Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần công trình đường thủy vinawaco

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - H LU N TỐT NGHIỆP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH ĐƢỜNG THỦY VINAWACO SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐẶNG THỊ TH NH HUYỀN MÃ SINH VIÊN : A20238 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - H LU N TỐT NGHIỆP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH ĐƢỜNG THỦY VINAWACO Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Vũ Lệ Hằng : Đặng Thị Thanh Huyền : A20238 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI C M ĐO N Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 07 tháng 07 năm 2015 Sinh viên Đặng Thị Thanh Huyền LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô giáo – Th.S Vũ Lệ Hằng, người tận tình hướng dẫn suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy, cô khoa Tài – Ngân hàng thầy cô giảng dạy trường Đại Học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quí báu để bước vào đời cách vững tự tin Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Kinh doanh, anh chị cán công nhân viên Công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO cho phép, cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô Hà Nội, tháng 07 năm 2015 Sinh viên Đặng Thị Thanh Huyền Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG LÝ LU N CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn .1 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.2 ặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.3.1 Phân loại theo hình thái biểu 1.1.3.2 Phân loại theo vai trò loại tài sản ngắn hạn trình sản xuất kinh doanh .2 1.1.3.3 Phân loại theo khoản mục bảng cân đối kế toán 1.1.4 Vai trò tài sản ngắn hạn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Phƣơng pháp phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .5 1.2.1.Phương pháp so sánh 1.2.2.Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.3 Nội dung quản lí tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Chính sách quản lí tài sản ngắn hạn 1.3.2 Quản lí tiền mặt 1.3.3 Quản lí khoản phải thu 10 1.3.4 Quản lí hàng tồn kho 13 1.4 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 15 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 15 1.4.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu qủa sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .16 1.4.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .17 1.4.3.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp .17 1.4.3.2 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 20 1.4.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu thành phần cấu tạo nên tài sản ngắn hạn 21 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 23 1.5.2.Nhân tố chủ quan 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH ĐƢỜNG THỦY VINAWACO 26 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO .26 2.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển công ty cổ phần công trình đường thủy VINAWACO .26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần công trình đường thủy VINAWACO .26 2.2 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO 28 2.2.1 Kết hoạt dộng sản xuất kinh doanh công ty từ 2012-2014 28 2.2.2 Tình hình tài sản - nguồn vốn 31 2.2.2.1 Tình hình tài sản 31 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn .38 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO 43 2.3.1 Quy mô cấu tài sản ngắn hạn công ty cổ phần công trình đường thủy VINAWACO 43 1.1.3.2 Quản lí tiền khoản tương đương tiền 43 1.1.3.3 Quản lí khoản phải thu 45 1.1.3.4 Quản lí hàng tồn kho .46 2.3.2.Các đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .46 2.3.2.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp .46 Chỉ tiêu quản lí nợ 50 2.3.2.2 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 51 2.3.