THẨM ĐỊNH CÁC ĐIỀU KIỆN CHO VAY CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ, PHƯƠNG ÁN VAY VỐN – XÉT DUYỆT KHOẢN VAY

THM NH CC IU KIN CHO VAY CC D N U T, PHNG N VAY VN XẫT DUYT KHON VAY II.2 THM NH CC IU KIN CHO VAY CC D N U T, PHNG N VAY VN Kim tra h s v mc ớch vay 1.1 Kim tra h s vay CBTD kim tra tớnh xỏc thc ca h s vay qua c quan phỏt hnh chỳng hoc qua cỏc kờnh thụng tin khỏc a) Kim tra h s phỏp lý CBTD kim tra tớnh hp phỏp, hp l ca cỏc CBTD cỏc giy t bn danh mc h s phỏp lý Ngoi cn kim tra thờm cỏc sau: - Văn quy định quyền hạn, trách nhiệm bên hợp đồng liên doanh doanh nghiệp liên doanh - Điều lệ doanh nghiệp, đặc biệt điều khoản quy định quyền hạn, trách nhiệm - Quyết định bổ nhiệm Giám đốc (Tổng Giám đốc), kế toán trởng ngời quản lý tài doanh nghiệp ngời đại diện pháp nhân doanh nghiệp - Thời hạn hoạt động lại doanh nghiệp - v.v b) Kim tra h s vay v h s bo m tin vay - CBTD kiểm tra tớnh xỏc thc ca loại hồ sơ nêu Ph lc 8B v Ph lc 8C - i vi cỏc bỏo cỏo ti chớnh d tớnh cho ba nm ti v phng ỏn sn xut kinh doanh/d ỏn u t(PASXKD/DAT), kh nng vay tr, ngun tr, vic kim tra v phõn tớch xem chi tit ti "Phõn tớch v thm nh phng ỏn vay vn/d ỏn u t" - Ngoi ra, kiểm tra phù hợp ngành nghề ghi đăng ký kinh doanh với ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp phù hợp với phơng án dự kiến đầu t; ngành nghề kinh doanh đợc phép hoạt động, xu hớng phát triển ngành tơng lai 1.2 Kim tra mc ớch vay - Kiểm tra xem mục đích vay vốn phơng án dự kiến đầu t có phù hợp với đăng ký kinh doanh - Kim tra tớnh hp phỏp ca mc ớch vay (i chiu nhu cu xin vay vi danh mc nhng hng húa cm lu thụng, dch v thng mi cm thc hin theo quy nh ca Chớnh ph) - Đối với khoản vay vốn ngoại tệ, kiểm tra mục đích vay vốn đảm bảo phù hợp với quy định quản lý ngoại hối hành iu tra, thu thp, tng hp thụng tin v khỏch hng v phng ỏn sn xut kinh doanh/ d ỏn u t 2.1 V khỏch hng vay CBTD phải thực tế nơi sản xuất kinh doanh khách hàng để tìm hiểu thêm thông tin về: - Ban lãnh đạo khách hàng vay vốn - Tình trạng nhà xởng, máy móc thiết bị, kỹ thuật, quy trình công nghệ có khách hàng - Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng - Đánh giá tài sản bảo đảm nợ vay (nếu có) 2.2 V phng ỏn sn xut kinh doanh/d ỏn u t - Tìm hiểu giá cả, tình hình cung cầu thị trờng sản phẩm phng ỏn sn xut kinh doanh/d ỏn u t (PASXKD/DAT) - Tìm hiểu qua nhà cung cấp thiết bị, nguyên vật liệu đầu vào, nhà tiêu thụ sản phẩm tơng tự PASXKD/DAT để đánh giá tình hình thị trờng đầu vào, u - Tìm hiểu từ phơng tiện đại chúng (báo, đài, mạng máy tính ); từ quan qun lý nhà nớc, qun lý doanh nghiệp - Tìm hiểu qua báo cáo, nghiên cứu, hội thảo chuyên đề ngành nghề - Tìm hiểu từ PASXKD/DAT loại Kim tra, xỏc minh thụng tin Quá trình kiểm tra xác minh thông tin khách hàng đợc thực qua nguồn sau: - Hồ sơ vay vốn trớc khách hàng - Thông qua Trung tâm Thông tin Tín dụng - Các bạn hàng/đối tác làm ăn, bao gồm nhà cung cấp nguyên vật liệu, thiết bị khách hàng tiêu thụ sản phẩm công ty - Các quan quản lý trực tiếp khách hàng xin vay (các quan quản lý nhà nớc địa phơng) - Các ngân hàng mà khách hàng vay vốn/trớc vay vốn - Cỏc phng tin thụng tin i chỳng v cỏc c quan phỏp lut (cụng an, to ỏn) Phõn tớch ngnh: CBTD thc hin theo ni dung hng dn ti Ph lc 8D "Hng dn phõn tớch ngnh Phõn tớch, thm nh khỏch hng vay 5.1 Tỡm hiu v phõn tớch v khỏch hng, t cỏch v nng lc phỏp lý, nng lc iu hnh, nng lc qun lý sn xut kinh doanh, mụ hỡnh t chc, b trớ lao ng doanh nghip CBTD thc hin theo ni dung hng dn ti Ph lc 8E "Hng dn phân tích t cỏch v nng lc phỏp lý, nng lc iu hnh, nng lc qun lý sn xut kinh doanh khách hàng a) Tìm hiểu chung khách hàng b) Điều tra đánh giá t cách lực pháp lý c) Mô hình tổ chức, bố trí lao động doanh nghiệp d) Tìm hiểu đánh giá khả quản trị điều hành ban lãnh đạo 5.2 Phõn tớch ỏnh giỏ kh nng ti chớnh Bớc Kiểm tra tính xác báo cáo tài Một điều quan trọng phải kiểm tra tính xác báo cáo tài khách hàng vay vốn trớc bắt đầu i vo phân tích chúng Các báo cáo tài chính, k c nhng bỏo cỏo ó kim toỏn, nhiều không đợc mô tả theo hớng tích cực có dụng ý, mà vô tình bị sai lệch Việc kiểm tra bao gồm xem xét nguồn số liệu, liệu doanh nghiệp lập, chế độ kế toán áp dụng, tính xác số liệu kế toán đợc thực qua Phụ lục 8GHng dn kiểm tra cỏc bỏo cỏo ti Bớc Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động khả tài a) Tình hình sản xuất bán hàng CBTD thc hin theo ni dung hng dn ti Ph lc 8H "Hng dn phân tích, đánh giá tình hình hoạt động" b) Phân tích tài công ty CBTD thc hin theo ni dung hng dn ti Ph lc 8I "Hng dn phân tích, đánh giá tài công ty" 5.3 Phõn tớch tỡnh hỡnh quan h vi ngõn hng CBTD xem xột tỡnh hỡnh quan h vi ngõn hng khách hàng khía cạnh sau Lu ý việc tìm hiểu thông tin không dừng lại tình hình tại, mà tình hình khứ, bao gồm: a) Xem xột quan h tớn dng - Đối với Chi nhánh cho vay Chi nhánh khác hệ thống NHNN & PTNT VN + D nợ ngắn, trung dài hạn (nêu rõ nợ hạn) + Mục đích vay vốn khoản vay + Doanh số cho vay, thu nợ + Số d bảo lãnh/th tín dụng + Mức độ tín nhiệm + Khỏch hng phi tho yêu cầu khụng cú n khú ũi hoc n quỏ hn trờn thỏng ti NHNN & PTNT VN mi c vay mi / b sung ti NHNN & PTNT VN - i vi cỏc t chc tớn dng khỏc + D n ngn hn, trung v di hn n thi im gn nht (nờu rừ n quỏ hn) + Mc ớch vay ca cỏc khon vay + S d bo lónh/th tớn dng + Mc tớn nhim b) Xem xột quan h tin gi - Ti NHNN & PTNT: + S d tin gi bỡnh quõn + Doanh s tiờn gi, t trng so vi doanh thu -Ti cỏc t chc tớn dng khỏc: + S d tin gi bỡnh quõn + Doanh s tin gi, t trng so vi doanh thu D kin li ớch ca ngõn hng nu khon vay c phờ duyt CBTD tin hnh tớnh toỏn lói, phớ v/hoc cỏc li ớch khỏc cú th thu c nu nh khon vay c phờ duyt C s tớnh toỏn da trờn n xin vay ca khỏch hng (s tin gii ngõn, thi hn v lói xut d tớnh) Cũn nu õy l khon vay lm mc ớch khỏc, thỡ tng t cng cú th tớnh s lói v s tin phớ (nu cú) Vớ d nu khon vay xin m L/C, toỏn nhp khu, CBTD s tớnh c s phớ m L/C, s hoa hng cú th thu c toỏn L/C v s lói vay t gii ngõn (khi toỏn) n ngy ỏo hn Cng cn lu ý xem xột tng th cỏc li ớch khỏc thit lp quan h tớn dng vi khỏch hng (vớ d li nhun t khon vay cú th s khụng cao nh mong mun nhng bự li, khỏch hng luụn trỡ quan h tin gi mc cao, khỏch hng thng xuyờn/cú th cú ngun ngoi t bỏn cho NHNo & PTNT VN, v.v ) Phõn tớch, thm nh phng ỏn sn xut kinh doanh/ d ỏn u t Mc tiờu: -a kt lun v tớnh kh thi, hiu qu v mt ti chớnh ca PASXKD/DAT, kh nng tr n v nhng ri ro cú th xy phc v cho vic quyt nh cho vay hoc t chi cho vay -Lm c s tham gia gúp ý, t cho khỏch hng vay, to tin m bo hiu qu cho vay, thu c n gc ỳng hn , hn ch, phũng nga ri ro -Lm c s xỏc nh s tin cho vay, thi gian cho vay, d kin tin gii ngõn, mc thu n hp lý, cỏc iu kin cho vay; to tin cho khỏch hng hot ng cú hiu qu v m bo mc tiờu u t ca Ngõn hng Vic phõn tớch, thm nh PASXKD/DAT c thc hin theo "Hng dn phõn tớch thm nh PASXKD/DAT Cỏc bin phỏp bo m tin vay Bo m tin vay l vic khỏch hng vay ca NHNN & PTNT VN dựng cỏc loi ti sn ca mỡnh hoc bờn th ba cm c, th chp, bo lónh nhm bo m thc hin ngha v i vi Ngõn hng Tài sản bảo đảm l c s xỏc lp trỏchnhim ngi vay; gim thp ri ro tớn dng, iu kin nht quyt nh cho vay; khụng xem l phng tin nht m bo an ton vay Khi nhn ti sn cm c, th chp, CBTD cú trỏch nhim thc hin nhim v nờu 8.1 v 8.2 di õy 8.1 Kim tra tỡnh trng thc t ca ti sn bo m tin vay Vic kim tra tỡnh trng thc t ca ti sn bo m tin vay c thc hin qua Phụ lục 8LHng dn kim tra tỡnh trng thc t ca ti sn bo m tin vay 8.2 Phõn tớch, thm nh ti sn bo m tin vay Lu ý: - Cỏc giy t chng minh quyn s hu ti sn, giy chng nhn quyn s dng t c NHNN & PTNT VN lu gi cho n khỏch hng vay tr ht n gc v lói - Cỏc ti sn m phỏp lut cú quy nh phi mua bo him, NHNN & PTNT VN s yờu cu khỏch hng mua bo him trc nhn lm ti sn bo m tin vay - Ti sn bo m cú th NHNo & PTNT VN gi, cú th giao cho ngi vay gi cú s kim tra, giỏm sỏt ca NHNo & PTNT VN Kim tra mc ỏp ng mt s iu kin v ti chớnh CCBT thc hin theo hng dn ti Ph lc 8M "Hớng dẫn kim tra mc ỏp ng mt s iu kin ti chớnh" 10 Chm im tớn dng v xp hng khỏch hng CBTD chm im tớn dng v xp hng khỏch hng Kt qu chm im tớn dng v xp hng khỏch hng c tng hp vo bỏo cỏo thm nh cho vay mc 11 di õy 11 Lp bỏo cỏo thm nh cho vay Trên sở kết thẩm định theo nội dung trên, CBTD phải lập Báo cáo thẩm định cho vay (BCTĐCV) BCTĐCV tài liệu dạng văn phải nêu rõ, cụ thể kết trình thẩm định, đánh giá phơng án đầu t xin vay vốn khách hàng nh ý kiến đề xuất đề nghị khách hàng Tuỳ theo PASXKD/DAĐT cụ thể, Cán thẩm định chọn lựa linh hoạt nội dung chính, cần thiết, có liên quan trực tiếp tới hiệu tài khả trả nợ PASXKD/DAĐT khách hàng để đa vào BCTĐCV Đối với khoản vay chi nhánh trình lên Chi nhỏnh cp trờn/Trung Tâm Điều Hành Vì trình tiếp cận với khách hàng, phơng án đợc diễn trực tiếp Chi nhánh nội dung Báo cáo thẩm định Chi nhánh phải đảm bảo chi tiết, đầy đủ tất nội dung có liên quan, làm sở để cấp lãnh đạo Chi nhánh TTĐH xem xét Tại Chi nhánh cấp trên/TTĐH, việc thẩm định mang tính kiểm tra, thẩm định lại kết thẩm định Chi nhánh, lại đợc thực chủ yếu hồ sơ vay vốn thông tin, báo cáo Chi nhánh Báo cáo thẩm định không cần chi tiết tất nội dung nh thực Chi nhánh, thống với ph-ơng pháp kết tính toán Chi nhánh không thiết phải tính toán lại 12 Tỏi thm nh khon vay - Tổng Giám đốc NHNo & PTNT VN quy định giá trị khoản vay phải đợc tái thẩm định theo thời kỳ - t hai cán tham gia tổ tái thẩm định có trởng phó phòng tín dụng thành viên Những thành viên CBTD thẩm định lần đầu khoản xin vay Giám đốc NHCV chịu trách nhiệm định thành phần tổ thẩm định khoản vay - Tổ tái thẩm định có trách nhiệm thẩm định lại khách hàng toàn hồ sơ vay vốn cách độc lập, ghi rõ ý kiến tờ trình việc cho vay / không cho vay để trình Giám đốc NHCV ngời đợc uỷ quyền xem xét định chịu trách nhiệm nội dung công việc nêu - Mọi khác biệt kết thẩm định tái thẩm định mà dẫn đến định khác phải trình lên Giám đốc NHCV để định cuối - Thời gian tái thẩm định không vợt 03 ngày khoản vay ngắn hạn 05 ngày khoản vay trung - dài hạn 13 Xỏc nh phng thc v nhu cu cho vay Tuỳ theo yêu cầu vay vốn khách hàng, kết thẩm định khách hàng quan hệ với khách hàng mà ngân hàng định phơng thức cho vay 14 Xem xột kh nng ngun v iu kin toỏn ca Chi nhỏnh/TTH 14.1 Xem xột kh nng ngun CBTD TPTD phối hợp với Ban/ Phòng K hoch tng hp để: - Xem xét, cân đối khả nguồn vốn khoản vay lớn - Mua bán chuyển đổi ngoại tệ khoản vay để toán nớc - Xỏc nh lãi suất áp dụng cho khoản vay 14.2 Xem xột iu kin toỏn CBTD TPTD phối hợp với Phòng Thanh toán quốc tế xỏc nh nội dung điều kiện toán v hình thức toán khoản vay toán với nớc II.3 Xột duyt khon vay Các bớc phê duyệt khoản vay bao gồm: Bớc Sau nghiên cứu, thẩm định điều kiện vay vốn, CBTD lập Báo cáo thẩm định kiêm Tờ trình cho vay theo mẫu Ph lc 8T kèm hồ sơ vay vốn trình TPTD Bớc Trên sở Tờ trình CBTD kèm hồ sơ vay vốn, TPTD xem xét kiểm tra, thẩm định lại ghi ý kiến vào Tờ trình trình Lãnh đạo Bớc Hoàn chỉnh thủ tục khác theo quy định CBTD ý kin ca TPTD để tiến hành làm thủ tục sau: - Yêu cầu khách hàng bổ sung hồ sơ, tài liệu trờng hợp cần bổ sung điều kiện vay vốn - Thẩm định lại, bổ sung, chỉnh sửa tờ trình không đạt yêu cầu - Soạn thảo văn trả lời khách hàng trờng hợp từ chối cho vay Sau trình TPTD để kiểm tra lại nội dung, TPTD có ý kiến đồng ý hay không đồng ý trình lãnh đạo định Bớc Cn c b h s cho vay, cn c ý kin xut ca cỏn b thm nh/ tỏi thm nh v TPTD, khon vay s c Ban lónh o NHCV phờ duyt: Khon vay thuc quyn phỏn quyt: Sau ó kim tra ln cui cỏc h s phỏp lý, h s vay vn, Ban lónh o NHCV định: - Duyệt đồng ý cho vay - Duyệt cho vay có điều kiện - Không đồng ý Đa HĐTD t vấn trớc định trờng hợp khoản vay lớn phức tạp Khoản vay vợt quyền phán quyết: Sẽ đợc HĐTD/ Ban thẩm định dự án Ngân hàng cấp phê duyệt Chỉ đợc phê duyệt, có thông báo, NHCV đợc phép giải ngân Nội dung duyệt cho vay lãnh đạo phải xác định rõ: Số tiền cho vay, Lãi suất cho vay, thời hạn cho vay, điều kiện khác (nếu có) PH LC 8B DANH MC H S KHON VAY Danh mục tài liệu dới đợc đa với mục đích hớng dẫn CBTD đợc khuyến khích thu thập nhiều tốt tài liệu này: Giấy đề nghị vay vốn Kế