1. Khái niệm thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động mua bán , chuyển nhượng quyền , quyền sử dụng các khoản vốn trung và dài hạn thông qua việc mua bán , trao đổi chứng khoán . 2. Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán a , Đơn vị phát hành Đơn vị phát hành là các tổ chức thực hiện huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán dưới hình thức phát hành các chứng khoán . Đơn vị phát hành là người cung cấp các chứng khoán hàng hóa của thị trường chứng khoán . Đó là : Chính phủ và chính quyền địa phương : phát hành các trái phiếu chính phủ và trái phiếu địa phương Công ty : phát hành trái phiếu , cổ phiếu công ty ( đối với công ty cổ phần ) b , Nhà đầu tư Là những chủ thể thực sự mua và bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán . Bao gồm : Nhà đầu tư cá nhân : là những người có vốn nhàn rỗi tạm thời , tham gia mua bán trên thị trường chứng khoán với mục đích kiếm lời . Nhà đầu tư có tổ chức : là các định chế đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn trên thị trường . Các định chế này thường là : công ty đầu tư , công ty bảo hiểm , quỹ hưu trí , công ty tài chính , ngân hàng thương mại và các công ty chứng khoán . c , Các tổ chức liên quan đến thị trường chứng khoán Cơ quan quản lý thị trường : tùy theo luật pháp của từng quốc gia mà cơ quan quản lý thị trường có thể là những định chế độc lập , hoặc phụ thuộc nhà nước . Ở Việt Nam , cơ quan quản lý nhà nước là cơ quan thuộc bộ tài chính thực hiện chức năng quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán Việt Nam . Sở giao dịch chứng khoán : là cơ quan thực hiện vận hành thị trường và ban hành những quyết định điều chỉnh các hoạt động giao dịch chứng khoán trên Sở phù hợp với quy định của luật pháp và cơ quan quản lý thị trường . Công ty dịch vụ máy tính chứng khoán :là tổ chức phụ trợ , phục vụ các giao dịch chứng khoán . Công ty này cung cấp các hệ thống máy tính với các chương trình để thông qua đó có thể thực hiện được các lệnh giao dịch một cách chính xác , nhanh chóng . Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán : là tổ chức nhận lưu giữ các chứng khoán và tiến hành các nghiệp vụ thanh toán bù trừ cho các giao dịch chứng khoán . Nhà môi giới chứng khoán : Các tổ chức này có vai trò kết nối các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán trên thị trường để thả mãn nhu cầu của khách hàng mua hay bán chứng khoán . Các tổ chức tài trợ chứng khoán : là các tổ chức được thành lập với mục đích khuyến khích mở rộng và tăng trưởng của thị trường chứng khoán thông qua các hoạt động cho vay tiền để mua cổ phiếu và cho vay chứng khoán để bán trong các giao dịch chứng khoán . Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm : là công ty chuyên cung cấp dịch vụ đánh giá năng lực thanh toán các khoản vốn gốc và lãi đúng thời hạn , theo những điều khoản đó cam kết của công ty phát hành tương ứng với mỗi đợt phát hành.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA KẾ QUẢN LÝ KINH DOANH BÀI TIỂU LUẬN Môn : Thị trường chứng khốn ĐỀTÀI: Trình bày quy định xử phạt vi phạm hoạt động kinh doanh chứng khoán PHẦN : Những đề lý luận kinh doanh chứng khoán , xử phạt chứng khoán Khái niệm thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán nơi diễn hoạt động mua bán , chuyển nhượng quyền , quyền sử dụng khoản vốn trung dài hạn thông qua việc mua bán , trao đổi chứng khoán Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán a , Đơn vị phát hành Đơn vị phát hành tổ chức thực huy động vốn thơng qua thị trường chứng khốn hình thức phát hành chứng khốn Đơn vị phát hành người cung cấp chứng khoán hàng hóa thị trường chứng khốn Đó : - Chính phủ quyền địa phương : phát hành trái phiếu phủ trái phiếu địa phương - Công ty : phát hành trái phiếu , cổ phiếu công ty ( công ty cổ phần ) b , Nhà đầu tư Là chủ thể thực mua bán chứng khoán thị trường chứng khoán Bao gồm : - Nhà đầu tư cá nhân : người có vốn nhàn rỗi tạm thời , tham gia mua bán thị trường chứng khốn với mục đích kiếm lời - Nhà đầu tư có tổ chức : định chế đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn thị trường Các định chế thường : công ty đầu tư , công ty bảo hiểm , quỹ hưu trí , cơng ty tài , ngân hàng thương mại cơng ty chứng khoán c , Các tổ chức liên quan đến thị trường chứng khoán - Cơ quan quản lý thị trường : tùy theo luật pháp quốc gia mà quan quản lý thị trường định chế độc lập , phụ thuộc nhà nước Ở Việt Nam , quan quản lý nhà nước quan thuộc tài thực chức quản lý nhà nước thị trường chứng khoán Việt Nam - Sở giao dịch chứng khoán : quan thực vận hành thị trường ban hành định điều chỉnh hoạt động giao dịch chứng khoán Sở phù hợp với quy định luật pháp quan quản lý thị trường - Công ty dịch vụ máy tính chứng khốn :là tổ chức phụ trợ , phục vụ giao dịch chứng khoán Cơng ty cung cấp hệ thống máy tính với chương trình để thơng qua thực lệnh giao dịch cách xác , nhanh chóng - Tổ chức lưu ký toán bù trừ chứng khoán : tổ chức nhận lưu giữ chứng khoán tiến hành nghiệp vụ toán bù trừ cho giao dịch chứng khốn - Nhà mơi giới chứng khốn : Các tổ chức có vai trị kết nối lệnh mua lệnh bán chứng khoán thị trường để thả mãn nhu cầu khách hàng mua hay bán chứng khoán - Các tổ chức tài trợ chứng khoán : tổ chức thành lập với mục đích khuyến khích mở rộng tăng trưởng thị trường chứng khốn thơng qua hoạt động cho vay tiền để mua cổ phiếu cho vay chứng khoán để bán giao dịch chứng khốn - Cơng ty đánh giá hệ số tín nhiệm : công ty chuyên cung cấp dịch vụ đánh giá lực toán khoản vốn gốc lãi thời hạn , theo điều khoản cam kết cơng ty phát hành tương ứng với đợt phát hành Phần : Các hình thức xử phạt kinh doanh chứng khốn I/ Ngun nhân - TTCK TT Bậc cao, có tính nhạy cảm cao, thứ yếu kinh tế - Việc quản lý TTCK phức tạp khó khăn - Là nơi dễ kiếm tiền nên dễ nảy sinh hành vi vi phạm II/ Các hành vi bị cấm 1/ Hành vi bị cấm vĩnh viễn ( Bất biến ) : - Phá vỡ nguyên tắc quản lý vận hành Thị trường - Xâm hại đến quyền lợi hợp pháp người đầu tư - Hành vi giao dịch nội, lũng đoạn thị trường 2/ Hành vi bị cấm khả biến : - Có thể gây nguy hại cho việc quản lý vận hành thị trường - Có thể xâm hại đến quyền lợi người đầu tư - Bị cấm thời gian, thời điểm định - Hành vi bán khống III/ Các nhóm hành vi 1/ Vi phạm quy định hoạt động chào bán chứng khoán 2/ Vi phạm quy định công ty đại chúng 3/ Vi phạm quy định niêm yết 4/ Vi phạm tổ chức TT giao dịch CK 5/ Vi phạm quy định hoạt động kinh doanh chứng khoán chứng hành nghề 6/ Vi phạm quy định giao dịch chứng khoán 7/ Vi phạm quy định đăng ký, lưu ký, bù trừ toán, NHGS 8/ Vi phạm quy định công bố thông tin Vi phạm quy định báo cáo 10/Hành vi cản trở việc tra IV/ CÁC QUY ĐỊNH XỬ LÝ VI PHẠM VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN Căn theo nghị định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn 2010 ta có hình thức xử phạt vi phạm sau: Các quy định xử lý vi phạm hoạt động kinh doanh chứng khoán Tổ Chức Phát Hành, Niêm Yết, Giao dịch Chứng Khoán Hành vi vi phạm quy định hoạt động chào bán chứng khốn cơng chúng Điều Vi phạm quy định hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn phát hành; tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán cơng chúng có thơng tin sai lệch khơng sửa đổi, bổ sung hồ sơ phát thông tin khơng xác bỏ sót nội dung quan trọng theo quy định phải có hồ sơ Phạt tiền từ 150.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn phát hành; tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng có thơng tin cố ý làm sai thật che giấu thật Phạt tiền từ 1% đến 5% tổng số tiền huy động tổ chức phát hành lập, xác nhận hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng có giả mạo theo quy định khoản Điều 121 Luật Chứng khốn Hình thức xử phạt bổ sung: a) Đình hoạt động chào bán chứng khốn cơng chúng thời hạn tối đa 60 ngày để khắc phục trường hợp vi phạm quy định khoản Điều này; b) Buộc hủy bỏ đợt chào bán chứng khốn cơng chúng sau thời hạn đình quy định điểm a khoản mà không khắc phục vi phạm; c) Thu hồi Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng trường hợp vi phạm quy định khoản Điều này; d) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Tổ chức chào bán chứng khoán cơng chúng phải thu hồi chứng khốn chào bán, hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khốn tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi tính theo lãi suất tiền gửi khơng kỳ hạn ngân hàng mà tổ chức chào bán chứng khoán mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán tiền đặt cọc thời điểm bị xử phạt vi phạm hành chính, thời hạn 30 ngày, kể từ ngày nhận yêu cầu nhà đầu tư Điều Vi phạm quy định thực chào bán chứng khốn cơng chúng Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức phát hành thực hành vi vi phạm sau: a) Không thực công bố thông báo phát hành theo quy định; thông báo phát hành phương tiện thông tin đại chúng không nội dung thời gian theo quy định; b) Thực không quy định việc sử dụng tài khoản phong tỏa số tiền thu từ đợt chào bán Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành, tổ chức tư vấn phát hành thực hành vi vi phạm sau: a) Sử dụng thông tin ngồi Bản cáo bạch để thăm dị thị trường trước phép thực chào bán chứng khoán cơng chúng; thực thăm dị thị trường phương tiện thông tin đại chúng; b) Phân phối chứng khốn khơng nội dung đăng ký chào bán loại chứng khoán, khối lượng, thời hạn đăng ký mua chứng khoán, thời hạn phân phối theo quy định Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 120.000.000 đồng tổ chức phát hành thực hành vi vi phạm sau: a) Thực phát hành thêm chứng khốn khơng báo cáo báo cáo chưa có ý kiến chấp thuận Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; b) Thực phát hành thêm chứng khoán chưa đáp ứng điều kiện theo quy định Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng tổ chức phát hành thực hành vi vi phạm sau: a) Thực chào bán chứng khốn cơng chúng chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định; b) Chào bán chứng khốn cơng chúng để thành lập doanh nghiệp, trừ trường hợp pháp luật quy định; c) Thực chào bán chứng khốn cơng chúng khơng đăng ký với Ủy ban Chứng khốn Nhà nước theo quy định Phạt tiền từ đến năm lần khoản thu trái pháp luật cá nhân, tổ chức thực chào bán chứng khốn cơng chúng chưa có Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng theo quy định khoản Điều 121 Luật Chứng khốn Hình thức xử phạt bổ sung: a) Đình đợt chào bán chứng khốn công chúng thời hạn tối đa 60 ngày để khắc phục trường hợp vi phạm quy định điểm b khoản Điều này; b) Buộc hủy bỏ đợt chào bán, phát hành thêm trường hợp vi phạm quy định khoản 3, Điều trường hợp bị đình theo quy định điểm a khoản mà khơng khắc phục vi phạm; c) Tịch thu tồn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Tổ chức chào bán chứng khốn cơng chúng phải thu hồi chứng khốn chào bán, hồn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi tính theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng mà tổ chức chào bán chứng khoán mở tài khoản thu tiền mua chứng khoán tiền đặt cọc thời điểm bị xử phạt vi phạm hành chính, thời hạn 30 ngày, kể từ ngày nhận yêu cầu nhà đầu tư Hành vi vi phạm quy định niêm yết Chứng Khoán Điều 11 Vi phạm quy định niêm yết chứng khoán Sở Giao dịch chứng khoán Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết; tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ đăng ký niêm yết thực hành vi vi phạm sau: a) Xác nhận hồ sơ đăng ký niêm yết có thơng tin sai lệch không sửa đổi, bổ sung hồ sơ phát thơng tin khơng xác bỏ sót nội dung quan trọng theo quy định phải có hồ sơ; b) Tổ chức niêm yết thay đổi số lượng cổ phiếu không làm thủ tục thay đổi đăng ký niêm yết bổ sung Phạt tiền từ 150.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết; tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ niêm yết có thơng tin cố ý làm sai thật che giấu thật Phạt tiền 500.000.000 đồng tổ chức niêm yết, tổ chức tư vấn niêm yết; tổ chức, cá nhân lập, xác nhận hồ sơ giả mạo để niêm yết chứng khốn Hình thức xử phạt bổ sung: Buộc hủy bỏ niêm yết trường hợp vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc hủy bỏ, cải thơng tin Hành vi vi phạm quy định tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán Điều 12 Vi phạm quy định tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán Phạt tiền 500.000.000 đồng tổ chức, cá nhân tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán trái với quy định pháp luật trường hợp khơng có khoản thu trái pháp luật Phạt tiền từ đến năm lần khoản thu trái pháp luật theo quy định khoản Điều 124 Luật Chứng khoán tổ chức, cá nhân tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán trái với quy định pháp luật trường hợp có khoản thu trái pháp luật mức phạt không thấp mức phạt quy định khoản Điều Hình thức xử phạt bổ sung: a) Buộc hủy bỏ việc tổ chức thị trường giao dịch trái pháp luật; b) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều này; c) Đình hoạt động; thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận, chứng hành nghề lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán tổ chức, cá nhân thực hành vi vi phạm quy định Điều Điều 13 Vi phạm quy định quản lý niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 90.000.000 đồng Sở giao dịch chứng khốn khơng phát không xử lý kịp thời trường hợp tổ chức niêm yết khơng trì đầy đủ điều kiện niêm yết theo quy định; không cảnh báo, công bố thông tin theo quy định gây ảnh hưởng đến giá chứng khoán thị trường Phạt tiền 100.000.000 đồng Sở giao dịch chứng khoán chấp thuận hủy bỏ niêm yết không quy định Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc chấp hành quy định pháp luật quản lý niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Điều 14 Vi phạm quy định quản lý thành viên Sở giao dịch chứng khoán Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 90.000.000 đồng Sở giao dịch chứng khốn khơng phát trường hợp thành viên giao dịch khơng trì đầy đủ điều kiện thành viên không tuân thủ đầy đủ quy định nghĩa vụ thành viên theo quy định khoản Điều 39 Luật Chứng khoán Phạt tiền 100.000.000 đồng Sở giao dịch chứng Phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng công ty quản lý quỹ thực hành vi vi phạm sau: a) Sử dụng tài sản quỹ đầu tư, cơng ty đầu tư chứng khốn để đầu tư vào quỹ đầu tư, cơng ty đầu tư chứng khốn quỹ đầu tư, cơng ty đầu tư chứng khốn khác thành lập hoạt động Việt Nam góp vốn liên doanh, liên kết đầu tư tài vào cơng ty quản lý quỹ người có liên quan công ty quản lý quỹ; b) Sử dụng nguồn vốn không quy định pháp luật để đầu tư tài chính, mua cổ phiếu, trái phiếu, tham gia góp vốn thành lập doanh nghiệp, nắm giữ cổ phần; vay cho vay trái quy định; c) Sử dụng tài sản quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn, tài sản ủy thác để toán nghĩa vụ nợ, cho vay bảo lãnh khoản vay cơng ty, người có liên quan cơng ty đối tác nào; d) Thực việc cho vay giao vốn công ty cho tổ chức, cá nhân người có liên quan quản lý; đ) Cố ý thực hành vi trốn tránh nghĩa vụ pháp lý, hạn chế phạm vi bồi thường, trách nhiệm tài cơng ty quản lý quỹ, chuyển rủi ro từ công ty quản lý quỹ sang nhà đầu tư buộc nhà đầu tư thực nghĩa vụ bồi thường cách khơng cơng Hình thức xử phạt bổ sung: a) Đình hoạt động thời hạn tối đa 60 ngày trường hợp vi phạm quy định khoản Điều này; b) Thu hồi giấy phép thành lập hoạt động công ty quản lý quỹ sau thời hạn đình hoạt động quy định điểm a khoản không khắc phục vi phạm; c) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định điểm c, d đ khoản 3, khoản khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc chấp hành quy định pháp luật hoạt động công ty quản lý quỹ Điều 20 Vi phạm quy định văn phòng đại diện tổ chức kinh doanh chứng khoán Phạt tiền từ 10.000.000 đồng đến 30.000.000 đồng tổ chức, cá nhân không thực thủ tục điều chỉnh, sửa đổi, bổ sung, cấp lại Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động, chấm dứt hoạt động văn phòng đại diện theo quy định Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức, cá nhân thực hành vi sau đây: a) Hồ sơ đề nghị cấp Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phịng đại diện có thơng tin sai lệch; b) Hoạt động văn phòng đại diện chưa đáp ứng đầy đủ điều kiện theo quy định pháp luật, không đăng ký hoạt động theo quy định hoạt động chưa cấp Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện; c) Hoạt động sai mục đích; hoạt động khơng nội dung Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động; d) Tẩy xóa, sửa chữa nội dung Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện, làm đại diện cho tổ chức khác, thực chuyển nhượng Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện cho tổ chức, cá nhân khác Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 90.000.000 đồng văn phòng đại diện tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực hoạt động quản lý vốn, tài sản cho nhà đầu tư, cho tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi trái quy định pháp luật hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực hoạt động quản lý vốn, tài sản cho nhà đầu tư, cho tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi trái quy định pháp luật Hình thức xử phạt bổ sung: a) Đình hoạt động văn phịng đại diện thời hạn tối đa 45 ngày trường hợp vi phạm quy định khoản Điều này; b) Thu hồi Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện sau thời hạn bị đình hoạt động theo quy định điểm a khoản không khắc phục vi phạm; c) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Điều 21 Vi phạm quy định thành lập quỹ thành viên Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng công ty quản lý quỹ; tổ chức, cá nhân lập, xác nhận hồ sơ thành lập quỹ thành viên có thơng tin sai lệch Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng công ty quản lý quỹ tổ chức, cá nhân thực hành vi vi phạm sau: a) Không báo cáo việc thành lập quỹ thành viên theo quy định thành lập quỹ thành viên không đáp ứng quy định pháp luật; b) Sử dụng phương tiện thông tin đại chúng để quảng cáo, kêu gọi góp vốn, thăm dị thị trường trình thành lập quỹ thành viên; c) Thực tăng, giảm vốn điều lệ không quy định; d) Không báo cáo báo cáo không kịp thời rủi ro, tổn thất tài sản quỹ Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc hủy bỏ, cải thông tin Điều 22 Vi phạm quy định hành nghề chứng khoán Phạt tiền từ 5.000.000 đồng đến 10.000.000 đồng cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn thực hành vi vi phạm sau: a) Không báo cáo, báo cáo không kịp thời thay đổi nhân viên hành nghề; b) Khơng bố trí đủ người hành nghề chứng khoán cho nghiệp vụ kinh doanh theo quy định; bố trí người có chứng hành nghề chứng khốn thực nghiệp vụ khơng phù hợp với loại chứng hành nghề cấp theo quy định pháp luật làm việc nhiều vị trí nghiệp vụ chun mơn thời điểm Phạt tiền từ 10.000.000 đồng đến 30.000.000 đồng cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn thực hành vi vi phạm sau: a) Bố trí người chưa có chứng hành nghề chứng khốn thực nghiệp vụ mà theo quy định pháp luật phải có chứng hành nghề chứng khốn; b) Khơng thay đổi thun chuyển khỏi vị trí chun mơn nghiệp vụ người có chứng hành nghề chứng khốn bị quan có thẩm quyền định thu hồi chứng hành nghề; c) Không báo cáo, báo cáo không kịp thời phát người hành nghề thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Phạt tiền 50.000.000 đồng người hành nghề chứng khoán thực hành vi vi phạm sau: a) Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ nơi làm việc; b) Đồng thời làm việc cho cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ khác; c) Đồng thời làm Giám đốc Tổng giám đốc tổ chức chào bán chứng khốn cơng chúng tổ chức niêm yết, trừ trường hợp tổ chức công ty chứng khốn; d) Đang làm việc cơng ty chứng khoán mở tài khoản giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khốn khác; đ) Hành nghề chứng khốn khơng làm việc cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn, trừ trường hợp pháp luật có quy định khác Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng cơng ty chứng khốn, nhân viên cơng ty chứng khoán, người hành nghề chứng khoán thực hành vi vi phạm sau: a) Cho mượn tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng sử dụng chứng khoán khách hàng để cầm cố sử dụng tài khoản, tiền, chứng khoán tài khoản khách hàng chưa khách hàng ủy thác văn bản; b) Cho mượn cho th chứng hành nghề chứng khốn; c) Tẩy xóa, sửa chữa chứng hành nghề chứng khoán; d) Thay đổi thứ tự ưu tiên thời gian thực lệnh khách hàng nhân viên công ty chứng khốn Hình thức xử phạt bổ sung: a) Thu hồi giấy phép thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều này; b) Thu hồi chứng hành nghề chứng khoán thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều này; c) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc chấp hành quy định pháp luật hành nghề chứng khoán Các quy định xử lý vi phạm hoạt động kinh doanh chứng khoán Nhà Đầu Tư Hành vi vi phạm quy định Giao Dịch Chứng khoán Điều 23 Vi phạm quy định giao dịch cổ đông sáng lập, cổ đông nội bộ, cổ đông lớn, người ủy quyền công bố thông tin, giao dịch chứng quỹ đối tượng có liên quan Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng tổ chức, cá nhân, nhóm người có liên quan nắm giữ từ 5% trở lên số cổ phiếu có quyền biểu cơng ty đại chúng thực giao dịch, kể trường hợp cho, tặng, thừa kế, chuyển nhượng nhận chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm trường hợp thực giao dịch khác theo quy định pháp luật khơng thực giao dịch có thay đổi số lượng cổ phiếu sở hữu vượt 1% số lượng cổ phiếu loại lưu hành không báo cáo, báo cáo không thời hạn quy định cho cơng ty đại chúng, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Sở giao dịch chứng khoán Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng cổ đông sáng lập, thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế tốn trưởng, người ủy quyền công bố thông tin tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch; Sáng lập viên, thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán, thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban giám đốc công ty quản lý quỹ, người điều hành quỹ đầu tư đại chúng, người ủy quyền công bố thông tin quỹ đầu tư đại chúng, người có liên quan đối tượng tổ chức, cá nhân thực hành vi vi phạm sau: a) Không báo cáo, báo cáo khơng đầy đủ, xác, báo cáo khơng thời hạn theo quy định trước thực giao dịch cổ phiếu tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch, giao dịch chứng quỹ mình, kể trường hợp chuyển nhượng khơng thơng qua hệ thống giao dịch Sở giao dịch chứng khốn; khơng báo cáo, báo cáo khơng thời hạn kết thực giao dịch việc khơng thực giao dịch đó; b) Thực chuyển nhượng cổ phiếu không quy định Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế tốn trưởng, người phụ trách tài chính, phụ trách kế toán người quản lý khác máy quản lý công ty đại chúng thực mua bán bán mua chứng khốn cơng ty đại chúng không thời hạn quy định Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức, cá nhân nhóm người có liên quan trở thành cổ đông lớn công ty đại chúng thực hành vi vi phạm sau: a) Trở thành cổ đông lớn công ty đại chúng mà không báo cáo báo cáo không thời hạn theo quy định cho công ty đại chúng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sở giao dịch chứng khoán nơi cổ phiếu cơng ty đại chúng niêm yết; b) Báo cáo sở hữu cổ đông lớn khơng đầy đủ khơng xác nội dung theo quy định; c) Không nộp nộp không thời hạn báo cáo cho công ty đại chúng, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sở giao dịch chứng khốn có thay đổi số lượng cổ phiếu sở hữu làm cho tổ chức, cá nhân, nhóm người có liên quan khơng cịn cổ đông lớn Biện pháp khắc phục hậu quả: Tổ chức, cá nhân vi phạm quy định điểm b khoản khoản Điều phải nộp lại khoản lợi nhuận thu cho công ty đại chúng Điều 24 Vi phạm quy định giao dịch, nắm giữ cổ phiếu nhà đầu tư Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng cá nhân, tổ chức thực hành vi vi phạm sau: a) Vi phạm tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu nhà đầu tư nước ngoài; vi phạm quy chế hoạt động nhà đầu tư nước ngồi thị trường chứng khốn Việt Nam; b) Vi phạm quy định tỷ lệ sở hữu vốn cổ phần phần vốn góp cơng ty chứng khốn công ty quản lý quỹ; c) Mượn danh nghĩa người khác đổi tên để giao dịch chứng khoán Hình thức xử phạt bổ sung: Tịch thu tồn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc phải chuyển nhượng cổ phiếu để giảm tỷ lệ nắm giữ theo quy định Điều 25 Các hành vi gian lận giao dịch chứng khoán Phạt tiền 500.000.000 đồng cá nhân, tổ chức thực hành vi vi phạm sau: a) Trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào hoạt động gian lận, tạo dựng thông tin sai thật bỏ sót thơng tin cần thiết gây hiểu nhầm nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến hoạt động phát hành, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán dịch vụ chứng khoán; b) Trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào việc công bố thông tin sai lệch nhằm lôi kéo, xúi giục việc mua, bán chứng khốn khơng cơng bố kịp thời, đầy đủ thơng tin kiện xảy có ảnh hưởng đến giá chứng khốn thị trường Hình thức xử phạt bổ sung: a) Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều này; b) Thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán, chứng hành nghề chứng khoán thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc hủy bỏ, cải thơng tin Điều 26 Vi phạm quy định giao dịch nội giao dịch chứng khoán Phạt tiền từ 150.000.000 đồng đến 200.000.000 đồng cá nhân, tổ chức thực hành vi vi phạm sau: a) Sử dụng thông tin nội để thực mua, bán chứng khốn cho bên thứ ba; b) Tiết lộ, cung cấp thông tin nội tư vấn cho bên thứ ba mua, bán chứng khốn sở thơng tin nội Hình thức xử phạt bổ sung: Tịch thu tồn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Điều 27 Các hành vi thao túng giá chứng khoán Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng cá nhân, tổ chức thực hành vi vi phạm sau: a) Thông đồng giao dịch chứng khoán nhằm tạo cung, cầu giả tạo; b) Giao dịch chứng khốn hình thức cấu kết, lơi kéo người khác liên tục đặt lệnh mua, bán chứng khoán gây ảnh hưởng lớn đến cung cầu giá chứng khoán, thao túng giá chứng khoán; c) Kết hợp sử dụng phương thức khác để thao túng giá chứng khốn Hình thức xử phạt bổ sung: Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Điều 28 Vi phạm quy định chào mua công khai Phạt tiền từ 50.000.000 đồng đến 70.000.000 đồng tổ chức, cá nhân chào mua thực hành vi vi phạm sau đây: a) Trực tiếp gián tiếp mua cam kết mua cổ phiếu chào mua bên đợt chào mua; b) Bán cam kết bán cổ phiếu chào mua; c) Đối xử không công với người sở hữu loại cổ phiếu chào mua; d) Cung cấp thông tin riêng cho số cổ đông cung cấp thông tin cho cổ đông mức độ không giống không thời điểm; đ) Thời gian thực đợt chào mua công khai không với quy định pháp luật; e) Bán số cổ phiếu mua vòng tháng kể từ kết thúc đợt chào mua công khai; g) Không áp dụng điều kiện chào mua công khai cho tất cổ đông công ty đại chúng; h) Từ chối mua cổ phiếu từ cổ đông theo điều kiện chào mua công khai; i) Mua cổ phiếu theo điều khoản khác với điều khoản công bố đăng ký chào mua công khai Phạt tiền từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng tổ chức, cá nhân thực hành vi vi phạm sau đây: a) Không thực chào mua công khai theo quy định thực việc chào mua cơng khai chưa có văn chấp thuận Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; b) Không thực công bố thông tin theo quy định việc chào mua công khai; c) Thay đổi ý định chào mua công khai công bố, trừ trường hợp pháp luật quy định khác Hình thức xử phạt bổ sung: a) Đình đợt chào mua cơng khai thời hạn tối đa 45 ngày trường hợp vi phạm quy định khoản Điều này; b) Hủy bỏ đợt chào mua cơng khai sau thời hạn đình quy định điểm a khoản mà không khắc phục vi phạm Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc chấp hành quy định pháp luật chào mua công khai Điều 29 Vi phạm quy định mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ Phạt tiền từ 10.000.000 đồng đến 30.000.000 đồng cơng ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ thực hành vi vi phạm sau: a) Báo cáo khơng xác, đầy đủ, kịp thời việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ, kết giao dịch theo quy định; b) Cơng bố thơng tin khơng xác, khơng đầy đủ, kịp thời nội dung việc mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ, kết giao dịch theo quy định Phạt tiền từ 30.000.000 đồng đến 50.000.000 đồng công ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ thực hành vi vi phạm sau: a) Mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ không thực báo cáo, công bố thông tin theo quy định; thực mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định; b) Không tuân thủ quy định nguồn mua lại; khoảng cách lần mua bán cổ phiếu quỹ gần nhất; c) Thực mua lại cổ phiếu trường hợp pháp luật quy định không phép mua lại; d) Thay đổi ý định, phương án mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ báo cáo, công bố thông tin công chúng trái quy định pháp luật; thực mua lại, bán cổ phiếu quỹ không với nội dung báo cáo, công bố thơng tin Hình thức xử phạt bổ sung: Tịch thu toàn khoản thu trái pháp luật thực hành vi vi phạm quy định khoản Điều Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc hủy bỏ, cải thơng tin Phần 3: Hạn Chế Ví Dụ xử phạt vi phạm quy định hoạt động Chứng Khoán Hạn Chế Trên sở phân tích thực trạng vi phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK, thực trạng qui định BLHS tội phạm chứng khoán thực trạng xử lý hình hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK, rút vướng mắc, bất cập tội phạm hóa hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK sau: - Thứ nhất, hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK tội phạm hóa thời gian vừa qua phạm vi (số loại hành vi bị tội phạm hóa) mức độ (trường hợp bị coi tội phạm) thấp chưa đáp ứng yêu cầu đấu tranh chống phịng ngừa loại hành vi -Thứ hai, có số hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK thực tế mang tính nguy hiểm cao bị xử lý hành khơng thể xử lý hình BLHS khơng qui định hành vi tội phạm có vận dụng qui định khác BLHS khơng phản ánh tính nguy hiểm hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK - Thứ ba, số tội xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK qui định BLHS có dấu hiệu chưa rõ ràng, chưa làm rõ ranh giới tội phạm chứng khoán với tội phạm chứng khoán với hành vi vi phạm pháp luật hành - Thứ tư, số tội xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK qui định BLHS có dấu hiệu chưa chưa phù hợp với thực tiễn xử lý hình hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK, chưa đồng với qui định pháp luật chứng khoán - Thứ năm, tội xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK qui định BLHS với trường hợp xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK mà Luật Chứng khốn qui định bị truy cứu trách nhiệm hình chưa đảm bảo đồng bộ, phù hợp với 16 - Thứ sáu, qui định chủ thể tội phạm chứng khoán cá nhân chưa phù hợp với thực tiễn xử lý hành vi xâm phạm TTQLKT lĩnh vực CK TTCK Ví Dụ Ví dụ Chánh Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ký định xử phạt Công ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thơng hành vi vi phạm quy định pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn Cơng ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thơng: Cơng ty có số hành vi vi phạm quy định pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Tại thời điểm tháng 4/2007, Cơng ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thông đủ điều kiện trở thành công ty đại chúng Tuy nhiên, đến ngày 14/8/2007 (quá thời hạn phải nộp hồ sơ 30/6/2007) Công ty nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng với UBCKNN Trong thời gian từ tháng đến 6/2007, Công ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thơng thực chào bán chứng khốn cơng chúng để tăng vốn điều lệ từ 27 tỷ đồng lên 40,5 tỷ đồng phân phối chứng khốn khơng quy định pháp luật, vi phạm Luật Chứng khốn Xét tính chất mức độ vi phạm, xư phạt vi phạm hành Cơng ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thơng, với mức phạt 35 triệu đồng Ví dụ Ngày 16-4-2015, UBCKNN ban hành Quyết định số 355/QĐ-XPVPHC xử phạt vi phạm hành 340 triệu đồng Công ty Cổ phần Khách sạn Bưu điện Nha Trang Cụ thể, từ ngày 15-11-2014 đến ngày 10-12-2014, Công ty Cổ phần Khách sạn Bưu điện Nha Trang thực chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu để tăng vốn điều lệ từ 10,21 tỷ đồng lên 21,36 tỷ đồng không đăng ký với UBCKNN Với hành vi phạm này, Công ty Cổ phần Khách sạn Bưu điện Nha Trang bị xử phạt 300 triệu đồng Ví dụ Ngày 16-4-2015, UBCKNN ban hành Quyết định số 356/QĐ-XPVPHC việc xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn ơng Nguyễn Cơng Cường (Lơ G Chung cư Miếu Nổi, Phường 3, Quận Bình Thạnh, TP.HCM) Theo đó, ơng Cường bị phạt tiền 600 triệu đồng theo quy định Khoản Điều 29 Điểm b Khoản Điều Nghị định 108/2013/NĐ-CP ngày 23-9-2013 Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán Được biết, thời gian từ ngày 21-7-2014 đến ngày 30-92014, ông Nguyễn Công Cường sử dụng tài khoản chứng khoán để thực giao dịch với mục đích tạo cung, cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu PSD Công ty cổ phần Dịch vụ Phân phối Tổng hợp Dầu khí ... hành vi 1/ Vi phạm quy định hoạt động chào bán chứng khoán 2/ Vi phạm quy định công ty đại chúng 3/ Vi phạm quy định niêm yết 4/ Vi phạm tổ chức TT giao dịch CK 5/ Vi phạm quy định hoạt động kinh. .. thức xử phạt vi phạm sau: Các quy định xử lý vi phạm hoạt động kinh doanh chứng khoán Tổ Chức Phát Hành, Niêm Yết, Giao dịch Chứng Khoán Hành vi vi phạm quy định hoạt động chào bán chứng. .. vi cản trở vi? ??c tra IV/ CÁC QUY ĐỊNH XỬ LÝ VI PHẠM VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN Căn theo nghị định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn 2010 ta có hình thức xử