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu thành phần cấu tạo nên tài sản ngắn hạnCác khoản phải thu 54 Hàng tồn kho 55 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO 57 2.4.1 Kết đạt 57 2.4.2 Những mặt hạn chế công ty 57 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 58 1.1.3.5 Nguyên nhân chủ quan 58 1.1.3.6 Nguyên nhân khách quan 58 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH ĐƢỜNG THỦY VINAWACO 60 Thang Long University Library 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO 60 3.2 Thuận lợi khó khăn 60 3.2.1 Thuận lợi .60 3.2.2 Khó khăn .61 3.3 Một số giải pháp nhằn nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đƣờng thủy – VINAWACO 62 3.3.1 Xây dựng mô hình quản lí tiền mặt 62 3.3.3 Nâng cao hiệu quản lí khỏan phải thu khách hàng 63 3.3.4 ăng cường sở vật chất kỹ thuật công nghệ 69 3.3.5 tạo, bồi dưỡng đội ngũ lao động 69 KẾT LU N TÀI LIÊỤ THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BGĐ Ban Giám đốc CBCNV Cán công nhân viên CT Công ty CPQL Chi phí quản lí DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho KH Khách hàng PTGĐ Phó tổng Giám đốc TCT Tổng công ty TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ Bảng 1.1 Cấp tín dụng không cấp tín dụng .12 Bảng 1.2 Sử dụng không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 12 Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2012 – 2014 29 Bảng 2.2.Tình hình tài sản giai đoạn năm 2012 – 2014 33 Bảng 2.3 Quy mô cấu tài sản ngắn hạn công ty giai đoạn 2012 – 2014 36 Bảng 2.4 Tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2012 – 2014 39 Bảng 2.5 Quy mô tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn năm 2012- 2014 44 Bảng 2.6 Khả toán Công ty giai đoạn năm 2012 – 2014 48 Bảng 2.7 Tỷ suất sinh lời công ty 49 Bảng 2.8 Tỷ số nợ tổng tài sản Công ty giai đoạn 2012 -2014 50 Bảng 2.9 Chỉ tiêu hiệu sử dụng tổng tài sản 50 Bảng 2.10 Hiệu hoạt động tài sản ngắn hạn 51 Bảng 2.11 Mức tiết kiệm (Lãng phí) TSNH 52 Bảng 2.12 Ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng TSNH lên ROCA 53 Bảng 2.13 Tình hình quản lý khoản phải thu 54 Bảng 2.14 Tình hình quản lý hàng tồn kho 55 Bảng 2.15 Tình hình quản lí khoản phải trả 56 Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) 64 Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) 65 Bảng 3.3 So sánh với giá trị khả toán ngành .65 Bảng 3.4 Tiêu thức Capacity - Năng lực (C3) 66 Bảng 3.5 Hệ số yếu tố mô hình 3C 66 Bảng 3.6 Phân nhóm khách hàng 67 Đồ thị 1.1 Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC 15 Đồ thị 2.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn năm 2012 – 2014 35 Đồ thị 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn năm 2012 – 2014 .42 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức công ty VINAWCO 27 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài “Làm để tận dụng triệt để nguồn tài sản ngắn hạn mang lại lợi ích tôt cho doanh nghiệp ?” câu hỏi hóc búa nhà quản trị doanh nghiệp Bởi việc sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu góp phần giúp doanh nghiệp đứng vững dành thắng lợi môi trường cạnh tranh công ty nắm bắt nhịp điệu phát triển thị trường để đưa chiến lược sử dụng vốn phù hợp với tình hình doanh nghiệp mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp Đã có doanh nghiệp làm ăn thua lỗ dẫn đến phá sản phải sáp nhập phần sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu Xuất phát từ ý nghĩa vai trò to lớn tài sản ngắn hạn, nhận thức tầm quan trọng tài sản ngắn hạn tồn phát triển doanh nghiệp, thời gian thực tập công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO, tìm hiểu công tác quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Do đó, định chọn đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO” Mục tiêu nghiên cứu Thông qua trình nghiên cứu, khóa luận tập trung làm rõ ba mục tiêu sau:  Hệ thống lại sở lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Phân tích, đánh giá làm rõ thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO, thông qua tìm vấn đề