hoạch sản xuất kinh doanh Các báo cáo tài ba năm gần (ó c kim toỏn) quý gần nhất: + Bng tng kt ti sn + Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh + Thuyết minh báo cáo tài + Lu chuyển tiền tệ Đối với pháp nhân hoạt động cha đợc 02 năm, yêu cầu gửi báo cáo tài đến thời điểm gần Trong trng hp bỏo cỏo ti chớnh cha c kim toỏn, phi cú Bỏo cỏo quyt toỏn thu ca hai nm gn nht (c c quan Thu xỏc nhn) Ngoi phi cú s gii trỡnh c th t phớa khỏch hng v phi cú s ng ý ca Giỏm c NHCV trc xem xột khon vay Cỏc bỏo cỏo ti chớnh d tớnh cho ba nm sp ti v c s tớnh toỏn Bảng kê loại công nợ NHNo & PTNT VN, ti tổ chức tín dụng n-ớc Bảng kê khoản phải thu, phải trả lớn Các hợp đồng kinh tế (về hàng hoá,xut nhp khu, cung ứng dịch vụ, v.v ) Phơng án sản xuất kinh doanh, khả vay trả, nguồn trả (đối với khoản vay ngắn hạn) Hồ sơ khác có liên quan (hợp đồng bảo hiểm hàng hoá, dự toán chi phí hoạt động đợc duyệt) Riêng khoản vay trung dài hạn/theo dự án đầu t, khách hàng cần cung cấp thêm tài liệu sau: Hồ sơ dự án vay vốn Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi (nếu có); Báo cáo nghiên cứu khả thi Báo cáo đầu t dự án cần lập Báo cáo đầu t Quyết định phê duyệt dự án đầu t cấp có thẩm quyền Các văn bản, hồ sơ bổ sung khác (việc yêu cầu phải tuỳ theo tính chất, đặc điểm dự án cụ thể) Thiết kế kỹ thuật tổng dự toán; định phê duyệt thiết kế kỹ thuật, tổng dự toán cấp có thẩm quyền (nếu có, bổ sung trớc giải ngân) Những dự án nhóm A, B cha có thiết kế kỹ thuật tổng dự toán đợc duyệt định đầu t phải định mức vốn hạng mục phải có thiết kế dự toán hạng mục công trình đợc cấp có thẩm quyền duyệt Các văn khác 1.Các định, văn đạo, tham gia ý kiến, văn liên quan chế độ u đãi, hỗ trợ cấp, ngành có liên quan (Chính phủ, Bộ Kế hoạch đầu t-, Ngân hàng Nhà nớc, Bộ Khoa học công nghệ môi trờng ) (nếu có) Phê chuẩn Báo cáo đánh giá tác động môi tr-ờng, phòng cháy chữa cháy (chỉ với dự án có yêu cầu) Tài liệu đánh giá, chứng minh nguồn cung cấp nguyên vật liệu, thị trờng dự án (nếu có) Quyết định giao đất, cho thuê đất, hợp đồng thuê đất / thuê nhà xởng để thực dự án (nếu có) Các văn liên quan đến việc đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị mặt xây dựng (nếu có) Thông báo kế hoạch đầu t hàng năm cấp có thẩm quyền (đối với dự án mới, vay vốn theo kế hoạch Nhà nớc) Thông báo tiêu kế hoạch đầu t Doanh nghiệp thành viên Tổng cụng ty (nếu có) 8 Báo cáo khối lợng đầu t hoàn thành, tiến độ triển khai thực dự án (nếu dự án đợc tiến hành đầu t) Tài liệu chứng minh vốn đầu t nguồn vốn tham gia đầu t dự án (nếu thực đầu t dự án có nhiều nguồn vốn tham gia đầu t) 10 Giấy phép xây dựng (nếu l công trình yêu cầu phải có Giấy phép xây dựng) 11 Các văn liên quan đến trình đấu thầu thực dự án: phê duyệt kế hoạch đấu thầu, kết đấu thầu, hợp đồng giao nhận thầu (có thể bổ sung sau) 12 Hợp đồng thi công xây lắp, cung cấp thiết bị, phê duyệt hợp đồng nhập thiết bị (có thể bổ sung sau) 13 Các hợp đồng t vấn (nếu có) 14 Các tài liệu khác liên quan đến dự án đầu t (nếu có) Lu ý: Đối với dự án chuyển tiếp, CBTD phải đối chiếu danh mục tài liệu yêu cầu khách hàng cung cấp tài liệu thiếu PH LC 8C DANH MC H S BO M TIN VAY Trờng hợp cho vay tài sản đảm bảo - Giấy cam kết khách hàng việc thực bảo đảm tài sản đ-ợc đơn vị trực tiếp cho vay yêu cầu (theo quy định pháp luật) Thông thờng nội dung cam kết thể thành điều khoản hợp đồng tín dụng - Chỉ định Chính phủ việc cho vay bảo đảm khách hàng (nếu việc cho vay bảo đảm theo thị Chính phủ) Trờng hợp bảo đảm tài sản khách hàng Tuỳ loại tài sản có giấy tờ khác Trong số loại giấy tờ chủ yếu gồm: - Giấy tờ pháp lý chứng nhận quyền sở hữu tài sản Trong đó, số loại chủ yếu nh sau: +Đối với tài sản có đăng ký quyền sở hữu: Giấy tờ quyền sở hữu tài sản +Phơng tiện vận tải tầu thuyền: Giấy chứng nhận đăng ký, giấy phép lu hành +Đất đai tài sản gắn liền đất: Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất giấy tờ liên quan đến tài sản gắn liền đất +Hoá đơn, vận đơn chứng từ liên quan, biên bàn giao, định giao tài sản ( tài sản cấp khách giao) +Các chứng từ có giá ( sổ tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu ) - Giấy chứng nhận bảo hiểm tài sản ( nêú tài sản phải bảo hiểm theo quy định pháp luật) - Các loại giấy tờ khác liên quan Trờng hợp bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay - Giấy cam kết chấp tài sản hình thành từ vốn vay nêu rõ trình hình thành tài sản bàn giao giấy tờ liên quan đến tài sản đợc hình thành - Công văn Chính phủ cho phép đợc bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay (nếu việc bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay theo thị Chính phủ) Trờng hợp bảo lãnh tài sản bên thứ ba Ngoài giấy tờ nh điểm (2) cần có: Cam kết bảo lãnh tài sản bên thứ ba để khách hàng vay vốn Hồ sơ chấp quyền sử dụng đất - Hợp đồng chấp giá trị quyền sử dụng đất (theo mẫu đính kèm) - Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (bản chính) - Trích lục đồ đất - Chứng từ nộp tiền thuê đất (có thể song phải có chứng nhận công chứng NN) - Và giấy tờ khác có liên quan Chú ý: Hồ sơ khách hàng cung cấp 01 cho CBTD làm đầu mối giao nhận, trình thụ lý hồ sơ chụp, nhng giải ngân phải gốc công chứng Riêng hồ sơ bảo đảm tiền vay phải gốc (bản chính) PH LC 8D HNG DN PHN TCH NGNH CBTD phõn tớch nhng ni dung sau ỏnh giỏ tỡnh hỡnh v trin vng tng lai ca cụng ty mi quan h vi tỡnh hỡnh th trng hin ti: - Xu hng phỏt trin ca ngnh - Cỏc liờn quan n ci tin k thut - Sn phm v kh nng cnh tranh ca sn phm trờn th trng v ngoi nc - Nhng thay i v iu kin lao ng - Chớnh sỏch ca Chớnh ph: nh hng trc tip hoc giỏn tip - V th hin ti ca cụng ty ngnh - Phng phỏp sn xut, cụng ngh, nhón hiu thng mi ca cụng ty: ỏnh giỏ tỏc ng i vi vic nõng cao mc cnh tranh ca cụng ty Ngay c cụng ty khụng chim u th tuyt i v mt sn phm c bit, thỡ tớnh cnh tranh v kh nng thớch nghi i vi s thay i ca th trng cng cn phi c tỡm hiu thu ỏo - Trong trng hp cụng ty l mt on thỡ phi xem xột c cu on v vai trũ ca cụng ty on ú hiu hng i tng lai ca cụng ty phõn