trực tiếp thực phẩm chế biến sang thị trường EU và có quan hệ chặtchẽ với nhiều đối tác trong khu vực và trên thế giới như: Hongkong, Singapore,Nhật Bản và Tây Âu, do đó nó phải được tiếp tục phát triển vững chắc trong thiênniên kỷ mới Năm 2008 sẽ hứa hẹn là một năm phát triển mạnh mẽ nữa của HạLong Canfoco.

Chúng tôi hy vọng rằng phân tích tài chính công ty Hạ Long Canfoco trong 3năm 2005, 2006, 2007 sẽ phần nào giúp mọi người thấy được sự phát triển của HạLong Canfoco trong những năm qua cũng như tiềm năng của công ty để có nhữngquyết định đúng đắn, đặc biệt là khi thực phẩm của Halong Canfoco ngày càngđược tin dùng và có mặt ở khắp các miền trên toàn quốc.

I Giới thiệu khái quát về công ty Cổ phần đồ hộp Hạ Long

1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Được thành lập từ năm 1957, với tên gọi ban đầu là nhà máy cá hộp Hạ Long,Công ty cổ phần đồ hộp Hạ Long (Halong Canfoco) hiện nay đã trở thành một côngty hàng đầu trong lĩnh vực chế biến thực phẩm ở Việt Nam với rất nhiều sản phẩmđa dạng có chất lượng cao Trong hoàn cảnh kinh tế mới ở Việt Nam những nămgần đây, Halong Canfoco tự hào là một trong những công ty cổ phần hoá đầu tiêncó những ưu thế cạnh tranh nổi bật trên thương trường

Gần 50 năm xây dựng và phát triển là khoảng thời gian Công ty đồ hộp Hạ Longtổ chức nghiên cứu công nghệ, phát triển mặt hàng mới Ngoài các sản phẩm thịtcá, rau, quả cần phải kể đến một loại sản phẩm gắn liền với lịch sử phát triển củaNhà máy cá hộp Hạ Long đó chính là sản phẩm Agar (sản phẩm được chiết xuất từrau câu và được nhiều nước trên thế giới sử dụng trong các lĩnh vực công, nôngnghiệp, y học và thực phẩm) Nhà máy chính là nơi duy nhất tổ chức nghiên cứu,hình thành và phát triển liên tục hệ thống của Agar từ buổi sơ khai Năm 1996 sảnlượng Agar của công ty đạt gần 100 tấn và hiện nay lên đến gần 200 tấn/năm, gópphần xếp Việt Nam vào danh sách các nước sản xuất Agar trên thế giới

Halong Canfoco được đầu tư khá nhiều về công nghệ và thiết bị tiên tiến nhưmáy xay, máy băm, máy đảo trộn gia vị, máy nhồi xúc xích nhằm đáp ứng tiêuchuẩn chất lượng quốc tế Kết quả mang lại là những thành tựu trên các lĩnh vực:công nghệ sản xuất đồ hộp, công nghệ rau quả, chế biến đông lạnh, công nghệ agar,công nghệ dầu cá và bột cá chăn nuôi Công ty có gần 100 sản phẩm chế biếnbằng công nghệ truyền thống lẫn tiên tiến của thế giới với các thiết bị của Đức, NaUy, Đan Mạch, Nhật, Triều Tiên, Thái Lan

Với nhiều sản phẩm hết sức thành công trên thị trường, Halong Canfoco cònliên tục gặt hái được nhiều giải thưởng hàng tiêu dùng Việt Nam cũng như quốc tế.Công ty cổ phần đồ hộp Hạ Long là một trong số ít những công ty ở Việt Namđược phép xuất khẩu trực tiếp thực phẩm chế biến sang thị trường EU Bên cạnh đóHalong Canfoco có những mối quan hệ bạn hàng chặt chẽ và lâu đời với nhiều đốitác trong khu vực và trên thế giới như tại Hồng Kông, Singapore, Nhật Bản, TâyÂu