tồn nguyên nhân  Tìm số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO Đối tƣợng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Đối tượng: Công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO Thời gian: từ năm 2012 đến năm 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp sử dụng khóa luận bao gồm: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp phân tích thống kê phương pháp phân tích Dupont để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động công ty Thang Long University Library Khách hàng công ty đa phần doanh nghiệp lĩnh vực bất động sản, xây dựng Nền kinh tế ảm đạm, thị trường bất động sản chững lại, nhu cầu xây dựng thị trường giảm dẫn đến việc họ gặp khó khăn vấn đề tìm đầu Điều khiến họ không thu hồi vốn, dẫn đến khó khăn việc trả nợ cho công ty 59 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH ĐƯỜNG THỦY VINAWACO 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần công trình đƣờng thủy VINAWACO Trong xu đổi đất nước, kinh tế thị trường mở nhiều hội thách thức lớn doanh nghiệp Để đứng vững không ngừng lớn mạnh thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng phát triển đắn với mục tiêu để phấn đấu giai đoạn SXKD định Cùng với thuận lợi khó khăn môi trường kinh doanh mặt đạt mặt tổn thời gian qua phân tích trên, năm tới, công ty Cổ phần Công trình Đường thủy – VINAWACO có định hướng phát triển cụ thể: - Năm 2015 dự đoán kinh tế chưa thể phục hồi thị trường xây dựng hoàn cảnh khó khăn, ảm đảm công ty định hướng phát triển cho năm 2015 tiếp tục trì hoạt động ổn định - Củng cố thị trường hữu kế hoạch phát triển thị trường Trong tương lai năm tới, công ty bước đẩy mạnh hoạt động tỉnh, không địa bàn Hà Nội tỉnh thuộc khu vực đồng sông Hồng mà đến tỉnh thuộc khu vực miền Trung Nam Đây tỉnh có tốc độ kinh tế phát triển nhanh chóng, động bền vững - Xây dựng sách cụ thể hiệu quản lý hoàn thiện nguồn nhân lực Những năm tới, công ty thực việc tuyển dụng nhân viên có trình độ kinh nghiệm giỏi tăng cường công tác đào tạo nghiệp vụ cho nhân viên công ty, cấp điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng kịp thời nhân viên, tập thể phòng ban có thành tích xuất sắc, có sáng kiến tạo lợi nhuận cho công ty nhằm khuyến khích người lao động phát huy tối đa lực Tăng nhanh vòng quay tài sản ngắn hạn năm tới để góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 3.2 Thuận lợi khó khăn 3.2.1 huận lợi Đầu tiên dần phục hồi ngành xây dựng Cùng với biến động kinh tế, ngành xây dựng gặp không khó khăn vào giai đoạn năm 2010 60 Thang Long University Library Tuy nhiên tại, ngành xây dựng có dấu hiệu cho thấy bước chuyển tích cực Điều đồng nghĩa với việc mở nhiều hội cho doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng nói chung cho công ty Cổ phần Xây dựng Kinh doanh Thương mại Đăng Dương nói riêng Tiếp đến, nhân tố công nghệ ngày phát triển với tiến khoa học kỹ thuật không ngừng đổi Trong xu hội nhập nay, hoạt động thông tin, chuyển giao công nghệ cần thiết lĩnh vực, giúp công ty giảm thiểu chi phí rủi ro hoạt động sản xuất kinh doanh Các trang thiết bị ngày chuyên môn hóa cao, dây chuyền sản xuất đồng sản xuất nước lẫn nước góp phần lớn làm tăng suất thực thi công công trình, lại đảm bảo độ xác cao, giảm bớt rủi ro không đáng có Thuận lợi kể đến lực lượng lao động Việt Nam thời kì có lực lượng lao động dồi nhất, với trình độ học vấn người lao động ngày nâng cao Nhu cầu nhà ngày cao kèm theo phát triển xã hội, đòi hỏi nhiều công trình chất lượng với kết cấu vững ngày hoàn thiện, với lực lượng lao động dồi tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp việc tìm kiếm nâng cao chất lượng lao động 3.2.2 Khó khăn Khó khăn phải kể đến vấn đề giá vật tư, vật liệu xây dựng gia tăng nhanh Các nguyên vật liệu, tư liệu sản xuất ngành vật liệu xây dựng chủ yếu sản phẩm chịu ảnh hưởng lớn giá so với thị trường chung giới Chỉ biến động nhỏ diễn trường giới nhiều ảnh hưởng tới giá nguyên vật liệu thị trường Việt