Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần vật tư vận tải xi măng

Chơng 1: Lý luận chung VL VTV Chơng 1: Lý luận chung vốn lu động, cần thiết khách quan phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lu động nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vai trò vốn lu động - Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lu động Tài sản lu động doanh nghiệp đợc chia thành loại: Tài sản lu động sản xuất: bao gồm vật t dự trữ để đảm bảo trình sản xuất đợc liên tục: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phận sản phẩm trình sản xuất: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Tài sản lu động lu thông: tài sản lu động nằm trình lu thông doanh nghiệp: thành phẩm kho, vốn tiền - Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc liên tục, thờng xuyên đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tài sản lu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lu động này, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu t vào tài sản Số vốn đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Vốn lu động biểu tiền tài sản lu động, số vốn ứng để hình thành nên tài sản lu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh - Vốn lu động có đặc điểm: Vốn lu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu Vốn lu động chuyển toàn giá trị lần đợc hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Với loại hình doanh nghiệp khác lại có vòng tuần hoàn vốn lu động khác nhau: Doanh nghiệp sản xuất: VLĐ vận động qua giai đoạn: T- H-SX-H-T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật t (T-H) + Giai đoạn sản xuất (H-SX-H) + Giai đoạn tiêu thụ (H-T) Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV Doanh nghiệp thơng mại: vốn lu động vận động qua giai đoạn: T-H-T + Giai đoạn mua (T-H) + Giai đoạn bán (H-T) - Do trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục nên vận động vốn lu động từ hình thái sang hình thái khác Bắt đầu từ hình thái vốn tiền kết thúc chu kỳ hình thái vốn tiền, tạo thành vòng tuần hoàn vốn lu động, tuần hoàn có tính chất chu kỳ tạo thành luân chuyển vốn lu động 1.1.2 Phân loại vốn lu động - Để quản lý sử dụng vốn lu động có hiệu quả, cần phải tiến hành phân loại vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có cách phân loại sau: 1.1.2.1 Căn vào vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh - Theo cách phân loại này, vốn lu động đợc chia làm loại: Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ Vốn lu động khâu sản xuất: bao gồm vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trớc Vốn lu động khâu lu thông: bao gồm vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn, cho vay ngắn hạn - Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ vốn lu động khâu trình sản xuất kinh doanh, từ có biện pháp thích hợp điều chỉnh cấu vốn lu động hợp lý, đạt đợc hiệu sử dụng vốn cao 1.1.2.2 Căn vào hình thái biểu - Theo hình thái biểu hiện, vốn lu động đợc chia làm loại: Vốn vật t, hàng hóa: bao gồm khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, chi phí trả trớc, thành phẩm, hàng hóa Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn, khoản vốn toán (phải thu khách hàng, phải thu nội ) - Cách phân loại giúp doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV 1.1.3 Nguồn vốn lu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Phân loại nguồn vốn lu động theo quan hệ sở hữu vốn - Theo cách này, nguồn vốn lu động đợc chia thành loại: Vốn chủ sở hữu: số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Các khoản nợ phải trả: khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài khác, vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng cha toán mà doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định - Cách phân loại cho thấy kết cấu nguồn hình thành vốn lu động doanh nghiệp, từ có biện pháp, định huy động quản lý, sử dụng vốn lu động hợp lý, đảm bảo an ninh tài việc sử dụng vốn 1.1.3.2 Phân loại nguồn vốn lu động vào thời gian huy động vốn sử dụng vốn - Vốn lu động đợc hình thành từ nguồn: Nguồn vốn lu động thờng xuyên: nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết Đặc điểm nguồn vốn thời gian sử dụng vốn kéo dài Nguồn vốn lu động tạm thời: nguồn có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh - Cách phân loại giúp nhà quản trị xem xét, huy động nguồn vốn phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác, sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí thấp 1.1.4 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động - Kết cấu vốn lu động thành phần tỷ trọng phân vốn hay khoản vốn chiếm tổng số vốn lu động doanh nghiệp - Kết cấu vốn lu động doanh nghiệp ngành khác nhau; ngành hay thời kỳ khác khác Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp giúp doanh nghiệp xác định đợc kết cấu vốn lu động phận tổng số vốn lu động cách hợp lý, thấy đợc phơng hớng sản xuất doanh nghiệp thời kỳ Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV - Do vốn lu động đợc phân bổ khâu trình sản xuất kinh doanh (dự trữ, sản xuất, tiêu thụ), nhìn chung có nhóm nhân tố ảnh hởng tới kết cấu vốn lu động: Các nhân tố mặt sản xuất: quy trình công nghệ, quy mô sản xuất; độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất, khả nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất; tay nghề, trình độ cán công nhân viên, tính phức tạp sản phẩm Các nhân tố việc cung ứng nguyên vật liệu tiêu thụ sản phẩm: phụ thuộc vào mối quan hệ đơn vị cung ứng đơn vị đợc cung ứng, thể hiện: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp Uy tín Khả cung cấp thị trờng Kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng Đặc điểm sản phẩm Ngoài chịu ảnh hởng mức độ tin cậy bạn hàng, quy mô hợp đồng ký kết, trình độ tổ chức sản xuất, trình độ marketing sản phẩm Các nhân tố mặt toán: nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến kết cấu vốn lu động lu thông Phơng thức toán hợp lý, thủ tục toán nhanh gọi, không để khách hàng chịu nhiều làm giảm tỷ trọng khoản phải thu Việc chấp hành kỷ luật toán, lựa chọn hình thức toán thích hợp hay cha ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động 1.1.5 Nhu cầu vốn lu động phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp - Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lợng dự trữ hàng tồn kho ( vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa) khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng ngời cung cấp Nhu cầu VLĐ Mức dự trữ Các khoản Khoản phải thờng xuyên = hàng tồn kho + phải thu trả nhà cần thiết bình quân bình quân cung cấp - Việc xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, cần thiết cách đắn hợp lý có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp: Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV + Là sở, để tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn lu động cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Là sở cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm tránh tình trạng ứ đọng, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động + Là nhân tố quan trọng để trình sản xuất diễn liên tục, tránh tình trạng căng thẳng giả tạo vốn 1.1.5.2 Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, cần thiết cho doanh nghiệp, tùy điều kiện cụ thể doanh nghiệp mà ngời ta sử dụng phơng pháp trực tiếp hay phơng pháp gián tiếp - Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lu động: Nội dung phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lu động khâu nh: khâu dự trữ, khâu sản xuất, khâu lu thông để xác định đợc vốn lu động cần thiết khâu trình chu chuyển vốn lu động Trên sở xác định tổng nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp cách tập hợp toàn nhu cầu vốn lu động khâu + Nhu cầu vốn lu động khâu dự trữ hàng tồn kho cần thiết: xác định nhu cầu vốn dự trữ loại nguyen vật liệu Sau tổng hợp lại để tính mức dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa + Dự kiến khoản phải thu: dựa độ dài thời gian cho khách hàng nợ để dự kiến khoản nợ phải thu trung bình từ khách hàng Nợ phải thu Thời hạn trung Doanh thu bán hàng bình dự kiến kỳ kế = bình cho khách X quân ngày kỳ kế hoạch hàng nợ hoạch + Dự kiến khoản phải trả: tính toán dựa kỳ trả tiền bình quân giá trị nguyên vật liệu (hàng hóa) mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch Nợ phải trả nhà cung cấp Kỳ Giá trị nguyên vật liệu(hàng = trả tiền bình X hóa) mua vào bình quân quân ngày kỳ kế hoạch Trên sở tính toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho, dự kiến khoản phải thu, khoản phải trả Ta xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết năm kế hoạch theo công thức: Nhu cầu VLĐ Mức dự trữ Các khoản Khoản phải thờng xuyên = hàng tồn kho + phải thu trả nhà cần thiết bình quân bình quân cung cấp Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV - Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lu động: Phơng pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác đinh nhu cầu vốn Có thể dùng phơng pháp để xác định: - Phơng pháp 1: dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn theo cách dựa vào hệ số vốn lu động tính theo doanh thu đợc rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầu vốn lu động cần thiết - Phơng pháp 2: tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phơng pháp dự báo nhu cầu tài ngắn hạn đơn giản Khi áp dụng phơng pháp đòi hỏi ngời thực phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (quy trình sản xuất, tính chất sản phẩm, tính thời vụ ) phải hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phầm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp - Phơng pháp đợc tiến hành qua bớc: Bớc 1: Tính số d bình quân khoản mục bảng cân đối kế toán Bớc 2: Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu tỷ lệ phần trăm khoản so với doanh thu thực kỳ Bớc 3: Dùng tỷ lệ phần trăm để ớc tính nhu cầu vốn lu động cho năm kế hoạch sở dự kiến năm kế hoạch Bớc 4: Định hớng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn lu động sở kế kinh doanh kỳ kế hoạch 1.2 Hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn lu động - Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn tiền tệ tối thiểu định không nằm mục đích sử dụng số vốn nhằm thu lợi nhuận tối đa thông qua trình sản xuất, trao đổi lu thông hàng hóa Vì vấn đề đặt doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vống kinh doanh nói chung, vốn lu động nói riêng, đờng ngắn đạt mục tiêu làm tăng giá trị doanh nghiệp - Có nhiều quan điểm khác việc đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Dù thể dới góc độ tựu chung lại Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV hiểu hiệu sử dụng vốn lu động thông qua kết sản xuất kinh doanh tối đa mà doanh nghiệp đạt đợc kỳ với lợng vốn lu động tối thiểu quy mô thời gian sử dụng vốn lu động Nghĩa là: với quy mô vốn định, doanh nghiệp tạo doanh thu, lợi nhuận nhiều so với kỳ trớc mức doanh thu, lợi nhuận nh cũ sử dụng vốn lu động 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp - Phấn đấu nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề quan trọng doanh nghiệp Xuất phát từ lý do: + Xuất phát từ vai trò vốn lu động hoạt động sản xuất kinh doanh VLĐ phận thiếu đợc vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vai trò vốn lu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục, thiếu vốn, vốn lu động không luân chuyển đợc trình sản xuất gặp nhiều khó khăn bị gián đoạn gây ảnh hởng đến hiệu kinh doanh Vốn lu động phản ánh, đánh giá trình vận động vật t, hàng hóa doanh nghiệp VLĐ nhiều hay phản ánh số lợng vật t hàng hóa khâu nhiều hay VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lợng vật t sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Sử dụng