Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế

Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế

Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh kinh tế thị trường diễn biến phức tạp cạnh tranh gay gắt, đặc biệt Việt Nam thành viên Tổ chức Thương Mại Thế giới (WTO) Các công ty bị hút vào vòng xoáy cạnh tranh khốc liệt tất lĩnh vực để tồn phát triển Lạm phát vấn đề kinh tế học vĩ mô Nó trở thành mối quan tâm lớn nhà trị công lý Lạm phát đề cập nhiều công trình nghiên cứu nhà kinh tế Để triển khai thực thắng lợi nghị Đại hội lần thứ IX Đảng cần phải động viên nguồn lực tạo nên sức mạnh tổng hợp nhằm đẩy mạnh công nghiệp hóa, đại hóa đất nước mục tiêu dân giàu, nước mạnh, xã hội công bằng, dân chủ, văn minh Tăng trưởng bền vững ổn định lạm phát mức thấp mục tiêu hàng đầu điều tiết vĩ mô tất nước Không có đáng ngạc nhiên câu hỏi có tồn chất mối quan hệ lạm phát phát triển kinh tế nhà kinh tế hoạch định sách đặc biệt quan tâm trở thành trung tâm nhiều tranh luận sách Chính tác hại to lớn lạm phát gây cho kinh tế mà việc nghiên cứu lạm phát vấn đề cần thiết cấp bách kinh tế, đặc biệt kinh tế thị trường non nớt kinh tế nước ta Chúng ta cần phải tìm hiểu xem lạm phát gì? Do đâu mà có lạm phát? Tại người ta quan tâm đến lạm phát? Bài viết điểm lại cách có hệ thống lý thuyết, chứng thực nghiệm lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế I Khái niệm phân loại lạm phát Khái niệm lạm phát khái niệm liên quan Có nhiều quan điểm khác định nghĩa lạm phát  Theo Mác: “ Lạm phát tượng tiền giấy tràn ngập kênh lưu thông tiền tệ, vượt nhu cầu kinh tế thực tế làm cho tiền tệ bị giá phân phối lại thu nhập quốc dân”  Một quan điểm khác cho rằng: “Lạm phát cân đối nghiêm trọng tiền hàng kinh tế, điều đẩy giá hàng hóa lên cao lúc nơi”  Tuy nhiên, Milton Friedman phát ra: “Những đặc trưng lạm phát gồm thừa tiền cung tiền tệ tăng lên mức, tăng giá đồng liên tục theo giá tiền giấy, phân phối lại giá cả, bất ổn kinh tế xã hội” Từ quan điểm trên, khái niệm lạm phát đưa nhiều người chấp nhận: “Lạm phát tượng cung tiền tệ tăng lên kéo dài làm cho mức giá chung tăng nhanh kéo dài thời gian dài.” Lạm phát nói chung hiểu việc giá hàng hóa tăng lên so với mức giá thời điểm trước (vật giá leo thang) Cần phải hiểu việc tăng giá gia tăng chung hầu hết hàng hóa dịch vụ, tăng giá hàng hóa cá biệt Khi giá trị hàng hóa dịch vụ tăng lên, đồng nghĩa với sức mua đồng tiền giảm Khi đó, với lượng tiền người tiêu thụ mua hàng hóa so với trước Trong kinh tế, lạm phát giá trị thị trường hay giảm sức mua đồng tiền Khi so sánh với kinh tế khác lạm phát phá giá đồng tiền nội tệ so với loại tiền tệ khác Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Một số khái niệm liên quan  Giảm phát: Là tượng mức giá chung loại hàng hóa dịch vụ giảm xuống thời gian định Ví dụ: vào cuối năm 2008, Việt Nam xảy tình trạng giảm phát Chỉ số lạm phát ngày có xu hướng giảm dần, tháng 1,56%; đến tháng 0,18%; tháng 10 giá bắt đầu có xu hướng giảm (âm 0,19%); sang tháng 11, số giá giảm với mức độ sâu (âm 0,76%) tháng 12/2008 - tháng cuối năm 2008, số giá tiếp tục giảm  Giảm lạm phát: Là tượng xảy tỉ lệ lạm phát năm xét thấp tỉ lệ lạm phát năm trước  Thiểu phát: Là tượng xảy tỉ lệ lạm phát thực tế nhỏ tỉ lệ lạm phát dự kiến làm sản lượng thực nhỏ sản lượng dự kiến Ví dụ: Một số tình thiểu phát Việt Nam năm 2008 đánh dấu năm lạm phát cao, song đến đầu quý 3, biện pháp kiềm chế lạm phát mức, bắt đầu có nỗi lo thiểu phát "Nhiều người lo ngại Việt Nam đối mặt với nguy tương tự, số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 giảm 0,19% Đây lần sau năm rưỡi trở lại đây, CPI mức âm Phân loại lạm phát Có hai cứ: Theo khả dự đoán theo tỷ lệ lạm phát a Theo khả dự đoán  Lạm phát dự đoán được: Là lạm phát diễn dự kiến Mọi người tính trước tăng giá đặn (ví dụ tăng 1% tháng) Tác động: Lạm phát không gây thiệt hại lớn cho kinh tế dân chúng làm giảm thiệt hại hai cách: Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Thứ nhất: hạch toán thêm tỉ lệ lạm phát (trượt giá) vào tiêu có liên quan Thứ hai: lạm phát dự đoán xảy với tỉ lệ lạm phát cao, người dân tránh giữ tiền mà thay vào vàng ngoại tệ mạnh Ảnh hưởng không tốt lạm phát dự đoán: • Tạo chi phí hội việc giữ tiền • Kích thích gia tăng khối tiền việc giao dịch  Lạm phát dự đoán: Là phần ti lệ lạm phát vượt khả dự đoán người, người bị bất ngờ tốc độ Khi đó: TLLP thực = TLLP dự đoán + TLLP dự đoán Lạm phát dự đoán gây phân phối lại cải dân chúng ( người vay người cho vay, người trả lương người