Nam Thêm vào đó, ngành xây dựng bị ảnh hưởng biến động tỉ giá lạm phát Vì vậy, sau toán thu chi công trình hoàn thành, khả công ty bị lỗ cao Bởi khoảng thời gian từ đấu thầu công trình đến lúc hoàn thành nghiệm thu khoảng thời gian không ngắn mà giá vật liệu xây dựng chi phí khác tăng nhanh, biến động lường trước Thứ hai, chế độ sách xây dựng năm gần nhiều biến động Chỉ vài năm, công tác quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình có tới nghị định phủ Khi doanh nghiệp vừa thích ứng với sách cũ sách lại đời Một thay đổi chủ trương, sách kéo theo thay đổi nhiều mặt quản lý công ty hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng lớn đến công ty.Thứ ba, từ Việt Nam nhập WTO, ngày có nhiều doanh nghiệp nước đầu tư vào với sở vật chất 61 đại, nguồn nhân lực đào tạo chuyên sâu có kỹ tay nghề nên khiến cho doanh nghiệp, công ty xây dựng nước phải cạnh tranh gay gắt Ngành xây dựng vừa trải qua giai đoạn khó khăn, lại phải đón nhận thêm nhiều đối thủ cạnh tranh với trình độ cao chất lượng sản phẩm tốt Đó thách thức lớn không dễ để công ty vượt qua 3.3 Một số giải pháp nhằn nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đƣờng thủy – VINAWACO 3.3.1 Xây dựng mô hình quản lí tiền mặt Tiền mặt loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng công ty Quản lý tiền mặt quản lý tiền giấy, tiền gửi ngân hàng loại tài sản gắn với tiền mặt loại chứng khoán có khả khoản cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều Công ty đầu tư vào chứng khoán có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do đó, vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt dự trữ lượng tiền đầu tư cho chứng khoán cách hợp lý nhằm tối ưu hoá lượng tiền nắm giữ Để xác định lượng tiền dự trữ tối ưu, Công ty áp dụng mô hình quản lý Baumol cho năm 2015: Bước1: Xác định nhu cầu tiền năm kế hoạch dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 5,45% Nhu cầu tiền năm 2014 = Lượng tiền phát sinh thực tế năm 2013 x Tỷ lệ lạm phát = 7.726 x (1+5,45%) = 8147 triệu đồng Giả sử năm 2014 lãi suất chứng khoán thị trường 6%/năm chi phí lần bán chứng khoán 0.85 triệu đồng Bước 2: Theo mô hình baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ưu năm 2014 công ty là: √ 62 Thang Long University Library Tuy nhiên năm 2014 mức dự trữ tiền mặt thực tế công ty 10.370 triệu đồng Như công ty dư thừa lượng tiền mặt có giá trị là: Lượng tiền mặt dư thừa = 10.370 – 480 = 9.890 triệu đồng Với số tiền dư thừa công ty nên gửi tiết kiệm vào ngân hàng với mức lãi suất 7%/năm, với thời hạn gửi năm Từ công ty thu khoản lợi ích tiết kiệm vào ngân hàng thay dự trữ tiền mặt là: Lợi ích = 9.980 x 7% x = 692 triệu đồng Như vậy, công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu tránh chi phí hội dự trữ tiền mặt Mặt khác với lượng tiền mặt dư thừa công ty đem gửi tiết kiệm ngân hàng để thu khoản lợi ích cho 3.3.2 Nâng cao hiệu quản lí hàng tồn kho Là công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp nên công ty cần lượng lớn nguyên vật liệu để phục vụ cho trình thi công chi phí bảo quản chi phí lưu kho lớn nên phần lớn nguyên vật liệu công ty đặt hàng trước với nhà cung cấp vận chuyển trực tiếp đến công trường thi công cần thiết để tiết kiệm thời gian chi phí Do tỉ trọng nguyên vật liệu cấu hàng tồn kho nhỏ Ngược lại, chi phí xây dựng dở dang cuả công ty lớn đặc điểm ngành xây lắp thời gian thi công dài, kéo dài nhiều năm tùy theo quy mô công trình nguyên nhân chủ quan thiếu vốn trình thi công, sai số kĩ thuật, công nghệ máy móc lạc hậu nguyên nhân khách quan thời tiết xấu, gió bão, lũ lụt, làm tăng thời gian thi công Thời gian thi công tăng làm công trình không kịp bàn giao, toán doanh thu giảm Vì muốn nâng cao hiệu quản lí hàng tồn kho, công ty nên tập trung làm giảm thời gian thi công, nâng cao chất lượng công trình việc sử dụng máy móc đại, đào tạo kĩ sư có chuyên môn cao, lao động lành nghề, đảm bảo cho nguồn nguyên vật liệu cung cấp liên tục trình thi công xây