Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần liên minh giai đoạn 2012 2014

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA HỆ THỐNG THÔNG TIN KINH TẾ - - CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH Sinh viên thực hiện: Cao Thị Hường Lớp: K45 Thống kê kinh doanh Niên khoá: 2011-2015 Giáo viên hướng dẫn: Th.s Nguyễn Thị Phương Thảo Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo Huế, tháng năm 2015 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu HĐQT Hội đồng quản trị BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ HĐKD Hoạt động kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNST Lợi nhuận sau thuế VCSH Vốn chủ sở hữu SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo MỤC LỤC PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ LÍ DO CHỌN ĐỀ TÀI .6 MỤC TIÊU ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Vai trò vốn .8 1.1.3 Hiệu sử dụng vốn 1.2 PHÂN LOẠI VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành .9 1.2.1.1 Vốn chủ sở hữu 1.2.1.2 Vốn huy động doanh nghiệp 1.2.2 Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển .10 1.2.2.1 Tài sản cố định 10 1.2.2.2 Vốn lưu động 11 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 12 1.3.1 Các tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập tài 12 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khái quát khả toán 12 1.3.3 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .14 1.3.3.1 Các tiêu phân tích chung 14 1.3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 15 1.3.3.3 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 17 CHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH 19 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY 19 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 19 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty 19 2.1.2.1 Chức 19 2.1.2.2 Nhiệm vụ 19 2.1.3 Tổ chức máy quản lý công ty .20 2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty .20 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban .20 2.1.4 Tổ chức công tác kế toán 21 2.1.4.1 Tổ chức máy kế toán 21 SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo 2.1.4.2 Chức năng, nhiêm vụ phận 22 2.1.5 Tình hình lao động công ty giai đoạn 2012-2014 .23 1.2.6 Khái quát tình hình tài chính của công ty thời gian qua 24 2.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH .26 2.2.1 Đánh giá tình hình tài sản công ty 26 2.2.1.1 Tài sản lưu động .28 2.2.1.2 Tài sản dài hạn 29 2.2.2 Đánh giá nguồn vốn công ty 30 2.2.3 Đánh giá mức độ độc lập tài chính của công ty 31 2.2.3 Đánh giá khả toán 33 2.2.4 Phân tích hiệu quả sửdụng vốn tại công ty cổphần Liên Minh 36 2.2.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 36 2.2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 39 2.2.4.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 43 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH TRONG THỜI GIAN TỚI 44 3.1 NHỮNG MẶT ĐẠT ĐƯỢC 44 3.2 NHỮNG HẠN CHẾ CẦN KHẮC PHỤC 45 3.3 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH 45 3.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 45 3.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 46 3.3.3 Giải pháp khác nhằm tăng hiệu công ty 48 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 50 I KẾT LUẬN 50 II KIẾN NGHỊ 50 TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1: TÌNH HÌNH LAO ĐỘNG CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2012-2014 23 BẢNG 2.2: BẢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 25 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA NĂM 26 BẢNG 2.4: TÌNH HÌNH TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 28 BẢNG 2.5: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN DÀI HẠN 29 BẢNG 2.6: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY 30 BẢNG 2.7: PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ VỐN 31 BẢNG 2.8: PHÂN TÍCH HỆ SỐ TÀI TRỢ TÀI SẢN DÀI HẠN .32 BẢNG 2.9: PHÂN TÍCH HỆ SỐ TỰ TÀI TRỢ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH .32 BẢNG 2.10: PHÂN TÍCH HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỔNG QUÁT 33 BẢNG 2.11: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN HÀNH 34 BẢNG 2.12: PHÂN TÍCH HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH 35 BẢNG 2.13: KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH TỨC THỜI 35 BẢNG 2.14: HỆ SỐ QUAY VÒNG VỐN CỦA CÔNG TY 36 BẢNG 2.15: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU 37 BẢNG 2.16: SỨC SINH LỜI CỦA TÀI SẢN (ROA) 37 BẢNG 2.17: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU (ROE) .38 BẢNG 2.18: PHÂN TÍCH KẾT CẤU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 39 BẢNG 2.19: PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG 40 BẢNG 2.20: BẢNG PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 41 BẢNG 2.21: BẢNG PHÂN TÍCH HÀNG TỒN KHO 42 BẢNG 2.22: BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU 42 BẢNG 2.23: BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH .43 BẢNG 2.24: HỆ SỐ HÀM LƯỢNG VỐN CỐ ĐỊNH VÀ SUẤT HAO PHÍ VỐN CỐ ĐỊNH .43 SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ Lí chọn đề tài Trong kinh tế thị trường ngày nhu cầu vốn cho doanh nghiệp trở nên quan trọng doanh nghiệp phải đối mặt với biến động thị trường, với cạnh tranh với doanh nghiệp nước, bạn hàng nước