vốn lu động hợp lý cho phép khai thác tối đa lực làm việc TSCĐ, làm tăng lợi nhuận, góp phần làm tốt công tác bảo toàn phát triển kinh doanh Vì vậy, việc quản lý, bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp + Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp mang nhiều ý nghĩa Thứ nhất: đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục thờng xuyên VLĐ lúc đợc phân bổ khắp giai đoạn, luân chuyển biểu dới nhiều hình thái khác muốn cho trình tái sản xuất đợc thực liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn lu động đầu t vào hình thái khác đó, khiến cho hình thái có đợc mức tồn trữ hợp lý,tối u, đồng với làm cho việc chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển đợc thuận lợi Thứ hai: góp phần giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm Trong trình sản xuất kinh doanh, trình chuyển hóa hình thái vốn lu động diễn nhịp nhàng ăn khớp đồng với Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV việc luân chuyển vốn nhanh làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động Điều góp phần hạ thấp chi phí sản xuất dẫn tới hạ giá thành sản phẩm Thứ ba: tăng lợi nhuận nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trờng Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động giúp doanh nghiệp hạ thấp đợc chi phí sử dụng vốn, chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận Thứ t: tiết kiệm đợc vốn lu động sử dụng Việc tăng tốc độ luân chuyển vốn cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển vốn, qua vốn đợc thu hồi nhanh hơn, giảm đợc VLĐ cần thiết mà hoàn thành đợc khối lợng sản phẩm hàng hóa lớn trớc Nh nâng cao hiệu sử dụng VLĐ khâu thiết yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp, nhiệm vụ quan trọng nhà quản trị tài doanh nghiệp + Xuất phất từ thực tế sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tình trạng phổ biến doanh nghiệp lợng vật t tồn đọng, hàng hóa phẩm chất, chậm luân chuyển, công nợ khó đòi tài sản tổn thất chiếm tỷ trọng lớn Do tình trạng thiếu VLĐ doanh nghiệp phổ biến hiệu sử dụng vốn không cao Đặc biệt doanh nghiệp Nhà nớc, chế cấp phát vốn nên hiệu sử dụng vốn lại không đợc quan tâm mức Do tình trạng thua lỗ phổ biến 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động * Tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ đợc đo hai tiêu số lần luân chuyển kỳ luân chuyển VLĐ Số lần luân chuyển vốn lu động phản ánh số vòng quay VLĐ thực đợc thời kỳ định, thờng tính năm công thức tính toán nh sau: L= M V LD Trong đó: L: số lần luân chuyển ( số vòng quay VLĐ năm) M: tổng mức luân chuyển vốn năm Vlđ: vốn lu động bình quân năm Kỳ luân chuyển VLĐ phản ánh số ngày để thực vòng quay VLĐ Công thức xác định nh sau: Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL K= 360 Hay L VTV K= VLD ì 360 M Trong đó: K: kỳ luân chuyển VLĐ M: tổng mức luân chuyển vốn năm Vlđ: vốn lu động bình quân năm Vòng quay vốn lu động nhanh kỳ luân chuyển VLĐ rút ngắn chứng tỏ vốn lu động đợc sử dụng có hiệu Số VLĐ bình quân kỳ đợc tính theo phơng pháp bình quân số VLĐ quý tháng Công thức tính nh sau: VLĐ= Vq1 + Vq + Vq + Vq 4 Vdq1 Hay VLĐ= + Vcq1 + Vcq + Vcq + Vcq 4 Trong đó: VLĐ: vốn lu động bình quân năm Vq1 , Vq ,Vq , Vq : vốn lu động bình quân quý 1,2,3,4 Vdq1: vốn lu động bình quân quý Vcq1, Vcq2, Vcq3, Vcq4: vốn lu động cuối quý 1,2,3,4 * Mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển Đây tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ Nó phản ánh số VLĐ tiết kiệm đợc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so với kỳ gốc, nghĩa tăng tốc độ luân chuyển VLĐ điều kiện tăng quy mô sản xuất kinh doanh song doanh nghiệp không cần phải tăng thêm vốn tăng không đáng kể quy mô VLĐ Công thức tính: Vtk= M * ( K1 K ) 360 Hoặc Vtk= M1 M1 L1 L0 Trong đó: Vtk: số VLĐ tiết kiệm hay tăng thêm ảnh hởng tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so với kỳ trớc M1: tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ K1, K0 : kỳ luân chuyển VLĐ kỳ này, kỳ trớc L1, L0: vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch kỳ báo cáo * Hàm lợng VLĐ Nguyễn Đình Quang CQ43-1102 Chơng 1: Lý luận chung VL VTV Hàm lợng VLĐ tiêu thể số VLĐ cần để đợc đồng doanh thu Đây tiêu nghịch đảo với tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ Công thức tính: VLĐ bình quân kỳ Hm lợng vốn lu động= Doanh thu kỳ * Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Là tiêu quan trọng phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chỉ tiêu cho biết đồng VLĐ sử dụng kỳ tao đồng lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận VLĐ = VLĐ bình quân kỳ 1.2.4 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn lu động Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố làm tăng giảm hiệu sử dụng VLĐ Các nhân tố đợc phân thành nhân tố khách quan chủ quan Nhân tố khách quan: - Sự ổn định kinh tế thời kỳ: Một kinh tế phát triển ổn định tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh Thế nhng kinh tế có lạm phát doanh nghiệp không kịp điều chỉnh giá vật t hàng hóa dẫn đến VLĐ bị theo - Tiến khoa học kỹ thuật: Tác động cách mạng khoa học kỹ thuật liên tục có thay đổi tác động đến sản phẩm hàng hóa sản xuất chất lợng, mẫu mã với giá rẻ Tình trạng giảm giá vật t hàng hóa gây nên tình trạng VLĐ doanh nghiệp - Chính sách kinh tế vĩ mô Nhà nớc: Các sách nhà nớc có vai trò định đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Mỗi sách có ảnh hởng đến khía cạnh riêng biệt tác động đến doanh nghiệp Một sách kinh tế vĩ mô phù hợp góp phần thúc đẩy doanh nghiệp hoạt động có hiệu - Các yếu tố khác nh: yếu tố tự nhiên, rủi ro kinh doanh Nhân tố chủ quan: Ngoài nhân tố khách quan có tác động nhân tố chủ quan làm ảnh hởng đến hiệu sử dụng VLĐ - Cơ sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp: Cơ sở vật chất kỹ thuật ảnh hởng tới hiệu kinh doanh nh hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Một sở vật chất đầy đủ, đại thúc đẩy nhanh trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Từ làm tăng hiệu sử dụng vốn lu động Nguyễn Đình Quang 10 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV kinh doanh công ty không bị h hỏng hay cần trọng bảo quản, nên vấn đề trọng tâm quản lý công ty Cụ thể tình hình quản lý loại hàng tồn kho: - Về cung ứng than: Bám sát Tập đoàn Than để đôn đốc việc thực kế hoạch giao than tháng; khai thác kịp thời lực phơng tiện vận tải sông vận tải biển để đáp ứng đủ nhu cầu than cho sản xuất công ty xi măng năm 2008: thực cung ứng 1.376.600 tấn, đạt 99% kế hoạch (theo rà soát đoàn kiểm tra liên ngành công thơng nhu cầu than năm 2008 Ngành 1.350.000 tấn, đạt 102%) tăng 12% so với năm 2007, bớc đầu có lợng than dự trữ tối thiểu - Công tác quản lý, giám sát số lợng chất lợng than mua đầu Quảng Ninh trình vận tải công ty xi măng bớc đợc chấn chỉnh nhằm đảm bảo nguồn than cung ứng cho sản xuất xi măng ổn định Đã thoả mãn đề nghị công ty xi măng phơng thức giao nhận, lấy mẫu than đảm bảo tính khách quan lợi ích bên, khẳng định chất lợng cung ứng than Công ty Bớc đầu tiếp cận tìm hiểu nguồn than nhập từ INDO - Về kinh doanh phụ gia: Thực so với năm 2007 112% nhiên thực đợc 61% kế hoạch năm 2008 (159.820 tấn/ Kế hoạch 263.000 tấn) Công ty chấp nhận cạnh tranh bình đẳng đối tác Đánh giá việc quản lý tình hình thực hợp đồng cung ứng than với Tổng công ty Than Việt Nam yếu kém: khối lợng than chấp nhận ký hợp đồng năm 2008 thấp nhu cầu Công ty đăng ký tiến độ cấp than, vào quý III lợng than giao đạt 79 - 86% nhu cầu 2.2.3.4.2- Hiệu hoạt động quản lý hàng tồn kho: Để thấy rõ tình hình tồn kho công ty, ta theo dõi bảng phân tích sau: Nguyễn Đình Quang 48 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 89,353,648 31.35% 28,563,587 21.04% IV Hàng tồn kho Nguyên liệu, vật liệu 61,986 0.07% 208,995 0.73% Công cụ, dụng cụ 12,397 0.01% 10,999 0.04% Chi phí sản xuất kinh doanh dở 0.00% 4,148 0.01% dang Thành phẩm 218,376 0.24% 132,587 0.46% Hàng hóa 89,060,887 99.67% 28,358,769 99.28% Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 0.00% (151,913) -0.53% Nguyễn Đình Quang 49 CQ43-1102 Đơn vị tính: 1000 VND Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng 60,790,061 212.82% (147,009) -70.34% 1,398 12.71% (4,148) -100.00% 85,789 60,702,117 151,913 64.70% 214.05% -100.00% Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV Ngày 31/12/2008, tổng giá trị hàng tồn kho 89,353,648,117 VND, chiếm 31.35% tổng giá trị tài sản ngắn hạn, chiếm chủ yếu hàng hóa với tỷ lệ hàng tồn kho 99,67% So với thời điểm đầu năm, hàng tồn kho tăng thêm 60,790,061,043 VND tơng ứng với tỷ lệ 212,82% Cụ thể, hàng tồn kho cuối năm tăng mạnh so với đầu năm do: - Nguyên liệu vật liệu giảm 147,009,096 VND so với đầu năm, công cụ dụng cụ tăng 1,3 triệu VND so với đầu năm, đạt giá trị 12 triệu chiếm tỷ trọng 0,01% giá trị hàng tồn kho Thành phẩm cuối năm 218 triệu VND, tăng 85 triệu VND so với đầu năm, tỷ trọng hàng tồn kho giảm từ 0,46 % xuống 0,24% Bên cạnh hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp bớc đầu vào mở rộng hoạt động sang việc sản xuất, VTV vận hành nhà máy sản xuất xỉ Phả Lại Nhìn vào diễn biến nguyên vật liệu, công cụ, thành phẩm trên, ta thấy hoạt động phụ doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng nhỏ giá trị hàng tồn kho, doanh thu hoạt động đóng góp cha tới 0,5% tổng doanh thu doanh nghiệp năm 2008 Đây trọng tâm quản lý doanh nghiệp giai đoạn - Hàng hóa (than, phụ gia sản xuất xi măng): hàng hóa doanh nghiệp năm 2008 tăng từ 28,358,769,526 VND đầu năm lên mức 89,060,887,092 VND vào cuối năm, tơng ứng với mức tăng 214,05 %, nhiên tỷ trọng hàng hóa hàng tồn kho không thay đổi nhiều, chiếm 99% thể hoạt động doanh nghiệp kinh doanh than phụ gia sản xuất xi măng - Sở dĩ giá trị hàng hóa tăng mạnh vào cuối năm do: Việc giá tăng lên 30% so với đầu năm nguyên nhân làm tăng giá trị hàng hóa Cùng với đó, năm 2008 vừa qua, lợng than đặt hàng doanh nghiệp tăng lên theo nhu cầu sản xuất khách hàng đòi hỏi doanh nghiệp phải dự trữ nhiều Quý năm 2008, lợng than giao đạt 79-86% nhu cầu, Tổng công ty Than Việt Nam không chủ động giao đủ chủng loại than có phẩm cấp thấp nh than 3cHG buộc Công ty phải đàm phán với công ty xi măng Bỉm Sơn dùng trở lại than 3bHG, với việc bố trí lịch tàu biển không kịp làm lỡ lịch tàu phát sinh chi phí dôi nhật Do vào quý 4-2008, ảnh hởng khủng hoảng kinh tế giới nên lợng than xuất giảm mạnh, tình Nguyễn Đình Quang 50 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV hình thực hợp đồng mua bán than đợc cải thiện hơn, nên công ty chủ động mua vào bớc đầu có lợng than dự trữ tối thiểu Để đánh giá hiệu sử dụng hàng tồn kho ta xem xét tiêu sau: Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch Tỷ lệ Giá vốn hàng hóa 1000 542,944,786 946,752,509 403,807,723 74% VND Hàng tồn kho 1000 VND bình quân Vòng quay hàng Vòng tồn kho Kỳ luân chuyển Ngày hàng tồn kho 26,235,234 58,958,617 32,723,383 124% 20.70 16.06 (4.64) -22% 17 22 28% Nhìn vào bảng phân tích ta thấy: Trong năm 2007, hàng tồn kho bình quân quay đợc 20,7 vòng, trung bình vòng quay hết 17 ngày Sang năm 2008, tốc độ chu chuyển hàng tồn kho chậm với số vòng quay hàng tồn kho 16,06 vòng bình quân phải 22 ngày hoàn thành vòng quay, tơng ứng số vòng quay hàng tồn kho giảm 4,64 vòng so với năm 2007, số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng lên ngày tơng ứng với mức 28% Đi vào nguyên nhân ta thấy, số vòng quay hàng tồn kho giảm mức tồn kho bình quân năm 2008 tăng tới 124% so với mức bình quân năm 2007, giá vốn hàng hóa năm 2008 tăng lên 74% so với năm trớc Hàng tồn kho bình quân năm 2008 tăng lên mạnh lý dự trữ nh giải thích hợp lý Tuy nhiên cần thấy rằng, việc tăng dự trữ hàng tồn kho làm cho vốn công ty bị ứ đọng, làm giảm hiệu sử dụng vốn Bên cạnh đó, việc tăng mua để dự trữ làm cho nợ phải trả ngời bán công ty tăng lên, với tình hình tiền tơng đơng, tình hình khó khăn gặp phải thu hồi tiền bán hàng làm cho rủi ro trả nợ không hạn tăng lên Nhận xét: Từ đánh giá cho thấy, công tác quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp cha có cải thiện tích cực so với năm ngoái Việc quản lý trình cấp hàng cha tốt làm xuất thời gian thiếu hàng so với nhu cầu, cuối năm doanh nghiệp có hành động hợp lý thực xác định dự trữ tồn kho Việc thay đổi phơng thức giao nhận lấy mẫu đánh giá chất lợng than đầu cuối (các công ty xi măng) sai lệch so với phơng thức đầu Quảng Ninh Tập đoàn Than quy định khó khăn không nhỏ Nguyễn Đình Quang 51 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV Lợng hàng tồn kho dự trữ giúp tăng độ an toàn việc cấp hàng Tuy nhiên dự trữ nhiều hàng hóa lại làm phát sinh chi phí mà doanh nghiệp phải gánh chịu: chi phí lu bãi, chi phí bảo quản đồng thời làm tăng rủi ro toán khoản phải trả tăng lên theo mức hàng hóa dự trữ VTV Vòng quay hàng tồn kho có xu hớng giảm dần kéo theo số ngày dự trữ hàng tồn kho tăng lên làm ứ đọng vốn doanh nghiệp, đồng thời làm cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết doanh nghiệp tăng lên Doanh nghiệp cần phải có đánh giá lại tình hình quản lý tại, đồng thời có biện pháp tăng cờng khả quản lý hàng tồn kho đồng thời phải có sách tiêu thụ phù hợp 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp phân tích đánh giá khoản mục vốn lu động doanh nghiệp, để có nhìn tổng quan hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp ta phân tích tiêu bảng sau: Nguyễn Đình Quang 52 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ Chỉ tiêu VTV Bảng tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lu động ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch Số tuyệt Tỷ lệ đối (%) A- Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận sau thuế VLĐ bình quân 1000 VND 1000 VND 1000 VND 1000 VND B - Chỉ tiêu đánh giá Vòng Vòng quay VLĐ Kỳ luân chuyển Ngày VLĐ Hàm lợng VLĐ Tỷ suất lợi nhuận % VLĐ sau thuế 684,188,704 1,153,284,136 469,095,431 68.56% 542,944,786 946,752,509 403,807,723 74.37% 8,728,958 25,495,346 34,224,305 292.08% 120,862,145 225,387,156 104,525,011 86.48% 5.66 63.59 5.12 70.36 -0.54 6.76 -9.61% 10.63% 0.18 7.22% 0.20 15.18% 0.02 7.96% 10.63% 110.25% Mức tiết kiệm vốn lu động: Vtk= M1 M1 =21.5 (Tỷ VND) L1 L0 Qua bảng phân tích ta thấy, doanh thu năm 2008 tăng 469 tỷ VND so với năm 2007, với VLĐ bình quân tăng 104 tỷ VND, nhiên tốc độ tăng VLĐ bình quân cao so với tốc độ tăng doanh thu làm cho vòng quay vốn lu động giảm 0,54 vòng xuống 5,12 vòng năm 2008 Tơng ứng kỳ luân chuyển vốn lu động tăng lên 6,76 ngày, điều có nghĩa để thực vòng quay vốn lu động năm 2008 cần nhiều năm 2007: 6,76 ngày, cho thấy hiệu sử dụng vốn lu động năm 2008 có phần giảm sút so với năm 2007 Số vòng quay vốn lu động giảm sút năm kéo theo mức tiết kiệm vốn lu động doanh nghiệp dơng (21.5 tỷ VND), thể số vốn lu động phải tăng thêm tốc độ luân chuyển vốn lu động giảm kỳ VLĐ bình quân năm 2008 tăng mạnh chủ yếu khoản mục phân tích Doanh thu năm vừa qua tăng lên mạnh, đạt đợc mục tiêu doanh thu năm đề nhiên có mặt hàng than cám đạt đợc 99% kế hoạch, mặt hàng khác nh phụ gia xi măng, dịch vụ vận tải đạt trung bình 50% kế hoạch đề Cho thấy năm qua doanh thu tăng lên chủ yếu việc tăng giá hàng đầu vào, chi phí đầu vào khác buộc doanh nghiệp phải đẩy giá bán lên Điều thể việc quản lý vốn lu động cha có bớc cải Nguyễn Đình Quang 53 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV tiến nâng cao hiệu quả, chủ yếu việc tăng giá bán lên cha có biện pháp tích cực quản lý Hàm lợng vốn lu động năm 2008 0,2 cao 0,02 so với năm 2007 thể rằng: năm 2008 để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp phải sử dụng nhiều vốn lu động Tuy nhiên nhìn vào tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế VLĐ ta thấy tiêu tăng lên từ 7,22 % năm 2007 lên 15,18% năm 2008, thể hiện: 100 đồng vốn lu động năm 2007 tạo 7,22 đồng lợi nhuận sau thuế tới năm 2008: 100 đồng vốn lu động tạo 15,18 đồng lợi nhuận sau thuế, cho thấy hiệu gấp đôi so với năm trớc Đây tín hiệu đáng mừng cho thấy hiệu đồng vốn lu động tăng lên nhiều so với năm 2007 Tuy nhiên việc quản lý vốn lu động doanh nghiệp nhiều vấn đề tồn đợc thể dới 2.2.5 Những vấn đề tồn việc tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Nhìn chung, năm 2008 vừa qua, hoạt động quản lý vốn lu động công ty nhiều vấn đề cha tốt, từ làm cho hiệu sử dụng vốn lu động không phát huy đợc tối đa Sau số yếu doanh nghiệp: - Công tác dự báo nhu cầu vốn lu động cha đợc tốt: việc dự báo cha xét tới sở giá hàng hóa, diễn biến ngành, cha tính toán khoản phải trả dự báo nhu cầu vốn lu động thờng xuyên - Tình hình quản lý khoản phải thu cha tốt: doanh nghiệp cha có đánh giá khả toán khách hàng mà tiến hành cho chịu tiền hàng với số lợng lớn Chính sách phải thu doanh nghiệp cha tốt cha có biện pháp tích cực kích thích việc thu hồi sớm tiền hàng, biện pháp quản lý phải thu cha tốt, dừng lại nhắc nhở dừng cung hàng khách hàng hạn trả nợ - Công tác quản lý hàng tồn kho nhiều tồn tại: việc kiểm soát chất lợng hàng hóa đầu vào đầu cha tốt, làm ảnh hởng tới việc đáp ứng nhu cầu khách hàng Còn yếu công tác bố trí lịch tàu để giao hàng hạn - Công tác thu mua hàng hóa cha tốt, gây tình trạng thiếu hàng so với nhu cầu vào quý 3/2008 - Việc kiểm soát, quản lý phải thu yếu kém, dẫn tới ứ đọng vốn khâu lu thông, bên cạnh thực trạng khách hàng bị ảnh hởng kinh tế, gây rủi ro vốn cho doanh nghiệp Nguyễn Đình Quang 54 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV - Doanh nghiệp ban đầu có lợng hàng tồn kho dự trữ, nhiên doanh nghiệp cha tiến hành tính toán xác định mức dự trữ cần thiết, từ làm cho hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều, giảm hiệu suất sử dụng vốn - Các tiêu khả toán doanh nghiệp thấp mức trung bình ngành, với yếu công tác thu hồi nợ gây rủi ro toán với khoản nợ ngắn hạn Nguyễn Đình Quang 55 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV Chơng 3: Một số đề xuất để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty cổ phần vật t vận tải xi măng 3.1 Những định hớng phát triển công ty thời gian tới Năm 2008 năm khó khăn với đa phần doanh nghiệp kinh tế, thị trờng vốn lao đao, lạm phát số gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp việc thực mục tiêu kế hoạch đề Giá than tăng 30% năm, giá dầu biến động mạnh năm kéo theo khoản chi phí đầu vào doanh nghiệp tăng lên mạnh Tuy với cố gắng quản lý với sách phù hợp doanh nghiệp vợt qua đợc bão tài năm qua với số ấn tợng: Tình hình thực tiêu doanh số năm 2008: Chỉ tiêu Năm 2008 Kế hoạch Doanh thu 1,153,284,136,656 VND 100% Nộp ngân sách 2,700,000,000 VND 96% Lợi nhuận sau thuế 34,224,305,186 VND 210% Để tiếp tục nâng cao hiệu kinh doanh với việc tăng cờng lực cạnh tranh, năm 2009 năm doanh nghiệp tập trung cho việc đầu t để cải thiện hiệu kinh doanh, mở rộng quy mô hoạt động Những định hớng phát triển công ty năm 2009: Mục tiêu chủ yếu: - ổn định, giữ vững thị phần kinh doanh có hiệu mặt hàng truyền thống (than cám, phụ gia, dịch vụ vận tải ) - Đáp ứng đủ nhu cầu than cám cho công ty xi măng; tiếp tục đẩy nhanh, đẩy mạnh thực dự án đa dạng hoá ngành nghề - Kinh doanh hiệu quả, tăng trởng bền vững; hoàn thành nghĩa vụ nhà nớc, cổ đông, không ngừng nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho ngời lao động Chiến lợc phát triển Công ty: - Tiếp tục đầu t phơng tiện để nâng cao lực vận tải sông biển (đầu t xây dựng tàu biển trọng tải 23000 tấn), bảo đảm thực tối đa dịch vụ cung ứng, vận tải Tổng công ty công nghiệp xi măng Việt Nam đáp ứng phần cho xã hội - Tăng cờng công tác quản lý, nâng cao lực cạnh tranh, phấn đấu trở thành đơn vị chủ lực kinh doanh, cung ứng, vận tải Tổng công ty công nghiệp xi măng lộ trình phát triển thành tập đoàn công nghiệp xi măng - Tăng vốn điều lệ lên 110 tỷ VND năm 2009, để tăng quy mô vốn phục vụ cho đầu t phát triển năm Nguyễn Đình Quang 56 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV Với định hớng phát triển năm 2009 nh trên, doanh nghiệp đề mục tiêu phấn đấu doanh thu, lợi nhuận nh sau: Chỉ tiêu phấn đấu năm 2009 Chỉ tiêu Kế hoạch Doanh thu 1704.97 Tỷ VND Lợi nhuận sau thuế 26.1 Tỷ VND Nộp ngân sách 6.045 Tỷ VND Cổ tức 10% Thu nhâp bình quân 5.1 Triệu VND/ ngời/ tháng 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lu động công ty cổ phần vật t vận tải xi măng 3.2.1 Xây dựng, hoàn thiện việc dự báo nhu cầu vốn lu động: Nh phân tích trên, việc dự báo nhu cầu vốn lu động VTV số yếu kém: công tác dự báo cha tính đến vấn đề giá hàng hóa dẫn tới việc giá tăng năm 2008 gây biến động huy động doanh nghiệp, doanh nghiệp có khoản nợ phải thu lớn, chiếm 70% nợ ngắn hạn, điều ảnh hởng nhiều tới nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp, nhiên doanh nghiệp cha dự báo cho khoản mục Với hạn chế nh trên, phạm vi luận văn đa giải pháp: + Công ty tiếp tục sử dụng phơng pháp trực tiếp để tính toán nhu cầu vốn hàng hóa + Dự báo khoản phải thu phải tách khỏi dự báo nhu cầu vốn hàng hóa, doanh nghiệp cần phải có điều chỉnh số ngày dự trữ tính toán nhu cầu vốn hàng hóa (loại bỏ số ngày dự kiến khách hàng toán) + Lập dự báo dựa tính toán biến động giá mặt hàng than theo lộ trình tăng giá nhà nớc + Lập dự báo khoản nợ phải trả để xác định đắn nhu cầu vốn lu động cho năm kế hoạch + Trong công tác sau lập kế hoạch, cần thực việc kiểm tra giám sát, so sánh tình hình dự báo với thực tế công ty để có biện pháp điều chỉnh cho phù hợp 3.2.2- Cải thiện công tác quản lý khoản phải thu: Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản ngắn hạn VTV Việc quản lý khoản liên quan chặt chẽ tới tiêu thụ sản phẩm, tác động không nhỏ tới doanh thu bán hàng lợi nhuận doanh nghiệp Tuy vậy, nh tình hình phân tích chơng 2, ta thấy vấn đề quản lý công ty cổ phần vật t vận tải xi măng nhiều yếu kém, sau số giải Nguyễn Đình Quang 57 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV pháp đợc sử dụng để nâng cao hiệu công tác quản lý khoản phải thu: * Thành lập phận đánh giá khách hàng: Nhìn vào thực trạng doanh nghiệp tại, doanh nghiệp cha tiến hành đánh giá khả tài chính, toán khách hàng, số tiền cho khách hàng chịu lớn (xi măng Hà Tiên 2:32 tỷ VND), việc dẫn tới tợng vốn thu hồi chậm vốn điều kiện khó khăn từ phía khách hàng Do vậy, thời gian tới, công ty nên tiến hành tổ chức thành lập phận thực công việc: thu thập, đánh giá thông tin tài liên quan tới khách hàng, xây dựng hạn mức tín dụng cho khách hàng cách hợp lý để định việc bán chịu cho phù hợp Bộ phận có nhiêm vụ mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Nh vậy, công ty biết đợc cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lợng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Với công ty xi măng khả toán công ty nên cấp khoản tín dụng nhỏ thời gian ngắn, tơng tự cấp khoản tín dụng lớn cho khách hàng có khả toán tốt Với khách hàng, công ty nên có sách tín dụng riêng cho phù hợp để giữ mối quan hệ lâu dài * Đa sách bán chịu, điều kiện toán hợp lý, thu hút: Chính sách bán chịu dừng lại xác định thời gian bán chịu Do không kích thích đợc khách hàng toán sớm tiền hàng Do luận văn xin đề xuất việc công ty nên xây dựng sách hấp dẫn, cho vừa có lợi cho công ty vừa có lợi cho khách hàng Công ty đa sách tín dụng nh sau: Hiện công ty sử dụng sách tín dụng thơng mại net 15 Luận văn xin đa sách cho công ty 0.5/5 net 15 Theo sách tín dụng thơng mại này, khách hàng trả vòng ngày đợc giảm 0.5% số tiền phải toán, thời gian cho chịu tiền hàng 15 ngày Ta tính toán để thấy lợi sách tín dụng mới: Qua thời gian thực tập VTV, với góp ý kiến anh chị công ty, với mức chiết khấu 0.5% công ty dự tính có khoảng 40% khách Nguyễn Đình Quang 58 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV hàng trả tiền sớm để hởng chiết khấu, kỳ thu tiền bình quân giảm từ 16 ngày xuống 10 ngày Đồng thời xác định chi phí hội khoản phải thu 17% (xấp xỉ với tỷ suất sinh lời tổng tài sản VTV năm 2008) áp dụng với mức doanh thu dự kiến cho năm 2009: 1705 (Tỷ VND) Số tiền doanh nghiệp bỏ để chiết khấu thơng mại cho khách hàng: 1705*0.5%*40%=3.41 (Tỷ VND) Khoản phải thu trớc tính chiết khấu: 1705*16/365= 75 (Tỷ VND) Khoản phải thu sau tính chiết khấu: 1705*10/365= 47 (Tỷ VND) Khoản phải thu giảm: 75-47=28 (tỷ VND) Điều giúp tiết kiệm chi phí đầu t khoản phải thu là: 28*17%=4.76 (Tỷ VND) Qua phân tích tính toán ta thấy rằng, công ty đa tỷ lệ chiết khấu 0.5% khách hàng trả tiền sớm để lấy chiết khấu Điều giúp công ty tiết kiệm đợc chi phí đầu t khoản phải thu 4.76 tỷ VND Nhng khách hàng lấy chiết khấu nên lợi nhuận công ty giảm 3.41 tỷ VND Vì chi phí tiết kiệm đợc lớn lợi nhuận giảm nên công ty nên áp dụng sách thay đổi tỷ lệ chiết khấu 3.2.3- Nâng cao công tác quản lý hàng tồn kho: Việc hàng hóa năm qua, cung ứng thất thờng chất lợng hàng không làm ảnh hởng nhiều tới hoạt động kinh doanh nh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Trong thời gian tới, công ty nên có bớc cải thiện tình hình quản lý hàng hóa nh sau: * Hoàn thiện công tác đánh giá chất lợng sản phẩm: việc đánh giá chất lợng sản phẩm đầu vào đầu có khác biệt, dẫn tới trờng hợp, hàng hóa đến chỗ khách hàng nhng không đạt đợc tiêu chuẩn phù hợp Để khắc phục tình trạng trên, công ty nên thành lập, tổ kiểm tra đánh giá chất lợng sản phẩm, cho phù hợp với yêu cầu khách hàng, giảm bớt chi phí hàng bị trả lại * Bố trí lịch tàu hợp lý, không để xảy tình trạng thừa, thiếu phơng tiện vận tải Muốn vậy, doanh nghiệp phải tính toán mức vận chuyển hàng tháng, thời điểm giao hàng, địa điểm giao hàng xác, để có thỏa thuận với đơn vị vận tải Bên cạnh đó, công ty nên tăng cờng khả tự vận tải, để chủ động việc cấp hàng Nguyễn Đình Quang 59 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV * Tính toán xác định nhu cầu hàng hàng quý, chủ động đàm phán ký kết với tổng công ty Than Việt Nam việc cấp hàng, nên đa điều khoản phạt trờng hợp không chấp hàng tốt kỷ luật giao hàng để đảm bảo tiến độ hoạt động công ty * Xác định mức dự trữ hợp lý: quý năm 2008 vừa qua, doanh nghiệp không đáp ứng đợc nhu cầu than nh yêu cầu khách hàng, gây khó khăn với căng thẳng quan hệ hai bên, đặc biệt công ty với công ty xi măng Bỉm Sơn Để tránh tợng xảy ra, doanh nghiệp tiến hành dự trữ lợng than để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu cho khách hàng Tuy vậy, doanh nghiệp cha thực xây dựng mức dự trữ cho hợp lý, làm cho hiệu sử dụng hàng tồn kho giảm Thời gian tới, công ty nên tiến hành tính toán, xây dựng mức dự trữ hợp lý, tránh để xảy tợng dự trữ nhiều so với mức cần thiết, gây ảnh hởng xấu tới hiệu hoạt động doanh nghiệp * Dự báo tình hình biến động giá mặt hàng kinh doanh Giá than năm qua tăng lên 30% gây khó khăn cho VTV việc điều chỉnh giá bán đàm phán giá với khách hàng Do vậy, thời gian tới, doanh nghiệp nên có hoạt động dự đoán tình hình diễn biến giá cả, để chủ động đàm phán với phía cung cấp nh phía khách hàng, đồng thời có biện pháp điều chỉnh quản lý chi phí cho phù hợp, tránh việc biến động giá bán mức cho phép 3.2.4 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động Công ty cha tích cực việc tìm kiếm thị trờng tiêu thụ bên Hoạt động bó hẹp phạm vi cung cấp than cho 11 công ty than Do đặc điểm làm cho hoạt động công ty bị giới hạn, doanh thu bị hạn chế tùy thuộc vào tình hình phát triển ngành xây dựng nói chung, công ty xi măng nói riêng Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, biện pháp tích cực thúc đẩy tiêu thụ, tăng doanh thu, việc tìm kiếm thị trờng đầu vấn đề quan trọng Trong tơng lai, công ty nên tiến hành đầu t vào hoạt động vận tải, sau hoàn tất việc mua tàu biển Với lực vận tải sau đầu t, công ty tiến hành thực dịch vụ vận tải đờng biển quốc tế, đồng thời đáp ứng cho nhu cầu vận tải công ty Bên cạnh dịch vụ vận tải, công ty phát triển thêm hoạt động sản xuất xỉ, kinh doanh phụ gia xi măng Đối với kinh doanh phụ gia xi măng, Nguyễn Đình Quang 60 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV doanh nghiệp cần tăng cờng việc tìm kiếm gói thầu, đồng thời có biện pháp nâng cao khả cạnh tranh mảng 3.3 Một số kiến nghị đề xuất với quan nhà nớc 3.3.1 Về phía tổng công ty Là công ty trực thuộc Tổng công ty xi măng Việt nam, công ty cổ phần vật t vận tải xi măng có đóng góp nhiều cho phát triển công ty khác từ góp phần giúp Tổng công ty phát triển vững mạnh Trớc thực trạng hoạt động công ty năm 2008 vừa qua, với mục tiêu phấn đấu năm 2009, xin đề xuất với Tổng công ty xi măng Việt Nam số vấn đề nh sau: - Đàm phán với Tổng công ty Than Việt Nam việc thực tiến độ cấp hàng, việc ảnh hởng tới kết hoạt động công ty, nh phát triển chung toàn ngành - Định hớng phát triển cho toàn ngành, thực công tác dự báo tốc độ phát triển ngành, có đạo phù hợp, tạo môi trờng phát triển phù hợp cho phía công ty - Tìm kiếm nguồn cấp hàng bổ sung cho công ty, tránh để xảy việc phụ thuộc nhiều vào phía Tổng công ty Than, ảnh hởng tới hoạt động chung toàn ngành, nh công ty - Tạo điều kiện vay vốn, tổ chức huy động vốn cho công ty để đảm bảo thực tiến độ dự án xây dựng tàu biển hoàn thành khu nhà Nhân công ty 3.3.2 Về phía Nhà nớc Để hoạt động công ty đợc thông suốt, hạn chế đợc ảnh hởng xấu từ kinh tế, Nhà nớc cần tạo môi trờng pháp luật chặt chẽ, ổn định phù hợp với xu hội nhập xu phát triển thị trờng Cần phải có ổn định quy chế tài chính, sau phát triển kênh dẫn vốn quan trọng đảm bảo cho nhu cầu mở rộng hoạt động công ty - Nh nớc cần xây dựng đảm bảo việc thực lộ trình tăng giá than, tránh để xảy tình trạng giá than tăng trớc lộ trình nh năm 2008 làm cho hoạt động cung cấp công ty bị xáo trộn - Nhà nớc cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nớc cần tạo môi trờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rờm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu t mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Nguyễn Đình Quang 61 CQ43-1102 Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ VTV - Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung công ty cổ phần vật t vận tải xi măng nói riêng - Về thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty nhng không đợc hoàn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trờng tài chính, đặc biệt thị trờng tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu t nh lựa chọn phơng pháp huy động vốn Với thị trờng tiền tệ phát triển, công ty đầu t nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Nguyễn Đình Quang 62 CQ43-1102 [...]... 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ VTV Chơng 2: Thực trạng về tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động ở công ty cổ phần vật t vận tải xi măng 2.1 Khái quát về công ty cổ phần vật t vận tải xi măng (VTV) 21.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty - Công ty vật t vận tải xi măng là doanh nghiệp nhà nớc hạch toán kinh tế độc lập, trực thuộc Tổng công ty xi măng Việt Nam - Công ty đợc thành lập... nghiệp cung ứng vật t thiết bị xi măng và Công ty vận tải- Bộ xây dựng - Ngày 12-02-1993, bộ trởng Bộ xây dựng ban hành quyết định 022A/BXDTCLĐ thành lập Công ty vật t vận tải xi măng - Ngày 22-2-2006, Bộ xây dựng có quyết định sô 280/QĐ-BXD về việc chuyển doanh nghiệp Nhà Nớc: Công ty Vật t vận tải xi măng thuộc Tổng công ty Xi Măng Việt Nam thành công ty Cổ phần Vật T vận tải xi măng Công ty chính thức... hình dự báo nhu cầu vốn lu động thể hiện dới bảng sau: Bảng dự báo nhu cầu vốn lu động của VTV Chỉ Tiêu Than cám 1 Bán cho công ty xi măng Bỉm Sơn 2 Bán cho công ty xi măng Hoàng Thạch 3 Bán cho công ty xi măng Hải Phòng 4 Bán cho công ty xi măng Bút Sơn 5 Bán cho công ty xi măng Hoàng Mai 6 Bán cho công ty xi măng Tam Điệp 7 Bán cho công ty xi măng Hà Tiên 2 Các loại phụ gia xi măng Tổng mức Mức luân... thiếu vốn, làm ảnh hởng đến kết quả kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp 1.3 Các phơng hớng biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp hiện nay 1.3.1 Nguyên tắc quản lý vốn lu động Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động các doanh nghiệp phải thực hiện 1 số nguyên tắc sau: - Đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp Công tác quản lý vốn lu động. .. Khách hàng của công ty đều là các công ty lớn nh Xi măng Hải Phòng, Xi măng Hoàng Thạch, Xi măng Bút Sơn - đây đều là các thành viên của Tổng công ty xi măng Việt Nam, do vậy công ty có thị trờng đầu ra với nhu cầu tơng đối ổn định và lớn - Công ty đợc Tổng công ty Xi măng Việt Nam cho vay với lãi suất u đãi, đây là nguồn tài chính ổn định có tác dụng làm giảm mức độ rủi ro tín dụng của công ty Khó khăn:... hoạt động chính của công ty là kinh doanh thơng mại, do đó tài sản dài hạn của công ty chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ Với đội sà lan hiện tại, công ty mới chỉ đáp ứng đợc 3% nhu cầu vận tải hàng năm, còn lại công ty tiến hành thuê ngoài dịch vụ vận tải, các đối tác chủ yếu của công ty gồm: công ty TNHH Hải Trung, công ty TNHH Long Sơn, công ty TNHH Cờng Thịnh, công ty TNHH Đờng thủy nội địa Với khả năng vận. .. than: Công ty thu mua than của Tổng công ty than việt nam tại các mỏ than thuộc tỉnh quảng ninh, sau đó than đợc vận chuyển bằng đờng biển và giao nhận trực tiếp cho các nhà máy xi măng tại cảng: xi măng Hải Phòng, xi măng Hoàng thạch Với các nhà máy xi măng khác, Công ty tiến hành kết hợp cả đờng thủy và đờng bộ - VTV là công ty cung cấp 100% nhu cầu than cho các nhà máy xi măng hàng đầu Việt nam: xi măng. .. viên, Công ty cổ phần vật t vận tải xi măng luôn nhận đợc sự quan tâm và định hớng của các đồng chí lãnh đạo Tổng công ty công nghiệp xi măng Việt Nam, sự tín nhiệm và tin cậy của các công ty xi măng thành viên; - Công ty là 1 đơn vị có 1 vị thế đặc biệt trên thị trờng do có kinh nghiệm hoạt động lâu năm, có mối quan hệ hợp tác chặt chẽ và là nhà cung cấp than duy nhất cho hàng loạt các nhà máy xi măng. .. thủy nội địa Với khả năng vận tải nh hiện tại, công ty bị phụ thuộc khá nhiều vào bên ngoài, do vậy công ty đã tiến hành đầu t xây dựng tàu biển với trọng tải 23000 tấn, dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm 2009 2.1.6 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty những năm gần đây + Bảng tổng hợp kết quả kinh doanh trong 3 năm gần đây của công ty cổ phần vật t vận tải xi măng: Đơn vị tính: 1000 VND Nguyễn... Trình độ quản lý sử dụng vốn tại các doanh nghiệp: Do vốn lu động tồn tại nhiều bộ phận ở các hình thái khác nhau nên quản lý chúng đòi hỏi phải chặt chẽ, hợp lý Nếu trình độ quản lý của doanh nghiệp yếu kém sẽ dẫn đến thất thoát vật t hàng hóa hoặc vật t hàng hóa tồn đọng quá nhiều Từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động - Việc xác định nhu cầu vốn lu động: Do xác đinh nhu cầu vốn lu động cha ... lý sử dụng vốn lu động công ty cổ phần vật t vận tải xi măng 2.1 Khái quát công ty cổ phần vật t vận tải xi măng (VTV) 21.1 Quá trình hình thành phát triển công ty - Công ty vật t vận tải xi măng. .. Bán cho công ty xi măng Bỉm Sơn Bán cho công ty xi măng Hoàng Thạch Bán cho công ty xi măng Hải Phòng Bán cho công ty xi măng Bút Sơn Bán cho công ty xi măng Hoàng Mai Bán cho công ty xi măng Tam... chức, quản lý, sử dụng vốn lu động công ty cổ phần vật t vận tải xi măng 2.2.3.1 Khái quát tình hình sử dụng vốn lu động Nguyễn Đình Quang 31 CQ43-1102 Chơng 2: Thực trạng quản lý, sử dụng VLĐ