Thẩm định – nhân tố quyết định đến hiệu quả đầu tư tín dụng theo dự án

http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN L IM T nhi u n m ho t đ ng U u T Tín D ng đóng vai trò quan tr ng OBO OK S CO M vi c tái t o trì n ng l c s n xu t, phát tri n c s h t ng c a xã h i nói chung c a doanh nghi p nói riêng Th c t cho th y có nhi u ph ng pháp đ huy đ ng v n cho đ u t phát tri n c ng nh cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh : v n c p phát t ngân sách, v n c ph n bán cơng trái, m t s cơng c n khác Tuy nhiên v i u th ngu n v n l n, th i gian gi i ngân ch c ch n, có s qu n lý giám sát ch t ch v n u T Tín D ng đóng góp t i h n 10% t ng ngu n v n đ u t tồn xã h i (giai đo n t n m 1990 đ n n m 2000) Hi n nay, ngân hàng r t quan tâm t i tín d ng trung dài h n mà bi u hi n c th đ u t tín d ng theo d án b i hai lý do: m t đ u t tín d ng theo d án góp ph n quan tr ng th c hi n m c tiêu chi n l th c hi n ch c kinh t c a qu c gia, ng trình kinh t tr ng m; hai đ u t tín d ng theo d án góp ph n h n ch r i ro cho b n thân ngân hàng c ng nh cho ch đ u t Nh ng đ qu n lý ho t đ ng đ u t tín d ng hi u qu khơng ph i đ n gi n , b i cho đ n v n đ xác đ nh hi u qu , đánh giá hi u, qu n lý vi c s d ng v n r t nhi u v “Ph ng m c Nh Richard Hely cu n “Farming agribusiness : ng pháp đánh giá d án d ng nh ch a đ c áp d ng c p c a h th ng qu n lý kinh t c a Vi t Nam C ng nh nhi u n t t c c phát tri n khác, nh ng s ti n l n c a xã h i chi cho vi c đ u t phát tri n c s h t ng thi c a ph KIL đ u t tr c ti p s n xu t nh ng b lãng phí ch a u tra k l ng án , nhu c u th tr ng v tính kh ng hi u qu kinh t M c dù s l m l n m t s quy t đ nh đ u t khơng tránh kh i nh ng nh ng c n có m t k thu t t t đ th m đ nh d án m t cách h th ng Nh ng k thu t có th làm t ng v t t l d án thành cơng quan ch c c ng nh nhà qu n lý kinh t nên h c t p áp d ng chúng.” http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN H n th , qua th c t ta c ng th y r ng s r t nhi u nhân t h nh ng đ n hi u qu c a đ u t nói chung đ u t tín d ng theo d án nói riêng th m đ nh d án có vai trò quan tr ng nh t góp ph n m t l n n a làm sáng KIL OBO OKS CO M t u em l a ch n đ tài: “Th m đ nh – nhân t quy t đ nh đ n hi u qu đ u t tín d ng theo d án” tài s phân tích vai trò c a th m đ nh đ i v i TTD có nghiên c u th c tr ng th m đ nh d án h th ng ngân hàng hi n Em xin chân thành c m n s giáo đ c a giáo q trình em th c hi n d án Em r t mong có s đóng góp ý ki n c a th y http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN CH NG I: LÝ LU N CHUNG I Th m đ nh d án KIL OBO OKS CO M Khái ni m s c n thi t th m đ nh d án - Th m đ nh theo t n ti ng vi t s xem xét quy t đ nh th c hi n Theo giáo trình Kinh t đ u t Th m đ nh d án vi c t ch c xem xét m t cách khách quan, có khoa h c tồn di n n i dung c b n nh h ng tr c ti p t i tính kh thi c a m t d án, t quy t đ nh cho phép đ u t Có th hi u m t cách c th h n: Th m đ nh d án b c cơng vi c th c hi n xen k c a c p có th m quy n ti n trình đ u t , c s tài li u có tính ch t pháp lý, gi i trình kinh t k thu t đ c thi t l p,”th m tra l i”, “đánh giá l i” v m t nh : tính pháp lý, tính phù h p, tính th ng nh t, tính hi u qu , tính hi n th c đ ng giác đ m t doanh nghi p, m t t ch c giác đ tồn b n n kinh t nh m h p pháp hố d án u ch nh ti n trình tri n khai th c hi n d đ u t Nh v y Th m đ nh d án m t q trình xem xét, đánh giá t nhi u góc đ , d a nhi u quan m khác nhau, v y t i ph i th c hi n Th m đ nh d án? Có m t s lý nh sau: xu t phát t b n ch t, m c tiêu, đ c m c a ho t đ ng đ u t ; xu t phát t vai trò qu n lý c a nhà n c v kinh t xu t phát t m c tiêu c a nhà đ u t t ch c tài ti n t u t th c ch t s hy sinh ngu n l c (tài chính, ng lo i c a c i khác) hi n t i đ k v ng thu đ i, tài ngun, c l i ích l n h n t ng lai D án m t t p tài li u ghi c th cơng vi c c n làm, chi phí ph i b ra,các l i ích có th thu đ c hay nói m t cách khác d án m t b c tranh ph i c nh v i m ng m u sáng t i hồn tồn theo ý t n ng c a ho s có th thu đ c nhi u l i ích nh t h n ch đ nh t c n ph i có bi n pháp giám sát đ cách t t nh t mà thơng th ng u ki n c ng nh kh c r i ro nhi u c s chu n b th c hi n đ u t m t ng phòng tránh ng n ng a r i ro t t h n r t http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN nhi u vi c ph i kh c ph c hi u qu r i ro - th c hi n Th m đ nh d án m t cách khoa h c, khách quan ph ng pháp t t nh t Ho t đ ng đ u t có đ c m v n l n, di n th i dài, v n n m khê đ ng lâu ch u r t nhi u tác đ ng c a KIL OBO OKS CO M y u t b t đ nh th mà r t c n xem xét đánh giá k l ng v m t nh : kh n ng huy đ ng v n, kh n ng cung c p y u t đ u vào( máy móc ,thi t b ), ngu n ngun v t li u, n ng l ng, th tr ng đ u , lo i r i ro có th x y bi n pháp phòng ng a c ng nh kh c ph c h u qu n u x y Trong d án trình bày r t rõ v n đ nhiên đ ki m tra đ xác nhìn nh n nhi u góc đ Th m đ nh d án m i làm đ Nhà n c c qu n lý ho t đ ng kinh t nói chung qua qui đ nh lu t pháp, sách nhà n c qu n lý ho t đ ng đ u t thơng qua vi c th m đ nh đ c p phép đ u t , ch đ u đãi, khuy n khích đ u t M i cơng cu c đ u t đ u có nh ng l i ích c ng nh nh ng thi t h i xã h i, nhi m v c