Đánh giá thực trạng tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư hải đường

1 Học viện tài 1 Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Đàm Văn Hạnh SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 2 Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC KÍ HIỆU VIẾT TẮT CTCP Cơng ty cổ phần DTBH Doanh thu bán hàng DTT Doanh thu ĐTDH Đầu tư dài hạn ĐTNH Đầu tư ngắn hạn HTK Hàng tồn kho NCC nhà cung cấp NV Nguồn vốn NVLDTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVTT Nguồn vốn tạm thời NVTX Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sỡ hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động TBN Trung bình ngành SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 3 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Bảng 2.01: Dự báo nhu cầu VLĐ năm 2013 cơng ty Bảng 2.02: Phân tích diễn biến nguồn vốn năm 2013 Bảng 2.03: Phân tích cấu nguồn vốn theo quan hệ sỡ hữu Bảng 2.04: Cơ cấu nguồn vốn theo thời gian huy động sử dụng Bảng 2.05: Khái quát tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty năm 2013 Bảng 2.06: Tình hình trang bị TSCĐ Bảng 2.07: Các tiêu phản ánh cấu tài sản công ty năm 2013 Bảng 2.08: Chỉ tiêu đánh giá mơ hình tài trợ Bảng 2.09: Phân tích biến động vốn tiền Bảng 2.10 Phân tích tình hình cơng nợ Bảng 2.11: Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển nợ phải thu Bảng 2.12: Khả toán Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.15: Một số tiêu tài chủ yếu cơng ty Sơ đồ 2.01: Sơ đồ tổ chức máy công ty Sơ đô 2.02: Sơ đồ tổ chức máy tài kế tốn cơng ty Sơ đồ 2.03: Mơ hình tài trợ cuối năm vốn 2013 Sơ đồ 2.04: Mơ hình tài trợ vốn đầu năm 2012 LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong năm gần đây, suy thối kinh tế tồn cầu gây khó khăn thách thức vô lớn cho doanh nghiệp, khiến cho cạnh SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 4 Luận văn tốt nghiệp tranh thành phần kinh tế ngày trở nên gay gắt Doanh nghiệp cạnh tranh với đối thủ ngành lĩnh vực kinh doanh nước mà phải cạnh tranh với đối thủ có tiềm lực tài mạnh ngồi nước Doanh nghiệp muốn cạnh tranh thành công khẳng định chỗ đứng kinh tế thị trường cần phải có định đắn kịp thời nắm bắt hội hạn chế rủi ro trình hoạt động khâu quản lí tài Trong bối cảnh đó, để khẳng định nâng cao giá trị mình, doanh nghiệp cần nắm vững tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh Đó việc đánh giá tình hình tài Có thể nói: quản lí tài chức quan trọng số hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, định tính thành bại kinh doanh Đặc biệt điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi tồn giới, kinh tế cịn gặp nhiều khó khăn thảm hoạ thiên tai, tình hình bất ổn trị, lạm phát, kinh tế phục hồi chậm Muốn vậy, nhà quản trị tài phải tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh hoạt động tài doanh nghiệp cách chi tiết để từ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược đầu tư phát triển đắn tương lai, cải thiện hiệu sản xuất kinh doanh từ tiến đến mục tiêu cuối tối đa hố giá trị doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tiến hành thường xuyên giúp nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ, cán công nhân viên chủ thể khác thấy rõ thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài để từ có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng cường tình hình tài tài doanh nghiệp Thực tế Việt nam nay, doanh nghiệp xem nhẹ việc đánh giá tình hình tài dẫn đến việc định thị trường có biến động, không SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 5 Luận văn tốt nghiệp tự chủ điệu kiện cạnh tranh gay gắt nay, lúng túng việc huy động sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quả, không bảo tồn vốn kinh doanh, gây tình trạng thua lỗ, dẫn tới phá sản Đây vấn đề xúc đặt nhà quản trị tài doanh nghiệp đan thu hút ý đặc biệt người quan tâm nghiên cứu lĩnh vực tài Nhận thức tầm quan trọng để hiểu rõ việc phân tích này, qua thời gian học tập nghiên cứu Học viện Tài Chính, sau gần tháng thực tập CTCP đầu tư Hải Đường, với tận tình hướng thầy giáo – TS Bùi Văn Vần cán phịng tài kế tốn cơng ty, em chọn nghiên cứu luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Đánh giá thực trạng tài số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường” 2.Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CTCP đầu tư Hải Đường Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp tài thực CTCP đầu tư Hải Đường nhằm mục đích sau : Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, từ : Xem xét đánh tình hình tài cơng ty năm 2013 sở so sánh với năm 2012 thông qua kết đạt năm Đề xuất số giải pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị thời gian tới SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 6 Luận văn tốt nghiệp Phạm vi nghiên cứu Về không gian : Nghiên cứu tình hình tài biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động CTCP đầu tư Hải Đường địa xóm 19, xã Hải Đường, Huyện Hải Hậu, tỉnh Nam Định Về thời gian : Từ 10/02/2014 đến 22/05/2014 Về nguồn số liệu : Các số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài năm 2012 2013 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài Tên đề tài : “ Đánh giá tình hình tài giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường” Ngoài lời mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo luận văn gồm có phần : Chương : Những vấn đề lý luận chung đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Chương : Đánh giá thực trạng tài CTCP đầu tư Hải Đường thời gian qua Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài CTCP đầu tư Hải Đường Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu em thực hiện, số liệu sử dụng hoàn toàn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị Tuy nhiên, trình độ nhận thức cịn hạn chế nên luận văn không tránh khỏi SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 7 Luận văn tốt nghiệp sai sót Vì vậy, em mong nhận góp ý thầy để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo phịng Tài kế tốn công ty giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 8 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÍ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TCDN quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1.TCDN định TCDN 1.1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng nhằm mục đích sinh lợi Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải ứng trước số vốn định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh nhằm chuẩ bị yếu tố đầu vào nhà xưởng, máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu…và sức lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm, lấy thu bù chi, nộp thuế cho nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lại tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận Như hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp nói hoạt động tài tất yếu trình sản xuất kinh doanh donh nghiệp góp phần quan trong việc thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Bên trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Đó quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác; quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp; quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sỡ hữu doanh nghiệp quan hệ tài nội doanh nghiệp SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài 9 Luận văn tốt nghiệp Từ điều trên, đưa nhận xét sau: - Xét mặt chất, TCDN qua hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh - Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Như vậy,TCDN hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn liền với chu chuyển vốn doanh nghiệp phát sinh trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ pháp luật cho phép 1.1.1.2 Các quết định TCDN TCDN có vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp: Nó huy động vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cơng cụ hiệu để kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp TCDN thực chất quan tâm nghiên cứa ba định chủ yếu, định đầu tư vốn, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận 1) Quyết định đầu tư: Doanh nghiệp nên đầu tư vào lĩnh vực nào, hội nào, dự án phù hợp mang lại hiệu cao nhất? nên đầu tư ngắn hạn hay dài hạn, đầu tư bên hay bên doanh nghiệp? định đầu tư doanh nghiệp bao gồm: Quyết định đầu tư TSLĐ, định đầu tư TSCĐ định cấu đầu tư TSCĐ đầu tư TSLĐ 2) Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): Doanh nghiệp lựa chọn nguồn vốn cho định đầu tư, vốn vay hay vốn chủ, vay ngắn hạn hay dài hạn, cấu huy động hợp lí? 3) Quyết định phân phối lợi nhuận: Gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 10 Học viện tài 10 10 Luận văn tốt nghiệp doanh nghiệp chia nào, tỷ lệ chia lãi, tỷ lệ giữ lại tái đầu tư bao nhiêu? 1.1.2 Quản trị TCDN 1.1.2.1 Khái niệm, nội dung  Khái niệm Quản trị TCDN Quản trị TCDN việc lựa chọn, đưa định tổ chức thực định tài nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Do định tài doanh nghiệp gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp cịn nhìn nhận q trình hoạch định, tổ chức thực hiện, điều chỉnh kiểm soát trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ đáp ứng nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp hoạt động nhà quản trị doanh nghiệp gắn liền với định tài chủ yếu: Quyết định đầu tư, định tài trợ định phân phối cho có lợi cho chủ sỡ hữu doanh nghiệp  Nội dung quản trị TCDN: Quản trị tài doanh nghiệp bao hàm nội dung chủ yếu sau: - Tham gia việc đánh giá, lựa chọn định đầu tư: Để đến định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc nhiều mặt kinh tế, kĩ thuật tài Trong mặt tài cần xem xét dòng tiền dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá hộ đầu tư mặt tài Đó q trình hoạch định dự toán vốn đầu tư đánh giá hiệu dự án đầu tư - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp: Nhà quản trị phải xác định nhu cầu vốn cấn thiết cho hoạt động doanh nghiệp kì, tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ, có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Để đến định lựa chọn hình thức phương pháp SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 68 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTCP ĐẦU TƯ HẢI ĐƯỜNG 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển CTCP đầu tư Hải Đường thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Kinh tế xã hội nước ta năm 2013 tiếp tục bị ảnh hưởng bất ổn kinh tế giới.Tăng trưởng kinh tế nước thuộc khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt số nước thành viên chịu ảnh hưởng nợ cơng cịn mờ nhạt Tình hình giới có nhiều diễn biến phức tạp Xung đột thiên tai xảy nhiều nơi Kinh tế giới phục hồi chậm dự báo Cuộc khủng hoảng tài suy thối kinh tế toàn cầu lần đánh giá trầm trọng kể từ đại suy thoái kinh tế giới 1929 – 1933 Nhiều nước công nghiệp phát triển điều chỉnh mạnh sách bảo hộ nước Cạnh tranh liệt nước lớn khu vực diễn biến phức tạp biển Đông, biển Hoa Đông,… Thực trạng tác động bất lợi đến phát triển kinh tế - xã hội nước ta Trong nước, hạn chế yếu vốn có kinh tế mặt trái sách hỗ trợ tăng trưởng làm cho lạm phát tăng cao ảnh hưởng nghiêm trọng đến ổn định kinh tế vĩ mô Kinh tế tăng trưởng chậm lại, sản xuất kinh doanh đời sống nhân dân gặp nhiều khó khăn Thiên tai, dịch bệnh gây thiệt hại nặng nề Sức cạnh tranh kinh tế thấp điều kiện hội nhập quốc tế ngày sâu rộng Nhu cầu an sinh xã hội, phúc lợi xã hội, cải thiện mơi trường sống đảm bảo quốc phịng an ninh ngày cao nguồn lực hạn hẹp Trước diễn biến tình hình, sau Đại hội XI, Đảng Nhà nước kịp thời điều chỉnh mục tiêu nhiệm vụ trọng tâm theo hướng tập SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 69 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp trung ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, trì tăng trưởng hợp lý, đảm bảo an sinh xã hội Quốc Hội ban hành nghị kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm hàng năm Chính phủ quản lý, điều hành liệt thực Nghị Đảng Nhà nước phù hợp với thực tế tình hình Đây sách kịp thời, đắn, có ý nghĩa quan trọng ổn định phát triển kinh tế xã hội đất nước Đồng thời toàn Đảng, ngành, cấp dành nhiều thời gian, công sức để triển khai thực Nghị TW “ Một số vấn đề cấp bách xây dựng Đảng nay” sửa đổi Hiến pháp 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển CTCP đầu tư Hải Đường 3.1.2.1 Mục tiêu sản xuất kinh doanh công ty năm 2014 Mục tiêu cụ thể năm 2014 công ty thể qua số tiêu chủ yếu sau: ST T Chỉ tiêu Doanh thu BH&CCDV Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất LNTT/DTT Tỷ suất LNTT/VKD Thu nhập bình quân CBCNV Đvt Năm 2014 Đồng 48,743,647,656 Đồng 2,149,503,610 % 4.4 % Tr.