dựng,… 3.3.3 Nâng cao hiệu quản lí khỏan phải thu khách hàng Do thực sách nới lỏng tín dụng thương mại nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng tài sản ngắn hạn công ty Vì vậy, quản lý tốt khoản phải thu khách hàng biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSNT công ty Tuy nhiên, việc áp dụng sai sách tín dụng cho đối tượng khách hàng dẫn đến rủi ro hậu lớn tương lai Vậy nên, Công ty cần thu thập thông tin, phân tích xác, phân loại hợp lý nhóm khách hàng để đưa sách tối ưu Hiện nay, Công ty cổ phần 63 công trình đường thủy VINAWACO sử dụng phương pháp phân tích đánh giá cho điểm khách hàng 3C để phân loại nhóm khách hàng Cụ thể sau: Bƣớc 1: Thu thập số liệu: Công ty đưa yêu cầu cho khách hàng cung cấp báo cáo tài doanh nghiệp năm gần nhất, số liệu thu thập nên đầy đủ để đưa kết xác tương đối Bƣớc 2: Phân tích đánh giá qua tiêu: 3C – “Character – Đặc điểm”, “Capital – Vốn”, “Capacity – Năng lực” - iêu thức Character Đây đặc điểm thời gian toán, thời gian hoạt động, khả cạnh tranh, thái độ toán khách hàng lần giao dịch trước Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) Hệ số quan trọng Tiêu thức đánh giá STT Thời gian toán Thanh toán sớm hưởng chiết khấu – 10 50% Thanh toán nợ hạn 5-7 1–4 Thanh toán chậm Thời gian hoạt động khách hàng Dưới tháng 1- 25% Từ tháng đến năm 5-7 Trên năm - 10 Khả cạnh tranh Tương quan với doanh nghiệp ngành Điểm số 15% 1- 10 Thái độ toán Hợp tác 10% Không hợp tác - 10 1- (Nguồn: Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) 64 Thang Long University Library - iêu thức Capital – Vốn Đây đặc điểm phân tích từ bảng báo cáo tài khách hàng như: quy mô nguồn vốn, doanh thu vị thị trường khách hàng Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) Hệ số quan trọng Tiêu thức đánh giá STT Quy mô nguồn vốn Vốn < 10 tỷ đồng 1-2 Vốn từ 10 tỷ đồng đến 30 tỷ đồng 40% Vốn từ 30 tỷ đến 50 tỷ đồng - 10 Doanh thu/năm Doanh thu < tỷ đồng 1-2 Doanh thu từ tỷ đến 20 tỷ đồng 30% Doanh thu từ 20 tỷ đến 50 tỷ đồng Doanh thu từ 50 tỷ đến 80 tỷ 3-4 5-6 7-8 Doanh thu > 80 tỷ đồng 3-5 6-8 Vốn > 50 tỷ đồng Điểm số - 10 Tiềm thị trƣờng Thấp 30% Trung bình Cao 1-3 4-7 - 10 (Nguồn: Giáo t ình Quản t ị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) - iêu thức Capacity – Năng lực Công ty đánh giá khả đáp ứng điều kiện hoạt động tài dựa vào việc tính toán khả toán khách hàng khả toán nhanh, toán hành so sánh kết so với giá trị tương đối ngành Bảng 3.3 So sánh với giá trị khả toán ngành Giá trị Đánh giá – 0,5 Thấp Khả toán nhanh 0,5 - Trung Bình > Cao - Thấp Khả toán hành - Trung Bình >2 Cao (Nguồn: Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) Tiêu thức 65 Bảng 3.4 Tiêu thức Capacity - Năng lực (C3) Tiêu thức đánh giá STT Hệ số quan trọng Khả toán nhanh Thấp -4 60% Trung Bình 4-7 Cao Điểm số - 10 Khả toán hành Thấp 1-4 40% Trung Bình 4-7 Cao - 10 (Nguồn: Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) Sau tổng hợp tính toán tiêu, công ty áp dụng hệ số quan trọng cho tiêu 3C Các hệ số công ty áp dụng tính toán ba năm giai đoạn 2012 – 2014 không đổi Dưới bảng hệ số quan trọng cho yếu tố 3C: Bảng 3.5 Hệ số yếu tố mô hình 3C STT Tiêu chuẩn Hệ số quan trọng Đặc điểm (C1) 30% Vốn (C2) 25% Năng lực (C3) 45% (Nguồn: Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) Cuối cùng, tổng điểm 3C tính toán đưa sau: Điểm C = Điểm tiêu thức * Hệ số quan trọng + Điểm tiêu thức * Hệ số quan trọng + … + Điểm tiêu thức n * Hệ số quan trọng n Tổng điểm 3C = Điểm C1 * Hệ số quan trọng C1 + Điểm C2 * Hệ số quan trọng C2 + Điểm C3 * Hệ số quan trọng C3 Phân nhóm khách hàng: Sau tính tổng điểm khách hàng, công ty thực xếp loại khách hàng vào nhóm phù hợp đây: 66 Thang Long University Library Bảng 3.6 Phân nhóm khách hàng Tổng điểm Xếp loại Nhóm > 7,5 Tốt Nhóm 6,5 – 7,5 Khá Nhóm 4,5 – 6,5 Trung Bình Nhóm < 4,5 điểm Kém Nhóm (loại) (Nguồn: Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân) Nhóm 1: Đây nhóm khách hàng lâu năm, uy