Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại hải anh

Với mong muốn vận dụng những kiến thức thuđược từ học tập, những kinh nghiệm tiếp thu được qua đợt thực tập tốt nghiệp tại công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh cùng với

LỜI MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài

Trong thời gian gần đây, đất nước chúng ta đang chuyển mình theo cơ chế mớivới chính sách mở cửa của Đảng và nhà nước, chúng ta đã và đang thu được những kếtquả đáng khích lệ trong công cuộc đổi mới Bộ mặt đất nước đang dần thay đổi theochiều hướng tốt đẹp hơn Đóng góp một phần không nhỏ cho sự thay đổi đó là sự nỗlực phấn đấu và quyết tâm của các doanh nghiệp đang hoạt động trong nền kinh tếquốc dân hiện nay trong đó có sự đóng góp của công ty cổ phần xây dựng và dịch vụthương mại Hải Anh Trước thực tế đó, nhà nước cũng đang tìm mọi cách tháo gỡnhững khó khăn trong cơ chế, chính sách, nhằm tạo ra môi trường kinh doanh thôngthoáng cho các doanh nghiệp Việt nam Chính điều đó đã tạo điều kiện cho các doanhnghiệp có được những thời cơ mới, để nâng cao khả năng cạnh tranh, phát huy mạnh

mẽ những lợi thế mà mình có Tuy nhiên trong xu thế hội nhập, toàn cầu hoá kinh tếhiện nay, các doanh nghiệp Việt nam đang đứng trước những thách thức mới hết sứckhó khăn, phức tạp Chính điều này đã buộc các doanh nghiệp phải có những biệnpháp sao cho tiết kiệm và hiệu quả nhất

Vốn lưu động là tiền đề quan trọng khi doanh nghiệp tiến hành hoạt động sảnxuất kinh doanh Các doanh nghiệp không những phải đảm bảo có đầy đủ về vốn đểđầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình như đầu tư vào trang thiết bị, máymóc cũng như công nghệ mà còn phải có biện pháp quản lý vốn có hiệu quả và hợp lýnhằm chống thất thoát và lãng phí vốn Với mong muốn vận dụng những kiến thức thuđược từ học tập, những kinh nghiệm tiếp thu được qua đợt thực tập tốt nghiệp tại công

ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh cùng với sự hướng dẫn tận tìnhcủa cô giáo – Th.S Nguyễn Thị Liên và sự giúp đỡ nhiệt tình của các cô chú, anh chị

phòng Tài chính –kế toán nên em đã lựa chọn đề tài: “Biện pháp nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh.”

2.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu các vấn đề lý luận cơ bản và thực tiễn sử dụng vốnlưu động tại công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh

Phạm vi nghiên cứu: luận văn nghiên cứu về công tác sử dụng vốn lưu động củacông ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh từ năm 2012 đến năm 2014

3 Kết cấu đề tài

Luận văn này bao gồm 3 phần:

Chương 1: Cơ sở lý luận về vốn lưu động

Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây dựng vàdịch vụ thương mại Hải Anh

Chương 3: Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phầnxây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh

4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp luận: Luận văn dựa trên phương pháp luận duy vật biện chứng vàduy vật lịch sử của chủ nghĩa Mác – Lênin

Phương pháp cụ thể: Luận văn sử dụng các phương pháp thống kê, tổng hợp,phân tích, so sánh, kết hợp nghiên cứu lý luận và khảo sát thực tế

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ

DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

1.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM, VAI TRÒ, PHÂN LOẠI VỐN LƯU ĐỘNG

1.1.1 Khái niệm vốn lưu động

“ Vốn lưu động là hình thái tiền tệ của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn củađơn vị cơ sở Trong đó, bộ phận vốn lưu động là hình thái tiền tệ của các tài sản lưuđộng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng số vốn lưu động của đơn vị Quy mô vốn lưuđộng của đơn vị tại thời điểm thống kê được xác định bằng tổng giá trị của tài sản lưuđộng và đầu tư ngắn hạn tại thời điểm đó” (trang 344- giáo trình thống kê kinh doanh)

Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng trước về đối tượng lao động vàtiền lương tồn tại dưới các hình thái nguyên vật liệu dự trữ, sản phẩm đang chế tạo,thành phẩm, hàng hóa và tiền tệ hoặc là số vốn ứng trước về tài sản lưu động sản xuất

và tài sản lưu thông ứng ra bằng số vốn lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sảnxuất được thực hiện thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển giá trị toàn bộngay trong một lần và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau môt chu kỳ sản xuất

Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình sản xuấtkinh doanh Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và kiểm tra quá trình vận động củavật tư Trong doanh nghiệp, sự vận động của vốn phản ánh sự vận động của vất tư.Vốn lưu động nhiều hay ít phản ánh số lượng vật tư hàng hóa dự trữ ở các khâu nhiềuhay ít Mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư

sử dụng có tiết kiệm hay không, thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thông có hợp lýhay không.Vì thế, thông qua tình hình luân chuyển vốn luu động còn có thể kiểm tramột cách toàn diện việc cung cấp, sàn xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp

Vốn lưu động là một bộ phận quan trọng của tài sản quốc gia.Tại doanh nghiệp,tổng số vốn lưu động và tính chất sử dụng của nó có quan hện chặt chẽ với những chỉtiêu công tác cơ bản của doanh nghiệp Doanh nghiệp đảm bảo đầy dủ, kịp thời nhucầu vốn cho sản xuất, ra sức tiết kiệm vốn, phân bố vốn hợp lý trên các giai đoạn luân

chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thì với số vốn ít nhất có thể đạt hiệu quảkinh tế cao nhất Hoàn thành tốt kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm là điều kiện đểthực hiện tốt nghĩa vụ với ngân sách, trả nợ vay, thúc đẩy việc nâng cao hiệu quả sửdụng vốn lưu động.

1.1.2 Ý nghĩa, vai trò của vốn lưu động

1.1.2.1 Ý nghĩa của vốn lưu động

Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có

ba yếu tố đó là vốn, lao động và kỹ thuật – công nghệ Cả ba yếu tố này đều đóng vaitrò quan trọng song vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu Bởi vì hiện nay, đang

có một nguồn lao động dồi dào, việc thiếu lao động chỉ xảy ra ở các ngành nghề cầnđòi hỏi chuyên môn cao, nhưng vấn đề này có thể khắc phục được trong một thời gianngắn nếu chúng ta có tiền đề để đào tạo lại Vấn đề là công nghệ cũng không gặp khókhăn phức tạp vì chúng ta có thể nhập chúng cùng kinh nghiệm quản lý tiên tiến trênthế giới, nếu chúng ta có khả năng về vốn, ngoại tệ.Như vậy yếu tố cơ bản của doanhnghiệp nước ta hiện nay là vốn và quản lý sử dụng vốn có hiệu quả trong hoạt độngsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng cạnhtranh.Đáp ứng yêu cầu công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hóa mẫu

mã sản phẩm… doanh nghiệp phải có vốn trong khi đó vốn của doanh nghiệp chỉ cóhạn vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp đạt được mục tiêu tănggiá trị tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác của doanh nghiệp như nâng cao uytín của sản phẩm trên thị trường, nâng cao mức sống của người lao động…vì khi hoạtđộng kinh doanh mang lại lợi nhuận thì doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất,tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động và mức sống của người lao động ngàycàng cải thiện Điều đó giúp cho năng suất lao động ngày càng được nâng cao, tạo sự

phát triển của doanh nghiệp và các ngành khác có liên quan Đồng thời nó cũng làmtăng các khoản đóng góp cho nhà nước.

