Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM

Bài khóa luận tốt nghiệp được đánh giá cáo và đạt được điểm tối đa từ hội đồng. Trên lý thuyết cũng như thực tiễn hoạt động của doanh nghiệp, phân tích tài chính đóng vai trò hết sức cần thiết. Mục đích của việc phân tích tài chính là giúp người sử dụng thông tin đánh giá được sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của doanh nghiệp. Do vậy, phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng không chỉ đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp mà các thông tin từ việc phân tích tài chính mang lại còn hữu ích đối với các nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động trong doanh nghiệp, các cơ quan quản lý nhà nước về kinh tế. Đặc biệt, đối với các công ty cổ phần, công tác này đặc biệt chiếm vị trí nổi bật bởi nó tác động tới việc ra quyết định của các nhà quản trị.Thông qua quá trình phân tích tài chính, các nhà quản trị có thể đánh giá được khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, các rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải, từ đó để đưa ra những phương hướng, quyết định cho hoạt động sản xuất kinh doanh.Việc ra quyết định đúng sẽ làm cho kết quả hoạt động kinh doanh thành công, ngược lại nếu quyết định sai sẽ dẫn đến thất bại. Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM là doanh nghiệp hoạt động trên nhiều lĩnh vực khác nhau như Viễn thông, Điện tử, Phần mềm, Tự động hoá và Sản xuất thiết bị đo lường, Xử lý môi trường….với đội ngũ hơn 300 kỹ sư, chuyên gia. Trong lĩnh vực này, doanh nghiệp chịu sự cạnh tranh khá lớn của hơn hàng trăm doanh nghiệp làm trong ngành kỹ thuật chủ yếu tập trung tại các thành phố trung tâm như Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh, Vũng Tàu, Đà Nẵng… và trong tương lai có thể còn phải cạnh tranh gay gắt với các công ty nước ngoài. Muốn tồn tại và phát triển trong bối cảnh cạnh tranh, một nhân tố quan trọng là doanh nghiệp cần phải đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp để có thể ra những quyết định đúng. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp… hay không cũng chịu ảnh hưởng rất nhiều từ công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp, Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM cũng quan tâm tới công tác này. Nhưng công tác phân tích tài chính của Công ty vẫn chưa thực sự có hệ thống, chưa có chiều sâu, chưa thực sự là công cụ đắc lực cho việc ra quyết định của các nhà quản lý và chưa trở thành đòn bẩy để thu hút sự quan tâm của các đối tượng liên quan khác. Để khắc phục những tồn tại trong công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Kỹ thuật ELCOM, tôi đã chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM

Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trên lý thuyết thực tiễn hoạt động doanh nghiệp, phân tích tài đóng vai trò cần thiết Mục đích việc phân tích tài giúp người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng doanh nghiệp Do vậy, phân tích tài có ý nghĩa quan trọng không chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mà thông tin từ việc phân tích tài mang lại hữu ích nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động doanh nghiệp, quan quản lý nhà nước kinh tế Đặc biệt, công ty cổ phần, công tác đặc biệt chiếm vị trí bật tác động tới việc định nhà quản trị.Thông qua trình phân tích tài chính, nhà quản trị đánh giá khả sinh lời, khả toán, rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải, từ để đưa phương hướng, định cho hoạt động sản xuất kinh doanh.Việc định làm cho kết hoạt động kinh doanh thành công, ngược lại định sai dẫn đến thất bại Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM doanh nghiệp hoạt động nhiều lĩnh vực khác Viễn thông, Điện tử, Phần mềm, Tự động hoá Sản xuất thiết bị đo lường, Xử lý môi trường….với đội ngũ 300 kỹ sư, chuyên gia Trong lĩnh vực này, doanh nghiệp chịu cạnh tranh lớn hàng trăm doanh nghiệp làm ngành kỹ thuật chủ yếu tập trung thành phố trung tâm Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh, Vũng Tàu, Đà Nẵng… tương lai phải cạnh tranh gay gắt với công ty nước Muốn tồn phát triển bối cảnh cạnh tranh, nhân tố quan trọng doanh nghiệp cần phải đánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp để định Bên cạnh đó, doanh nghiệp có nhận quan tâm nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng cấp… hay không chịu ảnh hưởng nhiều từ công tác phân tích tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM quan tâm tới công tác Nhưng công tác phân tích tài Công ty chưa thực có hệ thống, chưa có chiều sâu, chưa thực công cụ đắc lực cho việc định nhà quản lý chưa trở thành đòn bẩy để thu hút quan tâm đối tượng liên quan khác Để khắc phục tồn công tác phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kỹ thuật ELCOM, chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM” Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp thực tiễn công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM Trên sở đánh giá hiệu công tác Công ty, đề tài đề xuất số giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài công tác phân tích tài doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu đề tài công tác phân tích tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM từ năm 2009 đến năm 2011 Phương pháp nghiên cứu đề tài * Phương pháp luận :phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng vật lịch sử nghiên cứu khoa học xã hội * Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp phân tích thống kê - Phương pháp kế toán thống kê - Phương pháp tổng hợp, so sánh Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Các phương pháp khác như: Phỏng vấn, đàm thoại, Kết cấu đề tài Đề tài với tên gọi: ”Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM”, phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt phụ lục, luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần kỹ thuật ELCOM Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Doanh nghiệp tài doanh nghiệp 1.