hưởng lương…) b Theo tỷ lệ lạm phát  Lạm phát vừa phải Khái niệm: Là lạm phát số, có tỉ lệ lạm phát 10% năm Được đặc trưng giá tăng chậm dự đoán trước Đối với nước phát triển lạm phát dừng mức số coi lạm phát vừa phải Tác động: Đó mức lạm phát mà bình thường kinh tế trải qua gây tác động tiêu cực đến kinh tế Trong bối cảnh người sẵn sàng giữ tiền để thực giao dịch ký hợp đồng dài hạn tính theo đồng nội tệ họ tinh giá chi phí hàng hoá mà họ mua bán ko chệch xa  Lạm phát phi mã Khái niệm: Lạm phát phạm vi 2, số năm Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Tác động: Nhìn chung lạm phát phi mã trì thời gian dài gây biến dạng kinh tế nghiêm trọng Trong bối cảnh đồng tiền bị giá nhanh, người giữ lượng tiền tối thiểu vừa đủ cho giao dịch ngắn ngày Mọi người có xu hướng tích trữ hàng hoá, mua bất đọng sản chuyển sang sử dụng vàng ngoại tệ mạnh để làm phương tiện toán cho giao dich có giá trị lớn tích luỹ cải Việt Nam hầu hết cá nước chuyển đổi từ chế kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế thị trường phải đối mặt với lạm phát phi mã năm đầu thực cải cách  Siêu lạm phát Khái niệm: Tỷ lệ lạm phát lớn, từ số trở lên (khoảng 1000% trở lên năm) Một số điều kiện gây siêu lạm phát: • Thứ nhất, biện pháp xuất hệ thống sử dụng tiền pháp định • Thứ hai, nhiều siêu lạm phát có xu hướng xuất thời gian sau chiến tranh, nội chiến, cách mạng, căng thẳng ngân sách phủ Vào năm 1980, cú sốc bên khủng hoảng nợ giới thứ ba đóng vai trò quan trọng việc gây siêu lạm phát số nước Mỹ la-tinh Tác động: Đặc điểm chung siêu lạm phát gia tăng mức cung tiền, điều thường bắt nguồn từ cần thiết phải cài trợ cho thâm hụt ngân sách lớn Hơn lạm phát cao bắt đầu, tình hình thâm hụt ngân sách trở nên kiểm soát được: lạm phát cao dẫn đến giảm mạnh nguồn thu từ thuế tính theo phần trăm so với Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế GDP mà điều đến lượt làm tưng thâm hụt ngân sách dẫn đến lạm phát cao Dựa chứng lịch sử, dường thâm hụt ngân sách kéo dài tài trợ phát hành tiền khoảng từ 10- 12 % GDP gây lạm phát Lịch sử lạm phát rằng, lạm phát nước phát triển thường diễn dài hậu trầm trọng phức tạp Chính nhiều nhà kinh tế học kết hợp loại lạm phát thời gian diễn để chia lạm phát nước thành loại: + Lạm phát kinh niên thường kéo dài năm với tỉ lệ lạm phát đến 50% năm + Lạm phát nghiêm trọng thường kéo dài năm với tỉ lệ lạm phát 50% năm + Siêu lạm phát kéo dài năm với tỉ lệ lạm phát 200% năm II Nguyên nhân gây lạm phát Có thể tóm tắt yếu tố tác động đến lạm phát xuất phát từ nguyên nhân chính: cung tiền tăng mức, giá hàng hóa giới tăng cao đột ngột, sức cầu hàng hóa nước tăng sản xuất chưa đáp ứng kịp Có nhiều ý kiến đồng thuận cho cung tiền xem nguyên nhân gây lạm phát Việt Nam Từ năm 2000 đến năm 2009, tín dụng kinh tế tăng 10 lần, cung tiền M2 tăng lần, GDP thực tế tăng lần Điều tất yếu dẫn đến đồng tiền bị giá Thực tế dễ nhận thấy lạm phát Việt Nam cao nhiều so với quốc gia khác thời kỳ, chịu chung cú sốc tăng giá hàng hóa giới Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Tại Việt Nam cần mức tăng trưởng cung tiền cao vậy? Nguyên nhân tỷ lệ đầu tư/GDP kinh tế Việt Nam cao, lại không tạo tốc độ tăng trưởng kinh tế tương ứng Hàng năm, đầu tư kinh tế quanh mức 40% GDP Tỷ lệ đầu tư lớn đòi hỏi mức tăng trưởng tín dụng cung tiền cao để phục vụ nhu cầu đầu tư Trong đó, tăng trưởng GDP quanh mức 7%, chí năm 2008 2009 lần lươt đạt mức 6.19% 5.32% Điều cho thấy chất lượng tăng trưởng, đầu tư phát triển Việt Nam cần tiếp tục cải thiện Đây nguyên nhân sâu xa khiến cho lạm phát tình trạng chực chờ, ảnh hưởng đến ổn định kinh tế vĩ mô Ngoài nguyên nhân tiền tệ kể trên, xem xét nguyên nhân lại xuất phát từ phía cầu phía cung hàng hóa (lạm phát chi phí đẩy (cost push) cầu kéo (demand pull) Đây nguyên nhân trực tiếp dễ thấy Nguyên nhân khách quan: Bao gồm nguyên nhân thiên tai, động đất, sóng thần nguyên nhân bất khả kháng nguyên nhân kinh tế bị tàn phá sau chiến tranh, tình hình biến động thị trường nguyên liệu, vàng, ngoại tệ giới Cụ thể: a Lạm phát cầu kéo – Demand pull inflation: Nguyên nhân xảy tổng cầu kinh tế cao tổng cung thời điểm Trường hợp xuất tổng cầu tăng tổng cung không đổi, tổng cung tăng tăng không tổng cầu Tổng cầu kinh tế bao gồm chi tiêu hộ gia đình - C, chi tiêu phủ - G, Đầu tư kinh tế - I, Nhu cầu hàng hóa cho xuất - X, lượng hàng hóa nhập - M, hàng hóa nhập làm phong phú thêm hàng hóa nước làm giảm căng thẳng tổng cầu nên Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế biểu diễn dấu âm (-) biểu thức cộng yếu tố tổng cầu Nếu gọi tổng cầu AD thì: AD = C + I + G + X – M Tổng cầu tăng yếu vế bên phải biểu thức tăng lên b Lạm phát chi phí đẩy – Cost push inflation: Lạm phát loại xuất chi phí đầu vào cho sản xuất tăng lực sản xuất kinh tế giảm sút Chi phí đầu vào tăng giá nguồn nguyên liệu đầu vào cho sản xuất tăng giá, điều kiện khai thác khó khăn đòi hỏi nhiều chi phí hơn; thiên tai mùa lụt bảo động đất làm giảm lực sản xuất; khủng hoảng ngành dầu mỏ liên minh dầu mỏ tăng giá chiến tranh vùng vịnh làm tăng giá, giá dầu tăng làm tăng chi phí ngành lượng, từ làm tăng chi phí đầu vào ngành khác Các chi phí sản xuất tăng làm tăng giá thành sản phẩm buộc doanh nghiệp tăng giá bán để bù đắp chi phí Giá bán tăng - tạo lạm phát Nhưng mặt khác giá bán tăng, theo quy luật cung cầu làm tổng cầu giảm xuống, doanh nghiệp cắt giảm sản xuất sa thải nhân công Hậu dẫn đến cho kinh tế lúc vừa có lạm phát lại vừa bị suy thoái c Lạm phát ỳ kinh tế: Đây loại lạm phát hoàn toàn dự tính trước Mọi người biết trước tính đến thoả thuận biến tỷ lệ lạm phát cân ngắn hạn trì có cú sốc tác động đến kinh tế Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế III Đo lường lạm phát Lạm phát đo lường cách theo dõi thay đổi giá lượng lớn hàng hóa dịch vụ kinh tế (thông thường dựa liệu thu thập tổ chức Nhà nước, liên đoàn lao động tạp chí kinh doanh làm việc này) Giá loại hàng hóa dịch vụ tổ hợp với để đưa mức giá trung bình, gọi mức giá trung bình tập hợp sản phẩm Chỉ số giá tỷ lệ mức giá trung bình thời điểm mức giá trung bình nhóm hàng tương ứng thời điểm gốc Tỷ lệ lạm phát thể qua số giá tỷ lệ phần trăm mức tăng mức giá trung bình so với mức giá trung bình thời điểm gốc Để dễ hình dung coi mức phép đo kích thước cầu, lạm phát độ tăng kích thước Không tồn phép đo xác số lạm phát, giá trị số phụ thuộc vào tỷ trọng mà người ta gán cho hàng hóa số, phụ thuộc vào phạm vi khu vực kinh tế mà thực Các phép đo phổ biến số lạm phát bao gồm:  Chỉ số giá sinh hoạt (viết tắt tiếng Anh: CLI) tăng lý thuyết giá sinh hoạt cá nhân so với thu nhập, số giá tiêu dùng (CPI) giả định cách xấp xỉ Các nhà kinh tế học tranh luận với có hay không việc CPI cao hay thấp so với CLI dự tính Điều xem "sự thiên lệch" phạm vi CPI CLI điều chỉnh "sự ngang giá sức mua" để phản ánh khác biệt giá đất đai hay hàng hóa khác khu vực (chúng dao động cách lớn từ giá giới nói chung) Page Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế  Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo giá hàng hóa hay mua "người tiêu dùng thông thường" cách có lựa chọn Trong nhiều quốc gia công nghiệp, thay đổi theo phần trăm hàng năm số số lạm phát thông thường hay nhắc tới Các phép đo thường sử dụng việc chuyển trả lương, người lao động mong muốn có khoản chi trả (danh định) tăng cao tỷ lệ tăng CPI Đôi khi, hợp đồng lao động có tính đến điều chỉnh giá sinh hoạt, ngụ ý khoản chi trả danh định tự động tăng lên theo tăng CPI, thông thường với tỷ lệ chậm so với lạm phát thực tế (và sau lạm phát xảy ra)  Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo mức nhà sản xuất nhận không tính đến giá bổ sung qua đại lý thuế doanh thu Nó khác với CPI trợ cấp giá, lợi nhuận thuế sinh điều giá trị nhận nhà sản xuất không với người tiêu dùng toán Ở có chậm trễ điển hình tăng PPI tăng phát sinh CPI Rất nhiều người tin điều cho phép dự đoán gần có khuynh hướng lạm phát CPI "ngày mai" dựa lạm phát PPI ngày "hôm nay", thành phần số khác nhau; khác biệt quan trọng phải tính đến dịch vụ  Chỉ số giá bán buôn đo thay đổi giá hàng hóa bán buôn (thông thường trước bán có thuế) cách có lựa chọn Chỉ số giống với PPI  Chỉ số giá hàng hóa thay đổi giá hàng hóa cách có lựa chọn Trong trường hợp vị vàng hàng hóa Page 10 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế sử dụng vàng Khi nước Mỹ sử dụng vị lưỡng kim số bao gồm vàng bạc  Chỉ số giảm phát GDP dựa việc tính toán tổng sản phẩm quốc nội: Nó tỷ lệ tổng giá trị GDP giá thực tế (GDP danh định) với tổng giá trị GDP năm gốc, từ xác định GDP năm báo cáo theo giá so sánh hay GDP thực) (Xem thêm Thực danh định kinh tế) Nó phép đo mức giá sử dụng rộng rãi Các phép khử lạm phát tính toán thành phần GDP chi phí tiêu dùng cá nhân Tại Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang sử dụng khử lạm phát tiêu dùng cá nhân phép khử lạm phát khác để tính toán sách kiềm chế lạm phát  Chỉ số giá chi phí tiêu dùng cá nhân (PCEPI) Trong "Báo cáo sách tiền tệ cho Quốc hội" sáu tháng lần ("Báo cáo Humphrey-Hawkins") ngày 17 tháng năm 2000, Federal