Thông thường các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động được xác định bằngcách so sánh giữa kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh như doanh thu,lợi nhuận… với số vốn cố định, vốn lưu động để đạt được kết quả đó Hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh cao nhất khi bỏ vốn vào kinh doanh nhưng thu được kết quả caonhất Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tức là đi tìm biện pháp làm cho chi phí về vốncho hoạt động sản xuất kinh doanh ít nhất mà đem lại kết quả cuối cùng cao nhất

1.1.2.2 Vai trò của vốn lưu động

Để tiến hành sản xuất, ngoài tài sản cố định như: máy móc, thiết bị, nhàxưởng… Doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng tiền mặt nhất định để mua sắm hàng hóa,nguyên vật liệu… cho quá trình sản xuất

- Vốn lưu động là điều kiện đầu tiên để công ty đi vào hoạt động hay nói cáchkhác vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh

- Vốn lưu động còn đảm bảo cho quá trình sản xuất của công ty được tiến hànhthường xuyên liên tục Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh đánh giá quá trình muasắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ củ công ty

- Vốn lưu động còn có khả năng quyết định quy mô hoạt động của công ty.Trong nền kinh tế thị trường công ty hoàn toàn tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khimuốn mở rộng quy mô của công ty phải huy động phải huy động một lượng vốn nhấtđịnh để đầu tư ít nhất là đủ để dự trữ vật tư hàng hóa.Vốn lưu động còn giúp công tychớp được thời cơ kinh doanh bà tạo lợi thế cạnh tranh cho công ty

- Vốn lưu động còn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm dođặc điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm Gía trị hàng hóa bán rađược tính trên cơ sở bù đắp được giá thành sản phẩm cộng thêm một phần lợi nhuận

=> Do đó, vốn lưu động đóng vai trò quyết định trong việc tính giá cả hàng hóabán ra

1.1.3 Phân loại vốn lưu động

1.1.3.1 Phân loại theo vai trò của từng loại vốn

- Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: giá trị nguyên vật liệu chính – phụ,công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế.

- Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Gía trị sản phẩm dở dang bán thành phẩm,các khoản chi phí chờ kết chuyển

- Vốn trong khâu lưu thông: Gía trị tiền mặt, các khoản trong tiền, các khoảnđầu tư ngắn hạn, cho vay ngắn hạn

Ý nghĩa: Cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu củaquá trình sản xuất kinh doanh Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp

lý, hiệu quả sử dụng cao nhất

1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện

- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:

+ Vốn bằng tiền: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển Tiền là mộtloại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác

hoặc để trả nợ Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải cómột lượng tiền nhất định.

+ Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền

mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, dịch vụ dướihình thức bán trước trả sau

- Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm 3 loại gọi chung là hàng tồn kho

+ Nguyên liệu, vật liệu, công cụ và dụng cụ

- Vốn chủ sở hữu: Là vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt.

Vốn vay: Vay ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tài chính khác, vay thông qua phát hành trái phiếu

Ý nghĩa:

Giúp đánh giá cơ cấu vốn chủ sở hữu và vốn vay

+ Vốn chủ sở hữu: Đảm bảo khả năng tự chủ về mặt tài chính

+ Vốn vay: Chi phí tăng ˗> Thuế TNDN phải nộp sẽ it hơn

- Đảm bảo an ninh tài chính cho doanh nghiệp

1.1.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành

- Vốn điều lệ

Vốn lưu động VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất VLĐ trong khâu sản xuất VLĐ trong lưu thông

- Vốn tự bổ sung

- Vốn hình thành từ lien doanh liên kết

- Vốn đi vay

- Vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Ý nghĩa: Cho thấy cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trongkinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính mọi nguồn tài trợ đều có chi phí sử dụng của

nó Doanh nghiệp cần xem xét cơ cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sửdụng vốn

1.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên hiệu quả sử dụng VLĐ cao hay thấp.VLĐ được sử dụng hợp lý tốc độ luân chuyển VLĐ sẽ tăng

Tốc độ luân chuyển VLĐ được biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: Số lần luân

chuyển và kỳ luân chuyển VLĐ

- Số lần luân chuyển VLĐ (hay số vòng quay của VLĐ)

Vòng quay vốn lưu động

Doanh thu thuần (M)Vốn lưu động bình quânTrong đó:

Vốn lưu động bình

quân

= Vốn lưu động đầu kì +Vốn lưu động cuối kì

2

Trong đó: L: số lần luân chuyển VLĐ trong kỳ

M: Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ

Hiện nay, tổng mức luân chuyển VLĐ được xác định bằng doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ

Số VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ được xác định bằng phương pháp bìn

h quân số học

- Kỳ luân chuyển VLĐ:

L

Trong đó: K: kỳ luân chuyển VLĐ

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện được một lần luân chuyển hay độ dài thời gian một vòng quay của VLĐ trong kỳ Kỳ luân chuyển VLĐ càng dài thì tốcđộ luân chuyển VLĐ càng chậm

Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển vốn:

VLĐ = VLĐ1 – VLĐo

Trong đó:

Số VLĐ có thể tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm (+) do ảnh hưởng của tốc

độ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh so với kỳ gốc

VLĐo: VLĐ kì gốc

- Mức tiết kiệm tuyệt đối:

360Trong đó:

Vtktđ: là mức tiết kiêm tuyệt đối

Mo: Tổng mức luân chuyển VLĐ kì gốc

K1: là kì luân chuyển VLĐ kì kế hoạch

Ko: là kì luân chuyển VLĐ kì gốc

Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân

chuyển VLĐ ở kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) so với kỳ gốc (kỳ báo cáo),

-Mức tiết kiệm tương đối:

Vtkt

360Trong đó:

Vtktđ: là mức tiết kiêm tương đối

M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kì kế hoạch

K1: là kì luân chuyển VLĐ kì kế hoạch

Ko: là kì luân chuyển VLĐ kì gốc

Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân

chuyển VLĐ ở kỳ so sánh (kỳ kế hoạch) so với kỳ gốc (kỳ báo cáo), doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn xong không cần tăng thêm hoặc tăng thêm không đáng kể quy mô VLĐ

 Hàm lượng VLĐ (còn gọi là mức đảm nhiệm VLĐ)

Doanh thu thuần Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu VLĐ

 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động

Vốn lưu động bình quânChỉ tiêu này cho biết 1đồng VLĐ bỏ ra thu được bao nhiêu doanh thu thuần

 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động

Tiền và các khoản tương đương

Vốn lưu động Vốn bằng tiền và các khoản phải thu Vốn bằng tiền

Các khoản phải thu Vốn vật tư hàng hóa NVL, CCDC Sản phẩm dở dang Thành phẩm

độ quay vòng của hàng hóa trong kho là nhanh và ngược lại, nếu hệ số này nhỏ thì tốc

độ quay vòng hàng tồn kho thấp Cần lưu ý, hàng tồn kho mang đậm tính chất ngànhnghề kinh doanh nên không phải cứ mức tồn kho thấp là tốt, mức tồn kho cao là xấu

Hệ số vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh

và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn nếukhoản mục hàng tồn kho trong báo cáo tài chính có giá trị giảm qua các năm

Tuy nhiên, hệ số này quá cao cũng không tốt, vì như vậy có nghĩa là lượng hàng

dự trữ trong kho không nhiều, nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột thì rất có khảnăng doanh nghiệp bị mất khách hàng và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Hơnnữa, dự trữ nguyên liệu vật liệu đầu vào cho các khâu sản xuất không đủ có thể khiếndây chuyền sản xuất bị ngưng trệ Vì vậy, hệ số vòng quay hàng tồn kho cần phải đủlớn để đảm bảo mức độ sản xuất và đáp ứng được nhu cầu khách hàng

Để có thể đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, việc xem xét chỉ tiêu hàngtồn kho cần được đánh giá bên cạnh các chỉ tiêu khác như lợi nhuận, doanh thu, vòngquay của dòng tiền…, cũng như nên được đặt trong điều kiện kinh tế vĩ mô, điều kiệnthực tế của từng doanh nghiệp

 Xác định nhu cầu vốn lưu động

• Theo phương pháp trực tiếp

Nội dung của phương pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đếnlượng vốn của doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu thường xuyên Việc xácđịnh nhu cầu vốn theo phương pháp này được xác định theo trình tự sau:

-Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp Phương pháp này có ưuđiểm là tính chính xác rất cao vì xác định nhu cầu cho từng loại vốn, nhưng cũng cónhược điểm là việc tính toán rất phức tạp, mất nhiều thời gian do phải tính nhu cầutừng loại vốn vì thế phương pháp này thường ít được sử dụng