a nhà n c đ t i đa hố l i ích, t i thi u hố thi t h i cho xã h i Nhi u l i ích c a ch đ u t xã h i mâu thu n nhau, nhà n thu n N l c ph i xem xét đ dung hồ, x lý mâu c c ng có sách kinh t , có lu t pháp, có m c tiêu chi n c kinh t khác đ h t nói riêng theo đ ng ho t đ ng kinh t nói chung, ho t đ ng đ u ng l i chi n l c ph i giám sát, qu n lý - rõ ràng Th m đ nh d án m t bi n pháp r t hi u qu Thơng th ng có r t nhi u cách đ s d ng v n, m t s đ u t bao gi c ng ph i ch u m t m t kho n chi phí c h i nhi u giá tr c a l n ph i cân nh c k tr c quy t đ nh đ u t có th th y đ c tính kh thi c a d án, đ kh ng đ nh r ng chi phí mà d án u c u phù h p v i kh n ng th c t , chi phí th c hi n h p lý t ng x ng v i nh ng l i ích s thu đ c, y u t khác nh : cơng ngh , k thu t, trình đ kh n ng c a lao đ ng, tác đ ng mơi tr ng phù h p v i th c t đòi h i, khơng vi ph m pháp lu t ch đ u t th c hi n Th m đ nh d án Ngồi ra, đ ki m tra đ xác c a cơng th c http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN tính tốn thơng tin có d án s th t, đánh giá s khách quan c a d án v m t khác t t nhiên ch đ u t s ti n hành Th m đ nh d án C ng v i m c đích ki m tra m c đ sinh l i, tính kh thi r i ro có th KIL OBO OKS CO M có, t ch c tài c th ngân hàng c ng th c hi n Th m đ nh d án V i t cách t ch c tài tr v n cho d án, ngân hàng s thu đ c l i n u d án th c hi n đ t hi u qu - nh d tính Do b n ch t c a ho t đ ng ngân hàng kinh doanh qua tay ng i khác r i ro c a ngân hàng s nhi u g p đơi ch đ u t b i ngồi r i ro ho t đ ng nghi p v chun mơn ngân hàng ph i gánh ch u m t ph n r i ro ho t đ ng kinh doanh c a ch đ u t Vì v y mà Th m đ nh d án m t vi c làm h t s c c n thi t đ i v i s an tồn c a ngân hàng Nh v y Th m đ nh d án c n thi t đ i v i c quan qu n lý nhà n ngân hàng, ch đ u t c, nh ng Th m đ nh d án ch th c s góp ph n nâng cao hi u qu đ u t n u áp d ng m t ph ng pháp khoa h c, phù h p ch th th c hi n th m đ nh th c s khách quan N i dung Th m đ nh d án Theo qui ch qu n lý đ u t xây d ng, Qui ch đ u th u, lu t khuy n khích đ u t n c, Lu t đ u t n c ngồi, Thơng t s 06/1999/TT_BKH & T, Thơng t s 07/2000/T T_BKH& T c a b K ho ch đ u t h ng d n chung v n i dung t ng m c đ u t , h s Th m đ nh d án &báo cáo đ u t , th m đ nh k t qu đ u t , th m đ nh đánh giá ch t l ng xây d ng tu theo m c đích, qui mơ, tính ch t c a d án, hình th c ngu n v n đ u t mà ch đ u t s ti n hành th m đ nh n i dung khác Tuy nhiên v i d án s n xu t kinh doanh d ch v mà ch th th c hi n th m đ nh c quan qu n lý nhà n c ho c ngân hàng n i dung th m đ nh g m v n đ sau 2.1 i u ki n pháp lý c a d án : vi c xem xét nh ng v n đ ch u s qu n lý, chi ph i c a pháp lu t hi n hành Ch th th m đ nh s xem xét tính đ y đ h p http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN l h s trình t, t cách pháp nhân n ng l c c a ch đ u t , m c tiêu s c n thi t th c hi n đ u t , hình th c đ u t th i h n đ u t Tính đ y đ c a h s trình t th hi n Gi y phép đ ng ký kinh doanh KIL OBO OKS CO M (n u ch đ u t doanh nghi p), gi y phép đ u t , gi y phép nh p kh u ngun li u, máy móc thi t b (n u ph i nh p kh u), lo i gi y t liên quan đ n v n đ s d ng đ t, gi y phép xây d ng( n u d án có xây d ng ) N ng l c c a ch đ u t th hi n th ng tr n ng l c kinh doanh (s tr ng, uy tín ng, kinh nghi m, t ng l p cán b k c n ) n ng l c tài (kh n ng ngu n v n t có, tài s n th ch p vay v n, dòng thu, dòng chi, m hi n t i k v ng th i gian t i ) đánh giá đ th i c n ng l c c a ch đ u t có th s d ng tài li u nh : báo cáo tài th i m g n nh t g m có b ng cân đ i k tốn, báo cáo ho t đ ng s n xu t kinh doanh, báo cáo chi ti t b sung n u có; báo cáo t n kho, báo cáo ki m tốn có th thu th p thêm thơng tin khác v th ph n, uy tín c a doanh nghi p th tr ng Có th nói vi c xem xét u ki n pháp lý c a d án b c kh i đ u quan tr ng đ ti n t i th m đ nh y u t khác 2.2 S n ph m th tr ng c a d án : ây y u t quy t đ nh đ n m c tiêu c ng nh qui mơ c a d án tác đ ng đ n d án su t qua trình ho t đ ng sau C n ph i xem xét đ c m c a s n ph m mà d án s cung c p: s n ph m m i hay s n ph m có th tr đ ng, s n ph m có ln chuy n c hay khơng, tính n ng c a (đ i v i d án s n xu t ph i c nh tranh v i s n ph m có th tr ng ph i đ c bi t quan tâm t i tính n ng m i ho c m u mã ch t l ng).Th tr ng c a s n ph m v n đ h t s c quan tr ng, đ có th k t lu n đ c v th tr ng mà s n ph m s đ ph i xem xét v n đ sau: nhu c u v s n ph m t kh u ng lai, ngu n cung c p c tiêu th c n hi n t i, nhu c u v s n ph m hi n t i t ng lai, kh n ng nh p ng th i v i vi c xem xét cung c u c n quan tâm t i y u t tác đ ng đ n chúng nh giá, thu nh p, th hi u Ch th đ u t c ng quan tâm t i v n đ http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN ti p th khuy n th , kh n ng c nh tranh c a s n ph m t có th th y đ đ tham gia c a d án vào th tr r ng th tr cm c ng - n u d án có kh n ng thâm nh p m ng vi c đ u t cho d án nên làm n u th y khó kh n ph i c quy t đ nh đ u t KIL OBO OKS CO M h t s c th n tr ng tr Khi xem xét khía c nh s n ph m, th tr xác c a thơng tin đ c cung c p ng quan tr ng nh t đ trung th c, ki m tra u ng i th m đ nh d án c n có thơng tin khác đ so sánh, ki m tra 2.3 K thu t