tớch c nhng ni dung trờn, CBTD cn tng hp nhng thụng tin sau õy: a) S chuyn i ngnh - S thay i v s lng v giỏ c cung v cu sn phm - Tỡnh hỡnh cỏc cụng ty cú th phn ln nht ngnh ú bao gm nhng tin b k thut v cỏc sn phm cú tớnh cnh tranh b) Nguyờn vt liu u vo: Cỏc nh tớnh v nh lng, xu hng giỏ c v nhng trin vng tng lai c) V trớ ngnh - V trớ mi sn phm th trng - Doanh s ca tng mt hng ngnh - S tin tng ca khỏch hng; trỡnh k thut d) Tớnh cnh tranh quc t: Quy mụ xut, nhp khu, tỡnh hỡnh giỏ c, doanh s bỏn trờn th trng quc t e) í kin ca bờn th ba - í kin, nhn nh v thụng tin t cỏc nh qun lý, on ngnh, cỏc cụng ty cựng ngnh, cỏc khỏch hng l rt quan trng iu tra tỡnh hỡnh ca ngnh Nhng thụng tin quan trng t cỏc khỏch hng cn phi c lu gi mt cỏch cn thn v mt PH LC 8E HNG DN PHN TCH T CCH V NNG LC PHP Lí, NNG LC IU HNH, QUN Lí SN XUT KINH DOANH CA KHCH HNG Tìm hiểu chung khách hàng Sau õy thông tin chung cn tỡm hiu: a Lịch sử công ty b Những thay đổi vốn góp c Những thay đổi chế quản lý d Những thay đổi công nghệ thiết bị e Những thay đổi sản phẩm f Lịch sử trình liên kết, hợp tác, giải thể h Loại hình kinh doanh công ty i Khía cạnh trị xã hội đằng sau hoạt động kinh doanh j Điều kiện địa lý Những thông tin đợc dùng để đánh giá chung khả nh tính cạnh tranh công ty tơng lai Đây điều cần thiết để biết liệu công ty đứng vững trc thay đổi bên nh khả mở rộng hoạt động Điều tra đánh giá t cách lực pháp lý a Khách hàng vay vốn cú tr s ti a bn qun, huyn, th xó, thnh ph ni NHNo & PTNT VN cho vay úng tr s? Nu khụng, phi gii trỡnh rừ nguyờn nhõn v bỏo cỏo cho Tng Giỏm c NHNN & PTNT VN b Khách hàng vay vốn pháp nhân có lực pháp luật dân không? (Phápnhõn phi c cụng nhn theo iu 94 v iu 96 B lut dõn s v cỏcquy nh khỏc ca phỏp lut Vit Nam) c Khách hàng vay vốn doanh nghip t nhõn, ch doanh nghip cú hnh vi nng lc dõn s, nng lc phỏp lut dõn s v hot ng theo lut doanhnghip? d Khỏch hng vay l cụng ty hp danh cú hot ng theo lut doanh nghip? Thnh viờn cụng ty cú nng lc phỏp lut dõn s, nng lc hnh vi dõn s? e Điều lệ, quy chế tổ chức khách hàng vay vốn rõ phơng thức tổ chức, quản trị, điều hành? g Giấy phép đầu t, chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề có hiệu lực thời hạn cho vay? h Khách hàng vay vốn đơn vị hch toỏn ph thuc cú giy u quyn vay ca phỏp nhõn trc tip? Mô hình tổ chức, bố trí lao động doanh nghiệp a Quy mô hoạt động ca doanh nghip lớn hay nhỏ? b Cơ cấu tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh? c Số lợng, trình độ lao động? d Cơ cấu lao động trực tiếp gián tiếp? e Tuổi trung bình, thời gian công việc, mức lơng khởi điểm v trung bình f Chính sách kết tuyển dụng g Chính sách thởng tăng lơng h Những khó khăn việc thuê công nhân j Hiệu sản xuất: Doanh số đầu ngời, hiệu giá trị gia tăng k Trình độ kỹ thuật: -Trình độ học vấn, kinh nghiệm lĩnh vực kỹ s công ty -Tình hình đầu t vào công tác nghiên cứu phát triển doanh số thiết bị, phát triển sản phẩm mới, kiểu dáng, mẫu mã, hợp tác công nghệ, trình độ công nghệ đối thủ cạnh tranh Tìm hiểu đánh giá khả quản trị điều hành ban lãnh đạo Những thông tin phần gồm có a) Danh sách ban lãnh đạo công ty b) Trình độ chuyên môn ban lãnh đạo công ty c) Tính cách, đặc điểm (sự sẵn sàng trả nợ) cá nhân ngời đứng đầu/ban lãnh đạo d) Khả năng, kinh nghiệm, cách thức quản lý, đạo đức ngời lãnh đạo cao ban điêù hành Các kết đạt đợc thể qua: - Giá trị doanh thu gia tăng - Mức độ giảm/kiềm chế mức tăng chi phí - Mức lợi nhuận gia tăng - Khả quản lý chặt chẽ khoản nợ khách hàng e) Uy tín lãnh đạo doanh nghiệp f) Khả nắm bắt thị trờng ban lãnh đạo g) Những mối quan hệ cá nhân ban lãnh đạo mức độ hợp tác lẫn h) Ai ngời định thực (vai trò đầu tàu) công ty? i) Những biến động nhân lãnh đạo công ty j) Liệu ban lãnh đạo có đợc thông báo kịp thời xác thay đổi thân công ty, tình hình kinh tế xu hớng ngành khách hàng hoạt động k) Ban lãnh đạo có khả quản lý dựa vào thông tin tài không? l) Ban lãnh đạo chủ sở hữu hay họ đợc trả lơng? m) Việc định có phải đợc tập trung vào ngời cách thức quản lý họ hay không? PH LC 8G HNG DN KIM TRA BO CO TI CHNH Đối với câu hỏi tr lời Có Không, CBTD cần đỏnh dấu vo phần Thông tin bổ sung ghi chi tiết xuống phần dới bng ny để tổng hợp vào báo cáo thẩm định khách hàng Kiểm tra Bảng tổng kết tài sản Trả Trả lời Thông lời tin bổ Có Không sung a Phần tài sản Có Liệu có khoản tín dụng thu hồi bị tính vào tài khoản khoản phải thu? Liệu hàng tồn kho đợc định giá xác? Liệu hàng hỏng không sử dụng đợc bị tính gộp vào tài khoản không? Kiểm tra lại chi tiết khoản vay/trách nhiệm nợ tài khoản liên quan đến ban giám đốc Kiểm tra cẩn thận khoản toán/những khoản thu chờ xử lý có giá trị lớn Việc khấu hao tài sản cố định hữu hình có đợc thực theo quy tắc? Có xảy việc thừa thiếu khấu hao không? Có thay đổi phơng pháp khấu hao áp dụng? Nguyên tắc kế toán chi phí, nh chi phí vốn chi phí sửa chữa có đợc xem xét cách thoả đáng? Kiểm tra lại cẩn thận chi tiết tài sản cố định vô hình, đặc biệt khoản có giá trị lớn, bao gồm vấn đề liên quan đến khấu hao Liệu khách hàng vay có khoản đầu t vào công ty con/công ty khác hoạt động hiệu quả? Việc định giá khoản đầu t thoả đáng cha? Các bút toán khấu hao đợc ghi chép đặn? b Phần tài sản Nợ Liệu hoá đơn mua thiết bị hoá đơn phi hoạt động khác có đợc phân biệt từ khoản phải trả nói chung? Liệu khoản ứng trớc thực đợc nhận khoản đặt cọc đợc thu? Liệu khoản có bao gồm khoản mục khoản vay ngân hàng? Những chi phí trả trớc chi phí tích dồn có đợc hạch toán? Các khoản dự phòng cần thiết có đợc phân bổ đầy đủ? Đâu lý khoản rút tiền từ khoản dự phòng đó? Kiểm tra Báo cáo Lãi Lỗ Trả lời Có Liệu tài khoản, bao gồm thu bán hàng, chi phí mua, chi phí bán hàng chi phí hành chung nh thu nhập/chi phí phi hoạt động đợc phân loại phân bổ xác? Kiểm tra lại chi tiết khoản mục Liệu có tăng/giảm đột biến doanh thu cho/các khoản mua từ công ty con? Kiểm tra lại chi tiết đằng sau tăng/giảm khoản phải thu từ công ty Kiểm tra cẩn thận chi tiết đằng sau khoản thu nhập/chi phí phi hoạt động Kiểm tra chi tiết khoản