Open Market Committee (FOMC) nói ủy ban thay đổi thước đo lạm phát từ CPI sang "chỉ số giá dạng chuỗi chi phí tiêu dùng cá nhân" III Tác động lạm phát nhân tố ảnh hưởng Tác động lạm phát a Tác động lạm phát tới lãi suất ngân hàng: Lạm phát tăng cao, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn Để huy động vốn, không muốn vốn từ ngân hàng chạy sang ngân hàng khác, phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường vốn Nhưng nâng lên hợp lý, toán khó ngân hàng Một chạy đua lãi suất huy động mong đợi hầu hết ngân hàng (17% – 18%/năm cho kỳ hạn tuần Page 11 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế tháng), tạo mặt lãi suất huy động mới, lại tiếp tục cạnh tranh đẩy lãi suất huy động lên, có ngân hàng đưa lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, kinh doanh ngân hàng lỗ lớn thực hiện, gây ảnh hưởng bất ổn cho hệ thống Ngân Hàng Thương Mại (NHTM) Nhưng thực tế, tăng lãi suất giảm cung tiền Tuy nhiên, lãi suất liên tục tăng cao khó khăn lớn cho doanh nghiệp việc tiếp cận vốn vay, mà khó khăn cho NHTM việc huy động vốn trung dài hạn thực tế lãi suất mức cao, nhà đầu tư lợi dụng cạnh tranh việc tăng lãi suất NHTM để tranh thủ kiếm lời từ ngân hàng có mức lãi suất cao hơn, từ làm cho lạm phát ngày nghiêm trọng Tuy nhiên, biện pháp ngắn hạn Vì vậy, việc tăng lãi suất có dấu hiệu không tiếp tục mang lại hiệu cần xem xét tới biện pháp trì lãi suất ổn định có xu hướng giảm dần Để xu hướng diễn mong muốn, NHNN có vai trò quan trọng việc kiểm tra, giám sát với chế tài cụ thể đủ mạnh NHTM cố tình tăng lãi suất huy động vốn cao vượt ngưỡng an toàn, đưa chi phí bất hợp lý vào giá khoản vay, để làm lành mạnh môi trường đầu tư, cho vay ngân hàng b Tác động lạm phát tới khối lượng tiền kinh tế: Do lạm phát cao, không doanh nghiệp người dân giao dịch hàng hóa, toán trực tiếp cho tiền mặt, đặc biệt điều kiện lạm phát, lại khan tiền mặt Theo điều tra Ngân hàng giới (WB), Việt Nam có khoảng 35% lượng tiền lưu thông ngân hàng, 50% giao dịch không qua ngân hàng, 90% dân cư không toán qua ngân hàng Khối lượng tiền lưu thông ngân hàng lớn, NHNN thực khó khăn việc kiểm soát chu chuyển luồng Page 12 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế tiền này, NHTM khó khăn việc phát triển dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt dịch vụ toán qua ngân hàng Vốn tiền thiếu, nhiều doanh nghiệp thực mua chịu, bán chịu, công nợ toán tăng, thoát ly hoạt động Vì vậy, NHNN phải thực thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền lưu thông, ngân hàng đáp ứng cho số khách hàng với hợp đồng ký dự án thực có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép Mặt khác, lãi suất huy động tăng cao, lãi suất cho vay cao, điều làm xấu môi trường đầu tư ngân hàng, rủi ro đạo đức xuất Do sức mua đồng Việt Nam giảm, giá vàng ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ tháng trở lên thật khó khăn ngân hàng, nhu cầu vay vốn trung dài hạn khách hàng lớn, việc dùng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn thời gian qua ngân hàng không nhỏ Điều ảnh hưởng đến tính khoản ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn rủi ro tỷ giá xảy điều khó tránh khỏi Để giải vấn đề này, cần phải phát triển dịch vụ phi tín dụng, đặc biệt dịch vụ toán không dùng tiền mặt, sử dụng cách vừa có điều kiện tăng thu nhập cho ngân hàng, vừa thu hút khách hàng đến với ngân hàng để tăng khả huy động vốn với chi phí thấp Để tăng tỉ lệ dịch vụ phi tín dụng, phía ngân hàng cần nâng cao chất lượng tính tiện ích dịch vụ: + Đối với dịch vụ truyền thống: yếu tố tảng ý nghĩa trì khách hàng truyền thống, tạo nguồn thu nhập lớn cho ngân hàng, mà phát triển dịch vụ tảng dịch vụ truyền thống để thu hút khách hàng tiềm Page 13 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế + Đối với dịch vụ đại: cần thực chiến lược Marketing sâu rộng, có sách khuyến khích khách hàng (chính sách phí, khuyễn mãi…) sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử dịch vụ mở tài khoản cá nhân, toán, chi trả thu nhập theo hướng không dùng tiền mặt qua thẻ ATM + Đối với kênh phân phối: Phát triển kênh phân phối đại loại hình giao dịch nhà, qua điện thoại, internet, ngân hàng tự phục vụ (self-service outlest)… c Tác động lạm phát tới việc phân phối lại thu nhập: Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tỷ số phản ảnh giá rổ hàng hóa chọn lựa qua năm khác so với giá rổ hàng hóa năm chọn năm gốc Đó thước đo lạm phát Giá tiêu dùng tăng cao dẫn đến lạm phát Lạm phát cao làm giảm giá trị