nên đòi hỏi phải sử dụng vốn cho hợp lí nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh Vốn điều kiện thiếu để đơn vị thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn nhân tố chi phối hầu hết nhân tố khác Việc sử dụng quản lí vốn có hiệu mang lại ý nghĩa quan trọng quản lí đơn vị nguồn bên Từ đất nước ta thực công nghiệp hoá, đại hoá đất nước việc sử dụng vốn hiệu trở nên quan trọng Phân tích hiệu sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đánh giá trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp để đạt hiệu cao với chi phí thấp Xuất phát từ thực tế nhận thức yêu cầu đòi hỏi sau thời gian thực tập tốt nghiệp Công Ty Cổ Phần Liên Minh với giúp đỡ cán công nhân viên công ty, em chọn đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Liên Minh giai đoạn 2012-2014” để làm chuyên đề tốt nghiệp, với mong muốn vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để phân tích hiệu sử dụng vốn công ty từ tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Liên Minh Mục tiêu - Mục tiêu chung: Tiến hành phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Cổ Phần Liên Minh từ đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu huy động vốn công ty - Mục tiêu cụ thể: + Hệ thống hoá vấn đề lí luận hiệu sử dụng vốn + Phân tích thực trạng sử dụng vốn SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo + Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lí sử dụng vốn công ty Cổ Phần Liên Minh Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu hiệu sử dụng vốn công ty Cổ Phần Liên Minh - Phạm vi nghiên cứu: +Thời gian: Tình hình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh qua năm 2012-2014 +Không gian: Tại công ty Cổ Phần Liên Minh Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập liệu với liệu thứ cấp + Các số liệu tình hình sử dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Cổ Phần Liên Minh + Một số tài liệu liên quan thu thập từ tạp chí, internet… - Phương pháp xử lí số liệu + Phương pháp so sánh: Đối với liệu thứ cấp thu thập công ty Cổ Phần Liên Minh + Phương pháp thống kê phân tích thống kê: Phương pháp thống kê việc sử dụng số liệu thống kê thời gian dài nhằm đảm bảo tính ổn định, lâu dài, độ tin cậy số liệu thống kê Phương pháp phân tích thông kê phương pháp quan trọng, sử dụng nhằm phân tích xử lí số liệu, thông tin có liên quan nhằm khái quát hoá, mô hình hoá yếu tố nghiên cứu SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm, vai trò vốn hiệu sử dụng vốn 1.1.1 Khái niệm vốn Vốn yếu tố biết đến doanh nghiệp muốn tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt kinh tế giới năm vừa qua rơi vào tình trạng khủng hoảng, hệ luỵ doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, với cạnh tranh doanh nghiệp nước nước hang hoà tiêu thụ chậm, lợi nhuận doanh nghiệp giảm sút, gây sức ép cho doanh nghiệp nước khó dùng nguồn vốn để tiếp thu khoa học kỹ thuật tiên tiến trực tiếp làm giảm lực cạnh tranh 1.1.2 Vai trò vốn Tất hoạt động sản xuất kinh doanh dù quy mô cần phải có lượng vốn định, điều kiện tiền đề cho đời phát triển doanh nghiệp -Về mặt pháp lý: doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lượng vốn định, lượng vốn tối thiểu phải lượng vốn pháp định Ngược lại, việc thành lập doanh nghiệp thực Như vậy, vốn xem sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật -Về kinh tế: gtrong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Vốn đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo Vốn yếu tố quan trọng định đến lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xác lập vị doanh nghiệp thương trường Vốn yếu tố định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động doanh nghiệp Nhận thức vai trò quan trọng vốn doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu tìm cách nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.1.3 Hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lí nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm đến mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thông qua tiêu hiệu sử dụng vốn, tỷ suất doanh lợi, tốc độ luân chuyển vốn…nó phản ánh quan hệ đầu đầu vào trình sản xuất kinh doanh Hiệu sử dụng vốn biểu mặt hiệu kinh doanh, phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng vốn, tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận tối thiểu hóa chi phí 1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.2.1.1 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu số vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn doanh nghiệp khôn phải cam kết toán, vố chủ sở hữu khoản nợ Vốn chủ sở hữu gồm: - Vốn pháp định: vốn pháp định số vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định ngành nghề Đối với doanh nghiệp nhà nước, nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp - Vốn tự bổ sung: Thực chất nguồn vốn số lợi nhuận chưa phân phối khoản trích hang năm doanh nghiệp quỹ xí nghiệp (quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi…) - Vốn chủ sở hữu khác: Thuộc nguồn gồm khoản chênh leechjdo đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, ngân sách cấp kinh phí, đơn vị phụ thuộc nộp kinh phí quản lí vốn chuyên dùng xây dựng 1.2.1.2 Vốn huy động doanh nghiệp SVTH: Cao Thị Hường Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo Đối với doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường, vốn chủ sở hữu có vai trò quan trọng chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tăng cường huy động nguồn vốn khác hình thức vay nợ, liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hình thức khác Vốn vay: doanh nghiệp vay ngân hang, tổ chức tín dụng, cá nhân, đơn vị kinh tế để tạo lập tăng thêm nguồn vốn 1.2.2 Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển 1.2.2.1 Tài sản cố định Căn vào tính chất tác dụng tham gia vào trình sản xuất, tư liệu sản xuất chia làm hai phận đối tượng lao động tư liệu lao động Đặc điểm tư liệu lao động chúng tham gia trực tiếp gián tiếp vào chu kỳ sản xuất Trong trình đó, tư liệu sản xuất bị hao mòn chúng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Chỉ chúng bị hư hỏng hoàn toàn xét thấy lợi kinh tế chúng bị thay thế, đổi Tài sản cố định tư liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn dần giá trị chuyển dịch phần vào chi phí kinh doanh Khác với đối tượng lao động, tài sản cố định tham gia nhiều vào chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu lúc hư hỏng Phân loại tài sản cố định: - Tài sản cố định hữu hình: tư liệu lao động chủ yếu biểu hình thái vật chất cụ thể nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải… -Tài sản cố định vô hình:là tài sản hình thái vật chất cụ thể, thể lượng giá trị đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí đất sử dụng, chi phí mua hàng sáng chế, phát minh hay nhãn hiệu thương mại… Vốn cố định doanh nghiệp Là phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định, đặc điểm luân chuyển nhiều chu kì sản xuất hoàn thành vòng tuần SVTH: Cao Thị Hường 10 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo vòng/kỳ đạt 1,11 vòng/kỳ Nguyên nhân của xu hướng tăng so với năm 2012 này là tốc độ tăng của doanh thu thuần qua các năm lớn tốc độ tăng của vốn sử dụng bình quân Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty có xu hướng tăng trưởng Nếu năm 2012 cứ triệu đồng vốn sử dụng bình quân tạo 0,88 triệu đồng doanh thu thuần thì đến năm 2013 số doanh thu thuần tạo là 0,95 triệu đồng Đến năm 2014 là 1,11 triệu đồng có tăng cho thấy công ty vẫn sử dụng vốn bình quân một cách cố hiệu quả Qua phân tích ta thấy hệ số vòng quay vốn bình quân năm 2014 của công ty lớn cho thấy công ty đã sử dụng vốn hiệu quả Bảng 2.15: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận sau thuế (đồng) 2.Doanh thu (đồng) ROS=(1/2) (%) Năm Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 2012 2013 2014 (+/-) (%) (+/-) (%) 268.933.000 316.588.000 946.788.000 47.655.000 17,72 630.200.000 199,06 7.580.879.987 9.045.667.700 13.018.335.000 1.464.787.713 19,32 3.972.667.300 43,92 3,55 3,50 7,27 (0,05) (1,41) 3,77 107,71 (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Qua bảng 2.15 cho thấy tỷ số phản ánh đơn vị doanh thu đem lại 3,55 đồng lợi nhuận vào năm 2012, đến năm 2013 giảm xuống 3,50 đồng lợi nhuận Và tăng trưởng 7,27 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2014 Để tăng ROS doanh nghiệp cần nâng cao lãi ròng cachs tiết kiệm chi phí, nhằm nâng cao lợi nhuận Bảng 2.16: Sức sinh lời của tài sản (ROA) 1.Lợi nhuận sau thuế(đồng) 2.Tài sản bình quân(đồng) 3.Sức sinh lời của tài sản = (1/2) (%) Chênh lệch Giá trị Chỉ tiêu Năm 2012 268.933.000 Năm 2013 316.588.000 Năm 2014 946.788.000 2013/2012 (+/-) (%) 47.655.000 17,72 8.639.285.297 9.520.304.922 11.689.799.800 881.019.625 10,2 3,11 3,33 8,10 0,21 6,83 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) 630.200.000 2.169.494.87 4,77 22,79 143,56 (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) SVTH: Cao Thị Hường (%) 199,06 37 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo Hiệu quả kinh doanh của công ty thể hiện qua các chỉ tiêu sức sinh lời của tài sản(ROA) Qua bảng phân tích ta thấy chỉ tiêu sức sinh lời của tai sản tăng qua năm Năm 2012 cứ đồng tài sản bình quân vào kinh doanh của công ty tạo được 3,11 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013 chỉ tiêu sức sinh lời của công ty đạt 3,33% lợi nhuận sau thuế Năm 2014 chỉ tiêu này tăng mạnh, tăng 4,77% so với năm 2013 và đạt 8,10% Nguyên nhân của việc chỉ tiêu sức sinh lời tăng mạnh là lợi nhuận sau thuế và tài sản bình quân tăng Điều này cho thấy công ty đã sử dụng hiệu quả tài sản vào hoạt động kinh doanh có thể nhận thấy tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đã tăng Tuy nhiên để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh một cách đầy đủ nhất cần xét đến hoạt động sản xuất kinh doanh và sâu vào phân tích ảnh hưởng của nó tới hiệu quả kinh doanh thế nào Bảng 2.17: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận Năm 2012 Giá trị Năm 2013 Năm 2014 316.588.000 946.788.000 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (%) (+/-) (%) sau thuế(đồng) 268.933.000 2.Vốn chủ sở hữu 47.655.000 bình quân(đồng) 2.268.933.000 2.316.588.000 2.946.788.000 47.655.000 3.Tỷ suất lợi nhuận VCSH=(1/2) (%) 11,85 13,67 32,13 1,81 17,72 2,1 - 630.200.000 199,06 630.200.000 27,21 18,46 - (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Tỷ suất lợi nhuận VCSH phản ánh hiệu vốn tự có doanh nghiệp, tỷ số cao tốt Qua bảng số liệu ta thấy, lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình quân tăng dần qua năm, cụ thể: Năm 2012 lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình quân 11,85 nghĩa đồng vốn chủ sở hữu đưa vào sản xuất kinh doanh công ty tạo 11,85 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013 số này 13,67% Năm 2014 tỷ suất lợi nhuận VCSH là 32,13%, tăng 18,46% so với năm 2013 Điều này cho thấy tình hình sử dụng vốn chủ sở hữu để kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả Tỷ suất lợi nhuận VCSH tăng làm tăng sức hút nhà đầu tư nên cạnh tranh cao SVTH: Cao Thị Hường 38 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo 2.2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Bảng 2.18: Phân tích kết cấu vốn lưu động của công ty ĐVT: Đồng Vốn lưu động Vốn bằng tiền Năm 2012 1.613.642.84 Giá trị Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (%) (+/-) (%) 203.233.486 564.808.890 (1.410.409.359) (87,41) 361.575.404 1.313.579.66 127,91 Các khoản phải thu 391.578.855 893.436.084 1.099.535.70 501.857.229 128,16 420.143.581 47,02 Phải thu khách hàng -Trả trước cho người bán 310.948.305 80.630.550 3.345.872.05 767.713.586 125.722.498 378.974.320 5.834.091.96 456.765.281 45.091.948 146,89 55,92 331.822.114 43,22 253.251.822 201,44 1.002.563.33 -Hàng tồn kho Vốn lưu động khác 4.831.528.629 4.441.690 5.355.535.44 - 1.485.656.576 (4.441.690) 44,04 - Tổng 5.928.198.199 7.712.480.519 572.662.756 - 20,75 - 10,69 1.784.282.320 30,10 (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Ta thấy tổng vốn lưu động của công ty tăng qua năm Năm 2013, vốn lưu động là 5.928.198.199 đồng, tăng 572.662.756 đồng tương ứng tăng 10,69% so với năm 2012 Năm 2014, vốn lưu động của công ty là 7.712.480.519 đồng tăng 1.784.282.320 đồng tương ứng tăng 30,10% so với năm 2013 Sở dĩ vốn lưu động tăng vậy vì hàng tồn kho, các khoản phải thu và vốn bằng tiền đều tăng Năm 2012 khoản phải thu là 391.578.855 đồng chiếm tỷ trọng 7,31% tổng vốn lưu động Năm 2013 các khoản phải thu là 893.436.084 đồng Đến năm 2014, khoản phải thu là 1.313.579.665 đồng, tăng 420.143.581 đồng Trong các khoản phải thu, hạng mục trả trước cho người bán tăng mạnh vì vậy vào những năm tiếp theo doanh nghiệp cần áp dụng chính sách tín dụng thương mại nhằm nâng cao doanh số, tăng lợi nhuận cho công ty Vốn bằng tiền qua năm có xu hướng giảm Năm 2013 vốn bằng tiền giảm mạnh, giảm 1.410.409.359 đồng tương ứng giảm 87,41% so với năm 2012, lượng tiền giảm mạnh cho thấy khoản đầu tư ngắn hạn công ty có khả khoản thấp, khó khăn việc chuyển đổi thành tiền công ty sử dụng tiền mặt vào việc sản xuất kinh doanh có hiệu thấp từ làm giảm vòng luân chuyển tiền Qua năm 2014, vốn bằng tiền có xu hướng tăng, tăng 361.575.404 đồng tương SVTH: Cao Thị Hường 39 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo ứng tăng 127,91% so với năm 2013 Hàng tồn kho năm 2013 tăng 1.485.656.576 đồng tương ứng tăng 44,04% so với năm 2012 Năm 2014,hàng tồn kho tăng 1.002.563.335 đồng tương ứng tăng 20,75% so với năm 2013 Hàng tồn kho tăng lên thể khả chiếm lĩnh thị trường Doanh nghiệp có tăng lên, song hàng tồn kho lại có khoản sản phẩm chất lượng sản phẩm bị lỗi lên nhiều so với năm trước Công ty cần cải tiến chất lượng sản phẩm, nâng cao tay nghề người lao động Công ty cần phải xúc tiến các biện pháp giải phóng lượng hàng tồn kho, đầu tư sinh lời tránh trường hợp ứ đọng vốn dồng thời cần áp dụng các chính sách tín dụng thương mại để tăng doanh số góp phần nâng cao vòng quay vốn, tăng lợi nhuận cho công ty Bảng 2.19: Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Giá trị Chỉ tiêu 1.Doanh thu thuần(đồng) 2.Vốn lưu động bình quân Chênh lệch 2013/2012 (%) 19,32 2014/2013 (+/-) (%) 3.972.667.300 43,92 572.662.756 10,69 1.784.282.320 30,1 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 (+/-) 7.580.879.987 9.045.667.700 13.018.335.000 1.464.787.713 (đồng) 5.355.535.443 5.928.198.199 7.712.480.519 3.Tốc độ luân chuyển VLĐ Chênh lệch = (1/2) (lần) 4.Số ngày luân chuyển VLĐ 1,42 1,53 1,69 0,11 - 0,16 - bình quân=360/(4)(ngày) 254 236 213 (18) - (23) - (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Qua bảng số liệu ta thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2013 và năm 2014 tăng so với năm 2012 Năm 2012, tốc độ luân chuyển vốn lưu động là 1,42 vòng, sang năm 2013 tốc độ luân chuyển vốn lưu động quay được 1,52 vòng tăng 0,11 vòng tương ứng số ngày vòng quay giảm xuống còn 236 ngày so với 254 ngày vào năm 2012 Năm 2014 tốc độ luân chuyển vốn lưu động là 1,69 vòng tăng 0,16 vòng so với năm 2013, kỳ luân chuyển bình quân vốn lưu động tương ứng giảm còn 213 ngày Ta thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng đông thời số ngày luân chuyển VLĐ bình quân giảm làm cho hoạt động sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả cao đã làm cho doanh nghiệp phần nào tiết kiệm vốn Trong năm tới công ty nên áp dụng tiền mặt tại quỹ hiệu quả đồng thời cần đưa chính sách dự báo tình hình kinh tế thị trường chính xác sẽ giúp cải SVTH: Cao Thị Hường 40 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo thiện tốc độ luân chuyển vốn lưu động Bảng 2.20: Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động Giá trị Chỉ tiêu 1.Doanh thu thuần Năm 2012 7.580.8 Năm 2013 9.045 Năm 2014 13.018.33 Chênh lệch Chênh lệch 2013/2012 (+/-) (%) 1.464.7 2014/2013 (+/-) (%) 3.972.6 43,9 (đồng) 79.987 667.700 5.000 87.713 9,32 67.300 2.Vốn lưu động bình 5.355.5 5.928 7.712.480 572.66 1.784.2 quân(đồng) 35.443 198.199 519 3.Lợi nhuận sau thuế 268.9 316 2.756 946.78 0,69 82.320 47.6 30,1 630.2 (đồng) 33.000 4.Hiệu suất sử dụng 588.000 8.000 55.000 17,72 00.000 199,06 VLĐ=(1/2) (lần) 1,42 5.Hiệu quả sử dụng 1,53 1,69 0,11 - 0,16 - VLĐ=(3/2) (lần) 0,05 6.Mức đảm nhiệm 0,05 0,12 0,00 - 0,07 - VLĐ=(2/1) (lần) 0,71 7.Suất hao phí của 0,66 0,59 (0,05) - (0,06) - VLĐ=(2/3) (lần) 18,73 8,15 (1,19) - (10,58) - 19,91 (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Căn cứ vào bảng số liệu ta thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động có chiều hướng tăng qua năm Năm 2012 hiệu suất sử dụng vốn lưu động đạt 1,42 lần, năm 2013 đạt 1,53 lần Năm 2014 hiệu suất sử dụng vốn lưu động đạt 1,69 lần với lượng tăng tuyệt đối tương ứng 0,27 lần so với năm 2012 Đây biểu hiện công ty đã chủ động việc sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn của công ty tăng, cụ thể là năm 2014 hiệu quả sử dụng vốn lưu động đạt 0,12 lần tăng 0,07 lần so với năm 2012 và năm 2013, tức là cứ đồng vốn lưu động được đảm bảo bằng 1,69 đồng lợi nhuận Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp tăng cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty có nhiều dấu hiệu khả quan, doanh nghiệp cần có những biện pháp tích cức để trì và phát huy tình hình này những năm tới Mức đảm nhiệm vốn lưu động có chiều hướng giảm qua từng năm Chỉ tiêu này đạt mức thấp 1, đay là dấu hiệu tốt cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty có những chuyển biến theo hướng tích cực Suất hao phí của vốn lưu động giảm mạnh qua năm Cụ thể , năm 2012, suất hao phí của vốn lưu động là 19,91 nghĩa là cần có 19,91 đồng vốn lưu động SVTH: Cao Thị Hường 41 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo để đạt được đồng lợi nhuận, năm 2013 suất hao phí của vốn lưu động đạt 18,73 lần Đến năm 2014 suất hao phí của vốn lưu động của doanh nghiệp giảm mạnh, chỉ cần 8,15 đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu suất hao phí của vốn lưu động của công ty có xu hướng giảm qua từng năm cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả vốn lưu động và tăng lợi nhuận đáng kể doanh nghiệp đã tiết kiệm được chi phí sản xuất kinh doanh đồng thời giảm các khoản phải thu Bảng 2.21: Bảng phân tích hàng tồn kho Giá trị Chỉ tiêu Năm 2012 1.Giá vốn hàng bán Chênh lệch 2013/2012 Năm 2013 6.857.960.03 Năm 2014 9.045.746.79 (+/-) 0 5.834.091.96 899.937.211 1.485.656.57 (đồng) 5.958.022.819 2.Trị giá hàng tồn 3.345.872.05 (%) Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (%) 15,11 2.187.786.760 31,9 1.002.563.33 kho bình quân(đồng) 3.Số vòng quay HTK 4.831.528.629 44,04 20,75 =(1/2) (vòng) 4.Số vòng quay HTK 1,78 1,42 1,55 (0,36) - 0,13 - =(360/3) (ngày) 202 254 232 52 - (22) - (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Chỉ tiêu hàng tồn kho phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho bình quân kỳ Từ bảng phân tích số liệu cho thấy số vòng quay hàng tồn kho của công ty có biến động Năm, 2012 bình quân hàng tồn kho quay được 1,78 vòng, năm 2013 đã quay được 1,42 vòng tương ứng thì số ngày vòng quay của hàng tồn kho tăng lên thành 254 ngày Qua năm 2014 số vòng quay HTK tăng lên 0,13 vongftuwowng ứng tăng 9,15 so với năm 2013, đông thời số ngày một vòng quay HTK giảm xuống 22 ngày tương ứng giảm 8,66% so với năm 2013 Bảng 2.22: Bảng phân tích khoản phải thu Giá trị Năm 2013 9.045.667.70 Năm 2014 (đồng) 7.580.879.987 2.Trị giá khoản phải 13.018.335.000 19,32 43,92 thu ngắn hạn(đồng) 391.578.855 3.Số vòng quay KPT 893.436.084 1.313.579.665 501.857.229 128,16 420.143.581 47,02 10,12 36,00 9,91 36,00 (9,24) 17,00 (47,70) 89,47 (0,21) 0,00 (2,11) 2,16 Chỉ tiêu Năm 2012 1.Doanh thu thuần = (1/2) (lần) 4.Số vòng quay KPT 19,36 19,00 SVTH: Cao Thị Hường Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (%) (+/-) (%) 1.464.787.71 3.972.667.30 42 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo =360/3 (ngày) (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu phản ánh số lần luân chuyển khoản phải thu bình quân kỳ Từ bảng phân tích sô liệu cho thấy số vòng quay khoản phải thu giảm qua năm Trong năm 2012, số vòng quay khoản phải thu 19,36 vòng Năm 2013 số vòng quay khoản phải thu giảm 9,24 vòng tương ứng giảm 47,70%, sang năm 2014 quay được 9,91 vòng Năm 2013 số vòng quay khoản phải thu giảm 9,24 vòng giá trị bình quân các khoản phải thu (128,16) tăng mạnh tốc độ tăng của doanh thu thuần (19,32%) làm cho thời gian thu hồi khoản phải thu tăng 17 ngày 2.2.4.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Bảng 2.23: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu 1.Doanh thu thuần(đồng) 2.Lợi nhuận sau thuế(đồng) 3.VCĐ bình quân(đồng) 4.Hiệu suất sử dụng VCĐ =(1/3) (lần) 5.Hiệu quả sử dụng VCĐ =(2/3) (lần) Năm 2012 7.580.879.987 268.933.000 3.283.749.85 Giá trị Năm 2013 9.045.667.70 Năm 2014 13.018.335.00 316.588.000 946.788.000 3.592.106.723 3.977.319.281 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013 (+/-) (%) (+/-) (%) 3.972.667.30 464.787.713 19,32 43,92 47.655.000 17,72 630.200.000 199,06 308.356.869 9,39 385.212.558 10,72 2,31 2,52 3,27 0,21 9,08 0,75 29,98 0,08 0,09 0,24 0,01 7,61 0,15 170,10 (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Qua bảng phân tích ta thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty tăng qua năm Nếu năm 2012 cứ đồng vốn cố định tạo được 