Bài giảng Bài 7 (tt): Quyết định và quản trị khoản phải thu

Bài (tt) QUYẾT ĐỊNH VÀ QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU Quyết định quản trị khoản phải thu   Mục tiêu Nội dung trình bày   Quyết định tiêu chuẩn bán chịu Quyết định điều khoản bán chịu      Thay đổi thời hạn bán chịu Thay đổi tỷ lệ chiết khấu Phân tích ảnh hưởng rủi ro bán chịu Phân tích uy tín khách hàng mua chịu Nâng cao hiệu thu hồi nợ Mục tiêu quản trị khoản phải thu  Khoản phải thu phát sinh ảnh hưởng nào?     Khoản phải thu phát sinh bán chịu hàng hố Bán chịu tăng doanh thu tăng lợi nhuận Bán chịu tăng khoản phải thu tăng chi phí Mục tiêu quản trị khoản phải thu:   Quyết định xem lợi nhuận gia tăng có lớn chi phí gia tăng khơng? Tiết kiệm chi phí có đủ bù đắp lợi nhuận giảm khơng? Mục tiêu quản trị khoản phải thu Bán chịu Tăng doanh thu Tăng khoản phải thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí liên quan đến khoản phải thu Chi phí hội đầu tư khoản phải thu So sánh lợi nhuận chi phí gia tăng Quyết định sách bán chịu hợp lý Nội dung quản trị khoản phải thu  Quyết định sách bán chịu   Tiêu chuẩn bán chịu Điều khoản bán chịu      Thời hạn bán chịu Tỷ lệ chiết khấu Phân tích ảnh hưởng rủi ro bán chịu Phân tích uy tín khách hàng Quyết định bán chịu hay khơng bán chịu? Tiêu chuẩn bán chịu   Tiêu chuẩn bán chịu – tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín khách hàng để cơng ty chấp nhận bán chịu Chính sách tiêu chuẩn bán chịu:   Nới lỏng – dễ dàng chấp nhận bán chịu Thắt chặt – khắt khe chấp nhận bán chịu Xây dựng sách bán chịu     Xác định tiêu thức đo lường uy tín tín dụng khách hàng Xây dựng thang đo đo lường chấm điểm biến Xác định điểm chuẩn chấp nhận hay từ chối bán chịu Quyết định sách:   Nới lỏng – hạ thấp điểm chuẩn Thắt chặt – nâng cao điểm chuẩn Tác động tiêu chuẩn bán chịu Tăng khoản phải thu Nới lỏng sách bán chịu Tăng doanh thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí vào khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí khơng? Tác động tiêu chuẩn bán chịu Giảm khoản phải thu Thắt chặt sách bán chịu Giảm doanh thu Giảm lợi nhuận Tiết kiệm chi phí đầu tư vào khoản phải thu Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm khơng? Cơng ty ABC Ltd có đơn giá bán 10$, biến phí 8$, doanh thu hàng năm 2,4 triệu $, chí phí hội khoản phải thu 20% Nếu nới lỏng sách bán chịu, doanh thu kỳ vọng tăng 25% kỳ thu tiền bình qn lên đến tháng Cơng ty có nên nới lỏng sách bán chịu?  Xác định lợi nhuận tăng thêm     Doanh thu tăng = 2,4 x 25% = 0,6 triệu $ = 600.000$ Số lượng tiêu thụ tăng = 600.000 / 10 = 60.000 đơn vị Lợi nhuận tăng thêm = 60.000(10 – 8) = 120.000$ Xác định chi phí tăng thêm     Vòng quay khoản phải thu = 12 tháng/kỳ thu tiền bình qn = 12 / = vòng Khoản phải thu tăng thêm = Doanh thu tăng thêm / vòng quay khoản phải thu = 600.000 / = 100.000$ Đầu tư khoản phải thu = 100.000(8/10) = 80.000$ Chi phí tăng thêm khoản phải thu tăng = 80.000 x 20% = 16.000$ 10 Phân tích uy tín khách hàng  Phân tích sách bán chịu +  Phân tích uy tín khách hàng  Quyết định bán chịu 27 Quy trình đánh giá uy tín khách hàng Từ chối bán chòu Nguồn thông tin khách hàng: • Báo cáo tài • Báo cáo xếp hạng tín dụng • Kiểm tra NH • Kiểm tra thương mại không Đánh giá uy tín khách hàng Có uy tín? có Quyết đònh bán chòu 28 Nâng cao hiệu thu hồi nợ   Sử dụng kế tốn thu hồi nợ chun nghiệp (Receivable