đồng tiền nước Khi mức giá tương lai khó dự đoán kế hoạch chi tiêu tiết kiệm hợp lý trở nên khó thực Người dân ngày lo ngại việc sức mua tương lai họ bị giảm xuống mức sống họ mà Lạm phát cao khuyến khích hoạt động đầu tư mang tính đầu trục lợi đầu tư vào hoạt động sản xuất Ví dụ: Khi có lạm phát, ngân hàng không tăng lãi suất tiền gửi dân chúng không gửi tiền ngân hàng mà tìm cách đầu vào đất đai khiến giá đất đai tăng cao ) Lạm phát cao đặc biệt ảnh hưởng xấu đến người có thu nhập không tăng kịp mức tăng giá cả, đặc biệt người sống thu nhập cố định người hưởng lương hưu hay công chức Phúc lợi mức sống họ bị giảm d Tác động đến phát triển kinh tế việc làm: Page 14 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Trong điều kiện lạm phát vừa phải thúc đẩy kinh tế phát triển có tác dụng làm tăng khối tiền tệ lưu thông, cung cấp thêm vốn cho đơn vị sản xuất kinh doanh, kích thích tiêu dung phủ nhân dân Giữa lạm phát thất nghiệp có quan hệ nghịch biến.Nhà kinh tế đoạt giải Nobel James Tobin nhận định lạm phát vừa phải “ dầu bôi trơn” cho kinh tế Lạm phát khuyến khích nhà đầu tư mở rộng sản xuất Việc làm tạo thêm Tỉ lệ thất nghiệp giảm Lạm phát gây nhầm lẫn, bất tiện: đồng tiền sử dụng để làm thước đo tính toán giao dịch kinh tế, có lạm phát thước co giãn cá nhân khó khăn việc định Các nhân tố ảnh hưởng a Yếu tố tiền tệ Tăng cung tiền làm cho lạm phát tăng ảnh hưởng kéo dài tới tháng sau Cung tiền thực tế yếu tố ảnh hưởng mạnh tới tỷ lệ lạm phát Việt Nam từ năm 2000 tới b Yếu tố phía cầu Tổng cầu tăng làm lạm phát tăng tiếp tục tăng tháng Tổng cầu tác động tới lạm phát mạnh sau tháng Tỷ lệ lạm phát biến động chiều với biến động giá gạo xuất Độ trễ tác động 1, tháng c Yếu tố phía cung Giá dầu giới tăng làm cho giá xăng dầu nhập Việt Nam tăng, chi phí sản xuất tăng tác động tới lạm phát Độ trễ tác động tháng Page 15 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Như vậy, tiền tệ yếu tố tác động mạnh tới lạm phát Chính sách tiền tệ sách tài khoá công cụ kiềm chế lạm phát hiệu Theo số chuyên gia, áp lực lạm phát tiền tệ lạm phát cầu kéo giảm bớt; lạm phát cấu lạm phát chi phí đẩy chưa cải thiện nhiều Trong bối cảnh khủng hoảng toàn cầu nay, tái cấu kinh tế điều kiện cần thiết để tồn phát triển Thực tái cấu kinh tế giảm bớt áp lực lạm phát (đặc biệt lạm phát cấu, lạm phát chi phí đẩy tới kinh tế IV Hậu lạm phát Lạm phát có ảnh hưởng định đến đời sống kinh tế- xã hội tùy theo mức độ Lạm phát gây ảnh hưởng theo hai hướng: Tích cực tiêu cực Nhìn chung, lạm phát vừa phải đem lại điều lợi bên cạnh tác hại không đáng kể lạm phát cao siêu lạm phát có tác hại nghiêm trọng đến kinh tế đời sống Tác động lạm phát tùy thuộc vào lạm phát có dự đoán trước hay không, nghĩa với lạm phát dự báo trước đưa giải pháp thích nghi với nên không gây gánh nặng kinh tế lạm phát không dự báo trước dẫn tới đầu tư sai lầm phân phối lại thu nhập cách ngẫu nhiên làm tinh thần sinh lực kinh tế  Tích cực Lạm phát vừa phải (ít lạm phát trung bình) tức điều chỉnh lạm phát tác động đến phát triển kinh tế việc làm Trong điều kiện kinh tế chưa đạt đến mức toàn dụng, lạm phát vừa phải thúc đẩy phát triển kinh tế có tác dụng làm tăng khối tiền tệ lưu thông, cung cấp thêm vốn cho đơn vị sản suất kinh doanh, kích thích tiêu dùng phủ nhân dân Giữa lạm phát việc làm có mối quan hệ Page 16 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế nghịch biến: Khi lạm phát tăng lên thất nghiệp giảm xuống ngược lại thất nghiệp giăm xuống kéo lạm phát tăng lên Nhà kinh tế học A.W.Phillips dưa “Lý thuyết đánh đổi lạm phát việc làm” theo nước mua tỉ lệ thát nghiệp thấp sẵn sáng trả giá tỉ lệ lạm phát cao Lạm phát làm gia tăng số thuế nhà nước thu trường hợp định Nếu hệ thống thuế tăng dần mà lạm phát cao sễ đẩy người ta nhanh sang nhóm phải đánh thuế cao Như vậy, phủ thu nhiều thuế mà thông qua luật Trong thời kì lạm phát giá sản phẩm dịch vụ tăng lên nên theo tiền lương dang nghĩa theo xu hướng tăng lên tiền lương người lao động nói chung vững tăng lên giảm không suy giảm  Tiêu cực  Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh Trong điều kiện lạm phát mức độ cao, giá hàng hóa bị tăng liên tục, điều làm cho sản xuất gặp khó khăn Quy mô sản xuất không tăng bị giảm sút nhu cầu phải bổ sung vốn đầu tư liên tục Cơ cấu kinh tế dễ bị cân đối có xu hướng phát triển nghành sản xuất có chu kỳ ngắn, thời gian thu hồi vốn nhanh, nghành sản xuất có chu kỳ dài, thời gian thu hồi vốn chậm có xu hướng bị đình đốn, phá sản Vì vậy, điều kiện có lạm phát, lãnh