Công thức tổng quát như sau:

Vnc= ( MiNj)

Trong đó:

V : Nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp

M : Mức tiêu dùng bình quân 1 ngày của loại vốn được tính toán

N : Số ngày dự trữ và bảo hiểm của loại vốn được tính toán

i : Số khâu kinh doanh ( i = 1, k)

j : Loại vốn sử dụng (j = 1,n)

• Theo phương pháp gián tiếp

Xác định nhu cầu VLĐ dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ ở kì trước để xácđịnh nhu cầu VLĐ kì tiếp theo khi có sự thay đổi về quy mô sản xuất

Mo

KoTrong đó:

Vnc: nhu cầu vốn lưu động

M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kì kế hoạch

Mo: Tổng mức luân chuyển VLĐ kì gốc

K1: là kì luân chuyển VLĐ kì kế hoạch

Ko: là kì luân chuyển VLĐ kì gốc

Vbqo: vốn lưu động bình quân kì gốc

 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán hiện hành: chỉ tiêu này là thước đo khả năng thanh toán của

doanh nghiệp, cho biết mức độ các khoản nợ ngắn hạn được trang trải bằng tài sản cóthể chuyển đổi thành tiền trong một giai đoạn tương đương với khoản nợ đó

Tài sản lưu độngKhả năng thanh toán hiện hành =

Nợ ngắn hạn

Khả năng thanh toán nhanh: Bằng cách loại bỏ giá trị không chắc chắn của hàng tồn

kho và tập trung vào những tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền dễ dàng, tỷ sốnày nhằm xác định khả năng đáp ứng nhu cầu trả nợ của doanh nghiệp trong trườnghợp doanh số bán hàng tụt xuống

Tài sản lưu động – Hàng tồn kho

Khả năng thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Tỷ suất thanh toán tức thời: chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ

đến hạn bằng tiền Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ khả năng thanh toán của doanhnghiệp là cao và ngược lại Tuy nhiên nếu số vốn này quá cao sẽ làm giảm hiệu quảđầu tư vì lượng tài sản quá nhiều so với nhu cầu

Vốn bằng tiền

Tỷ suất thanh toán tức thời =

Tổng nợ đến hạn

1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

1.3.1 Các nhân tố chủ quan

Các yếu tố thuộc về doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tình hình tài chính củadoanh nghiệp mình

- Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp

Doanh nghiệp có quy mô càng lớn thì việc quản lý hoạt động của doanh nghiệpcàng phức tạp Do lượng vốn sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp càngchặt chẽ thì sản xuất càng hiệu quả Khi quản lý sản xuất được quản lý quy củ thì sẽtiết kiệm được chi phí và thu lợi nhuận cao Mà công cụ chủ yếu để theo dõi quản lýhoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống kế toán tài chính Công tác kế toánthực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình tình tàichính của doanh nghiệp, trên cơ sở đó dưa ra các quyết định đúng đắn

- Trình độ kỹ thuật sản xuất: đối với doanh nghiệp có trình độ sản xuất cao, côngnghệ hiện đại sẽ tiết kiệm được nhiều chi phí sản xuất, từ đó hạ giá thành sản phẩm,tăng sức cạnh tranh trên thị trường Nhưng ngược lại trình độ kỹ thuật thấp, máy móclạc hậu sẽ làm giảm doanh thu, ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp

- Trình độ đội ngũ cán bộ lao động sản xuất:

+ Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo: vai trò của người lãnh đạo trong tổ chứcsản xuất kinh doanh là rất quan trọng Sự điều hành quản lý phải kết hợp được tối ưucác yếu tố sản xuất, giảm chi phí không cần thiết, đồng thời nắm bắt được cơ hội kinhdoanh, đem lại sự phát triển cho doanh nghiệp

+ Trình độ tay nghề của người lao động: nếu công nhân sản xuất có trình độ taynghề cao phù hợp với trình độ dây chuyền sản xuất thì việc sử dụng máy móc sẽ tốt

