VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty xây lắp dầu khí tỉnh Thanh Hóa

I. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu: Từ xưa đến này, để thực hiện một ý tưởng kinh doanh, thành lập và vận hành một DN ở bất kì một lĩnh vực nào thì điều kiện đầu tiên cần thiết và không thể thiếu là vốn. Từ năm 1986, Việt Nam chuyển từ cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa. Trước kia trong cơ chế bao cấp, các DN được Nhà nước cấp phát vốn, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù; do đó các DN không quan tâm đến hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn. Nhưng khi tham gia vào nền kinh tế thị trường, dưới sự quản lý của Nhà nước, bên cạnh những thuận lợi, cơ hội có được các DN cũng phải đối mặt với nhiều khó khăn như cạnh tranh ngày càng khốc liệt, ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu, thị trường biến động,… Vì thế, muốn có được hiệu quả cao trong sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh của mình, các DN phải tìm mọi biện pháp để huy động và sử dụng vốn sao cho hợp lý. Đây là việc làm cần thiết, cấp bách và có ý nghĩa sống còn đối với các DN hiện nay. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên cùng với những lý luận và thức tiễn đã học, qua thời gian thực tập tại Công ty xây lắp dầu khí Thanh Hóa, em quyết định chọn đề tài “ VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty xây lắp dầu khí tỉnh Thanh Hóa” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình.

1 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Lê Thùy Dung Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho SX : Sản xuất TSLĐ : Tài sản lưu động VCSH : Vốn chủ sở hữu VLĐ VLĐTX : Vốn lưu động : Vốn lưu động thường xuyên Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU I Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Từ xưa đến này, để thực ý tưởng kinh doanh, thành lập vận hành DN lĩnh vực điều kiện cần thiết thiếu vốn Từ năm 1986, Việt Nam chuyển từ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa Trước chế bao cấp, DN Nhà nước cấp phát vốn, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù; DN không quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn Nhưng tham gia vào kinh tế thị trường, quản lý Nhà nước, bên cạnh thuận lợi, hội có DN phải đối mặt với nhiều khó khăn cạnh tranh ngày khốc liệt, ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu, thị trường biến động,… Vì thế, muốn có hiệu cao sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh mình, DN phải tìm biện pháp để huy động sử dụng vốn cho hợp lý Đây việc làm cần thiết, cấp bách có ý nghĩa sống DN Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với lý luận thức tiễn học, qua thời gian thực tập Công ty xây lắp dầu khí Thanh Hóa, em định chọn đề tài “ VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Công ty xây lắp dầu khí tỉnh Thanh Hóa” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn II Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng VLĐ công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa qua năm 2011 2012 mà tập trung chủ yếu tình hình năm 2012 - Mục đích nghiên cứu: Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp + Nắm vấn đề lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty + Đánh giá thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty + Đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty III Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu tình trạng quản lý sử dụng VLĐ công ty cổ phần xây lắp dầu khí tỉnh Thanh Hóa năm 2011 2012, trọng tâm năm 2012, từ đưa giải pháp để quản lý sử dụng VLĐ hiệu năm tới IV Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp so sánh: Mục đích phương pháp thấy giống khác kết kinh doanh năm Sử dụng phương pháp để so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối, so sánh số bình quân Phương pháp dự báo: Phương pháp dựa số liệu khứ để dự báo cho tương lai dùng để dự báo tài DN Ta sử dụng phương pháp hồi quy (gồm hồi quy đơn hồi quy bội ), phương pháp quy hoạch tuyến tính, phương pháp sử dụng mô hình kinh tế lượng Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ: Phương pháp trực tiếp : vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư, sản xuất tiêu dùng sản phẩm để xác định nhu cầu khoản VLĐ khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu VLĐ công ty Phương pháp gián tiếp : vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn V Kết cấu luận văn: Đề tài nghiên cứu bao gồm chương: Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp Chương 1: Lý luận chung VLĐ hiệu sử dụng VLĐ DN Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Mặc dù cố gắng, song trình độ lý luận nhận thức có hạn nên đề tài nghiên cứu chắn không tránh khỏi sai sót hạn chế Em mong nhận sư góp ý thầy cô, ban lãnh đạo Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, ban lãnh đạo công ty anh chị phòng kế toán, thầy cô giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày … tháng … năm 2013 Sinh viên Lê Thùy Dung Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung VLĐ DN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại VLĐ 1.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, DN cần phải có yếu tố là: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động VLĐ yếu tố quan trọng gắn liền với toàn trình sản xuất, kinh doanh DN Nếu vốn cố định biểu tiền toàn tài sản cố định DN VLĐ lại biểu tiền toàn tài sản lưu động daanh nghiệp Tài sản lưu động DN gồm phận: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu,… phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,… - Tài sản lưu động lưu thông: tài sản lưu động nằm trình lưu thông DN như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán,… Do tính chất liên tục trình SX dẫn đến cần thiết DN phải có số vốn định để mua sắm tài sản lưu động SX tài sản lưu thông, loại tài sản lưu động thay vận động không ngừng để trình SX Sinh viên: Lê Thùy Dung CQ47/11.16 10 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp tiến hành thuận lợi Số vốn ứng trước tài sản lưu động SX tài sản lưu động lưu thông gọi là vốn lưu động của DN VLĐ có đặc điểm sau: - VLĐ trình lưu chuyển thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Phân loại VLĐ Để quản lý VLĐ tốt cần phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia VLĐ thành loại khác Thông thường, có số cách phân loại chủ yếu sau: - Dựa theo hình thái biểu vốn chia VLĐ thành: Vốn tiền vốn HTK + Vốn tiền khoản phải thu: Vốn tiền gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, DN dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi DN cần phải có lượng tiền cần thiết định Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ DN phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, DN phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng + Vốn HTK: Sinh viên: Lê Thùy Dung 10 CQ47/11.16 72 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp - Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầu VLĐ: + HTK bình quân năm: (181.865,70 + 277.699,30)/2 = 229.782,5 triệu đồng + Nợ phải thu từ khách hàng năm: (53.762,01 +74.075,25)/2 = 63.918,63 triệu đồng + Nợ phải trả bình quân năm: (105.446,90+3.105,83 + 412,93 + 28.893,30 +165.619,78 + 2.735,33 + 1.652,65 + 28.295,91) /2 = 168.081,32 triệu đồng - Xác định tỷ lệ khoản so với DTT tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT: + Tỷ lệ HTK so với DTT: 229.782,5/ 135.156,46 = 1,7001= 170,01% + Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với DTT: 63.918,63/ 135.156,46 = 0,4729 = 47,29% + Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với DTT: 168.081,32/ 135.156,46 = 1,2436 = 124,36% Từ đó, ta xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DTT sau: Td = 170,01% + 47,29% - 124,36% = 92,94% -Với DTT dự kiến năm 2013 335.000 triệu đồng, ta xác định nhu cầu VLĐ năm 2013 Vnc = 92,94% x 335.000 = 311.349 triệu đồng Sự xác phương pháp phụ thuộc vào công tác dự toán doanh thu công ty năm kế hoạch Do vậy, đòi hỏi phải có đầu tư công sức Sinh viên: Lê Thùy Dung 72 CQ47/11.16 73 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp nhiều phận có liên quan phòng kế hoạch thị trường, phòng kỹ thuật,…để có kết sát với thực tế Nếu phát sinh nhu cầu VLĐ, công ty cần chủ động đáp ứng đầy đủ, kịp thời, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục 3.2.2 Sử dụng có hiệu nguồn tài trợ VLĐ Do nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác biến đổi mạnh theo diễn biến kinh tế nước nên công ty cần tính toán cân nhắc kỹ lưỡng hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn vốn Dưới nguồn tài trợ mà công ty xem xét để sử dụng năm 2013: - Huy động vốn từ việc vay ngân hàng: Việc vay nợ ngắn hạn sử dụng đòn bẩy tài lầm gia tăng hệ số nợ công ty Như phân tích trên, hệ số nợ công ty 67,8%, vấn thấp so với trung bình ngành xây dựng, DN tiếp dụng tận dụng nguồn vốn Tín dụng ngân hàng hình thức tài trợ vốn vay phổ biến Mặc dù lãi suất tài trợ vốn tín dụng ngân hàng cao, mặt khác việc tiếp cận nguồn vốn gặp nhiều khó khăn trước hiên tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ DN kênh vay vốn khác công ty trái phiếu, tín phiếu… chưa phát triển Việc tài trợ tài sản lưu động bừng nguồn vay nợ ngắn hạn bối cảnh xu mà hầu hết DN thực Tuy nhiên, nguồn tín dụng ngân hàng bị hạn chế giá trị 70% tài sản chấp cho ngân hàng ngưỡng chấp nhận hệ số nợ hệ số khả toán Vì vậy, việc tận dụng tối đa nguồn tín dụng này, công ty cần quan tâm tới việc huy động thêm từ nguồn ngoại sinh khác - Nguồn vốn chiếm dụng: Sinh viên: Lê Thùy Dung 73 CQ47/11.16 74 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp Phải trả cho người bán khoản tín dụng thương mại phát sinh quan hệ mua chịu hàng hóa, công ty tận dụng nguồn vốn ngắn hạn để thay cho nguồn vốn vay ngắn hạn Trong năm qua, nguồn tín dụng thương mại để tài trợ cho VLĐ công ty sử dụng tối đa chiếm tỷ trọng cao nguồn tài trợ Đây không coi nguồn vốn huy động mà nguồn vốn huy động tạm thời DN, nguồn vốn lại trả chi phí sử dụng cần phải khai thác triệt để Năm 2011, khả chiếm dụng vốn công ty cao so với khoản vốn bị chiếm dụng, nhiên đến năm 2012, khoản chiếm dụng vốn DN lại thấp so với khoản bị chiếm dụng Vì vậy, công ty cần khai thác nguồn vốn qua giải pháp sau: + Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ, giai đoạn khác + Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín công ty: ổn định hợp lý tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn,… + Tích cực đa dạng hóa nhà cung cấp để sẵn sàng nguồn cung cho nhu cầu cần thiết Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng thương mại để tài trợ cho tài sản lưu động mô hình hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, công ty nên xem xét chi phí sử dụng vốn hoàn cảnh Thực chất chi phí sử dụng nguồn tín dụng thương mại chi phí hội ngầm định giá bán hàng hóa Hiện này, nhiều nhà cung cấp nguyên vật liệu đưa hợp đồng bán chịu có điều khoản 2/10 net 30, tức công ty mua chịu vòng 30 ngày, toán vòng 10 ngày hưởng chiết khấu 2% giá trị tiền hàng DN nên so sánh việc vay ngân hàng để trả cho người bán hưởng khoản tín dụng thương mại để có lợi ích tốt Ngoài công ty cần xem xét khoản nợ toán mang lại Sinh viên: Lê Thùy Dung 74 CQ47/11.16 75 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp lợi ích nhiều hơn, khoản mang lại lợi ích từ có thứ tự ưu tiên toán nhằm tận dụng hết lợi mà bạn hàng cung cấp Khoản tín dụng từ khách hàng nguồn vốn chiếm dụng quan trọng công ty Hầu hết dự án thi công công ty khách hàng toán trước lượng tiền định Bằng lực uy tín sách giảm giá áp dụng khách hàng trả tiền trước công ty dễ dàng chiếm dụng nguồn vốn lớn Điều vừa mang lại lợi ích cho công ty lẫn chủ đầu tư, đồng thời gắn chặt quyền nghĩa vụ hai bên với tạo điều kiện cho việc thi công xây dựng đẩy nhanh tiến độ Năm 2012, khoản công ty thấp, công ty xem xét để tận dụng nguồn này tốt Công ty đưa nhiều sách để tạo dưng củng cố uy tín cho khách hàng, làm tốt khâu thương lượng trước ký kết hợp đồng để sử dụng triệt để nguồn vốn Tuy nhiên, nguồn vốn mang tính chất tạm thời nên công ty không nên lạm dụng để tránh khó khăn có tình bất ngờ xảy Trên số gợi ý kênh huy động vốn để tài trợ cho nhu cầu VLĐ thời gian tới Việc xác định đắn nhu cầu, kế hoạch VLĐ hợp lý phát huy tác dụng nguồn vốn quản lý sử dụng hiệu Điều đòi hỏi công ty phải xây dựng kế hoạch phân bổ vốn vào khoản mục tài sản ngắn hạn cụ thể chi tiết, đồng thời phải có rà soát thường xuyên, tránh tình trạng lãng phí không cần thiết 3.2.3 Tăng cường quản lý thu hồi khoản phải thu Để mở rộng thị phần, thu hút nhiều khách hàng, tăng doanh thu lợi nhuận, công ty cần thực Chính sách tín dụng thương mại Có nghĩa công ty sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng Nhưng bên cạnh đó, việc bán chịu khiến cho Công ty phải ứng thêm vốn làm tăng nhu cầu vốn, tăng chi phí quản lý, Sinh viên: Lê Thùy Dung 75 CQ47/11.16 76 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp chi phí thu hồi nợ, tăng rủi ro tài gây hao hụt đáng kể cho tài Công ty Đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ từ góp phần sử dụng VLĐ có hiệu quả, công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu để làm tốt công tác toán thu hồi nợ Trong năm 2012, khoản phải thu khách hàng giảm vấn chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng khoản phải thu Nguyên nhân công tác thu hồi nợ công ty thực chưa tốt, không khuyến khích khách hàng toán sớm tiền hàng Do để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu nhầm hạn chế tối đa tình trạng nợ kéo dài tránh tình trạng không thu hồi vốn Công ty áp dụng biện pháp sau: - Công ty nên có điều khoản ưu đãi với khách hàng toán sớm Cụ thể công ty nên đặt tỷ lệ chiết khấu toán thời hạn hưởng chiết khấu toán nhóm khách hàng + Đối với khách hàng lớn công ty cấp tín dụng thương mại mức độ ổn định, thỏa thuận để giảm bớt khối lượng tín dụng đồng thời có biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm + Đối với khách hàng mới, công ty cần thẩm định uy tín tín dụng công ty sở kinh nghiệm ngân hàng, công ty có giao dịch từ phía quan nhà nước Khi thực sách bán chịu tùy tình hình cụ thể mà công ty thương lượng nhằm giảm bớt tiền trả chậm thời gian trả chậm cho mức chấp nhận - Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu công ty, tiến hành phân tích khoản nợ theo thời gian, xếp khoản phải thu khách Sinh viên: Lê Thùy Dung 76 CQ47/11.16 77 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp hàng để tiện theo dõi có biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền Đồng thời phải lập quỹ dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi nhằm xử lý khoản phải thu hạn lâu mà đối tượng nợ khả toán để đảm bảo tình hình tài công ty ổn định an toàn Quỹ dự phòng công ty trích lập từ lợi nhuận để lại vào tính chất nghiêm trọng khoản phải thu - Tìm hiểu rõ tiềm phát triển khách hàng tương lai, khách hàng thường xuyên hay không thường xuyên - Tổng công ty cần tiến hành thẩm định tài khách hàng trước định bán chịu cho khách hàng - Cần kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai, cam kết để rang buộc khách hàng với trách nhiêm toán - Công ty nên cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn với tỷ lệ chiết khấu nhỏ lãi suất ngân hàng công ty với thời hạn toán Đồng thời với đối tượng khách hàng khác áp dụng mức chiết khấu khác Đối với khách hàng có uy tín có quan hệ lâu năm với công ty có mức chiết khấu thấp đối tượng khác ngược lại - Công ty cần phải tăng cường công tác quản lý có kế hoạch thu nợ nhằm thu hút vốn, đảm bảo nguồn vốn cho trình kinh doanh hạn chế khoản phát sinh khó đòi - Công ty cần thành lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thông tin khách hàng Phòng Kế toán – tài vụ - thống kê cử người đảm nhiệm công tác này, Những người làm công tác phải đào Sinh viên: Lê Thùy Dung 77 CQ47/11.16 78 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp tạo chuyên môn phải có tinh thần trách nhiêm cao Điều giúp công ty giảm chi phí nhiều cho việc thuê chuyên gia thẩm định bên - Đối với khoản nợ hạn, nợ khó đòi, trước hết công ty cần phân tích, tìm hiểu nguyên nhân chậm toán từ phía khách hàng, xét xem chậm trễ xuất phát từ nguyên nhân khách quan hay từ ý thức khách hàng Căn vào công ty đưa biện pháp thích hợp gia hạn nợ, xóa nợ hay kiện tòa kinh tế 3.2.4 Tăng cường quản lý sử dụng HTK Với DN sản xuất việc dự trữ HTK thiếu để đáp ứng cho nhu cầu sản phẩm thời kỳ khác Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa vậy, dự trữ HTK phần thiếu, dự trữ HTK với lượng vừa đủ quản lý HTK cho tốt vấn đề khó khăn mà DN làm HTK chiếm tỷ trọng lớn công ty, việc sử dụng tiết kiệm có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý ảnh hưởng đến việc hạ thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Trong năm qua, HTK chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ DN, chủ yếu chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang Mỗi năm công ty nhận thêm nhiều công trình công thêm công trình cũ phí tồn Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn DN xây dựng chủ yếu thời gian thi công công trình kéo dài Thời gian xây dựng kéo dài bị chi phối quy mô mức độ phức tạp kỹ thuật xây dựng công trình Ngoài vị trí thi công, điều kiện khí tượng yếu tố ảnh hưởng đến thời gian hoàn thành công trình Nếu rút ngắn thời gian thi công chọn lựa dự án tọng điểm để thi công dứt điểm tạo điều kiện giảm lương giảm cho phí chung giảm chi phí nhân công công ty Sinh viên: Lê Thùy Dung 78 CQ47/11.16 79 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp - Công ty cần có quy định trách nhiếm với chủ đầu tư làm chậm tiến độ thiếu vốn Lỗi thiếu vốn nhà đầu tư lại ảnh hưởng trực tiếp tới tiến độ thi công công trình thi công nên công ty chủ đầy tư cần có ràng buộc cụ thể điều Ngoài ra, vài công trình công ty công trình nhà nước không công trình phúc lợi xã hội trạm y tế, trường học…những công trình ý nghĩa kinh tế mà cón có ý nghĩa trị - xã hội lớn việc chậm tiến độ gây ảnh hưởng nhiều tới hình ảnh công ty - Bố trí nhà xưởng, kho bãi hợp lý, thoáng mát,… để bảo quản HTK tốt nhất, tránh để thời tiết hay yếu tố khách quan ảnh hưởng xấu đến việc bảo quản HTK gây khó khăn cho việc quản lý HTK - Công ty cần liên tục kiểm tra đánh giá chi tiết khoản tồn kho Cần ý phát vật tư phẩm chất hư hỏng trình vận chuyển bảo quản từ có kế hoạch sử dụng sớm nhu loại bỏ khỏi kho hàng Tránh việc sử dụng thái loại vật tư gây ảnh hưởng tới chất lượng công trình làm niềm tin công ty - Tìm hiểu mở rộng quan hệ hợp tác với nhà cung cấp để tìm nguồn cung ứng nguyên vật liệu có giá trị sử dụng cao, chất lượng tốt, giá hợp lý Có sản phẩm công ty sản xuất có chất lượng, lượng HTK giữ lâu gấy khó khăn cho việc quản lý -Trong thời gian tới, công ty cần lưu ý tới việc thực dự phòng giảm giá HTK Mặc dù thời kỳ lạm phát việc HTK giảm giá khả xảy ra, mặt khác công ty xây dựng phí xây dựng dở dang chủ yếu công ty cần trích lập tỷ lệ định HTK nhằm tránh rủi ro bất lợi giá cho công ty Sinh viên: Lê Thùy Dung 79 CQ47/11.16 80 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp - Công ty nên có kế hoạch mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu, hàng hóa kho mữa tối thiểu phải đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng làm gián đoạn, ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh chung công ty 3.2.5 Tăng cường việc quản lý vốn tiền công ty Trong DN vốn tiền (tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng) yếu tố trực tiếp định đến khả toán tương ứng quy mô kinh doanh định Tiền khoản tương đường tiền mà cao hệ số khả toán tức thời khả toán thời cao, nghĩa Công ty đảm bảo toán khoản nợ đến hạn Ngược lại hệ số khả toán mà thấp thể khả trả nợ Công ty yếu dấu hiệu báo trước khó khăn tiềm ẩn tài mà công ty gặp phải việc trả nợ Chính mà công ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý để đám bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh khả toán Năm 2012, công tác quản lý vốn tiền công ty chưa đạt nhiều hiệu Tiền mặt quỹ tăng lên so với đầu năm thấp Hệ số khả toán thời hệ số khả toán nhanh công ty năm 2012 tăng mức tốt, nhiên hệ số khả toán tức thời công ty lại giảm mức thấp gây khó khăn cho công ty phải trả khoản nợ đến hạn, dễ gây uy tín với chủ nợ Vì vậy, công ty cần tìm biện pháp hữu hiệu để quản lý sử dụng có hiệu khoản vốn Công ty áp dụng giải pháp sau: - Trong hoạt động quản lý mình, công ty cần thiết phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ để biết nguồn tiền sử dụng tiền Từ đó, công ty dự đoán nhu cầu tiền thời gian tới xác định Sinh viên: Lê Thùy Dung 80 CQ47/11.16 81 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp lượng tiền tối thiểu cần phải trì, đáp ứng cho tình xảy ra, từ nâng cao tính tự chủ Tài chính, chớp hội đầu tư tốt, đảm bảo khả toán - Công ty cần có kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt, xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản phải thu chi Cần quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời gian tạm ứng… - Công ty cần tổ chức thực việc cân đối tiền đáp ứng được: + Nhu cầu giao dịch: nhắm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua hàng, tiên lương, thuế, cổ tức,… trình hoạt động bình thường công ty + Nhu cầu đầu tư: công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh nhu mua nguyên vật liệu dự trữ giá rẻ dự đoán giá thị trường tăng; tỷ giá biến động thuận lợi; mua chứng khoán đầu tư nhằm mục tiêu góp phần gia tăng lợi nhuận công ty + Nhu cầu dự phòng: nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường công ty, chẳng hạn ảnh hưởng yếu tố thời vụ khiến công ty tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ chưa thu hồi kịp tiền thu bán hàng - Mặc dù công ty áp dụng phương pháp quản trị tiền mặt cách hiệu quả, đặc thù mùa vụ lý khách quan tầm kiểm soát, công ty bị thiếu thừa tiền mặt, nhà quản lý áp dụng biện pháp sau để cải thiện tình hình: Sinh viên: Lê Thùy Dung 81 CQ47/11.16 82 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp + Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng HTK, giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp, bán tài sản thừa, chưa sử dụng tới + Khi thừa tiền mặt ngắn hạn: sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn +Khi thừa tiền mặt dài hạn: đầu tư vào dự án góp vốn vào dự án có khả sinh lời cao 3.2.6 Một số biện pháp khác - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực đòn bẩy cho chiến lược phát triển chung công ty Việc nâng cao trình độ đội ngũ cán công nhân viên thu hút, giữ chân đội ngũ công nhân có tay nghề quan trọng, đặc biệt bối cảnh lực lượng lao động thừa lượng, thiếu chất Do vậy, công ty cần mở lớp đào tạo tài cho cán quản lý, bồi dưỡng khuyến khích sáng tạo đội ngũ cán kỹ thuật - Cắt giảm kịp thời chi phí không cần thiết để tăng lợi nhuận cho DN - Luôn giữ tín với khách hàng đối tác - Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi công sau dự án lớn đề dự án sau làm việc có hiệu Trên số biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Tuy nhiên, để đạt hiệu mong muốn, việc áp dụng giải pháp cần tính toán cách cụ thể vào kế hoạch sản xuất kinh doanh kế hoạch tài Sinh viên: Lê Thùy Dung 82 CQ47/11.16 83 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp tổng thể công ty thời gian tới Đồng thời trình áp dụng biện pháp, công ty cần vào biến động khác thị trường nước để có kết hợp nhiều biện pháp điều chỉnh linh hoạt để đạt hiệu tối ưu 3.3 Một số kiến nghị với quan Nhà nước Để phát triển công ty, không cần cố gắng cán công nhân viên công ty, khả công ty mà cần thuận lợi môi trường kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa tất DN kinh tế nói chung muốn có môi trường kinh doanh thuận lợi có ủng hộ từ phía Nhà nước trình hoạt động Do vậy, Nhà nước cần có sách bảo vệ, khuyến khích DN trình hoạt động, tạo điều kiện cho DN phát huy hết khả Em xin mạnh dạn kiến nghị số ý kiến với quan Nhà nước sau: - Nhà nước cần bổ sung hoàn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu không đồng Một thị trường tài hoàn chỉnh giúp DN thực quản lý tài tốt quản lý tiền quản lý rủi ro - Nhà nước cần giảm bớt số thủ tục rườm rà vay vốn tín dụng, tạo điều kiện cho DN có hội tiếp cận với nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng DN vừa nhỏ - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành để DN có sở cho việc đánh giá vị DN mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích ứng - Nhà nước cần có biện pháp để ổn định môi trường kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát mức thấp tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho DN Sinh viên: Lê Thùy Dung 83 CQ47/11.16 84 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp - Nhà nước cần sớm hoàn thiện hệ thống thông tin kinh tế dự báo thị trường để công ty đưa định kịp thời, sáng suốt hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Sinh viên: Lê Thùy Dung 84 CQ47/11.16 85 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Nền kinh tế nước ta kinh tế hôi nhập, kinh tế mở tạo nhiều hội cho DN việc chiếm lĩnh thị trường đặc biệt thị trường xây dựng Từ thành lập công ty thường xuyên đổi cách thức quản lý cho phù hợp với biến động thị trường Đến công ty mở rộng địa bàn hoạt động, ngành nghề kinh doanh, đào tạo nên nhiều lao động có chuyên môn cao Với nghiên cứu, phân tích ta khẳng định rằng: VLĐ việc sử dụng VLĐ điều kiện quan trọng, có tác dụng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh toàn công ty Mặc dù đánh giá đơn vị làm ăn ngành xây dựng toàn tỉnh công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty nói chung VLĐ nói riêng nhiều khó khăn hạn chế Qua trình thực tập công ty, kết hợp với lý luận vốn hiệu sử dụng VLĐ, em xin đề xuất số giải pháp việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Hy vọng giải pháp giúp công ty phần việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ cô chú, anh chị cán công nhân viên phòng kế toán – tài chính, đặc biệt PGS.TS Nguyễn Đăng Nam giúp đỡ em hoàn thành tốt luận văn Sinh viên: Lê Thùy Dung 85 CQ47/11.16 86 HọcHọc viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (chủ biên) (2010), “Giáo trình tài doanh nghiệp”, NXB tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (chủ biên) (2010), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệ ”, NXB tài chính, Hà Nội PGS.TS Trần Ngọc Thơ (chủ biên) (2003), “Tài doanh nghiệp đại”, NXB Thống kê Sinh viên: Lê Thùy Dung 86 CQ47/11.16 [...]... để càng ngày nâng caohiệu quả sử dụng VLĐ Sinh viên: Lê Thùy Dung 31 CQ47/11.16 32 HọcHọc viện Tài chính Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ THANH HÓA 2.1 Khái quát chung về Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hoá 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa được thành lập... chi phí và đảm bảo sản xuất kinh doanh có lãi Do vậy, việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng là rất cần thiết Từ những lý do trên, cho thấy sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả công tác quản lý và sử dụng VLĐ trong các DN 1.3 Một số biện pháp tăng cường quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 1.3.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến việc quản lý và hiệu quả sử dụng VLĐ Có... hiểm hàng hóa đối với vật tư hàng hóa, lập dự phòng giảm giá HTK - Cần phải xem xét đến các yếu tố ảnh hưởng đến mức dự trữ HTK và cần phải có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận quản lý DN như bộ phận cung ứng vật tư, bộ phận sản xuất, 1.2 Hiệu quả sử dụng VLĐ và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở các DN 1.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ * Tốc độ luân chuyển VLĐ: Việc sử dụng VLĐ biểu... trọng của VLĐ - Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ: VLĐ là một bộ phận không thể thiếu được trong hoạt động sản xuất kinh doanh Nó được phân bổ ở tất cả các khâu và biểu hiện các hình thái khác nhau Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng mang tính thường xuyên và bắt buộc đối với các DN Hiệu quả sử dụng VLĐ của... ảnh hưởng tới công tác quản lý và sử dụng VLĐ của DN Để hạn chế những tiêu cực ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ, các DN cần nghiên cứu xem xét một cách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tố nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất, để hiệu quả của đồng VLĐ mang lại là cao nhất 1.3.2 Một số biện pháp chủ yếu nhằm đẩy mạnh việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN... Thanh Hóa được thành lập năm 2006 với tên gọi là Công ty cổ phần Thịnh Phát, đến ngày 10/9/2010 chính thức đổi tên thành Công ty cổ phần xây lắp dầu khí Thanh Hóa theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 2800947548 do sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ THANH HOÁ Tên tiếng Anh: THANH HOA PETROLEUM CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY... Chỉ tiêu này cho biết: một đồng VLĐ bỏ ra trong kỳ, sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần, chỉ tiêu này càng lớn, chứng tỏ DN sử dụng VLĐ có hiệu quả cao 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ trong DN VLĐ là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, do đó việc tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả sẽ quyết định đến khả năng tăng trưởng và phát triển của DN - Xuất phát... tư, hàng hóa hoặc là căng thẳng do thiếu hụt vật tư Từ đó làm tăng tốc độ luân chuyển vốn - Dự trữ HTK hợp lý có vai trò như một tấm đệm an toàn giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ kinh doanh - Hiệu quả quản lý sử dụng vốn về HTK ảnh hưởng và tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng và hiệu quả kinh doanh của DN Tại cùng một thời điểm, khi DN được hưởng những lợi ích từ việc dự trữ và sử dụng HTK... công nhân viên trong công ty có việc làm và thu nhập ổn định, quan tâm đến đời sống nhân viên,… Mục tiêu hoạt động của công ty là sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn huy động từ các Cổ đông, tổ chức trong và ngoài nước cho hoạt động đầu tư và phát triển sản xuất kinh doanh, đồng thời đổi mới tổ chức sản xuất và công tác quản lý, quản trị Công ty nhằm mục tiêu thu lợi nhuận tối đa, tạo công ăn việc làm cho... toàn vốn kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là yêu cầu sống còn của DN Tổ chức quản lý và sử dụng vốn kinh doanh nói chung cũng như VLĐ nói riêng giúp cho DN với số vốn hiện có có thể tăng được khối lượng sản phẩm sản xuất, tiết kiệm được chi phí, hạ giá thành sản phẩm, góp phần làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận của DN Để quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ DN cần chú ý một