cơng ngh : y u t r t quan tr ng quy t đ nh đ n hi u qu k t qu đ u t đ nh ng đ phân tích đánh giá đ c khơng ph i c ng làm c N u d án ph c t p v cơng ngh , khó đánh giá v m t k thu t nên th chun gia có trình đ v l nh v c t v n th m đ nh N i dung xem xét ba khía c nh: M t đ a m th c hi n d án: Các y u t nh mơi tr ng v n hố xã h i, đ a hình đ a ch t, m t b ng qui ho ch, h th ng giao thơng, thơng tin liên l c, kho ng cách đ n n i cung c p ngun li u, đ n th tr t ng nh n n c ng m c tiêu, c s h r t c n quan tâm đ n chi phí gi i phóng m t b ng, chi phí đ n bù thi t h i d án tác đ ng đ n mơi tr ng xung quanh Hai cơng ngh thi t b c a d án: c n xem xét y u t nh m c đ hi n đ i c a cơng ngh máy móc thi t b thơng qua thơng s : xu t x th i gian s n xu t, m c đ t đ ng hố, m c đ chun mơn hố, g n li n v i c ng ph i xét đ n ngu n cung c p thi t b thay th Tuy nhiên máy móc thi t b ch th c s phát huy n ng l c n u có đ c ng i đ trình đ , kinh nghi m s d ng b n thân máy ph i phù h p v i cơng su t m c tiêu c a d án.Th c t cho th y v n đ l a ch n cơng ngh phù h p v n đ khơng d , nhiên ng th i th m đ nh ng quan tâm đ n m c đ an tồn, s ti n l i s d ng b o qu n Có th cơng ngh máy móc thi t b khơng c n m i nh ng c n h p lý đ ng b - v i lo i máy c n xem xét th t c n th n m c đ hi n đ i tránh tình tr ng mua ph i rác th i cơng nghi p N u cơng ngh nh n chuy n giao ho c mua licien c n xét http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN th t k xem licien “đ ng” hay licien ”t nh“ b i giá tác d ng c a hai lo i chênh l ch r t l n Ba nh h ng c a d án đ n mơi tr ng c n xem xét c th i, ch t th i r n c a d án nh ng gi i KIL OBO OKS CO M ch t gây nhi m khí th i, n ng: V mơi tr pháp k thu t s áp d ng đ kh ng ch s phát huy tác d ng c a ch t gây nhi m, bi n pháp giám sát dung l phép Trong tr ng h p bình th ng ch t đ kh ng ch m c cho ng ho c x y s c c n có gi i pháp k p th i, c n tính đ n c chi phí cho máy móc thi t b x lý c ng nh chi phí liên quan khác N u d án có nh h ng đ n m t s khu v c đ c bi t nh : khu b o t n thiên nhiên, di tích l ch s v n hố ho c nh h mơi tr ng đ n s cân b ng ng sinh thái ngồi gi i pháp kh c ph c, tính tốn chi phí đ gi i quy t c n có v n b n qui đ nh trách nhi m c a ch th h u quan, cam k t c n thi t ch tài ph i gánh ch u n u đ x y h u qu x u B n nh h ng c a d án đ n xã h i: m t d án đ u t th nhi u m t c a xã h i nên vi c xem xét v n đ u đ đ nh rõ nh h ng tác đ ng đ n ng nhiên C n xác ng (tích c c, tiêu c c) c a d án đ n an ninh qu c phòng, đ n u c u v n minh hố lành m nh hố ho t đ ng m i quan h s n xu t kinh doanh, th ng m i, ngo i th ng (đ c l u ý d án thu c lo i y m tr s n xu t kinh doanh nh : d án cung ng d ch v tin h c, n tốn, t v n, h tr k thu t d ch v t nh ng nh h ng ng, x lý thơng tin c bi t c n quan tâm ng c a d án đ n nhóm dân c có v th y u, c n giúp đ 2.4 Th m đ nh v t ch c th c hi n : có th nói m t d án dù đ t t đ n đâu mà ng m t mát, ch t l c chu n b i th c hi n khơng có n ng l c ho c qu n lý khơng t t d n đ n ng khơng đ m b o th c hi n cu i hi u qu c a d án c ng thua l ho c lãi khơng đáng v i cơng b Do ph i xem xét t cách pháp nhân, n ng l c tài chính, n ng l c k thu t c a cá nhân đ n v tham gia d án, ph i xem xét ti n đ thi cơng c ng nh ch ng trình s n xu t c a d án -ti n hành so sánh v i u c u c a u c u v th i gian d án đ t đ c hi u qu cao http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN nh t n i v i đ n v xây d ng c n có gi y phép hành ngh c quan nhà c có th m quy n c p - nh ng khơng nên ch c n c vào gi y t mà c n đánh giá n ng l c th c t qua cơng trình h th c hi n; đ i v i đ n v cung ng KIL OBO OKS CO M cơng ngh máy móc thi t b c n đánh giá t cách pháp nhân th m quy n ngu n g c máy móc thi t b mà h ung ng Ngồi nên đ ý t i b máy qu n tr u hành, đ i ng lao đ ng c ng nh ngun t c ho c h p đ ng ký k t gi a bên cho h p lý h u hi u nh t 2.5 Th m đ nh v m t tài : vi c làm nh m chu n xác hố s li u v thu chi d án, l ng đ nh đ c tính v ng ch c v tài c a d án, s c s ng v tài chính( financial viability) c a d án th i gian th c hi n c ng nh v n hành k t qu đ u t , đ ng th i đánh giá đ d án c kh n ng sinh l i c a có th đ a k t lu n v v n đ c n th c hi n cơng vi c sau: Rà sốt l i b ng tính tốn v n đ u t ( khơng thi u, khơng trùng, khơng có nh ng kho n q cao hay q th p ), chi phí hay giá thành s n ph m d ch v mà d án s d ng ho c t o ra, doanh thu mà d án d đ nh thu đ c t ng th i k Xem l i tính kh d ng, tính hi n th c c a ngu n thu chi Xác đ nh m c đ ch c ch n c a ph ng th c huy đ ng v n t ngu n khác tính tốn th t k giá ph i tr cho vi c s d ng v n Tính tốn ho c tính tốn l i t l tài chính: Doanh thu / V n đ u t , Doanh thu / V n l u đ ng, L i nhu n / V n đ u t , L i nhu n sau thu sau tr lãi / V n riêng Sau so sánh t l v i tiêu chu n đ nh m c ho c v i d án khác có đ c m t ng t i chi u ti n đ rót v n, góp v n v i ti n đ s d ng v n mà d án đòi h i theo k ho ch đ nh Tính tốn rà sốt l i b ng d trù l lãi, b ng t ng k t tài s n, b ng d trù cân đ i thu chi, đ i chi u t l v n t có / v n vay đ đ m b o r ng t l h p lý theo u c u c a t ch c tín d ng ánh giá t l vãng lai t ng n m, kh n ng tr n t ng n m c ng nh c đ i d