Vốn lưu động Vốn chủ sở hữu Các khoản nợ

hơn, khai thác được tối đa công suất thiết bị làm tăng năng suất lao động, tạo ra chấtlượng sản phẩm cao Điều này chắc chắn sẽ làm tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.3.2 Các nhân tố khách quan

- Thị trường:

Thị trường là nhân tố quan trọng quyết định tới hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp Trong đó thị trường vốn quyết định tới việc huy động vốn của doanh nghiệpcòn thị trường hàng hóa quyết định tới việc sử dụng vốn Thị trường tiêu thụ sản phẩm

có tác động lớn đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Nếu các thị trường nàyphát triển ổn định sẽ là nhân tố tích cực thúc đẩy doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng vàtăng thị phần

Do đó có thể nói yếu tố thị trường có ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính củadoanh nghiệp

- Yếu tố khách hàng:

Ngày nay, nhu cầu sử dụng sản phẩm của khách hàng ngày càng cao đòi hỏi nhàcung cấp phải tạo ra được những sản phẩm độc đáo, hấp dẫn người mua Vì vậy doanhnghiệp cần phải làm sao tạo ra được những sản phẩm đó với giá thành hợp lý để có lợinhuận cao Doanh nghiệp sẽ phải bỏ ra chi phí hợp lý để nghiên cứu thị trường tìmhiểu các mặt hàng đang được ưa chuộng, tìm hiểu mẫu mã, bao bì đóng gói để từ đó

có quyết định sản xuất cho hiệu quả Nhu cầu đòi hỏi của khách hàng càng cao thìdoanh nghiệp càng phải tích cực hơn trong công tác tổ chức thực hiện làm cho hiệuquả hoạt động tốt hơn cũng có nghĩa tình hình tài chính được cải thiện.

- Trạng thái nền kinh tế:

Trạng thái nền kinh tế có ảnh hưởng gián tiếp tới tình hình tài chính của doanhnghiệp Khi nền kinh tế phát triển vững mạnh và ổn định sẽ tạo cho doanh nghiệp cónhiều cơ hội trong kinh doanh như: huy động vốn, đầu tư vào các dự án lớn, có cơ hộilựa chọn bạn hàng

Khi nền kinh tế phát triển cùng với sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật thì hiệu quảhoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng được tăng theo Bởi lẽ khi khoahọc công nghệ phát triển mạnh thì nó sẽ đặt doanh nghiệp vào môi trường cạnh tranhgay gắt Nếu như doanh nghiệp không thích ứng được môi trường này chắc chắn sẽkhông tồn tại được Vì vậy, các doanh nghiệp luôn chú trọng việc đầu tư vào côngnghệ.Với những máy móc hiện đại không những tiết kiệm được sức lao động của conngười mà còn tạo ra được khối lượng sản phẩm cao với giá thành thấp thoả mãn nhucầu của khách hàng Do đó nó sẽ làm tăng doanh thu của doanh nghiệp, lợi nhuận củadoanh nghiệp tăng lên càng khuyến khích doanh nghiệp tích cực sản xuất, tình hình tàichính của doanh nghiệp được cải thiện ngày càng tốt hơn Ngựơc lại, nếu trạng tháinền kinh tế đang ở mức suy thoái thì việc doanh nghiệp muốn cải thiện tình hình tàichính là rất khó khăn

- Về cơ chế chính sách kinh tế:

Vai trò điều tiết của Nhà nước trong nền kinh tế thị trường là điều không thểthiếu Điều này được quy định trong các Nghị quyết TW Đảng Các cơ chế, chính sáchnày có tác động không nhỏ tới tình hình tài chính của doanh nghiệp Ví dụ như từ cơchế giao vốn, đánh giá lại tài sản, sự thay đổi các chính sách thuế ( thuế GTGT, thuếthu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập khẩu ), chính sách cho vay, bảo hộ và khuyếnkhích nhập khẩu công nghệ đều ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp từ đó ảnh hưởng tới tình hình tài chính

Vốn lưu động Nguồn vốn Nguồn vốn tự bổ sung Nguồn vốn liên doanh, liên kết Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu Nguồn vốn đi vay