vực thương nghiệp thường phát triển mạnh Bên cạnh việc đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh không xác thước đo đồng tiền bị thu hẹp, công tác hoạch toán hình thức  Trong lĩnh vực thương mại Người ta từ chối tiền giấy vai trò trung gian trao đổi đồng thời chuyển sang đầu tích trữ vàng, hàng hóa đẩy khỏi tay đồng Page 17 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế tiền giá Điều làm cho lưu thông tiền tệ bị rối loạn Lạm phát xảy môi trường tốt để tượng tiêu cực đời sống phát sinh, đầu cơ, tích trữ gây cung – cầu hàng hóa giả tạo  Trong lĩnh vực tiền tệ tín dụng Tín dụng bị rơi vào khủng hoảng người dân không an tâm đầu tư điều kiện lạm phát gia tăng Lạm phát làm sức mua đồng tiền bị giảm, lưu thông tiền tệ diễn biến khác thường, tốc độ lưu thông thị trường tăng lên cách đột biến, hoạt động hệ thống tín dụng rơi vào tình trạng khủng hoảng nguồn tiền gửi xã hội bị sụt giảm nhanh chóng, nhiều ngân hàng bị phá sản khả toán, thua lỗ kinh doanh dẫn đến hệ thống tiền tệ bị rối loạn kiểm soát  Trong lĩnh vực tài nhà nước Tuy lúc đầu lạm phát mang lại thu nhập cho ngân sách nhà nước qua chế phân phối lại sản phẩm thu nhập quốc dân, ảnh hưởng nặng nề lạm phát mà nguồn thu ngân sách nhà nước (chủ yếu thuế ) ngày bị giảm sản xuất bị sút kém, nhiều công ty xí nghiệp bị phá sản, giải thể  Trong lĩnh vực đời sống xã hội Đại phận tầng lớp dân cư khó khăn chật vật phải chịu áp lực từ gia tăng giá Gía trị thực tế tiền lương giảm sút nghiêm trọng dẫn đến trật tự an toàn xã hội bị phá hoại nặng nề Như lạm phát ảnh hưởng đến mặt đời sống kinh tế xã hội, nhà nước phải cân nhu cầu khuyến khích tăng trưởng kinh tế đòi hỏi phải kiểm soát lạm phát Ví dụ hậu lạm phát: Page 18 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Báo chí ngoại quốc nước quan tài đầu tư quốc tế từ đầu năm tới nói nhiều tới tình trạng lạm phát nghiêm trọng Việt Nam Điểm đặc biệt tất vùng Đông Đông Nam Á châu, ngoại trừ Việt Nam, mức lạm phát thấp, 1% Đài Loan, 1.7% Mã Lai, 3.3% Thái Lan cao 6% Lào Lạm phát gây ảnh hưởng đến giới xã hội kể quyền Lạm phát làm giảm giá trị đồng tiền, ngăn cản đầu tư tiết kiệm, giảm phát triển kinh tế, tạo khan hàng hóa nạn đầu tích trữ Nếu lạm phát mức độ cao kéo dài tạo bất ổn xã hội trị đa số người dân thuộc thành phần nghèo, có đồng lương định bị ảnh hưởng nặng nề trực tiếp lạm phát giá Một hậu tình trạng lạm phát làm giảm phát triển Nhà nước sau phải giảm chi tiêu phát triển 1% từ 7%-7.5% xuống 6.5% cho năm 2011 đặc biệ ngừng, đình hoãn giãn tiến độ thực số dự án đầu tư nhà nước Với lãi suất tình trạng kinh tế vĩ mô bất ổn lạm phát gây ra, nhà đầu tư tư nhân có khuynh hướng giảm đầu tư rút khỏi Việt Nam Nạn lạm phát làm cho đồng tiền VNĐ bị yếu giá Người tiêu thụ bớt tin tưởng vào VNĐ có khuyng hướng giữ vàng ngoại tệ Mới ngân hàng nhà nước áp dụng số biện pháp để giảm bớt tượng dollar hóa thị trường cách kiểm soát chợ đen, tăng tỉ lệ dự trữ USD từ 4% lên đến 6% , giới hạn lãi suất dành cho tiền USD ký quỹ xuống 3% Kể từ có khủng hoảng tài giới vào năm 2008, đồng nội tệ Á châu đề lên giá so với USD mức lạm phát tối đa Việt Nam Chỉ riêng tiền Việt Nam bị giá Đây thử thách Việt Nam V Một số giải pháp chống lạm phát Page 19 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Thực sách tiền tệ chặt lạm phát có nguyên nhân tiền tệ Đối với nước phát triển theo đuổi sách tiền tệ mở rộng tương đối độc lập so với sách ngân sách, lạm phát xảy hoàn toàn nguyên nhân tiền tệ; tức Ngân hàng trung ương liên tục tung vào lưu thông khoản tiền lớn để giảm lãi suất tín dụng, khuyến khích đầu tư tăng trưởng kinh tế Trong trường hợp này, giải pháp hợp lý theo khuyến nghị thuyết trọng tiền, tức giảm mạnh tốc độ đưa tiền vào lưu thông, giữ tỷ lệ tăng trưởng tiền tệ xấp xỉ với tỷ lệ tăng trưởng kinh tế Thực sách tháo gỡ khó khăn sản xuất kinh doanh lạm phát có nguyên nhân cấu Trong trường hợp lạm phát không xuất phát từ nguyên nhân tiền tệ mà từ nguyên nhân cấu, cần phải hạn chế sử dụng liều thuốc chống lạm phát truyền thống thực sách tiền tệ chặt Theo nhà kinh tế trọng cấu, sách tiền tệ chặt thường gây hậu tai hại làm tăng thêm bế tắc trình phục hồi tăng trưởng làm giảm thu nhập thực dân cư; điều chấp nhận vì dân cư nước vốn nghèo nhu cầu xoá đói giảm nghèo, chống mù chữ dạng áp lực kinh tế, xã hội lớn Họ nhấn mạnh cần phải tiếp tục tăng trưởng tiền tệ để đáp ứng nhu cầu phi cân cấu sinh ra, trọng tới hạn chế tín dụng kiểm soát chặt cung tiền tệ mà không sâu giải nguyên nhân lạm phát dẫn đến thất bại doanh