thu nhập/khoản lỗ bất thờng, đặc biệt khoản có giá trị lớn Đối với khoản lỗ từ việc bán tài sản cố định hữu hình, việc bán tài sản phải đợc xác nhận Liệu có thay đổi nguyên tắc hạch toán kế toán, phơng pháp kế toán, nh đánh giá hàng tồn kho, khấu hao dự phòng Kiểm tra lại nguyên nhân thay đổi Trả lời Không Thông tin yêu cầu PH LC 8H HNG DN PHN TCH, NH GI TèNH HèNH HOT NG CBTD cần thu thập thông tin về: - sản phẩm chủ yếu doanh nghiệp; - thị phần loại sản phẩm thị trờng; - mạng lới phân phối sản phẩm; - khả cạnh tranh; - đối thủ cạnh tranh chủ yếu thị trờng; - mức độ tín nhiệm bạn hàng; chiến lợc kinh doanh thời gian tới; - sách khách hàng; - khách hàng quan hệ giao dịch có ảnh hởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Tình hình sản xuất a Các điều kiện sản xuất - Những thay đổi khả sản xuất tỷ lệ sử dụng thiết bị - Danh sách sản phẩm - Những thay đổi đơn đặt hàng số lợng/phần trăm giá trị sản phẩm cha thực đợc - Những thay đổi tỷ lệ phế phẩm kết tạo từ nguyên liệu thô - Danh sách nguyên vật liệu chính, tình hình cung cấp, sử dụng thay đổi giá mua nguyên vật liệu, tình hình nhà cung cấp nguyên liệu chính, chất lợng nguyên vật liệu b Kết sản xuất - Những thay đổi đầu sản phẩm - Những thay đổi thành phần sản phẩm - Các yếu tố ảnh hởng đến thay đổi (nh tăng, giảm cầu, số lợng hàng tồn kho, thay đổi giá) - Những thay đổi hiệu sản xuất c Phơng pháp sản xuất d Công suất hoạt động e Hiệu công việc: Những thay đổi chi phí sản xuất, số lao động, kết nhân tố ảnh hởng tới thay đổi f Chất lợng sản phẩm g Các chi phí: Những thay đổi chi phí sản xuất so sánh với đối thủ cạnh tranh Tình hình bán hàng a Những thay đổi doanh thu - Doanh thu loại sản phẩm năm số lợng giá trị - Những thay đổi doanh thu với khách hàng sản phẩm - Những yếu tố ảnh hởng đến thay đổi (tăng giảm nhu cầu, trình độ sản xuất, chất lợng sản phẩm, đối thủ cạnh tranh, v.v ) b Phơng pháp tổ chức bán hàng - Tổ chức, hoạt động bán hàng - Doanh thu trực tiếp, gián tiếp - Loại hình bán hàng có doanh thu gián tiếp (thông qua đại lý phân phối địa phơng, đại lý bán buôn, bán lẻ, công ty thơng mại) c Các khách hàng - Tình hình khả trả nợ khách hàng ngành - Số lợng giao dịch sản phẩm công ty với khách hàng - Sự đánh giá khách hàng sản phẩm công ty - Chính sách khuếch trơng sản phẩm việc tăng sản phẩm xuất sản phẩm d Giá bán sản phẩm: - Những thay đổi giá bán sản phẩm v phơng pháp đặt giá - Mối quan hệ với khách hàng - Các nhân tố ảnh hởng tới thay đổi - Tình hình giảm giá (bao gồm loại trừ yếu tố nh hoa hồng, chi phí vận chuyển, chiết khấu, lãi suất) e Quản lý chi phí: Biến động tổng chi phí nh yếu tố ảnh hởng đến sản phẩm toàn doanh nghiệp f Phơng thức toán: trả hay trả chậm (chính sách bán chịu) g Số lợng đơn đặt hàng - Những thay đổi đơn đặt hàng số lợng đơn đặt hàng sản phẩm khách hàng - Các điều kiện đơn đặt hàng (đơn giá, thời gian từ đặt đến giao hàng) h Quản lý hàng tồn kho: Những thay đổi số lợng hàng tồn kho, cách quản lý i Tình hình xuất - Những thay đổi số lợng xuất khách hàng theo nớc, vùng sản phẩm - Tỷ lệ xuất tổng doanh thu - Môi trờng kinh doanh, nhân tố ảnh hởng tới thay đổi xuất - Phơng pháp xuất (trực tiếp qua uỷ thác) - Những thay đổi giá xuất khẩu, so sánh với giá nớc - Phơng pháp, điều kiện toán, hỗ trợ từ phủ, cạnh tranh quốc tế, thay đổi chi phí thuế quan nớc nhập khẩu, sách xuất dự báo tơng lai k Mạng lới, tổ chức công tác bán hàng l Các mối quan hệ đối tác kinh doanh Các đối tác bao gồm công ty có mối quan hệ liên quan đến sản phẩm đầu vào, sản phẩm đầu mối liên hệ vốn Đây điều quan trọng để đánh giá công ty tạo lập mối quan hệ với đối tác nh- mục đích mối quan hệ PH LC 8I HNG DN PHN TCH NH GI TI CHNH CễNG TY A Kim tra khả tự chủ tài Cỏn b tớn dng kim tra kh nng ti chớnh ca khỏch hng cú th m bo tr n thi hn cam kt hay khụng theo yờu cu B Phõn tớch ti chớnh cụng ty Phõn tớch ti chớnh l vic xỏc nh nhng im mnh v nhng im yếu hin ti ca mt cụng ty qua việc tớnh toỏn v phõn tớch nhng t s khỏc s dng nhng s liu t cỏc bỏo cỏo ti chớnh CBTD cn phi tỡm c cỏc mi liờn h gia cỏc t s tớnh toỏn c cú th a nhng kt lun chớnh xỏc v cụng ty Hon ton khụng cú mt chun mc no cho phn phõn tớch theo tng t s Mt hoc mt s ch s l tt cng cha th kt lun l cụng ty ang tỡnh trng tt Do vy xin nhc li cỏc mi quan h gia cỏc t s l mc ớch cui cựng ca phõn tớch ti chớnh cụng ty I Phõn tớch kh nng sinh li Kh nng sinh li cng cú th gi l hiu qu u t Thụng thng cú hai cỏch tip cn: mt l kim tra hiu qu qun lý i vi ng u t b ra, da trờn mi quan h gia v li nhun (kh nng sinh li ca ng vn); v mt l kim tra mc li nhun t c ca mt cụng ty da trờn mi quan h gia mc bỏn hng v li nhun (kh nng sinh li so vi chi phớ) Kh nng sinh li ca ng c tớnh bng cụng thc: (Li nhun/Vn) x100% Nhng ch s khỏc bao gm Mc lói t kinh doanh tớnh trờn tng s s dng, Thu nhp t hot ng kinh doanh tớnh trờn cho hot ng kinh doanh, v T l ch s hu tớnh trờn li nhun t hot ng Kh nng sinh li so vi chi phớ c tớnh bng cụng thc: (Li nhun/Doanh thu bỏn hng) x 100% Mc sinh li trờn (ROA/ROE) Mc sinh li trờn tng s dng (Mc sinh li trờn ti sn ROA) Công thức tính: Li nhun/l hot ng x 100% Bỡnh quõn tng s dng u k v cui k ROA cho bit kh nng sinh li ca tt c cỏc khon u t cụng ty v l ch s c bn nht Tỷ số cao tốt Mc sinh li trờn ch s hu (ROE) Công thức tính: Li nhun sau thu x 100% Bỡnh quõn ch s hu u k v cui k T s ny o lng mc to li nhun t ch s hu T s ny c dựngnh mt thc o hiu qu u t nu ng trờn quan im ca c ụng, v c so sỏnh vi mc sinh li chung v qun lý Tỷ số cao tốt Mc sinh li trờn ti sn ti chớnh Công thức tính: Thu nhp t cỏc khon lói, c tc x 100% Bỡnh quõn ti sn ti chớnh u k v cui k Ti sn ti chớnh = Cỏc khon u t + tin mt v tin gi + chng khoỏn+ cỏc TSTC khỏc Cn chỳ ý rng cỏc cụng ty to li nhun khụng ch da trờn ti sn hot ng m cũn da trờn ti sn ti chớnh Nu t l ca loi ti sn ny ln tng giỏ trti sn Cú thỡ vic phõn tớch t s ny cng quan trng hn Mc sinh li t hoạt động bán hàng Tỷ suất lợi nhuận gp Công thức tính: Lợi nhuận gp t bỏn hng x 100% Doanh thu õy l t s th hin mc to li nhun trc tip t hoạt động bỏn hng Lợi nhuận gp t bỏn hng c tớnh bng cỏch ly Doanh thu tr i chi phớ hng bỏn (chi phớ cn thit sn sut hoc mua hng) T s ny cng cao cng tt Mc lói hot ng Công thức tính: Li nhun t hot ng kinh doanh v cỏc hot ng ph x 100% Doanh thu õy l t s gia li nhun t hot ng kinh doanh v cỏc hot ng ph so vi doanh thu Nú l mt ch s i din cho kh nng sinh li tng th ca mt cụng ty Cỏc hot ng ph õy gm c vic tng ca cụng ty Do ú õy l t l quan trng nht vic ỏnh giỏ kh nng sinh li chung II Phõn tớch tớnh n nh Rt nhiu cụng ty b phỏ sn thiu Do vy, bng cỏch kim tra vic tng v khả qun lý t nhiu gúc khỏc nhau, s n nh v vng vng ca cụng ty c ỏnh giỏ qua vic kim tra kh nng ca cụng ty ú cú th tr c cỏc khon n thng mi v hon tr vay hay khụng Do nhng t s ny c tớnh toỏn da trờn ti sn Cú ti mt thi im nht nh (ly t s liu ca bng tng kt ti sn), nờn chỳng cng c gi l cỏc t s tnh Tớnh lng 1.1 H s toỏn ngn hn Công thức tính: Ti sn Cú ngn hn _x 100% Ti sn N ngn hn + N di hn n hn T s ny c dựng ỏnh giỏ kh nng toỏn chung ca cụng ty Mt t l quỏ cao cú th dn n nhng nhn nh sau õy v cụng ty: quỏ nhiu tin nhn ri; quỏ nhiu cỏc khon phi thu; quỏ nhiu hng tn kho Mt t l nh hn cú th cho ta nhng nhn nh rng cụng ty: tr chm cỏc nh cung ng quỏ nhiu; dựng cỏc khon vay ngn hn mua ti sn c nh; dựng cỏc khon vay ngn hn tr cỏc khon n thay vỡ dựng lói hot ng kinh doanh chi tr Mt xu hng tng lờn ca h s ny cng cn c kim tra k vỡ cú th ú l kt qu ca mt s bt li: Doanh s bỏn hng gim; s tn ng hng tn kho vic lp k hoch sn xut yu kộm hoc yu kộm vic kim soỏt hng tn kho, hng tn kho li thi; ngy chm vic thu hi cụng n Tuy nhiờn, nu t l nh hn 100% cú th khụng phn ỏnh rng cụng ty gp vi vic hon tr cỏc khon n ngn hn Cụng ty cú th tng qua cỏc khon vay hoc bỏn t v cỏc chng khoỏn cú th tiờu th c (õy l nhng ti sn c nh) Vic bỏn nhng dng ti sn c nh ú s lm tng ti sn Cú ngn hn nh ci thin đợc t s ny 1.2 H s toỏn nhanh Công thức tính: Ti sn cú tớnh lng cao x 100% Ti sn N ngn hn õy l ch s ỏnh giỏ kh nng toỏn nhanh, c tớnh gia cỏc ti sn Cú cú tớnh lng cao (nh tin mt v tin gi, cỏc khon phi thu v chng khoỏn cú kh nng bỏn ngay) vi ti sn N ngn hn Do ú, h s toỏn nhanh cú th kim tra tỡnh trng ti sn mt cỏch cht ch hn so vi h s toỏn ngn hn Tớnh n nh v kh nng t ti tr 2.1 H s ti sn c nh Công thức tính: Ti sn c nh x 100% Vn ch s hu T s cho bn thy mức độ n nh ca vic u t vo ti sn c nh iu ny da trờn quan im rng nhng khon u t vo ti sn c nh (nh t v nh ca) cú th c tỏi to nh mong mun t ch s hu vỡ nhng khon u t nh vy thng cn mt khong thi gian di tỏi to T l ny cng nh thỡ cng an ton Tuy nhiờn nu cụng ty nm gi nhiu ti sn nh chng khoỏn cú kh nng chuyn i tin mt cao, thỡ thc t cụng ty ny an ton hn nhiu hn l so vi nhng gỡ h s ny cú th phn ỏnh ng thi nu nhiu ti sn c nh thuc din phi khu hao, t s ny s t c ci thin hn (tc l s gim i) quỏ trỡnh khu hao vi gi nh công ty khụng mua mi thit b v cú mt d tr nht nh vo bt c lỳc no T s ny v h s toỏn ngn hn tt lờn hoc xu i mt cỏch ng thi nhng theo chiu ngc Nu nh t s ny cao, bn cn thit phi kim tra h s thớch ng di hn ca ti sn c nh v tỡnh hỡnh hon tr cỏc khon vay di hn Nu vic hon tr nhng khon vay di hn cú th c thc hin phm vi thu nhp rũng hin ti v chi phớ khu hao, ta cú th núi rng hin ti cụng ty ang mc an ton 2.2 H s thớch ng di hn ca ti sn c nh Công thức tính: Ti sn c nh _ x 100% Vn ch s hu + N di hn T l ny cho bit phm vi m cụng ty cú th trang tri ti sn c nh ca mỡnh bng cỏc ngun n nh di hn (gm cú ch s hu v ti sn n c nh) V nguyờn tc, h s ny cn khụng vt quỏ 100% Lý tng nht l trng hp cỏc khon u t vo ti sn c nh cú th c trang tri phm vi ch s hu, cũn nu khụng c nh vy thỡ ớt nht l chỳng phi c trang tri bi nhng ngun n nh khỏc, nh l cỏc khon vay di hn v trỏi phiu cụng ty nhng phi c hon tr vi iu kin nhng khon ny cú k hn hon tr di hn Nu h s thớch ng di hn ca ti sn c nh ln hn 100% thỡ cụng ty s phi trang tri ti sn c nh bng nhng ngun cú k hn hon tr ngn (vớ d nh cỏc khon vay ngn hn) Tuy nhiờn lỳc ú dũng tin ca nú s tr nờn khụng n nh 2.3 Hệ số Nợ Công thức tính: Tài sản Nợ x 100% Vốn chủ sở hữu Đây tỷ lệ vốn vay (các tài sản Nợ, ví dụ nh khoản vay) so với vốn chủ sở hữu tính tới thời điểm cuối kỳ Tỷ lệ nhỏ giá trị vốn chủ sở hữu lớn, lại nguồn vốn hoàn trả, điều có nghĩa khả tài công ty tốt Tuy nhiên tỷ lệ cao có khả lớn công ty trả đợc khoản nợ theo điều kiện tài thắt chặt có cỏi quản lý dòng tiền gánh nặng từ việc toán khoản lãi vay Trong trng hp lý gii th doanh nghip, H s ny cho bit mc c bo v ca cỏc ch n Cỏc ch n c hng quyn u tiờn ũi li phn ca mỡnh ti sn ca cụng ty 2.4 Hệ số Vốn chủ sở hữu Công thức tính: Vốn chủ sở hữu x 100% Tổng tài sản Có Đây tỷ số Vốn chủ sở hữu với tổng vốn dùng để đo lờng ổn định việc tăng vốn Bổ sung vào vốn góp cổ đông khoản dự trữ vốn vốn chủ sở hữu góp phần tạo dự trữ cho vốn điều lệ phần thặng d mà bao gồm thu nhập giữ lại công ty Do nguồn vốn không cần đợc hoàn trả (mặc dù lợi tức cổ phần phải đợc trả cho cổ đông) tỷ lệ cao, công ty đợc đánh giá cao Về số có mục đích giống nh hệ số nợ đề cập 2.5 Khả trang trải lãi vay Công thức tính: Lợi nhuận từ kinh doanh (lần) Chi phí trả lãi vay Chỉ số xem xét khả công ty trả lãi vay từ lợi nhuận thu đợc từ hoạt động kinh doanh 2.6 Khả hoàn trả nợ vay Công thức tính: Nợ có tính lãi (số năm) Dòng tiền (Dòng tiền = Lợi nhuận sau thuế - Lợi tức - Các khoản tiền th-ởng cho ban giám đốc + Khấu hao + Các quỹ dự trữ dự phòng khác) Tỷ lệ tính số năm mà công ty cần để hoàn trả khoản nợ có lãi từ dòng tiền thu đ-ợc hàng năm III Phân tích tính hiệu Những tỷ số phần cho biết hoạt động vốn tài sản mà công ty có Chúng tài sản công ty đợc sử dụng nhanh hiệu đến mức để tạo lợi nhuận Từ tỷ số đợc dùng để xem xét hiệu hoạt động tài sản công ty thời kỳ (từ số liệu bảng tổng kết tài sản báo cáo thu nhập chi phí), chúng đợc gọi tỷ số động (a) Doanh thu từ tổng tài sản Công thức tính: Doanh thu (Số lần/năm) Tổng tài sản sử dụng bình quân đầu kỳ cuối kỳ Tỷ số cho biết tổng vốn đầu t đợc chuyển đổi lần thành doanh thu Nếu tỷ lệ thấp, có nghĩa vốn không đợc sử dụng hiệu quả, có khả công ty có thừa hàng tồn kho tài sản nhàn rỗi vay tiền nhiều so với nhu cầu thực (b) Thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh thu Công thức tính: Hàng tồn kho bình quân đầu kỳ cuối kỳ (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết công ty lu hàng tồn kho, gồm có nguyên vật liệu hàng hoá, tháng Hàng hoá sớm hay muộn đợc bán, nên cần giữ hàng tồn kho số lợng cần thiết Tuy nhiên, lu giữ nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn đợc sử dụng hiệu (dòng tiền bị giảm vốn hoạt động gánh nặng trả lãi vay tăng lên) Điều làm tăng chi phí lu giữ hàng tồn kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho không hợp nhu cầu tiêu dùng nh tình hình thị trờng Do vậy, thời gian chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh thu phải đợc sử dụng để xác định liệu hàng tồn kho có đợc quản lý tốt hay không (nếu cần xem xét hàng tồn kho thành phẩm, sản phẩm dở dang nguyên vật liệu) (c) Thời gian thu hồi công nợ Công thức tính: Giá trị khoản phải thu th-ơng mại bình quân đầu cuối kỳ (tr-ớc chiết khấu) (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết thời gian chậm trả trung bình khoản phải thu bán hàng thời gian trung bình để chuyển khoản phải thu thành tiền mặt Thời gian thu hồi công nợ ngắn cho ta thông tin sau: Chính sách tín dụng bán trả chậm cho khách hàng công ty khắt khe; việc thu hồi công nợ công ty hoạt động có hiệu quả; khả sinh lời điều kiện tài khách hàng tốt; công ty thờng bán hàng trả tiền mặt Thời gian thu hồi công nợ dài cho ta thông tin sau: sách bán trả chậm công ty dễ dàng; tiêu chuẩn tín dụng kém; công ty bạn hàng gặp khó khăn tài Do đó, công ty nhiều thời gian để thu đợc tiền mặt Từ đó, việc lu chuyển vốn lu động trở nên khó khăn nh chúng đợc trợ giúp khoản vay ngân hàng cách chiết khấu chứng từ có giá gánh nặng trả lãi tăng lên Cũng nh vậy, mà có nhiều nghi ngờ lòng tin bạn hàng việc trì hoãn việc thu hồi tiền bán hàng làm tăng khả không thu đợc khoản Nếu thời gian chuyển đổi khoản phải thu thành doanh thu dài có khả việc quản lý để thu hồi khoản phải thu không đợc thực hiệu quả, điều kiện toán trở nên bất lợi khả bán hàng công ty lu chuyển tiền tệ công ty trở nên khó khăn (d) Thời gian toán công nợ Công thức tính: Giá trị khoản phải trả th-ơng mại bình quân đầu cuối (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số cho biết thời gian từ mua hàng hoá nguyên vật liệu toán tiền Không thể nói chu kỳ khoản phải trả nên ngắn hay dài Nếu chu kỳ dài có nghĩa điều kiện toán với ngời cung cấp thuận lợi cho công ty; thời gian trả chậm dài giúp cho công ty dễ dàng tăng vốn điều lệ Mặt khác, nói giá mua hàng bất lợi (giá cao) công ty phụ thuộc vào điều kiện tín dụng thơng mại thiếu khoản tín dụng ngân hàng Còn chu kỳ ngắn, điều kiện toán bất lợi quan hệ với nhà cung cấp trở nên xấu Tuy nhiên có khả công ty có nhiều vốn tay, thay gia tăng khoản toán tiền mặt, công ty mua hàng với giá thuận lợi (có chiết khấu) IV Phân tích hiệu sản xuất Hiệu sản xuất tảng cho khả sinh lời công ty đợc thúc đẩy việc gia tăng hiệu lực lợng lao động, máy móc thiết bị Khả sinh lời công ty có mối quan hệ chặt chẽ với hiệu sản xuất đó, phải phân tích mối quan hệ Hiệu sản xuất đợc đo giá trị gia tăng Giá trị gia tăng có nghĩa giá trị tạo đợc thông qua hoạt động kinh doanh Nói chung số ngụ ý giá trị mà công ty bổ sung vào việc mua hàng hoá nguyên vật liệu thô Có hai phơng pháp để tính giá trị gia tăng Một phơng pháp khấu trừ, tức lấy doanh thu trừ giá trị hàng mua từ bên (nh chi phí nguyên vật liệu chi phí chế biến thuê ngoài) Cách thứ hai phơng pháp bổ sung, tức bổ sung vào khoản mục tạo giá trị gia tăng Theo phơng pháp bổ sung, tổng giá trị gia tăng bao gồm chi phí nhân lao động, chi phí thuê, thuế khoản khác, khoản lệ phí, chi phí tài ròng lợi nhuận hoạt động sau toán lãi vay Lấy tổng giá trị gia tăng trừ chi phí khấu hao đợc giá trị gia tăng ròng Chi phí khấu hao chuyển đổi tài sản cố định thành chi phí thời gian hữu ích tài sản Hiệu sản xuất đợc chia thành Mức độ tập trung Vốn Hiệu Vốn, đợc diễn giải dới đây: (a) Hiệu suất lao động Công thức tính: Tổng giá trị gia tăng (đồng) Số lao động bình quân đầu kỳ cuối kỳ Lu ý: Tổng giá trị gia tăng = Lợi nhuận từ hoạt động + chi phí nhân lao động + chi phí thuê + thuế chi phí xã hội + khoản chi phí + chi phí khấu hao (b) Tài sản cố định hữu hình số nhân công (Mức độ tập trung vốn) Công thức tính: Giá trị bình quân đầu kỳ cuối kỳ cho (Tài sản cố định hữu hình giá trị xây dựng dở dang) (đồng) Số lao động bình quân đầu kỳ cuối kỳ Tỷ số thể giá trị đầu t vào thiết bị đầu nhân công giúp ngời phân tích hiểu đợc mức độ tiết kiệm lao động hợp lý hoá khoản đầu t vào thiết bị nhà máy trình sản xuất bán hàng (c) Hiệu đồng vốn Công thức tính: Tổng giá trị gia tăng Giá trị bình quân đầu kỳ cuối kỳ cho (%) (Tài sản cố định hữu hình - giá trị xây dựng dở dang) Tỷ số tính toán giá trị gia tăng đồng vốn tài sản cố định hữu hình hoạt động Đây số thể hiệu sản xuất (d) Hệ số chi phí lao động giá trị gia tăng Công thức tính: Chi phí lao động nhân (%) Tổng giá trị gia tăng Chỉ tiêu tính toán tỷ lệ chi phí nhân phân bổ nh tiền công lao động tổng giá trị gia tăng Hệ số dùng để xem xét gánh nặng chi phí nhân Nếu tỷ số cao gánh nặng chi phí nhân lớn Trong trờng hợp đó, có khả công ty gặp vấn đề quản lý giảm lợi nhuận mà dùng để tái đầu t V Phân tích sức tăng tr-ởng Những số thuộc phần nhằm mục đích giúp ngời phân tích hiểu rõ mức độ tăng trởng mở rộng quy mô công ty Chúng tính toán mức độ tăng trởng hàng năm doanh thu lợi nhuận Trờng hợp lý tởng tăng tr-ởng doanh thu liền với tăng trởng lợi nhuận (a) Tỷ lệ tăng trởng doanh thu Công thức tính: Doanh thu kỳ - (%) Doanh thu kỳ trớc Đây số quan trọng phản ánh mức độ tăng trởng công ty Cần ghi nhận tỷ lệ lớn số lạm phát, (còn nhỏ có nghĩa mức độ tăng trởng âm) lớn mức độ tăng trởng thị trờng (nếu nhỏ có nghĩa công ty gặp vấn đề khả cạnh tranh thị phần giảm) (b) Tỷ lệ tăng trởng lợi nhuận kinh doanh Công thức tính: Lợi nhuận kinh doanh kỳ _ - (%) Lợi nhuận kinh doanh kỳ trớc Đây số quan trọng để xem xét mức độ tăng trởng lợi nhuận công ty Trong tỷ lệ tăng trởng doanh thu đánh giá mức độ mở rộng mặt số lợng tỷ lệ đánh giá mức độ mở rộng mặt chất lợng V Định giá thị trờng (đối với công ty phát hành cổ phiếu) Các số liệu để phân tích tài nói giá trị ghi sổ từ báo cáo tài đó, cán phân tích cần phải phân tích thêm sở giá trị thị trờng Sau số bản: Tỷ lệ Gía thu nhập cổ phần (PER) Chỉ số so sánh giá cổ phiếu với thu nhập tính cổ phần PER cao công ty đợc đánh giá cao PER không phản ánh khả sinh lời mà cho thấy triển vọng sinh lời tơng lai công ty Do vậy, PER thay đổi theo ngành chiến lợc kinh doanh Nó bị ảnh hởng yếu tố kinh tế (ví dụ nh lãi suất) Công thức tính: Gía cổ phiếu _ (lần) Thu nhập cổ phần Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ (PBR) Công thức tính: Gía cổ phiếu _ (lần) Gía trị ghi sổ ròng cổ phần Nếu nh tỷ lệ nhỏ có khả công ty hoạt động PH LC 8M HNG DN KIM TRA MC P NG MT S IU KIN TI CHNH Cỏc tiờu chun kim tra S liu Mc gim ca c phn (Vn ch s hu Vn c phn) Xu hng tng gim ca tng doanh thu hai nm gn nht Tng doanh thu so vi tng vay n (Tng doanh thu Tng vay n) Tng vay n/(Ti sn N v ch s hu) khụng c ln hn hay bng 50% hai nm gn nht T sut theo nm khụng c th hin mt xu hng gia tng T l lu ng khụng c nh hn hai nm gn nht T l phn trm theo nm khụng c cho thy mt xu hng õm liờn tc T l lu ng = (Ti sn Cú ngn hnTi sn N ngn hn) x 100%/(Ti sn N +Vn ch s hu) T l chi phớ trờn thu nhp khụng c ln hn 100% T sut theo nm khụng c th hin mt xu hng gia tng T l chi phớ trờn thu nhp = (Giỏ hng bỏn+Chi phớ hot ng+Chi phớ khụng hot ng+Cỏc khon l bt thng) x 100%/(Tng doanh thu+Thunhp phi hot ng+thu nhp bt thng) Tình trạng không trả hạn tất khoản vay khác Vn ch s hu: Vn c phn: Nm trc: Nm nay: Tng doanh thu: Tng vay n: Nm trc: Nm nay: Các khoản vay nớc Nm trc: Nm nay: Nm trc: Nm nay: Nm trc: Nm nay: Nm trc: Nm nay: ỏp ng yờu cu ca ngõn hng [...]... Giá trị các khoản phải trả th-ơng mại bình quân đầu và cuối (số tháng) Doanh thu trung bình tháng Tỷ số này cho biết thời gian từ khi mua hàng hoá và nguyên vật liệu cho tới khi thanh toán tiền Không thể nói rằng chu kỳ các khoản phải trả nên ngắn hay dài Nếu chu kỳ dài thì cũng có nghĩa là những điều kiện thanh toán với ngời cung cấp là thuận lợi cho công ty; thời gian trả chậm dài còn giúp cho công... những khoản ứng trớc đã thực sự đợc nhận hoặc những khoản đặt cọc đã đợc thu? Liệu những khoản này có bao gồm những khoản mục là những khoản vay ngân hàng? Những chi phí trả trớc hoặc những chi phí tích dồn có đợc hạch toán? Các khoản dự phòng cần thiết có đợc phân bổ đầy đủ? Đâu là lý do của những khoản rút tiền từ những khoản dự phòng đó? 2 Kiểm tra Báo cáo Lãi Lỗ Trả lời Có Liệu những tài khoản, ... chất lợng sản phẩm, các đối thủ cạnh tranh, v.v ) b Phơng pháp và tổ chức bán hàng - Tổ chức, các hoạt động bán hàng - Doanh thu trực tiếp, gián tiếp - Loại hình bán hàng có doanh thu gián tiếp (thông qua các đại lý phân phối tại địa phơng, đại lý bán buôn, bán lẻ, các công ty thơng mại) c Các khách hàng - Tình hình và khả năng trả nợ của các khách hàng chính trong ngành - Số lợng các giao dịch về sản... do gánh nặng từ việc thanh toán các khoản lãi vay Trong trng hp thanh lý gii th doanh nghip, H s ny cho bit mc c bo v ca cỏc ch n Cỏc ch n c hng quyn u tiờn ũi li phn ca mỡnh trong ti sn ca cụng ty 2.4 Hệ số Vốn chủ sở hữu Công thức tính: Vốn chủ sở hữu x 100% Tổng tài sản Có Đây là tỷ số giữa Vốn chủ sở hữu với tổng vốn và dùng để đo lờng sự ổn định của việc tăng vốn Bổ sung vào vốn góp bởi các cổ... đặc biệt là những khoản có giá trị lớn, bao gồm cả các vấn đề liên quan đến khấu hao Liệu khách hàng vay có khoản đầu t nào vào những công ty con/công ty khác hoạt động kém hiệu quả? Việc định giá những khoản đầu t này đã thoả đáng cha? Các bút toán khấu hao đợc ghi chép đều đặn? b Phần tài sản Nợ Liệu các hoá đơn mua thiết bị và các hoá đơn phi hoạt động khác có đợc phân biệt từ những khoản phải trả... dàng tăng vốn điều lệ Mặt khác, cũng có thể nói rằng giá mua hàng là bất lợi (giá cao) hoặc công ty có thể đang phụ thuộc vào các điều kiện tín dụng thơng mại do thiếu các khoản tín dụng ngân hàng Còn nếu chu kỳ này ngắn, thì có thể do các điều kiện thanh toán là bất lợi vì quan hệ với nhà cung cấp trở nên xấu đi Tuy nhiên cũng có khả năng công ty có nhiều vốn trong tay, và thay vì gia tăng các khoản thanh... các khoản dự trữ vốn thì vốn chủ sở hữu cũng góp phần tạo ra dự trữ cho vốn điều lệ và phần thặng d mà bao gồm thu nhập giữ lại của công ty Do những nguồn vốn này không cần đợc hoàn trả (mặc dù lợi tức cổ phần phải đợc trả cho cổ đông) thì khi tỷ lệ này càng cao, công ty càng đợc đánh giá cao Về cơ bản thì chỉ số này có những mục đích giống nh hệ số nợ đã đề cập ở trên 2.5 Khả năng trang trải lãi vay. .. báo cáo thẩm định khách hàng 1 Kiểm tra Bảng tổng kết tài sản Trả Trả lời Thông lời tin bổ Có Không sung a Phần tài sản Có Liệu có những khoản tín dụng không thể thu hồi bị tính vào tài khoản các khoản phải thu? Liệu hàng tồn kho đợc định giá chính xác? Liệu những hàng hỏng hoặc không sử dụng đợc bị tính gộp vào tài khoản này không? Kiểm tra lại chi tiết các khoản vay/ trách nhiệm nợ của các tài khoản. .. đằng sau những khoản thu nhập/chi phí phi hoạt động Kiểm tra những chi tiết của những khoản thu nhập /khoản lỗ bất thờng, đặc biệt là những khoản có giá trị lớn Đối với những khoản lỗ từ việc bán tài sản cố định hữu hình, việc bán tài sản phải đợc xác nhận Liệu có những thay đổi nào trong nguyên tắc hạch toán kế toán, hoặc trong phơng pháp kế toán, nh là đánh giá hàng tồn kho, khấu hao hoặc dự phòng Kiểm... phí trả lãi vay Chỉ số này xem xét khả năng của công ty khi trả lãi vay từ lợi nhuận thu đợc từ hoạt động kinh doanh 2.6 Khả năng hoàn trả nợ vay Công thức tính: Nợ có tính lãi (số năm) Dòng tiền (Dòng tiền = Lợi nhuận sau thuế - Lợi tức - Các khoản tiền th-ởng cho ban giám đốc + Khấu hao + Các quỹ dự trữ và dự phòng khác) Tỷ lệ này tính ra số năm mà một công ty cần mất để hoàn trả các khoản nợ có