Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH cung ứng hàng hóa thăng long giai đoạn 2011 2015

Trong tình hình kinh tế khó khăn hiện nay, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển đòi hỏi trước tiên phải có vốn và sử dụng vốn một cách có hiệu quả. Vốn là yếu tố sản xuất đầu tiên của mỗi doanh nghiệp, quyết định hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó. Vốn là chìa khóa, là điều kiện để cho các doanh nghiệp thực hiện mục tiêu kinh tế của mình. Trong bối cảnh Việt Nam đã gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO, các doanh nghiệp Việt Nam đã tham gia vào một sân chơi bình đẳng trong khối kinh tế thế giới. Đây là cơ hội rất lớn, đồng thời cũng là một thách thức không nhỏ đối với các doanh nghiệp trong nước. Gia nhập WTO, chúng ta có cơ hội mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tiếp cận khoa học công nghệ hiện đại. Tuy nhiên, mức độ cạnh tranh là rất lớn, xét về nhiều mặt thì khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp nước ta còn hạn chế. Vì vậy, các doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội tại của mình, đồng thời tranh thủ tối đa các nguồn lực bên ngoài để nâng cao hiệu quả kinh doanh, xây dựng và củng cố vị thế của mình. Để có một nền tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động và sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả. Qua thời gian thực tập tại công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long, em nhận thấy công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề đang được ban lãnh đạo công ty rất quan tâm. Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung và hoạt động phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có bộ phận chuyên trách mà chỉ do kế toán trưởng đảm nhiệm, các chỉ tiêu phân tích còn sơ sài. Việc chú trọng đến công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp công ty quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả. Xuất phát từ yêu cầu đó, em đã tiến hành làm báo cáo về đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 20112015”.

i LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Trần Phước Trữ, người hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành tốt báo cáo Xin gửi lời cảm ơn tới anh chị công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long cho em hội thực tập công ty cung cấp số liệu quan trọng để em hoàn thành báo cáo tốt nghiệp Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn tất thầy cô, người truyền đạt cho em kiến thức quý báu hữu ích suốt bốn năm học tập trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Kính chúc quý thầy cô dồi sức khỏe thành công công việc! Mặc dù cố gắng kinh nghiệm kiến thức hạn chế, nên đề tài không tránh khỏi sai sót Em mong thầy cô, anh chị bạn đóng góp ý kiến đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Đà Nẵng, ngày tháng Sinh viên thực Phan Thị Tư năm 2016 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài công trình nghiên cứu thân Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố công trình nghiên cứu khác Đà Nẵng, ngày tháng năm 2016 Sinh viên thực Phan Thị Tư iii DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2011 – 2015 2.2 Tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2015 2.3 Phân tích khái quát biến động LNST công ty giai đoạn 2011-2015 2.4 Phân tích xu hướng phát triển LNST qua năm 2011-2015 2.5 Biểu cấu tổng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2011-2015 2.6 Phân tích khái quát biến động nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2015 2.7 Phân tích cấu VCSH công ty giai đoạn 2011-2015 2.8 Phân tích biến động VCSH công ty giai đoạn 2011-2015 2.9 Phân tích cấu nợ phải trả công ty giai đoạn 2011-2015 2.10 Phân tích biến động nợ phải trả công ty giai đoạn 2011-2015 2.11 Phân tích xu hướng phát triển vốn kinh doanh giai đoạn 20112015 2.12 Khả toán lãi vay tỷ suất sinh lời kinh tế công ty giai đoạn 2011-2015 2.13 Dự báo khả toán lãi vay phương pháp san mũ giản đơn 2.14 Bảng giá trị Model Summary