án, rà sốt l i ‘hành lang” an tồn c a d án b ng cách tính tốn so sánh http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN l i ch tiêu sau: m hồ v n, đ nh y c a d án, thu nh p thu n, l i nhu n thu n, t su t hồn v n n i b , th i gian hồn v n c a d án 2.6 Th m đ nh m t s khía c nh khác xã h i c a d án : m t s tr ng KIL OBO OKS CO M h p ch th th c hi n th m đ nh quan tâm đ n nh ng đóng góp c a d án vào l i ích chung h ti n hành xem xét ch tiêu hi u qu kinh t xã h i nh : đóng góp c a d án vào làm t ng vi c làm, đóng góp c a d án làm t ng thu ho c ti t ki m ngo i t , đóng góp c a d án vào phát tri n trình đ cơng ngh , đóng góp c a d án nâng cao m c s ng c a dân c Thơng th xem xét m c đ phù h p c a d án đ i v i chi n l ng ng i th m đ nh ti n hành c phát tri n kinh t xã h i, qui ho ch k ho ch phát tri n c a ngành,c a vùng t th y đ d án so v i d án khác, m c đ h ng c l i th c a u tiên u đãi mà d án có th đ c 3.M c đích th m đ nh d án Q trình xem xét đánh giá d án theo n i dung đ ng i th m đ nh có th đ a k t lu n sau: + D án phù h p nh th v i m c tiêu, chi n l c ađ tn c, qui ho ch phát tri n c, c a vùng, c a ngành Các k ho ch, qui ho ch nh h t i d án d án s nh n đ th i gian xác đ nh ng nh th c nh ng u đãi t ng u ki n c th , + D án có tính h th ng h p lý khơng, n u có m c đ + Các tài s n tài hình thành nên v n đ u t có h p pháp hay khơng, bi n pháp x lý tr n ng h p x y r i ro có tn theo qui đ nh c a nhà c hay khơng l i ích c a đ i t ng liên quan s nh h ng nh th + Hi u qu tài kinh t xã h i có đáng đ b chi phí hay khơng, l i ích c a ch đ u t , xã h i đ n v tài tr có đáng đ h tham gia vào d án hay khơng 10 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN IRR = r1 + ( r1 - r2 ) NPV1- NPV2 Trong : án - KIL OBO OKS CO M r1, r2 : Giá tr t su t chi t kh u dùng đ tính thu nh p thu n c a d - NPV1, NPV2: Thu nh p thu n t ng ng v i r1, r2 IRR l n t t, nh ng t i thi u ph i l n h n lãi su t bình qn gia quy n c a ngu n v n đ u t ( ho c v n vay ngân hàng ) - i m hồ v n: m mà t i doanh thu b ng chi phí s n xu t Tính tốn m hồ v n đ xác đ nh m c đ s n xu t mà t i khách hàng khơng có lãi nh ng khơng b l i m hồ v n tính b ng đ n v hi n v t f x= p-v Trong : x s n l ng t i m hồ v n f t ng đ nh phí tính cho c đ i d án ho c m t n m p giá bán m t s n ph m v bi n phí tính cho m t s n ph m i m hồ v n tính b ng đ n v giá tr f Oh = px =p P-v Trong : Oh doanh thu hồ v n V m hồ v n có ph ng pháp tính khác nh b ng đ th , theo giá tr ti n t , ho c tính ch tiêu m c ho t đ ng hồ v n nhiên th hàng ch xét ch tiêu ch tiêu mà ng ngân hàng ch ki m tra tính xác thơi 32 ng ngân i l p d án tính tốn s n http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN c Phân tích hi u qu kinh t xã h i c a d án Ngân hàng ti n hành xem xét k khía c nh tr can thi p c a nhà n ng h p d án có s c, m c tiêu c a d án phúc l i xã h i nhi u h n D án có n m chi n l - ngành hay đ a ph c, m c tiêu phát tri n c a nhà n cc a ng khơng Các ch tiêu ph n ánh nh ng đóng góp c a d án vào làm t ng kh i l KIL OBO OKS CO M l i nhu n Các n i dung nghiên c u g m ng s n ph m cho xã h i, t ng thu nh p cho ng sách nhà n i lao đ ng, t ng thu cho ngân c, t ng tích lu cho xã h i T n d ng u ki n thu n l i s n có nh u ki n t nhiên c a - vùng, u ki n xã h i, s d ng ngu n ngun v t li u s n có, s d ng lao đ ng t i đ a ph ng - D án có t o u ki n nâng cao trình đ cơng ngh k thu t, nâng cao n ng l c làm vi c c a cán b cơng nhân viên nâng cao kh n ng c nh tranh c a s n ph m hay khơng ngành, vùng D án đóng góp nh th vào vi c chuy n d ch c c u kinh t d Nghiên c u tính kh thi c a d án Ngân hàng s quan tâm nh t đ n kh n ng tr n c a d án, s xem xét k ho ch tr n v n vay n ng tích lu c a d án, đ ng th i xem xét s phù h p c a ngu n v n đ u t v c c u, s ti n, th i h n, lãi su t, phân k tr n Xem xét phân tích th tr ng tiêu th - n i dung quan tr ng quy t đ nh đ n tính kh thi c a d án Các b sau - c phân tích g m m t s n i dung c b n Xem xét mơ t v n t t s n ph m, d ch v c a d án v tính n ng, cơng d ng, k t c u đ c m n i b t - ánh giá chung v th tr ng c a s n ph m, d ch v đó: th tr ng tiêu th d ki n, c c u khách hàng tiêu th , xác đ nh nhu c u s n ph m, d ch v 33 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN t ng lai, đánh giá v đ i th c nh tranh, cu i đ a chênh l ch cung c u v s n ph m, d ch v c a d án, xác đ nh l ng s n ph m có th tiêu th giá s bán KIL OBO OKS CO M T t nhiên c ng c n xem xét bi n pháp khuy n th ti p th s đ Tuy nhiên c ng c n ý đ n sách c a nhà n c áp d ng, m c c c a ngành liên quan đ n s n ph m d ch v c a d án bi n pháp x lý tr ng h p nh ng thay đ i c a chúng tác đ ng x u đ n d án ánh giá kh n ng cung c p đ u vào cho d án ho t đ ng Ngân hàng - c n có nh ng hi u bi t v lo i ngun v t li u mà d án c n phân tích m t sau: ngu n kh n ng đáp ng nhu c u c a d án v n ng l ng, thi t b ph tr , lao đ ng có k thu t lao đ ng ph thơng, ngun li u t i ch có hay khơng n u ph i v n chuy n t n i khác đ n chi phí ch t l ng có đ m b o khơng Th c t v n đ khó xác đ nh c n ph i thu th p nhi u thơng tin k t h p v i đánh giá c a c quan h u quan tham kh o d án t ng t ho t đ ng - Cơng ngh tài s n c đ nh: Ngân