Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần xuất nhập khẩu khoáng sản

Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Với doanh nghiệp dù sản xuất hay kinh doanh tuý nhà nước hay tư nhân, khởi nghiệp kinh doanh hay có trình kinh doanh thương trường vốn kinh doanh yếu tố quan trọng Vốn coi yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh, điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn theo nhiệm vụ trọng tâm công tác quản lý tài doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động xem công tác quản lý hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Nước ta kinh tế thị trường, với chế sách mở cửa mở rộng thông thương buôn bán với quốc tế, năm gần thị trường xuất nhập trở nên nhộn nhịp; hàng hoá nước ta có nhiều lợi so sánh, đồng thời nhu cầu hàng ngoại nước lớn, điều kiện thuận lợi cho phát triển doanh nghiệp thương mại tham gia xuất nhập Tuy nhiên có đăc trưng mà trở ngại lớn doanh nghiệp vốn lưu động doanh nghiệp cần lớn Vấn đề đặt vốn lưu động lấy đâu quản lý cho hiệu quả? Đó câu hỏi đặt cho nhiều doanh nghiệp lĩnh vực thương mại, mà Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản ngoại lệ Là đơn vị hạch toán kinh doanh độc lập, tồn cạnh tranh bình đẳng với doanh nghiệp khác thị trường, nên quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cho có hiệu có ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định vị trí chế thị trường Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với lý luận thực tiễn học, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản em chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản” Bố cục luận văn gồm chương: Chương I : Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương II : Thực trạng tình hình sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản Chương III : Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xuất nhập Khoáng Sản Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình TS Đoàn Hương Quỳnh, Ban lãnh đạo công ty tập thể cán công nhân viên phòng Tài - Kế toán, phòng ban liên quan Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt đề tài Do thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức hạn chế, nên có nhiều cố gắng đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Hà Nội, ngày 03 tháng 05 năm 2013 Tác giả luận văn Phạm Ngọc Anh Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp a Khái niệm đặc điểm : ∗ Khái niệm Vốn lưu động số vốn ứng trước để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên liên tục VLĐ chuyển hết toàn giá trị lần thu hồi toàn giá trị sau kết thúc quy trình tiêu thụ sản phẩm, đồng thời hoàn thành vòng chu chuyển sau chu kì kinh doanh Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm 02 phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu v.v… phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm v.v… - Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán v.v… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp ∗ Đặc Điểm Trong trình kinh doanh, VLĐ chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, VLĐ thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động có đặc điểm sau: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh b Vai trò vốn lưu động: Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Vốn lưu động công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thời gian nằm khâu sản xuất hay lưu thông có hợp lý hay không hợp lý Bởi vậy, thông qua tình hình luân chuyển vốn lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Dựa vào tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thông thường có số cách phân chia chủ yếu sau đây: 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động Căn vào hình thái biểu vốn lưu động, vốn lưu động chia thành : Vốn lưu động tiền vốn hàng tồn kho - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng tền chuyển + Các khoản phải thu:Chủ yếu khoản thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau hay tạm ứng cho khách hàng - Vốn hàng tồn kho: Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp + Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm.v.v… + Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Cách phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Từ đó, tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động Căn vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chia làm ba loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất kinh doanh: phận vốn lưu động cần thiết nhằm thiết lập nên khoản dự trữ vật tư hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên, liên tục, bao gồm: giá trị loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ, - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: số vốn lưu động dự trữ kể từ xuất vật tư dùng vào sản xuất đến tạo sản phẩm hoàn chỉnh Thuộc vốn lưu động sản xuất có phận: khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế, khoản chi phí trả trước ngắn hạn - Vốn lưu động khâu lưu thông: Là số vốn lưu động chiếm dụng kể từ sản phẩm nhập kho tới tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Bao gồm phận: khoản vốn tiền; khoản giá trị Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp thành phẩm chờ tiêu thụ; khoản vốn toán; khoản vốn đầu tư ngắn hạn; khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có khối lượng định vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Nói cách khác, vốn yếu tố có tính chất định đến tồn phát triển doanh nghiệp Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, tuỳ theo tính chất hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp có phương án huy động vốn khác Để tổ chức lựa chọn hình thức huy động vốn lưu động cách thích hợp có hiệu ( hay nói cách khác tìm nguồn tài trợ ) cần có phân loại nguồn vốn lưu động Trong công tác quản lý thường có phương pháp chủ yếu sau: 1.1.3.1 Dựa vào quan hệ sở hữu vốn: Ta chia vốn lưu động doanh nghiệp thành loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp đầu tư cho tài sản lưu động bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ bổ sung từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm tính công thức: Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ phải trả - Các khoản nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp phải toán như: nợ vay, khoản phải trả cho người bán, cho Nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp Cách phân loại quan trọng doanh nghiệp cho biết mức độ tự chủ mức độ sử dụng nợ doanh nghiệp Qua doanh nghiệp chủ động việc huy động, quản lý sử dụng vốn tránh tình trạng lạm dụng vốn vay dẫn đến khả toán khoản nợ đến hạn 1.1.3.2 Dựa vào thời gian huy động vốn sử dụng nguồn vốn Theo thời gian huy động sử dụng chia nguồn vốn lưu động thành: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: Là nguồn vốn có tính chất ổn định dùng để tài trợ hay hình thành tài sản lưu động thường xuyên cần thiết Nguồn vốn lưu động thường xuyên tính công thức: Tổng nguồn vốn Nguồn Vốn lưu động thường xuyên = thường xuyên doanh nghiệp Giá trị lại tài - sản cố định tài sản dài hạn khác Hoặc Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn - Nguồn vốn lưu động tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp +Nguồn VLĐ tạm thời = Nợ ngắn hạn + vốn chiếm dụng hợp pháp Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Cách phân loại giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp xem xét, huy động nguồn vốn cho phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác, sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí nhỏ 1.1.3.3 Dựa vào phạm vi huy động vốn Dựa phạm vi huy động vốn, người ta chia vốn lưu động doanh nghiệp thành nguồn vốn lưu động bên nguồn vốn lưu động bên - Nguồn vốn lưu động bên trong: Là nguồn vốn huy động từ đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo ra, hay từ nguồn vốn bổ sung trình sản xuất kinh doanh lợi nhuận để lại, tiền nhượng bán tài sản, vật tư… - Nguồn vốn lưu động bên ngoài: Bao gồm nguồn vốn chủ yếu sau: Vay người thân (đối với doanh nghiệp tư nhân), vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, gọi góp vốn liên doanh liên kết, tín dụng thương mại nhà cung cấp, thuê tài sản, huy động vốn phát hành chứng khoán (đối với số loại hình doanh nghiệp pháp luật cho phép) Việc phân loại nguồn vốn lưu động theo phạm vi huy động giúp nhà quản lý tài có biện pháp thích hợp để khai thác, sử dụng tối đa nguồn VLĐ có doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp với lượng lớn vốn lưu động định đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại Phạm Ngọc Anh Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp lợi nhuận cao làm đồng vốn bỏ sinh sôi nảy nở Nói cách khác, hiệu sử dụng vốn lưu động mặt khả sử dụng vốn lưu động thời doanh nghiệp kinh doanh làm tối đa hóa lợi nhuận, có nghĩa tốc độ tăng trưởng lợi nhuận lớn tốc độ tăng vốn lưu động 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp:  Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Việc sử dụng hợp lý vốn lưu động biểu tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Vốn lưu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại tốc độ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp đánh giá + Số lần luân chuyển vốn lưu động (hay số vòng quay vốn lưu động): Chỉ tiêu cho biết thời kỳ định (thường năm dương lịch) vốn lưu động luân chuyển lần (hay vốn lưu động quay vòng) Chỉ tiêu xác định công thức sau: M L = VL Đ Trong đó: L: Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ VLĐ: Số vốn lưu động bình quân sử dụng kỳ xác định phương pháp bình quân số học Phạm Ngọc Anh 10 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp chịu hoàn toàn trách nhiệm bồi thường thực đầy đủ điều khoản cam kết hợp đồng + Công ty nên áp dụng mức chiết khấu hợp lý nhằm khuyến khích khách hàng toán sớm nhằm làm giảm nợ phải thu Ta xét ví dụ sau: Tại thời điểm cuối năm 2012 khoản phải thu khách hàng 187,367.339.882 VNĐ Trong năm Công ty có sách cho khách hàng mua trả chậm vòng tháng Lãi suất cho vay ngắn hạn ngân hàng 1,08%/tháng: Công ty phải vay để bổ sung vốn phải chịu số tiền lãi là: 187.357.339.882 x 1,08% = 2.023.459.270,73 VNĐ Trong doanh nghiệp thực sách chiết khấu với tỷ lệ chiết khấu 0,6% giá trị hàng bán doanh nghiệp thu tiền khoản phí là: 187.357.339.882 x 0,6% = 1.124.144.039,29 VNĐ khoản lợi mà khách hàng nhận Như số tiền công ty tiết kiệm áp dụng chiết khấu là: 2.023.459.270,73 - 1.124.144.039,29 = 899.315.231,44 VNĐ Do đó, theo em Công ty sử dụng tỷ lệ chiết khấu sau: - Công ty áp dụng chiết khấu toán “0,4/15 net 30” cho khách hàng, có nghĩa là: thời hạn toán 30 ngày, khách hàng trả tiền sớm vòng 15 ngày đầu hưởng chiết khấu 0,4% (trong 15 ngày công ty phải chịu mức lãi suất là: [15 × 1,08%]/30 = 0,54%/ngày) Nếu khách hàng trả tiền sớm thời hạn toán thỏa thuận công ty giảm trừ cho khách hàng khoản tiền Phạm Ngọc Anh 65 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp - Trường hợp khách hàng toán công ty áp dụng mức chiết khấu 0,6% giá trị hàng bán - Trường hợp khách hàng toán khoảng từ 16 đến 30 ngày công ty không cần phải chiết khấu cho khách hàng - Trường hợp khách hàng toán sau tháng Công ty áp dụng tính lãi suất theo lãi suất Ngân hàng khách hàng sở thời gian hạn Khi sử dụng chiết khấu toán, công ty nhận đồng doanh số bán khuyến khích khách hàng toán nhanh hơn, vốn đầu tư vào khoản phải thu giảm, công ty giảm phí tổn thu nợ khoản nợ khó đòi nợ hạn Trên thực tế hình thức chiết khấu toán sử dụng phổ biến, khuyến khích khách hàng toán nhanh lại dễ dàng điều chỉnh có biến động lãi suất cho vay ngắn hạn + Bên cạnh công ty cần có biện pháp kiên để thu hồi khoản nợ khó đòi như: tính lãi suất khoản nợ hạn theo lãi suất ngân hàng sở thời gian hạn đó, áp dụng hình thức phạt vi phạm hợp đồng + Công ty nên mở sổ theo dõi khoản nợ chi tiết cho khách hàng, có tên, địa chỉ, thời hạn nợ, số tiền nợ tỷ lệ nợ Hãy người chủ nợ “lỳ lợm” nghĩa liên hệ, nhắc nhở khách hàng khoản nợ đến hạn toán, treo thưởng cho nhân viên thu hồi nợ Trường hợp khó thu hồi nợ ta bán nợ cho công ty mua bán nợ Factoring (tỷ lệ thu hồi khoảng 30% giá trị khoản nợ) + Bên cạnh công ty cần kịp thời lập dự phòng khoản phải thu khó đòi thấy xuất dấu hiệu nợ xấu Việc lập dự phòng đảm bảo Phạm Ngọc Anh 66 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp cho công ty tránh rủi ro không thu hồi khoản phải thu đến hạn, tránh khó khăn tài công ty Theo khoản Điều khoản 1, 2, Điều Thông tư số 228/2009/TT-BTC ngày 7/12/2009 ta trích lập dự phòng khoản phải thu khó đòi sau: - 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm - 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm - 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm - 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên - Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, giam giữ, xét xử thi hành án chết… doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất không thu hồi để trích lập dự phòng 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền Vốn tiền công ty năm 2012 có xu hướng giảm đi, chiếm tỷ trọng thấp (vốn tiền thời điểm cuối năm 2012 36,91 tỷ đồng chiếm 13,54% tổng nguồn vốn lưu động, giảm 25,52 tỷ đồng so với cuối năm 2011) tổng nguồn vốn lưu động nguồn vốn ngắn hạn lại tăng lên (tăng 22,31 tỷ đồng tương ứng tăng 10,34%) so với năm 2011 Việc dự trữ tiền mặt mức thấp nợ ngắn hạn mức cao ( năm 2012 238,03 tỷ đồng) mạo hiểm, nguyên nhân công ty không xác định mức dự trữ vốn tiền mặt không lập kế hoạch chi tiêu Từ tồn công tác quản lý vốn tiền, thời gian tới công ty cần phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn tiền cách khoa học hợp lý Phạm Ngọc Anh 67 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp + Đầu tiên, công ty cần phải xác định mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý Việc xác định tồn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng, giúp công ty đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khả toán, giữ uy tín với nhà cung cấp Công ty xác định mức tồn trữ tiền mặt hợp lý theo phương pháp thống kê kinh nghiệm hay phương pháp tổng chi phí tối thiểu + Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, có phân định rõ ràng trách nhiệm thủ quỹ kế toán tiền mặt Công ty phải xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi, đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng tiền công ty mưu lợi cá nhân + Việc xuất nhập quỹ tiền mặt hàng ngày thủ quỹ tiến hành sở phiếu thu, phiếu chi hợp thức hợp pháp Cuối ngày, thủ quỹ phải kiểm quỹ đối chiếu tồn quỹ với số liệu sổ kế toán tiền mặt Nếu có chênh lệch, thủ quỹ kế toán phải kiểm tra lại để xác định nguyên nhân kiến nghị biện pháp xử lý kịp thời + Cần quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng + Thường xuyên đảm bảo khả toán cho công ty: công ty cần phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, phải xác định rõ dòng tiền thu vào dòng tiền chi thời kỳ mức dự trữ vốn tiền cần thiết Từ đó, có dự tính lượng tiền dư thừa thiếu hụt thời kỳ để có biện pháp thích hợp, đảm bảo cho cân thu chi tiền mặt đồng thời nâng cao khả sinh lời vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Phạm Ngọc Anh 68 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp Vốn tiền thừa (thiếu) = Số dư vốn tiền cuối kỳ - Số dư vốn tiền cần thiết + Lượng vốn tiền công ty mức thấp, để tăng lượng dự trữ tiền mặt hợp lý hơn, công ty áp dụng biện pháp như: tiết kiệm chi phí, cắt giảm khoản không cần thiết, tận dụng nguồn vốn chiếm dụng, vay ngân hàng… 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Cuối năm 2012, hàng tồn kho công ty tăng lên 22,74% so với năm 2011 chiếm tỷ trọng 10,78% tổng vốn lưu động Hàng tồn kho công ty chủ yếu hàng hóa Việc tăng dự trữ hàng tồn kho làm cho vốn công ty bị ứ đọng tốc độ thu hồi vốn chậm từ làm giảm tốc độ luân chuyển vốn lưu động Vì cần có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho linh hoạt hợp lý giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đảm bảo việc kinh doanh diễn liên tục, không bị gián đoạn, đồng thời tối thiểu hoá chi phí dự trữ công ty thực biện pháp sau: - Có sách bán hàng hợp lý tăng tỷ lệ hoa hồng chiết khấu, thưởng doanh số bán đại lý tiêu thụ tốt,… nhằm thúc đẩy tiêu thụ nhanh hàng hoá tránh tồn kho nhiều gây lên tình trạng thất thoát, hao hụt, ứ đọng hàng kho lâu tốn chi phí bảo quản tồn kho, làm tăng vòng quay hàng tồn kho thời gian tới, khiến tốc độ luân chuyển vốn nhanh thời gian tới, nhờ mà thị trường tiêu thụ công ty mở rộng sản phẩm công ty đến với người tiêu dùng đủ đảm bảo chất lượng theo nhu cầu người tiêu dùng làm gia tăng doanh thu cho công ty Ví dụ như: giá thép công ty cần bán khoảng 14,92 trđ, công ty báo giá bán với giá 15,92 trđ Đối với đại lý bán hàng doanh số lớn công ty lấy phần giá cần bán Phạm Ngọc Anh 69 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp 14,92 trđ, khoản chênh lệch (15,92 – 14,92 = trđ) số tiền hoa hồng công ty cho đại lý - Trong điều kiện nay, thị trường thường xuyên biến động diễn biến phức tạp Công ty cần phải thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hoá; dự đoán xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ hàng hóa có lợi cho công ty Thường xuyên theo dõi nhu cầu thị trường để từ có định điều chỉnh lượng hàng nhập đủ để cung cấp tránh tình trạng tồn kho lâu - Có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho tốt năm 2012 nhằm bảo toàn vốn cho công ty, đảm bảo cho việc sử dụng hiệu vốn nâng cao - Thực tốt công tác lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, biện pháp tích cực, giúp công ty bảo tồn lượng vốn lưu động 3.2.4 Chủ động việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn định Do đó, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên thông qua phương pháp gián