Công ty đồ hộp Hạ Long hiện có 5 xưởng, 4 ngành sản xuất, 8 phòng ban nghiệpvụ, có 4 chi nhánh ở các trung tâm văn hóa, thương mại lớn nhất nước gồmTp.HCM, Hà Nội, Đà Nẵng và Tp Hạ Long và hàng trăm đại lí buôn bán lẻ Hàngnăm công ty sản xuất từ 5.000 đến 6.000 tấn thực phẩm, giá trị sản lượng hơn 100tỷ đồng, chi phí đầu tư cơ bản, đổi mới trang thiết bị đạt 4 tỷ đồng/ năm Công ty cótrên 1.000 cán bộ công nhân viên chức có thu nhập ổn định, trong đó có 70% có taynghề vững vàng

Một số thông tin sơ lược về tài chính của công ty:

- Vốn điều lệ: 50.000.000.000đ (Năm mươi tỷ đồng Việt Nam).

- Thị trường niêm yết: Sở Giao Dịch Chứng Khoán thành phố Hồ Chí Minh.

- Số cổ đông hiện hữu: 1000 cổ đông.

- Trong đó:

+ Vốn của cổ đông trong nước: 70,83% gồm Vốn nhà nước ( Tổng công ty Thủy

sản Việt Nam): 27,75%; tổ chức trong nước : 5,01%; CBCNV Công ty : 4,02% ;Cá nhân ngoài : 34,05 %

+ Vốn nước ngoài: 29,17% gồm tổ chức nước ngoài : 26,09%; cá nhân nước ngoài:3,08%

Một số thành tích đáng chú ý:

+ Giải thưởng “Sao Vàng Đất Việt” năm 2005

+ 9 năm liền được người tiêu dùng bình chọn “Hàng Việt Nam chất lượng cao”+ Sản phẩm “Tin và Dùng” Việt Nam năm 2006

+ Thương hiệu “Hạ Long- Canfoco” đứng trong tốp 100 thương hiệu mạnh của cảnước Hiện nay, Canfoco là một trong số ít các doanh nghiệp được phép xuất khẩutrực tiếp thực phẩm đóng hộp sang thị trường EU và có quan hệ chặt chẽ với nhiềuđối tác khác trong khu vực và trên thế giới như Hồng Kông, Trung Đông, NhậtBản…

1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính:

- Sản xuất chế biến các mặt hàng thuỷ sản và các sản phẩm thực phẩm khác;

- Đóng hộp, chế biến tổng hợp các mặt hàng thuỷ sản, đặc sản, bột cá và thức ănchăn nuôi;

- Xuất khẩu các mặt hàng thuỷ, hải sản, súc sản đông lạnh;

- Nhập khẩu các thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu, hoá chất phục vụ cho sản xuấtcác mặt hàng của Công ty;

- Sản xuất dầu gan cá và các chế phẩm nang mềm Sản xuất các chế phẩm từ rongbiển: Agar-Alginat;

- Kinh doanh xăng dầu gas và khí hoá lỏng.

Đông Âu, Trung đông… Công ty có hai code xuất khẩu cá đóng hộpvào thị trường EU (DH40 và DH203).

 Các dòng sản phẩm chính của Công ty:

Với sự hướng dẫn của các chuyên gia Liên Xô, ngay từ ngày đầu nhữngnăm 1958, 1959 khi còn là Nhà máy cá hộp Hạ Long, công ty đã đóng hộpcho ra đời các loại sản phẩm như cá tẩm bột rán sốt cà chua, cá hồng sấykhói ngâm dầu, lươn sấy khói ngâm dầu rồi đến sản xuất cá kho sốt tương,sốt mắm Ngoài ra còn sản xuất thêm các loại chả cá rán từ cá dưa, cá mối,cá nhám pha với mực tạo hình bằng khuôn gỗ tròn bằng phương pháp nặnthủ công