hàng ch y u d a vào đánh giá c a b , s KHCN&MT, c quan qu n lý ngành, k t lu n c a h i đ ng th m đ nh c p nhà n c đ xem xét d án v m t: M c đ hi n đ i c a cơng ngh ; S phù h p c a cơng ngh v i th c t đòi h i c a d án; M c đ hi n đ i c a máy móc thi t b u ki n b o trì b o d ng sau l p đ t ây n i dung khó th m đ nh, đ i v i d án l n ngân hàng ph i th chun gia th đ ut - ng coi tr ng k t lu n tr c c a c quan c p phép T ch c qu n lý s n xu t : ngân hàng th ng ti n hành xem xét s phù h p tính kh thi c a d án v m t theo n i dung sau: C c u màng l t ch c qu n tr d án; Các ph i ng th c u hành, c p u hành th a hành qua trình th c hi n d án; ánh giá v n ng l c, trình đ kh n ng qu n lý c a đ i ng cán b u hành d án; ánh giá nhu c u kh n ng b trí nhân l c cho d án 34 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Th m đ nh tài s n đ m b o n vay ây n i dung th m đ nh có tính ch t đ c tr ng c a ngân hàng Thơng ng cán b th m đ nh ph i tìm hi u lai l ch xu t x c a tài s n th ch p quan KIL OBO OKS CO M th sát th c t đ đánh giá tr s d ng l i c a tài s n u c u có v n b n xác nh n c a ch s h u c a quy n n i có tài s n Th c t theo qui đ nh c a ngân hàng doanh nghi p hay khách hàng khơng th vay l ng v n l n h n giá tr c a tài s n th ch p nhu c u v n đ ho t đ ng l i l n d n đ n có s bi n t ng c a gia t ng tín d ng dùng tài s n t o t kho n vay làm tài s n th ch p cho vay khác, ho c dùng tài s n m n T t c hành vi đ u trái pháo lu t đem l i r i ro cho ngân hàng, đ c bi t r i ro r t l n v n t p trung q nhi u vào m t khách hàng Vai trò c a th m đ nh tài s n th ch p c c k quan tr ng, đòi h i s hi u bi t, kinh nghi m c t cách đ o đ c c a cán b th m đ nh II Nh ng v hàng ng m c khó kh n qua trình th m đ nh c a ngân Hi n nay, vi c th m đ nh d án ho t đ ng tín d ng nhi u h n ch , m t s d án khơng đ c th m đ nh k xác d n đ n tình tr ng ngân hàng cho vay khơng thu h i đ c v n, n q h n ngày nhi u Ta chia nh ng t n t i qua trình th m đ nh c a ngân hàng thành ba nhóm nh sau N ng l c th m đ nh N ng l c th m đ nh y u t quan tr ng quy t đ nh đ n kh n ng c a ngân hàng tham gia t v n đ u t , ch p nh n nh ng d án t t t ch i nh ng ý t ng đ u t khơng kh thi, ti t ki m chi phí cho b n thân, cho ch đ u t cho c nhà n c Tuy nhiên, m t b ph n khơng nh cán b làm cơng tác th m đ nh ch a đ c trang b nh ng ki n th c c b n v d án k n ng th m đ nh 35 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN d án, nh ng hi u bi t v qui đ nh c a nhà n c có liên quan đ n l nh v c đ u t , hi u bi t v ngành ngh , l nh v c mà d án đ u t vào r t h n ch Các ngân hàng ch a ý trang b cơng ngh k thu t hi n đ i cho cơng tác th m đ nh, ti n hành KIL OBO OKS CO M tính tốn đ n gi n nhi u mang tính th cơng.Vi c th m đ nh th ng đ c m c đ cá nhân ho c nhóm nh d n đ n h n ch tính khách quan đánh giá quy t đ nh V n đ đ o đ c c a cán b ngân hàng c ng nhân t quan tr ng nh h đ n n ng l c th m đ nh c a ngân hàng.Trong r t nhi u tr ng ng h p cán b ngân hàng tr c ti p tham gia vào v l a đ o, có nhi u cán b b l a mà khơng bi t Có th l y m t ví d n hình v tác h i c a vi c th m đ nh t i đ u t tín d ng c a ngân hàng v Minh Ph ng –EPCO x vào n m 1999, th c s h c l n: Do n ng l c th m đ nh h n ch , t cách đ o đ c khơng t t mà cán b ngân hàng ch đ ng ho c b gài b y thơng đ ng v i T ng Minh Ph ng Liên Khui Thìn l p hàng lo t cơng ty đ vay v n ngân hàng (đ đ i phó v i h n m c tín d ng nh h n 10% v n t có qu d tr ); m n pháp nhân c a cơng ty khác đ l p h s vay v n Ngân hàng thơng qua ph ng án kinh doanh có hi u qu cao, lãi l n - mà th c t ch có lãi gi y thơi Cơng ty xu t nh p kh u ng c c m t s cơng ty khác v t ý bán tài s n th ch p cho ngân hàng đ l y ti n mà ngân hàng khơng bi t - minh ch ng rõ ràng cho s qu n lý l ng l o, khơng ki m tra giám sát đ c tài s n th ch p c a ngân hàng N ng l c th m đ nh, qu n lý v n vay t rõ s y u đ cho cơng ty EPCO che gi u ho t đ ng thua l hang m y n m đ vay v n Nh v y khó kh n l n nh t đ i v i h th ng ngân hàng Vi t Nam hi n n ng l c th m đ nh 2.H th ng tin tài phi tài M t nh ng tr ng i l n c a ngân hàng vi c ch đ ng tài tr cho d án c n u tiên phát tri n, kh c ph c tình tr ng đ u t tràn lan khơng 36 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN đ nh h ng thi u h n nh ng thơng tin c n thi t v th tr tri n c a ngành ngh , nh ng d ng, v đ nh h báo v m c c u hi n t i t ng phát ng lai Hi n v n ch a có m t c quan có th đ a m t h th ng tiêu chu n KIL OBO OKS CO M cho phép đ i v i t ng ngành ngh đ làm c s so sánh ch tiêu hi u qu an tồn tài c a d án đ có th đ a quy t đ nh đ u t xác h n Có th th y rõ r ng thơng tin tài phi tài c a khách hàng th c s r t c n đ i v i ngân hàng th c hi n th m đ nh d án Tuy nhiên, th c t m t s doanh nghi p quy t tốn, t quy t tốn ch m, s li u quy t tốn ch a đ ki m tốn t c m c đ xác c a báo cáo tài t c ng đ i d n đ n đánh giá c a ngân hàng v n ng l c c a ch đ u t khó kh n có đ tin c y th p M t s doanh nghi p th ng lên hai cân đ i l lãi riêng: đ đ i phó v i c quan thu trình cân đ i l đ ch u thu th p, ng c l i tr ng h p đ có c s vay v n ngân hàng s d ng cân đ i lãi Ngân hàng r t khó xác minh, đ i chi u tình hình cơng n c a khách hàng Vi c thu