2,31 đồng doanh thu thuần Nhưng sang năm 2013 thì giá trị này 2,52 đồng, đến năm 2014 hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty tăng 0,75 đồng so với năm 2013, đạt 3,27 đông doanh thu thuần đồng vốn cố định Ta sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn đểxác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới hiệu suất sử dụng vốn cố định Bảng 2.24: Hệ số hàm lượng vốn cố định và suất hao phí vốn cố định Giá trị Chỉ tiêu Năm 2012 SVTH: Cao Thị Hường Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch Chênh lệch 2014/2013 2013/2012 (+/-) (%) (+/-) (%) 43 Chuyên đề tốt nghiệp đại học 1.VCĐ bình quân(đồng) 2.Doanh thu thuần(đồng) 3.Lợi nhuận sau thuế (đồng) 4.Hệ số hàm lượng VCĐ =(1/2) (lần) 5.Suất hao phí VCĐ=(1/3) (lần) GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo 3.283.749.85 3.592.106.723 3.977.319.281 13.018.335.00 7.580.879.987 9.045.667.700 268.933.000 316.588.000 946.788.000 308.356.869 9,39 385.212.558 10,72 1.464.787.71 3.972.667.30 19,32 43,92 47.655.000 17,72 630.200.000 199,06 0,43 0,40 0,31 (0,04) (8,32) (0,09) (23,06) 12,21 11,35 4,20 (0,86) (7,76) (7,15) (62,98) (Nguồn: Phòng Kế toán –tài chính) Qua thấy mức đảm nhận vốn cố định của doanh nghiệp giảm qua các năm Năm 2012, hệ số hàm lượng vốn cố định là 0,43 có nghĩa là cần có 43 đồng vốn cố định để đảm bảo được 100 đồng doanh thu kỳ Sang năm 2013, mức đảm nhận vốn cố định giảm còn 0,04 Năm 2014 mức đảm nhận vốn cố định là 0,31 giảm 0,09 lần tương ứng giảm 23,06% so với năm 2013, vậy để vốn cố định có thể bảo toàn được 100 đồng doanh thu thuần ta cần 31 đồng Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định của công ty giảm dần qua các năm, là dấu hiệu cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty có những chuyển biến theo hướng tích cực Ta thấy suất hao phí vốn cố định của doanh nghiệp có xu hướng giảm qua các năm, cụ thể: Năm 2012, suất hao phí vốn cố định là 12,21 nghĩa là cần có 1.221 đồng vốn cố định để đạt được 100 đồng lợi nhuận kỳ Năm 2013, suất hao phí vốn cố định giảm 0,86 lần tương ứng đạt 11,35 lần Sang năm 2014 suất hao phí vốn cố định giảm mạnh, chỉ 4,20 lần, giảm 7,15 lần so với năm 2013, vậy để đạt được 100 đồng lợi nhuân kỳ thì cần 420 đồng Chỉ tiêu này giảm dần qua các năm một phần doanh nghiệp giảm đầu tư vào tài sản cố định làm giảm nguồn vốn cố định, phần khác doanh nghiệp đã tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH TRONG THỜI GIAN TỚI 3.1 Những mặt đạt SVTH: Cao Thị Hường 44 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo - Lợi nhuận sau thuế công ty qua năm có tăng trưởng - Cơ sở vật chất ngày hoàn thiện - Trình độ quản lí trình độ nhân viên ngày nâng cao - Hiệu sử dụng vốn công ty ngày nâng cao 3.2 Những hạn chế cần khắc phục - Công ty bị chiếm dụng lượng vốn lớn - Trong kết cấu vốn lưu đông, tỷ trọng hàng tồn kho doanh nghiệp lớn Tuy doanh nghiệp giảm dần việc dự trữ hàng tồn kho song tỷ lệ cao Mặc khác việc dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo việc giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn -Tốc độ luân chuyển vốn lưu động chậm, kì luân chuyển vốn lưu động bình quân chiếm nhiều thời gian Nguyên nhân doanh nghiệp để nhàn rỗi khoản dự trữ tiền mặt quỹ dẫn đến vốn tiền không giúp sinh lời 3.3 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Liên Minh 3.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Đánh giá lại tài sản cố định lý số tài sản cũ không sử dụng phù hợp với yêu cầu trình kinh doanh Định kì doanh nghiệp phải xem xét đánh giá lại tài sản cố định, điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với thi trường Đánh giá tài sản cố định thấp giá trị thực không thực tái sản xuất tài sản cố định, ngược lại đánh giá cao giá trị thực nâng cao giá thành sản xuất, sản phẩm tạo định giá cao tính cạnh tranh khó tiêu thụ Đánh giá đánh giá lại tài sản cố định giúp cho nhà quản lí nắm bắt tình hình biến động vốn công ty để có giải pháp đắn loại vốn lập kế hoạch khấu hao, lí nhượng bán số tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng không hiệu góp phần bổ sung vốn lưu động SVTH: Cao Thị Hường 45 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo -Tiến hành đầu tư đổi tài sản cố định Cần phải xem xét hiệu đầu tư mang lại , công ty mua sắm tài sản cố định cần phải dựa khả có lao động, khả tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu kĩ lưỡng tài sản cố định đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật, nâng cao suất, chất lượng sản phẩm tạo sức cạnh trnh cho sản phẩm thị trường Do việc mua sắm chủ yếu nguồn vốn vay nên công ty phải trả lãi định kì hoàn trả phần gốc thời hạn định Do thúc đẩy công ty cần phân tích kỹ lưỡng , tìm giải pháp tôt để đưa tài sản vào sử dụng cách triệt để cho kết kinh doanh bù đắp tất chi phí Để làm điều công ty phải cố gắng đầu tư sử dụng tôt vốn chung vốn cố định nói riêng -Tiến hành quản lí chặt chẽ tài sản cố định Tiến hành mở sổ kế toán theo dõi xác toàn tài sản cố định có: nguyên giá, khấu hao, giá trị lại theo chế độ kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản trình kinh doanh Công ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo định kìvà kết thúc tài năm Xác định số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây tình hình chung để kịp thời đưa giải pháp cụ thể cho tình hình chung -Giảm chi phí quản lí doanh nghiệp Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lí doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận công ty Cần xem xét cách hợp lí nhân viên , chế độ bán hàng, sách marketing Điều chỉnh chi phí tới mức chi phí thấp 3.