nghiệp bị cắt khỏi nguồn lực cần thiết để trì sản xuất, làm cho sản xuất tiếp tục suy thoái Đối với nhà kinh tế trọng cấu, tất sách tiền tệ dẫn tới trì trệ suy thoái kinh tế nước Page 20 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế phát triển sai lầm áp lực lạm phát nhanh chóng gia tăng trở lại Vì lý theo cách phân tích nguyên nhân lạm phát thuyết cấu, nhà kinh tế trọng cấu khuyến nghị sách chống lạm phát phải chủ yếu dựa vào ba trụ cột: (i) tháo gỡ khó khăn để kích thích sản xuất, sản xuất nông nghiệp; (ii) thực giải pháp động viên xuất khẩu, lập lại cân cán cân toán quốc tế; (iii) kiểm soát chi tiêu ngân sách, giảm tốc độ tăng trưởng tiền lương cho máy phủ Một số sách cụ thể theo hướng thực cải cách ruộng đất để kích thích người dân phát triển sản xuất nông nghiệp; đa dạng hoá nguồn hàng xuất thay nhập để giảm bớt căng thẳng ngoại tệ; tăng cường phân cấp cho đơn vị sở; giảm mạnh tệ quan liêu tham nhũng; cắt giảm số khoản chi tiêu ngân sách đồng thời cấu lại chi tiêu theo hướng tăng chi tiêu cho giáo dục để tăng chất lượng lao động mà tăng đáng kể tiền lương Chính sách chống lạm phát nước phát triển chia làm loại: thống phi thống Chính sách chống lạm phát thống sách dựa quản lý chặt tài tiền tệ, trọng tâm sách tài chặt sách tiền tệ chặt, trì tự hoá giá quan hệ kinh tế khác Chính sách chống lạm phát phi thống sách dựa loạt biện pháp quản lý hành chính, tập trung vào kiểm soát chặt giá cả, tiền lương, tỷ giá nhiều loại chi phí khác Chính sách chống lạm phát ôn hòa Lạm phát ôn hoà loại lạm phát phổ biến giới, định nghĩa lạm phát khoảng 20-100%/năm kéo dài nhiều Page 21 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế năm, gây ảnh hưởng bất lợi dài hạn cho kinh tế Một số giải pháp thường sử dụng sách chống lạm phát ôn hoà là: - Kiểm tra giá: phủ sắc lệnh cấm doanh nghiệp tăng giá, nhiên không cấm tăng lương Việc cấm tăng lương không cần thiết hai lý Một là, dù giá bị cấm tăng, suất lao động tăng lên doanh nghiệp tăng lương mà không ảnh hưởng tới hiệu doanh nghiệp không đòi hỏi phải gây sức ép với phủ để tăng giá Hai là, doanh nghiệp muốn tồn phải tự kiểm soát tỷ lệ tăng lương không vượt tỷ lẹe tăng suất lao động; không kiểm soát doanh nghiệp buộc phải phá sản làm ăn thua lỗ Việc áp đặt giá trần giải pháp để nhanh chóng cắt giảm lạm phát không áp dụng phổ biến Ngoài ra, việc kiểm soát giá nên mang tính tạm thời; kinh tế thị trường tự lại sử dụng thường xuyên giải pháp để kiểm soát lạm phát, trừ trường hợp chiến tranh - Kiểm soát cầu cao: Nếu lạm phát có nguyên nhân tổng cầu vượt so với tổng cung việc loại bỏ số cầu dư điều kiện tiên để giảm lạm phát Vì phủ thường người tiêu dùng lớn thay đổi chi tiêu phủ có ảnh hưởng lớn tới tổng cầu xã hội thông qua hiệu ứng nhân tử trực tiếp gián tiếp nên giải pháp phải giảm cầu phủ Ngoài ra, phủ ảnh hưởng tới chi tiêu khu vực dân cư thông qua sách thuế sách tiền tệ, ví dụ giảm cung tiền tệ tăng lãi suất - Kiểm soát tiền tệ: Giải pháp tiền tệ trường phái trọng tiền đề ra, theo cần phải giữ tỷ lệ tăng trưởng tiền tệ ổn định Tỷ lệ xác định theo quan hệ tỷ lệ cố định với tỷ lệ tăng trưởng tiềm kinh tế; tỷ lệ tăng trưởng kinh tế tiềm xác định sở Page 22 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế nhân tố sản xuất, tình trạng công nghệ độ co dãn cầu tiền tệ thu nhập thực thay đổi - Kiểm soát tốc độ tăng trưởng tiền lương lạm phát chênh lệch tăng lương tăng suất: Đây vấn đề tương đối dài hạn để trì tốc độ tăng trưởng tổng cầu tương ứng với tốc độ tăng trưởng sản xuất tiềm Loại lạm phát kết việc tiền lương danh nghĩa tăng nhanh tốc độ tăng suất lao động số ngành kinh tế Tăng lương ngành dẫn đến xu hướng sử dụng vốn thay cho sử dụng lao động lao động ngày đắt làm cho suất lao động tăng nhanh Dĩ nhiên, xu hướng tăng cường chất lượng lao động tăng đầu tư sử dụng công nghệ có tác dụng tích cực tới giảm lạm phát - Kiểm soát thu nhập: Chính sách tập trung vào điều chỉnh nguyên tắc xác định tiền lương thu nhập khác làm sở cho doanh nghiệp người lao động đàm phán lựa chọn phương án phân chia lợi nhuận phù hợp với giai đoạn lạm phát Mục tiêu sách ngăn ngừa tình trạng tổng thu nhập tiền tệ tăng nhanh kết sản xuất thực - Kiểm soát tỷ giá: Trong thời kỳ lạm phát ôn hoà, không thiết phải cố định tỷ giá dùng tỷ giá làm neo trì ổn định toàn hệ thống giá Tuy nhiên, lạm phát có dấu hiệu tăng cao có nguyên nhân tiền tệ việc trì ổn định tỷ giá cần thiết để tạm thời ổn định lạm phát Page 23 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế KẾT LUẬN Lạm phát bệnh kỉ kinh tế thị trường, tác động sâu rộng đến lĩnh vực đời sống xã hội, làm đời sống nhân dân trở nên khó khăn, dẫn đến ổn định kinh tế, trị Do việc tiếp tục chống lạm phát kiềm chế lạm phát mục tiêu hàng đầu đặt giai đoạn nay, việc đẩy lùi lạm phát đem lại ổn định vĩ mô, sở để tăng trưởng phát triển kinh tế, ổn định xã hội Page 24 Lạm phát mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế Page 25 [...]