- Nhà cung cấp:

Muốn sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp phải có các yếu tố đầu vào như:nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, công nghệ thì doanh nghiệp phải mua ở cácdoanh nghiệp khác Việc thanh toán các khoản này sẽ tác động trực tiếp đên tài chínhcủa doanh nghiệp Ví dụ như nhà cung cấp đòi hỏi doanh nghiệp phải thanh toán tiềnngay khi giao hàng thì sẽ dẫn đến lương tiền mặt hoặc tiền gửi ngân hàng của doanhnghiệp giảm xuống, doanh nghiệp sẽ khó khăn trong việc huy động vốn Hoặc doanhnghiệp phải vận chuyển nguyên vật liệu về kho sẽ làm tăng chi phí sản xuất làm giảmlợi nhuận của doanh nghiệp

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC SỬ DỤNG VỐN LƯU DỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI

HẢI ANH

2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ

THƯƠNG MẠI HẢI ANH

2.1.1 Khái quát về công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh

Công ty Cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh được thành lập theoGiấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 0203005404 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thànhphố Hải Phòng cấp ngày 10 tháng 6 năm 2009

- Tên công ty viết bằng tiếng việt: Công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thươngmại Hải Anh

- Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: Hai Anh construction and tradingservice joint stock company

- Tên viết tắt: HAI ANH CTS.,JSC

- Địa chỉ trụ sở chính: Số 10 cụm 3, phường Ngọc Sơn, quận Kiến An, thành phốHải Phòng

- Điện thoại : 0313.591.054 Fax: 0313.591.054

Phòng hành chính Phòng kĩ thuật

Công trường

Cán bộ quản lý công trình Cán bộ kỹ thuật Bộ phận thủ khoCán bộ phụ trách nhân lực, bảo vệ

Đội khoan Tổ cốt thép Tổ mộc hoàn thiện Tổ hoàn thiện

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy của công ty

2.1.2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty

Sơ đồ 2.1: cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ

thương mại Hải Anh Nguồn: Phòng tổ chức hành chính của công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ

thương mại Hải Anh.

Cơ cấu tổ chức của công ty được tổ chức theo kiểu trực tuyến chức năng với ưuđiểm:

Giám đốc

PGĐ thi công Phòng tài

chính kế toán PGĐ hành

chính

+Mệnh lệnh được thi hành nhanh với trình độ chuyên môn hoá quản lý theo các chứcnăng một cách sâu sắc

+ Giảm bớt gánh nặng quản lý cho người lãnh đạo

+Tận dụng được tài năng của các cơ quan chức năng

Tuy nhiên theo cơ cấu này có nhược điểm là lãnh đạo phải thực hiện tốt chứcnăng quản lý do đó người lãnh đạo phải có kiến thức toàn diện và không có số đơn vịtrực thuộc lớn

Công ty cổ phần xây dựng và dịch vụ thương mại Hải Anh là công ty vừa và nhỏnên tổ chức theo cơ cấu này là khá phù hợp vì công việc được xử lý theo chuyên môncao mà ít bị chồng chéo về chuyên môn Thêm vào đó là công ty không có chi nhánhhay đơn vị trực thuộc nên việc quản lý là không quá khó

2.1.2.3 Nhiệm vụ của các thành viên trong tổ chức

-Giám đốc là người điều hành hoạt động hàng ngày của Công ty theo mục tiêu,

kế hoạch và các nghị quyết của chủ sở hữu phù hợp với điều lệ Công ty, chịu tráchnhiệm trước chủ tịch Công ty và trước Pháp luật về việc thực hiện các quyền và nhiệm

- Phòng tài chính kế toán: Có nhiệm vụ theo dõi, tổ chức và chỉ đạo mọi côngtác liên quan đến vấn đề tài chính kế toán của công ty theo luật đã đề ra

- Cán bộ kĩ thuật: Phụ trách công tác đổi mới kĩ thuật, đưa cải tiến kĩ thuật vàocác hoạt động của Công ty, nghiên cứu các phương án về mặt kĩ thuật của Công ty