Nhiều sản phẩm đồ hộp như thịt, cá, rau, hoa quả, các loại sản phẩm thủysản đông lạnh, các chế phẩm từ rong biển như Agar, algenat natri nhanhchóng chiếm lĩnh thị trường trong nước và chen chân ra thị trường nướcngoài Trong đó có không ít các sản phẩm được huy chương vàng như pategan lợn, cá thu Philê sốt cà chua, thịt gà hầm nguyên xương, cá ngừ ngâmdầu thực vật, Agar, bột cá chăn nuôi hạng 1, thịt lợn hấp

 Về hệ thống phân phối : Công ty có các Chi nhánh tại các thành phố Hà Nội,

Đà nẵng, T.p Hồ Chí Minh để tổ chức phân phối hàng của Công ty sản xuấtđến các đại lý và người tiêu dùng.

 Về sức cạnh tranh : Trong những năm vừa qua, số lượng các cơ sở kinh

doanh thực phẩm chế biến tăng mạnh, làm tăng thêm tính cạnh tranh của cácnhà cung cấp thực phẩm chế biến trên thị trường CANFOCO xác định mởrộng thêm thị trường để tăng thị phần, đầu tư mạnh về công nghệ và R&D đểđa dạng mặt hàng, gia tăng doanh số, cùng tham gia cạnh tranh bình đẳng vớicác doanh nghiệp trong thời kỳ hội nhập, đảm bảo sự phát triển bền vững choCông ty.

1.4 Đối thủ cạnh tranh:

1.4.1 Công ty TNHH một thành viên Vissan:

a Công ty VISSAN là một doanh nghiệp thành viên của Tổng Công ty Thương Mại Sài Gòn, được xây dựng vào ngày 20/11/1970 và đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh từ ngày 18/5/1974

Đến năm 2006, Công ty VISSAN được chuyển đổi thành Công ty TNHH Một Thành Viên Việt Nam Kỹ Nghệ Súc Sản

Hoạt động của công ty chuyên về sản xuất kinh doanh thịt gia súc tươi sống, đônglạnh và thực phẩm chế biến từ thịt Vào tháng 9/2005, Công ty Rau Quả Thành Phốđược sáp nhập vào Công ty VISSAN tạo thêm ngành hàng mới: ngành rau-củ-quả.Sản phẩm của VISSAN hiện nay đã có chỗ đứng vững chắc trên thị trường, vớidoanh thu và thị phần chiếm lĩnh VISSAN được xem như một doanh nghiệp SX-KD ngành súc sản và rau củ quả đứng đầu cả nước

Với chiến lược mở rộng và phát triển không ngừng, Công ty VISSAN sẵn sàng hợptác liên doanh, liên kết với các đơn vị, cá nhân trong và ngoài nước để Sản xuất –Kinh doanh – Xuất khẩu thịt gia súc, gia cầm, rau củ quả, các mặt hàng thực phẩmchế biến từ thịt và rau củ quả

b Sản phẩm:

- Sản xuất và kinh doanh tại thị trường trong nước và xuất khẩu các sản phẩm thịtvới công suất 30.000 tấn/năm gồm thịt đông lạnh và các sản phẩm chế biến, sảnphẩm đóng hộp từ thịt heo, trâu, bò gia cầm, trứng gia cầm, thủy hải sản và rau củquả.

- Sản xuất heo giống, heo hậu bị, heo thương phẩm, heo thịt và thức ăn gia súc.

c Năng lực sản xuất:

Với quy mô trang thiết bị hiện đại, công nghệ khép kín bao gồm: - Một khu tồn trữ với sức chứa 10.000 con heo và 4.000 con bò- Ba dây chuyền giết mổ heo với công suất 2.400 con/ca (6giờ)- Hai dây chuyền giết mổ bò với công suất 300 con/ca (6giờ)

- Hệ thống kho lạnh với cấp độ nhiệt khác nhau, sức chứa trên 2.000 tấn, đáp ứng thỏa mãn yêu cầu sản xuất kinh doanh.