... kích thích sự tiêu dùng của chính phủ và nhân dân Giữa lạm phát và việc làm có mối quan hệ Page 16 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế nghịch biến: Khi lạm phát tăng lên thì thất nghiệp giảm xuống và ngược lại khi thất nghiệp giăm xuống cũng kéo lạm phát tăng lên Nhà kinh tế học A.W.Phillips đã dưa ra “Lý thuyết đánh đổi giữa lạm phát và việc làm” theo đó một nước có thể mua... phí sản xuất tăng và tác động tới lạm phát Độ trễ tác động là 1 tháng Page 15 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế Như vậy, tiền tệ là yếu tố tác động mạnh nhất tới lạm phát Chính sách tiền tệ và chính sách tài khoá là công cụ kiềm chế lạm phát hiệu quả Theo một số chuyên gia, áp lực lạm phát tiền tệ và lạm phát cầu kéo đã giảm bớt; nhưng lạm phát cơ cấu và lạm phát chi phí... tỷ lệ tăng trưởng tiền tệ ổn định Tỷ lệ này được xác định theo quan hệ tỷ lệ cố định với tỷ lệ tăng trưởng tiềm năng của nền kinh tế; trong đó tỷ lệ tăng trưởng kinh tế tiềm năng được xác định trên cơ sở các Page 22 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế nhân tố sản xuất, tình trạng công nghệ và độ co dãn của cầu tiền tệ khi thu nhập thực thay đổi - Kiểm soát tốc độ tăng trưởng. .. gia tăng của giá cả Gía trị thực tế của tiền lương giảm sút nghiêm trọng dẫn đến trật tự an toàn xã hội bị phá hoại nặng nề Như vậy lạm phát đã ảnh hưởng đến mọi mặt trong đời sống kinh tế xã hội, và nhà nước phải cân bằng được giữa nhu cầu khuyến khích tăng trưởng kinh tế và sự đòi hỏi phải kiểm soát được lạm phát Ví dụ về hậu quả của lạm phát: Page 18 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng. .. giá là cần thiết để tạm thời ổn định lạm phát Page 23 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế KẾT LUẬN Lạm phát là căn bệnh thế kỉ của nền kinh tế thị trường, tác động sâu rộng đến các lĩnh vực của đời sống xã hội, làm đời sống nhân dân trở nên khó khăn, dẫn đến mất ổn định kinh tế, chính trị Do đó việc tiếp tục chống lạm phát và kiềm chế lạm phát là mục tiêu hàng đầu được đặt ra... cấu nền kinh tế là điều kiện cần thiết để tồn tại và phát triển Thực hiện được tái cơ cấu nền kinh tế sẽ giảm bớt áp lực của lạm phát (đặc biệt là lạm phát cơ cấu, lạm phát chi phí đẩy tới nền kinh tế IV Hậu quả của lạm phát Lạm phát có những ảnh hưởng nhất định đến đời sống và nền kinh tế- xã hội tùy theo mức độ của nó Lạm phát gây ảnh hưởng theo hai hướng: Tích cực và tiêu cực Nhìn chung, lạm phát vừa... cơ vào đất đai khiến giá cả đất đai tăng cao ) Lạm phát cao đặc biệt ảnh hưởng xấu đến những người có thu nhập không tăng kịp mức tăng của giá cả, đặc biệt là những người sống bằng thu nhập cố định như là những người hưởng lương hưu hay công chức Phúc lợi và mức sống của họ sẽ bị giảm đi d Tác động đến phát triển kinh tế và việc làm: Page 14 Lạm phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế. .. phát và mối quan hệ giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế năm, gây ảnh hưởng bất lợi dài hạn cho nền kinh tế Một số giải pháp thường được sử dụng trong chính sách chống lạm phát ôn hoà là: - Kiểm tra giá: chính phủ ra sắc lệnh cấm các doanh nghiệp tăng giá, tuy nhiên không cấm tăng lương Việc cấm tăng lương là không cần thiết vì hai lý do Một là, dù giá đã bị cấm tăng, nhưng nếu năng suất lao động tăng. .. Trong điều kiện lạm phát vừa phải sẽ thúc đẩy nền kinh tế phát triển vì nó có tác dụng làm tăng khối tiền tệ trong lưu thông, cung cấp thêm vốn cho các đơn vị sản xuất kinh doanh, kích thích sự tiêu dung của chính phủ và nhân dân Giữa lạm phát và thất nghiệp có quan hệ nghịch biến.Nhà kinh tế đoạt giải Nobel James Tobin nhận định rằng lạm phát vừa phải sẽ là “ dầu bôi trơn” cho kinh tế Lạm phát khuyến... mất tinh thần và sinh lực của kinh tế  Tích cực Lạm phát vừa phải (ít hoặc lạm phát trung bình) tức là có thể điều chỉnh được thì lạm phát tác động đến phát triển kinh tế và việc làm Trong điều kiện nền kinh tế chưa đạt đến mức toàn dụng, lạm phát vừa phải thúc đẩy sự phát triển kinh tế vì nó có tác dụng làm tăng khối tiền tệ trong lưu thông, cung cấp thêm vốn cho các đơn vị sản suất kinh doanh, kích