tín quan trọng công ty Hầu hết công ty thuộc nhóm có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh lớn ổn định, thị trường hoạt động lớn, có uy tín toán cao, tình trạng nợ hạn, chiếm dụng vốn công ty Đây nhóm khách hàng tiềm đối thủ cạnh tranh Do vậy, mở rộng tín dụng nhóm khách hàng cần thiết Nhằm khuyến khích nhóm khách hàng này, Công ty đưa điều khoản tín dụng tăng thời gian từ tháng lên năm cho khoản bảo hiểm 5% giá trị công trình giữ lại sau bàn giao công trình Nhóm 2: Là khách hàng có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, có uy tín toán, nợ hạn (nếu có) nằm phạm vi cho phép Nhóm khách hàng chiếm số lượng lớn tổng số khách hàng đánh giá có tình hình tài khá, qui mô đặt hàng vừa có thị trường hoạt động tương đối ổn định Đây nhóm khách hàng tiềm doanh nghiệp, nên Công ty tăng thời gian giữ lại khoản tiền bảo hiểm lên 10 tháng Nhóm 3: Nhóm khách hàng chủ yếu công ty, doanh nghiệp tư nhân thực bán buôn bán lẻ dược phẩm, vật tư y tế dạng cửa hàng Do hình thức kinh doanh vừa bán sỉ bán lẻ, thực đơn hàng nhỏ lẻ nên việc quay vòng vốn chậm, rơi vào tình trạng thiếu vốn, dẫn đến tình trạng chậm toán nợ đến hạn so với quy định, làm cho uy tín tín dụng họ bị giảm xuống Việc mở rộng tín dụng cho nhóm khách hàng dẫn đến tỷ lệ nợ khó đòi tăng làm Công ty phát sinh chi phí thu nợ Do đó, định cấp tín dụng nhóm khách hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng Tùy theo đánh giá Công ty, thời gian hoàn trả dao động từ khoản đến tháng Nhóm 4: Đây nhóm khách hàng có khả tài yếu kém, thường xuyên hạn toán không đáp ứng đủ điều kiện Công ty Nhóm khách hàng chủ yếu khách hàng mua lẻ Do đó, Công ty không thực sách tín dụng với nhóm khách hàng 67 Xét ví dụ cụ thể với công ty cổ phần đầu tư bất động sản Văn Thánh, khách hàng công ty cổ phần công trình đường tủy VINAWACO, áp dụng phương pháp tính điểm tín dụng 3C ta có bảng số liệu sau đây: Phân tích tiêu Character – Đặc điểm: Tiêu thức đánh giá STT Điểm số Hệ số quan trọng Thời gian toán 50% Thời gian hoạt động 25% Khả cạnh tranh 15% Thái độ toán 10% Phân tích tiêu Capital – Vốn: Đơn vị: Đồng STT Tiêu thức đánh giá Quy mô vốn Doanh thu Tiềm thị trường Hệ số quan trọng Giá trị Điểm số 41.365.814.930 40% 163.688.641.239 30% 10 30% Tốt Phân tích tiêu Capacity – Năng lực: Đơn vị: Lần STT Tiêu thức đánh giá Hệ số quan trọng Giá trị Điểm số Khả toán nhanh 0,81 60% Khả toán hành 1,42 40% Cuối cùng, tổng điểm 3C Bệnh viện đa khoa tư nhân Triều An Công ty CP Thiết bị Y tế Medinsco tính toán đưa sau: Điểm C1 = 50% * + 25% * + 15% * + 10% * = 6,8 (điểm) Điểm C2 = 40% * + 30% * 10 + 30% * = 8,9 (điểm) Điểm C3 = 60% * + 40% * = 6,0 (điểm) Tổng điểm 3C = 6,8 * 30% + 8,9 * 25% + 6,0 * 45% = 6,965 (điểm) Với số điểm tín dụng đạt 6,965 điểm khách hàng xếp vào nhóm rủi ro số 2, tức mức độ rủi ro thấp Qua đó, thực mô hình tính điểm tín dụng 3C dành cho khách hàng để đánh giá cho việc cấp tín dụng Công ty cổ phần công trình đường thuy VINAWACO có ưu điểm chi tiết, mang tính bao quát, tính xác tiêu đo lường, cho điểm cách xác sai lệch 68 Thang Long University Library 3.3.4 ăng cường sở vật chất kỹ thuật công nghệ Trên sở tình hình thực tế xu hướng phát triển doanh nghiệp nay, việc đầu tư trang thiết bị, sở vật chất kỹ thuật công nghệ phục vụ cho trình hoạt động SXKD thiếu Với khối lượng công việc đặc thù lĩnh vực xây dựng, cần tăng cường sở vật chất, trang thiết bị phù hợp đến vị trí công việc đảm bảo đáp ứng nhu cầu công việc nhân viên, giúp nhân viên tiếp cận thông tin cách nhanh chóng thường xuyên, góp phần nâng cao hiệu suất làm việc cá nhân công ty Tiếp cận công nghệ ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triện công ty Việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất công ty tăng cao, điều đồng nghĩa với việc công trình xây dựng với chất lượng cao hơn, thời gian giá thành giảm, giành tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay TSNH tăng lên, nâng cao hiệu sử dụng TSNH Công ty cần phải xây dựng mốc thời gian tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt được, gắn liền với kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực kế hoạch Công ty cần trọng công tác nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất công tác nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh Từ nhận thức rõ vị để đề chiến lược đầu tư đắn, góp phần nâng cao hiệu SXKD hiệu sử dụng TSNH Cơ sở vật chất trang thiết bị công nghệ yếu tố thiếu đơn vị kinh doanh Nó góp phần tích cực định việc tìm kiếm thông tin, hội kinh doanh công ty, nhân tố định việc lưu thông hàng hóa công ty, đồng thời giúp công ty quản lý cách khoa học có hiệu nghiệp vụ phát sinh trình SXKD, góp phần kiểm soát nâng cao công tác sử dụng TSNH công ty Từ đem đến cho công ty giải pháp hoàn thiện để nâng cao hiệu công việc cho phận, góp phần nâng cao hiệu hoạt động SXKD công ty 3.3.5 tạo, bồi dưỡng đội ngũ lao động Con người nguồn lực quan trọng cho tồn phát triển công ty Vì vậy, công ty phải có sách bồi dưỡng, đánh giá, tạo diều kiện để đội ngũ CBCNV nâng cao trình độ, đóng góp sức cho hoạt động SXKD công ty Để làm tốt công tác này, công ty cần số giải pháp: 69 Ngay từ đầu vào công ty phải có sách tuyển dụng hợp lý Việc tuyển dụng phải dựa sở lực, trình độ thực cá nhân Mục đích việc tuyển dụng nhằm thu hút nhân tài, bổ sung cho nguồn lực nhiều thiếu sót công ty Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chuyên môn CBCNV, từ có khóa học đào tạo nghiệp vụ, nâng cao lực làm việc cho nhân viên công ty để đáp ứng cho nhu cầu không ngừng thay đổi; kết hợp đào tạo đào tạo lại để nâng cao mặt trình độ đội ngũ CBCNV công ty Quản lý công tác CBCNV cách nghiêm khắc, công minh, nhìn nhận đánh giá đắn lưc, điểm tích cực nhu tiêu cực trình hoạt động SXKD đội ngũ lao động Có sách lương thưởng công bằng, động viên, quan tâm hỗ trợ kịp thời công nhân viên người lao động công ty 70 Thang Long University Library KẾT LU N Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế diễn nhanh chóng, doanh nghiệp muốn nâng cao lực cạnh tranh, xác lập vị thị trường đòi hỏi phải nỗ lực hoạt động, đặc biệt công tác sử dụng tài sản Hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu kinh doanh Vì vậy, để hoà nhập với xu phát triển kinh tế đất nước, công tác sử dụng tài sản ngắn hạn không ngừng đổi hoàn thiện phương pháp nội dung Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Công tình Đường thủy VINAWACO, khóa luận: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO” hoàn thành Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế, với giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, đề tài thể nội dung yêu cầu đặt Những nội dung để cập đề tài: + Những vấn đề lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn kinh tế thị trường + Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần công trình đường thủy VINAWACO ba năm qua, từ tìm nguyên nhân gây hạn chế công tác sử dụng tài sản ngắn hạn công ty để tìm giải pháp hoàn thiện + Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công tyCổ phần Công trình Đường thủy VINAWACO Hy vọng khóa luận đóng góp phần giúp Công ty sử dụng tài sản ngắn hạn ngày hiệu hơn, mang lại kết kinh doanh tốt Công ty ngày lớn mạnh Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề rộng phức tạp, cố gắng song trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận tránh khỏi việc thiếu sót, em mong nhận bảo thầy cô giáo, nhà khoa học quan tâm đến vấn đề PHỤ LỤC Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2013, 2014 Bảng cân đối kế toán năm 2013, 2014 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Định nghĩa tài sản, trích nguồn: https://vi.wikipedia.org Khả toán nhanh, trích nguồn: www.vcsc.com.vn Lạm phát năm 2014, trích nguồn: http://nld.com.vn/kinh-te/lam-phat-nam-2014thap-ky-luc-20141224153641567.htm [...]... tăng tài sản ngắn hạn Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn có tác dụng đánh giá chất lượng công tác quản lý tài sản ngắn hạn và sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra những biện pháp nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Vì vậy, công tác phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn có ý nghĩa rất quan trọng Khi phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cần... đề tài Với hướng nghiên cứu như vậy, khóa luận được xây dựng thành 3 chương: Chƣơng 1: Lý luận chung về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần Công trình Đƣờng thủy VINAWACO Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần Công trình Đƣờng thủy VINAWACO CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU... tài chính cần thiết góp phần khai thác và sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu quả nhất - Kết luận: Trên đây em đã đi tìm hiểu những lý luận chung về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn gồm khái niệm, đặc điểm, vai trò của tài sản ngắn hạn, các nội dung chính sách quản lí tài sản ngắn hạn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn để làm tiền đề đi sâu phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn. .. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tài sản ngắn hạn 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn Trong tài chính doanh nghiệp, tài sản được quan niệm như sau: Tài sản là của cải vật chất thuộc quyền sở hữu hoặc sử dụng hợp pháp của doanh nghiệp, được doanh nghiệp sử dụng vào mục đích sản xuất hoặc tiêu dùng.(1) Khi phân loại tài sản theo chu kì sản xuất, ta có tài sản dài hạn và tài. .. trên Tuy nhiên, hầu như không một DN nào có thể áp dụng được chính sách này 6 Thang Long University Library Hình 1.1 Chính sách quản lí tài sản ngắn hạn Cấp tiến Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Dung h a Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Thận trọng Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Quản lí TSNH được thể hiện qua các nội dung sau: 1.3.2 Quản lí tiền mặt Quản lý tiền mặt là quyết định mức tồn qũy tiền mặt,... quyết định sử dụng ngân quỹ đúng đắn, giảm thiểu tối đa các rủi ro tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản Vậy nên quản lý tiền mặt hiệu quả góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH nói riêng và hiệu quả sử dụng TS nói chung cho DN Mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu là một phần chuẩn mực để làm cơ sở cho các quyết định tài chính ngắn hạn như đầu tư tiền nhàn rỗi vào các loại tích sản sinh lợi,... University Library Đồ thị 1.1 Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC Giá trị tích lũy ($) 15% C 35% B 50% A 10% 60% 30% Tỷ lệ hàng tồn kho (%) 1.4 Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp 1.4.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu quả theo ý nghĩa chung nhất được hiểu là các lợi ích kinh tế, xã hội đạt được từ quá trình hoạt... tồn kho và tài sản ngắn hạn khác Trong quá trình kinh doanh, tài sản ngắn hạn luôn có sự vận hành, thay thế và chuyển hóa nhau, nên việc phân loại tài sản ngắn hạn như các cách trên chỉ mang tính chất tương đối Doanh nghiệp xác định được cách phân loại phù hợp với mình sẽ có ưu thế trong việc bảo tồn, quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn 1.1.4 Vai trò của tài sản ngắn hạn trong hoạt động sản xuất kinh... Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Sử dụng tài sản ngắn hạn là vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Tính hiệu quả của việc sử dụng tài sản ngắn hạn nói chung là tạo ra nhiều sản phẩm tăng thêm lợi nhuận nhưng không tăng vốn, hoặc đầu tư thêm vốn một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu nhưng vẫn đảm bảo... Library sau đó tổng hợp lại, từ đó đưa ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, nhằm khai thác hết công suất của tài sản ngắn hạn đã đầu tư 1.4.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 1.4.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp - Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu