PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nhóm 1A_TC03_VB2K15 GV: PGS TS Lê Thị Lanh DÁNH SÁCH NHÓM Nguyễn1 Thị Dương Nguyễn Minh Định Hà Thị Hồng Lê Tuấn Hưng Trần Quốc Huy Nguyễn Ngọc Như Quỳnh Dương Văn Quốc Trần Thanh Thảo Võ Nguyễn Thanh Tuấn NỘI DUNG I II III IV Tổng quan phân tích báo cáo tài Hệ thống Báo cáo tài phân tích biến động Phân tích tỷ số tài Bài tập trắc nghiệm I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1 Khái niệm mục tiêu phân tích BCTC a Khái niệm  Là trình sử dụng BCTC nhằm phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp để có sở đưa định hợp lý I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1 Khái Niệm mục tiêu phân tích BCTC b Mục tiêu phân tích BCTC  Đối với nhà quản trị: Đánh giá khả sinh lời, khả toán, khả trả nợ rủi ro tài công ty  định hướng định đầu tư, định tài trợ định phân phối…  Đối với chủ sở hữu: Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty, khả điều hành nhà quản trị đưa định sử dụng hay bãi miễn nhà quản trị, phân phối kết kinh doanh I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC 1 Khái Niệm mục tiêu phân tích BCTC b Mục tiêu phân tích BCTC  Đối với người chủ nợ: Đánh giá tình hình khả toán, lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để định cho vay hay bán chịu hàng hóa  Đối với nhà đầu tư: Để xem xét có định có bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không?  Đối với quan chức Thuế: Xác định giá trị nghĩa vụ thuế Nhà nước I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC Quy trình phân tích BCTC I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC Tài liệu sử dụng để phân tích BCTC  Các báo cáo tài công ty  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh BCTC  Báo cáo kiểm toán  Báo cáo thường niên công ty  Bảng cáo bạch (nếu có)  Các báo cáo quản trị  Dữ liệu vĩ mô, liệu ngành, DN ngành I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC Công1cụ sử dụng phân tích BCTC a Phân tích so sánh - Phân tích ngang: So sánh tình trạng tài kết hoạt động công ty kỳ - Phân tích xu hướng: Được sử dụng để thể đường số liệu cho số thời kỳ I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BCTC Công1cụ sử dụng phân tích BCTC b Phân tích tỷ số: Gồm nhóm tỷ số chủ yếu nhằm đánh giá khả đáp ứng nghĩa vụ nợ công ty, khả sinh lời … c Phân 3tích dòng tiền: Được sử dụng công cụ để đánh giá nguồn vốn sử dụng nguồn vốn d Định giá: Là việc ước tính giá trị nội công ty hay cổ phiếu công ty II Hệ thống BCTC phân tích biến động 1 Yêu cầu BCTC II HỆ THỐNG BCTC & PHÂN TÍCH BiẾN ĐỘNG ĐẾN BCTC Hệ thống BCTC & phân tích biến động đến BCTC a Bảng cân đối kế toán  Báo cáo tài tổng hợp  Phản ánh giá trị kết cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp  Số liệu mang tính thời điểm; Cân tài sản nguồn vốn - Những vấn đề then chốt  Phản ánh nghĩa vụ tài doanh nghiệp;  Thể kết cấu tài sản định hướng kinh doanh;  Đo lường ổn định nguồn vốn;  Phán ánh trạng thái tiền mặt doanh nghiệp;  Đánh giá tiềm lực tài tiềm tăng vốn rò rỉ vốn - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2009 341,515,700,876 204,756,220,545 5,000,000,000 43,236,261,723 70,835,265,816 17,687,952,792 395,293,498,110 366,590,815,113 14,161,955,163 14,540,727,834 736,809,198,986 2010 333,373,157,378 89,081,437,503 45,000,000,000 78,425,252,867 117,410,506,725 3,455,960,283 425,467,537,219 401,407,321,556 10,792,009,300 13,268,206,363 758,840,694,597 2011 421,796,982,068 60,321,483,966 229,704,535,224 120,841,420,630 10,929,542,248 364,401,076,927 344,070,735,249 2012 380,696,671,393 49,471,255,612 2,851,249,601 201,226,866,750 120,092,660,181 7,054,639,249 387,681,307,969 373,552,907,110 4,645,772,300 15,684,569,378 786,198,058,995 14,128,400,859 768,377,979,362 215,230,123,502 158,884,795,746 56,345,327,756 521,579,075,484 521,579,075,484 736,809,198,986 214,267,071,869 183,690,930,005 30,576,141,864 544,573,622,728 544,573,622,728 758,840,694,597 211,890,762,223 209,357,352,483 2,533,409,740 574,307,296,772 574,307,296,772 786,198,058,995 189,325,436,737 187,574,820,737 1,750,616,000 579,052,542,625 579,052,542,625 768,377,979,362 - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA  Các tỷ trọng cấu BCĐKT Tài sản Tỷ trọng tài sản ngắn hạn Tỷ trọng tài sản dài hạn Tỷ trọng tài sản khoản TSNH Nguồn vốn Tỷ lệ nợ phải trả Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ ngắn hạn nợ phải trả Tỷ lệ nợ dài hạn nợ phải trả 2009 46.35% 53.65% 59.96% 2010 43.93% 56.07% 26.72% 2011 53.65% 46.35% 14.30% 2012 49.55% 50.45% 12.99% 21.56% 78.44% 73.82% 26.18% 24.21% 75.79% 85.73% 14.27% 26.63% 73.37% 98.80% 1.20% 24.41% 75.59% 99.08% 0.92% - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA  Xu hướng tài sản khoản b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh     Báo cáo tài tổng hợp Phản ánh trình kết hoạt động kinh doanh DN Trong khoảng thời gian định Lợi nhuận = doanh thu – chi phí - Báo cáo kết HĐKD BIBICA Chỉ tiêu 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01- 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 -11 ) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong : Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh [30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)] 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác ( 40=31 - 32 ) Lợi nhuận từ công ty liên kết 14 Tổng lợi nhuận kế toán truớc thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=5051-52) 18 Lãi cổ phiếu 2009 2010 2011 2012 631,961,946,517 5,007,793,443 792,664,245,426 4,828,073,831 1,009,368,246,676 9,059,852,801 938,970,158,431 9,316,962,686 626,954,153,074 787,836,171,595 1,000,308,393,875 929,653,195,745 441,049,041,712 578,217,499,791 709,972,778,184 664,229,356,533 185,905,111,362 209,618,671,804 290,335,615,691 265,423,839,212 26,955,623,935 7,279,245,427 1,804,112,828 109,305,695,606 32,797,558,743 13,707,409,807 9,357,169,916 5,151,610,567 139,920,749,105 35,003,982,524 14,809,152,705 13,463,591,909 188,969,964,301 49,105,784,274 6,343,210,972 4,206,300,257 191,289,446,460 47,319,091,617 63,478,235,521 39,044,180,066 53,605,427,912 28,952,211,850 3,340,508,232 2,517,728,700 7,153,795,506 1,072,926,905 822,779,532 6,080,868,601 5,623,241,655 3,899,544,846 1,723,696,809 7,668,865,489 4,157,077,199 3,511,788,290 64,301,015,053 45,125,048,667 55,329,124,721 32,464,000,140 7,008,488,025 - 3,346,832,895 - 8,959,788,645 - 6,578,415,349 - 57,292,527,028 41,778,215,772 46,369,336,076 25,885,584,791 3,715 2,709 3,007 1,679 - Báo cáo kết HĐKD BIBICA  Biến động số tiêu BCHĐKD  Phân tích tỷ trọng Chỉ tiêu Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu Tỷ lệ lãi gộp Tỷ trọng lợi nhuân từ HĐKD tổng lợi nhuận Tỷ trọng chi phí HĐ (CHBH+CPQLDN) 2009 70.35% 29.65% 110.80% 2010 73.39% 26.61% 93.46% 2011 70.98% 29.02% 115.61% 2012 71.45% 28.55% 111.85% 22.67% 22.20% 23.80% 25.67% c Báo cáo dòng tiền     Báo cáo tài tổng hợp Trình bày dòng ngân lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Trong kỳ định Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu d Thuyết minh báo cáo tài   Là giải trình giúp người sử dụng hiểu rõ BCĐKT, BCKQKD & BCLCTT Thông tin trình bày: Các sách kế toán áp dụng Thông tin bổ sung cho khoản mục BCTC Biến động vốn chủ sở hữu Các thông tin khác Mối quan hệ báo cáo tài CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 4.1 TỶ SỐ THANH TOÁN a Tỷ số toán hành  Là thước đo khả toán công ty  Rc = 2010 Công ty Bibica Công ty Kinh Đô 2011 1.81 1.55 2012 2.01 2.25 2.03 1.44 Bài tập trắc nghiệm a 1.88 b 1.92 c.1.10 d 1.21 a 8.29 b 8.42 c 8.5 d 8.61 Câu 3: Giá cổ phiếu Rutland Corp thời điểm năm ngoái 30.25$ thu nhập cổ phần năm ngoái 2.45$ Hỏi P/E Công ty bao nhiêu? a 11.65 b 12.00 c 12.35 d 12.7 Câu 4: Các yếu tố khác không đổi, hành động sau làm tăng khả toán ngắn hạn? a Tăng khoản phải thu b Tăng khoản phải trả c Tăng tài sản cố định ròng d Tăng khoản nợ tích lũy Bài tập trắc nghiệm Câu 5: Nếu CEO công ty muốn đánh giá giám đốc chi nhánh sau đợt tập huấn (ví dụ xếp hạng giám đốc chi nhánh), tình sau làm cho giám đốc chi nhánh xếp hạng cao hơn? Trong trường hợp, giả định yếu tố khác không đổi a DSO (kỳ thu tiền) chi nhánh 40, trung bình ngành 30 b Vòng quay hàng tồn kho chi nhánh 6, trung bình ngành c Tỷ số nợ chi nhánh cao mức trung bình công ty ngành d Khả sinh lời tài sản chi nhánh cao mức trung bình công ty ngành Câu 6: Midwest Lumber có lợi nhuận biên 5.1%, vòng quay tổng tài sản 1.6 hệ số nhân vốn chủ sở hữu 1.8 ROE Công ty là? a 14.39% b.14.69% c 14.99% d 15.29% Bài tập [...]... thống BCTC và phân tích biến động 1 1 Yêu cầu cơ bản của BCTC 3 II HỆ THỐNG BCTC & PHÂN TÍCH BiẾN ĐỘNG ĐẾN BCTC Hệ thống BCTC & phân tích biến động đến BCTC a Bảng cân đối kế toán  Báo cáo tài chính tổng hợp  Phản ánh giá trị và kết cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp  Số liệu mang tính thời điểm; Cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn - Những vấn đề then chốt  Phản ánh nghĩa vụ tài chính của doanh... 25.67% c Báo cáo dòng tiền     Báo cáo tài chính tổng hợp Trình bày các dòng ngân lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Trong một kỳ nhất định Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra d Thuyết minh báo cáo tài chính   Là bản giải trình giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về BCĐKT, BCKQKD & BCLCTT Thông tin trình bày: 1 2 3 4 Các chính sách kế toán áp dụng Thông... 1.20% 24.41% 75.59% 99.08% 0.92% - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA  Xu hướng của các tài sản thanh khoản b Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh     Báo cáo tài chính tổng hợp Phản ánh quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh của DN Trong một khoảng thời gian nhất định Lợi nhuận = doanh thu – chi phí - Báo cáo kết quả HĐKD BIBICA Chỉ tiêu 1 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 2 Các khoản... kết cấu của tài sản và định hướng kinh doanh;  Đo lường sự ổn định của nguồn vốn;  Phán ánh trạng thái tiền mặt của doanh nghiệp;  Đánh giá tiềm lực tài chính và tiềm năng tăng vốn cũng như rò rỉ vốn 2 - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI... 1,679 - Báo cáo kết quả HĐKD BIBICA  Biến động một số chỉ tiêu chính của BCHĐKD  Phân tích tỷ trọng Chỉ tiêu Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần Tỷ lệ lãi gộp Tỷ trọng lợi nhuân từ HĐKD trong tổng lợi nhuận Tỷ trọng chi phí HĐ (CHBH+CPQLDN) 2009 70.35% 29.65% 110.80% 2010 73.39% 26.61% 93.46% 2011 70.98% 29.02% 115.61% 2012 71.45% 28.55% 111.85% 22.67% 22.20% 23.80% 25.67% c Báo cáo dòng... BCKQKD & BCLCTT Thông tin trình bày: 1 2 3 4 Các chính sách kế toán áp dụng Thông tin bổ sung cho các khoản mục trên BCTC Biến động vốn chủ sở hữu Các thông tin khác Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính 4 CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 4.1 TỶ SỐ THANH TOÁN a Tỷ số thanh toán hiện hành  Là một trong những thước đo khả năng thanh toán của một công ty  Rc = 2010 Công ty Bibica Công ty Kinh Đô 2011 1.81 1.55 2012... tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí và quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2009 341,515,700,876... khoản giảm trừ doanh thu 3 Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01- 02) 4 Giá vốn hàng bán 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 -11 ) 6 Doanh thu hoạt động tài chính 7 Chi phí tài chính Trong đó : Chi phí lãi vay 8 Chi phí bán hàng 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh [30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)] 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác... 189,325,436,737 187,574,820,737 1,750,616,000 579,052,542,625 579,052,542,625 768,377,979,362 - Bảng cân đối kế toán Công ty BIBICA  Các tỷ trọng cơ cấu trong BCĐKT Tài sản Tỷ trọng tài sản ngắn hạn Tỷ trọng tài sản dài hạn Tỷ trọng tài sản thanh khoản trong TSNH Nguồn vốn Tỷ lệ nợ phải trả Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ ngắn hạn trong nợ phải trả Tỷ lệ nợ dài hạn trong nợ phải trả 2009 46.35% 53.65%... a 11.65 b 12.00 c 12.35 d 12.7 Câu 4: Các yếu tố khác không đổi, hành động nào sau đây sẽ làm tăng khả năng thanh toán ngắn hạn? a Tăng khoản phải thu b Tăng khoản phải trả c Tăng tài sản cố định ròng d Tăng các khoản nợ tích lũy Bài tập trắc nghiệm Câu 5: Nếu CEO của công ty muốn đánh giá giám đốc các chi nhánh sau 1 đợt tập huấn (ví dụ xếp hạng các giám đốc chi nhánh), tình huống nào sau đây có thể