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động -Quản lí việc dự trữ tiền mặt quỹ cho hợp lí Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì nhà quản lí cần tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng khả hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa SVTH: Cao Thị Hường 46 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lí lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Nếu giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọngvốn, tăng rủi ro giá, tăng chi phí sử dụng vốn Hơn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Nếu doanh nghiệp dự trữ tiền mặt, không đủ tiền để toán làm giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Doanh nghiệp hội hưởng khoản ưu đãi giành chogiao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Lượng dự trữ tiền mặt tối ưu doanh nghiệp phải thoả mãn nhu cầu chính: +Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp như: trả cho nhà cung cấp hàng hoá dịch vụ, trả cho người lao động, trả thuế… +Dự phòng cho khoản chi kế hoạch +Dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hoá đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận…) -Quản lí chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác động làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cố định sử dụng có hiệu quả, song làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí bù đắp cho thiếu hụt nhân quỹ Quản lí chặt chẽ khoản SVTH: Cao Thị Hường 47 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo phải thu để công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa đảm bảo tính hiệu điều quan trọng Thời gian thu hồi nợ ngắn doanh nghiệp có nhiều tiền để quay vòng vốn Để rút ngắn thời gian trung bình từ bán hàng đến thu nợ theo fõi công nợ, chia theo ngành kinh doanh khách hàng, vị trị địa lí giá trị công nợ Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn Theo dõi kì thu tiền bình quân, thấy kì thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu không tăng có nghĩa công ty bị ứ đọng khâu toán, cần phải có biện pháp kịp thời để giải -Quản lí hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty gồm khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Nếu khoản mục tăng lên đồng nghĩa với vốn kinh doanh công ty bị ứ đọng chưa thu hồi, quay vòng vốn chậm, làm cho hiệu hoạt động công ty giảm xuống Lượng hàng tồn kho có ảnh hưởng đến hiệu sử dụng cốn công ty, công ty cần phải quản lí tốt hàng tồn kho để nâng cao hiệu kinh doanh 3.3.3 Giải pháp khác nhằm tăng hiệu công ty - Chú trọng tìm kiếm thị trường, đẩy mạnh khả tiêu thụ sản phẩm Tăng cường công tác nghiên cứu, dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lượng, doanh số bán hàng tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng đầu tư năm Nghiên cứu thị trường đầu vào đầu thị trường Tăng cường công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, chất lượng từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm phát huy mạnh có -Về tổ chức đào tạo Công ty tổ chức bố trí lao động cho phù hợp, xếp bố trí lại công việc SVTH: Cao Thị Hường 48 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo cho phù hợp với khả cán người lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo mình, góp phần nâng cao hiệu quản lí, suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động vốn cố định công ty đểv hoạt động sản xuất kinh doanh thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Đó biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngoài giải pháp ta sử dụng giải pháp khác như: có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phòng ban, thực tốt công tác sử dụng vốn, hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp, SVTH: Cao Thị Hường 49 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ I Kết luận Trong môi trường hội nhập cạnh tranh để tồn tài phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu hay nói cách khác phải có lợi nhuận Lợi nhuận mục tiêu hàng đầu mà doanh nghiệp đặt cho cố gắng để đạt Qua trình thực tập phân tích tình hình hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Liên Minh cho thấy công ty hoạt động đạt hiệu doanh thu lợi nhuận có tăng trưởng Ngoài công ty mở rộng quy mô phạm vi hoạt động, mua sắm thêm trang thiết bị, vật tư, máy móc Nhằm nâng cao khả cạnh tranh góp phần nâng cao lợi nhuận cho công ty Thêm vào việc mở rộng quy mô sản xuất phần giải công ăn việc làm cho người thất nghiệp II Kiến nghị Qua việc phân tích hiệu hoạt động công ty phân tích điểm mạnh, điểm yếu nhân tố tác động đến tình hình hoạt động kinh doanh công ty kết hợp với kiến thức có em đưa số kiến nghị sau: Đối với quan nhà nước: Cần hoàn thiện khung khổ, hành lang pháp lý Điều giúp cho doanh nfghieepj hiểu rõ luật có sách cụ thể cho công ty Chẳng hạn sách vay vốn, thuế Đối với doanh nghiệp: Cần tăng cường biện pháp chặt chẽ để quản lý lượng hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng Tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng qua nhiều, điều làm cho nguồn vốn công ty bị hạn chế khả tạo lợi nhuận Cần tiến hành xem xét, hạch toán mua ắm thêm máy móc, công cụ, dụng cụ phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh SVTH: Cao Thị Hường 50 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình ghống kê kinh doanh, nhà xuất đại học kinh tế quốc dân Giáo trình lí thuyết thống kê, nhà xuất thống kê Hà Nội Bảng cân đối kế toán năm 2012, 2013, 2014 Công Ty Cổ Phần Liên Minh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2012, 2013, 2014 Công Ty Cổ Phần Liên Minh http://www.slideshare.net/truongtrungthinhedu/phn-tch-hiu-qu-s-dng-vnca-cng-ty-c-phn-xy-dng-sc-trng-44043433?related=1 SVTH: Cao Thị Hường 51 [...]... chất lượng, sử dụng có hiệu quả hay không có hiệu quả đều ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp Vốn cố định=Giá trị TSDH- Khấu hao TSCĐ lũy kế • Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định phản ánh một đồng vốn cố định trong kỳ bỏ ra tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần • Hiệu quả sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn cố định phản ánh 100 đồng vốn cố định trong kì... nhân viên quản lý có trình độ chuyên môn cao còn thấp nên không phát huy hết hiệu quả hoạt động của công ty Tóm lại, qua phân tích ta thấy, quy mô và cơ cấu lao động của Công Ty Cổ Phần Liên Minh là khá hợp lý, việc bố trí lao động phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty Tuy nhiên, trình độ chuyên môn của người lao động trong công ty vẫn chưa cao, do đó trong những năm tới công ty nên bổ... vốn cố định phản ánh số vốn cố định cần có để đạt được một đồng doanh thu trong kì • Suất hao phí vốn cố định Suất hao phí vốn cố định phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng lợi nhuận SVTH: Cao Thị Hường 18 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH 2.1 Giới thiệu khái quát về công ty 2.1.1 Lịch sử. .. định theo công thức: SVTH: Cao Thị Hường 13 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo 1.3.3 Chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp 1.3.3.1 Các chỉ tiêu phân tích chung -Hệ số vòng quay vốn Chỉ tiêu này cho thấy hiệu suất sử dụng vốn của doanh nghiệp, nghĩa là vốn quay bao nhiêu vòng trong năm Hệ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả -Tỷ suất... nguồn vốn đầu tư không thay đổi nhiều cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty tăng lên 2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần Liên Minh 2.2.1 Đánh giá tình hình tài sản của công ty Trong tình hình sản xuất kinh doanh chung của công ty thì kết cấu tài sản có sự biến đổi qua các năm Sự biến này có thể là tăng hoặc giảm nguồn tài sản của công ty Đánh giá được nguồn tài sản của công. .. cách có hiệu quả Tăng cổ tức cho các cổ đông và đóng góp cho ngân sách nhà nước SVTH: Cao Thị Hường 19 Chuyên đề tốt nghiệp đại học GVHD: ThS Nguyễn Thị Phương Thảo 2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty 2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Liên Minh Ghi chú: Quan hệ chỉ đạo Quan hệ hỗ trợ 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của các... sinh lời của vốn chủ sở hữu phản ánh 100 đồng VCSH bỏ ra tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế 1.3.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động= Tài sản ngắn hạn- Các khoản phải thu ngắn hạn Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được biểu hiện ở các chỉ số tài chính như tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sức sinh lời của đồng vốn *Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu... ban  Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý của công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định những vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty  Giám đốc: Là người lập chương trình kế hoạch hoạt động của HĐQT Được ủy quyền và chịu trách nhiệm về sử dụng quyền của mình Quản lý và điều hành toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến... nghệ Vốn điều lệ: 2.500.000.000 đồng (Hai tỷ rưỡi) Người đại diện theo pháp luật của Công ty: Chủ tịch Hội đồng quản trị Nguyễn Quang Hào 2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty 2.1.2.1 Chức năng Công ty Cổ Phần Liên Minh có chức năng sản xuất, mua bán hàng đan lát mộc mỹ nghệ 2.1.2.2 Nhiệm vụ Công ty tạo điều kiện cho người lao động và những người có cổ phần được làm chủ thực sự Thay đổi phương thức quản... đạt được một đồng doanh thu trong kì Chỉ tiêu này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại *Suất hao phí của vốn lưu động Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu sức sinh lời của vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng lợi nhuận Việc sử dụng các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp cũng đòi hỏi hết sức thận trọng ... Thảo CHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LIÊN MINH 2.1 Giới thiệu khái quát công ty 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty Tên công ty: Công Ty Cổ Phần Liên Minh Tên viết... gian thực tập tốt nghiệp Công Ty Cổ Phần Liên Minh với giúp đỡ cán công nhân viên công ty, em chọn đề tài Phân tích hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Liên Minh giai đoạn 2012-2014 để làm chuyên... vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để phân tích hiệu sử dụng vốn công ty từ tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Liên Minh Mục tiêu - Mục tiêu chung: Tiến hành phân tích