đ 48 Năm 2013 Tỷ lệ tăng 39,953,809,555 1,733,470,653 4.3 5.2 ( %) 22 24 1.64 15.38 40 20 3.1.1.2 Định hướng hoạt động công ty thời gian tới Năm 2014, sở nhận định đánh giá tiềm thách thức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới Dựa tiền đề kết hoạt động sản xuất kinh doanh đạt năm vừa qua phân đoạn thị trường chọn lựa quy mô thị trường công ty Công ty xác định mục tiêu trước mắt cho năm 2014 tiếp tục đầu tư đổi số máy móc thiết bị, mở rộng quy mơ sản xuất, vận hành số máy móc đầu tư năm trước nhằm nâng cao suất lao động, nâng cao chất SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 70 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp lượng sản phẩm để tăng lực cạnh tranh, tăng thị phần thị trường nội địa, đồng thời củng cố mối quan hệ có với bạn hàng, người bán mở rộng mối quan hệ với nhiều khách hàng hơn, nhiều nhà cung cấp 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài CTCP đầu tư Hải Đường Trong suốt thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế qua việc phân tích, đánh giá tình hình tài chính, nhận thức phần tình hình tài cơng ty mặt tích cực tiêu cực Trong phạm vi luận văn với mục tiêu mà cơng ty đề Em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty sau: 3.2.1 Xây dựng cấu nguồn vốn tối ưu Cơ cấu vốn thể tỷ trọng nguồn vốn tổng giá trị nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động sử dụng vào hoạt động kinh doanh Quyết định cấu vốn định tài quan trọng doanh nghiệp, lẽ cấu vốn yếu tố định chi phí sử dụng vốn bình quân doanh nghiệp Mặt khác, cấu nguồn vốn ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi vốn chủ sỡ hữu hay thu nhập cổ phần rủi ro tài doanh nghiệp hay cơng ty cổ phần Hệ số nợ biểu mức độ sử dụng địn bẩy tài chính, hệ số nợ cao mức độ sử dụng địn bẩy tài cao Việc sử dụng địn bẩy tài cao dao lưỡi, mặt làm tăng tỷ suất sinh lợi chủ sỡ hữu ngược lại làm tăng rủi ro tài chính, tăng rủi ro khả tốn Trước thực trạng tài phân tích chương II, hệ số nợ công ty năm 2013 0.67 có xu hướng tăng lên Nợ ngắn hạn công ty chiếm 75% tổng nợ phải trả Điều ln tiềm ẩn nguy rủi ro cao Vì vậy, thời gian tới công ty nên cân nhắc xây dựng cấu vốn phù hợp với tình hình hoạt động cơng ty Cơng ty nên cân nhắc phương án huy động vốn theo hướng giảm thấp hệ số SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 71 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp nợ Chủ động tăng vốn chủ sỡ hữu cách tích luỹ vốn từ lợi nhuận để lại, cần thiết kêu gọi chủ sỡ hữu góp thêm vốn Đối với vốn vay, công ty nên cân nhắc chuyển từ việc huy động sử dụng vốn vay ngắn hạn sang huy động vốn vay dài hạn.Sử dụng vốn dài giúp công ty giảm bớt áp lực trả nợ thực kế hoạch mở rộng trường nội địa vốn có nhiều rủi ro Hơn nữa, năm 2014 cơng ty xem xét khai thác thêm nguồn vốn chiếm dụng như: phải trản người bán, người mua trả tiền trước,… Vì khoản mà cơng ty chiếm dụng khơng chi phí sử dụng vốn chịu mức chi phí thấp cơng ty lên kế hoạch xem xét khai thác nguồn vốn dựa lực tài đản bảo uy tín tốn 3.2.2 Chủ động việc huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, luôn đảm bảo nguồn vốn kịp thời cho sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp Vốn yếu tố quan cần thiết cho q trình kinh doanh Nhu cầu vốn ln nảy sinh trình hoạt động doanh nghiệp Do đó, quản trị vốn ln nhiệm vụ hàng đầu để trì phát triển doanh nghiệp Theo thông tin thu thập được, công ty chủ yếu gia công xuất trực tiếp hàng may sẵn theo hợp đồng cho thị trường Mỹ EU Đồng thời cơng ty có kế hoạch sản xuất hàng may mặc tiểu thụ nước mà nhu cầu vốn thời gian tới tăng mạnh Nhưng vấn đề đặt vốn tự có cơng ty khơng đủ đáp ứng nhu cầu vốn lớn Vậy nên, công ty cần có kế hoạch cụ thể việc huy động vốn bao gồm: xác định khả vốn tự tài trợ vốn cần huy động từ bên ngồi để lựa chon nguồn tài trợ hợp lí với chi phí sử dụng vốn thấp giúp cơng ty đạt cấu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng cường nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng ty áp dụng biện pháp sau: SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 72 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Trước hết q trình tìm nguồn tài trợ, cơng ty cần huy động hết, tối đa nguồn tài trợ mình, tận dụng tối đa nguồn vốn nội sinh Một nguồn vốn lợi nhuận để lại vốn khấu hao tài sản cố định.vì mà thời gian tới cơng ty khơng nên chia lợi nhuận mà để lại tiếp tục đầu tư Tăng cường huy động nguồn vốn chiếm dụng ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản tín dụng thương mại, khoản nợ chưa đến hạn toán lương, bảo hiểm xã hội… Việc sử dụng nguồn vốn làm giảm đáng kể chi phí sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nhiên, khoản chếm dụng tạm thời công ty cần ý điều hoà vốn chiếm dụng với khoản vốn bi chiếm dụng ngắn hạn cho công ty thu nhiều lợi ích Trong thời gian tới công ty nên huy động thêm nguồn vốn dài hạn lẽ nguồn vốn ổn định lâu dài cho phát triển doanh nghiệp Công ty cần chủ động linh hoạt phẩn bổ hợp lí số vốn huy động cho mang lại hiệu cao Công ty cần liên tục theo dõi biến động trường với kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp để định phân bổ vốn lượng thời gian cách hợp lí 3.2.3 Tăng cường quản lí sử dụng vốn tiền Vốn tiền năm 2013 tương đối ổn định (cuối năm tăng 4% so với đầu năm) nhu cầu chi tiêu cuối năm tăng so với đầu năm Tỷ trọng vốn tiền tài sản ngắn hạn chiếm khoảng 4%.với quỹ tiền mặt công ty đảm bảo khả tốn khoản nợ ngắn hạn đảm bảo uy tín kinh doanh Tuy nhiên doanh nghiệp cần xem xét lại xem với quy mô kinh doanh việc trì quy tiền mạt thực hợp lí hay chưa Bên cạnh mặt tích cực đảm bảo tốt SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 73 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp khả toán ngược lại làm vốn ứ đọng, lãng phí tiềm ẩn nguy thất thoát Dưới số đề xuất nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền công ty: 1) Xác định rõ khoản nợ phải trả, phải nộp, dự báo nhu cầu chi tiêu tiền mặt phù hợp với quy mô sản xuất kinh doan năm tới Đồng thời, tăng cường công tác thu hồi nợ, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm tăng doanh thu lợi nhuận Để làm tốt điều này, công ty cần thực tốt cơng tác quản lí hàng tồn kho, cơng tác quản lí chi phí, cơng tác tiêu thụ 2) Xác định lượng tiền dự trữ cần thiết để đảm bảo khả tốn cơng ty Các nhà quản trị tài doanh nghiệp cần phải xác định mức dự trữ tiền mặt tồn quỹ tối ưu, làm tiền đề định tài ngắn hạn, tránh rủi ro khơng có khả tốn ngay, phải hạn tốn,bị phạt tính lãi cao Giữ uy tín với bạn hàng, đảm bảo khả mua chịu, chiếm dụng vốn thời gian tốn Hơn cơng ty có thẻ tận dụng quỹ tiền mặt chớp hội kinh doanh, tạo nhiều lợi nhuận cho công ty 3) Công ty nên theo dõi chặt chẽ khoản thu chi tiền Có kế hoạch dịng tiền chi tiết đến tháng, tuần 3.2.4 Thực đồng nhiều biện pháp tăng cường quản lí cơng nợ nâng cao khả tốn Trong q trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phát sinh khoản phải thu khoản phải trả Quản lí tốt khoản phải thu giúp doanh nghiệp giảm bớt áp lực huy động vốn cho sản xuất kinh doanh, vốn doanh nghiệp bị đối tượng khác chiếm dụng khơng bị ứ đọng, từ tăng tốc độ ln chuyển vốn tăng hiệu kinh doanh Việc theo dõi chặt chẽ, quản lí tốt khoản phải trả giúp doanh nghiệp vừa tăng nguồn vốn chiếm dụng phục vụ kinh doanh lại vừa thực toán hạn cho bạn hàng, từ nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 74 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Hệ số khả toán thể khả tốn nợ doanh nghiệp, nhóm tiêu mà chủ nợ quan tâm Hệ số khả toán cao cho thấy doanh nghiệp ln sẵn sàng tốn khoản nợ, giảm thiểu rủi rủi ro vỡ nợ, giúp chủ nợ yên tâm cho doanh nghiệp vay vốn Qua nghiên cứu phân tích tình hình tài doanh nghiệp chương II ta thấy có vấn đề cần phải giải thời gian tới là: Thứ nhất, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều chiếm dụng vốn Thứ hai, hệ số khả tốn cịn thấp,cụ thể thấp số trung bình ngành doanh nghiệp ngành Để cải tiếp tục nâng cao khả toán, cơng ty thực biện pháp: 1) Về việc ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa thảo luận thống điều khoản toán với khách hàng quy định rõ thời gian trả tiền, phương thức toán, ngân hàng nhận tốn Đặc biệt phải có điều khoản cam kết không thực nghĩa vụ tốn Bên vi phạm hợp đồng bên hồn tồn chịu trách nhiệm bồi thường trách nhiệm phạt vi phạm hợp đồng kinh tế Song điều khoản phải phù hợp với sách, chế độ hành 2) Thường xuyên đối chiếu công nợ, tiếp tục đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn Có biện pháp khuyến khích khách hàng toán trước hạn hạn Để thu hút khách hàng doanh nghiệp nên có khoản chiết khấu theo tỷ lệ thích hợp (chiết khấu tốn) Vấn đề đặt với ban quản trị phải nghiên cứu cho với tỷ lệ chiết khấu cơng ty nhanh chóng thu tiền hàng mà không cần phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 75 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp chờ đợi khách hàng toán nốt khoản tồn đọng Việc xác định tỷ lệ chiết khấu tốn địi hỏi tính hợp lý cần đặt mối quan hệ với lãi suất ngân hàng lẽ cho khách hàng chậm trả thời gian vốn cơng ty bị chiếm dụng mà cơng ty phải vay ngân hàng để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất ngân hàng 3) Với khách hàng thường xuyên ký kết hợp đồng lớn có uy tín tốn với cơng ty nên có sách bán chịu đắn để củng cố mối quan hệ làm ăn kinh tế lâu dài Nhưng trước đưa sách bán chịu, cơng ty phải thận trọng kiểm tra số dư tài khoản, uy tín đối tác doanh nghiệp khác, ràng buộc khách hàng khoản ký quỹ, ký cược Ngoài công ty phải thường xuyên theo dõi, quản lý việc thu hồi nợ, khoản nợ hạn cần tìm hiểu ngun nhân để có biện pháp xử lý gia hạn nợ, giảm nợ trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi 4) Tiến hành phân loại nợ, đồng thời có biện pháp đơn đốc, theo dõi khoản nợ khó đòi Trong năm 2013, khoản lập dự phòng phải thu khó địi khơng có Vì cơng ty cần đặc biệt quan tâm đến công tác lập dự phịng khoản phải thu khó địi để phát sinh khoản phải thu khó địi tình hình tài cơng ty khơng bị ảnh hưởng Công tác thu hồi nợ nên tiến hành đặn, không nên dồn dập vào cuối năm làm cho vốn bị chiếm dụng lâu gây lãng phí Cùng với việc tăng cường công tác thu hồi nợ, doanh nghiệp cần phải quan tâm, toán khoản nợ đến hạn, giảm gánh nợ nần, tăng uy tín hạn chế rủi ro tài 3.2.5 Tiếp tục hồn thiện cơng tác kế tốn tài cơng ty thường xun tiến hành cơng tác phân tích đánh giá tình hình tài Việc phân tích tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng phát triển doanh nghiệp Cơng tác kế tốn tài doanh nghiệp SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 76 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp cịn đơn sơ, cán kế tốn thực cơng tác kế tốn thủ cơng, quy trình phân tích phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài cơng ty cịn nhiều bất cập chưa rõ ràng Vì vậy, để đảm bảo cho hoạt động hiệu tồn cơng ty, cán lãnh đạo cần đạo thực hoàn thiện nâng cao cải tiến cơng tác kế tốn cơng tác quản trị tài Cụ thể: Cơng tác kế tốn cơng ty cần phải hoàn thiện, thay đổi kịp thời theo điều chỉnh quan thẩm quyền, tuân theo quy định Nhà nước văn hướng dẫn thực nhằm phục vụ tốt cho công tác quản lý Cơng ty nên áp dụng phần mềm kế tốn, làm việc nhanh xác có hiệu Các cán kế toán thường xuyên cập nhật đổi nghiệp vụ, nâng cao trình độ chun mơn Ngồi ra, cần hồn thiện quy trình phân tích phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài công ty Đồng thời hàng năm lập kế hoạch tài chính, dự kiến nhu cầu vốn, tổ chức nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt kết quả, mục tiêu định Đánh giá mức độ thực kế hoạch Thêm vào đó, nhà quản trị cần tiến hành phân tích trọng tâm thơng qua hệ thống tiêu phân tích Từ phát đánh giá kịp thời vấn đề bất cập, chưa hợp lý để có biện pháp khắc phục 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để biên pháp thực có hiệu em xin đề xuất số kiến nghị sau: 1) Cần có chế gắn trách nhiệm cụ thể cho cá nhân với đơn hàng, hợp đồng cụ thể 2) Có phối hợp chặt chẽ phịng tài với phịng ban phận khác cơng ty Ví dụ phận tài kế tốn cần phối hợp với phận SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 77 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp kinh doanh việc lập kế hoạch kinh doanh, xác định tiêu kế hoạch để phịng tài kế tốn chủ động huy động nguồn vốn đảm bảo thực kế hoạch kinh doanh, trường hợp phòng tài kế tốn khơng thể huy động nguồn vốn yêu câu kê hoạch phận kinh doanh điều chỉnh giảm tiêu kế hoạch cho phù hợp phịng tài kế tốn cần phối hợp với phận sản xuất khâu nhập nguyên vật liệu đầu vào Cụ thể, tư vấn cho phận sản xuất thay nhập hàng lần dùng cho kì nhập hàng nhiều lần phù hợp với chu kì sản xuất nhằm giảm bớt lượng hàng tồn kho, áp dụng mơ hình EOQ việc xác định số lượng đặt hàng kinh tế nhằm giảm thiêu chi phí tồn trữ đến mức thấp 3) Thường xuyên đánh giá lại định mức đơn giá tienf lương cho phù hợp với tình hình sản xuất, quy trình cơng nghệ nhằm khuyến khích người lao động tăng xuất SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 78 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Việt Nam đà phát triển hội nhập, với kinh tế thị trường non trẻ nên việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thường xuyên Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp hoạt động quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Nó ảnh hưởng tới định quản lý đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty cổ phần đầu tư Hải Đường tìm cho hướng để mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất khẳng định vị trí kinh tế thị trường Trong trình thực tập CTCP đầu tư Hải Đường, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáoTS Bùi Văn Vần, dựa kiến thức trang bị Học viện Tài chính, kết hợp với q trình khảo sát thực tế, em xin đưa số giải pháp có tính chất tham khảo với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý hoạt động tài CTCP đầu tư Hải Đường Do nhiều hạn chế mặt thời gian trình độ nhận thức nên q trình phân tích số liệu đánh giá không tránh khỏi thiếu sót Nên em mong nhận đóng góp q thầy bạn để em tiếp tục hồn thiện luận văn Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáoTS Bùi Văn Vần quý thầy khoa Tài Chính Doanh Nghiệp tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em suốt trình làm đề tài Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới ban lãnh đạo, anh chị phịng Tài chính- kế tốn CTCP đầu tư Hải Đường hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 79 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ! SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 80 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình tài doanh nghiệp - TS Bùi Văn Vần – TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) – Nhà xuất Tài chính, năm 2013 2.Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS Nghiêm Thị Thà chủ biên, Nhà xuất tài chính, năm 2010 3.Một số luận văn chuyên đề khố trước 4.Báo cáo tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường năm 2012 năm 2013 5.Trang thông tin: http://www.cophieu68.vn/, http://cafef.vn/ 6.Báo cáo nghành dệt may (http://www.stockbiz.vn/IndustryOverview.aspx?Code=3763) Báo cáo phân tích nghành dệt may (http://www.stockbiz.vn/Reports/7450/bao-cao-phan-tich-nganhdet-may.aspx) SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Sơ đồ 2.03: Mơ hình tài trợ cuối năm vốn 2013 TSNH 20,317,246,123 Tỷ trọng 56% NV tạm thời 18,366,086,227 Tỷ trọng 51% NV thường xuyên TSDH 16,041,795,574 17,992,955,471 Tỷ trọng 49% Tỷ trọng 44% SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Sơ đồ 2.04: Mơ hình tài trợ vốn đầu năm 2012 TSNH 14,400,730,456 Tỷ trọng 48% NV tạm thời 15,133,849,273 Tỷ trọng 50% TSDH 15,611,595,592 Tỷ trọng 52% NV thường xuyên 14,878,476,775 Tỷ trọng 50% SV: Đàm Văn Hạnh Lớp: CQ48/11.11 ... tài doanh nghiệp, tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CTCP đầu tư Hải Đường Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu thực trạng tài giải pháp tài thực CTCP đầu tư Hải Đường nhằm mục đích sau... giá thực trạng tài CTCP đầu tư Hải Đường thời gian qua Chương : Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài CTCP đầu tư Hải Đường Em xin cam đoan đề tài nghiên cứu em thực hiện, số liệu... tài số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư Hải Đường? ?? 2.Đối tư? ??ng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp,