Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP đại hữu

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính PHẦN I: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG I VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần hai yếu tố: tư liệu lao động đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá Biểu dạng vật chất đối tượng lao động tài sản lưu động gồm hai phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất gồm: Một phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hoá qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hoá sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả sơ đồ sau: T…H…SX…H’…T’ = T + ∆T Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động nhanh hơn, từ hình thái vốn tiền chuyển hoá sang hình thái hàng hoá cuối chuyển hình thái tiền Được thể qua sơ đồ: T…H…T’ = T + ∆T Sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn chuyển hoá từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hoá cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lưu động Do trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Vốn lưu động chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, vốn lưu động thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Vậy: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động cần vào tiêu thức khác để xếp vốn lưu động thành loại khác Thông thường có số cách phân loại chủ yếu sau đây: 1.2.1 Dựa vào hình thái biểu vốn Theo cách phân loại chia vốn lưu động thành vốn tiền vốn hàng tồn kho * Vốn tiền khoản phải thu - Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định, phù hợp với qui mô điều kiện cụ thể doanh nghiệp - Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng * Vốn hàng tồn kho Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hoá gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Xem xét chi tiết cho thấy, vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: - Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất chúng hợp thành thực thể sản phẩm - Vốn vật liệu phụ: Là giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, không hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình kinh doanh thực thuận lợi Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định - Vốn vật đóng gói: Là giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ - Vốn công cụ, dụng cụ: Là giá trị loại công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh - Vốn sản phẩm chế: Là biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) - Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ, mà tính dần vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm… - Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ Phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng, điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Dựa vào tiêu thức trên, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: * Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: - Vốn nguyên, vật liệu - Vốn vật liệu phụ - Vốn nhiên liệu - Vốn phụ tùng thay Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Vốn vật đóng gói - Vốn công cụ dụng cụ nhỏ * Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản sau: - Vốn sản phẩm chế tạo - Vốn chi phí trả trước * Vốn lưu động khâu lưu thông gồm khoản: - Vốn thành phẩm - Vốn tiền - Vốn toán: Gồm khoản phải thu khoản tiền tạm ứng trước phát sinh trình mua vật tư hàng hoá toán nội - Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2.3 Dựa vào nguồn hình thành vốn lưu động Căn vào nguồn hình thành vốn lưu động, chia vốn lưu động thành: Nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn bên doanh nghiệp: * Nguồn vốn bên doanh nghiệp thể trách nhiệm pháp lý quyền sở hữu chủ doanh nghiệp tài sản có doanh nghiệp Nguồn vốn bên doanh nghiệp hình thành từ nguồn sau: + Vốn đầu tư chủ sở hữu: Là số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đóng góp, phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp: - Đối với công ty Nhà nước: Nguồn vốn chủ sở hữu ngân sách Nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách Nhà nước khoản chênh lệch tỷ giá khoản phải nộp giữ lại, nguồn vốn gọi vốn ngân sách Nhà nước - Đối với doanh nghiệp tư nhân: Vốn đầu tư chủ sở hữu số vốn chủ doanh nghiệp bỏ Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn: Nguồn vốn số vốn thành viên công ty đóng góp - Đối với công ty cổ phần: Vốn chủ sở hữu số vốn cổ đông đóng góp hình thức mua cổ phần - Đối với công ty liên doanh: Nguồn vốn biểu hình thức vốn liên doanh, bên tham gia liên doanh đóng góp + Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: Là số vốn bổ sung hàng năm, mà chủ yếu doanh nghiệp lấy phần lợi nhuận ròng để lại, nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng qui mô sản xuất * Nguồn vốn bên doanh nghiệp bao gồm: Nguồn vốn tín dụng nguồn vốn chiếm dụng + Nguồn vốn tín dụng: Là số vốn doanh nghiệp vay ngân hàng, tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế hay vay phát hành chứng khoán… + Nguồn vốn chiếm dụng: Là số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng cách hợp pháp chủ thể khác kinh tế, phát sinh quan hệ toán khoản phải trả công nhân viên, phải trả người bán, khoản tiền đặt cọc khách hàng, khoản phải trả phải nộp ngân sách Nhà nước, phải trả nội bộ… Cách phân loại giúp doanh nghiệp xem xét định huy động nguồn vốn để đảm bảo cho nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, ổn định cần thiết tương ứng với qui mô kinh doanh định Doanh nghiệp chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động hàng năm để đạt hiệu cao 1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng Một yếu tố làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu việc quản lý sử dụng vốn lưu động cách hợp lý, hiệu Để quản lý sử dụng có hiệu vốn lưu động trước hết cần xem xét kết cấu Kết cấu vốn lưu động quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số Việc phân tích kết cấu vốn lưu động giúp doanh nghiệp kiểm soát tình hình vốn lưu động tỷ trọng thành phần trình hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đưa định, biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính nghiệp Ở doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động khác kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố Tuy nhiên yếu tố chia thành ba nhóm bao gồm: - Những nhân tố mặt sản xuất Đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất…Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn khâu trình sản xuất kinh doanh - Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải mua nguyên vật liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ,… đơn vị cung ứng Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung ứng thị trường, kỳ hạn giao hàng, số lượng, chủng loại, giá cả… ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn lưu động bỏ vào khâu dự trữ - Các nhân tố mặt toán Những doanh nghiệp sử dụng phương thức toán hợp lý, giải toán kịp thời tỷ trọng vốn lưu động lưu thông thay đổi Đồng thời việc chấp hành nguyên tắc toán khách hàng, tổ chức thủ tục toán ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Ngoài nhân tố trên, kết cấu vốn lưu động phụ thuộc vào tính chất thời vụ, trình độ tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động… 1.4 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.4.1 Khái niệm nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động cách thường xuyên, đắn, hợp lý cần thiết để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Từ có biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm, có hiệu góp phần nâng cao kết kinh doanh doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Số vốn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng tuỳ thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ thời kỳ kinh doanh Trong công tác quản lý vốn lưu động, vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tương ứng với qui mô điều kiện kinh doanh định Trong điều kiện nay, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên có ý nghĩa quan trọng vì: - Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ - Đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Nếu nhu cầu vốn lưu động xác định thấp gây nhiều khó khăn cho công tác tổ chức đảm bảo vốn, gây căng thẳng giả tạo vốn, làm gián đoạn trình tái sản xuất doanh nghiệp, gây tổn thất sản xuất bị đình trệ, đủ vốn thực hợp đồng kinh tế ký kết, khả trả nợ người lao động trả nợ nhà cung cấp đến hạn toán, làm giảm uy tín với bạn hàng Những khó khăn tài giải vay đột xuất với lãi suất cao Điều làm tăng rủi ro tài giảm lợi nhuận doanh nghiệp Ngược lại nhu cầu vốn tính cao dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hoá, sử dụng vốn lãng phí, vốn chậm luân chuyển phát sinh nhiều chi phí không hợp lý, làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp 1.4.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp đại lượng không đổi cố định phụ thuộc vào nhiều yếu tố Trong đó, cần ý số yếu tố chủ yếu sau: - Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh như: Chu kỳ, qui mô kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất… Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng thời gian ứng vốn - Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính • Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp vật tư hàng hoá • Sự biến động giá loại vật tư, hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh • Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng • Điều kiện phương tiện vận tải… - Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức toán: Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn toán, qui mô khoản phải thu Việc tổ chức tiêu thụ thực thủ tục toán có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.4.3 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp Tuỳ theo đặc điểm kinh doanh điều kiện cụ thể doanh nghiệp thời kỳ mà lựa chọn áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Hiện có hai phương pháp chủ yếu: Phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp 1.4.3.1 Phương pháp trực tiếp Nội dung phương pháp là: vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Công thức tổng quát: Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ Khoản phải thu + hàng tồn kho từ khách hàng Khoản phải trả nhà