- Hệ thống dây chuyền sản xuất xúc xích tiệt trùng theo thiết bị, công nghệ nhập khẩu từ Nhật Bản với công suất 8.000 tấn/năm.

- Hệ thống dây chuyền sản xuất – chế biến đồ hộp với công suất 5.000 tấn/năm theothiết bị và công nghệ của Châu Âu.

- Nhà máy chế biến thực phẩm đông lạnh có công suất 3.000 tấn/năm tại Thành phốHồ Chí Minh.

- Nhà máy chế biến thực phẩm Chi nhánh Hà Nội với công suất 3.000 tấn/năm tại Khu Công Nghiệp Tiên Sơn, Tỉnh Bắc Ninh.

- Xí nghiệp Chăn Nuôi Gò Sao.

d Mục tiêu:

Mục tiêu đến năm 2012 của Vissan là xây dựng hoàn chỉnh cơ sở sản xuất,giết mổ gia súc, chế biến thực phẩm, vùng cung cấp nguyên liệu, hệ thống phânphối để Vissan đủ sức cạnh tranh khi Việt Nam thực hiện đầy đủ các cam kết vềthuế, mở cửa thị trường theo lộ trình gia nhập WTO Các chi tiêu chính như doanhthu, sản lượng hàng hóa, lợi nhuận phải đạt tốc độ tăng trưởng bình quân 15%/năm.Nhằm đạt được chỉ tiêu trên, Vissan đang nỗ lực tiến hành cổ phần hóa; đồng thờitập trung khai thác thế mạnh của mô hình cổ phần hóa, ổn định và hoàn thiện cơcấu tổ chức phù hợp với mô hình quản lý mới Công ty sẽ tranh thủ cơ hội cổ phầnhóa công ty để huy động nguồn vốn từ các thành phần kinh tế và các nhà đầu tưchiến lược nhằm khai triển nhanh chóng hệ thống phân phối, đầu tư năng cấp hệthống bán lẻ, xây dựng mô hình chuỗi cửa hàng thực phẩm tươi sống tại các chợ vàđa dạng hóa ngành hàng nhằm mục tiêu gia tăng thị phần trong lãnh vực thựcphẩm Song song đó, công ty tiếp tục xúc tiến các dực án di dời, kết hợp với đổimới công nghệ cho cơ sở giết mổ gia súc, chế biến thực phẩm và cơ sở chăn nuôi;thực hiện liên kết, hợp tác với các nhà chăn nuôi lớn để ổn định nguồn nguyên liệu,làm cơ sở thực hiện nhiệm vụ bình ổn giá thực phẩm trên thị trường.

1.4.2 Công ty TNHH thực phẩm Ngôi Sao (Starfood)

a Công ty công nghệ thực phẩm Ngôi Sao (Starfood) ra đời với số vốn đầu tư giaiđoạn đầu là 20 tỷ, trên mặt bằng diện tích 16.000 m2 Là một trong hai công ty lớnnhất trên toàn miền Bắc về sản xuất thực phẩm đóng hộp và chế biến sẵn, dâychuyền sản xuất của Starfood đã được bình chọn là dây chuyền sản xuất chuẩn chotoàn bộ ngành thực phẩm đóng hộp nói chung.

Starfood được thành lập năm 2003, những người sáng lập là các thành viênđã từng nghiên cứu và công tác nhiều năm trong ngành nghề chế biên, kinh doanhthực phẩm như: Trần Thế Tôn (Chủ tịch Hội đồng Quản trị), Lê Tuấn Khanh (TổngGiám đốc), Lê Đình Liên (Cố vấn cao cấp)…

b Sản phẩm:

STARFOOD đã và đang làm hài lòng người tiêu dùng với hàng loạt sảnphẩm chất lượng cao, trong số đó phải kể đến là nhóm sản phẩm mang nhãn hiệuMẸ và CON như Xúc xích Thank U, Xúc xích MANA và một số loại đồ hộp nhưThịt lợn xay, Cá thu ngừ, Thịt bò sốt Cà chua, Patê Gan, Thịt lợn hấp, Cá thu ngừsốt cà chua …

c Năng lực sản xuất:

Để có được chất lượng sản phẩm tốt nhất đáp ứng cho người tiêu dùng, mộtnhà máy với quy mô đầu tư đã được công ty xây dựng và đưa vào hoạt động từ đầunăm 2005, Với một đội ngũ trẻ năng động sáng tạo cùng năng lực chuyên môn caovề công nghệ chế biến thực phẩm, dựa vào những kinh nghiệm và qua đào tạo cơbản đã lãnh đạo thành công đội ngũ nhân lực hơn 300 công nhân và 4 dây chuyềnmáy móc hiện đại.

Việc áp dụng công nghệ tiên tiến trong sản xuất cũng như việc áp dụng Hệthống ERP vào quản lý nhằm giảm thiểu rủi ro và giảm giá thành sản phẩm nêncông suất sản xuất tối đa nhà máy đạt được là 200.000 sản phẩm/ ngày, gấp hai lầnso với các công ty thực phẩm khác.

d Mục tiêu:

Năm 2007, công ty đạt tổng doanh thu trên 27 tỷ đồng tăng so với năm trước20 tỷ đồng, bình quân trả lương cho công nhân trên 1 triệu đồng/người/tháng Đểđáp ứng nhu cầu thị trường tiêu thụ đồ hộp nhãn hiệu “Ngôi Sao” trong năm 2008này, công ty tiếp tục triển khai giai đoạn 2 xây dựng nhà xưởng và đầu tư dâychuyền mới hiện đại, thu hút thêm nhiều công nhân vào làm việc phấn đấu tổngdoanh thu năm 2008 đạt trên 40 tỷ đồng.

II Phân tích tình hình tài chính công ty CANFOCO

* Giới thiệu về hệ thống BCTC và tầm quan trọng của phân tích tình hình tàichính:

Phân tích tình hình tài chính mà cụ thể là phân tích các báo cáo tài chính(BCTC) là một nội dung đặc trưng, chủ yếu của công tác phân tích hoạt động kinhdoanh Mục tiêu cuối cùng của phân tích hoạt động kinh doanh cũng là hiệu quả tàichính và thể hiện bằng các chỉ tiêu tài chính Hoạt động của doanh nghiệp được cụthể hóa qua các chỉ tiêu (thông tin) về tình hình tài chính và chúng được thể hiệntrên các báo cáo của kế toán vào cuối mỗi kì kinh doanh, thường là một niên độ.Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính là làm rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng,thực trạng tài chính của doanh nghiệp, đặt trong mối quan hệ so sánh với các doanh

nghiệp tiêu biểu cùng ngành và với chỉ tiêu bình quân ngành, chỉ ra những thếmạnh và cả tình trạng bất ổn nhằm đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúngđắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng vốn Hệ thống BCTCgồm những văn bản đặc biệt riêng có cảu hệ thống kế toán, được tiêu chuẩn hóatrên phạm vi quốc tế về nguyên tắc và chuẩn mực Mỗi BCTC riêng biệt cung cấpcho người đọc một khía cạnh hữu ích khác nhau nhưng sẽ không thể nào có đượcnhững kết quả mang tính khái quát về tình hình tài chính nếu không có sự kết hợpgiữa các BCTC Nội dung mà các BCTC phản ánh là tình hình tổng quát về tài sản,sự hình thành tài sản, sự vận động và thay đổi của chúng qua mỗi kì kinh doanh củadoanh nghiệp

Hệ thống BCTC gồm có :

- Báo cáo kết quả kinh doanh: còn gọi là báo cáo thu nhập hay báo cáo lợi tức,là BCTC tổng hợp về tình hình và kết quả kinh doanh; phản ánh thu nhập của hoạtđộng chính và các hoạt động khác qua một thời kì kinh doanh Báo cáo kết quảkinh doanh tập trung vào chỉ tiêu lợi nhuận, nội dung của báo cáo là chi tiết hóa cáchỉ tiêu của đẳng thức tổng quát quá trình kinh doanh: doanh thu-chi phí=lợi nhuận.

- Bảng cân đối kế toán: còn gọi là bảng tổng kết tài sản, là tài liệu quan trọngđối với nhiều đối tượng sử dụng khác nhau, bên ngoài và bên trong doanh nghiệp.Nội dung bảng cân đối kế toán khái quát tình trạng tài chính của một doanh nghiệptại một thời điểm nhất định, thường là cuối kì kinh doanh Cơ cấu gồm 2 phần luônbằng nhau: tài sản và nguồn vốn tức nguồn hình thành nên tài sản, gồm nợ phải trảcộng với vốn chủ sở hữu.

- Báo cáo ngân lưu: còn gọi là bảng lưu chuyển tiền tệ, là BCTC cần thiếtkhông những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính mà còn là mối quan tâmcủa nhiều đối tượng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Báo cáo ngân lưuthể hiện lưu lượng tiền vào, tiền ra doanh nghiệp Kết quả phân tích ngân lưu giúpdoanh nghiệp điều phối lượng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực: hoạtđộng kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Nói một cách khác, báocáo ngân lưu chỉ ra các lĩnh vực nào tạo ra nguồn tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền;khả năng thanh toán; lượng tiền thừa thiếu và thời điểm cần sử dụng để đạt hiệuquả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Báo cáo ngân lưu, kết hợp báo cáothu nhập và bảng cân đối kế tóan còn chỉ ra một điều cực kì quan trọng: chất lượngcảu lợi nhuận thông qua dòng ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh tạo ra Báocáo ngân lưu không những giúp cá nhà phân tích giải thích được nguyên nhân thayđổi về tình hình tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh tóan của doanh nghiệp àm cònlà công cụ quan trọng để hoạch định ngân sách – kế hoạch tiền mặt trong tương lai.

Như vậy, chúng ta có thể thấy rõ về hệ thống BCTC và tầm quan trọng của nó,qua đó nói lên sự cần thiết trong việc phân tích BCTC

*Phân tích tình hình tài chính của công ty CP đồ hộp Hạ Long qua các năm2005, 2006, 2007:

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SXKD

1Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ309 680 377909 204 611 921239191 543 5291672Các khoản giảm trừ doanh thu594 227 494406 166 406289 007 0623Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch

204 205 754833

191 254 522 1054Giá vốn hàng bán257 786 003826 161 416 095210154 266 7398055Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ51 300 146 58942 789 659 62336 987 782 3006Doanh thu hoạt động tài chính1 723 512 214230 782 625963 369 0517Chi phí tài chính 2 334 652 796 1 803 707 9631 462 616 8698Chi phí bán hàng24 128 390 49420 540 628 01217 534 184 4689Chi phí quản lý doanh nghiệp14 098 202 55410 959 635 1098 806 102 31210Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 12 462 412 959 9 716 471 164 10 148 247 70211Thu nhập khác1 916 341 6144 408 109 2041 969 351 60712Chi phí khác1 996 830 4213 828 355 8052 324 065 03813Lợi nhuận khác-80 488 807579 753 399(354 713 431)14Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế12 381 924 15210 296 224 5639 793 534 27115Thuế thu nhập doanh nghiệp 2 364 067 4931 965 338 5662 448 383 56816Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp10 017 856 6598 330 885 9977 345 150 703

BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN

A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 93 704 078 34465 227 044 78961 563 339 784

I - Tiềnvà các khoản tương đương tiền 7 984 905 1519 245 986 56712 861 374 139

II - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 10 962 270 000-

-III – Các khoản phải thu 25 642 572 98517 533 634 64814 954 902 356

V – Tài sản ngắn hạn khác 725 625 444847 168 253790 439 200

B – TÀI SẢN DÀI HẠN 30 531 624 87320 366 776 95920 498 827 755

I - Tài sản cố định 30 441 924 87317 296 488 11317 069 705 4541- TSCĐ hữu hình21 665 222 65514 070 071 54816 865 242 462- Nguyên giá TSCĐ hữu hình60 548 238 89062 039 579 249- Giá trị hao mòn luỹ kế TSCĐ Hữu hình46 478 167 34245 174 336 7872- TSCĐ vô hình1 273 500 0001 273 500 000-

-3- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang7 503 202 2181 952 916 565205 462 992

III - Tài sản dài hạn khác 89 700 0003 070 288 8462 931 057 378

7 - Lãi chưa phân phối 9 817 856 6597 830 885 9977 279 999 900

II- Nguồn kinh phí và quỹ khác 18 989 04964 805 059(263 170 703)

1 - Quỹ khen thưởng, phuc lợi 18 989 04964 805 059(263 170 703)

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 85 593 821 74882 062 167 539

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐỒ HỘP HẠ LONG

Địa chỉ: 43 Lê Lai, quận Ngô Quyền, TP Hải Phòng

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

(Theo phương pháp gián tiếp)Năm 2006

9,793,534,271

2.Điều chỉnh cho các khoản

5,531,968,920

6,293,600,887

(308,197,841)

740,934,858

- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện04

(10,617,750)

965,062,589

- Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư05

929,139,868

497,554,280

3.Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động08

16,438,517,760

18,290,686,885

- Tăng, giảm các khoản phải thu09

(2,578,732,292)

287,002,137

(4,643,631,232)

(6,656,556,301)

- Tăng, giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả,

(1,832,900,222)

5,731,742,724

- Tăng, giảm chi phí trả trước12

(157,890,965)

13,246,278

(882,010,561)

(351,471,736)

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp14

(3,338,365,300)

(312,500,000)

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh15

5,655,734,021

- Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh16

(4,380,749,514)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20

(1,375,762,326)

22,657,884,008

II.LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TSDH khác21

(3,509,690,570)

(2,551,653,958)

7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia27

65,238,097

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30

(3,444,452,473)

(2,551,653,958)

III.LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được33

23,620,662,878

20,034,172,170

(16,820,975,151)

(30,337,458,609)

5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính35

6.Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu36 (5,594,860,500) (1,574,946,000)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 1,204,827,227 (11,878,232,439)

LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TRONG KỲ 50

(3,615,387,572)

8,227,997,611

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60

12,861,374,139

4,633,376,528

Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 70

9,245,986,567

12,861,374,139

Lập ngày 19 tháng 03 năm 2007

2.1 Phân tích khái quát BCĐKT và BCKQKD:2.1.1 Phân tích doanh thu và chi phí:

BẢNG DOANH THU & CHI PHÍ

Bảng tốc độ tăng doanh thu và chi phí kinh doanh

1 Chi phí kinh doanh

- Chi phí kinh doanh tăng với mức tuyệt đối 103 627 183 376, tương ứng tăng

tương đối 53,22%, trong đó giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng chủ yếu (86,4%), tương ứng tỉ trọng tăng 4,22%.

- Doanh thu tăng mức tuỵệt đối 103 881 357 581, tương ứng tăng tương đối

Như vậy là quy mô kinh doanh của DN năm 2007 đã được mở rộng đáng kể, cóđược bước phát triển vượt bậc này là do doanh nghiệp đã phát triển mạnh việc sảnxuất kinh doanh, cụ thể là:

- Huy động vốn chủ sở hữu thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu, do đógiá cổ phiếu của doanh nghiệp trong 2007 đã giảm từ 2380 xuống còn2003 Lượng vốn huy động được là 15 000 000, tương ứng tăng 42,86%.- Mở rộng nhà xưởng, trang thiết bị sản xuất qua việc đầu tư vào tài sản cố

định hữu hình 7 595 151 107, tương ứng tăng 53.98%.

Ta xét đến chỉ tiêu tỉ suất phí của DN qua các năm, thông qua bảng sau:

BẢNG BIẾN ĐỘNG CHI PHÍ KINH DOANH