accoutants) Sử dụng nghiệp vụ bao tốn (Factoring) 29 Bao tốn •Bao tốn (BTT) việc tổ chức tài mua tài khoản phải thu cơng ty Các tổ chức tài ngân hàng cơng ty tài chun nghiệp Lý tưởng trước hợp đồng ký kết tiến hành giao hàng, nhà xuất nên đến gặp đơn vị BTT phải đảm bảo chắn đơn vị sẵn sàng mua khoản nợ phải thu •Đơn vị BTT kiểm tra xếp hạng tín dụng người mua hàng có tiềm năng, điển hình cách thơng qua đại lý nước nhập để tiến hành việc thẩm tra cần thiết 30 Bao tốn Như vậy, đơn vị bao tốn (Factor) làm chức đơn vị chấp thuận tín dụng đồng thời đơn vị cung cấp tiện ích bảo lãnh thốn 31 Hệ thống đơn vị bao tốn (Điển hình sử dụng nghiệp vụ BTT nội địa) Hợp đồng bán hàng Người bán (Khách hàng) Giao hàng 10Thanh tốn 9Thu nợ đến hạn 3Thẩm định tín dụng 11Thanh tốn ứngtrước 8.Thanh tốn trước 7.Chuyển nhượng hóa đơn BTT 5Kí HĐ BTT 4Trả lời tín dụng 2u cầu tín dụng Đơn vị bao tốn Người mua (Con nợ) Hệ thống hai đơn vị bao tốn (Điển hình sử dụng BTT quốc tế) HĐ bán hàng Nhà XK (Người bán) Giao hàng Nhà NK (Người mua) 11Thanh tốn 10Thu nợ đến hạn 4Thẩm định HĐ 13.Thanh tốn ứng trước 9.Thanh tốn trước 8.Chuyển nhượng HĐ BTT 6.Kí HĐ BTT 5.Trả lời tín dụng 2.u cấu tín dụng 3.u cầu tín dụng 5.Trả lời tín dụng Đơn vị BTT XK 8.Chuyển nhượng Đơn vị BTT NK 12.Thanh tốn, báo cáo chuyển tiền Hệ thống hai đơn vị BTT phương thức quản lí tài khoản phải thu Nước ngồi đơn giản, linh hoạt hiệu 10 Lợi ích Bao thốn Cấp tài đổi lấy tài khoản phải thu Có thể đưa tiền mặt cho nhà xuất (tới đa 80% giá trị hóa đơn) Kiểm tra tín dụng chấp nhận rủi ro tín dụng Đơn vị BTT đánh giá rủi ro tín dụng đảm bảo cho khách hàng khơng rơi vào khả bị nợ khó đòi Thu nợ hóa đơn bán hàng chưa tốn lưu giữ sổ cái, bán hàng •Đơn vị BTT muốn tiếp quản việc quản lí sổ bán hàng khách hàng, gởi hóa đơn đảm bảo nhận tiền tốn 34 Các hình thức Bao tốn Có hai hình thức BTT bản:  BTT chiết khấu, theo đơn vị BTT chiết khấu khoản phải thu trước ngày đáo hạn  BTT đáo hạn, theo đơn vị BTT trả cho khách hàng đơn vị BTT giá mua tài khoản BTT đáo hạn 27 35 BTT nội địa – Loại A BTT đến hạn – Hệ thống đơn vị BTT Bảo hiểm + Thu nợ Vận chuyển hàng Seller Buyer 4.Thanh tốn 3.Thu tiền tốn 5.Thanh tốn 2Chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị BTT Người bán ký hợp đồng BTT với đơn vị BTT, chuyển nhượng hóa đơn Vào ngày đến hạn, đơn vị BTT tiến hành thu tiền tốn người mua vàø trả cho người bán 46 BTT nội địa – Loại B BTT chiết khấu – Hệ thống đơn vị BTT Ứng trước + Bảo hiểm + Thu nợ Giao hàng Người Bán Người Mua 5.Thanh tốn 4.Thu tiền tốn 6.Thanh tốn – ứng trước 3.Ứng trước 2.Chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị BTT Người bán ký hợp đồng BTT với đơn vị BTT, chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị BTT ứng trước cho người bán sở hóa đơn chuyển nhượng Vào ngày đến hạn, đơn vị BTT tiến hành thu tiền tốn người mua trả lại cho người bán, giữ lại số tiền mà đơn vị BTT ứng trước lúc đầu 47 BTT nội địa – Loại C Hệ thống đơn vị BTT Cơng ty mẹ + Cơng ty Cơng ty người bán Người Bán Vận chuyển hàng Người Mua 5.Thanh tốn 4.Thu tiền tốn 6.Thanh tốn – ứng trước 2.Chuyển nhượng hóa đơn Thư Bảo Lãnh Ứng trước Đơn vị BTT Người bán ký hợp đồng BTT chuyển nhượng hóa đơn Người bán cấp thư bảo lãnh cho đơn vị BTT để hỗ trợ cơng ty Đơn vị BTT ứng trước cho cơng ty người bán theo hóa đơn chuyển nhượng Vào ngày đến hạn, đơn vị BTT tiến hành thu tiền tốn người mua trả cho người bán, giữ lại số tiền đơn vị BTT ứng trước lúc đầu 48 Bao tốn quốc tế – Loại A Bao tốn chiết khấu – Hệ thống hai đơn vị BTT Chuyển hàng Người Bán Người mua Nhận đơn đặt hàng Thanh tốn 7.Thanh tốn 6.Thu tiền tốn 9.Thanh tốn – ứng trước Ứng trước 3.Chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị bao tốn xuất Chuyển nhưọng hóa đơn Đơn vị bao tốn nhập Người bán ký hợp đồng BTT với đơn vị BTT xuất chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị BTT xuất chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị BTT nhập ứng trước cho người bán theo hóa đơn chuyển nhượng Vào ngày đến hạn, đơn vị BTT nhập tiến hành thu tiền tốn người mua trả cho đơn vị BTT xuất Sau đơn vị BTT xuất tốn cho người bán, giữ lại số tiền ứng trước lúc đầu 49 Bao tốn quốc tế - Loại B Hệ thống đơn vị bao tốn Chuyển hàng Người Bán Người mua Nhận đơn đặt hàng Thanh tốn 5.Thu tiền tốn 7.Thanh tốn – ứng trước Ứng trước 3.Chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị bao Đơn vị bao tốn xuất tự nhận rủi ro người mua mà khơng bán cho đơn vị bao tốn nhập nước ngồi Đơn vị bao tốn xuất thực vai trò thu tiền tốn Trong trường hợp này, đơn vị bao tốn xuất kiếm thêm lợi nhuận mà khơng chia sẻ với đơn vị bao tốn nhập 50 Bao tốn quốc tế – Loại C Bao tốn giáp lưng Chuyển hàng Chuyển hàng Người Bán Người mua Nhà Phân phối Nhận đơn đặt hàng n yể nh ng ượ nh n a hó nc tố nh ch lệ 12 Thanh tốn 10.Thanh tốn hu 7C T 11 13 Thanh tốn – ứng trước Ứng trước 5.Chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị bao tốn xuất Chuyển nhượng hóa đơn 9.Thu tiền tốn Nhận đơn đặt hàng Đơn vị bao tốn nhập Ngồi tất bước loại B, loại mẫu có nhà phân phối ký hợp đồng với đơn vị bao tốn nhập chuyển nhượng hóa đơn Đơn vị bao tốn đối chiếu hóa đơn từ đơn vị bao tóan xuất nhà phân phối Vào ngày đến hạn, đơn vị bao tốn nhập tốn cho đơn vị bao tốn xuất tốn tiền chênh lệch hai hóa đơn cho nhà phân phối (nghĩa hoa hồng/lợi nhuận nhà phân phối) 51 [...]... 24 Bảng tính tốn và phân tích Chỉ tiêu 1 Doanh thu tăng thêm 2 Lợi nhuận tăng thêm do tăng doanh thu (Doanh thu tăng thêm x lãi gộp) 3 Khoản phải thu tăng thêm (Doanh thu tăng thêm / Vòng quay khoản phải thu mới) 4 Đầu tư khoản phải thu tăng thêm (Khoản phải thu tăng thêm x giá vốn) 5 Chi phí cơ hội do đầu tư thêm vào khoản phải thu (20%) 6 Tổn thất do nợ không thể thu hồi (Doanh thu tăng thêm x tỷ... vòng quay khoản phải thu = 3.000.000 / 6 = 500.000$ Khoản phải thu sau khi thay đổi = 3.000.000 /12 = 250.000$ Khoản phải thu giảm = 500.000 – 250.000 = 250.000$ Tiết kiệm chi phí đầu tư khoản phải thu = 250.000 x 20% = 50.000$ Xác định lợi nhuận mất đi do khách hàng lấy chiết khấu = 3.000.000 x 0,6 x 0,02 = 36.000$ 20 Quyết định chính sách     Xác định chi phí tiết kiệm do giảm khoản phải thu = 50.000$... Xác định lợi nhuận tăng thêm    Doanh thu tăng thêm 360.000$ => Số lượng tiêu thụ tăng = 360.000 / 10 = 36.000 đơn vị Lợi nhuận tăng thêm = 36.000(10 – 8) = 72 .000$ Xác định chi phí tăng thêm       Vòng quay khoản phải thu = 12 tháng/kỳ thu tiền bình qn = 12 / 2 = 6 vòng Khoản phải thu tăng thêm do tăng doanh thu = Doanh thu tăng thêm / vòng quay khoản phải thu = 360.000 / 6 = 60.000$ Khoản phải. .. = 60.000$ Khoản phải thu tăng thêm do tăng kỳ thu tiền bq = (2.400.000 / 6) – (2.400.000 /12) = 200.000$ Tổng cộng khoản phải thu tăng = 60.000 + 200.000 = 260.000$ Đầu tư khoản phải thu tăng thêm = 260.000(8/10) = 208.000$ Chi phí đầu tư khoản phải thu = 208.000 x 20% = 41.600$ 15 Quyết định chính sách Xác định lợi nhuận tăng thêm do mở rộng thời hạn bán chịu = 72 .000$  Xác định chi phí tăng thêm... hội của khoản phải thu là 20% Nếu thay đổi điều khoản bán chịu từ net 45 thành 2/10 net 45, kỳ thu tiền bình qn sẽ giảm còn 1 tháng và có 60%khách hàng sẽ lấy chiết khấu Cơng ty có nên thay đổi tỷ lệ chiết khấu khơng?  Xác định chi phí tiết kiệm       Vòng quay khoản phải thu trước khi thay đổi = 12 tháng/kỳ thu tiền bình qn = 12 / 2 = 6 vòng Khoản phải thu trước khi thay đổi = Doanh thu / vòng... thu hàng năm hiện tại là 2,4 triệu $, lãi gộp và chí phí cơ hội của khoản phải thu là 20% Cơng ty đang xem xét chính sách bán chịu hiện tại và 2 chính sách bán chịu mới A và B như mơ tả dưới đây: Nhu cầu, doanh thu bán chòu Doanh thu tăng thêm Tổn thất do nợ không thể thu hồi 1 Doanh thu gốc 2 Doanh thu tăng thêm Kỳ thu tiền bình quân 1 Doanh thu gốc 2 Doanh thu tăng thêm Chính sách Chính sách Chính hiện... doanh thu ròng Giảm lợi nhuận Tiết kiệm chi phí đầu tư khoản phải thu Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm khơng? 18 Tác động của giảm tỷ lệ chiết khấu Tăng kỳ thu tiền bq Tăng khoản phải thu Giảm tỷ lệ chiết khấu Tăng doanh thu ròng Tăng lợi nhuận Tăng chi phí đầu tư khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí khơng? 19 Hiện tại Cơng ty ABC Ltd có doanh thu hàng năm là 3 triệu $, kỳ thu. .. ngày Thay đổi điều khoản bán chịu:   Thay đổi thời hạn bán chịu Thay đổi tỷ lệ chiết khấu 12 Tác động của mở rộng thời hạn bán chịu Kỳ thu tiền bq tăng Tăng khoản phải thu Mở rộng thời hạn bán chịu Tăng doanh thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí đầu tư khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí khơng? 13 Tác động của rút ngắn thời hạn bán chịu Kỳ thu tiền bq giảm Giảm khoản phải thu Rút ngắn thời... thu tiền bình qn tăng Quyết định thế nào? 22 Tác động của thay đổi chính sách bán chịu có sự ảnh hưởng của rủi ro bán chịu Tăng kỳ thu tiền bq Nới lỏng chính sách bán chịu Tăng doanh thu Tăng khoản phải thu Tăng tổn thất do nợ khơng thể thu hồi Tăng lợi nhuận Tăng chi phí đầu tư khoản phải thu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí và tổn thất khơng? 23 Cơng ty ABC Ltd có doanh thu hàng năm hiện tại... (6.000$) 25 Quyết định chính sách  Chính sách A:      Chính sách B:      Lợi nhuận tăng thêm = 120.000$ Chi phí do khoản phải thu tăng thêm = 16.000$ Tổn thất do nợ khơng thể thu hồi = 60.000$ Lợi nhuận còn lại = 44.000$ Lợi nhuận tăng thêm = 60.000$ Chi phí do khoản phải thu tăng thêm = 12.000$ Tổn thất do nợ khơng thể thu hồi = 54.000$ Lợi nhuận còn lại = - 6.000$ Ra quyết định: “Cơng ... quản trị khoản phải thu Bán chịu Tăng doanh thu Tăng khoản phải thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí liên quan đến khoản phải thu Chi phí hội đầu tư khoản phải thu So sánh lợi nhuận chi phí gia tăng Quyết. .. hiệu thu hồi nợ Mục tiêu quản trị khoản phải thu  Khoản phải thu phát sinh ảnh hưởng nào?     Khoản phải thu phát sinh bán chịu hàng hố Bán chịu tăng doanh thu tăng lợi nhuận Bán chịu tăng khoản. .. Vòng quay khoản phải thu = 12 tháng/kỳ thu tiền bình qn = 12 / = vòng Khoản phải thu tăng thêm = Doanh thu tăng thêm / vòng quay khoản phải thu = 600.000 / = 100.000$ Đầu tư khoản phải thu = 100.000(8/10)