cung cấp * Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết: + Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hàng hoá - Xác định lượng dự trữ nguyên vật liệu Nhu cầu vốn dự trữ cần thiết nguyên vật liệu kỳ xác định: Dn = Nd x Fn Trong đó: Dn: Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu năm kế hoạch Nd: Số ngày dự trữ cần thiết nguyên vật liệu F n: Chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày kỳ kế hoạch Đỗ Thị Thuỷ Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Số ngày dự trữ cần thiết nguyên vật liệu (hay hàng hoá) số ngày cần thiết để trì lượng vật tư hàng hoá để đảm bảo cho trình kinh doanh diễn bình thường liên tục Chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày kỳ xác định cách lấy tổng chi phí nguyên vật liệu doanh nghiệp kỳ chia cho tổng số ngày kỳ - Xác định nhu cầu vốn dự trữ khoản vật tư khác: Đối với loại vật tư dùng nhiều thường xuyên áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn dự trữ loại nguyên vật liệu Đối với loại giá trị thấp, số lượng tiêu hao không nhiều, không thường xuyên áp dụng công thức: Dk = Mk x T% Trong đó: D k: Nhu cầu vốn dự trữ loại vật tư khác khâu dự trữ năm kế hoạch doanh nghiệp Mk: Tổng mức luân chuyển loại vật tư khác kỳ kế hoạch T%: Tỷ lệ nhu cầu vốn so với tổng mức luân chuyển vốn loại vật tư năm báo cáo + Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang Có thể xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang theo công thức: Ds = Pn x Ck Trong đó: Ds: Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang Pn: Chi phí sản phẩm bình quân ngày kỳ kế hoạch Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm Chi phí sản xuất bình quân ngày kỳ kế hoạch xác định cách lấy tổng chi phí sản xuất sản phẩm kỳ kế hoạch (hoặc tổng giá thành sản xuất sản phẩm) chia cho số ngày kỳ Chu kỳ sản xuất sản phẩm độ dài thời gian trình sản xuất sản phẩm tính kể từ đưa nguyên vật liệu vào sản xuất đến sản phẩm sản xuất xong hoàn thành thủ tục nhập kho + Xác định nhu cầu vốn chi phí trả trước Nhu cầu vốn chi phí trả trước xác đinh theo công thức: Đỗ Thị Thuỷ 10 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Tuy nhiên, xét độ lớn tiêu vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2008, ta thấy vốn lưu động công ty quay 6,66 ngày vòng quay 54 ngày, tốc độ quay vốn lưu động chưa phải nhanh, có tăng trưởng đột biến tiêu vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2007 so với năm 2006 phải thấy tiêu năm 2006 thấp, năm 2007 mức trung bình Nên việc tăng mạnh tiêu mang tính chất tương đối Tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng đâu ta tiến hành phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động theo khoản mục cụ thể vốn lưu động 2.3 Những mặt hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu Công ty cổ phần Đại Hữu thuộc loại hình doanh nghiệp vừa nhỏ, lĩnh vực kinh doanh chủ yếu sản xuất bao bì buôn bán mặt hàng phân bón Do đặc điểm ngành nghề kinh doanh nên nguồn vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu quan trọng công ty Để đạt mục tiêu đó, công ty cần đánh giá công tác quản lý sử dụng vốn lưu động đạt thành tích tồn Từ phân tích trên, ta thấy công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu số tồn cần khắc phục, cụ thể: - Không có phương pháp cụ thể để xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty xác định nhu cầu vốn lưu động dựa sở dự đoán (dựa vào nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo dự đoán nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch), nhu cầu vốn lưu động công ty không xác định cách xác, từ làm cho kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn công ty gặp nhiều khó khăn hiệu Đỗ Thị Thuỷ 61 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Nguồn vốn lưu động công ty chủ yếu huy động từ nguồn vốn ngắn hạn có xu hướng tăng dần qua năm Việc công ty sử dụng nhiều nợ ngắn hạn làm tăng rủi ro gây căng thẳng mặt tài cho công ty - Lượng dự trữ vốn tiền chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn lưu động, lại có xu hướng giảm dần, nợ ngắn hạn tăng nhanh năm gần Việc xác định lượng dự trữ vốn tiền không hợp lý làm cho khả toán tức thời công ty đánh giá (cuối năm 2008, công ty khả toán khoản nợ ngắn hạn) Vì thế, công ty khó có hội thu khoản chiết khấu từ việc mua hàng, trả hạn khó chớp hội kinh doanh với tỷ suất lợi nhuận cao - Vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng mức tương đối cao Chính sách bán hàng chịu công ty không khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng, góp phần làm giảm tốc độ vòng quay khoản phải thu Đặc biệt, công ty chưa có biện pháp thích hợp để quản lý khoản phải thu chưa thường xuyên kiểm tra, đôn đốc việc thu hồi nợ, chưa trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn vốn lưu động - Vốn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động Việc dự trữ nhiều vật tư, hàng hoá làm chậm tốc độ vòng quay hàng tồn kho, từ làm cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động chậm Công ty chưa có biện pháp thích hợp đẩy mạnh lượng sản phẩm tiêu thụ, lượng thành phẩm tồn kho công ty cao Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động, song công ty không thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Nếu hàng tồn kho bị hư hỏng, phẩm chất,… công ty không bảo toàn vốn Từ tồn nêu trên, đòi hỏi công ty phải nhìn nhận đánh giá để từ tìm giải pháp thiết thực nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đỗ Thị Thuỷ 62 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Đỗ Thị Thuỷ Học viện Tài Chính 63 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính PHẦN III: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI HỮU 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty thời gian tới Trong năm vừa qua, công ty cổ phần Đại Hữu đạt thành tích đáng ghi nhận: Doanh thu, lợi nhuận, thu nhập cổ phần tăng cao, đời sống cán công nhân viên không ngừng cải thiện Công ty ngày có chỗ đứng thị trường với uy tín chất lượng chủng loại sản phẩm ngày phong phú Cuối năm 2008, kinh tế giới bước vào giai đoạn suy thoái làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty trở nên khó khăn Để vượt qua giai đoạn thử thách này, không cách khác, công ty phải cố gắng, nỗ lực mặt hoạt động, từ khâu mua sắm dự trữ vật tư, thực sản xuất sản phẩm đến khâu tiêu thụ sản phẩm Là công ty chưa có bề dày lịch sử lĩnh vực sản xuất bao bì, nhiên công ty cổ phần Đại Hữu khai thác phần thị trường định dần mở rộng thị trường không thị trường nước mà xuất sản phẩm sang thị trường nước Trong năm tới nhu cầu thị trường bao bì đóng gói thức ăn gia súc, phân bón, mặt hàng nông sản… nước ngày tăng mạnh Trước tình hình đó, công ty tiếp tục đổi công nghệ, trang bị thêm máy móc đại nhằm nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm, thu hút khách hàng, chiếm lĩnh thị trường Trước nhân tố khách quan (sự suy thoái kinh tế toàn cầu, biến động tăng tỷ giá hối đoái…) có tác động không nhỏ tới hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty xây dựng kế hoạch kinh doanh cho năm 2009 sau: Đỗ Thị Thuỷ 64 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Bảng 17: Kế hoạch kinh doanh năm 2009 Chỉ tiêu Đơn vị tính Doanh thu Sản lượng tiêu thụ Lợi nhuận ròng Thu nhập bình quân người lao động Đồng Kg Đồng Mục tiêu phấn đấu năm 2009 269.923.628.875 6.187.500 2.007.131.748 Đồng/ tháng 1.680.000 (Nguồn: Phòng kế toán công ty CP Đại Hữu) Để đạt mục tiêu đề ra, năm 2009 công ty cần nâng cao lực sản xuất, chất lượng sản phẩm, đồng thời có biện pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm chi phí, sở để hạ giá thành sản phẩm, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất công ty, bên cạnh việc giữ chữ tín với khách hàng ban lãnh đạo công ty đặt lên hàng đầu, ảnh hưởng lớn tới tồn phát triển công ty Hiện bạn hàng truyền thống công ty có nhu cầu tăng số lượng đơn đặt hàng, thuận lợi lớn công ty 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu Qua trình phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Đại Hữu, nhận thấy bên cạnh thành tựu mà công ty đạt số hạn chế định cần tiếp tục nghiên cứu giải Với kiến thức học học viện Tài Chính, đánh giá chủ quan thân qua thời gian thực tập công ty, em xin đưa số ý kiến xung quanh vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu 3.2.1 Chủ động việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn định Do đó, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Đỗ Thị Thuỷ 65 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính vốn lưu động nói riêng giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Xuất phát từ thực tiễn, công ty cổ phần Đại Hữu chưa áp dụng phương pháp khoa học để xác định nhu cầu vốn lưu động, mà dựa vào nhu cầu vốn lưu động thực tế năm báo cáo để dự đoán, việc xác định nhu cầu vốn lưu động không xác, từ làm cho công ty bị thiếu vốn lưu động để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh chủ động công tác huy động vốn Vì vậy, công ty cần phải có phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cách xác, sở thực việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tiến hành bình thường liên tục Công ty áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ tới Nội dung phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố cấu thành nhu cầu vốn lưu động với doanh thu kỳ báo cáo để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu dùng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ bảng 18 Bảng 18: Tỷ lệ phần trăm doanh thu khoản mục cấu thành nên nhu cầu vốn lưu động năm 2008 Đơn vị tính: VNĐ Tỷ lệ phần trăm Chỉ tiêu Số dư bình quân doanh thu Các khoản phải thu 11.372.363.487 5,267 Hàng tồn kho 18.040.921.884 8,355 Nợ phải trả 5.608 - Phải trả người bán 6.543.902.714 3,030 - Người mua trả tiền trước 5.084.263.000 2,355 - Thuế khoản nộp 211.291.472 0,098 Nhà nước - Phải trả người lao động 285.708.087 0,130 - Phải trả nội 361.534 - Phải trả, phải nộp khác -9.913.250 -0,005 (Nguồn: BCĐKT năm 2007 – 2008 công ty CP Đại Hữu) Tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần: Td = 5,267% + 8,355% - 5.608% = 8.014% Đỗ Thị Thuỷ 66 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Công ty dự kiến doanh thu năm 2009 gấp 1,25 lần năm 2008 tức 269.923.628.875 đồng, nhu cầu vốn lưu động năm 2009 là: Vnc = 269.923.628.875 x 8.014% = 21.631.679.613 đồng Trên sở nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lập kế hoạch huy động sử dụng cho chi phí sử dụng vốn thấp đảm bảo tính tự chủ mặt tài cho công ty Từ thực tế, ta thấy nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động công ty nợ ngắn hạn (cuối năm 2007 nợ ngắn hạn chiếm 75,79% tổng vốn lưu động, cuối năm 2008 nguồn chiếm 83,93% tổng vốn lưu động) Trong năm 2007, nguồn vốn vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn ngắn hạn (cuối năm 2007 chiếm 78,47%) nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp doanh nghiệp khác phải trả người bán, người mua trả tiền trước, phải trả phải nộp khác… chiếm tỷ trọng thấp nợ ngắn hạn Tuy nhiên, cuối năm 2008, vay ngắn hạn có giảm mặt tỷ trọng tổng nguồn vốn ngắn hạn, số tuyệt đối cao Vấn đề đặt công ty cần phải giảm vốn vay ngắn hạn ngân hàng sử dụng nguồn vốn này, công ty phí sử dụng vốn tăng rủi ro toán cho công ty Bên cạnh đó, việc sử dụng nguồn vốn chiếm dụng được, công ty chi phí sử dụng vốn Để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động, công ty tăng chiếm dụng vốn nhà cung cấp, công ty cần trọng nâng cao uy tín với đối tác để mở rộng nguồn vốn chiếm dụng này, nhiên thời gian chiếm dụng khoản vốn thường ngắn Ngoài ra, công ty chuyển dịch cấu vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động: giảm tỷ trọng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động tăng tỷ trọng nguồn vốn dài hạn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cách vay thêm dài hạn khuyến khích cổ đông giữ lại lợi nhuận để tái sản xuất Khi thực hiện, công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Trong thực tế, phát sinh thêm nhu cầu vốn lưu động, công ty cần chủ động đáp ứng đầy đủ kịp thời, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường, liên tục 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Đỗ Thị Thuỷ 67 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Cuối năm 2008, nguồn vốn lưu động tài trợ cho hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động (chiếm 71,83%) Hàng tồn kho công ty chủ yếu nguyên vật liệu thành phẩm Khi khả tài có hạn, công ty lại trì lượng dự trữ lớn nguyên vật liệu làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động thấp Lượng thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động tài trợ cho hàng tồn kho làm cho vốn công ty bị ứ đọng tốc độ thu hồi vốn chậm từ làm giảm tốc độ luân chuyển vốn lưu động + Để quản lý tốt vốn dự trữ hàng tồn kho, công ty cần phối hợp nhiều biện pháp từ khâu mua sắm, vận chuyển dự trữ vật tư đến dự trữ thành phẩm Vì thế, công ty nên trọng số biện pháp quản lý chủ yếu sau: - Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hoá cần mua kỳ lượng tồn dự trữ hợp lý Để xác định đắn lượng dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu giảm định mức mức thấp mà không thay đổi chất lượng sản phẩm Mức dự trữ nguyên vật liệu phụ thuộc vào mức tiêu dùng nguyên vật liệu thời gian cần thiết để dự trữ nguyên vật liệu Trên thực tế, công ty ước chừng mức dự trữ nguyên vật liệu không xác định thời gian dự trữ nguyên vật liệu, vậy, thời gian dự trữ nguyên vật liệu công ty dài, để giảm mức dự trữ nguyên vật liệu công ty rút ngắn thời gian thực hợp đồng cung cấp - Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho công ty tất gắn liền với chất lượng vật tư, hàng hoá phải đảm bảo Trong kinh tế mở cửa, sau nước ta gia nhập WTO, thị trường bao bì Việt Nam trở nên hấp dẫn nhà sản xuất nhựa nước Nguyên vật liệu công ty chủ yếu nhập từ nước ngoài, công ty cần chủ động tìm kiếm nhà cung cấp có khả cung ứng ổn định, thường xuyên, liên tục đáp ứng nhu cầu sản xuất công ty Công ty nên thực đa dạng hoá, thiết lập mối quan hệ khác với nhiều nhà cung cấp - Lựa chọn phương tiện vận chuyển phù hợp để tối thiểu hoá chi phí vận chuyển, xếp dỡ Khoảng cách nhà cung cấp công ty xa việc Đỗ Thị Thuỷ 68 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính vận chuyển nguyên vật liệu lại qua nhiều khâu Vì chi phí vận chuyển, bốc dỡ chiếm tỷ trọng đáng kể tổng chi phí nguyên vật liệu Vì vậy, công ty lựa chọn phương tiện vận chuyển đường biển để tối thiểu hoá chi phí vận chuyển - Trong điều kiện nay, thị trường thường xuyên biến động diễn biến phức tạp, nguyên vật liệu công ty nhập từ nước biến động tỷ giá hối đoái, giá vật tư, khả cung ứng nguyên vật liệu thị trường có ảnh hưởng lớn tới hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Vì vậy, công ty cần phải thường xuyên theo dõi biến động thị trường vật tư, hàng hoá; dự đoán xu biến động kỳ tới để có định điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư có lợi cho công ty Ngoài ra, công ty cần phải tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản vật tư; áp dụng thưởng, phạt tài để tránh tình trạng mát, hao hụt mức; thường xuyên kiểm tra, phát kịp thời tình trạng vật tư bị ứ đọng, không phù hợp để có biện pháp giải phóng nhanh số vật tư đó, thu hồi vốn 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu Tại thời điểm cuối năm 2006 năm 2007, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn lưu động (cuối năm 2006 chiếm 53,6%, cuối năm 2007 chiếm 55,2%) Cuối năm 2008, tỷ trọng khoản phải thu có giảm xét mặt tuyệt đối, số mức cao Nguyên nhân công tác thu hồi nợ công ty chưa thực tốt, sách bán hàng chưa hợp lý, không khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng (chính sách bán chịu công ty 30 ngày, khách hàng toán tiền hưởng chiết khấu 0,5% tiền hàng, khách hàng toán sớm tiền hàng 15 ngày không hưởng chiết khấu) Do đó, để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhằm hạn chế tối đa tình trạng nợ kéo dài tránh tình trạng không thu hồi vốn Để quản lý khoản phải thu từ khách hàng tốt, công ty cần ý số biện pháp sau: - Công ty cần đưa sách bán hàng hợp lý, vừa khuyến khích tiêu thụ sản phẩm, vừa hạn chế việc chiếm dụng vốn khách hàng Ví dụ, công ty Đỗ Thị Thuỷ 69 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính đưa sách bán hàng chịu 30 ngày, khách hàng toán sớm tiền hàng 15 ngày hưởng chiết khấu 0,5% tiền hàng Nếu nợ phải thu công ty cao công ty đưa sách không bán chịu… - Từ thực tiễn thấy rằng, khách hàng muốn mua sản phẩm công ty, cần ứng lượng tiền định ký kết hợp đồng Chính vậy, có khoản nợ hạn mà công ty chưa thu hồi Để khắc phục tình trạng đó, trước ký kết hợp đồng, công ty cần phải phân tích khách hàng xác định đối tượng bán chịu Công ty thực phân tích, đánh giá khả trả nợ uy tín khách, với khách hàng tiềm Đối với khách hàng thường xuyên toán hạn, khả toán thấp, nợ cũ nhiều không nên tiếp tục cho nợ Trong hợp đồng tiêu thụ cần phải có điều khoản quy định chặt chẽ thời gian toán, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Để đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm công ty nên xác định tỷ lệ chiết khấu toán mức hợp lý Việc tăng tỷ lệ chiết khấu toán thúc đẩy khách hàng toán sớm trước hạn thu hút thêm khách hàng làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ làm giảm số tiền thực thu Công ty đa dạng hoá mức chiết khấu để sách chiết khấu toán phát huy hiệu Để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý, công ty cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay ngắn hạn hành ngân hàng Bởi vì, khách hàng trả chậm, công ty phải vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu cốn lưu động cho trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục Vì vậy, việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tổng số tiền toán mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay ngắn hạn để thu tiền hàng sớm có lợi không chiết khấu khách hàng nợ tiền hàng thời gian dài, gây ứ đọng vốn phát sinh thêm khoản chi phí chi phí lãi tiền vay, chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi từ làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh công ty Công ty thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý Quản lý nợ phải thu nhằm tối đa hoá lợi nhuận Vì vậy, nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng khách hàng có hội trở thành khách hàng thường xuyên đáng tin cậy công ty Trong trường hợp khách hàng có uy tín thấp đáng nghi ngờ, công ty cần ấn định hạn mức tín dụng hạn chế để tránh rủi ro Đỗ Thị Thuỷ 70 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình toán với khách hàng Để tránh tình trạng mở rộng việc bán chịu mức, công ty cần xác định giới hạn bán chịu qua hệ số nợ phải thu Công thức xác định sau: Nợ phải thu từ khách hàng Hệ số nợ = phải thu Doanh số hàng bán Công ty phân loại nợ theo thời gian nhóm khoản nợ 15 ngày, nhóm khoản nợ từ 15 đến 30 ngày, nhóm khoản nợ 30 ngày… để thuận tiện cho việc theo dõi quản lý nợ - Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn: Chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết khoản nợ đến kỳ hạn toán Thực kịp thời thủ tục toán, nhắc nhở, đôn đốc khách hàng toán khoản nợ đến hạn; chủ động áp dụng biện pháp tích cực thích hợp thu hồi khoản nợ hạn, cần xác định rõ nguyên nhân dẫn đến nợ hạn để có biện pháp thu hồi thích hợp, chia nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi phù hợp 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền Vốn tiền công ty chiếm tỷ trọng thấp tổng nguồn vốn lưu động lại có xu hướng giảm dần nguồn vốn ngắn hạn tăng cao số tuyệt đối số tương đối (vốn tiền thời điểm cuối năm 2006 chiếm 10% tổng nguồn vốn lưu động, cuối năm 2007 chiếm 2,54% tổng vốn lưu động, cuối năm 2008 chiếm 1,33% tổng vốn lưu động) Việc dự trữ tiền mặt mức thấp nợ ngắn hạn mức cao mạo hiểm Do công ty không xác định mức dự trữ vốn tiền mặt không lập kế hoạch chi tiêu Từ tồn công tác quản lý vốn tiền, yêu cầu thời gian tới công ty cần phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn tiền cách khoa học hợp lý - Trước hết, công ty cần phải xác định mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý Việc xác định tồn trữ tiền mặt hợp lý có ý nghĩa quan trọng, giúp công ty đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ, tránh rủi ro khả toán, giữ uy tín với nhà cung cấp Công ty xác định mức tồn trữ tiền mặt hợp lý theo phương pháp thống kê kinh nghiệm hay phương pháp tổng chi phí tối thiểu Đỗ Thị Thuỷ 71 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính - Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền mặt, công ty phải xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi, đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng tiền công ty mưu lợi cá nhân - Tất khoản thu, chi tiền mặt phải thông qua quỹ, không chi tiêu quỹ - Việc xuất nhập quỹ tiền mặt hàng ngày thủ quỹ tiến hành sở phiếu thu, phiếu chi hợp thức hợp pháp Cuối ngày, thủ quỹ phải kiểm quỹ đối chiếu tồn quỹ với số liệu sổ kế toán tiền mặt Nếu có chênh lệch, thủ quỹ kế toán phải kiểm tra lại để xác định nguyên nhân kiến nghị biện pháp xử lý kịp thời - Cần quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng - Thường xuyên đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn cho công ty Để chủ động toán, công ty cần phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ Trên sở có biện pháp thích hợp nhằm đảm vảo cân thu, chi vốn tiền công ty Ta có công thức: Vốn tiền Số dư vốn Số dư vốn = thừa (thiếu) tiền cuối kỳ tiền cần thiết Lượng vốn tiền công ty mức thấp, để tăng lượng dự trữ tiền mặt hợp lý hơn, công ty áp dụng biện pháp như: tiết kiệm chi phí, cắt giảm khoản không cần thiết, tận dụng nguồn vốn chiếm dụng… 3.2.5 Tìm kiếm thị trường đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Với cạnh tranh ngày liệt khâu tiêu thụ sản phẩm trở thành khâu quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thực tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp hoàn thành trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn thường xuyên, liên tục Trên góc độ tài doanh nghiệp, trình tiêu thụ trình thu hồi vốn Tiền thu bán hàng nguồn tài trang trải chi phí phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sản phẩm sản xuất chậm tiêu thụ ứ đọng không tiêu thụ gây căng thẳng mặt tài cho doanh ngiệp thiếu vốn để thực hoạt động sản xuất kinh doanh, không toán khoản nợ cũ, phải vay thêm vốn, từ làm Đỗ Thị Thuỷ 72 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính tăng chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Vì thế, mục tiêu doanh nghiệp lượng tiêu thụ sản phẩm nhiều, thu hồi vốn nhanh, tránh tình trạng vốn bị ứ đọng không tiêu thụ sản phẩm Để đạt mục tiêu này, doanh nghiệp buộc phải tìm kiếm, mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Đối với công ty cổ phần Đại Hữu công ty chưa có bề dày lịch sử lĩnh vực sản xuất bao bì, thị trường mà công ty khai thác mức hạn chế Để đạt mục tiêu chiếm lĩnh thị phần lớn ngành sản xuất bao bì, công ty không ngừng tìm kiếm mở rộng trường Nhằm thực mục tiêu trên, công ty áp dụng số biện pháp sau đây: - Công ty nên trọng vào việc quảng cáo sản phẩm Thông qua quảng cáo để giới thiệu, đánh bóng sản phẩm hình ảnh công ty Cần mở rộng hình thức quảng cáo qua đài, báo, ti vi, internet… Ngoài ra, công ty cần phải cải tiến nội dung trang web để ngày phong phú hơn, cần đưa thông tin chi tiết mang tính cập nhật giá cả, chủng loại sản phẩm, phương thức bán hàng… - Công ty tìm kiếm khách hàng qua môi giới có sách ưu đãi khách hàng lần đầu công ty - Việc nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm điều kiện tiên ảnh hưởng đến phát triển lâu dài, bền vững công ty Để sản xuất sản phẩm phù hợp với yêu cầu khách hàng, công ty cần phải nghiên cứu dự báo nhu cầu khách hàng cách xác lôgic Để nâng cao chất lượng sản phẩm, công ty cần tiến hành kiểm tra chặt chẽ chất lượng nguyên vật liệu trước vào sản xuất, xây dựng hệ thống kho tàng thích hợp với tính nguyên vật liệu để đảm bảo việc cất dữ, bảo quản tốt Cần quản lý chặt chẽ khâu kiểm tra chất lượng sản phẩm nhập kho khâu bảo quản, đảm bảo toàn sản phẩm tiêu thụ đề đạt chất lượng tốt Ngoài ra, khâu vận chuyển sản phẩm cho khách hàng phải tiến hành theo hợp động thời gian, phương thức giao hàng, bảo quản sản phẩm đường vận chuyển nhằm nâng cao uy tín công ty khách hàng 3.2.6 Nâng cao trình độ tay nghề công nhân Đỗ Thị Thuỷ 73 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Trình độ tay nghề công nhân trực tiếp sản xuất sản phẩm ảnh hưởng trực tiếp tới suất lao động chất lượng sản phẩm Vì vậy, vấn đề đặt cần phải nâng cao trình độ tay nghề công nhân nhằm nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm góp phần tiết kiệm chi phí, hạ giá thành, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Để đạt mục tiêu trên, công ty cần thực số biện pháp sau: - Tổ chức đào tào đào tạo lại cán bộ, công nhân viên toàn công ty nhằm nâng cao trình độ, lực quản lý, đồng thời nâng cao tay nghề công nhân - Tổ chức xếp lao động cách hợp lý, tránh tình trạng lãng phí lao động, lãng phí máy - Tổ chức tuyển chọn đội ngũ công nhân lành nghề sử dụng loại máy móc đại máy in, máy kéo sợi, máy dệt,… - Có chế độ lương thưởng hợp lý gắn liền với kết quả, thành tích lao động cán bộ, công nhân viên nhằm nâng cao tinh thần làm việc người 3.2.7 Chủ động sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty gặp rủi ro Vì vậy, để hạn chế rủi ro xảy ra, công ty cần chủ động sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro - Đối với vật tư, hàng hoá: Công ty cần phải mua bảo hiểm cho lượng vật tư, hàng hoá dự trữ thực trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm bảo toàn vốn - Đối với khoản phải thu, công ty cần phải trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi Đây biện pháp giúp công ty bảo toàn vốn khách hàng lâm vào tình trạng khả toán - Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích luỹ tiêu dùng công ty, cần phải dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát - Thường xuyên theo dõi dự báo biến động thị trường biến động giá nguyên vật liệu, lãi suất, tỷ giá hối đoái… để định kịp thời có lợi cho công ty Đỗ Thị Thuỷ 74 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Đỗ Thị Thuỷ Học viện Tài Chính 75 Lớp K43/11.09 [...]... cầu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng trở nên cấp thiết đối với các doanh nghiệp Từ những lý do nêu trên, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng trở nên thiết thực và quan trọng 2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá trình độ tổ chức và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cần phải sử dụng các chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng. .. tiết kiệm, hiệu quả có vai trò rất quan trọng Việc sử dụng vốn lưu động hiệu quả luôn gắn liền với lợi ích và kết quả sản xuất của doanh nghiệp Nếu việc quản lý sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả sẽ làm tốc độ luân chuyển vốn lưu động chậm, ứ đọng vốn, sử dụng lãng phí, hiệu quả sử dụng vốn thấp có thể dẫn đến thất thoát và ảnh hưởng đến quá trình tái sản xuất Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là... của từng doanh nghiệp cũng có ảnh hưởng lớn tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp sản xuất khác với hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp thương mại, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp hoạt động kinh doanh mang tính chất thời vụ khác với hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không mang tính chất thời vụ Đỗ... quản lý của doanh nghiệp mình nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đỗ Thị Thuỷ 22 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính PHẦN II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI HỮU I ĐẶC ĐIỂM TỔ CHỨC SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI HỮU 1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty. .. = vốn lưu động DTT Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu vốn lưu động Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cần quản lý chặt chẽ và có các biện pháp sử dụng vốn lưu động phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp 2.3 Các nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn lưu động 2.3.1 Nhân tố khách quan - Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh: Đặc điểm của hoạt động. .. kinh doanh - Số công nhân lành nghề còn ở mức thấp (công nhân bậc 5/7 chỉ có 28 người) II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI HỮU 2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Đại Hữu 2.1.1 Nguồn hình thành vốn lưu động Bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có một lượng vốn kinh doanh nhất định Để đảm bảo cho quá trình... dụng vốn lưu động của doanh nghiệp được thể hiện qua các chỉ tiêu sau: Đỗ Thị Thuỷ 14 Lớp K43/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý vốn lưu động biểu hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp cao hay thấp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động. .. biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Để đảm bảo việc cung ứng đầy đủ và kịp thời vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, mỗi doanh nghiệp có thể áp dụng các biện pháp khác nhau Tuy nhiên, doanh nghiệp có thể áp dụng một số biện pháp chủ yếu sau: * Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Việc xác... theo thời vụ… II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp kinh doanh là thu được lợi nhuận cao Để đạt được mục tiêu đó, các doanh nghiệp không ngừng cố gắng, phấn đấu nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh , trong đó vấn đề quản lý sử dụng vốn kinh doanh... quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Vì vậy, doanh nghiệp cần phải dựa trên qui mô sản xuất kinh doanh của mình để xác định nhu cầu vốn lưu động, đảm bảo thoả mãn vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh Đồng thời cần phải có những biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động đạt hiệu quả cao 3.1.2 Sử dụng vốn lưu động phải kết hợp sự vận động của vật tư, hàng hoá Vốn lưu động là biểu hiện ... TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI HỮU 2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu 2.1.1 Nguồn hình thành vốn lưu động Bất kỳ doanh nghiệp muốn thực hoạt động. .. cấu vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu qua năm gần 2.1.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Đại Hữu Đi sâu phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn lưu động công. .. động công ty cổ phần Đại Hữu Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trước hết ta cần phải xem xét kết cấu vốn lưu động công ty hợp lý chưa? Bảng 05: Kết cấu vốn lưu động công ty cổ phần Đại