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp Theo luật doanh nghiệp Việt Nam thì: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm thực hoạt động kinh doanh Căn vào tiêu thức khác nhau, doanh nghiệp phân loại theo nhiều hình thức Tuy nhiên phạm vi tài quan hệ tài chính, doanh nghiệp phân loại theo hình thức sở hữu Với cách phân loại doanh nghiệp phân loại thành thành loại sau: -Công ty cổ phần -Công ty TNHH -Doanh nghiệp tư nhân -Doanh nghiệp 100% vốn nước -Doanh nghiệp liên doanh Mỗi loại hình doanh nghiệp có hình thức tài quản lý tài khác nội dung chất hoạt động tài giá trị tài giống 1.1.2 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời kinh tế hàng hóa, tiền tệ Mức độ phát triển tài doanh nghiệp phụ thuộc vào tính chất nhịp độ phát triển kinh tế hàng hóa Xét mặt hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng trình hoạt động doanh nghiệp Đó quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước, quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác, quan hệ với người lao động doanh nghiệp hay nội doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất doanh nghiệp việc đảm bảo vốn, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh kiểm soát tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tài doanh nghiệp có vai trò chủ yếu sau: - Đảm bảo huy động đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Để thực trình kinh doanh, trước hết doanh nghiệp phải có vốn kinh doanh Vai trò tài doanh nghiệp thể xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ Tiếp phải lựa chọn phương pháp hình thức huy động vốn để hoạt động doanh nghiệp thực cách nhịp nhàng, liên tục với chi phí huy động vốn tối ưu - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư, chọn dự án đầu tư tối ưu, lựa chọn huy động vốn có lợi cho hoạt động kinh doanh, bố trí cấu vốn hợp lý, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh - Đòn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Vai trò tài doanh nghiệp thể thông qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dịch vụ thông qua hoạt động phân phối thu nhập doanh nghiệp, phân phối quỹ khen thưởng, quỹ lương, thực hợp đồng kinh tế - Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua tiêu tài mà nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng trình kinh doanh doanh nghiệp, phát kịp thời vướng mắc, tồn để từ đưa định điều chỉnh hoạt động kinh doanh nhằm đạt tời mục tiêu định Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động trước hết phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tương lai doanh nghiệp, sở giúp nhà phân tích định tài có liên quan đến lợi ích họ doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì công tác phân tích tài giữ vai trò quan trọng có ý nghĩa sau: Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Qua phân tích tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét cho việc vay vốn… 1.2.3 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Với nội dung này, phân tích tài doanh nghiệp trở thành mối quan tâm nhiều đối tượng khác Ban Giám đốc, Hội đồng quản trị, nhà đầu tư, cổ đông, người cho vay, nhà cung cấp, khách hàng, quan nhà nước người làm công, đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác 1.2.3.1 Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Phân tích tài nhà quản trị tài phân tích nội doanh nghiệp Do thông tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp nên nhà phân tích tài doanh nghiệp có nhiều lợi để phân tích tài tốt Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị: - Đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp khứ : cấu vốn, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài chính…trên sở xác định mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp - Định hướng cho ban lãnh đạo định đầu tư, định tài trợ, định phân chia lợi tức - Làm sở cho việc lập kế hoạch tài cho kỳ sau Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 1.2.3.2 Học Viện Ngân Hàng Đối với nhà đầu tư Các nhà đầu tư tổ chức cá nhân giao vốn cho doanh nghiệp sử dụng chấp nhận chịu chung rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Thu nhập họ bao gồm: tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu tư, hai yếu tố chịu ảnh hưởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Hai yếu tố định lợi nhuận doanh nghiệp, lợi nhuận thực tương lai Đối với nhà đầu tư lớn họ thường dựa vào nhà chuyên môn, chuyên gia phân tích tài chính, nhà nghiên cứu kinh tế tài để phát triển làm dự báo triển vọng phát triển doanh nghiệp, đánh giá cổ phiếu doanh nghiệp, khả đảm bảo mức lợi tức mà họ yêu cầu Đối với nhà đầu tư nhà đầu tư tiềm mối quan tâm họ trước hết việc đánh giá đặc điểm đầu tư doanh nghiệp Họ quan tâm tới an toàn đầu tư mức lợi tức kỳ vọng phản ánh thông qua điều kiện tài doanh nghiệp tình hình hoạt động tài Các nhà đầu tư quan tâm tới phân tích tài nhằm đánh giá khả sinh lời, đánh giá cổ phiếu thị trường khả tăng trưởng phát triển doanh nghiệp, rủi ro mà doanh nghiệp phải hứng chịu Thông qua để họ đưa định đầu tư cách có hiệu nhất: có nên bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp hay không, đầu tư với khối lượng thời gian bao lâu? 1.2.3.