th p thơng tin phi tài c a khách hàng ch a đ c quan tâm m c Ngân hàng m i d a ch y u vào thơng tin gi y t ch ch a ch u khó t thu th p thơng tin bên ngồi qua cu c th m n i doanh nghi p ho t đ ng, n i di n d án Nhi u thơng tin có nh ng ch n l c x lý khơng t t nên r i ro đ u t tín d ng khơng tránh kh i M t s y u t khác H th ng v n b n pháp qui có liên quan đ n đ u t q trình hồn thi n nên th ng xun thay đ i, s a ch a b sung d n đ n cán b tín d ng d n khó n m b t áp d ng Nh ng bi n đ ng giá c , v t t hàng hố th tr ng t ng đ i m nh ngân hàng n m b t th tr ng ch a nh y d n đ n tình tr ng th m đ nh d án khơng theo k p v i tình hình th c t M t s tr tài s n th ch p v ng h p t q n ng l c th m đ nh c a ngân hàng M t v n đ đáng quan 37 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN tâm hi n tình tr ng tài s n th ch p khơng th x lý đ thu v : nhà đ t ho c tài s n c đ nh khó bán n u bán đ c sau ngân hàng c giá r t th p; giá tr th c t c a tài s n th ch p nh h n nhi u so v i giá đánh giá h s vay M t KIL OBO OKS CO M s thi u sót sai ph m h s nhà đ t mà ngân hàng th ng g p nh : 40% h s th ch p tài s n ch a có gi y ch ng nh n quy n s h u, ch có v n b n vi t tay chuy n nh ng cho có UBND xã xác nh n; Hò s th ch p khơng ch , đ ng s h u, khơng có gi y u quy n c a ch ho c h s khơng có ngu n g c d n đ n khó xác đ nh thu phát m i, b n v mơ t tài s n khơng có ho c n u có b s a ch a C ch v n hành c a n c ta hi n UBND c p c p qu n lý hành đ ng th i qu n lý c v kinh t , s n xu t kinh doanh Nhà n c qui ho ch, xây d ng t ch đ o cho ho t đ ng c a doanh nghi p l n, d án đ u t l n, n u ngân hàng th m đ nh theo qui trình ch m tr , th m chí khơng đ u t d án đ c phê t t o th đ i l p v i quy n m t m c đ y đ i v i vi c th c hi n m c tiêu phát tri n kinh t xã h i đ a ph ng mà vi c lý gi i khơng d dàng H u h t d án đ n tay ngân hàng đ c c p có th m quy n phê t, ngân hàng mu n t ch i c ng ph i x lý th t m m d o 38 http://kilobooks.com KIL OBO OKS CO M THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN CH có đ NG 3: KHUY N NGH VÀ GI I PHÁP c hi u qu đ u t tín d ng cao t t nhiên ph i h n ch tránh m i r i ro, qua phân tích cho th y đ c vai trò h t s c quan tr ng c a th m đ nh V y đ nâng cao hi u qu đ u t tín d ng ph i có k t qu th m đ nh xác, khách quan Mu n v y th m đ nh c n ti n hành b i m t nhóm t p th đ thơng tin khơng b “nhi u”, khơng b “khúc x ” b i nh ng l ng kính m đ c, khơng đ “s y n y ung”- v l khơng th h i ti c; Vi c phán quy t h p đ ng tín d ng nên thơng qua h i đ ng th m đ nh, m t t p th bao g m cán b lãnh đ o có th bi n hố có th nhìn nh n thơng tin m t cách sâu s c h n D i nh ng khuy n ngh c th h n I V phía nhà n Tr c h t nhà n c c c n nhanh chóng hồn thi n v n b n pháp lu t liên quan đ n ho t đ ng đ u t đ t o tâm lý cho nhà đ u t nói chung, ngân hàng nói riêng i kèm hành lang pháp lý v v n đ th m đ nh c ng c n phù h p thơng thống nh ng hi u qu khoa h c, tránh đ tình tr ng ch ng chéo v n b n, ch ng chéo v th m quy n t c p phép đ u t Nhà n tr c c ng ph i qui đ nh rõ bi n pháp, ch tài x lý nghiêm túc ng h p doanh nghi p cung c p thơng tin gi , s d ng đ ng th i hai lo i cân đ i; đ a qui đ nh v th i gian quy t tốn, ki m tốn đ i v i doanh nghi p C n có c quan ch đ o giám sát thành ph n kinh t nghiêm túc th c 39 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN hi n ch đ k tốn, th ng kê thơng tin báo cáo theo qui đ nh c a nhà n c Trong th i gian t i ban hành qui ch b t bu c ki m tốn cơng khai quy t tốn c a doanh nghi p t o u ki n giúp ngân hàng phân tích ho t đ ng kinh Nhà n KIL OBO OKS CO M doanh c a doanh nghi p th m đ nh d án c nên ch đ o, phân cơng c quan nghiên c u th ng kê đ a tiêu chu n đ nh m c v cho phép đ i v i ngành ngh , l nh v c đ ngân hàng có c s ch c ch n so sánh l a ch n d án Nhà n c t o u ki n cho ngân hàng ph i h p v i c quan chun mơn q trình th m đ nh II V phía ngân hàng Ngân hàng nhà n d án, t ng c c c n h th ng hố nh ng ki n th c c b n v th m đ nh ng vi c đào t o b i d ng, cung c p tài li u, thơng tin ph c v cho cơng tác th m đ nh Nên ch ng ngân hàng có qui đ nh v trình đ , b ng c p đ i v i cán b làm cơng tác th m đ nh chung cho ngân hàng nhà n hàng th c t nh ngân ng m i Vi c đ qui trình tín d ng ph i d a ngun t c tách qui trình tín d ng khâu: ti p nh n, th m đ nh tài chính,thu th p thơng tin th tr ng, ki m tra n ng l c u hành, ki m tra tài s n th ch p giao cho m t b ph n đ c l p ph trách, t t nh t ngân hàng nhà n c tách hai khâu th m đ nh quy t đ nh đ u t cho hai b ph n đ c l p theo dõi Ngân hàng nhà n th c ph i ng xun t ch c cung c p thơng tin tín d ng qui đ nh m i v đ u t cho ngân hàng Các ngân hàng nhà n c đ a bàn t nh ph i n m v ng ph ng h ng nhi m v , m c tiêu phát tri n kinh t xã h i c a t nh, nh ng ngành kinh t m i nh n đ t v n cho ngân hàng thu c t nh đ u t đ i v i d án h ng, phát huy hi u qu s d ng v n tín d ng đ m b o thu h i v n Ngân hàng nhà n c t nh ti n hành tra ki m sốt ngân hàng th ng m i k p th i, khách quan đ s m phát hi n d án khơng hi u qu , tình tr ng gian l n T ng c ng trang b c s v t ch t k thu t, ng d ng cơng ngh hi n đ i th m 40 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN đ nh d án nh đ a ch tiêu kinh t c n thi t th m đ nh vào ch ng trình ph n m m máy tính đ có th có k t qu th m đ nh nhanh chóng xác h n KIL OBO OKS CO M Các ngân hàng nên thành l p b ph n chun trách cơng tác thu th p thơng tin đ ph c v cho cơng tác th m đ nh d án c a ngân hàng n ngh ngân hàng nhà c m r ng ph m vi cung c p thơng tin c a trung tâm thơng tin tín d ng (CIC) khơng nh ng cung c p thơng tin tín d ng mà cung c p thơng tin kinh t , khoa h c k thu t liên quan đ n cơng tác th m đ nh B i CIC thu n l i h n ngân hàng trong vi c h p đ ng, h p tác v i c quan qu n lý nhà n c c quan chun cung c p thơng tin m i cán b ,m i ngân hàng r t khó ti p c n đ III c thơng tin i v i cán b ngân hàng Cán b ngân hàng làm cơng tác th m đ nh ph i th nh ng qui đ nh c a nhà n ng xun c p nh t c liên quan đ n ho t đ ng đ u t ây nh ng qui đ nh có tính nghiêm ng t ch t ch đ m b o l i ích c a ngân hàng, c a ch đ u t c a c c ng đ ng Tn th đ y đ nh ng qui t c giúp cho ngân hàng có th b o v cho l i ích c a m t s l nh v c mà ngân hàng khơng đ chun mơn đ th m đ nh ch ng h n nh k thu t, xây d ng, mơi tr góc đ ngân hàng cán b làm cơng tác th m đ nh c n n m đ sau: ng Qui đ nh v k ho ch, ki n trúc xây d ng Qui đ nh v ch đ tài đ i v i t ng lo i hình doanh nghi p Qui đ nh v ch đ kh u hao tài s n c đ nh, ti n l 41 ng c nh ng qui đ nh Qui đ nh v d tốn v n đ u t xây d ng Qui đ nh v b o v mơi tr ng ng ,ti n th đ t http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Các cán b c n ph i thu th p thơng tin c n thi t khác ph c v cho cơng tác th m đ nh đ c bi t thơng tin v s n ph m th tr ng, k ho ch phát tri n kinh t c a vùng ngành, quy ho ch xây d ng KIL OBO OKS CO M Nhi u thơng tin v khách hàng b ng v n b n khơng đ đ đánh giá c n t thu th p b ng cách ti p xúc tr c ti p v i khách hàng ho c ti p xúc v i đ i tác c a khách hàng Thu th p đ thơng tin nh ng khơng ph i c ng có th x lý t t Mu n đánh giá d án cán b ngân hàng c n u tiên quan tâm đ n tính kh thi c a d án, t cách đ o đ c c a ch đ u t kh n ng tr n c a d án Cán b ngân hàng nên ph i h p ch t ch v i c quan qu n lý nhà n c n i doanh nghi p ho c d án ho t đ ng đ ti n xem xét, đánh giá y u t kinh t xã h i, mơi tr ng, thơng tin phi tài K T LU N u t tín d ng theo d án c a ngân hàng và s ti p t c kh ng đ nh vai trò quan tr ng đ i v i s t n t i c a ngân hàng nói riêng s phát tri n c a kinh t xã h i nói chung Nghiên c u phân tích nhân t hi u qu u t tín d ng theo d án nh m m c đích l a ch n đ nh h ng đ n c bi n pháp t t nh t vào chúng đ t i đa hố l i ích, t i thi u hố r i ro đ u t nói chung đ u t tín d ng theo d án c a ngân hàng Th m đ nh nh lý thuy t th c ti n cho th y n i lên m t nhân t quan tr ng nh t nh h ng đ n hi u qu đ u t tín d ng Do c n có ph ng pháp th m đ nh khoa h c, h p lý, phép tính tốn xác, khách quan t t nhiên mu n th m đ nh hi u qu c n có ng i đ trình đ , kh n ng, t cách đ o đ c th c hi n cơng vi c Các c quan qu n lý ho t đ ng đ u t nói chung, ngân hàng nói riêng s ph i t ng c ng đ u t c s v t ch t, nâng cao n ng l c th m 42 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN đ nh c a cán b ph trách tr c ti p gián ti p đ ch đ ng h n l a ch n d án đ đ u t , qu n lý t t h n q trình đ u t đ đ t hi u qu cao nh t Nh ng phân tích đánh giá c a em đ án v th m đ nh, v đ u t tín KIL OBO OKS CO M d ng theo d án hi u qu c a , m c dù tham kh o nhi u tài li u đ c s giúp đ c a giáo, nh ng ch c ch n v n có nhi u thi u sót Em r t mong s đóng góp c a th y cơ, b n bè 43 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN TÀI LI U THAM KH O Giáo trình Kinh t đ u t KIL OBO OKS CO M Giáo trình L p qu n lý d án Quy ch cho vay đ i v i khách hàng c a ngân hàng nhà n c Vi t Nam Ngân hàng nơng nghi p phát tri n nơng thơn, Ngân hàng đ u t phát tri n Báo cáo th ng niên c a ngân hàng Nhà n 2000 c Vi t Nam n m 1998, 1999, T p chí Ngân hàng 1998-2001 T p chí Th tr ng tài ti n t 1999 N 52/1999 N - CP ngày 8/7/1999 N 24/1999 N - CP ngày 16/4/1999 N 12/2000 N - CP ngày 5/5/2000 10 Thơng t s 06/1999/TT-BKH (ký ngày 24/11/1999) 11 Thơng t s 07/2000/TT-BKH (ký ngày 03/7/2000) 12 Thơng t 11/2000/TT-BKH (ký ngày 11/9/2000) 44 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN M CL C NG 1: LÝ LU N CHUNG KIL OBO OKS CO M CH I Th m đ nh d án Khái ni m s c n thi t th m đ nh d án N i dung th m đ nh d án M c đích th m đ nh II u t tín d ng theo d án Khái ni m đ c m c a đ u t tín d ng theo d án 1.1 u t tín d ng theo d án 1.2 c m c a đ u t tín d ng theo d án Hi u qu c a đ u t tín d ng theo d án 2.1 Ngun t c xác đ nh hi u qu kinh t c a đ u t tín d ng 2.2 Hi u qu đ u t tín d ng c a ngân hàng 2.3 M t s ch tiêu hi u qu đ u t tín d ng theo d án III Vai trò c a th m đ nh đ i v i ho t đ ng đ u t tín d ng c a ngân hàng Th m đ nh giúp l a ch n d án đ đ u t Th m đ nh đánh giá m c đ phù h p c a d án v i k ho ch, qui ho ch phát tri n Th m đ nh giúp ngân hàng h n ch r i ro tín d ng Giúp xác đ nh rõ ràng trách nhi m v i kho n vay Giúp ngân hàng đánh giá giá tr c a tài s n th ch p CH NG 2: TH C TR NG TH M NH D HÀNG VI T NAM I Ho t đ ng th m đ nh c a ngân hàng C ch th m đ nh Qui trình th m đ nh đ i v i d án đ u t tín d ng 45 ÁN C A CÁC NGÂN http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN II Nh ng v ng m c khó kh n q trình th m đ nh c a ngân hàng N ng l c th m đ nh c a ngân hàng H th ng thơng tin tài phi tài CH KIL OBO OKS CO M M t s y u t khác NG 3: KHUY N NGH VÀ GI I PHÁP I V phía nhà n c II V phía ngân hàng III i v i cán b ngân hàng làm cơng tác th m đ nh K T LU N TÀI LI U THAM KH O 46 [...]... nh kh n ng tr n c a d án là r t cao 12 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN u t tín d ng theo d án II 1 Khái ni m và đ c đi m c a đ u t tín d ng theo d án u t tín d ng theo d án KIL OBO OKS CO M 1.1 u t (đ u t phát tri n) là s hy sinh ngu n l c(tài l c,v t l c, nhân l c) hi n t i đ k v ng thu đ cho t c l i ích l n h n trong t ng lai nên nó ln g n li n v i r i ro Tín d ng v b n ch t là... t tín d ng trung dài h n do đó mà các thu t ng “đ u t tín d ng theo d án và “đ u t tín d ng trung dài h n“ đ nhau và nói t t là đ u t tín d ng 1.2 c đi m c a đ u t tín d ng theo d án 13 c dùng thay th http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ta đã bi t r ng ho t đ ng tín d ng là ho t đ ng kinh t g n li n v i s th ng tr m c a n n kinh t , ho t đ ng đ u t tín d ng nói chung ho t đ ng đ u t tín. .. h c nên các cán b c ng ph i th n tr ng h n tr c các đánh giá c a mình, b i nó s g n li n trách nhi m c a h v i r i ro mà d án g p ph i N u đánh giá c a cán b sai d n đ n quy t đ nh c p tín d ng cho d án khơng kh thi thì đ ng nhiên m t ph n trách nhi m khơng nh thu c v ng i th m đ nh.Th m đ nh d án c ng g m c vi c xác đ nh rõ ràng t cách pháp nhân, t cách th nhân c a các bên tham gia d án - n ng l c... m v th m quy n c a cán b đ i v i vi c xem xét quy t đ nh đ u t cho m t d án hay m t doanh nghi p C th nh sau: -Cán b tín d ng tr c ti p cho vay là ng giá m t d án hay m t ph i có vai trò quan tr ng trong đánh ng án s n xu t kinh doanh b i h là ng phân tích đánh giá h s vay c a khách hàng Ch t l có th do nhi u ngun nhân, nh ng tr i tr c ti p ng m t món vay b gi m sút c h t cán b tín d ng v n ph i ch... pháp h ch tốn); Các gi đ nh phù h p v i đi u ki n th c t c a d án (gi đ nh v giá thành s n ph m, nhu c u th tr ng t đã đ c th c hi n KIL OBO OKS CO M t ng, giá bán s n ph m ); K t h p tham kh o các d án ơi khi ngân hàng ph i tính đ nh y c a d án đ i v i m t s y u t , r i tính tốn kh n ng tích lu c a d án qua các n m, cân đ i k ho ch tr n c a d án t đó th y rõ kh n ng tr n các ngu n vay c a d án Thơng... : ngân hàng th ng ti n hành xem xét s phù h p và tính kh thi c a d án v m t này theo các n i dung sau: C c u màng l t ch c qu n tr d án; Các ph i ng th c đi u hành, c p đi u hành và th a hành trong qua trình th c hi n d án; ánh giá v n ng l c, trình đ và kh n ng qu n lý c a đ i ng cán b đi u hành d án; ánh giá nhu c u và kh n ng b trí nhân l c cho d án 34 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC... n h n D án đ c đánh giá là có kh n ng thanh tốn n u t l l u ho t thu c kho ng t 2 đ n 4, t l c p th i x p x 1 - Ch tiêu ph n ánh kh n ng tr n c a d án: đ c xác đ nh b ng t l gi a kh n ng t o v n b ng ti n c a d án và ngh a v hồn tr (bao g m n g c và lãi ph i tr hàng n m) D án có kh n ng tr n t t n u t l này l n h n ho c b ng 2 III Vai trò c a th m đ nh đ i v i ho t đ ng đ u t tín d ng theo d án 18 http://kilobooks.com... xét tính phù h p v m t pháp lý ngân hàng s ti n hành th m đ nh Ngân hàng nhà n n i dung sau: c Vi t Nam qui đ nh th m đ nh theo các a Phân tích v m t tài chính c a d án 29 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ngân hàng ti n hành phân tích tài chính c a d án nh m m c đích: xác đ nh tính kh thi c a d án v m t tài chính c a d án, đánh giá tính đ y đ c a m t k ho ch tài chính cho m t d án đ... đ nh s giúp ngân hàng có đ c s đánh giá đúng đ n v d án nên t đó có th kh ng đ nh th m đ nh là nhân t quy t đ nh đ n hi u qu đ u t tín d ng theo d án Vai trò c a th m đ nh th hi n c th : 1 Th m đ nh giúp l a ch n d án t t nh t đ đ u t Th m đ nh hàng đ ngh đ đây là xem xét, đánh giá d án s n xu t kinh doanh mà khách c tài tr v n Do s g n k t đ c bi t gi a hi u qu đ u t tín d ng v i ho t đ ng s n xu t... c, k t ng Theo ngun t c này c n ph i đ m b o tính trung th c c a thơng tin, tính đúng đ n c a các cơng th c và m c đ chính xác c a các tính tốn Ngồi ra, trong s r t nhi u ph ch n m t ph D ng pháp khác nhau c n l a ng pháp khoa h c, phù h p v i đi u ki n th c t i đây s đ c p đ n hi u qu đ u t tín d ng trên hai góc đ : hi u qu đ u t tín d ng c a ngân hàng và hi u qu đ u t tín d ng theo d án 2.2.Hi ... 52/1999/N -CP , N theo qui đ nh c a 12/2000/N -CP s a đ i b sung cho N 52, thơng t s 06/1999/TT-BKH (ký ngày 24/11/1999), thơng t s 07/2000/TT-BKH (ký ngày 03/7/2000), thơng t 11/2000/TT-BKH (ký... chí Ngân hàng 199 8-2 001 T p chí Th tr ng tài ti n t 1999 N 52/1999 N - CP ngày 8/7/1999 N 24/1999 N - CP ngày 16/4/1999 N 12/2000 N - CP ngày 5/5/2000 10 Thơng t s 06/1999/TT-BKH (ký ngày 24/11/1999)... t - T su t hồn v n n i b (IRR): lãi su t mà t i t ng thu b ng t ng chi t c NPV b ng NPV1 31 http://kilobooks.com THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN IRR = r1 + ( r1 - r2 ) NPV 1- NPV2 Trong : án - KIL