Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần quốc tế y tế tam sơn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ Y TẾ TAM SƠN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN ANH THƢ MÃ SINH VIÊN : A16447 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ Y TẾ TAM SƠN Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Phạm Thị Bảo Oanh Sinh viên thực : Nguyễn Anh Thƣ Mã sinh viên : A16447 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô giáo Thạc sỹ Phạm Thị Bảo Oanh, người tận tình hướng dẫn em suốt thời gian viết khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Thầy, Cô khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long với trí thức, tâm huyết để truyền đạt kiến thức quý báu cho chúng em suốt trình học tập trường Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quý báu giúp em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn anh chị công tác Công ty nhiệt tình giúp đỡ em việc cung cấp số liệu thông tin thực tế để chứng minh cho kết cấu khóa luận Vì giới hạn kiến thức khả lập luận thân nhiều hạn chế nên luận văn không tránh khỏi thiếu xót Em kính mong thông cảm mong nhận góp ý, bổ sung Thầy, Cô Công ty để đề tài em đầy đủ hoàn thiện Cuối cùng, em xin kính chúc quý Thầy, Cô dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Đồng kính chúc Cô, Chú, Anh, Chị Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công sống Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 28 tháng 03 năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Anh Thƣ LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Anh Thƣ Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: MỘT SỐ CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Theo hình thái biểu 1.1.4.2 Theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.4.3 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.4.4 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn 1.2 Một số vấn đề hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp7 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.3.1 Phân tích quy mô cấu vốn lưu động 10 1.2.3.2 Phân tích nguồn tài trợ vốn lưu động 11 1.2.3.3 Phân tích sách quản trị vốn lưu động 13 1.2.3.4 Phân tích tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn lưu động .19 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.2.4.1 Các nhân tố khách quan 24 1.2.4.2 Các nhân tố chủ quan 26 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ Y TẾ TAM SƠN 28 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 28 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 28 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 29 2.1.3 Cơ cấu máy tổ chức Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 29 2.1.4 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 - 2013 32 2.1.4.1 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn 32 2.1.4.2 Tình hình Doanh thu – Chi phí – Lợi nhuận 37 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 - 2013 41 2.2.1 Thực trạng quy mô cấu vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 41 2.2.2 Thực trạng nguồn tài trợ vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 44 2.2.3 Chính sách quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn 2011 - 2013 44 2.2.3.1 Quản lý vốn lưu động tiền 46 2.2.3.2 Quản lý hàng tồn kho dự trữ 46 2.2.3.3 Quản lý khoản phải thu, phải trả 47 2.2.3.4 Quản lý vốn lưu động khác 48 2.2.4 Phân tích tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 49 2.2.4.1 Nhóm tiêu tổng quát 49 2.2.4.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 51 2.2.4.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận vốn lưu động 52 2.2.4.4 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 55 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 57 2.2.5.1 Kết đạt 57 2.2.5.2 Hạn chế tồn 58 2.2.5.3 Nguyên nhân hạn chế 59 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ Y TẾ TAM SƠN 60 3.1 Khái quát môi trƣờng kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 60 3.1.1 Thuận lợi 60 3.1.2 Khó khăn 61 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 61 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 62 3.2.1 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh 62 3.2.2 Chú trọng phát huy nhân tố người 63 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động 63 3.2.4 Sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn 64 3.2.6 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất 65 3.2.7 Giải pháp nhằm thúc đẩy sức sinh lời vốn lưu động 65 3.3 Một số kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 65 KẾT LUẬN 67 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Chữ viết đầy đủ ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông DTTC TSLĐ Doanh thu tài Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH (HĐ) SXKD NVL CKNH HĐQT CCDV TSNH TSDH NVNH NVDH KPT HTK Tài sản ngắn hạn (Hoạt động) Sản xuất kinh doanh Nguyên vật liệu Chứng khoán ngắn hạn Hội đồng quản trị Cung cấp dịch vụ Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Khoản phải thu Hàng tồn kho Thang Long University Library DA NH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Hình 1.1 Mô hình tài trợ vốn thận trọng .12 Hình 1.2 Mô hình tài trợ vốn mạo hiểm .12 Hình 1.3 Mô hình tài trợ vốn dung hòa 13 Sơ đồ 1.1: Sơ đồ kinh doanh vốn lưu động .2 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn .30 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2013 32 Bảng 2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn 2011 – 2013 37 Bảng 2.3 Tình hình vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 42 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 - 2013 42 Bảng 2.4 Tình hình quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 44 Bảng 2.5 Nhóm tiêu tổng quát 49 Bảng 2.6 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 51 Bảng 2.7 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 1013 52 Bảng 2.8 Nhóm tiêu khả toán Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 55 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong công xây dựng đổi mới, mặt đất nước ngày phát triển, kinh tế nước dần hội nhập với xu hướng chung kinh tế giới, chuyển đổi chế thị trường sách mở cửa Nhà nước tạo tiền đề cho doanh nghiệp nước có điều kiện phát huy hết tiềm khả Bên cạnh đó, việc nước ta gia nhập WTO mở trước mắt nhiều hội cho doanh nghiệp Việt Nam, mối quan hệ giao thương mở rộng không nước, mà thị trường lớn nước giới Môi trường đầu tư kinh doanh Việt Nam dần cải thiện, tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho đơn vị sản xuất, kinh doanh dịch vụ nước Tuy nhiên, thách thức trước cạnh tranh gay gắt Cạnh tranh xu tất yếu kinh tế thị trường, cạnh tranh động lực thúc đẩy giúp doanh nghiệp vươn lên tự khẳng định mình, để tồn phát triển Vì vậy, doanh nghiệp cần phải hoạt động có hiệu tự đứng vững thị trường, có khả cạnh tranh với doanh nghiệp khác mở rộng sản xuất kinh doanh để đảm bảo đời sống cho người lao động làm tròn nghĩa vụ Nhà nước Để hoạt động có hiệu kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải thông qua nghiên cứu, phân tích, đánh giá toàn trình hoạt động kinh doanh dựa báo cáo tài hàng năm Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn không nằm ngoại lệ Thông qua việc phân tích, Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn biết kết đạt được, nhận điểm hạn chế tồn Cũng qua đó, Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn thấy rõ nguyên nhân, nguồn gốc vấn đề phát sinh có giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh có hiệu Vốn kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn chia làm hai phận Thứ vốn cố định: vốn đầu tư vào tài sản cố định gắn với định đầu tư Thứ hai vốn lưu động: vốn tạo tài sản lưu động nhằm phục vụ cho vận động tài sản cố định, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục đạt mục tiêu đề với hiệu cao Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng nhằm đảm bảo cho đồng vốn đầu tư vào tài sản cố định sử dụng hợp lý, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu kinh doanh Sau thời gian học tập, nghiên cứu Trường Đại học Thăng Long, thực tập Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn, em có hội tiếp xúc tìm hiểu thực tế đồng thời vận dụng kiến thức học để nắm bắt phần quy trình làm việc, tình hình hoạt động việc Thang Long University Library mạnh công tác bán hàng năm 2012 so với năm 2011, đồng thời phải đối mặt với lạm phát khiến cho giá leo thang nên giá vốn hàng bán công ty năm 2012 tăng mạnh Do năm 2013, công ty áp dụng sách bán hàng chặt chẽ nên lượng hàng tiêu thụ giảm sút khiến cho giá vốn hàng bán giảm 4.572.427 đồng, tương ứng giảm 31,47% so với năm 2012 Đồng thời hàng tồn kho mặt hàng tắm khỏe hay bột trắng tăng mạnh khiến cho vòng quay hàng tồn kho theo mà giảm cách đáng kể mức 0,18 vòng, giảm 0,45 vòng so với năm 2012 Vòng quay hàng tồn kho năm công ty thấp có xu hướng không ổn định cho thấy hàng tồn kho công ty luân chuyển chậm, tăng mạnh qua năm, tư làm tăng chi phí kèm chi phí vận chuyển, chi phí đặt hàng,…làm cho vốn không luân chuyển, bị ứ đọng làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động - Thời gian vòng quay hàng tồn kho Thời gian vòng quay hàng tồn kho công ty năm nhìn chung dài Năm 2011, thời gian quay vòng hàng tồn kho 2400 ngày, năm 2012 lại giảm xuống cách đáng kể mức 571,43 ngày, tương ứng giảm 1.828,57 ngày, số vòng quay hàng tồn kho năm 2012 tăng mạnh, tăng 0,48 vòng so với năm 2011 Năm 2013, số vòng quay hàng tồn kho lại giảm mạnh, giảm 0,45 vòng so với năm 2012 làm cho thời gian vòng quay hàng tồn kho tăng 1.428,57 ngày so với năm 2012 Điều cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty chậm khiến cho việc kinh doanh gặp nhiều hạn chế, Công ty phải nhiều vốn để dự trữ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động - Vòng quay tiền mặt Ý nghĩa tiêu vòng quay tiền mặt cho biết khoảng thời gian trả tiền mặt cho nguyên vật liệu kết thúc thu tiền mặt từ khoản phải thu Nhìn chung, vòng quay tiền mặt giai đoạn năm 2011 – 2013 công ty chiều hướng giảm mạnh Năm 2011, tiêu đạt 9,49 vòng sang năm 2012 đạt 5,05 vòng, giảm 4,44 vòng năm 2012 Mặc dù doanh thu năm 2012 tăng lên đến 2.755.330.000 đồng, tương ứng tăng 121,34% so với năm 2011 nhỏ so với tốc độ tăng vốn tiền năm 2012 nên làm cho vòng quay tiền mặt giảm mạnh năm 2012 Sang đến năm 2013, vòng quay tiền mặt lại theo đà tiếp tục giảm 2,55 vòng xuống 2,5 vòng so với năm 2012, mức giảm thấp vòng năm Lý cho việc giảm vòng quay tiền mặt vốn tiền năm 2013 tăng lên đến 97%, đạt mức 1.074.270.170 đồng so với năm 2012 Bên cạnh đó, doanh thu lại giảm nhẹ xuống 2.691.168.877 đồng, tương ứng giảm 2,32% so với năm 2012 nên khiến cho vòng quay tiền mặt tiếp tục giảm 2,55 vòng so với năm 2012 54 Có thể nói, năm 2011 năm mà mức vòng quay tiền mặt đạt mức cao nhất, cho thấy tiền mặt quay vòng chậm ( khoảng 10 ngày) làm phát sinh thêm khoản chi phí lưu giữ tiền mặt, kèm theo chi phí hội đầu tư Nhưng sang đến năm 2013 vòng quay tiền mặt đạt mức thấp nhất, có nghĩa cần khoảng ngày công ty thu hồi tiền hàng, tốc độ thu tiền nhanh Đây điều mà công ty nên tiếp tục trì năm tới để đạt hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doah góp phần làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.4.4 Nhóm tiêu phản ánh khả toán Bảng 2.8 Nhóm tiêu khả toán Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013 Chỉ tiêu Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán nhanh ĐVT Lần Công thức tính Tài sản lưu động Tổng nợ ngắn hạn Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 65,55 9,87 10,26 2012/2011 2013/2012 (55,68) 0,39 TSLĐ – HTK 65,09 9,82 10,15 (55,27) 0,33 Tổng nợ ngắn hạn Tiền khoản Hệ số Lần tương đương tiền 2,48 1,16 2,17 (1,32) 1,01 toán tức thời Nợ ngắn hạn (Nguồn: Số liệu tính toán từ Phòng Kế toán Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn) Lần - Khả toán ngắn hạn Khả toán ngắn hạn công cụ đo lường khả toán khoản nợ ngắn hạn thông qua hai tiêu, tài sản lưu động nợ ngắn hạn Hệ số cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo đồng tài sản ngắn hạn Qua bảng 2.8, ta thấy hệ số toán ngắn hạn năm 2011 65,55 lần năm 2011, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn có 65,55 đồng tài sản lưu động đảm bảo Năm 2012, hệ số giảm xuống mức 9,87 lần, tức giảm 55,68 lần so với năm 2011 Trong năm 2012, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 9,87 đồng tài sản ngắn hạn Hệ số giảm mạnh năm 2012, tổng nợ ngắn hạn tăng đột biến lên mức 468.881.465 đồng, tương ứng tăng 415.600.198 đồng so với năm 2011 Đồng thời, tài sản lưu động có xu hướng tăng tăng nhẹ mức 4.627.283.259 đồng Bên cạnh tổng nợ ngắn hạn khoản phải trả cho người bán chiếm tỷ trọng lớn, khoản nợ mà mua công ty chưa đến hạn toán Điều có nghĩa công ty mua hàng hóa với số lượng lớn nên hưởng tín dụng thương mại từ nhà cung cấp nên khoản phải trả tăng mạnh, thấy công ty tạo niềm tin với người bán 55 Thang Long University Library Năm 2013, hệ số 10,26, tăng 0,39 lần so với năm 2012 Điều cho thấy, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 10,26 đồng tài sản ngắn hạn, tương ứng tăng 0,39 đồng so với năm 2012 Xảy điều giải thích việc đầu tư cho tài sản ngắn hạn công ty có tăng 9,67% đồng thời mức sử dụng nợ ngắn hạn co xu hướng tăng nhẹ 5,45% nên hệ sô theo mà tăng theo Hệ số ngắn hạn công ty có biến động không ổn định, nhiên, hệ số có xu hướng giảm so với năm 2011, năm công ty bắt đầu vào hoạt động Nhìn chung, hệ số công ty lớn cao cho thấy công ty tự chủ việc toán khoản nợ giá trị tài sản lưu động sãn sàng đảm bảo toán cho khoản nợ ngắn hạn mà sử dụng đến tài sản dài hạn huy động từ bên không bị thêm khoản chi phí để huy động loại tài sản góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Hệ số toán nhanh Khả toán nhanh tiêu đo lường việc công ty có khả chuyển đổi tài sản thành tiền để toán khoản nợ ngắn hạn chủ nợ yêu cầu Hệ số toán nhanh năm 2011 65,09 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 65,09 đồng tài sản lưu động mà không tính đến hàng tồn kho Năm 2012, hệ số giảm 55,27 lần xuống 9,82 lần so với năm 2011 Ta hiểu năm 2012, đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 9,82 đồng tài sản lưu động mà không tính đến hàng tồn kho Nguyên nhân tổng nợ ngắn hạn tăng mạnh tương ứng tăng 180,01% năm 2012 tài sản lưu động tăng mức nhẹ với 32,49% khiến cho hệ số toán nhanh năm 2012 giảm mạnh Hệ số toán nhanh năm 2013 lại có xu hướng tăng lên trở lại đến 10,15 lần, tăng 0,33 lần so với năm 2012 Điều có nghĩa, năm 2013, đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 10,15 đồng tài sản ngắn hạn mà không tính đến hàng tồn kho Có điều năm 2013 tài sản lưu động tổng nợ ngắn hạn tăng 9,67% 5,45% đặc biệt hàng tồn kho tăng mạnh mức 56.546.260 đồng, tương ứng tăng 144,29% so với năm 2012 Công ty có chủ trương tăng mức dự trưc hàng tồn kho để tránh tình trạng giá nguyên vật liệu tăng nhanh để đáp ứng tốt sản phẩm dịch vụ khách hàng Nhìn chung, hệ số toán nhanh công ty cao, lớn cho thấy công ty có đủ khả toán tất khoản nợ ngắn hạn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, hàng tồn kho tăng mạnh đột biến nên công ty nên thận trọng việc xử lý hàng tồn kho để chúng chuyển hóa thành tiền cách nhanh chóng 56 - Hệ số toán tức thời Ý nghĩa hệ số toán tức thời đo lường khả toán khoản nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền công ty Qua bảng 2.8, ta thấy hệ số toán tức thời công ty biến động, không ổn định Năm 2011, hệ số 2,48 lần, có nghĩa đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 2,48 đồng tiền khoản tương đương tiền Năm 2012, hệ số giảm 1,32 lần so với thời điểm năm 2011, xuống 1,16 lần Điều có nghĩa năm 2012, đồng nợ ngắn hạn công ty cần 1,16 đồng tiền khoản tương đương tiền đảm bảo, giảm 1,32 đồng so với năm 2011 Lý có điều công ty tăng khoản tiền khoản tương đương tiền lên đến 545.304.307 đồng năm 2012, tương ứng tăng 312,99% so với năm 2011, lại cao tốc độ tăng nợ ngắn hạn ( tăng 180,01%) nên hệ số toán tức thời năm 2012 lại giảm 1,16 lần Việc tiêu khả toán tưc thời năm 2013 2,17 lần cho thấy tiền khoản tương đương tiền công ty đủ đáp ứng khoản nợ ngắn hạn Có thể thấy lượng tiền mặt năm 2013 công ty tăng mạnh mức 1.074.270.170 đồng, tương ứng tăng 97% so với thời điểm năm 2012, tăng năm 2013 công ty tập trụng vào việc bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng Tốc độ tăng tiền mặt rõ ràng cao tốc độ tăng nợ ngắn hạn năm 2013 5,45% so với năm 2012 nên làm cho hệ số toán tức thời năm 2013 tăng lên mức 2,17 lần, tăng so với năm 2012 1,01 lần Có thể nói, khả toán tức thời công ty giai đoạn 2011 – 2013 không ổn định nhìn chung cao, cho thấy lượng tiền mặt công ty đủ để đáp ứng khoản phải trả tức thời chứng tỏ hiệu việc sử dụng vốn lưu động Công ty 2.2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 2.2.5.1 Kết đạt Là doanh nghiệp thành lập lĩnh vực thẩm mỹ, làm đẹp điều kiện kinh tế thị trường với cạnh tranh liệt doanh nghiệp ngành, Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn đạt số thành tựu đáng khích lệ hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung việc sử dụng vốn lưu động nói riêng Qua phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động cho thấy Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn đạt kết sau: - Doanh thu bán hàng Công ty tăng dần qua năm cho thấy hiệu công tác quản lý hoạt động kinh doanh Công ty phẫu thuật, làm đẹp, thẩm mỹ 57 Thang Long University Library - Quy mô vốn lưu động liên tục tăng Năm 2011, quy mô vốn lưu động 3.492.360.556 đồng Năm 2012 năm 2013, quy mô vốn lưu động 4.627.283.259 đồng 5.074.730.203 đồng Mức độ tăng không cao mặt đáp ứng nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra, quy mô vốn chủ sở hữu trì ổn định qua năm chứng tỏ công ty thực tốt nhiệm vụ phát triển bảo toàn vốn lưu động - Vòng quay tiền mặt công ty có xu hướng giảm dần cho thấy số vốn mà doanh nghiệp đưa vào sản xuất kinh doanh dần hiệu quả, từ đẩy nhanh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Sức sinh lời vốn lưu động hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty thấp song bên cạnh đó, hai tiêu lại tăng dần, tức hiệu sử dụng vốn lưu động công ty dần cải thiện - Bên cạnh đó, tiêu vòng quay khoản phải thu có xu hướng tăng dần giúp thấy doanh nghiệp bước có biện pháp hiệu việc thu hồi nhanh khoản nợ, góp phần làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động - Lợi nhuận kế toán trước thuế lợi nhuận kế toán sau thuế có xu hướng tăng dần lên, điều có nghĩa hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cải thiện dần nâng cao 2.2.5.2 Hạn chế tồn Bên cạnh thành tựu đạt được, công ty có nhiều hạn chế cần khắc phục vấn đề sử dụng VLĐ cần khắc phục năm tới - Doanh thu tài Công ty có xu hướng giảm cho thấy Công ty chưa tận dụng lợi ích từ phía ngân hàng khoản tiền gửi ngân hàng đầu tư vào chứng khoán ngắn dài hạn để thu lãi - Suất hao phí vốn lưu động hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty cao, cho thấy vốn lưu động công ty sử dụng chưa hiệu quả, vốn lưu động bỏ cao mà doanh thu thu lại thấp, chưa tiết kiệm vốn lưu động - Kỳ thu tiền bình quân công ty giảm dần, có nghĩa công ty sử dụng sách tín dụng hạn chế làm ảnh hưởng không tốt đến trình tiêu thụ sản phẩm - Đối với công ty kinh doanh dịch vụ Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn số vòng quay vốn lưu động thời gian vòng quay vốn lưu động cho thấy phần hiệu sử dụng vốn lưu động Hai hệ số công ty cao cho thấy vốn lưu động vận động chậm, doanh thu chưa cải thiện rõ rệt - Ngoài ra, với tiêu vòng quay hàng tồn kho thấp không ổn định chứng minh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn sử dụng sách bán hàng chưa hiệu dẫn đến hàng bán chậm hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều 58 2.2.5.3 Nguyên nhân hạn chế (1) Nguyên nhân khách quan - Xuất phát từ việc ngành thẩm mỹ làm đẹp, có nhiều đối thủ gia nhập ngành ảnh hưởng cách mạng khoa học công nghệ làm cho thị trường trở nên cạnh tranh cách gay gắt khiến cho doanh thu công ty bị ảnh hưởng làm giảm hiệu việc sử dụng vốn lưu động - Do sách thuế sách kinh tế Nhà nước tác động vào thị trường kinh tế làm ảnh hưởng đến giá mặt hàng nói chung sản phẩm ngành thẩm mỹ, làm đẹp nói riêng Cụ thể sách xuất khẩu, nhập khẩu, tỷ giá hối đoái,… (2) Nguyên nhân chủ quan - Do sách thu hồi công nợ doanh nghiệp chưa hiệu nên có hạn chế mà doanh nghiệp cần khắc phục thời gian tới để số lượng tiêu thụ sản phẩm tăng lên, trì mức doanh số bán hàng cần thiết cho doanh nghiệp - Công ty chưa phát huy hết nhân tố người, cụ thể chưa quan tâm tới việc bồi dưỡng, có sách đãi ngộ cho chuyên gia, bác sỹ, nhân viên có nghiệp vụ giỏi có thái độ làm việc nghiêm túc làm việc xuất sắc - Khả xác định nhu cầu vốn lưu động thiếu xác dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty dự trữ nhiều tiền mặt đảm bảo khả toán nhiên lại khoản tiền gửi ngân hàng nào, vậy, Công ty không thu lãi từ hoạt động 59 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ Y TẾ TAM SƠN 3.1 Khái quát môi trƣờng kinh doanh Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn Trong công tác sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn năm qua có nhiều thuận lợi song nhiều khó khăn tồn Cụ thể sau: 3.1.1 Thuận lợi Thứ nhất, thuận lợi Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn có lực lượng lao động chuyên nghiệp Họ người có chuyên môn cao, đặc biệt đội ngũ nhân viên chuyên thực công tác phẫu thuật thẩm mỹ Nếu Công ty biết khai thác, sử dụng phát huy tiềm lao động cách hợp lý thuận lợi lớn góp phần nâng cao suất lao động, cải tiến chất lượng dịch vụ, mở rộng quy mô kinh doanh Chính thế, năm qua, Công ty xây dựng cho sách sách đãi ngộ người lao động làm cho hoạt động Công ty ngày tốt hơn, người lao động thực gắn bó với Công ty, tận tâm phát huy hết khả trí tuệ góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh Công ty Thứ hai, Nhà nước với hệ thống sách, quy chế, chế độ hệ thống luật pháp ngày hoàn thiện tạo môi trường cạnh tranh tự bình đẳng lành mạnh hoạt động thị trường góp phần giúp Công ty phát triển bền vững Cụ thể Công ty tiếp xúc với nhiều nhà cung cấp, từ có hội ký hợp đồng có quy mô lớn có tầm quan trọng Bên cạnh đó, giao thương buôn bán mở rộng giúp Công ty có nhiều đơn đặt hàng sản phẩm làm đẹp với giá cạnh tranh Thứ ba, công ty có thị trường tiêu thụ sản phẩm với lượng khách hàng trung thành nhà cung ứng tương đối ổn định Việc xây dựng mối quan hệ giúp Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn ổn định thị trường tiêu thụ giảm rủi ro thị trường không thuận lợi Thứ tƣ, Công ty có đội ngũ cán quản lý có kinh nghiệm thị trường kinh doanh Vì vậy, họ khẳng định chỗ đứng thị trường minh chứng việc hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh ngày có hiệu Tuy nhiên, bên cạnh thuận lợi nêu trên, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty gặp phải nhiều khó khăn, khó khăn gây ảnh hưởng bất lợi, kìm hãm tăng trưởng, phát triển Công ty 60 3.1.2 Khó khăn Như ta biết, ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn thương mại dịch vụ Lĩnh vực năm qua gặp phải khó khăn chung áp lực cạnh tranh, biến động sách kinh tế vĩ mô, môi trường trị xã hội Khi gia nhập thị trường, hoạt động kinh doanh Công ty gặp nhiều khó khăn có cạnh tranh gay gắt đon vị kinh doanh nước Trong Công ty chưa có điều kiện để mở rộng quy mô kinh doanh, ổn định vị doanh nghiệp nên lợi nhuận thu chưa cao Chất lượng sản phẩm, hàng hóa tăng song khả cạnh tranh thị trường cao gia nhập ngành công ty nên mức độ khốc liệt thị trường ngày lớn, đặc biệt ngành nghề thẩm mỹ, làm đẹp mà công ty theo đuổi Trong giai đoạn năm 2011 – 2013, hệ số sinh lời hiệu suất sử dụng vốn lưu động không ổn định, tăng năm 2012 năm 2013 lại giảm nhẹ Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty đánh giá chưa tốt, chưa thực vững chắc, tức Công ty gặp khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm quản lý vốn lưu động không hiệu Do đặc thù ngành nghề kinh doanh phẫu thuật thẩm mỹ, làm đẹp nên công ty gặp phải cạnh tranh gay gắt từ công ty nước gia nhập ngành Lãi suất tín dụng ngân hàng tăng cao yếu tố ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh công ty, công ty cần vốn mà không vay vốn từ ngân hàng Việc công ty chuyên sản phẩm làm đẹp mà chưa có website riêng gây khó khăn cho khách hàng việc tìm kiếm thông tin 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn Công ty bước hoàn thiện kinh tế thị trường đầy biến động, bước khẳng định vị ngành nghề mà theo đuổi Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phải chấp nhận gặp phải kho khăn môi trường kinh doanh Nắm bắt khó khăn lợi ích tham gia sân chơi chung kinh tế giới, Công ty phấn đấu nỗ lực để tồn phát triển Không vậy, chiến lược phát triển lâu dài, Công ty cần có sách kịp thời để khắc phục khó khăn thời gian tới Cụ thể là: - Tăng cƣờng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động + Bảo toàn phát triển vốn lưu động cách không ngừng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Muốn tồn phát triển, đòi hỏi doanh nghiệp vệc hoàn thành kế hoạch với Nhà nước, phải đạt mức tăng trưởng định để có phần tích lũy nâng cao đời sống cho công nhân viên Muốn có tích lũy để tái sản xuất mở Thang Long University Library 61 rộng phải tích cực nâng cao sản lượng, chất lượng dịch vụ, đẩy nhanh doanh thu tiêu thụ, giảm chi phí để đạt hiệu kinh doanh Trong thời gian tới, Công ty định hướng phấn đấu tăng sản lượng, tăng doanh thu hàng năm từ 15% - 20%, giảm chi phí từ 10% - 15%, tăng lợi nhuận từ 10% - 15% + Bảo toàn phát triển vốn lưu động cách cải tiến chế quản lý cho toàn công ty Cụ thể xây dựng định mức chi phí cách hợp lý chi phí bán hàng, chi phí vận chuyển, chi phí môi giới hoa hồng,… Bên cạnh đó, công ty cần tiến hành bước công khai hóa kết tài theo quý để bước đưa công tác quản lý vào nề nếp có chất lượng + Bảo toàn phát triển vốn lưu động sở huy động vốn chỗ, tức công ty tăng cường công tác toán nợ theo định kỳ để thu hồi vốn, cần quan tâm đến nghiệp vụ nợ bán chịu hàng hóa Thu hồi vốn nhanh phương pháp tăng vòng quay tốt - Phát triển sản xuất kinh doanh Công ty + Trong năm tới, Công ty tập trung đầu tư theo chiều sâu để phát triển sản xuất kinh doanh Cụ thể nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, củng cố mạng lưới cung ứng nhằm trì ổn định sản xuất, ổn định thị trường Bên cạnh đó, công ty tiếp tục phát huy lợi cạnh tranh mình, đặc biệt phát triển sách khuyến mại chăm sóc khách hàng có để giữ khách hàng truyền thống + Đầu tư vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, đẩy mạnh việc đổi thiết bị công nghệ, nâng cấp hệ thống máy móc nhằm theo kịp nhu cầu thị trường, đáp ứng thị hiếu khách hàng, chiếm giữ thị trường, trì quan hệ hợp tác tốt với nhà cung cấp để đáp ứng nhu cầu khách hàng tồn Công ty bước sang giai đoạn + Phấn đấu đạt mức tăng trưởng hàng năm từ 10% - 20% tiêu doanh thu, sản lượng, lợi nhuận thu nhập người lao động 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 3.2.1 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Khi kinh doanh kinh tế thị trường, doanh nghiệp lường hết vấn đề bất thường xảy thị trường lạm phát, khủng hoảng tiền tệ,… Để hạn chế phần tổn thất trên, công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Để hạn chế ảnh hưởng rủi ro, công ty nên lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, tổn thất xảy bồi thường 62 Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn toán, xác định vốn lưu động có theo giá trị Trên sở kiểm kê đánh giá lượng vật tư hàng hóa mà đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý, vật tư hàng hóa tồn đọng lâu ngày phẩm chất không phù hợp với nhu cầu phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải xử lý kịp thời để bù lại Theo dõi khoản nợ, thường xuyên đối chiếu thu hồi công nợ, giải tích cực khoản vốn bị chiếm dụng hạn, tiền thu nhanh chóng sử dụng vào sản xuất nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn, khoản nợ nhận thấy khách hàng khả trả lập danh sách theo dõi để có kế hoạch bù đắp đảm bảo VLĐ Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích khác phải để dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát, có đảm bảo giá trị vốn lưu động Phòng ngừa rủi ro kinh doanh biện pháp cần thiết tất doanh nghiệp nói chung với Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn nói riêng thương trường đầy cạnh tranh rủi ro 3.2.2 Chú trọng phát huy nhân tố người Dù môi trường nào, nhân tố người đặt lên hàng đầu Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người Hơn nữa, người cần phải tạo thành khối thống nhất, có vậy, doanh nghiệp ngày trở nên vững mạnh Trong giai đoạn vừa qua, ta thấy khoản phải trả cho người lao động công ty ngày tăng cao, chứng tỏ khối lượng công nhân viên tăng lên số lượng Vì vậy, công ty cần tiếp tục đẩy mạnh công tác bồi dưỡng cán công nhân viên, đào tạo chuyên nghiệp mặt nghiệp vụ nâng cao tay nghề trình độ hiểu biết nhân viên phụ trách mảng phẫu thuật, kỹ thuật Hơn nữa, công ty cần đề chế độ khen thưởng kịp thời cán công nhân viên làm việc có hiệu hoàn thành nhiệm vụ xuất sắc 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động Trong kế hoạch Công ty, nhu cầu vốn lưu động xác định sau: - Bước 1: Công ty tính toán số giá trị sản xuất kinh doanh, doanh thu dự kiến Những tiêu lập vào kế hoạch sản xuất, hợp đồng ký kết cho năm tới Vì vậy, xác định tiêu tương đối xác hợp lý - Bước 2: Công ty dự kiến vòng quay vốn lưu động năm tới sở hoạt động năm trước triển vọng phát triển Công ty Thang Long University Library 63 - Bước 3: Vốn lưu động bình quân xác định công thức: Doanh thu dự kiến Vốn lưu động bình quân = Vòng quay vốn lưu động dự kiến Để đảm bảo tính xác xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty nên sử dụng phương pháp trực tiếp cách xác định nhu cầu vốn khâu khâu dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Ưu điểm phương pháp xác định lượng vốn cần thiết khâu, đó, đảm bảo độ xác cao tiết kiệm, giúp cho việc sử dụng vốn lưu động khâu tốt 3.2.4 Sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn Thị trường tài phận thiếu kinh tế thị trường đại Tiến tới kinh tế thị trường đại, hội nhập với mục tiêu hiệu đặt lên hàng đầu, Công ty không nghiên cứu sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn điều kiện thị trường tài phát triển cao Khi sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn nằm giữu chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao, Công ty nhanh chóng huy động tiền mặt với chi phí thấp có nhu cầu toán Mặt khác, dư thừa tiền tạm thời, Công ty nắm giữ chứng khoán khoản để hưởng lãi suất có hội tăng giá chứng khoán Tuy nhiên để tham gia vào thị trường tài nhằm điều tiết nguồn vốn lưu động cần đòi hỏi phải có trình độ định lĩnh vực Đó thị trường đầy tiềm năng, hứa hẹn song chứa đựng nhiều rủi ro Do đó, Công ty cần định hướng chiến lược nghiên cứu lĩnh vực này, có phân công nhiệm vụ cụ thể có chế tuyển dụng nhằm thu hút lao động trang bị đầy đủ kiến thức để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.5 Sử dụng sách tín dụng thương mại linh hoạt Trong chương 2, ta thấy khoản “phải thu khách hàng” trì mức 150.632.777 đồng liên tiếp giai đoạn năm 2011 – 2013, điều phản ánh tầm quan trọng sách tín dụng hoạt động sản xuất kinh doanh Qua đó, Công ty cần xây dựng bảng phân tích lực tín dụng khách hàng mà thường xuyên giao dịch khách hàng tương lai giao dịch Trên sở đánh giá đó, phân loại xếp hạng tín dụng cho nhóm khách hàng để kiểm soát hạn mức tín dụng thương mại phạm vi hợp lý nhanh chóng thu hồi cần thiết, đến hạn Công ty cần tìm biện pháp hữu hiệu, kiên để thu hồi khoản tín dụng hết hạn hạn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn Với sách tín dụng thương mại hợp lý, linh hoạt chặt chẽ giúp cho Công ty gia tăng số lượng đơn đặt hàng, gia tăng giá trị sản phẩm tiêu thụ đồng 64 thời thu hồi vốn nhanh, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 3.2.6 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất Ngành nghề kinh doanh Công ty phẫu thuật thẩm mỹ, làm đẹp nên việc tiếp cận áp dụng công nghệ ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển Công ty Rõ ràng việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất Công ty tăng cao Điều đồng nghĩa với việc sản phẩm dịch vụ mà công ty cung ứng có chất lượng cao hơn, giành tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay vốn lưu động tăng, tức hiệu sử dụng vốn lưu động tăng theo Để thành công định hướng này, Công ty phải xây dựng bước tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt được, gắn liền với kế hoạch vốn lưu động để đảm bảo tính thực kế hoạch 3.2.7 Giải pháp nhằm thúc đẩy sức sinh lời vốn lưu động Chương cho ta thấy sức sinh lời VLĐ Công ty có xu hướng tăng không ổn định giai đoạn năm 2011 – 2013, vậy, công ty cần có biện pháp quản lý giá vốn hàng bán lên kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lượng sản phẩm Bên cạnh đó, cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, tìm kiếm tiếp cận thị trường đầu vào thông qua khách hàng Công ty hay qua mạng Internet để tìm kiếm nguồn cung cấp thuận lợi hơn, thường xuyên với giá phải 3.3 Một số kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan Đối với Nhà nƣớc, điều kiện Nhà nước nhiều khó khăn tài chính, chưa có điều kiện cấp bổ sung vốn cho doanh nghiệp Để giúp doanh nghiệp làm tốt vai trò chủ đạo kinh tế nhiều thành phần Nhà nước cần phải tạo môi trường, hành lang pháp lý an toàn hiệu để doanh nghiệp chủ độn bổ sung vốn cho nhiều hình thức Thời gian qua, Chính phủ có nhiều cố gắng việc điều chỉnh số văn quy phạm pháp luật, tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp trước vấn đề tồn văn thiếu rõ ràng, chậm hướng dẫn thực hiện, hay thay đổi dẫn đến không đồng bộ, gây khó khăn định hướng, xác định chiến lược kinh doanh cho doanh nghiệp Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động cần thiết Thang Long University Library 65 Đối với Bộ Tài chính: ban hành số luật thuế thời gian qua thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp số hạn chế Cụ thể thuế giá trị gia tăng khấu trừ chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty không hoàn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao Vì vậy, Bộ Tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Đối với ngân hàng thƣơng mại, Việt Nam, Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do đó, ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng, đặc biệt khoản tín dụng ngắn hạn, giúp Công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Cả Công ty Ngân hàng cần làm việc đánh giá tính khả thi chiến lược phát triển nhằm đảm bảo nguồn tài trợ cho nguồn dài hạn Công ty Bên cạnh đó, việc vay vốn với nhiều thủ tục phức tạp không thuận lợi cho doanh nghiệp Ngân hàng cần có chế thông thoáng doanh nghiệp việc vay vốn Ngoài ngân hàng nên tăng cường vai trò kiểm soát kinh tế thông qua khả kiểm soát tài công ty có tài khoản ngân hàng Cuối cùng, phương diện toán, hệ thống ngân hàng cần hoàn thiện đại hóa công nghệ toán, cung cấp hình thức toán không dùng tiền mặt để hỗ trợ doanh nghiệp cách hiệu nhằm gia tăng tốc độ toán, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng dụng vốn lưu động 66 KẾT LUẬN Trong trình hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc quản lý sử dụng vốn lưu động nhằm không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Một doanh nghiệp coi hoạt động không hiệu vốn lưu động bị lãng phí, ứ đọng trình sử dụng Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn, em đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập Công ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý thầy cô giáo cô toàn thể anh chị Công ty để em hoàn thiện viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn Giáo viên hướng dẫn cô, chú, anh, chị Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề 67 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Các tài liệu Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – PGS.TS Lưu Thị Hương – ĐH Kinh tế Quốc dân Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – Học viện Tài Một số luận văn Các tài liệu tham khảo trang: www.tailieu.vn, www.voer.edu.vn [...]... trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn CHƢƠNG 1: MỘT SỐ CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề cơ bản về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế quốc. . .sử dụng vốn lưu động của công ty Hơn nữa, em nhận th y rằng, việc sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn bên cạnh những mặt đã phát huy tốt nhưng vẫn còn một số những hạn chế nên em đã chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn làm đề tài khóa luận cho chương trình đào... về hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp - Phân tích, làm rõ thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013, từ đó tìm ra hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân của hạn chế - Dựa trên cơ sở của hạn chế và nguyên nhân của hạn chế, khóa luận sẽ đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần Quốc. .. vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng làm cho hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tăng lên Doanh nghiệp nào thiếu vốn thì việc chuyển hóa hình thái sẽ gặp khó khăn, vốn lưu động cũng không luân chuyển và quá trình sản xuất sẽ bị gián đoạn Bốn là xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu. .. động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong 3 năm 2011, 2012 và 2013 tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng chủ y u phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang,... sử dụng vốn lưu động cho biết một đồng vốn lưu động sẽ được bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu n y càng lớn thể hiện doanh nghiệp đang sử dụng vốn lưu động của mình hiệu quả, có nghĩa là hiệu quả sử dụng vốn lưu động là tốt Doanh thu thuần Hiệu quả sử dụng = vốn lưu động VLĐ bình quân ĐVT: Lần - Suất hao phí vốn lƣu động VLĐ bình quân Suất hao phí vốn lưu động = Doanh thu thuần ĐVT: Lần Chỉ tiêu n y. .. thu được lợi nhuận cao Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành và sử dụng vốn lưu động Vì v y, hiệu quả sử dụng vốn lưu động được thể hiện ở số lợi nhuận doanh nghiệp thu được trong kỳ và mức sinh lời của một đồng vốn lưu động Để đánh giá đ y đủ hơn hiệu quả sử dụng vốn lưu động cần phải xem xét hiệu quả sử dụng vốn lưu động từ nhiều góc độ khác nhau, sử dụng nhiều chỉ tiêu... vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, … Như v y, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ng y càng khẳng định vai trò to lớn và tính tất y u trong việc nâng cao năng lực cạnh tranh và góp phần làm tăng mức doanh thu cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đứng vững trên thị trường 1.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.3.1 Phân tích quy mô và cơ cấu vốn lưu động. .. của vốn lƣu động Lợi nhuận trước thuế (sau thuế) Sức sinh lời của vốn lưu động = x 100 Vốn lưu động bình quân ĐVT: % Chỉ tiêu n y phản ánh cứ 100 đồng vốn lưu động sử dụng vào hoạt động SXKD trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) Hệ số n y càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao - Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động Hiệu. .. thức khác nhau, do v y, để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì cần phải quản lý tốt vốn lưu động ở từng khâu của quá trình dự trữ, sản xuất và lưu thông Có như v y, hiệu quả sử dụng vốn lưu động mới được nâng cao cũng như góp phần gia tăng hiệu quả hoạt động XSKD cho doanh nghiệp 1.2.3.4 Phân tích các chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu hàng đầu của