Tiểu luận quản trị ngân hàng ngân hàng nhà nước việt nam và bài toán mua lại 0 đồng

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - - Bộ môn: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM VÀ BÀI TOÁN MUA LẠI ĐỒNG GVHD: PGS TS TRƯƠNG QUANG THÔNG NHĨM: • • • • • NGUYỄN THỊ MAI HƯƠNG TRƯƠNG HUỲNH THẢO NHI LÊ THỊ NINH VÕ VINH QUANG NGUYỄN NGỌC PHƯƠNG QUỲNH TP.Hồ Chí Minh, tháng 10/2015 MỤC LỤC Danh mục viết tắt .3 1 Bối cảnh 1.1 Tình hình hoạt động hệ thống NH .4 1.2 Chủ trương Chính phủ 1.2.1 Đề án 254 1.2.2 Quyết định 48 Mô tả thương vụ mua lại với giá đồng .6 2.1 Những học tiền đề NH đưa vào diện “kiểm soát đặc biệt” .6 2.1.1 Eximbank – 1997 2.1.2 VP Bank – 2002 .7 2.1.3 Maritime Bank – 2011 .7 2.2 Các thương vụ mua lại với giá đồng .8 2.2.1 VNCB – 02/2015 .8 2.2.2 Ocean Bank – 04/2015 2.2.3 GP Bank – 07/2015 .10 Quan điểm SBV 11 3.1 Vì phải mua lại với giá đồng? 11 3.2 SBV hỗ trợ NH sau bị mua lại? .12 3.3 Định hướng SBV .13 Phân tích lợi ích – chi phí 13 4.1 Lợi ích .13 4.1.1 Đối với kinh tế - xã hội 13 4.1.2 Đối với hệ thống NH .14 4.2 Chi phí 14 4.2.1 Đối với cổ đông nhỏ 14 4.2.2 Đối với NHNN 15 Các vấn đề đặt 15 5.1 Nguồn vốn bổ sung vốn điều lệ thực tái cấu lấy từ đâu? .15 5.2 Trách nhiệm giám sát biện pháp tránh tâm lý ỷ lại .16 Danh mục Tài liệu tham khảo 18 HĐQT NH NHCP NHNN NHTM TMCP TCTD DANH MỤC VIẾT TẮT Hội đồng quản trị Ngân hàng Ngân hàng cổ phần Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Thương mại cổ phần Tổ chức tín dụng BỐI CẢNH 1.1 Tình hình hoạt động hệ thống NH Tái cấu hệ thống NHTM TCTD nội dung quan trọng trình tái cấu kinh tế Việt Nam xác định rõ Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2015 Thủ tướng Chính phủ thơng qua Đề án 254 “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Bốn năm tái cấu hệ thống NH “chặn” cú sốc khoản, xử lý 17 tổ chức tín dụng yếu kém, bảo vệ quyền lợi người dân, tránh tượng dây chuyền rút tiền ạt xảy ACB nguy đổ vỡ toàn hệ thống gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến toàn kinh tế Trong giai đoạn 2012 – 2013, NH yếu (gồm SCB, Đệ Nhất, Tín Nghĩa, Habubank, TienphongBank, Navibank, Trust Bank Western Bank) bước thực việc cấu lại thông qua giải pháp sáp nhập, hợp tự tái cấu nguồn lực Trong năm 2013 – 2014, hệ thống NH tiếp tục giảm TCTD thông qua mua bán sáp nhập, giải thể, rút giấy phép chi nhánh NH nước ngồi, cổ phần hóa NHTM Nhà nước mở đầu cho sóng mua bán, sáp nhập NH năm 2015 (điển hình sáp nhập BIDV – MHB, Maritime Bank – MDB.) Về nợ xấu, từ năm 2012 đến hết tháng 8.2015, hệ thống TCTD xử lý 424.14 nghìn tỷ đồng nợ xấu (tương đương 91.2% tổng số nợ xấu ước tính thời điểm tháng 9/2012), xử lý nợ xấu qua Công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) chiếm 41.3%, lại TCTD tự xử lý nhiều biện pháp khác nhau; đưa tỷ lệ nợ xấu từ mức cao năm trước mức 3.21% tháng 8/2015, dự kiến tỷ lệ nợ xấu vào cuối năm 2015 mức 3% theo mục tiêu đề Năm 2015, đà xử lý lọc làm lành mạnh hóa hệ thống NH, NHNN Việt Nam tiến hành thực mua lại NHTM với giá đồng, việc làm chưa có tiền lệ trước Việc thực mua lại NHTM: NH Xây Dựng Việt Nam (VNCB), NH Đại Dương (Ocean Bank), NH Dầu Khí Tồn Cầu (GP Bank) với giá đồng, giải pháp mạnh tay nhằm xử lý ngân hàng yếu tiến trình tái cấu ngành Đây bước mạnh mẽ tiếp lộ trình hướng đến hồn thiện hóa hệ thống NH Việt Nam 1.2 Chủ trương Chính Phủ 1.2.1 Đề án 254 Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015” NHNN Việt Nam xây dựng trình Bộ Chính trị, Chính phủ thơng qua Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 Mục tiêu Đề án 254 đặt tập trung lành mạnh hóa tình trạng tài củng cố lực hoạt động TCTD; cải thiện mức độ an toàn hiệu hoạt động TCTD; nâng cao trật tự, kỷ cương nguyên tắc thị trường hoạt động NH Đến năm 2020 phát triển hệ thống TCTD đa năng, đại, hoạt động an toàn, hiệu vững với cấu trúc đa dạng sở hữu, quy mô, loại hình có khả cạnh tranh Và dựa tảng công nghệ, quản trị NH tiên tiến phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế hoạt động NH nhằm đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ Tài Ngân hàng kinh tế Quyết định 254 sở thể rõ quyền NHNN sử dụng biện pháp theo quy định pháp luật, có việc buộc TCTD yếu hợp nhất, sáp nhập, mua lại Mục “Quan điểm cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng” có nêu rõ “Để bảo đảm an toàn, ổn định hệ thống, số tổ chức tín dụng có mức độ rủi ro, nguy an toàn cao áp dụng biện pháp xử lý đặc biệt theo quy định pháp luật.” Đây sở quan trọng việc thực chế “mua lại với giá đồng” Sau năm triển khai Đề án 254, bản, NHNN kiểm soát bước xử lý TCTD