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp Các chủ nợ bao gồm ngân hàng, doanh nghiệp cho vay, ứng trước hay bán chịu hay gọi nhà cung cấp Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm đánh giá khả sinh lời tăng trưởng doanh nghiệp phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp sử dụng nhằm đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp vay Với người cho vay ngân hàng, công ty tài chính, tổ chức tín dụng họ phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Trong nội dung phân tích này, khả toán doanh nghiệp xem xét hai khía cạnh ngắn hạn dài hạn Phân tích tài khoản cho vay dài hạn khác với khoản cho vay ngắn hạn Đối với khoản vay ngắn hạn người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp với khoản nợ đến hạn trả Còn khoản vay dài hạn , người cho vay lại quan tâm đến khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi phụ thuộc vào khả sinh lời Việc phân tích tài thay đổi theo chất thời hạn khoản vay cho dù vay dài hạn hay ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay 1.2.3.4 Đối với người hưởng lương doanh nghiệp Như ta biết lương khoản thu nhập người làm công Như vậy, người hưởng lương buộc phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp điều dễ hiểu tình hình tài họ Các vấn đề họ thường quan tâm là: Tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nào, có hiệu không? Tình hình lợi nhuận, triển vọng doanh nghiệp tương lai nào? Bởi tình hình tài họ phụ thuộc nhiều vào lợi nhuận phát triển công ty tương lai… Doanh nghiệp có tình hình lợi nhuận tốt, ổn định người lao động yên tâm công tác cống hiến 1.2.3.5 Đối với quan quản lý Đối với quan quản lý nhà nước quan thuế, quan đăng ký kinh doanh… Họ sử dụng báo cáo tài doanh nghiệp gửi lên để phân tích tình hình tài doanh nghiệp với mục đích nhằm đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có sách chế độ luật pháp không, tình hình thực nghĩa vụ nhà nước để đề biện pháp quản lý phù hợp Đồng thời giám sát Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 10 Học Viện Ngân Hàng giúp quan thẩm quyền hoạch định sách cách phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất có hiệu Tóm lại, phân tích tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích hệ thống báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua phương pháp, công cụ, kỹ thuật phân tích giúp cho đối tượng sử dụng có nhìn nhận đánh giá tổng hợp khái quát chi tiết tình hình tài doanh nghiệp để từ đưa định theo mục tiêu họ 1.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin, từ thông tin nội doanh nghiệp đến thông tin bên ngoài, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ thông tin lượng hóa đến thông tin không lượng hóa Trong đó, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thông tin kế toán nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Mặt khác, doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thông tin kế toán cho đối tác bên bên doanh nghiệp Thông tin kế toán phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán Phân tích tài thực sở báo cáo tài chính, hình thành thông qua xử lý báo cáo kế toán chủ yếu là: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài 1.3.1.1 Thông tin nội công ty: Tài liệu chủ yếu sử dụng…  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán (CĐKT) báo cáo tài tổng hợp, cung cấp thông tin toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán gồm phần: tài sản nguồn vốn Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp VLĐTX 23.320,674 NCVLĐ VBT 6503,76 16.816,91 86 11.401,26 7850,51 3.550,75 Học Viện Ngân Hàng (19.919,41) -51,11 1.346,75 20,7 (13.266,16) -78,88 (Nguồn: Báo cáo tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM năm 2009-2011) Vốn lưu động thường xuyên Vốn lưu động thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn  = (Nợ dài hạn+Vốn CSH) - TS dài hạn Vốn lưu động thường xuyên đầu năm 2011=(288,557+25.714,677)- 2.682,47= 23320,674 Vốn lưu động thường xuyên cuối năm 2011 = (286,461+14.249,938)-3.135,141= 11401,26 Vốn lưu động thường xuyên vào đầu năm cuối năm dương, cho thấy TS dài hạn bù đắp hoàn toàn nguồn vốn dài hạn, nguồn vốn dài hạn đủ để bù đắp cho tài trợ cho phần tài sản ngắn hạn Đây dấu hiệu an toàn cấu nguồn vốn công ty, thể công ty có nguồn vốn tài trợ ổn định VLĐTX cuối kỳ giảm mạnh so với đầu kỳ 19.919,41 triệu đồng (-51,11), cho thấy nguồn vốn dài hạn dùng để tài trợ cho tài sản ngắn hạn giảm.Trong nguồn vốn dài hạn giảm phần lớn nguồn vốn chủ sở hữu giảm mạnh đến 11.596,865 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 44,88% (còn nợ dài hạn không giảm không đáng kể), nguyên nhân chủ yếu quỹ đầu tư phát triển lợi nhuận sau thuế chưa phân phối giảm mạnh, dấu hiệu chưa tốt cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh không thuận lợi, lợi nhuận chưa phân phối giảm sút Đặc biệt ta biết quỹ đầu tư phát triển trích lập từ lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp sử dụng vào việc đầu tư mở rộng quy mô sản xuất, kinh doanh Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 87 Học Viện Ngân Hàng đầu tư chiều sâu cua doanh nghiệp.Vì tiêu giảm mạnh dấu hiệu đáng báo động, thể mức độ tự chủ mặt tài công ty ngày giảm sút Tài sản dài hạn tăng chủ yếu khoản mục tài sản dài hạn khác (chi phí trả trước dài hạn công ty năm ) tăng TSCĐ tăng Vốn lưu động thường xuyên cuối năm giảm cho thấy mức độ tự chủ công ty có dấu hiệu giảm dần, nhiên việc giảm việc dùng nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn làm giảm bớt chi phí, tăng thêm hiệu sử dụng vốn VLĐTX giảm cần thiết góc độ sử dụng vốn công ty cần xem xét tính toán cho đảm bảo cấu vốn an toàn  Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động = TS kinh doanh- Nợ kinh doanh = (KPT+ HTK+ TS ngắn hạn khác)- (Nợ ngắn hạn- vay ngắn hạn) Nhu cầu vốn lưu động đầu năm =(25.834,881+3.403,612+2.080,153)- (26.103,2071.288,323) = 6503,76 Nhu cầu vốn lưu động cuối năm=(37.894,126+14.719,311+3.710,003)-(50.738,5462.265,616) = 7850,51 Nhu cầu vốn lưu động đầu năm cuối năm dương có xu hướng tăng mạnh 1346,75 triệu cho thấy phần tài sản ngắn hạn chưa tài trợ bên thứ tăng lên công ty cần vốn để đảm bảo cho HĐKD ổn định.Nhìn chung nhu cầu vốn lưu động tăng gây khó khăn cho ngân quỹ nhà nước Nhu cầu vốn lưu động tăng tài sản kinh doanh nợ kinh doanh tăng tốc độ tăng tài sản kinh doanh nhanh  Vốn tiền: VBT= VLĐTX- Nhu cầu VLĐ Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 88 Học Viện Ngân Hàng =Ngân quỹ có- ngân quỹ nợ VBT đầu năm 2011 =23320,674-6503,76=16.816,91 VBT cuối năm 2011=11401,26-7850,51=3.550,75 Vốn tiền cuối năm 2011 giảm đầu năm 2011 13266,16 triệu đồng Tuy nhiên VBT công ty dương vào cuối năm đầu năm cho thấy công ty chủ động sử dụng vốn tiền Thêm vào đó,điều chứng tỏ vốn lưu động thõa mãn nhu cầu vốn lưu động vào đầu kì cuối kì  Mối quan hệ cân BCĐKT: Bảng 3.3: Các mối quan hệ cân bảng cân đối kế toán (Đơn vị : triệu đồng) Đầu kỳ Cuối kỳ VBT VBT 16.816,91 N/cVLĐ VLĐTX 23320,674 6503,76 3.550,75 VLĐTX 11401,26 N/Cvlđ 7850,51 (Nguồn: Báo cáo tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM năm 2009-2011) Tại thời điểm đầu kỳ cuối kỳ , VLĐTX lớn, NC VLĐ tài trợ hoàn toàn nguồn vốn dài hạn, công ty dư thừa ngân quỹ sở nguồn vốn dài hạn, cấu tài an toàn Tuy nhiên với việc dùng nhiều nguồn vốn dài hạn tài trợ cho nhu cầu ngắn hạn làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, chi phí sử dụng vốn dài hạn cao chi phí sử dụng vốn ngắn hạn đặc biệt chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 89 Học Viện Ngân Hàng 3.2.3.2 Về phân tích tiêu phân tích  Sử dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích rõ hơn, đưa xác khả sinh lời Cụ thể phương pháp áp dụng sau Bảng 3.4: Bảng tỷ suất sinh lời Chỉ tiêu Năm 2009(%) Năm 2010(%) Năm 2011(%) Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu 27,08 9,87 0,95 14,24 1,11 1,43 1,14 26,71 3,26 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản Hiêu suất sử dụng TTS Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn CSH • Phân tích tỷ suất lợi nhuận (sau thuế) vốn CSH Năm 2010 100 đồng Vốn chủ sở hữu đem lại 26,71 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 100 đồng Vốn chủ sở hữu đem lại 3,26 đồng lợi nhuận sau thuế Theo phương pháp DUPONT, ta phân tích sau: Năm 2010: ROE = 26,71% = 6110,21 61.894,647 9,87% X X 61.894,647 42.901,97 1,43 X 42.901,97 22.873,96 X 1,89 Năm 2011: Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp ROE = 3,26 % 651,561 68.284,01 = 0,95% 90 Học Viện Ngân Hàng X 68.284,01 58.690,7 X 1,14 X 58.690,7 19.982,31 X 3,01 Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm 23,45% nguyên nhân: -Tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm làm tỷ suất lợi nhuận vốn CSH giảm: ( 0,95% -9,87% ) X 1,43 X 1,89 = -24,12% Tương tự, hiệu suất sử dụng tài sản giảm làm tỷ suất lợi nhuận vốn CSH giảm 0,72%, số nhân vốn CSH (đòn bẩy tài chính) tăng làm tỷ suất vốn CSH tăng 1,39% Như công ty sử dụng nhiều nợ (tăng đòn bẩy tài chính) công tác quản lý chi phí (Gía vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng) công tác quản lý tài sản chưa tốt nên làm cho tỷ suất vốn chủ sở hữu giảm mạnh  Bổ sung thêm số tiêu quan trọng -Vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động cho biết kỳ vốn lưu động quay vòng: Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu Vốn lưu động bình quân -Số ngày vòng quay vốn lưu động: Số ngày vòng quay VLĐ = 360 ngày Số vòng quay vốn lưu động Số ngày vòng quay vốn lưu động phản ánh trung bình vòng quay vốn lưu động hết ngày -Vòng quay vốn kinh doanh Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 91 Học Viện Ngân Hàng Chỉ tiêu phản ánh vốn DN kỳ quay vòng Qua tiêu ta đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp doanh thu sinh từ tài sản mà DN đầu tư: Vòng quay vốn kinh doanh = Doanh thu Vốn kinh doanh bình quân Những tiêu tiêu quan trọng việc đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Trên sở đánh giá chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp ta dự tính nhu cầu vốn cho kỳ kế hoạch hay tính mức tiết kiệm vốn lưu động tăng số vòng quay… 3.2.3.3 Về phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tại công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM, lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhiên, Công ty chưa sử dụng báo cáo để tiến hành phân tích Trong điều kiện nay, việc phân tích dòng tiền doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng Nếu công ty có lợi nhuận cao, nhiên phần doanh thu tạo nên lợi nhuận chủ yếu từ bán hàng trả chậm, hay dòng tiền âm, công ty thiếu tính khoản dẫn đến tình trạng phá sản Cụ thể công tác phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ thực sau: Bảng 3.5: Tóm tắt luồng lưu chuyển tiền tệ ( Đơn vị: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2009 Lưu chuyển tiền từ 4.220,711 HĐKD Lưu chuyển tiền từ (843,016) hoạt động ĐT Lưu chuyển tiền từ 1.129,784 HĐTC Năm 2010 26.168,173 Năm 2011 (13.541,635) (9.360,035) (509,907) (3.733,393) 1.762,583 Tiền tăng (giảm) năm 4.507,48 13.074,745 (12.288,96) (Nguồn: báo cáo tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM năm 2009-2010-2011) - Đánh giá nguồn thu chi tiền chủ yếu từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hay tài Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 92 Học Viện Ngân Hàng Nhìn vào bảng ta thấy nguồn thu chi tiền công ty từ hoạt động kinh doanh Trong năm 2009 2010, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương có xu hướng tăng mạnh vào năm 2011, lên đến 8567,26 triệu đồng Trong năm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đủ lớn để tài trợ cho hoạt động đầu tư.Đây dấu hiệu tôt Tuy nhiên đến năm 2011, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lại âm mạnh, tài trợ cho hoạt động đầu.Đây dấu hiệu xấu công ty giai đoạn trưởng thành công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM -Đánh giá nhân tố chủ yếu lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: Bảng 3.6: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh ( Đơn vị: triệu đồng) Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 2.Tiền chi trả cho người bán hàng hóa dịch vụ 3.Tiền chi cho người lao động 4.Tiền chi trả lãi vay Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 36.238,184 75.874,746 63.873,467 ( 20.766,824) (36.271,635) (68.743,844) (6.122,007) (9.138,792) (5.618,922) (238,686) (265,673 (177,729) 5.Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (163,038) (461,723) 6.Tiền thu khác từ hoạt động kinh 6.840,153 2.369,734 doanh 4.064,872 7.Tiền chi khác cho hoạt động (8.954,766) (10.707,585) (4.872,616) kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt 4.220,711 26.168,173 (13.541,635) động kinh doanh (Nguồn: báo cáo tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM năm 2009-2010-2011) Trong năm, dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh chủ yếu tiền thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Trong năm 2009, lợi nhuận sau thuể doanh nghiệp 10927,922 triệu đồng lưu chuyển tiền từ hoạt Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 93 Học Viện Ngân Hàng động kinh doanh có 4.220,711 triệu đồng Đây dấu hiệu không tốt, cho thấy chất lượng lợi nhuận doanh nghiệp chưa cao Đến năm 2010, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng đột biến lên đến 21947,46 triệu đồng so với năm 2009 (dòng tiền thu vào từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ tăng mạnh), lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh lớn lợi nhuận sau thuế 20057,96 triệu đồng, điều chứng tỏ năm 2010, chất lượng lợi nhuận công ty tốt Tuy nhiên đến năm 2011, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh âm, lợi nhuận sau thuế dương, chất lượng lợi nhuận công ty giảm sút rõ rệt trở nên yếu kếm Với công ty giai đoạn trưởng thành công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM, lợi nhuận sau thuế bao gồm khoản chi phí không tiền (như chi phí khấu hao chẳng hạn ), nên dòng tiến từ hoạt động kinh doanh phải lớn lợi nhuận sau thuế Trong năm 2011, nhìn vào hoạt động kinh doanh công ty, ta thấy luồng tiền bị ứ đọng hàng tồn kho khoản phải thu lớn, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị giảm sút đáng kể Thêm vào năm 2011, dòng tiền chi trả cho người cung cấp tăng đột biến lên đến 34472,21 triệu đồng, tương đương 89,5%, nguyên nhân chủ yếu công ty mở rộng quy mô, có thêm nhiều đối tác khách hàng, phần sách dự trữ nguyên vật liệu công ty Tuy nhiên công ty cần xem xét lại công tác quản lý chi phí giá thành công tác quản lý hàng tồn kho để cải thiện dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Là công ty hoạt động chưa lâu nguồn vốn tương đối nhỏ,lại hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ nên hoạt động đầu tư của công ty yếu, công ty chủ yếu đầu tư vào mua sắm tài sản cố định Nhìn chung hoạt động đầu tư doanh nghiệp không nhiều, có năm 2010 tăng đột biến năm, công ty mua sắm thêm nhiều tài sản cố định phương tiện vận tải truyền dẫn (tăng thêm lên đến 615,514 triệu đồng), hay thiết bị dụng cụ quản lý (mua thêm 93,517 triệu đồng) Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 94 Học Viện Ngân Hàng Hoạt động tài công ty chủ yếu hoạt động vay trả nợ Trong năm 2010, dòng tiền từ hoạt động tài giảm mạnh công ty chi trả nợ gốc vay 3.2.4 Về quy trình phân tích Như biết, công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM diễn cách tự phát, không theo quy trình cụ thể Công tác chưa tiến hành thường xuyên, chưa có phận chuyên trách phân tích tài Điều gây ảnh hưởng lớn đến công tác phân tich tài công ty Vì vậy, muốn hoàn thiện công tác phân tích tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM, trước hết công ty phải nâng cao nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích tài cho cán bộ, công nhân viên công ty Sau tiến hành triển khai thực theo quy trình xác định gồm bước: * Lập kế hoạch phân tích: bước xác định nội dung, phạm vi, thời gian cách thức tổ chức phân tích Tuỳ theo yêu cầu cụ thể Công ty giai đoạn, nội dung, phạm vi, thời gian cách thức tổ chức phân tích xác định khác nhau, thiết phải có bước để định hướng cho công tác phân tích, nhằm đạt cách tối ưu yêu cầu đặt * Thu thập thông tin: bước quan trọng Nguồn thông tin bên bên doanh nghiệp thu thập cần phải kiểm tra tính xác, tính hợp pháp để làm sở cho việc phân tích * Tiến hành phân tích: bước tiến hành theo nội dung phương pháp phù hợp sở nguồn thông tin kế hoạch phân tích xác định trước * Lập báo cáo phân tích: kết đạt được, cán chịu trách nhiệm lập báo cáo phân tích gửi Ban lãnh đạo cung cấp cho đối tượng liên quan có yêu cầu cho phép Ban lãnh đạo 3.2.5 Về tổ chức nhân cho công tác phân tích tài Như đề cập, nhân tố người nhân tố chủ quan ảnh hưởng lớn đến công tác phân tích tài doanh nghiệp Nếu công tác đảm trách Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 95 Học Viện Ngân Hàng phận nhân đem đến thành công Hiện nay, Công ty, việc phân tích báo cáo tài lại tập trung vào người, kế toán trưởng nên việc triển khai công tác phân tích gặp không khó khăn nhân lực Chính vậy, đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích tài yêu cầu cần thiết Công ty Những tiêu chuẩn người làm công tác phân tích là: Am hiểu chuyên môn tài chính, kế toán, đào tạo kỹ thuật phân tích, Có kiến thức đặc điểm kinh doanh môi trường kinh doanh ngành kiến thức pháp luật, tình hình kinh tế nước Đây yêu cầu đặt công tác tuyển dụng nhân đào tạo đội ngũ cán Công ty Hàng năm, Công ty cần phải tổ chức bồi dưỡng nghiệp vụ cập nhật thông tin kinh tế, xã hội cần thiết phục vụ cho việc phân tích Để phân tích báo cáo tài đạt hiệu cao, bên cạnh việc xây dựng quy chế, đào tạo đội ngũ làm công tác phân tích, Công ty cần ý tổ chức tốt công tác phân tích Tổ chức công tác phân tích thực qua công việc sau: - Thành lập Ban Phân tích gồm chuyên viên phân tích Quy định cụ thể chức năng, quyền trách nhiệm Ban thành viên Ban Ban phân tích nên trực thuộc Ban Giám đốc có cấu sau: + Trưởng Ban phân tích: Là người đứng đầu chịu trách nhiệm trước Ban Giám đốc toàn công tác phân tích tài Công ty Hiện nay, Công ty Cổ phần Kỹ thuật ELCOM, trưởng Ban phân tích nên Kế toán trưởng, người nắm rõ quy định, quy chế Công ty quản lý tài người nắm rõ diễn biến tài Công ty + Các thành viên khác Ban phân tích lấy từ đội ngũ nhân viên kế toán nay, phải tập huấn, đào tạo công tác phân tích báo cáo tài Trên sở tổ chức nhân trên, Trưởng Ban phân tích có trách nhiệm triển khai công tác phân tích, tổng hợp kết phân tích từ thành viên Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 96 Học Viện Ngân Hàng Ban viết báo cáo phân tích Ban lãnh đạo người sử dụng thông tin phân tích để đưa định quản lý tài định thông tin phân tích phép công bố rộng rãi bên ngoài, thông tin cung cấp cho nhà lãnh đạo Công ty 3.2.6 Về kỹ thuật công nghệ Trên sở nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích tài chính, Công ty cần có đầu tư thoả đáng sở vật chât kỹ thuật để phục vụ công tác phân tích tài chính, ví dụ: trang bị hệ thống máy vi tính với phần mềm phân tích tài để đảm bảo việc phân tích nhanh chóng, hiệu xác, khai thác thông tin ngành kinh tế, sách pháp luật nhà nước qua hệ thống internet, qua hệ thống mạng để liên kết thông tin phòng ban Điều không tăng cường hiệu công tác phân tích tài mà động lực thúc đẩy cán phụ trách công tác 3.2.7 Về công tác kế toán, kiểm toán, thống kê Để phục vụ công tác phân tích tài chính, công ty cần hoàn thiện công tác tổ chức kế toán, kế toán, thống kê Công ty cần tổ chức máy kế toán hoạt động cách khoa học, phận phối hợp chặt chẽ với nhau, đảm bảo cung cấp thông tin xác, kịp thời Trên sở đó, Công ty rút ngắn thời gian hoàn thành báo cáo tài chính, tạo điều kiện cung cấp sớm số liệu cho công tác phân tích Bên cạnh đó, Công ty nên thực việc kiểm tra, kiểm toán nội định kỳ Điều giúp Công ty phát sai sót, nhầm lẫn, góp phần nâng cao tính xác, khách quan thông tin kế toán, tránh định hướng sai lệch cho công tác phân tích tài 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý Trong bối cảnh kinh tế giới ngày phát triển, Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng với thị trường quốc tế, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, để tồn phát triển công ty phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý Năng lực phân tích tài coi yếu tố quan trọng mang lại thành công Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 97 Học Viện Ngân Hàng công ty Vì vậy, hoàn thiện công tác phân tích tài công việc không vấn đề riêng doanh nghiệp, mà vấn đề quan quản lý Bởi vì, doanh nghiệp thực tốt công tác phân tích tài chính, tiền đề để doanh nghiệp đưa định, chiến lược kinh doanh đắn kịp thời Điều đảm bảo tính ổn định phát triển bền vững kinh tế Các giải pháp đề xuất việc làm thiết thực công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM nhằm thực công tác phân tích tài cách tốt Tuy nhiên, để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty thực giải pháp quan quản lý nhà nước cần có hỗ trợ để tạo môi trường thuận lợi không cho riêng công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM mà với công ty khác Những tác động hỗ trợ quan quản lý công tác phân tích tài công ty nói chung công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM nói riêng phải nhằm mục đích tạo môi trường thuận lợi động lực thúc đẩy công ty phân tích tài có hiệu Với tinh thần đó, em xin mạnh dạn đề xuất số kiến nghị sau: Thứ nhất, điều chỉnh, ban hành chế độ kế toán phù hợp, tạo sở cho việc cung cấp thông tin đầy đủ xác Trong năm qua, kinh tế nước ta trải qua nhiều chuyển biến lớn, đó, chế độ kế toán Việt Nam liên tục đổi cho thích nghi với hoàn cảnh đất nước thông lệ quốc tế Tuy nhiên, việc thay đổi liên tục gây nhiều khó khăn cho công tác kế toán công ty, làm cho việc hạch toán sổ sách thiếu tính thông nhất, đồng công ty Vì vậy, tài cần điều chỉnh hệ thống kế toán phù hợp, thống đồng bộ, tạo điều kiện thuận lợi cho nhân viên kế toán công ty thực công việc cách xác, thay đổi nhiều Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện biểu mẫu báo cáo tài Ngoài chế độ kế toán Việt Nam chưa áp dụng toàn chuẩn mực kế toán quốc tế nên việc so sánh số liệu với công ty nước khó khăn Trong xu hội nhâp, nước ta cần phải Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 98 Học Viện Ngân Hàng hoàn thiện chế độ kế toán dựa chuẩn mực kế toán quốc tế, đặc biệt cần phải ban hành đồng Bên cạnh đó, nhà nước phải quy định việc kiểm toán công tác kiểm toán nội công ty nhằm nâng cao tính xác sổ sách kế toán, góp phần lành mạnh hóa tình hình tài công ty Thứ hai, Chính phủ cần ban hành quy định mang tính bắt buộc việc hoàn thiện công tác phân tích tài hàng năm doanh nghiệp xí nghiệp, cần quy định rõ thời gian phân tích việc báo cáo kết phân tích Quy định công tác phân tích tài phải tách riêng khỏi công tác kế toán Trong thời gian đầu, doanh nghiệp bắt đầu thực công tác phân tích tài chính, nhà nước nên tăng cường hoạt động giám sát, kiểm tra để đôn đốc doanh nghiệp hoạt động vào nề nếp Nên mở khóa học tìm hiểu công tác phân tích tài tầm quan trọng công tác phân tích tài cho cấp quản lý doanh nghiệp, nâng cao nhận thức ban lãnh đạo doanh nghiệp vai trò ngày trở nên quan trọng công tác phân tích tài Thứ ba, nay, yếu tố khiến cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp nói chung công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM nói riêng chưa thực hiệu chưa có hệ thống tiêu trung bình ngành.Về lý thuyết, để tỷ số riêng rẽ ý nghĩa chẳng điều Nó thực có ý nghĩa so sánh không gian thời gian So sánh thời gian thực việc so sánh tiêu tài công ty qua năm so sánh với tiêu mức trung bình doanh nghiệp ngành để thấy vị doanh nghiệp thấy kết đạt có thực hiệu hay không chưa tiến hành chưa có hệ thống tiêu trung bình ngành Chính thời gian tới Nhà nước cần sớm xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành để giúp cho công tác phân tích tài hiệu Nhà nước nên thành lập thêm công ty tư vấn quan quản lý làm chủ quản, chuyên Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 99 Học Viện Ngân Hàng cung cấp thông tin, tư vấn đánh giá doanh nghiệp cung cấp nguồn thông tin thống, tin cậy mang tính khách quan cao để ngày đa dạng hóa nguồn thông tin nâng cao chất lượng nguồn thông tin 3.3.2 Với ngành liên quan Đối với ngành liên quan, để công tác phân tích tài thực có hiệu quả, cần phải đảm bảo yêu cầu sau: - Cần công khai hoá thông tin tài làm sở để có số liệu trung bình ngành xây dựng quy định chế độ, trách nhiệm người liên quan trình lập, công bố thông tin phân tích thông tin báo cáo tài - Đánh giá mức tầm quan trọng công tác phân tích tài Theo kết nghiên cứu nhóm nghiên cứu thuộc Khoa Kinh tế Quản lý trường Đại học Bách khoa Hà Nội, 100 doanh nghiệp hoạt động thuộc ngành nghề khác nhau, 40% số có tiến hành hoạt động phân tích tài Các doanh nghiệp thuộc ngành kỹ thuật không nằm thực trạng Nếu công tác phân tích tài trở thành hoạt động thường xuyên doanh nghiệp ngành, doanh nghiệp có động lực việc hoàn thiện công tác doanh nghiệp KẾT LUẬN Trong hoạt động quản lý tài doanh nghiệp, phân tích tài đóng vai trò đặc biệt quan trọng Phân tích tài giúp cho nhà quản lý đánh giá thực trạng tài đưa xu hướng tương lai Từ đó, nhà quản lý thấy ưu nhược điểm hoạt động tài để đưa biện pháp xử Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 100 Học Viện Ngân Hàng lý kịp thời Để phân tích, nhà quản lý phải thu thập thông tin xác, biết vận dụng linh hoạt phương pháp phân tích để hạn chế rủi ro Trong thời gian thực tập công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM, sâu vào phân tích tình hình tài công ty qua báo cáo tài số tài liệu khác, em thấy hoạt động tài ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Mặc dù công tác phân tích tài công ty gặp nhiều khó khăn, hạn chế đội ngũ cán phân tích công ty thực đầy đủ bước bản, thực phân tích tiêu quan trọng cho hiệu Do hạn chế nguồn thông tin (thiếu tài liệu doanh nghiệp ngành, tiêu trung bình ngành) nên việc phân tích chủ yếu tập trung vào nội dung phân tích tài công ty Sử dụng kiến thức trường số tài liệu tham khảo, em đưa số ý kiến nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM Tuy nhiên, kiến thức thực tiễn có giới hạn thời gian nghiên cứu không nhiều nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn cho khóa luận hoàn thiện Cuối em xin chân thành cảm ơn tới giảng viên : Nguyễn Tiến Vinh nhiệt tình hướng dẫn em làm đề tài, thầy cô giáo khoa tài ban lãnh đạo, phòng kế toán –Tài công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 [...]... công tác phân tích tài chính Đây là những nền tảng lý luận cần thiết và quan trọng, làm cơ sở cho những nghiên cứu của khóa luận về thực trạng và giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài chính của công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM trong những chương tiếp theo Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 32 Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN... TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT ELCOM 2.1 Khái quát chung về công ty Cổ phần kỹ thuật ELCOM 2.1.1 Giới thiệu chung về doanh nghiệp Công ty Cổ phần kỹ thuật ELCOM chính thức được thành lập ngày 04-11-2005 theo quyết định số: 0103009821 của Sở kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội -Tên đầy đủ: Công ty Cổ phần kỹ thuật ELCOMTECH -Tên giao dịch: ELCOM Technologies -Trụ sở chính: 18 Nguyễn Chí Thanh,... gian lập và gửi… Các thông tin kế toán trên báo cáo tài chính phải có tính chất xác thực và có cơ sở Các công ty thực hiện tốt quá trình phân tích tài chính phải lập đầy đủ và chính xác các báo cáo tài chính Nếu chính sách của nhà nước nói chung và chính sách kinh tế tài chính nói riêng chưa hoàn thiện thì sẽ có sự ảnh hưởng tới công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa... tâm tới công tác phân tích tài chính cũng kích thích sự phát triển hoàn thiện của công tác này Nhân tố ảnh hưởng thứ hai chính là kỹ thuật, công nghệ Nếu ứng dụng tốt kỹ thuật, công nghệ vào quá trình phân tích tài chính sẽ đem lại kết quả chính xác, khoa học, tiết kiệm được thời gian, công sức ( ví dụ ứng dụng các phần mềm phân tích tài chính, tra cứu thông tin qua internet, liên kết thông tin giữa các... công tác phân tích tài chính KẾT LUẬN CHƯƠNG I Chương I của khóa luận đã trình bày và phân tích những vấn đề căn bản về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Những lý luận trên đã tập trung tìm hiểu và trình bày khái niệm, mục đích của phân tích tài chính, các phương pháp sử dụng, các nội dung của phương pháp phân tích tài chính, và các thông tin sử dụng trong phân tích tài chính, cũng như các... Nhân tố chủ quan Nhân tố thứ nhất ảnh hưởng tới việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính là nhân tố con người Trước hết, trình độ chuyên môn nghiệp vụ của cán bộ thực hiện phân tích doanh nghiệp ảnh hưởng rất lớn tới kết quả của công tác phân tích tài chính Cán bộ phân tích được đào tạo đầy đủ về chuyên môn nghiệp vụ thì phương pháp, nội dung phân tích sẽ đầy đủ, khoa học, đáp ứng được các yêu cầu... trọng của công tác tài chính, từ đó mới có sự đầu tư thoả đáng cũng như sự vận dụng triệt để kết quả của phân tích tài chính trong quá trình điều hành doanh nghiệp Việc hoàn thiện công tác tài chính cũng chịu ảnh hưởng bởi tâm lý người sử dụng thông tin Đó không chỉ là đội ngũ lãnh đạo mà còn có các nhà đầu tư, các nhà cho vay… Khi các đối tượng này đặc biệt quan tâm tới công tác phân tích tài chính cũng... dùng để phân tích là ROA và ROE 1.3.2.4 Các phương pháp phân tích khác Ngoài các phương pháp trên, trong quá trình phân tích, nhà phân tích có thế sử dụng nhiều phương pháp phân tích khác như phương pháp hồi quy, phương pháp bảng biểu, sơ đồ,…Khi sử dụng phương pháp phân tích, nhà phân tích có thể sử dụng một hoặc tổng hợp các phương pháp, kỹ thuật phân tích khác nhau phù hợp với mục tiêu phân tích 1.3.3... đó, công tác kiểm toán sẽ đảm bảo tính trung thực và hợp lý của các thông tin trên để việc phân tích tài chính trở nên chính xác, khách quan, tránh định hướng sai lệch cho công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Nguyễn Mai Lan Lớp TCDNB_K11 Khóa luận tốt nghiệp 31 Học Viện Ngân Hàng Vì vậy, sự hoàn thiện của công tác kế toán, kiểm toán thống kê cũng là nhân tố ảnh hưởng không nhỏ tới công tác phân tích. .. dụng này không những đảm bảo tính chính xác, khoa học, tiết kiệm mà còn đảm bảo tính toàn diện, phong phú, phù hợp với xu hướng phát triển của công tác phân tích tài chính Nhân tố thứ ba là công tác kế toán, kiểm toán, thống kê Công tác kế toán, thống kê mang lại những số liệu, thông tin thiết yếu nhất phục vụ cho quá trình phân tích tài chính (các báo cáo tài chính, chính sách kế toán, các số liệu liên ... chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Cổ phần kỹ thuật ELCOM. .. đề tài: Hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp thực tiễn công tác phân tích. .. nhiều từ công tác phân tích tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, Công ty cổ phần kỹ thuật ELCOM quan tâm tới công tác Nhưng công tác phân tích tài Công ty chưa