Parameter Estimates khả toán lãi vay 2.15 Đánh giá chất lượng dự báo mô hình tuyến tính bậc log-tuyến tính khả toán lãi vay 2.16 Dự báo tỷ suất sinh lời kinh tế phương pháp san mũ giản đơn 2.17 Bảng giá trị Model Summary Parameter Estimates tỷ suất sinh lời kinh tế 2.18 Phân tích tỷ suất sinh lời tài sản giai đoạn 2011-2015 2.19 Phân tích tiêu ảnh hưởng đến ROA công ty giai đoạn 2011-2015 2.20 Dự báo ROA phương pháp san mũ giản đơn 2.21 Bảng giá trị Model Summary Parameter Estimates ROA 2.22a Bảng 2.22a: Chi tiết mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE theo phương trình (1) 2.22b Chi tiết mức độ ảnh hưởng nhân tố đến ROE theo phương Trang 24 25 28 29 32 33 34 35 36 37 38 40 42 42 43 43 44 45 46 47 47 49 49 iv 2.23 2.24 2.25 trình (1) Dự báo ROE phương pháp san mũ giản đơn Bảng giá trị Model Summary Parameter Estimates ROE Đánh giá chất lượng dự báo mô hình tuyến tính bậc tuyến tính-log ROE 50 51 51 DANH MỤC HÌNH Số hiệu hình 2.1 Tên hình Đồ thị phản ánh LNST công ty giai đoạn 2011-2015 Trang 27 v 2.2 Đồ thị tốc độ tăng (giảm) định gốc LNST công ty giai đoạn 2011- 28 2.3 2015 Đồ thị biến động LNST thực tế LNST trung bình di động qua 30 2.4 2.5 2.6 năm 2011-2015 Đồ thị LNST sau loại bỏ yếu tố ngẫu nhiên mô hình Đồ thị tổng vốn công ty giai đoạn 2011-2015 (đvt: tr.đ) Đồ thị cấu phận tổng vốn kinh doanh công ty giai 30 31 32 2.7 đoạn 2011-2015 Đồ thị tốc độ tăng (giảm) định gốc tổng vốn công ty giai đoạn 33 2.8 2011-2015 Đồ thị tốc độ tăng (giảm) định gốc VCSH công ty giai đoạn 35 2.9 2011-2015 Đồ thị tốc độ tăng (giảm) nợ phải trả công ty giai đoạn 2011-2015 36 2.10 Đồ thị biến động tổng vốn thực tế tổng vốn trung bình di động 37 2.11 2.12 2.13 công ty giai đoạn 2011-2015 Đồ thị khả toán lãi vay công ty giai đoạn 2011-2015 Đồ thị tổng vốn loại bỏ yếu tố ngẫu nhiên mô hình Đồ thị khả toán lãi vay công ty giai đoạn 2011-2015 38 39 41 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tên viết tắt TNHH VCĐ VLĐ TSCĐ TSLĐ VCSH LNTT Diễn giải Trách nhiệm hữu hạn Vốn cố định Vốn lưu động Tài sản cố định Tài sản lưu động Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận trước thuế vi LNST HĐKD TNDN ROA ROE BCTC Lợi nhuận sau thuế Hoạt động kinh doanh Thu nhập doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Báo cáo tài MỤC LỤC MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi trước tiên phải có vốn sử dụng vốn cách có hiệu Vốn yếu tố sản xuất doanh nghiệp, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khóa, điều kiện doanh nghiệp thực mục tiêu kinh tế Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới WTO, doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào sân chơi bình đẳng khối kinh tế giới Đây hội lớn, đồng thời thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Gia nhập WTO, có hội mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tiếp cận khoa học công nghệ đại Tuy nhiên, mức độ cạnh tranh lớn, xét nhiều mặt khả cạnh tranh doanh nghiệp nước ta hạn chế Vì vậy, doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội mình, đồng thời tranh thủ tối đa nguồn lực bên để nâng cao hiệu kinh doanh, xây dựng củng cố vị Để có tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Qua thời gian thực tập công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long, em nhận thấy công tác phân tích hiệu sử dụng vốn vấn đề ban lãnh đạo công ty quan tâm Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có phận chuyên trách mà kế toán trưởng đảm nhiệm, tiêu phân tích sơ sài Việc trọng đến công tác phân tích hiệu sử dụng vốn giúp công ty quản lý sử dụng vốn cách hiệu Xuất phát từ yêu cầu đó, em tiến hành làm báo cáo đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011-2015” Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu báo cáo hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, đưa tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh, từ áp dụng vào thực tiễn công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long Các mục tiêu cụ thể bao gồm: - Khái quát vấn đề chung