Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5

Vốn là điều kiện không thể thiếu khi tiến hành thành lập doanh nghiệp và tiến hành hoạt động kinh doanh.

LỜI CAM ĐOAN

Em xin cam đoan: Chuyên đề “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng

vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5” là công trình nghiên

cứu của riêng em, không sao chép nguyên bản chuyên đề hay luận văn của ai khác.

Nội dung chuyên đề có tham khảo và sử dụng các tài liệu, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và các trang web theo danh mục tài liệu tham khảo của chuyên đề.

Các số liệu trong chuyên đề được sử dụng trung thực Kết quả nghiên cứu được trình bày trong chuyên đề này chưa từng được công bố tại bất kỳ công trình nào khác

Em xin cam đoan.

Sinh viên

MỤC LỤC

2.1.2.3 Nghĩa vụ 17TÀI LIỆU THAM KHẢO

DANH MỤC BẢNG

2.1.2.3 Nghĩa vụ 17TÀI LIỆU THAM KHẢO

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

MỞ ĐẦU

- Lý do chọn đề tài:

Vốn là điều kiện không thể thiếu khi tiến hành thành lập doanh nghiệp và tiếnhành hoạt động kinh doanh Ở bất kỳ doanh nghiệp nào, vốn được đầu tư vào quátrình sản xuất - kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận, tăng thêm giá trị của doanhnghiệp Nhưng vấn đề chủ yếu là là doanh nghiệp phải làm như thế nào để tăng thêmgiá trị cho vốn Như vậy, việc quản lý vốn được xem xét dưới góc độ hiệu quả, tức làxem xét sự luân chuyển của vốn, sự ảnh hưởng của các nhân tố khách quan và chủquan đến hiệu quả sử dụng vốn

Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng là hết sức quan trọng trong giai đoạnhiện nay, khi mà đất nước đang trong giai đoạn nền kinh tế thị trường rất cần vốn đểhoạt động sản xuất - kinh doanh không chỉ để tồn tại, thắng trong cạnh tranh mà cònđạt được sự tăng trưởng vốn chủ sở hữu

Chính vì vậy, vấn đề bức thiết đặt ra cho các doanh nghiệp hiện nay là phải xácđịnh và phải đáp ứng được nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết và hiệu quả sử dụngđồng vốn ra sao? Đây là một vấn đề nóng bỏng có tính chất thời sự không chỉ đượccác nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, mà còn thu hút được sự chú ý của các nhàđầu tư trong lĩnh vực tài chính, khoa học vào doanh nghiệp

Xuất phát từ vị trí, vai trò vô cùng quan trọng của vốn nói chung và vốn lưuđộng nói riêng, thông qua quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5

tôi quyết định chọn đề tài: “Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu

động tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5 ” làm đề tài nghiên cứu của mình.

- Mục đích nghiên cứu: Chuyên đề tập trung làm rõ tầm quan trọng về vốn lưu

động và nghiên cứu các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trongdoanh nghiệp

- Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập số liệu, thống kê, phân tích.

Ngoài phần mở đầu và phần kết luận bố cục của chuyên đề gồm 3 chương:

động trong các doanh nghiệp.

Xây dựng số 5

Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ

HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG

Có rất nhiều quan niệm khác nhau về vốn Vốn trong các doanh nghiệp là mộtquỹ tiền tệ đặc biệt Theo quan điểm của Mark, dưới giác độ của các yếu tố sản xuất

thì: “ Vốn chính là tư bản, là giá trị đem lại giá trị thăg dư, là một đầu vào của quá

trình sản xuất ”.

Theo Paul A.Samuelson: Đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, cònvốn và hàng hóa vốn là yếu tố kết quả của quá trình sản xuất Vốn bao gồm các loạihàng hóa lâu bền, được sản xuất ra và được sử dụng như các đầu vào hữu ích trongquá trình sản xuất sau đó

Tóm lại, có thể hiểu theo một cách khái quát nhất, vốn là toàn bộ những giá trịứng ra ban đầu hay các giá trị tích lũy được cho các quá trình sản xuất tiếp theo củadoanh nghiệp

1.1.2 Phân loại vốn

Trong quá trình sản xuất - kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao các loại vật

tư, nguyên vật liệu, hao mòn thiết bị máy móc, trả lương cho công nhân viên… Đó làchi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đạt được mục tiêu kinh doanh Nhưng vấn đề đặt ra

là chi phí này phát sinh có tính chất thường xuyên, liên tục gắn liền với quá trình hoạtđộng sản xuất của doanh nghiệp Vì vậy, các doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sửdụng vốn một cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn nhất Để quản lý vàkiểm tra chặt chẽ việc thực hiện các định mức chi phí, hiệu quả sử dụng vốn, tiếtkiệm chi phí ở từng khâu sản xuất và toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loạivốn để có thể kiểm tra, phân tích quá trình phát sinh những loại chi phí mà doanh

nghiệp bỏ ra để tiến hành sản xuất -kinh doanh Tùy thuộc vào đứng trên góc độ nào

mà có nhiều cách phân loại vốn khác nhau Say đây là một số cách phân loại vốnthường gặp

1.1.2.1 Phân loại vốn dựa trên giác độ chu chuyển của vốn: gồm vốn lưu động và vốn cố định.

● Vốn lưu động (VLĐ): là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động (TSLĐ )

và vốn lưu động VLĐ tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh và giá trị có thểtrở lại hình thái ban đầu sau mỗi vòng chu chuyển của hàng hóa Nó là bộ phận củavốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên vật liệu, vật liệu phụ, tiền lương… Những giátrị này được hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau khi đã bán hàng hóa

● Vốn cố định (VCĐ): là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định (TSCĐ).TSCĐ dùng trong kinh doanh tham gia hoàn toàn vào quá trình kinh doanh nhưng vềmặt giá trị thì chỉ có thể thu hồi dần sau nhiều chu kì kinh doanh

1.1.2.2 Phân lo i v n theo ngu n hình thành: g m n ph i ạ ố ồ ồ ợ ả

tr và v n ch s h u ả ố ủ ở ữ

● Nợ phải trả: là khoản nợ phát sinh trong quá trình kinh doanh mà doanhnghiệp có trách nhiệm phải trả cho các tác nhân kinh tế như nợ vay ngân hàng, nợvay của các chủ thể kinh tế, nợ vay của các các nhân, phải trả người bán, phải nộpngân sách…

● Vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp và cácthành viên trong công ty liên doanh hoặc các cổ đông trong công ty cổ phần Có banguồn cơ bản tạo nên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, đó là: Vốn kinh doanh,chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu là TSCĐ), các quỹ của doanh nghiệp

Ngoài ra, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm vốn đầu tư xây dựng cơbản và kinh phí sự nghiệp (khoản kinh phí do Ngân sách Nhà nước cấp, phát khônghoàn lại sao cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, cơ bản, mục đíchchính trị - xã hội…)

1.1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn: gồm nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.

● Nguồn vốn thường xuyên: là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợcho toàn bộ TSCĐ của mình Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ dài hạncủa doanh nghiệp

● Nguồn vốn tạm thời: là nguồn vốn dùng để tài trợ cho TSLĐ tạm thời của

doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm: Vay ngân hàng, tạm ứng, người mua vừa trảtiền,….

Như vậy ta có thể thấy:

TS = TSLĐ + TSCĐ

= Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu

= Vốn tạm thời + Vốn thường xuyên

Việc phân loại theo cách này giúp các doanh nghiệp thấy được yếu tố thờigian về vốn mà mình nắm giữ, từ đó lựa chọn nguồn tài trợ cho mình một cách thíchhợp nhất

Về kinh tế: Trong hoạt động sản xuất – kinh doanh, vốn là mạch máu của doanhnghiệp, quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Vốn không những đảmbảo khả năng mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ phục vụ cho quátrình sản xuất mà còn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra một cách liên tục,thường xuyên Vốn là yếu tố quyết định đến mở rộng phạm vi hoạt động của doanhnghiệp

Nhận thức được vai trò quan trọng của vốn như vậy thì doanh nghiệp mới có thể

sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả hơn và luôn tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

1.2 Khái niệm về vốn lưu động và vai trò của vốn lưu động

1.2.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động

Trong nền kinh tế quốc dân, mỗi doanh nghiệp được coi như một tế bào của nềnkinh tế với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất - kinh doanh nhằmtạo ra các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ cung cấp cho xã hội Quá trình sản xuất - kinhdoanh của doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố TLSX, đối tượng lao động,TLLĐ và sức lao động Đối tượng lao động khi tham gia vào quá trình sản xuất - kinh

doanh luôn thay đổi, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sảnphẩm và được bù đắp khi giá trị sản phẩm được thực hiện Biểu hiện dưới hình tháivật chất của đối tượng lao động gọi là tài sản lưu động (TSLĐ) TSLĐ của doanhnghiệp gồm TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông.

TSLĐ sản xuất gồm: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùngthay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ

TSLĐ lưu thông gồm: sản phẩm hàng hóa chưa tiệu thụ, vốn bằng tiền, vốntrong thanh toán

Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông.Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất - kinh doanh, TSLĐ sản xuất vàTSLĐ lưu thông luôn chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trìnhsản xuất - kinh doanh được liên tục

Như vậy, VLĐ của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên TSLĐnhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiệnthường xuyên, liên tục VLĐ vận động liên tục, chuyển hóa từ hình thái này sanghình thái khác, chu chuyển giá trị toàn bộ giá trị của nó vào giá trị sản phẩm và hoànthành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

1.2.2 Phân loại vốn lưu động

Để quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại VLĐ Có

nhiều cách phân loại khác nhau, thông thường có những cách phân loại sau đây:

1.2.2.1 Phân loại theo vai trò từng loại VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh

-Theo cách này VLĐ của doanh nghiệp gồm 3 loại:

● VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệuchính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ, dụng cụ

● VLĐ trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bánthành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển

● VLĐ trong khâu lưu thông: bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốnbằng tiền, các khoản vốn đầu tư ngắn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn,các khoản vốn trong thanh toán

Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của VLĐ trong từng khâucủa quá trình sản xuất - kinh doanh Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu VLĐ hợp

lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất

1.2.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện

Theo hình thức phân loại này, VLĐ có thể chia thành hai loại:

● Vốn vật tư, hàng hóa: là các khoản VLĐ có hình thái biểu hiện bằng hiệnvật cụ thể như nguyên - nhiên vật liệu, sản phảm dở dang, bán thành phẩm, thànhphẩm,

● Vốn bằng tiền: bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt tồn quỹ, tiền gưingân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu tư, các khoản đầu tưchứng khoán ngắn hạn

Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho

dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

1.2.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu

Theo cách này, VLĐ được chia thành hai loại:

● Vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanhnghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt

● Các khoản nợ: là các khoản VLĐ được hình thành từ vốn vay các tổ chức tàichính, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng chưa thanhtoán Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng trong một thời hạn nhất định

Cách phân loại này cho thấy kết cấu VLĐ của doanh nghiệp được hình thànhbằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay các khoản nợ Từ đó có các quyết địnhtrong huy động và quản lý, sử dụng VLĐ một cách hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tàichính trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.2.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành

Xét theo hình thái này có thể chia VLĐ thành các nguồn như sau:

● Nguồn vốn điều lệ: là số VLĐ được hình thành từ nguồn vốn điều lệ banđầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất - kinhdoanh của doanh nghiệp

● Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do nghiệp tự bổ sung trong quá trìnhsản xuất - kinh doanh như từ lợi nhuận của doanh nghiệp được tái đầu tư

● Nguồn vốn liên doanh, liên kết: là số VLĐ được hình thành từ vốn góp liêndoanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh

● Nguồn vốn đi vay: vốn vay của các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tíndụng, vốn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác

● Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổ phiếu, tría phiếu.Việc phân chia VLĐ theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy được cơcấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ trong kinh doanh của mình Từ góc độ quản lý

tài chính mọi nguồn tài trợ đều có chi phí sử dụng của nó Do đó doanh nghiệp cần xemxét cơ cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn của mình.

1.2.2.5 Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn

Theo cách phân loại này, VLĐ được chia thành hai loại là VLĐ tạm thời vàVLĐ thường xuyên

● Nguồn VLĐ tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn, chủ yếu để đápứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về VLĐ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh

- doanh của doanh nghiệp, bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ chứctín dụng và các khoản nợ ngắn hạn khác

● Nguồn VLĐ thường xuyên là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hìnhthành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết

Việc phân loại nguồn VLĐ như trên giúp cho người quản lý xem xét huy độngcác nguồn VLĐ một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổchức và sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp mình Ngoài ra nó còn giúp cho nhà quản

lý lập các kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn VLĐtrong tương lai, trên cơ sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọnnguồn VLĐ này mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp

1.2.3 Vai trò của vốn lưu động

Với sự cạnh tranh trong nền kinh tế ngày càng khốc liệt thì vốn là yếu tố quyếtđịnh đến sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp Trong đó VLĐ được coi lànguồn lực quan trọng nhất trong doanh nghiệp VLĐ giúp cho doanh nghiệp chớpđược thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp

VLĐ là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình hoạt động của hàng hóa cũngnhư phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ bán hàng của doanh nghiệp, là

bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm do đặc điểm luân chuyển toàn bộmột lần vào giá trị sản phẩm VLĐ đóng vai trò quyết định trong việc tính giá cảhàng hóa bán ra

Mặt khác, VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh thời gian lưu thông

có hợp lý hay không Do đó thông qua quá trình luân chuyển VLĐ của doanh nghiệp,các nhà quản trị doanh nghiệp có thể đánh giá kịp thời đối với các mặt hàng mua sắm

dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn ảnh hưởng tớikết quả hoạt động sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, do vậy việc quản

lý vốn có ý nghĩa rất quan trọng Sử dụng vốn hợp lý sẽ cho phép khai thác tối đanăng lực hoạt động của TSLĐ góp phần hạ thấp chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận

cho doanh nghiệp.

Tóm lại, VLĐ có vai trò rất lớn trong hoạt động sản xuất - kinh doanh của doanhnghiệp thương mại, việc tìm hiểu và nghên cứu vấn đề sử dụng VLĐ là cần thiết để cóthể đưa ra các biện pháp tối ưu phục vụ cho chiến lượ kinh doanh trong doanh nghiệp

1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động

1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng VLĐ

Trong điều kiện nền kinh tế chuyển đổi sang cơ chế thị trường có sự điều tiết vĩ

mô của Nhà nước, hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp phải linh hoạt thíchứng với cơ chế mới để có thể tồn tại và phát triển Và do đó vấn đề hiệu quả phải làmối quan tâm hàng đầu của các daonh nghiệp

Hiệu quả là thuật ngữ dùng để chỉ mối quan hệ giữa kết quả thực hiện các mụctiêu hoạt động của chủ thể và chi phí mà chủ thể bỏ ra để có kết quả đó trong nhữngđiều kiện nhất định Kết quả mà chủ thể nhận được theo hướng mục tiêu trong hoạtđộng của mình càng lớn hơn chi phí bỏ ra bao nhiêu thì càng có lợi bấy nhiêu Về cơbản, vấn đề hiệu quả phản ánh trên hai mặt: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng cácnguồn nhân lực, vật lực, tài lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quátrình sản xuất - kinh doanh với chi phí thấp nhất

Có nhiều khái niệm về hiệu quả sử dụng VLĐ

● Đứng từ góc độ kinh tế xem xét thì hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệpđược thể hiện ở chỉ tiêu lợi nhuận, hay nói cách khác chỉ tiêu lợi nhuận nói lên hiệuquả sử dụng vốn ở một góc độ nào đó

Hiệu quả sử dụng VLĐ được biểu hiện bằng mối quan hệ giữa kết quả hoạtđộng sản xuất - kinh doanh với số VLĐ đầu tư cho hoạt động của doanh nghiệp trongmột kỳ nhất định

Hiệu quả sử dụng VLĐ = Chi phí đầu vàoKết quả đầu ra

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luânchuyển VLĐ qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏhiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn và ngược lại

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số VLĐ cần chomột đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệmđược bao nhiêu VLĐ cho một đồng luân chuyển thì càng tốt Nhưng nếu hàng hóasản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là thời gian ngắn nhất để VLĐ quay được một vòng.Quan điểm này có thể là hệ quả của quan niệm trên.

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưuđộng là cao nhất

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ramột đồng VLĐ

● Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm VLĐ một cáchhợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảotốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng VLĐ

Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng VLĐsong khi nói đến hiệu quả sử dụng VLĐ chúng ta phải có một quan niệm toàn diệnhơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ - sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sảnxuất kinh - doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao), một định mức sử dụngđầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặtchẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ

Trong quá trình sản xuất - kinh doanh của mình các doanh nghiệp đã sử dụngVLĐ để đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm được bình thường vàliên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hiệu quả từngđồng VLĐ Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả VLĐ được đánh giá thông qua các chỉtiêu sau:

● Tốc độ luân chuyển VLĐ

Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm VLĐ được biểu hiện trước hết ở tốc độ luânchuyển VLĐ của doanh nghiệp nhanh hay chậm VLĐ luan chuyển càng nhanh thìhiệu suất sử dụng VLĐ càng cao và ngược lại

Tốc độ luân chuyển VLĐ có thể đo bằng hai chỉ tiêu là: số lần luân chuyển (sốvòng quay vốn) và kỳ luân chuyển vốn (số ngày của một vòng quay vốn) Số lần luânchuyển VLĐ phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong thời kỳ nhất định,thường tính trong một năm

M: tổng mức luân chuyển vốn trong kỳ.

VLĐ: vốn lưu động bình quân trong kỳ

● Kỳ luân chuyển VLĐ phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay VLĐ

Công thức được xác định như sau:

360 (VLĐ x 360)

L MTrong đó:

2 VLĐBQ tháng 1 + VLĐBQ tháng 2 + VLĐBQ tháng 3 VLĐQ quý = ———————————————————————

3

Tổng VLĐBQ các quý VLĐBQ năm = ———————————

LĐTrong đó:

VLĐ: VLĐ bình quân trong kỳDT: doanh thu

Số doanh thu tạo trên một đồng VLĐ càng lớn thì hiệu suất của VLĐ càng cao

Trong đó: H: Hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp (hiệu suất của VLĐ).

● Tỷ suất lợi nhuận VLĐ

Tỷ suất lợi nhuận VLĐ phản ánh một đồng VLĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồnglợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế thu nhập, tỷ suất này càng cao chứng tỏ hiệu quả

sử dụng VLĐ càng cao

- Tỷ suất lợi nhuận VLĐ trước thuế và lãi vay: chỉ tiêu này phản ánh mức sinhlời của VLĐ chưa có sự tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) và chưatính đến VLĐ được hình thành từ nguồn nào

Công thức tính:

Tỷ suất VLĐ trước

thuế và lãi vay =

LN trước thuế và lãi vay

(trích: Giáo trình phân tích báo cáo tài chính Doanh nghiệp - Học viện Tài chính

Hà Nội Nhà xuất bản tài chính Hà Nội 2001.)

1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc tổ chức quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

VLĐ vận động và chuyển hóa không ngừng Trong quá trình vận động đó,VLĐ chịu tác động bởi nhiều nhân tố làm ảnh hưởng tới kết quả sử dụng VLĐ củadoanh nghiệp

và lợi nhuận giảm sút và như thế sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn nói chung vàVLĐ nói riêng

- Rủi ro: Do những rủi ro bất thường trong quá trình sản xuất - kinh doanh màcác doanh nghiệp thường gặp phải trong điều kiện kinh doanh của cơ chế thị trường

có nhiều thành phần kinh tế tham gia cùng cạnh tranh với nhau Ngoài ra doanhnghiệp còn gặp phải những rủi ro do thiên tai như hỏa hoạn Lũ lụt mà các doanhnghiệp khó có thể lường trước được

- Do tác động của cuộc cách mạng khoa học công nghệ nên sẽ làm giảm giá trịtài sản, vật tư vì vậy, nếu doanh nghiệp không bắt kịp điều này để điều chỉnh kịpthời giá trị của sản phẩm thì hàng hóa bán ra sẽ thiếu tính cạnh tranh làm giảm hiệuquả sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng

- Ngoài ra, do chính sách vĩ mô của Nhà nước có sự thay đổi về chính sách chế độ,

hệ thống pháp luật, thuế cũng tác động đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp

1.3.3.2 Các nhân tố chủ quan

Ngoài các nhân tố khách quan nêu trên còn rất nhiều nhân tố chủ quan của

chính bản thân doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ cũng nhưtoàn bộ quá trình hoạt động sản xuất - kinh doanh trong doanh nghiệp.

- Xác định nhu cầu VLĐ: do xác định nhu cầu VLĐ thiếu chính xác dẫn đếntình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất - kinh doanh, điều này sẽ ảnh hưởngkhông tốt đến quá trình sản xuất - kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn củadoanh nghiệp

Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá cao sẽ không khuyến khíchdoanh nghiệp khai thác các biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất - kinh doanh đểnâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, gây nên tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa, vốnchậm luân chuyển và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sảnphẩm Ngược lại nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá thấp sẽ gây nhiều khókhăn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, doanh nghiệp thiếu vốn sẽ không đảm bảosản xuất liên tục gây ra những thiệt hại do ngừng sản xuất, không có khả năng thanhtoán và thực hiện các hoạt động sản xuất - kinh doanh

- Việc lựa chọn phương án đầu tư: là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớnđến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp đầu tư sản xuất ranhững sản phẩm lao vụ dịch vụ chất lượng cao, mẫu mã phù hợp với thị hiếu ngườitiêu dùng, đồng thời giá thành hạ thì doanh nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụnhanh, tăng vòng quay của VLĐ, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và ngược lại

- Do trình độ quản lý: trình độ quản lý của doanh nghiệp mà yếu kém sẽ dẫnđến thất thoát vật tư hàng hóa trong quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụsản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí VLĐ, hiệu quả sử dụng vốn thấp

- Do kinh doanh thua lỗ kéo dài, do lợi dụng sơ hở của các chính sách gây thấtthoát VLĐ, điều này trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ

Trên đây là những nhân tố chủ yếu làm ảnh hưởng tới công tác tổ chức và sửdụng VLĐ của doanh nghiệp Để hạn chế những tiêu cực ảnh hưởng không tốt tớihiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ, các doanh nghiệp cần nghiên cứu xem xét mộtcách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tố, tìm ra nguyên nhân của các tồn tạitrong sử dụng VLĐ để đưa ra những biện pháp hữu hiệu khắc phục, để hiệu quả sửdụng của VLĐ là cao nhất

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI

CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ XÂY DỰNG SỐ 5

2.1 Tổng quan về Công ty

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty

Tên đầy đủ bằng tiếng Việt Nam: Công ty Cổ phần cơ khí Xây dựng số 5 Tên giao dịch quốc tế: Join Stock Construction Machinery Company No5.Tên viết tắt: COMA – 5

Trụ sở công ty: Xã Tây Mỗ - Từ Liêm - Hà Nội

Điện thoại: 84.4.8349980.

Fax: 84.4.8349981

Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5 tiền thân là Nhà máy Cơ khí Xây dựng

số 5, thuộc Liên hiệp các Xí nghiệp cơ khí xây dựng, Bộ xây dựng, được thànhlập theo quyết định số 165/BKT-TCLĐ ngày 12/09/1968 của Bộ trưởng Bộ kiếntrúc (nay là Bộ Xây dựng), có chức năng đại tu, sửa chữa ô tô phục vụ trong vàngoài ngành xây dựng với công suất thiết kế là 250 xe/ 1 năm cùng hơn 150 cán

bộ công nhân viên Công ty có trụ sở tại Xã Tây Mỗ, Huyện Từ Liêm, Thành phố

Hà Nội

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế và quá trình công nghiệp hóa, hiện đạihóa đất nước đặt ra cho ngành sản xuất vật liệu xây dựng và cơ khí cơ hội lớn Trongthời gian đó ngành sản xuất xi-măng cũng rất phát triển, do đó nhà máy đã mạnh dạnnghiên cứu sản xuất các loại phụ tùng phục vụ cho ngành sản xuất xi-măng như: đúc

và gia công các loại bu-lông, răng cào bằng thép hợp kim chịu nhiệt và mài mòn cao.Bên cạnh đó công ty còn thiết kế các loại răng gầu xúc bằng hợp kim phục vụ cho cácngành khai thác than, mía đường, thủy lợi

Đầu năm 1995, Nhà máy Cơ khí Xây dựng số 5 đổi tên thành Công ty Cơ khíXây dựng số 5 thuộc Tổng Công ty Cơ khí Xây dựng Ngoài những sản phẩm hợpkim Công ty đã đầu tư công nghệ, kỹ thuật sản xuất các mặt hàng kết cấu thép phục

vụ cho ngành xây dựng và sản xuất các loại dầm siêu trường trọng đạt chất lượngcao, được khách hàng chấp nhận và tin tưởng

Năm 1999, thực hiện chủ trương của Đảng và Nhà nước về chuyển đổi sở hữucác doanh nghiệp Nhà nước, Công ty Cơ khí Xây dựng số 5 đã chuyển đổi thànhcông ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5, chuyển từ Doanh nghiệp Nhà nước thành

Công ty Cổ phần theo Quyết định số 1451/QĐ-ĐMQLDN ngày 31/12/1988 của Bộtrưởng Bộ Xây dựng Đại hội cổ đông thành lập Công ty được tiến hành vào ngày27/3/1999 và Công ty bắt đầu hoạt động theo mô hình Công ty Cổ phần từ ngày1/4/1999 Tên giao dịch đối ngoại : Join Stock Construction Machinery CompanyNo-5 Tên viết tắt: COMA-5 Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 055922 ngày17/2/1999 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp.

Là một Công ty cổ phần nên nguồn vốn của Công ty chủ yếu do các Cổ đônggóp theo hình thức Cổ phần Tại thời điểm thành lập, Vốn Điều lệ của Công ty là4.000.000.000 VNĐ (4 tỷ đồng chẵn) Giá trị Cổ phần phát hành lần đầu là2.000.000.000 VNĐ (2 tỷ đồng chẵn) Số cổ phần phổ thông là: 20.000 cổ phần.Mệnh giá cổ phần: 100.000 VNĐ/ cổ phần Giá trị phát hành Cổ phần lần đầu theo

sở hữu: thuộc sở hữu Nhà nước 400.000.000 VNĐ, chiếm 20% vốn phát hành lầnđầu, thuộc sở hữu các cổ đông 1.600.000 VNĐ, chiếm 80% vốn phát hành lần đầu

2.1.2 Mục tiêu, chức năng, nhiệm vụ

2.1.2.1 Mục tiêu

Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5 được thành lập để huy động và sử dụngvốn có hiệu quả, xây dựng và tổ chức mô hình quản lý hợp lý trong việc phát triểnsản xuất kinh doanh về cơ khí xây dựng cũng như các lĩnh vực khác nhằm mục tiêuthu lợi nhuận tối đa, tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động, tăng lợi tứccho các Cổ đông, đóng góp ngân sách Nhà nước và phát triển Công ty ngày càng lớnmạnh

2.1.2.2 Quyền hạn

Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5 là đơn vị hạch toán độc lập có tư cáchpháp nhân, tự chịu trách nhiệm trước Nhà nước và Pháp luật đối với toàn bộ hoạtđộng của mình

Quyền hạn của Công ty cơ bản gồm: quyền tự chủ quản lý sản xuất kinhdoanh và quyền quản lý tài chính

● Quyền tự chủ sản xuất kinh doanh:

- Công ty có quyền quản lý, sử dụng vốn do các Cổ đông đóng góp, đất đai vàtài nguyên được giao sử dụng và các nguồn lực khác để thực hiện các mục tiêu,nhiệm vụ kinh doanh của Công ty

- Tổ chức bộ máy quản lý, tổ chức các đơn vị sản xuất kinh doanh phù hợp mụctiêu, nhiệm vụ của Công ty Phân chia và điều chỉnh nguồn nhân lực giữa các đơn vịtrực thuộc, đảm bảo hiệu quả sản xuất kinh doanh

- Đổi mới công nghệ, trang thiết bị, thực hiện giả pháp kinh doanh phù hợp vớiyêu cầu phát triển và hiệu quả kinh doanh của Công ty.

- Đặt chi nhánh, Văn phòng đại diện của Công ty ở trong nước, ở nước ngoàitheo quy định của Chính phủ

- Kinh doanh những ngành nghề mà Nhà nước không cấm, kinh doanh nhữngngành nghề khác được cơ quan Nhà nước có thẩm quyền cho phép bổ sung

- Tìm kiếm thị trường, trực tiếp giao dịch và ký kết hợp đồng với các kháchhàng trong và ngoài nước, được trực tiếp xuất khẩu theo yêu cầu hoạt động kinhdoanh của Công ty và phù hợp với quy định của Pháp luật

- Được quyền bảo hộ về quyền sở hữu công nghiệp, bao gồm: các sáng chế, giảipháp hữu ích, nhãn hiệu sản phẩm, kiểu dáng công nghiệp, tên gọi, xuất xứ hàng hóatheo quy định của Pháp luật Việt Nam

- Đầu tư, liên doanh, lien kết gó cổ phần, mua một phần hoặc toàn bộ tài sảncủa doanh nghiệp khác theo quy định của Pháp luật với mục đích phát triển sản xuấtkinh doanh của Công ty

- Tuyển chọn, thuê mướn, sắp xếp, bố trí sử dụng, đào tạo lao động, lựa chọncác hình thức trả lương, thưởng, quyết định mức lương trên cơ sở cống hiến, năng lực

và hiệu quả sản xuất kinh doanh và có các quyền khác của người sử dụng lao độngtheo quy định của Bộ Luật Lao Động và các quy định khác của Pháp luật

- Mời và tiếp khách nước ngoài hoặc cử cán bộ, nhân viên của Công ty đi côngtác nước ngoài phù hợp chủ trương mở rộng hợp tác của Công ty và các quy địnhcuay Nhà nước

● Quyền quản lý tài chính:

- Sử dụng vốn và các quỹ của Công ty để phục vụ các nhu cầu trong kinh doanhtheo nguyên tắc bảo toàn và sinh lãi

- Nhượng bán hoặc cho thuê những tài sản không dùng đến hoặc chưa dùng hếtcông suất

- Phát hành, chuyển nhượng, bán các cổ phiếu, trái phiếu theo quy định củaPháp luật, được thế chấp giá trị quyền sử dụng đất gắn liền với tài sản thuộc quyềnquản lý của Công ty tại các Ngân hàng Việt Nam để vay vốn kinh doanh theo quyđịnh của Pháp luật

- Quyết định sử dụng và phân phối lợi nhuận còn lại cho các Cổ đông sau khi đãlàm đủ nghĩa vụ đối với Nhà nước, lập và sử dụng các quỹ theo quy định của Nhànước và Nghị quyết của Đại hội Cổ đông

- Được hưởng các chế độ ưu đãi về Thuế khi chuyển doanh nghiệp Nhà nướcthành Công ty Cổ phần theo quy định của Nhà nước.

2.1.2.3 Nghĩa vụ

Nghĩa vụ của Công ty cơ bản được chia thành 2 nghĩa vụ chính là: nghĩa vụquản lý hoạt động sản xuất kinh doanh và nghĩa vụ quản lý tài chính của Công ty

● Nghĩa vụ quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty

- Đăng kí kinh doanh và kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng ký, chịu tráchnhiệm trước các cổ đông về kết quả sản xuất kinh doanh, chịu trách nhiệm trướckhách hàng và Pháp luật về sản phẩm và dịch vụ do Công ty thực hiện

- Xây dựng chiến lược phát triển, kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp vớichức năng, nhiệm vụ của Công ty và nhu cầu thị trường

- Ký kết và tổ chức thực hiện các hợp đồng kinh tế đã ký với đối tác, các kháchhàng

- Thực hiện theo nghĩa vụ đối với người lao động theo quy định của Bộ LuậtLao động, theo thỏa ước lao động tập thể và các quy chế khác

- Thực hiện các quy định của Nhà nước về bảo vệ tài nguyên, môi trường, anninh quốc gia và công tác phòng cháy chữa cháy

- Thực hiện chế độ báo cáo thống kê kế toán, báo cáo định kỳ theo quy định củaNhà nước và báo cáo bất thường theo yêu cầu của Đại hội Cổ đông và chịu tráchnhiệm về tính xác thực của báo cáo

- Chịu sự kiểm tra của các cơ quan quản lý Nhà nước theo quy định của Phápluật Tuân thủ các quy định về thanh tra của các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền

● Nghĩa vụ quản lý tài chính của Công ty

- Thực hiện đúng chế độ và các quy định về quản lý vốn, tài sản, các quỹ, hạctoán, kế toán- thống kê, chế độ kiểm toán và các chế độ khác do Pháp luật quy định,chịu trách nhiệm về tính xác thực của các báo cáo tài chính của Công ty

- Bảo toàn và phát triển vốn

- Thực hiệncác khoản phải thu, các khoản phải trả ghi trong bảng cân đối kếtoán của Công ty tại thời điểm thành lập

- Công bố công khai các thong tin và báo cáo tài chính hàng năm, đánh giá đúngđắn và khách quan về hoạt động của Công ty

- Thực hiện các nghĩa vụ nộp Thuế và các khoản nộp Ngân sách Nhà nước theoquy định của Pháp luật

- Công ty chịu trách nhiệm vật chất đối với khách hàng trong phạm vi vốn Điều

lệ của Công ty

2.1.3 Ngành nghề kinh doanh

● Các ngành nghề kinh doanh chủ yếu của công ty gồm:

- Sản xuất, lắp đặt và bảo hành các lọaị máy móc, thiết bị, các hệ thống, dâychuyền thiết bị cho: xây dựng, sản xuất vật liệu xây dựng, giao thông, thủy lợi, chếbiến nông, lâm sản, thiết bị bảo vệ môi trường và vệ sinh đô thị, nông thôn, thiết bịnâng vận chuyển

- Sản xuất, kinh doanh: phụ tùng, phụ kiện bằng kim loại đen, kim loại màu, cácloại vật liệu xây dựng, các sản phẩm cơ khí và các sản phẩm khác phục vụ cho côngnghiệp, nông nghiệp và tiêu dùng

- Nhận thầu xây lắp các công trình, kết cấu xây dựng, các máy móc thiết bịđiện, nước, điện lạnh cho các ngành: xây dựng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, chếbiến nông, lâm sản và vệ sinh đô thị, nông thôn

- Đại lý tiêu thụ sản phẩm và kinh doanh xuất nhập khẩu: các máy móc thiết bị,các sản phẩm cơ khí và các sản phẩm khác… phục vụ xây dựng, công nghiệp, nôngnghiệp và tiêu dung

- Kinh doanh, đầu tư phát triển nhà và cơ sở hạ tầng

● Các sản phẩm chủ yếu của Công ty gồm:

- Máy, thiết bị xây dựng, khai thác, sản xuất vật liệu xây dựng, vệ sinh môitrường, máy nâng vận chuyển

- Các kết cấu thép tiêu chuẩn, phi tiêu chuẩn cho công nghiệp, xây dựng, nôngnghiệp, chế biến và tiêu dùng

- Các sản phẩm Đúc hợp kim bằng kim loại đen, kim loại màu chất lượng cao

- Các sản phẩm vật liệu xây dựng, công trình xây dựng, kết cấu thép và cấu kiệnxây dựng

- Đào tạo dạy nghề

2.1.4 Cơ cấu tổ chức

2.1.5.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức

Sơ đồ Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5

(Nguồn: Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5)

2.1.5.2 Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn

● Đại hội đồng cổ đông

Đại hội đồng cổ đông gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quanquyết định cao nhất của Công ty, có nhiệm vụ thông qua định hướng phát triển củaCông ty, quyết định các loại cổ phần và tổng số cổ phần, quyết định mức cổ tức hàngnăm; bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên hội đồng quản trị; quyết định sửa đổiĐiều lệ Công ty; thông qua báo cáo tài chính hàng năm và các quyền khác theo quyđịnh

● Hội đồng quản trị Công ty

Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty, quyết định chiến lược và kếhoạch phát triển kinh doanh hàng năm của Công ty, quyết định phương án đầu tư

và dự án đầu tư của Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định thựchiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hộiđồng cổ đông

Ban Kiểm Soát

● Ban kiểm soát Công ty

Ban kiểm soát có nhiệm vụ thay mặt Đại hội đồng Cổ đông giám sát, đánh giácông tác điều hành, quản lí của Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc theo đúng các quiđịnh trong Điều lệ Công ty, các Nghị quyết, Quyết định của Đại hội đồng Cổ đông;kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp, tính trung thực và mức độ cẩn trọng trong quản lý,điều hành hoạt động kinh doanh, trong tổ chức công tác kế toán, thống kê và lập báocáo tài chính Ban kiểm soát chịu trách nhiệm trước Đại hội đồng cổ đông trong thựchiện các nhiệm vụ được giao

● Tổng giám đốc Công ty

Tổng giám đốc công ty do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, là người đại diện theopháp luật của Công ty là người đại diện trước pháp luật của công ty, là người cóquyền cao nhất trong việc quyết định các hoạt động hàng ngày của công ty Tổnggiám đốc là người điều hành công việc kinh doanh hàng ngày của Công ty, tổ chứcthực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị, tổ chức thực hiện kế hoạch kinhdoanh và các phương án đầu tư của Công ty và chịu sự giám sát của Hội đồng quảntrị, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và trước pháp luật về việc thực hiện cácquyền và nghĩa vụ được giao

● Các phòng ban chức năng trong Công ty:

- Phòng Tài chính - kế toán:

Chịu trách nhiệm chung về công tác kế toán, tài chính, kế hoạch, tổ chức thựchiện công tác tài chính - kế toán của Công ty, giúp Giám đốc giám sát tình hình tàichính kế toán của Công ty, xây dựng và hướng dẫn các Xí nghiệp lập kế hoạch pháttriển, kế hoạch sản xuất kinh doanh, nghiên cứu, tổng hợp, phân tích, đề xuất cơ chếquản lý, phương án kinh doanh cho Ban giám đốc, cùng các phòng ban chức năng tìmkiếm thị trường, hướng dẫn chỉ đạo và tham gia làm hồ sơ đấu thầu, chỉ định thầu,triển khai các dự án trúng thầu,…

- Phòng tổng hợp:

Thực hiện việc giám sát chung các công việc và lên kế hoạch chi tiết của Công

ty cho từng tháng, từng quý đồng thời triển khai các kế hoạch đã lập, tham mưu, giúpBan điều hành, giải quyết một số việc:

+ Đề xuất phương án quản lý, tổ chức sản xuất kinh doanh phù hợp với nhiệm

vụ sản xuất kinh doanh của các xí nghiệp, phòng ban của công ty

+ Đề xuất các chức danh quản lý, tuyển dụng, điều động, nâng lương, kỷ luật, khenthưởng… đối với cán bộ, công nhân lao động theo phân cấp quản lý lao động

+ Lập kế hoạch lao động tiền lương trên cơ sở kế hoạch lao động của Công tytheo năm, quý

+ Giải quyết mọi chế độ chính sách liên quan đến người lao động

+ Lên kế hoạch, tổ chức thực hiện các nhiệm vụ: an ninh, đón tiếp khách, antoàn lao động, vệ sinh lao động…

- Phòng đầu tư và phát triển:

Tham mưu, tư vấn cho Ban giám đốc về xây dựng chiến lược phát triển đầu tư,phát triển thị trường, phố hợp với các phòng ban trong Công ty để xây dựng kế hoạchđầu tư ngắn hạn, dài hạn giúp cho việc định hướng đầu tư có hiệu quả, tổ chức thựchiện, quản lý các dự án đầu tư liên doanh, liên kết ( bao gồm đầu tư tăng năng lựccho các đơn vị và đầu tư lien doanh liên kết) Chịu trách nhiệm quản lý việc sử dụngvốn và hiệu quả cũng như tiến độ của các dự án đầu tư

2.2 Tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty C ph n C ả ấ ủ ổ ầ ơ khí Xây d ng s 5 ự ố

Bảng 1: Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 2007-2009

Doanh thu thuần VNĐ 29.911.760.321 47.810.092.670 61.660.254.259Nộp ngân sách VNĐ 1.025.666.764 1.910.927.438 2.375.548.846Lợi nhuận sau thuế VNĐ 517.962.953 918.755.771 1.234.459.555Lao động Người 165 152 162

TN bình quân VNĐ 1.700.000 2.050.000 2.100.000

(Trích: Báo cáo kết quả SXKD Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5)

Đơn vị: tỷ VNĐ

Biểu đồ doanh thu của Công ty 2007- 2009

Nhìn vào bảng kết quả hoạt động sản xuất - kinh doanh cho thấy doanh thu năm

0 10 20 30 40 50 60 70

2007 2008 2009

doanh thu

2007 của Công ty là 29,912 tỷ VNĐ đến năm 2008 doanh thu tăng lên là 47,810 tỷVNĐ hơn năm2007 gần 18 tỷ VNĐ Năm 2009 doanh thu của Công ty là 61,66 tỷVNĐ so với năm 2008 tăng lên gần 14 tỷ VNĐ Công ty tăng trưởng nhanh qua cácnăm, doanh thu năm sau cao hơn năm trước và tăng khá ổn định.

Các khoản đóng góp cho nhà nước Công ty luôn thực hiện đầy đủ Năm 2007,Công ty nộp ngân sách 1.025.666.764 VNĐ đến năm 2009 là2.375.548.846 VNĐ tăng2,3 lần so với năm 2007 Cùng với việc tăng doanh thu, hàng năm Công ty cũng đónggóp cho ngân sách Nhà nước hàng tỉ đồng, thuế nộp năm sau cao hơn năm trước

Lợi nhuận sau thuế của Công ty củng tăng qua các năm, năm 2007 là517.962.953 VNĐ, đến năm 2008 là 918.755.771 VNĐ và đến năm 2009 thì tăng lên

là 1.234.459.555 VNĐ Lợi nhuận năm 2009 tăng gần gấp đôi năm 2007 Thu nhậpcủa người lao động cũng được cải thiện qua các năm Năm 2007, thu nhập bình quâncủa người lao động là 1,7 triệu VNĐ, đến năm 2009 tăng lên thành 2,1 triệu VNĐ

Công ty đã cố gắng từng bước nâng cao đời sống của công nhân viên góp phần giảiquyết các vấn đề kinh tế xã hội

Với tốc độ phát triển cao liên tục, Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5 đãkhẳng định được là một đơn vị có tiềm lực, có hiệu quả mặc dù nền kinh tế thị trường

có không ít khó khăn, đặc biệt do tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng kinh tếnăm 2008 Công ty đã thực hiện tốt nhiệm vụ của ngành đề ra, từng bước cải thiện vànâng cao đời sống của công nhân viên trong toàn Công ty Tuy nhiên Công ty cầnphải tìm cách mở rộng hơn nữa thị trường tiêu thụ để có thể tăng doanh thu đem lạihiệu quả cao hơn nữa trong thời gian tới

2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5

2.3.1 K t c u v n l u đ ng c a Công ty và ngu n hình ế ấ ố ư ộ ủ ồ thành v n l u đ ng ố ư ộ

nghiệp hiện nay cho rằng việc huy động vốn là rất khó và quan trọng nhưng để quản

lý và sử dụng đồng vốn huy động được sao cho có hiệu quả và đem lại lợi nhuận caonhất còn khó hơn

Chính vì vậy trong quản trị VLĐ cần nghiên cứu kết cấu từng phần của VLĐ để

có thể xây dựng một kết cấu VLĐ hợp lý và có những biện pháp sử dụng có hiệu quảtừng thành phần vốn đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ

Tính đến 31/12/2009 tổng số VLĐ của Công ty là: 19.554.512.130 VNĐ Với kếtcấu được thể hiện qua Bảng 2 (Kết cấu vốn lưu động của Công ty Cổ phần Cơ khí Xâydựng số 5)

Bảng 2 Kết cấu VLĐ của Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5.

Đơn vị: VNĐ

Qua bảng số liệu trước hết ta thấy VLĐ năm 2009 tăng so với năm 2008 là:1.052.046.320 VNĐ, với tỷ lệ tăng tương ứng là 5,6% Ta hãy đi vào phân tích cụ thểVLĐ trong hai năm qua để hiểu rõ hơn VLĐ của Công ty.

* Vốn bằng tiền: Qua số liệu (Bảng 2) ta thấy vốn bằng tiền năm 2009 là1.952.334.142 VNĐ tăng 117,46% so với cùng kỳ năm 2008, một mức tăng khá cao

* Các khoản đầu tư

Năm 2009 so với năm 2008 các khoản đầu tư của Công ty không có sự biến động

* Các khoản phải thu năm 2009 giảm so với 2008 là: 520.101.863, với tỷ lệgiảm là 5,96%

* Hàng tồn kho là các khoản vốn trong khâu dự trữ Năm 2009 là 7.943.012.753tăng so với năm 2008 là 975.314.683, với tỷ lệ tăng tương ứng là: 13,99%

* Các TSLĐ khác của Công ty năm 2009 giảm so với 2008 là 466.717.699 với

tỷ lệ giảm tương ứng là: 24,2%

Như vậy có thể thấy nguyên nhân chủ yếu làm cho VLĐ năm 2009 tăng lên là

do việc tăng vốn bằng tiền Nhưng để có thể thấy rõ tình hình quản lý và sử dụngVLĐ của Công ty là có hiệu quả hay không chúng ta cần đi sâu vào tìm hiểu từng vấn

đề, từng bộ phận và kết cấu của từng bộ phận của VLĐ

a Vốn tiền mặt

Trong hoạt động sản xuất - kinh doanh, vốn tiền mặt là một yếu tố hết sức quantrọng và cần thiết, nó có thể đáp ứng kịp thời nhu cầu giao dịch hàng ngày của doanhnghiệp như: Mua sắm hàng hoá, nguyên vật liệu, thanh toán những chi phí cần thiếtkhác Ngoài ra còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để có thể ứng phó với những nhu

cầu vốn bất thường chưa dự đoán được và động lực "đầu cơ " trong việc dự trữ tiền

mặt để sẵn sàng sử dụng khi xuất hiện cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Vìvậy trong việc quản lý, sử dụng VLĐ muốn đem lại hiệu quả không thể không chú ýtới việc quản lý và sử dụng vốn bằng tiền Quản trị vốn bằng tiền tốt sẽ giúp chodoanh nghiệp có đầy đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầuthanh toán mà quan trọng nữa là tối ưu số vốn tiền mặt hiện có, giảm tối đa các rủi ro

về lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái và tối ưu hoá việc đi vay ngắn hạn hoặc đầu tư kiếmlời Từ số liệu (Bảng 2) ta thấy vốn tiền mặt của Công ty còn chiếm tỉ lệ khá thấptrong cơ cấu VLĐ của Công ty Cụ thể là:

- Năm 2008 vốn tiền mặt là 897.782.948 VNĐ chiếm tỷ trọng 4,77% tổng

VLĐ

- Năm 2009 vốn tiền mặt là 1.952.334.142 VNĐ chiếm tỷ trọng 9,83% tổng