- Cán bộ quản lý công trình: Có nhiệm vụ tổ chức thi công công trình, điều phốicông trình, đảm bảo cho công trình được thi công đúng tiến độ, xây dựng các phương

án thi công công trình

-Các đội xưởng: Với bộ máy đơn giản gọn nhẹ đã đáp ứng được phần nào củahoạt động sản xuất kinh doanh của các đội, xưởng phải tự mình đảm nhận kế hoạchvật tư xây dựng công trình, đảm bảo kỹ thuật, tiến độ thi công, thực hiện sản xuất kinhdoanh với kết quả cao nhất, với chi phí thấp nhất và chịu sự chỉ đạo của ban giám đốc,đồng thời đảm nhận chức năng cung cấp thông tin cần thiết cho các phòng ban có liênquan khi có yêu cầu

=>Mối quan hệ giữa các phòng ban: Các phòng ban chức năng của công ty cótrách nhiệm vừa hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao, vừa phối hợp chặt chẽ với nhau,nhằm đảm bảo cho tất cả các lĩnh vực công tác của công ty được tiến hành ăn khớp,đồng bộ và nhịp nhàng

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty từ năm 2012 đến năm 2014

Doanh thu thuần 5.075.330.642 11.283.706.866 14.793.052.876 16.240.586.924 6.208.376.224 122,32 3.509.346.010 31,1 1.447.534.048 9,785229Lợi nhuận sau

thuế 32.909.344 47.241.412 154.233.597 159.148.598 14.332.068 43,55 106.992.185 226,5 4.915.001 3,186725Thu nhập bình

Nhận xét:

Qua bảng 2.1 ta thấy:

Vốn của công ty từ năm 2012 đến năm 2015 biến động tăng rồi lại giảm Năm 2013 sốvốn của công ty là 20.067.768.868 đồng tăng 1.630.625.112 đồng, tương ứng tăng8.84% so với năm 2012 Nguyên nhân là do trong năm nay công ty đã dần ổn định tổchức, công việc kinh doanh dần ổn định Nhưng đến năm 2014 nguồn vốn của công tylại giảm nhẹ còn 16.444.307.472 đồng, giảm 3.623.461.396 đồng so với năm 2013.Đến năm 2015 số vốn của công ty tiếp tục giảm xuống còn 14.252.199.061đồng tươngứng giảm 13.33% so với năm 2014 Nguyên nhân là do trong những năm gần đây thịtrường bất động sản luôn biến động và có khá nhiều rủi ro nên công ty quyết định rútvốn để giảm nguy cơ rủi ro khi đầu tư

Lao động của công ty có xu hướng tăng nên qua các năm hoạt động Năm 2013 sốlao động của công ty là 25 người tăng 5 người so với năm 2012 Đến năm 2014 công

ty tiếp nhận thêm 3 lao động mới, nên số lao động của công ty là 28 ngườvà không đổitrong năm 2015 Trong điều kiện kinh tế khó khăn như hiện nay việc công ty tiếp nhânthêm lao động mới cho thấy sự phát triển của công ty ngày một đi lên Công ty liên tục

có chính sách tuyển đụng lao động hợp lý, ưu tiên lao động tại địa phương gần cáccông trình thi công

Hoạt động mang lại doanh thu lớn cho doanh nghiệp là hoạt động bán hàng và cungcấp dịch vụ Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2013 tăng6.208.376.224 đồng tăng gấp 2 lần so với năm 2012, tương ứng tăng 122,32%; đếnnăm 2014 tăng 3.509.346.010 đồng tương ứng tăng 31,10% so với năm 2013 Doanhthu của công ty tiếp tục tăng trong năm 2015 và đạt con số là 16.240.586.924 đồngtăng 9,78% so với năm 2014

Lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2013 tăng 14.332.068 đồng tương ứng tăng 43,55%.sovới năm 2012 Năm 2014 con số tăng đã ấn tượng hơn rất nhiều lợi nhuận sau thuếtăng 106.992.185 đồng tương ứng tăng 226,48% , tăng gấp 3 lần so với năm 2013so