vốn sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng - vốn Tìm hiểu đặc điểm, tình hình chung công ty Phân tích biến động hiệu sử dụng vốn công ty TNHH cung ứng hàng hóa - - Thăng Long giai đoạn 2011 – 2015 Đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: phân tích vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh - doanh Phạm vi nghiên cứu: - + Phạm vi không gian: công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long + Phạm vi thời gian: từ năm 2011 – 2015 - Cách tiếp cận phương pháp nghiên cứu Cách tiếp cận: + Bước 1: tìm hiểu lý thuyết vấn đề chung vốn hiệu sử dụng vốn + Bước 2: thu thập xử lý số liệu Đây bước quan trọng ảnh hưởng đến kết phân tích Tài liệu thu thập phải đầy đủ, xác, không mâu thuẫn số liệu thu thập + Bước 3: xác định tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Trên sở số liệu thu thập được, xác định tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn, xây dựng bảng biểu để phản ánh tình hình sử dụng vốn công ty + Bước 4: tổng hợp kết phân tích, đưa kết luận đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty + Bước 5: đưa giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cho năm - Phương pháp nghiên cứu + Phương pháp thu thập số liệu: số liệu công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long cung cấp số liệu báo cáo tài công ty năm 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 thông tin, văn khác liên quan + Phương pháp phân tích số liệu: Tùy theo mục đích phân tích mà phận tiến hành phân tích áp dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau, cụ thể: Phương pháp so sánh: phương pháp phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Khi thực phương pháp so sánh phải ý vấn đề xác định tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh, kỹ thuật so sánh Phương pháp loại trừ: phân tích hiệu sử dụng vốn để có sở đánh giá, nhận xét đắn vấn đề quan trọng người ta sử dụng phương pháp loại trừ để lượng hóa mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn Loại trừ phương pháp sử dụng để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích loại trừ ảnh hưởng nhân tố lại Phương pháp phân tích Dupont: phương pháp phân tích dựa mối quan hệ tiêu tài để biến đổi tiêu tổng hợp thành hàm số loạt biến số Chẳng hạn: tách tiêu “tỷ suất sinh lời tài sản – ROA” hay tiêu “tỷ suất sinh lời VCSH – ROE”,…thành số chuỗi hệ số có mối quan hệ mật thiết với Qua phân tích tác động hệ số (hay gọi nhân tố) đến tiêu tài tổng hợp cần phân tích Phương pháp dự báo: để dự đoán mức độ tuơng lai tượng, qua giúp nhà quản trị doanh nghiệp chủ động việc đề kế hoạch định cần thiết phục vụ cho trình kinh doanh chuẩn bị đầy đủ điều kiện cho phát triển thời gian tới Dự đoán :  San mũ giản đơn: phương pháp dự đoán thống kê ngắn hạn sử dụng nhiều công tác dự đoán thực tế giới Phương pháp thường sử dụng doanh thu có nhiều biến động ngẫu nhiên, có xu hướng rõ rệt yˆ Công thức dự đoán: Trong đó: yˆ n+ L n+ L = sn : Doanh thu dự đoán năm n+L sn: Doanh thu san năm cuối dãy số L : Tầm xa dự đoán Doanh thu san năm cuối dãy số san cập nhật từ đầu dãy số theo công thức: St = (1-α)St-1 + αyt Trong đó: α: trọng số (hằng số san bằng) yt 1-α: trọng số (hằng số san bằng) St-1 Yt: doanh thu thực tế năm t Chọn giá trị α cho tổng bình phương sai số dự đoán sau nhỏ nhất: SSE = Doanh thu san thường chọn là:  San mũ Holt – Winters tính thời vụ: sử dụng liệu có tính xu hướng tính thời vụ Công thức tính: Ŷt+L = Ȳt + Lðt Ȳt = αYt + (1-α)( Ȳt-1 + ðt-1) ðt = β(Ȳt - Ȳt-1) + (1- β) ðr-1 α β: Các trọng số chọn nằm khoảng (0-1) cho kết dự báo có sai số nhỏ Ȳ2 = Y2; ð2 = Y2-Y1  Hồi quy tuyến tính: Theo phương pháp này, mức độ cần dự báo phải xây dựng sở xây dựng mô hình hồi quy, mô hình xây dựng phù hợp với đặc điểm xu phát triển tượng nghiên cứu Để xây dựng mô hình hồi quy, đòi hỏi phải có tài liệu tượng cần dự báo tượng có liên quan Loại dự báo thường sử dụng để dự báo trung hạn dài hạn tầm vĩ mô Với phương pháp dự đoán thống kê trên, ta sử dụng phần mềm EVIEWS để hỗ trợ cho việc xử lý liệu nhanh chóng xác Bố cục đề tài Bố cục đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung vốn sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn 51 Bậc ba Tuyến tính-log Log – tuyến tính Nghịch đảo 0.876 2.368 0.439 17.556 -3.42 0.827 14.388 0.032 15.210 8.162 0.584 4.212 0.132 2.312 0.077 0.503 3.039 0.17 14.915 -4.496 2.691 -0.308 Nhìn vào bảng ta thấy tồn mô hình dự báo hàm tuyến tính bậc tuyến tính – log Bảng 2.25: Đánh giá chất lượng dự báo mô hình tuyến tính bậc log tuyến tính Chỉ tiêu Adjusted R- RMSE MAE MAPE Theil’s U Tuyến tính Square 0.820 1.872 1.509 6.799 0.04 Tuyến tính - log 0.77 2.119 1.543 6.932 0.045 Dựa vào bảng ta thấy mô hình dự báo hồi quy hàm tuyến tính bậc tốt so với hàm log – tuyến tính sai số chất lượng nhỏ Dựa vào phụ lục 4c ta có: Y = 17.961 + 9.355*T Vậy ROE dự đoán cho năm 2016 là: 27.32% KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương trình bày nội dung: Chương trình bày đặc điểm, tình hình chung công ty giới thiệu công ty, cấu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ, điều kiện thuận lợi khó khăn công ty, phương hướng phát triển giai đoạn tới 52 Phân tích biến động tình hình biến động kết kinh doanh công ty, cấu biến động vốn kinh doanh Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn 2011-2015 dự báo tiêu phản ánh hiệu vốn công ty năm tới phương pháp thống kê mô tả, so sánh,phân tích Dupont… nhờ công cụ exel, eviews CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH CUNG ỨNG HÀNG HÓA GIAI ĐOẠN 2011-2015 3.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long buôn bán mặt hàng máy móc, thiết bị vật liệu điện, loại máy móc phụ tùng máy khai khoáng, xây dựng, cung ứng thực phẩm,…được thành lập vào hoạt động từ năm 2010, đến công 53 ty khẳng định vai trò tập đoàn Sun Group nói riêng thị trường nói chung Thời gian qua, trước khó khăn tình hình biến động thị trường công ty bước vượt qua khó khăn đưa lợi nhuận công ty tăng lên qua năm, năm sau cao năm trước Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường đòi hỏi lãnh đạo công ty phải nhạy bén nắm bắt hội kinh doanh nhằm giảm chi phí sản xuất tối đa, tăng lợi nhuận cho công ty Muốn ban lãnh đạo công ty cần phải đề sách, chiến lược kinh doanh kịp thời phù hợp với lực phát triển công ty Để làm điều đó, công ty cần phải nắm rõ tình hình hoạt động mức độ xu hướng tác động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty Trong giai đoạn kinh doanh vừa qua, cán nhân viên công ty nổ lực không ngừng để hoàn thành nhiệm vụ kinh tế minh cách tốt Kết phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011-2015 cho thấy: Quy mô vốn kinh doanh công ty tăng qua năm, việc tăng quy mô vốn cho thấy công ty không ngừng mở rộng hoạt động kinh doanh mình, tăng quy mô vốn tăng uy tín cho công ty thương trường Như việc tăng quy mô vốn tạo điều kiện cho công ty phát triển tạo điều kiện nâng cao mức sống cán nhân viên Tuy nhiên việc tăng quy mô vốn đặt cho công ty khó khăn quản lý sử dụng vốn Quy mô nợ phải trả tăng nhanh quy mô VCSH khả toán lãi vay công ty qua năm lớn nên nhìn chung công ty có khả toán sử dụng tốt vốn vay Các tiêu tỷ suất sinh lời tài sản tỷ suất sinh lời VCSH biến động qua năm nhìn chung tương đối tốt Trong đó, tỷ suất sinh lời tài sản công ty chịu tác động nhân tố tỷ suất sinh lời doanh thu hiệu suất sử dụng tài sản tỷ suất sinh lời VCSH lại chịu tác động tỷ suất sinh lời tài sản, đòn bẩy tài mức thuế suất thuế TNDN Nhưng năm 2015 công ty chưa tận dụng tốt đòn bầy tài để nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 54 Qua kết nghiên cứu thực trạng vốn kết phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn, tác giả đưa ra số đề xuất nâng cao hiệu sử dụng vốn sau: 3.2.1 Gỉai pháp vốn Vốn đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Nó sở, tiền đề cho doanh nghiệp bắt đầu khởi kinh doanh Muốn đăng ký kinh doanh , theo quy định nhà nước, doanh nghiệp phải có đủ số vốn pháp định theo ngành nghề kinh doanh Trong trình hoạt động kinh doanh, vốn điều kiện để doanh nghiệp mở rộng sản quy mô kinh doanh chiều rộng chiều sâu, đổi máy móc thiết bị, tăng việc làm, tăng thu nhập cho người lao động…cũng tổ chức máy quản lý đầy đủ chức Từ nâng cao hiệu kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Để sử dụng vốn có hiệu trước hết công ty cần phải khai thác triệt để nguồn vốn mà doanh nghiệp có, không để nhàn rỗi không sinh lời Đặc biệt lầ nguồn VCSH nguồn vốn có sẵn chi phí thấp cần tận dụng tối đa Nợ phải trả nguồn vốn vay mượn phí cao nên công ty phải đưa kế hoạch cụ thể để sử dụng đạt hiệu tốt nhất, trì khả toán lãi vay tốt giai đoạn 2011-2015 Cần sử dụng tiết kiệm hợp lý, quản lý vốn cách chặt chẽ không để sử dụng sai mục đích lãng phí Cần trì cấu hợp lý phận tổng vốn để sử dụng vốn cách linh hoạt Tận dụng tốt đòn bẩy tài kinh doanh, tăng hiệu suất sử dụng tài sản để tăng lợi nhuận 3.2.2 Giải pháp công tác bán hàng Đối với doanh nghiệp, bán hàng định dự thành bại doanh nghiệp, Mọi hoạt động công tác khác nhằm mục đích bán hàng hóa có bán hàng thực mục tiêu trước mắt lợi nhuận, lợi nhuận tiêu chất lượng phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nếu khâu bán hàng tổ chức tốt, hàng hóa bán ta nhiều làm lợi nhuận doanh nghiệp 55 tăng lên, ngược lại khâu bán hàng không tổ chức tốt làm lợi nhuận doanh nghiệp giảm Tổ chức tốt khâu bán hàng làm tăng lượng hàng hóa bán ra, tăng khả thu hồi vốn nhanh, từ làm tăng vong quay vốn cho phép tiết kiệm khoản vốn đầu tư kinh doanh hàng hóa khác, cho phép mở rộng quy mô kinh doanh hàng hóa doanh nghiệp Tăng cường công tác marketing, xây dựng chế giá bán hợp lý, linh động phù hợp với biến động thị trường Chủ động tìm kiếm nhà cung cấp có giá tốt chất lượng đảm bảo, tích cực nâng cao uy tín khách hàng đối tác công ty Đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng số lượng, chất lượng, chủng loại, dịch vụ với khả vốn có công ty Phải bám sát nhu cầu thị trường với phương châm phục vụ nhu cầu khách hàng mục tiêu trước tiên để tổ chức hoạt động kinh doanh thường xuyên liên tục Xác định nhu cầu sử dụng đối tượng khách hàng khác nhau, khu vực, vùng miền để cung ứng mặt hàng cần thiết, phù hợp Chú trọng thu thập phân tích thông tin xu hướng thị trường đối thủ cạnh tranh để có sách hiệu 3.2.3 Giải pháp công nghệ lao động Tiến khoa học công nghệ, đổi công nghệ cho phép đẩy nhanh quy trình xử lý công việc doanh nghiệp thương mại làm tăng suất lao động, tiết kiệm thời gian chi phí Nhưng cần phải có đội ngũ nhân viên có trình độ, chuyên môn để nắm bắt yêu cầu trình làm việc để sử dụng hiệu đổi công nghệ, đáp ứng yêu cầu công việc Nhờ vậy, công ty tăng khả cạnh tranh, mở rộng thị trường, thúc đẩy tăng trưởng nhanh nâng cao hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn Tiến hành đầu tư đổi công nghệ phục vụ hoạt động kinh doanh đáp ứng yêu cầu thị trường, tăng khả cạnh tranh công ty Bên cạnh cần nâng cao chất lượng cán nhân viên nhằm nâng cao tay nghề để hạch toán tìm giải pháp giảm chi phí trình làm việc 3.2.4 Giải pháp phân tích Phân tích kết sản xuất kinh doanh hay hiệu sử dụng vốn quan trọng doanh nghiệp Qua công tác phân tích nhà quản trị biết 56 doanh nghiệp hoạt đông nào, có lợi khó khăn để từ có chiến lược tốt tương lai để tăng lợi nhuận, đạt hiệu kinh doanh cao Tuy nhiên, công tác phân tích công ty chưa thực hiệu chưa có đội ngũ nhân viên am hiểu thống kê sử dụng thành thạo công cụ phân tích thống kê Vì công ty cần quan tâm đến việc nâng cao chất lượng đội ngũ thống kê vốn công ty để thống kê đầy đủ xác tình hình sử dụng vốn KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ kết phân tích thực tế hiệu sử dụng vốn công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011-2015 chương 2, chương 3, tác giả đưa đánh giá chung tình hình sử dụng vốn công ty đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công nhằm giúp công ty có sách phù hợp để đạt lợi nhuận tối đa 57 KẾT LUẬN Phân tích hiệu sử dụng vốn công cụ đắc lực giúp nhà quản trị đưa định hướng đắn nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Trong năm qua, công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long không ngừng nâng cao vị cạnh tranh thị trường chất lượng, uy tín, giá cả,…Có thành công ty biết tận dụng phát huy mạnh Bên cạnh đó, nhà quản trị công ty tiến hành công tác phân tích hiệu 58 hoạt động để thấy điểm mạnh điểm yếu, tồn tại, hạn chế công ty, từ có giải pháp, chiến lược kinh doanh phù hợp Tuy nhiên công tác phân tích hiệu sử dụng vốn công ty tồn nhiều bất cập, hạn chế chưa phát huy hết hiệu quả, lợi ích công tác quản lý Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn tìm hiểu thực tế công tác kinh doanh công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long, đề tài đạt mục tiêu đề như: Thứ nhất, hệ thống hóa vấn đề sở lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp như: khái niệm, vai trò phân loại vốn sản xuất kinh doanh; khái niệm, ý nghĩa, nhân tố ảnh hưởng, tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn; tài liệu sử dụng phân tích, phương pháp sử dụng nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty giai đoạn 20112015 Thứ hai Tìm hiểu đặc điểm, tình hình chung công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long, thực trạng công tác phân tích hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn công ty từ đưa đánh giá công tác phân tích hiệu hoạt động công ty Thứ ba, sở lý luận tác giả vào phân tích tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn 2011-2015 để từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho năm Mặc dù cố gắng để hoàn thành phân tích cách tốt nhiên hạn chế số kiến thức phân tích tài nên không tránh khỏi sai sót trình phân tích Song kết nghiên cứu đề tài phù hợp với điều kiện công ty có ý nghĩa thiết thực công tác phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011-2015 Cuối tác giả xin chân thành cảm ơn thầy Trần Phước Trữ thầy cô khoa, tất bạn bè giúp đỡ trình học tập, nghiên cứu trường Cảm ơn toàn thể anh chị, cô công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giúp đỡ trình thực tập công ty Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo bạn Xin cảm ơn 59 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long, Báo cáo tài sổ kế toán giai đoạn 2011-2015,Đà Nẵng PGS.TS Nguyễn Văn Công(2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất giáo dục Nguyễn Trần Giang (2012), Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV cao su Đắc Lắk, luận văn thạc sỹ kinh tế ngành tài ngân hàng, đại học Đà Nẵng Lê Thị Thanh Hải (2012), Phân tích cấu trúc vốn công ty cổ phần cao su Đà Nẵng, Luận văn thạc sỹ kinh tế ngành kế toán, đại học Đà Nẵng Đỗ Thị Diệu Phương (2012), Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần gỗ MDF VRG Quảng Trị, Luận văn thạc sỹ kinh tế ngành kế toán, đại học Đà Nẵng PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2004), Phân tích tài công ty cổ phần Việt Nam, nhà xuất giáo dục PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Hà Nội PGS.TS Võ Thị Nhị (2009), Hướng dẫn lập – đọc phân tích báo tài – báo cáo quản trị, nhà xuất tài T.S Đàm Văn Tuệ (2006), Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, nhà xuất đại học kinh tế Quốc dân Hà Nội 10 Phạm Thị Cẩm Tú (2009), Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần kim khis Miền Trung, luận văn thạc sỹ kinh tế ngành kế toán, đại học Đà Nẵng 11 Võ Thị Thanh Thủy (2011), Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần công nghệ phẩm Đà Nẵng, luận văn thạc sỹ kinh tế ngành kế toán, đại học Đà Nẵng 12 http://old.voer.edu.vn/ PHỤ LỤC Phụ lục 1a Dự báo khả toán lãi vay phương pháp san mũ giản đơn Date: 03/29/16 Time: 09:24 Sample: Included observations: Method: Single Exponential Original Series: KNTTLV Forecast Series: KNTTLVSM 61 Parameters: Alpha Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error 0.7900 1.196962 0.489277 End of Period Levels: Mean 3.564821 Phụ lục 1b Dự báo khả toán lãi vay phương pháp Holt – Winters tính thời vụ Date: 03/29/16 Time: 09:26 Sample: Included observations: Method: Holt-Winters No Seasonal Original Series: KNTTLV Forecast Series: KNTTLVSM Parameters: Alpha Beta Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.2000 0.0130 0.528108 0.324995 Mean Trend 3.625875 0.347257 Phụ lục 1c Dự báo khả toán lãi vay phương pháp hồi quy tuyến tính hàm bậc Dependent Variable: KNTTLV Date: 03/29/16 Time: 10:50 Sample: Included observations: Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C T 3.139000 0.321000 0.315033 0.094986 6.789769 3.379447 0.0065 0.0431 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.791965 0.722620 0.300372 0.270670 0.196039 11.42066 0.043109 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.102000 0.570324 0.721584 0.565359 0.302292 3.319334 Phụ lục 2a: Dự báo tỷ suất sinh lời kinh tế phương pháp san mũ giản đơn Date: 03/29/16 Time: 11:06 Sample: Included observations: Method: Single Exponential Original Series: TSSLKT Forecast Series: TSSLKTSM Parameters: Alpha Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.0010 19.13792 1.956421 Mean 18.82190 62 Phụ lục 2b: Dự báo tỷ suất sinh lời kinh tế phương pháp Holt – Winters Date: 03/29/16 Time: 11:19 Sample: Included observations: Method: Holt-Winters No Seasonal Original Series: TSSLKT Forecast Series: TSSLKTSM Parameters: Alpha Beta Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.0130 0.0920 24.26478 2.202943 Mean Trend 19.18693 0.585151 Phụ lục 3a: Dự báo ROA phương pháp san mũ giản đơn Date: 03/29/16 Time: 11:54 Sample: Included observations: Method: Single Exponential Original Series: ROA Forecast Series: ROASM Parameters: Alpha Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.3480 21.03832 2.051259 Mean 13.49104 Phụ lục 3b: Dự báo ROA phương pháp san Hotl – Winters Date: 03/29/16 Time: 11:59 Sample: Included observations: Method: Holt-Winters No Seasonal Original Series: ROA Forecast Series: ROASM Parameters: Alpha Beta Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.1800 0.0330 11.99107 1.548617 Mean Trend 14.24879 1.150414 Phụ lục 3c: Dự báo ROA phương pháp san phương pháp hồi quy hàm tuyến tính – log Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 03/29/16 Time: 12:06 Sample: 63 Included observations: Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(T) 10.57377 2.389804 1.401991 1.259075 7.541966 1.898063 0.0048 0.1539 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.545636 0.394182 1.600308 7.682960 -8.168610 3.602643 0.015925 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 12.86200 2.056045 4.067444 3.911219 3.648152 2.428063 Phụ lục 4a: Dự báo ROE phương pháp san mũ giản đơn Date: 03/29/16 Time: 12:20 Sample: Included observations: Method: Single Exponential Original Series: ROE Forecast Series: ROESM Parameters: Alpha Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.8540 107.4154 4.634985 Mean 28.59068 Phụ lục 4b: Dự báo ROE phương pháp san Hotl – Winters Date: 03/29/16 Time: 12:23 Sample: Included observations: Method: Holt-Winters No Seasonal Original Series: ROE Forecast Series: ROESM Parameters: Alpha Beta Sum of Squared Residuals Root Mean Squared Error End of Period Levels: 0.2600 0.0050 37.38923 2.734565 Mean Trend 28.98563 3.757066 Phụ lục 4c: Dự báo ROA phương pháp san phương pháp hồi quy hàm tuyến tính bậc Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 03/29/16 Time: 12:41 Sample: Included observations: Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob 64 C T R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 16.96100 9.355000 0.865327 0.820436 2.416476 17.51807 -10.22918 19.27614 0.021890 2.534421 0.764157 5.113988 4.390460 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.0145 0.0219 23.02600 5.702594 4.891672 4.735447 4.472380 3.529242 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN 65 [...]... thực trạng công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn 19 20 của công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011- 2015 trong chương 2 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH CUNG ỨNG HÀNG HÓA THĂNG LONG GIAI ĐOẠN 20112 015 2.1 ĐẶC ĐIỂM, TÌNH HÌNH CHUNG CỦA CÔNG TY 2.1.1 Giới thiệu chung về công ty - Tên công ty: CÔNG TY TNHH CUNG ỨNG HÀNG HÓA THĂNG LONG - Tên công ty viết... chính trong đó có phân tích hiệu quả sử dụng vốn Thiết lập các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn, các phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn Đề tài đã kế thừa được cụ thể phần các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn Hiện nay đã có nhiều đề tài nghiên cứu về phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong các công ty cụ thể: 5 6 Luận văn thạc sĩ: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần kim... Phân tích biến động hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011 – 2015 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long giai đoạn 2011 – 2015 6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu Nghiên cứu về hiệu quả sử dụng vốn được các nhà nghiên cứu quan tâm từ lâu nhưng vấn đề này luôn cần thiết, đặc biệt là trong nghiên cứu ứng dụng. .. tăng 16786 tr.đ 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH CUNG ỨNG HÀNG HÓA THĂNG LONG GIAI ĐOẠN 2011- 2015 2.3.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh 31 Hình 2.5: Đồ thị tổng vốn của công ty giai đoạn 2011- 2015 Nhìn vào đồ thị ta thấy, nguồn vốn của công ty đều tăng lên, năm sau cao hơn năm trước trong giai đoạn 2011- 2015 Năm 2011 vốn kinh doanh của công ty là 122041 tr.đ,... giả đã vận dụng kế thừa được những lý luận cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn vào đề tài nghiên cứu của mình 6 7 Về công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long chưa có tác giả nào nghiên cứu về phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty này Công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty làm sao để đạt được hiệu quả tốt nhất Với đề tài này, tác giả phát triển theo hướng phân tích của một công ty thương... QUẢ SỬ DỤNG VỐN I.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế khách quan phản ánh lợi ích kinh tế - xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh Hiệu quả kinh doanh bao - gồm hiệu quả kinh tế có vai trò, ý nghĩa quyết định Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp thương mại được thể hiện thông qua việc đánh giá những tiêu thức cụ thể: + Hiệu quả sử dụng vốn kinh. .. nhà quản trị cũng như các đối tác có cái nhìn rõ ràng và đầy đủ về hiệu quả sử dụng vốn, qua đó đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH cung ứng hàng hóa Thăng Long CHƯƠNG 1 : NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN I.1 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH 7 8 I.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh - Vốn. .. tới hiệu quả sử dụng vốn để từ đó đưa ra các giải pháp gắn liền với thực tiễn công ty tốt hơn Luận văn thạc sĩ: “Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV cao su Đắk Lắc” của tác giả Nguyễn Trần Giang (2012) đã hệ thống hóa một số vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp, đánh giá được tình hình, hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong một giai đoạn cụ thể, phân. .. đồng quản trị, nhà cung cấp, tổ chức tín dụng Ngoài ra, giáo trình cũng đưa ra các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong công ty, đó là chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn cá biệt và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tổng hợp Phân tích báo cáo tài chính (PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2013)) Nhà xuất bản đại học kinh tế quốc dân Qua giáo trình này đã cho thấy rõ hơn vai trò của phân tích. .. là đã trình bày được những lý luận cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty, đưa ra những nhận xét và đánh giá khách quan về thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty từ đó có giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hiệu quả Số liệu sử dụng phân tích được lấy ở báo cáo tài chính của công ty trong năm và có sự so sánh với số liệu của một công ty cùng ngành nên khi đưa ra nhận xét và đánh