tiếp: Dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động năm 2012 để xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2013 Nội dung chủ yếu phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp (số nợ phải trả phát sinh có tính Phạm Ngọc Anh 70 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp chất tự động tính chất chu kỳ) với doanh thu năm 2012 để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu Ta có bảng sau: Bảng 3.1: Tỷ lệ phần trăm doanh thu khoản mục cấu thành nên nhu cầu vốn lưu động năm 2012 Đơn vị tính:VNĐ Chỉ tiêu Số dư bình quân Tỷ lệ phần trăm doanh thu (%) I Các khoản phải thu từ khách hàng bình quân 135.321.419.164,5 23,19 26.678.121.093 4,57 150.307.745.451 25,76 70.603.685.108,5 12,10 2.Người mua trả tiền trước 66.504.691.008 11,40 3.Thuế khoản nộp Nhà nước 6.748.106.525 1,16 4.Phải trả người lao động 1.341.442.140,5 0,23 5.Phải trả, phải nộp khác 4.451.547.230 0,76 658.273.439 0,11 II Hàng tồn kho bình quân III Nợ phải trả bình quân (III=1+2+3+4+5+6) 1.Phải trả người bán 6.Quỹ khen thưởng phúc lợi Do đó, tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu là: Td = 23,19% + 4,57% - 25,76% = 2% Theo kế hoạch tiêu thụ sản phẩm năm 2013, doanh thu từ bán hàng dự kiến đạt 660 tỷ đồng Ta xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2013 sau: Vnc = 2% x 660 tỷ đồng = 13,22 tỷ đồng Như nhu cầu vốn lưu động năm 2013 công ty 13,22 tỷ đồng Trên sở nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lập kế hoạch Phạm Ngọc Anh 71 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp huy động sử dụng cho chi phí sử dụng vốn thấp đảm bảo tính tự chủ mặt tài cho công ty 3.2.5 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sang đỗi phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên,… mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho - Trích lập quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.6 Một số đề xuất kiến nghị với Nhà nước - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Phạm Ngọc Anh 72 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Nhà nước nên phát triển sách, khuyến khích, hỗ trợ hoạt động xuất khẩu, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp KẾT LUẬN Nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động vấn đề khó khăn phức tạp nhận thức lý luận thực tiễn Nhưng Phạm Ngọc Anh 73 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp không vấn đề xa lạ Doanh nghiệp kinh tế thị trường; vấn đề cần thiết, cấp bách đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài Doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế hoạt động Công ty, em sâu phân tích thực trạng, tìm nguyên nhân, hạn chế đồng thời đưa kiến nghị đề suất Mặc dù ý kiến đề suất đưa qua thời gian thực tập, nghiên cứu Công ty với mong muốn đóng góp phần vào phát triển Công ty em, hy vọng rằng, đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xuất nhập Khoáng Sản" nghiên cứu triển khai, áp dụng Công ty, mang lại kết đáng mong đợi Một lần em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình cô giáo, TS Đoàn Hương Quỳnh tập thể cán CNV phòng Tài – Kế toán, phòng ban liên quan Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà nội, ngày 03 tháng 05 năm 2013 Sinh viên Phạm Ngọc Anh Phạm Ngọc Anh 74 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “ Tài doanh nghiệp” – Học viện Tài chính, xuất năm 2010, Nhà xuất Tài Giáo trình “ Phân tích Tài doanh nghiệp”- Học viện Tài chính, Nhà xuất Tài Giáo trình “ Kế toán Tài chính” - Học viện Tài chính, Nhà xuất Tài Luật Doanh nghiệp 2005 Tạp chí sinh viên nghiên cứu khoa học – Học viện Tài Báo cáo tài năm 2011 năm 2012 Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản Một số luận văn, chuyên đề đề tài Phạm Ngọc Anh 75 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Phạm Ngọc Anh Sv: Phạm Ngọc Anh CQ47/11.11 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VLĐ CP XNK VNĐ Trđ : Vốn lưu động : Cổ phần : Xuất Nhập Khẩu : Việt Nam đồng : Triệu đồng Sv: Phạm Ngọc Anh CQ47/11.11 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC HÌNH Sv: Phạm Ngọc Anh CQ47/11.11 Lớp: Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Sv: Phạm Ngọc Anh CQ47/11.11 Lớp: [...]... Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KHOÁNG SẢN 2.1 Khái quát chung về Công ty Cổ phần Xuất Nhập Nhẩu Khoáng Sản 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty 2.1.1.1 Sơ lược về công ty - Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KHOÁNG SẢN - Tên giao dịch: VIETNAM NATIONAL MINERALS EXPORT-IMPORT JOINT STOCK... đương nhiên ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn Mỗi doanh nghiệp cần phải tìm hiểu đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố Từ đó, có các biện pháp để nâng cao công tác tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động 1.2.4 Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Dựa trên các phân tích trên về vốn lưu động, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng như các nhân... sản dài hạn 2.2 Tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản 2.2.1 Những đặc điểm kinh tế chủ yếu chi phối tình hình sử dụng vốn lưu động Lĩnh vực kinh doanh của công ty chiếm 1 vị trí đặc biệt quan trong trong ngành xuất nhập khẩu, trong thời đại nước ta đang tiến bước trên con đường công nghiệp hóa hiện đại hóa Ngành xuất nhập khẩu khoáng sản rất quan trọng nó đem... chiều với hiệu quả sử dụng vốn lưu động, nghĩa là chỉ tiêu này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại Chỉ tiêu này được tính như sau: Hàm lượng vốn lưu động = VLĐ Sn Trong đó: Sn: Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ  Các chỉ tiêu khác: + Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, cho biết một đồng vốn lưu động sử dụng trong... doanh của công ty tương đối tốt Lợi nhuận của công ty không ngừng tăng, thu nhập bình quân của cán bộ công nhân viên công ty liên tục tăng Ngoài ra việc nộp ngân sách Nhà nước đầy đủ không những phản ánh việc thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước mà còn cho thấy tình hình hoạt động của công ty vẫn tăng trưởng ổn định 2.1.4.2 Đặc điểm quy trình công nghệ sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng. .. và Bộ trao tặng nhiều huân huy chương lao động và cờ luân lưu, cờ thi đua Thực hiện chủ trương của cổ phần hóa các doanh nghiệp của Nhà nước, ngày 07 tháng 11 năm 2005 của Bộ Thương Mại phê duyệt phương án chuyển Công ty xuất nhập khẩu Khoáng Sản thành Công ty Cổ phần xuất nhập khẩu Khoáng Sản 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh - Chức năng: Tổ chức xuất nhập khẩu trực tiếp các mặt hàng theo giấy phép... chất lượng cao, sản phẩm hàng hoá của doanh nghiệp tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay vốn lưu động Ngược lại, vốn lưu động sẽ bị ứ đọng, hiệu quả sử dụng vốn thấp + Trình độ quản lý: Vốn lưu động của doanh nghiệp trong cùng một lúc được phân bổ trên khắp các giai đoạn chu chuyển của nó Nên nếu trình độ quản lý doanh nghiệp yếu kém, lỏng lẻo sẽ dẫn đến việc thất thoát vốn lưu động ở các khâu làm vốn thâm... doanh các loại hàng hóa trong danh mục cấm của Nhà nước + Đưa công ty phát triển bền vững và ngày càng lớn mạnh 2.1.3 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản xây dựng bộ máy quản lý theo mô hình công ty cổ phần, bao gồm: - Hội đồng quản trị: Gồm 05 thành viên: 01 Chủ tịch Hội đồng quản trị, 01 Phó chủ tịch Hội đồng quản trị và 03 Uỷ viên Phạm Ngọc Anh 22... theo pháp luật: Chủ tịch hội đồng quản trị - Tổng giám đốc: Bà Trần Thị Lan Anh - Vốn điều lệ : 35,000,000,000 đồng Phạm Ngọc Anh 20 Lớp: CQ47/11.11 Học Viện Tài Chính Luận văn tốt nghiệp 2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Công ty Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản tiền thân là Công ty Xuất Nhập Khẩu Khoáng sản, là đơn vị kinh tế quốc doanh trực thuộc Bộ Thương Mại, nay là Bộ Công. .. chính của công ty cũng nằm trong ảnh hưởng chung của cả thế giới 2.1.5.1 Kết quả hoạt động của công ty một số năm gần đây Kết quả hoạt động kinh doanh là chỉ tiêu đánh giá tổng hợp nhất hiệu quả sử dụng VKD nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng Sau nhiều năm hoạt động, nhờ có phương hướng hoạt động đúng đắn, biết phát huy những lợi thế và khắc phục khó khăn, công ty đã thu được những thành quả ... học, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản em chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Khoáng Sản Bố cục luận văn gồm... pháp khai thác, quản lý sử dụng tốt nguồn vốn đảm bảo cho nhu cầu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn 2.2.3 Tình hình quản lý sử dụng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty. .. công tác tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động 1.2.4 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Dựa phân tích vốn lưu động, hiệu sử dụng vốn lưu động nhân tố ảnh