yếu kém, lành mạnh hóa môi trường kinh doanh NH; NHTM Nhà nước trì vị trí chủ đạo, đóng vai trị trụ cột việc giữ vững ổn định hệ thống TCTD, tiên phong, dẫn dắt thị trường việc thực chủ trương, sách, pháp luật Nhà nước, đồng thời, lực lượng chủ yếu, tích cực tham gia cấu lại TCTD yếu theo định NHNN; TCTD tập trung củng cố, phát triển hoạt động kinh doanh chính, đổi quản trị ngân hàng phù hợp thông lệ, chuẩn mực quốc tế; sở hữu chéo, đầu tư chéo hệ thống TCTD xử lý bước quan trọng; sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD diễn mạnh mẽ nhằm vừa xử lý TCTD yếu vừa tăng quy mô, lực cạnh tranh TCTD 1.2.2 Quyết định 48 Ngày 01/08/2013, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc TCTD bị kiểm soát đặc biệt Quyết định quy định việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc TCTD bị kiểm soát đặc biệt NHNN, TCTD khác NHNN định có hiệu lực từ ngày 20/09/2013 Theo Quyết định 48, “TCTD bị kiểm sốt đặc biệt góp vốn, mua cổ phần bắt buộc trường hợp không thực nội dung quy định khoản điều 149 Luật Các tổ chức tín dụng NHNN xác định số lỗ lũy kế TCTD vượt giá trị thực vốn điều lệ quỹ dự trữ ghi báo cáo tài kiểm toán gần việc chấm dứt hoạt động TCTD kiểm sốt đặc biệt gây an toàn hệ thống theo khoản điều 149 Luật Các tổ chức tín dụng.” Ngồi Quyết định 48 nêu rõ “Về xác định giá trị thực vốn điều lệ nhu cầu bổ sung vốn điều lệ, định quy định, kết kiểm tốn độc lập thực trạng tài chính, giá trị thực vốn điều lệ quỹ dự trữ thời gian kiểm soát đặc biệt thời điểm khác Thống đốc NHNN định, ban kiểm sốt đặc biệt trình Thống đốc định giá trị thực vốn điều lệ quỹ dự trữ TCTD bị kiểm soát đặc biệt mức vốn cần bổ sung để đảm bảo đáp ứng mức vốn pháp định quy định an toàn hoạt động NH Thống đốc định số vốn mà tổ chức tín dụng định NHNN tham gia góp vốn, mua cổ phần, hình thức góp vốn, mua cổ phần thời gian thực việc góp vốn, mua cổ phần.” Với việc Thủ tướng Chính Phủ ban hành định số 48, tạo hướng dẫn cụ thể trình tự thủ tục, hình thức, biện pháp mua lại NH diện kiểm soát đặc biệt bao gồm định giá cổ phiếu, quyền bên liên quan Đây tiền đề quan trọng việc thực toán mua lại NH với giá đồng Cũng theo định số 48, giá tổ chức bị mua lại thông qua việc thực thuê tổ chức tư vấn có chức định giá độc lập để xác định giá trị doanh nghiệp NH Trên sở đó, giá trị cổ phiếu NH xác định cách độc lập, khách quan MÔ TẢ CÁC THƯƠNG VỤ MUA LẠI VỚI GIÁ ĐỒNG 2.1 Những học tiền đề NH đưa vào diện “kiểm soát đặc biệt” 2.1.1 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) – 1997 − Tháng 04/1989, Eximbank Là NHCP thành lập, vốn điều lệ 50 tỷ đồng − Giai đoạn 1995 – 1996, Eximbank NH có danh tiếng, gần vượt tất TCTD CP toán xuất nhập khẩu, đứng sau NH Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) − Không lâu sau đó, Eximbank gặp khó khăn nghiêm trọng liên quan đến số hợp đồng cho vay rủi ro Cơ quan chức xác định Eximbank cho vay theo quan hệ, cho vay tập trung liên quan đến số vụ án kinh tế lớn dẫn đến nợ cho vay bảo lãnh khơng địi bị rơi vào tình trạng khả tốn, nợ xấu nghìn tỷ đồng, chiếm gần 65% tổng dư nợ − Năm 1997, Eximbank rơi vào bế tắc đứng trước nguy đổ vỡ nên phải đặt kiểm soát đặc biệt NHNN, hỗ trợ tài Nhà nước, thơng qua việc giao cho Vietcombank tiếp quản − Đầu năm 2000, ông Trương Văn Phước, Phó giám đốc Vietcombank chi nhánh TP.HCM điều chuyển làm Tổng giám đốc Eximbank với nhiệm vụ xử lý khối nợ xấu khôi phục NH Những họp nợ Eximbank thời gian có đại diện NHNN tham dự Một thời gian dài, Eximbank ngưng không trả cổ tức cho cổ đơng thân Eximbank tìm nguồn lực từ cổ đông, thuyết phục cổ đông để tái cấu trúc… − Năm 2001, Eximbank khôi phục thành cơng, có lãi trở lại, tốc độ tăng chênh lệch thu chi năm sau gấp đôi năm trước, tất lợi nhuận phải trích dự phịng rủi ro − Năm 2004, Eximbank thoát kiểm soát đặc biệt − Năm 2005 lợi nhuận trước thuế NH lên tới 244 tỷ đồng, đủ bù đắp nợ mà dư 25 tỷ đồng Tỷ lệ nợ xấu NH thấp, xuống 3% − Từ năm 2009 đến nay, vốn chủ sở hữu Eximbank tăng từ 13,353 tỷ đồng lên 14,068 tỷ đồng, đặc biệt đạt 16,303 tỷ đồng vào ngày 31/12/2011, thuộc nhóm NHCP có vốn chủ sở hữu lớn khối NHCP Việt Nam 2.1.2 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VP Bank) – 2002 − Tháng 08/1993, VP Bank Thống đốc NHNN Việt Nam cấp giấy phép thành lập − Giai đoạn 1993 – 1996, VP Bank coi "hiện tượng" nhóm NH tư − − − − − − − − − − − − − nhân làm ăn hiệu quả, tăng trưởng cao qua năm Năm 1997, NH rơi vào giai đoạn khủng hoảng nghiêm trọng nợ hạn lên đến 80%, khoản chứng thư bảo lãnh L/C phải trả nước gần 50 triệu USD Nguyên nhân khủng hoảng loạt mâu thuẫn nội quản trị rủi ro lỏng lẻo Tháng 09/2002, NHNN đưa VP Bank vào diện kiểm soát đặc biệt Trước tình hình đó, Tổng giám đốc Lê Đắc Sơn tiến hành cải cách mạnh mẽ từ mơ hình, tổ chức, hoạt động Mục tiêu xử lý nợ đọng nỗ lực giải L/C trả chậm để cải thiện hình hình tài khắc phục uy tín VP Bank thị trường Cuối năm 2003, VP Bank giảm tỷ lệ nợ xấu từ 30% xuống 13% Đồng thời NH thay đổi lại quy trình quản trị rủi ro Tháng 7/2004, NH thức dỡ bỏ lệnh kiểm soát đặc biệt Đến nay, VP Bank NH bán lẻ có tốc độ tăng trưởng nhanh chóng nằm nhóm 12 đơn vị dẫn đầu thị trường 2.1.3 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (Maritime Bank) – 2011 Tháng 07/1991, Maritime Bank vào hoạt động Hải Phòng, vốn điều lệ 40 tỷ đồng Giai đoạn 1998 – 2000, Giám đốc NH hai cán khác nguyên Phó Giám đốc Trưởng phịng Tín dụng có hành vi cố ý làm trái quy định Nhà nước quản lý kinh tế, gây hậu nghiêm trọng, làm thất thoát Nhà nước hàng chục tỷ đồng Cuối tháng 11/2001, NH bị đưa vào tình trạng kiểm soát đặc biệt Năm 2003, Maritime Bank chấm dứt bị kiểm sốt đặc biệt Tuy nhiên NHNN Hải Phịng phải báo cáo định kỳ hàng tháng tình hình khắc phục Năm 2005, Maritime Bank chuyển Hội sở lên Hà Nội, mở rộng đối tượng khách hàng ngành Hàng hải khách hàng cá nhân Năm 2007, nhờ tham gia nhóm cổ đơng (Tập đoàn Đầu tư Phát triển Việt Nam – VID Group), có điều hành ơng Nguyễn Anh Tuấn, người chủ tịch NH, Maritime Bank thay đổi thể qua việc thay đổi cấu sở hữu, giảm dần chi phối cổ đông Nhà nước Vinalines NH, thay đổi nhận dạng thương hiệu, tiến hành tăng vốn Đến nay, Maritime Bank trở thành ngân hàng cổ phần hàng đầu Việt Nam với vốn chủ sở hữu 9,446 tỷ đồng tổng tài sản đạt gần 104,368 tỷ đồng vào ngày 31/12/2014 Từ NH khu biệt lĩnh vực hàng hải, Maritime Bank trở thành NH phục vụ đối tượng trọng mảng bán lẻ, đầu tư mạnh cho công nghệ 2.2 Các thương vụ mua lại với giá đồng 2.2.1 Ngân hàng TMCP Xây Dựng Việt Nam (VNCB) – tháng 02/2015 − Ngân hàng TMCP Xây Dựng Việt Nam, tiền thân Ngân hàng TMCP Đại Tín − − − − − − − − Ngân hàng TMCP Nông Thôn Rạch Kiến Năm 1989, Ngân hàng TMCP Nông Thôn Rạch Kiến thành lập Ngày 17/08/2007, Thống đốc NHNN Việt Nam chấp thuận chuyển đổi mô hình hoạt động thành NH TMCP thị đổi tên thành Ngân hàng TMCP Đại Tín (Trust Bank) ngày 17/09/2007 Từ năm 2012, VNCB hoạt động giám sát Tổ Giám sát NHNN Việt Nam thành lập Năm 2013, Tập đoàn Thiên Thanh số cổ đơng tham gia góp vốn tái cấu trúc Trust Bank với tôn hoạt động NH đa tập trung phục vụ lĩnh vực xây dựng Sau Trust Bank đề nghị đổi tên thành VNCB Thống đốc NHNN chấp thuận Tuy nhiên năm sau đó, ngày 29-7-2014, Cơ quan cảnh sát điều tra Bộ Công an công bố định khởi tố vụ án, khởi tố bị can bắt tạm giam bị can đối với: Phạm Công Danh, nguyên Chủ tịch HĐQT VNCB; Phan Thành Mai, nguyên thành viên HĐQT, Tổng Giám đốc Mai Hữu Khương, nguyên thành viên HĐQT VNCB để điều tra hành vi “Cố ý làm trái quy định nhà nước quản lý kinh tế gây hậu nghiêm trọng” Ngồi cịn có bị can khác bị khởi tố bao gồm: Hồng Đình Quyết, ngun Phó giám đốc phụ trách VNCB Chi nhánh Sài Gòn, kiêm Giám đốc VNCB Chi nhánh Lam Giang; Nguyễn Quốc Viễn, nguyên Trưởng Ban kiểm soát VNCB số bị can khác Cụ thể, quan tố tụng xác định Phạm Công Danh đồng phạm đã:  Sử dụng pháp nhân Công ty An Phát lập hồ sơ khống với mục đích nâng cấp hệ thống Core Banking để rút 63 tỉ đồng VNCB  Sử dụng pháp nhân Công ty Trung Dung để lập khống hồ sơ thuê địa điểm làm trụ sở hoạt động VNCB phường 15, quận 10, TP.HCM để rút 200 tỉ đồng VNCB  Lập khống hợp đồng thuê mặt phường 12, quận 10, TP.HCM, để rút 400 tỉ đồng VNCB  Lập 39 hồ sơ khống để vay 5,000 tỉ VNCB Sau lãnh đạo chủ chốt VNCB bị bắt, VNCB tổ chức Đại hội Cổ đông bất thường không thành Đến lần thứ ba vào ngày 31/01/2015, Đại hội không thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực vốn điều lệ tối thiểu NH mức vốn pháp định Đầu tháng 02/2015, NHNN tuyên bố mua lại với giá đồng trở thành chủ sở hữu (100% vốn điều lệ) VNCB, chấm dứt tồn quyền, lợi ích tư cách cổ đông cổ đông hữu Ngày 05/03/2015, Thống đốc NHNN ban hành Quyết định số 249/QĐ-NHNN mua toàn cổ phần chuyển đổi VNCB thành Công ty TNHH MTV Xây Dựng Việt Nam (CB Bank) Nhà nước làm chủ sở hữu Theo định trên, vốn điều lệ CB Bank NHNN công bố 3,000 tỷ đồng – mức tối thiểu theo quy − − − − − − − định hành vậy, mức vốn điều lệ 7,500 tỷ đồng mà VNCB tăng lên từ ngày 26/12/2013 khơng cịn tồn Mức vốn điều lệ công bố sau NHNN trở thành chủ sở hữu bơm vốn vào NHNN bổ nhiệm cấu nhân quản trị điều hành CB Bank Theo đó, Vietcombank định tham gia quản trị, điều hành CB Bank Cụ thể:  Ơng Nguyễn Văn Tn, Phó tổng giám đốc Vietcombank, bổ nhiệm giữ chức Chủ tịch Hội đồng Thành viên CB Bank  Ông Đàm Minh Đức bổ nhiệm làm thành viên Hội đồng Thành viên, kiêm Tổng giám đốc CB Bank  Một số nhân Vietcombank bổ nhiệm chức vụ Hội đồng Thành viên, Ban Tổng giám đốc, Ban Kiểm soát CB Bank 2.2.2 Ngân hàng TMCP Đại Dương (Ocean Bank) – 04/2015 Ngày 30/12/1993, Ocean Bank thành lập, vốn điều lệ đạt 300 triệu đồng Trong trình hoạt động mình, Ocean Bank bộc lộ nhiều yếu kém, tồn vi phạm nghiêm trọng quy định pháp luật Trước tình hình đó, để kiểm soát rủi ro, giảm thiểu tổn thất tài sản NH, NHNN định đưa Ocean Bank vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt theo quy định pháp luật Ngày 20/01/2015, Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an Quyết định khởi tố bổ sung vụ án hình tội “Cố ý làm trái quy định Nhà nước quản lý kinh tế gây hậu nghiêm trọng” quy định Điều 165 Bộ luật hình Các lãnh đạo chủ chốt Ocean Bank bị bắt khởi tố tội danh trên: ơng Hà Văn Thắng, nguyên chủ tịch HĐQT Ocean Bank (24/10/2014), bà Nguyễn Minh Thu, Ủy viên HĐQT, nguyên Chủ tịch HĐQT, nguyên Tổng Giám đốc (ngày 26/01/2015); ơng Nguyễn Xn Thắng, Phó Giám đốc Khối khách hàng lớn Đối tác chiến lược (ngày 09/03/2015) Ngày 25/04/2015, Ocean Bank tổ chức Đại hội Cổ đông, nhiên Đại hội không thông qua phương án tăng vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực vốn điều lệ không thấp mức vốn pháp định theo yêu cầu NHNN Để chủ động việc tái cấu Ocean Bank, đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp cho người gửi tiền NH này, tránh tác động lây lan, gây ổn định hệ thống NH, Đại hội Cổ đơng này, NHNN thơng báo việc Ocean Bank thức bị mua lại với giá đồng Theo đó, NHNN trở thành chủ sở hữu 100% vốn điều lệ Ocean Bank, chấm dứt tồn quyền, lợi ích tư cách cổ đông cổ đông hữu Đồng thời NHNN chuyển đổi Ngân hàng TMCP Đại Dương thành Công ty TNHH MTV Đại Dương Nhà nước làm chủ sở hữu với vốn điều lệ 4,000 tỷ đồng Thống đốc NHNN điều động bổ nhiệm máy lãnh đạo NH Đại Dương, cụ thể:  Ông Đỗ Thanh Sơn - Giám đốc Chi nhánh 11 VietinBank TP.HCM - giữ chức Chủ tịch Hội đồng thành viên  Ơng Ngơ Anh Tuấn - Phó Trưởng phịng Phịng Chế độ sách tín dụng đầu tư Khối quản lý rủi ro VietinBank - giữ chức Thành viên Hội đồng thành viên, Tổng Giám đốc  Ông Bùi Văn Hải - Trưởng ban Kiểm soát OceanBank - giữ chức Trưởng ban Kiểm soát Dưới đạo NHNN, VietinBank khẩn trương hoàn thiện phương án tái cấu NH Đại Dương với định hướng khắc phục, xử lý tồn tại, yếu kém, sai phạm, củng cố lại công tác quản trị, điều hành, đưa NH vào hoạt động bình thường tiếp tục phát triển an tồn, bền vững 2.2.3 Ngân hàng TMCP Dầu Khí Tồn Cầu (PG Bank) – 07/2015 − GP Bank có tiền thân NH TMCP nơng thơn Ninh Bình, thức trở thành Ngân hàng TMCP đô thị, hoạt động Thủ đô Hà Nội từ ngày 07/11/2005 − Năm 2012, tra NHNN phát nhiều yếu kém, rủi ro hoạt động GP Bank: thua lỗ kinh doanh, âm vốn chủ sở hữu quản trị, điều hành hiệu − Giai đoạn 2012 – 2015, GP Bank tạo điều kiện để tự tái cấu, nhiên khơng trình phương án khả thi tiếp tục bộc lộ nhiều yếu Do vậy, năm 2015, NHNN đưa GP Bank vào diện kiểm soát đặc biệt, đồng thời yêu cầu thuê tổ chức độc lập kiểm toán định giá tài sản để xác định giá trị thực vốn điều lệ, từ tăng vốn đảm bảo an tồn hệ thống quy định − GP Bank lần tổ chức Đại hội Cổ đông vào cuối tháng 06 đầu tháng 07/2015 bất thành Trong lần đầu tiến hành thiếu cổ đơng tham dự, cịn lần thứ vào ngày 02/07/2015 khơng thành cơng khơng thơng qua phương án tăng vốn điều lệ GP Bank kỳ vọng bán toàn cho nhà đầu tư nước ngoài, thành công ngoại lệ room cho nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng Tuy nhiên, thương vụ không thành công − Ngày 07/07/2015, NHNN công bố định số 1304 mua lại GP Bank với giá đồng Quyết định có hiệu lực từ ngày ký, NHNN trở thành chủ sở hữu 100% vốn điều lệ GP Bank, chấm dứt tồn quyền, lợi ích tư cách cổ đơng cổ đông hữu Đồng thời chuyển đổi GP Bank từ NH TMCP thành Công ty TNHH MTV − VietinBank định tham gia quản trị, điều hành đồng thời kiện toàn Hội đồng quản trị, Ban điều hành Ban Kiểm soát GP Bank Quan điểm NHNN Việt Nam (SBV) 3.1 Vì mua lại với giá đồng? Theo Thống đốc NHNN Việt Nam Nguyễn Văn Bình: “Tái cấu NH triển khai liệt từ đầu nhiệm kỳ Nhờ đó, tạo hệ thống NH ổn định hơn, làm tiền đề ổn định sách tiền tệ nói riêng ổn định kinh tế vĩ mơ nói chung thời gian qua Giai đoạn chương trình tái cấu hệ thống NH (2011 – 2015) tập trung xử lý NH yếu hay "mắt xích" đứt vỡ lúc nào.” 10 Khi nhận thấy VNCB, Ocean Bank, GP Bank bộc lộ nhiều yếu hoạt động, SBV đưa NH vào diện kiểm soát đặc biệt, đồng thời tạo điều kiện cho NH có thời gian tự tái cấu, khắc phục khó khăn tài chính, chấn chỉnh quản lí rủi ro, thay đổi máy hoạt động,… trường hợp tiền đề Eximbank, Maritime Bank, VP Bank thực thành công Tuy nhiên với VNCB, Ocean Bank GP Bank lại khơng Trường hợp VNCB Ocean Bank, NHNN phải can thiệp sau lãnh đạo NH bị bắt giữ lộ nhiều sai phạm Ngoài NH tổ chức Đại hội Cổ đơng để tìm phương án tăng vốn điều lệ không thông qua Vì việc mua lại bắt buộc tồn cổ phần NH yếu với giá đồng biện pháp liệt NHNN khống chế kiểm soát rủi ro hệ thống Việc NHNN mua lại với giá đồng, theo nhận định bà Lê Thị Nga, Phó chủ nhiệm Ủy ban Tư pháp Quốc hội, hoàn toàn thẩm quyền, đủ điều kiện trình tự phát lý Ngồi ơng Trương Văn Phước, Phó Chủ tịch Ủy ban Giám sát Tài Quốc gia, người bổ nhiệm vào vị trí Tổng Giám đốc Eximbank năm 2000 để vực dậy NH giai đoạn bị kiểm sốt đặc biệt, có nhận xét: “Có nhiều cách tiếp cận vấn đề việc xử lý NH yếu mà đơn giản không nhiều thời gian tranh cãi cho phá sản, thông lệ giới Nhưng vậy, hàng trăm nghìn tỷ đồng tiền gửi người dân, tổ chức, Nhà nước theo Tổn thất kinh tế nhìn thấy, rối loạn xã hội, trật tự trị an, niềm tin người dân với Nhà nước, hệ thống NH khơng đong đếm Vì vậy, Nhà nước phải tự củng cố, tái cấu, cử cán có lực chuyên môn đạo đức để khắc phục bước ngân hàng Theo tôi, mua “0 đồng” lựa chọn tối ưu bối cảnh Hơn khung pháp lý cho phép NHNN xử lý vậy.” Về giá “0 đồng”, theo số chuyên gia, “0 đồng” giá để thực giao dịch, để hạch toán sổ sách, mà phải mức giá “1 đồng”, điều mà giới làm, có giá trị để thực giao dịch mua lại, cho dù mang tính tượng trưng Tuy nhiên trả lời vấn đề này, Thống đốc NHNN Việt Nam Nguyễn Văn Bình khẳng định: “NHNN khơng thực theo sách giá tượng trưng đồng số nước làm” Vì theo ơng, mức giá mang tính “mị dân” Theo Thống đốc, giá mua lại phải giá trị thực, nhiên NH bị mua lại có giá trị âm, giao dịch theo giá trị thực phải giá âm “NHNN mua lại với giá đồng, để nói với người dân giá trị cổ phần NH khơng cịn nữa”, Thống đốc nhấn mạnh 3.2 SBV hỗ trợ NH sau bị mua lại? Mua lại với giá đồng bước cần thiết để giúp NHNN chủ động việc tiếp tục tái cấu, giúp ổn định lại hoạt động NH mua lại NHNN cử NHTM Nhà nước tham gia hỗ trợ người công nghệ để giúp NH bị mua lại sớm vượt qua giai đoạn khó khăn Cụ thể thương vụ mua lại kể NHNN định VietinBank hỗ trợ Ocean Bank GP Bank Vietcombank hỗ trợ CB Bank 11 Theo Phó thống đốc NHNN Nguyễn Phước Thanh, việc tạo dòng vốn ban đầu quan trọng, sau có lãi gộp từ hoạt động huy động, cho vay, tình hình tài NH mua lại cải thiện Và vai trò NHNN việc tạo dòng vốn ban đầu đáng kể Với việc NHNN trở thành chủ sở hữu, người dân yên tâm việc gửi tiền, tạo nguồn vốn vào Cùng nhận định trên, ông Trương Văn Phước cho biết: “Kinh doanh NH kinh doanh niềm tin Ở Việt Nam có điểm thú vị NH Nhà nước làm chủ niềm tin lớn, gần lớn nhất, tất nhiên, tơi nói phạm vi ngành NH Trên thực tế, Nhà nước tiếp quản NH này, ngày đầu, NH có sụt nghìn tỷ thời gian ngắn sau đó, dịng tiền vào lại ổn định trở lại Vậy thì, thứ nhất, xác lập niềm tin đồng nghĩa, nghĩa vụ nợ tốn trước hạn giảm xuống, đó, áp lực khoản khơng đè nặng” Ngồi ra, theo ông Phước, “NHNN dự trữ sẵn lượng tiền tái cấp vốn đủ để chi trả cho NH gặp bất ổn khoản” Các NH bị mua lại bán nợ cho VAMC, lấy trái phiếu đặc biệt để vay tái cấp vốn NHNN Cơ chế hành cho phép NHNN cho vay đặc biệt để khôi phục lại NH Tuy nhiên, sau NHNN tiếp quản chấn chỉnh, NH dần hồi phục, thặng dư khoản lớn không cần khoản vay đặc biệt Một nguồn tạo vốn đầu vào khác cho NH bị mua lại với giá đồng khoản tiền gửi, tiền vay từ NH khác hệ thống, đặc biệt từ Vietcombank VietinBank, NH NHNN định hỗ trợ 3.3 Định hướng SBV Ông Nguyễn Hữu Nghĩa, Chánh tra NHNN nêu quan điểm: “Việc mua cổ phần bắt buộc NH yếu khơng nhằm tạo thêm, trì lâu dài NHTM Nhà nước mục tiêu lợi nhuận, mà nhằm xử lý NH yếu theo đề án cấu lại Thủ tướng Chính phủ phê duyệt bảo đảm an toàn hệ thống” “Sau NH tốt lên, ngang mặt với NH hỗ trợ chúng, Vietcombank VietinBank muốn mua, sáp nhập chúng vào Cịn khơng, NHNN mang bán đấu giá công khai thị trường cho đối tượng có nhu cầu, đáp ứng đủ quy định pháp lý khả tài tham gia”, Thống đốc NHNN Việt Nam Nguyễn Văn Bình cho biết Ngoài ra, theo Thống đốc: “Về lâu dài, biện pháp phá sản NH cần phải xem xét áp dụng để bảo đảm trật tự, kỷ cương thị trường, môi trường kinh doanh NH lành mạnh cạnh tranh bình đẳng, đồng thời giảm nhẹ gánh nặng cho quản lý Nhà nước lĩnh vực NH” Phân tích lợi ích chi phí 4.1 Lợi ích 4.1.1 Đối với kinh tế - xã hội Việc mua lại đồng NH yếu trước hết củng cố niềm tin người gửi tiền để họ không ạt rút tiền Quyền lợi ích hợp pháp người gửi tiền bảo vệ Khi NHNN mua lại NH yếu với giá đồng có nghĩa quan đứng thay mặt NH chịu trách nhiệm người gửi tiền Theo quy định 12 hành, tiền gửi người dân bảo hiểm tiền gửi chi trả với giá trị tối đa 50 triệu đồng Nếu để NH phá sản có khách hàng gửi tiền nhỏ lẻ bảo đảm, cịn khách hàng lớn (có thể cá nhân hay doanh nghiệp) chịu thiệt Do đó, việc NHNN đứng mua lại với giá đồng thể tâm hành động mạnh mẽ quan ngân hàng yếu kém, đồng thời để bảo vệ tài sản dân Một lợi ích khác phải kể đến đề NH phá sản tác động tiêu cực đến tình hình kinh tế xã hội như:  Vấn đề thất nghiệp số không nhỏ cán bộ, nhân viên NH bị phá sản việc;  Các khoản tiền gửi doanh nghiệp NH bị phá sản thu hồi được, dẫn đến sản xuất kinh doanh doanh nghiệp suy giảm, đời sống người dân, người công nhân bị ảnh hưởng 4.1.2 Đối với hệ thống NH Động thái mua lại NH yếu với giá đồng trước hết giúp củng cố niềm tin người dân, góp phần quan trọng ổn định hệ thống NH, tránh tượng đổ vỡ dây chuyền Đối với NH bị mua lại, thực chất khơng cịn giá trị, chí bị âm kinh doanh thua lỗ, quản lí yếu Như vậy, việc mua lại với giá đồng NH này, theo ông Cao Sĩ Kiêm, nguyên Thống đốc NHNN, lấy lại thương hiệu thay cho phá sản Lãnh đạo NH bị mua lại cho rằng, với việc NHNN nắm quyền sở hữu toàn vốn điều lệ NH lớn Vietcombank, VietinBank tham gia quản trị, điều hành, CB Bank, Ocean Bank GP Bank có điều kiện thuận lợi việc triển khai thành công phương án tái cấu duyệt phát triển hoạt động kinh doanh theo hướng an toàn, hiệu Đối với NH hỗ trợ, cụ thể Vietcombank VietinBank, hai NH cân nhắc kĩ đồng ý nhận việc hỗ trợ Vì theo Thống đốc, “Vietcombank VietinBank hỗ trợ NH đồng nhiều cách, chuyển hoạt động tốt sang Trong trình điều hành, tảng quản trị, công nghệ anh đồng bắt buộc phải theo cho tương thích với NH lớn Trên thực tế, xác NH yếu bị loại bỏ, chúng trở thành chân rết Vietcombank, VietinBank” Ngoài ra, đòn đe mạnh mẽ cổ đông lớn, nhà quản lý NH khác – người nắm quyền sinh sát, thâu tóm, chi phối định đầu tư, cho vay gửi tiền, chí nhiều trường hợp cịn cấu kết, che giấu nhiều sai phạm hoat động tín dụng Điều góp phần chấn chỉnh tình trạng quản trị yếu kém, kinh doanh không hiệu NH khác 4.2 Chi phí 4.2.1 Đối với cổ đơng nhỏ NH bị mua lại Cổ đông nhỏ đối tượng chịu thiệt hại NH yếu bị mua lại với giá đồng Theo Quyết định số 48 Thủ tướng Chính phủ, kiểm toán độc lập quốc tế vào đánh giá, NHNN định, cổ đông, thành viên góp vớn, chủ sở hữu của TCTD bị kiểm sốt đặc biệt có trách nhiệm chấp nhận kết đánh giá, phải chuyển nhượng cổ phần, phần vốn góp cho NHNN Vì NHNN mua lại với giá 13 đồng đồng nghĩa với việc họ trắng; quyền, lợi ích tư cách cổ đơng cổ đông hữu chấm dứt Mặc dù, để NH phá sản thân cổ đơng nhỏ củng khơng nhận lại đồng Bởi theo luật doanh nghiệp, NH phá sản, số tiền có từ việc bán hết tài sản phải trả cho người gửi tiền, trả cho Chính phủ, chi lương cho người lao động, toán tiền cho đối tác NH Cổ đông đối tượng cuối chi trả theo thứ tự ưu tiên Trên thực tế, sau toán hết cho đối tượng ưu tiên theo thứ tự, khơng cịn tiền để chi trả cho cổ đơng Vậy nên, việc mua đồng hay để phá sản cổ đông nhỏ bị trắng, đối tượng gặp nhiều rủi ro Và chưa có biện pháp hiệu để bảo vệ cho cổ đông nhỏ 4.2.2 Đối với NHNN Theo thành viên Hội đồng Tư vấn Chính sách Tài Tiền tệ Quốc gia, “Vấn đề NH yếu họ cho vay nhiều, nợ xấu cao.” Như vậy, NHNN tiến hành mua lại, đồng nghĩa ơm khoản nợ xấu lớn, khó xử lý nguy vốn cực cao Sẽ không dễ dàng để phục hồi NH mà vốn chủ sở hữu âm, tức phá sản mặt kỹ thuật, phát triển đến giai đoạn hưng thịnh, bắt đầu có lãi nhằm trả lại chi phí vốn điều lệ cho Nhà nước Phó Thống đốc NHNN Việt Nam Nguyễn Phước Thanh thừa nhận, tiến hành biện pháp này, NHNN nhìn thấy trước khó khăn, việc tái cấu diễn thời gian dài Tuy nhiên tình NH hoạt động yếu kém, mà Chính phủ chưa có phép phá sản, NHNN phải mua lại để đảm bảo an toàn hệ thống tái cấu để NH bị mua lại hoạt động tốt Các vấn đề đặt Với việc NHNN mua lại NH VNCB, Ocean Bank GP Bank với giá đồng, có hai vấn đề lớn đặt ra: − Mặc dù NHNN mua lại với giá đồng, NH bị mua lại cơng bố có vốn điều lệ, để thực tái cấu cần có kinh phí, nguồn vốn lấy từ đâu? − Trách nhiệm giám sát nào? Làm để tránh tâm lý ỷ lại NH trước tình trạng hoạt động yếu kém, quản lí lỏng lẻo? 5.1 Nguồn vốn để bổ sung vốn điều lệ thực tái cấu lấy từ đâu? Quan điểm thống NHNN chuyên gia không lấy ngân sách để giải vấn đề NH bị mua lại để giải nợ xấu Tuy nhiên, NH bị mua lại phải hoạt động Nếu khơng có vốn điều lệ, khơng thể tính tỷ lệ an tồn, đặc biệt giới hạn tín dụng, NH cho vay, huy động vốn tăng, dẫn đến tình trạng lỗ chồng lỗ Vì vậy, NH cần mức vốn điều lệ để xác định tỷ lệ cần thiết Để giải vấn đề này, NHNN trình xin Thủ tướng Chính phủ chế đặc biệt: cho ba NH đồng mức “vốn điều lệ danh nghĩa” Với chế này, NH bị mua lại huy động vốn cho vay, kết hợp với tăng cường thu hồi tài sản nợ xấu, mà không cần dùng đến ngân sách Dự kiến, Thủ tướng Chính phủ sớm ban hành quy định liên 14 quan đến chế đặc biệt này, NH bị mua lại với giá đồng, thân NH doanh nghiệp đặc biệt, cần hoạt động để khắc phục hậu quả, phải theo chế đặc biệt riêng Ngoài ra, phân tích trên, nguồn vốn để NH tiếp tục hoạt động thể lấy từ nguồn chính: − Huy động từ doanh nghiệp, dân cư xử lý nợ xấu, không sinh lời Đến nay, NH có vốn khả dụng dư thừa đáng kể NHNN xem xét cho vay tín dụng tiêu dùng, chấp sổ tiết kiệm, dự án đánh giá hiệu tốt độ an toàn cao − Nguồn tiền vay, tiền gửi từ TCTD khác, đặc biệt từ Vietcombank VietinBank − NH bán nợ cho VAMC, lấy trái phiếu đặc biệt vay tái cấp vốn NHNN Theo kịch NHNN, có hỗ trợ chế sách, phối hợp ban ngành chức năng, triển khai phương án kinh doanh chặt chẽ, điều kiện thị trường không xấu đi, NH hồi lại mức vốn điều lệ thực vịng năm Ơng Trương Văn Phước nhận định: “Với hàng chục văn ký kết hội nhập song phương, đa phương, mở kỳ vọng lớn tăng trưởng kinh tế Nhờ đó, quy mơ tín dụng mở rộng, khả sinh lời lớn hơn, tạo đủ điều kiện để bù đắp cho tổn thất tín dụng từ trước.” Theo ơng, - năm tới, NH bị mua lại với giá đồng hồi phục 5.2 Trách nhiệm giám sát biện pháp tránh tâm lý ỷ lại Trả lời cho câu hỏi vấn đề trách nhiệm giám sát trang VnEconomy đặt ra, lãnh đạo chuyên trách NHNN đưa ý kiến: NH che giấu sai phạm cách tinh vi, báo cáo khơng trung thực, khiến tình hình ngày tồi tệ hơn, điển cách phân tán hành vi, thuê nhờ người khác đứng tên đối phó quy định pháp luật Một số trường hợp cá biệt, quan tra giám sát phải nhờ đến quan công an điều tra xác minh vi phạm, q tinh vi Trong đó, từ năm 2011 trở trước, chế giám sát chủ yếu dựa vào hệ thống báo cáo, việc tra, kiểm tra chia nhỏ rải chi nhánh dẫn đến việc khó phát sai phạm Từ năm 2012, NHNN đổi hướng tập trung tra pháp nhân, hội sở chi nhánh trọng điểm Nhờ phát sai phạm cách toàn diện, lần nhận diện lỗ thực vốn thực để dồn NH yếu vào diện kiểm soát đặc biệt, yêu cầu tái cấu Hiện nay, việc giám sát tiến thêm bước truy xuất nhanh xác khoản vay có nghi vấn, làm rõ nguồn tiền giao dịch chứng khoán có quy mơ từ 0.1% trở lên…, từ tạo sở để vào nhanh hơn, việc xử lý vụ việc sân sau, sở hữu chéo hệ thống gần Theo ông Cao Sĩ Kiêm, để xảy tình trạng VNCB NHNN có phần trách nhiệm Cụ thể, ông nhận định: “Đúng ra, có dấu hiệu rủi ro (như kinh doanh lỗ, khơng nộp thuế, kiểm tốn ) NHNN phải có cảnh báo nhiên việc giám sát quản lý không tốt nên sai phạm NH đến mức q nghiêm trọng, khơng thể kiểm sốt.” Khi hỏi vấn đề thông tin NH lúc cơng khai lí an tồn hệ thống, ơng cho ý kiến “Có thể khơng để 15 thơng tin ngồi quan quản lý NHNN phải nắm tình hình có phương án khắc phục Trong trường hợp không khắc phục phải công khai với công chúng đưa giải pháp ngừng hoạt động sáp nhập giải thể ” Tại Tọa đàm "Nhu cầu hoàn thiện pháp luật nhằm thúc đẩy tái cấu hệ thống ngân hàng, xử lý nợ xấu đáp ứng yêu cầu hội nhập", bà Lê Thị Nga, Phó Chủ nhiệm Ủy ban Tư pháp Quốc hội đánh giá lần lịch sử hoạt động mình, NHNN mua lại cổ phần NH VNCB, Ocean Bank, GP Bank với giá đồng biện pháp phù hợp điều kiện “Tuy nhiên, góc độ pháp lý, bên cạnh việc ủng hộ chúng tơi khuyến nghị nên coi giải pháp trước mắt, giải pháp tình thế” – bà Nga nhấn mạnh Theo bà, việc NH phá sản học mang tính răn đe lớn cho NH người gửi tiền, tránh tâm lý ỷ lại Hơn nữa, việc TCTD hoạt động không hiệu phá sản việc làm công bằng, NHNN can thiệp giải cứu tổ chức Bà Nga đề nghị “NHNN phối hợp với quan chức triển khai công tác chuẩn bị mặt hoàn thiện văn hướng dẫn thi hành Luật phá sản theo thẩm quyền để thực quy định phá sản TCTD thời gian tới" Điều nhận đồng tình từ phía lãnh đạo NHNN Hiện nay, NHNN có lộ trình định hướng cho NH cịn lại Các NH phải tự cấu tổ chức hoạt động mình, xử lý nợ xấu Các NH trước bị đưa vào diện bị mua lại cổ phần với giá đồng thường NHNN cho phép năm để thực cấu lại hoạt động kinh doanh Vì NH cần đẩy mạnh liệt cải cách làm lành mạnh khả tài chính, đưa phương hướng kinh doanh hiệu quả, có nguốn vốn huy động từ kênh khác để tăng vốn Bên cạnh theo lộ trình NH nằm diện sát nhập cần cải tổ hoạt động cấu lại nợ xấu để thuận lợi tiến hành sát nhập với NH khác 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO CafeF, Bắt tạm giam nguyên Chủ tịch HĐQT, Tổng giám đốc OceanBank, [http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/bat-tam-giam-nguyen-chu-tich-hdqt-tonggiam-doc-oceanbank-20150128191535994.chn], truy cập ngày 17/10/2015 CafeF, Thêm lãnh đạo Oceanbank bị bắt, [http://cafef.vn/tai-chinh-nganhang/them-mot-lanh-dao-oceanbank-bi-bat-20150312181003549.chn], truy cập ngày 17/10/2015 Lệ Chi, VNExpress, Ngân hàng Xây dựng họp cổ đông bất thành, [http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/ngan-hang-xay-dunghop-co-dong-bat-thanh-3135849.html], truy cập ngày 11/10/2015 Lệ Chi & Thanh Lan, VNExpess, Những ngân hàng hồi sinh từ khốn khó, [http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/nhung-ngan-hang-hoisinh-tu-khon-kho-3151713.html], truy cập ngày 11/10/2015 Lệ Chi & Thanh Lan, VNExpess, Những ngân hàng hồi sinh từ khốn khó, [http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/nhung-ngan-hang-hoisinh-tu-khon-kho-3151713.html], truy cập ngày 11/10/2015 Lệ Chi & Thanh Lan, VNExpress, Được mua lại ngân hàng với giá đồng, [http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/duoc-va-mat-khimua-lai-ngan-hang-voi-gia-0-dong-3153740.html], truy cập ngày 20/10/2015 Minh Đức, VnEconomy, Ngân hàng đồng Việt Nam: Từ A đến Z, [http://vneconomy.vn/tai-chinh/ngan-hang-0-dong-tai-viet-nam-tu-a-den-z2015100610277741.htm[, truy cập ngày 15/10/2015 Minh Đức, VnEconomy, Ngân hàng đồng hai câu hỏi để ngỏ, [http://vneconomy.vn/tai-chinh/ngan-hang-0-dong-va-hai-cau-hoi-de-ngo20151027125640413.htm], truy cập ngày 15/10/2015 Minh Đức, VnEconomy, Vì mua lại Ocean Bank với giá đồng, [http://vneconomy.vn/tai-chinh/vi-sao-mua-lai-ocean-bank-gia-0-dong20150425073627457.htm], truy cập ngày 17/10/2015 10 Thúy Hà, Vietnam+, Ba năm tái cấu: Nhiều tổ chức tín dụng "biến mất", [http://www.vietnamplus.vn/ba-nam-tai-co-cau-nhieu-to-chuc-tin-dung-da-bienmat/347512.vnp], truy cập ngày 10/10/2015 11 Nguyễn Hồi, VnEconomy, “Mất hết vốn mua 0, đánh đồng với quốc hữu hoá?”, [http://vneconomy.vn/tai-chinh/mat-het-von-thi-mua-bang-0-saodanh-dong-voi-quoc-huu-hoa-20151022045539367.htm], truy cập ngày 15/10/2015 12.Khánh Huyền, Tiền phong, Tái cấu ngân hàng: Vì ngân hàng bị mua giá đồng?, [http://www.tienphong.vn/Kinh-Te/vi-sao-3-ngan-hang-bi-mua-gia-0dong-917575.tpo], truy cập ngày 10/10/2015 17 13 Lao động, Mua lại ngân hàng thương mại với giá đồng sáng kiến tuyệt vời, [http://laodong.com.vn/ngan-hang/mua-lai-ngan-hang-thuong-mai-voi-gia-0-dongla-sang-kien-tuyet-voi-383709.bld], truy cập ngày 13/10/2015 14.Phương Linh, VNExpress, NHNN mua lại Ngân hàng Xây dựng với giá đồng, [http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/nhnn-mua-lai-nganhang-xay-dung-voi-gia-0-dong-3142549.html], truy cập ngày 17/10/2015Mai Ngọc, CafeF, Phá sản ngân hàng để chống lại thói “ỷ làm liều”, [http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/pha-san-ngan-hang-de-chong-lai-thoi-y-thelam-lieu-20151026182225008.chn], truy cập ngày 20/10/2015 15.Khánh Nhi, CafeF, Ông Cao Sĩ Kiêm: Để xảy tình trạng VNCB NHNN có phần trách nhiệm, [http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/ong-cao-sikiem-de-xay-ra-tinh-trang-nhu-vncb-thi-nhnn-cung-co-mot-phan-trach-nhiem20150205094121158.chn], truy cập ngày 20/10/2015 16.Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, [http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/trangchu/tk/hdchtctctd/tlnxttdntd? _afrLoop=15304243291270863&_afrWindowMode=0&_afrWindowId=1bnreqfvr f_89#%40%3F_afrWindowId%3D1bnreqfvrf_89%26_afrLoop %3D15304243291270863%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrl-state %3D1bnreqfvrf_125] 17.Trang web NH: Eximbank, VP Bank, Maritime Bank, CB Bank, Ocean Bank, GP Bank 18 ... thương vụ mua lại với giá đồng 2.2.1 Ngân hàng TMCP Xây Dựng Việt Nam (VNCB) – tháng 02 / 201 5 − Ngân hàng TMCP Xây Dựng Việt Nam, tiền thân Ngân hàng TMCP Đại Tín − − − − − − − − Ngân hàng TMCP... ngày 20/ 10/ 201 5 Minh Đức, VnEconomy, Ngân hàng đồng Việt Nam: Từ A đến Z, [http://vneconomy.vn/tai-chinh/ngan-hang -0- dong-tai-viet -nam- tu-a-den-z 201 5 100 6 102 77741.htm[, truy cập ngày 15/ 10/ 201 5... [http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/ong-cao-sikiem-de-xay-ra-tinh-trang-nhu-vncb-thi-nhnn-cung-co-mot-phan-trach-nhiem 201 502 0 509 4121158.chn], truy cập ngày 20/ 10/ 201 5 16 .Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, [http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/trangchu/tk/hdchtctctd/tlnxttdntd? _afrLoop=15 304 2432912 708 63&_afrWindowMode =0& _afrWindowId=1bnreqfvr