PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LNSTP THÁI NGUYÊN

Phân tích NLTCDN Phần I: PHẦN MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành trình sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực mục tiêu lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp, kịp thời hoạt động kinh tế Tuy nhiên, kinh tế thị trường đa thành phần, dựa vào khả bỏ qua hỗ trợ nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó đứng vững phát triển Phân tích tình hình tài công việc thường xuyên vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực; Nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình; chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay; Nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra; quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Báo cáo tài kế toán sản phẩm cuối công tác kế toán, tất thông tin mà kế toán cung cấp thể báo cáo tài kế toán cuối kỳ doanh nghiệp Chính mà coi hệ thống báo cáo tài kế toán gương phản ánh toàn diện tình hình tài chính, khả sức mạnh doanh nghiệp thời điểm định Do đó, việc trình bày báo cáo tài kế toán cách trung thực khách quan điều kiện tiên để phân tích xác tình hình tài doanh nghiệp Công ty muốn phát triển bền vững cần nhiều nguồn lực như: Khoa học, Kỹ thuật, Công nghệ, Vốn, Lao động, Tài chính, Trình độ quản lý…Trong nguồn lực nói nguồn lực tài quan trọng nhất, định trực tiếp đến phát triển mở rộng sản xuất hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp nhà nước gặp khó khăn việc quản lý sử dụng tài chính, điều dẫn đến nhiều công ty làm ăn thua lỗ, nợ kéo dài, doanh nghiệp chưa thật đáp ứng nhu cầu đặt ra, làm cho trình sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó Trang Phân tích NLTCDN Mục tiêu doanh nghiệp chủ yếu lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp Tài với chức giúp cho doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu việc quản lý tài có hiệu Do công tác tài doanh nghiệp phải không ngừng phát triển Vì doanh nghiệp phải nâng cao việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh để nguồn tài doanh nghiệp đảm bảo Để làm điều doanh nghiệp phải nắm bắt thông tin tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do việc phân tích đánh giá tình tài trở thành hoạt động chủ yếu quan trọng bậc doanh nghiệp, có tính chất định đến hiệu sản xuất kinh doanh kinh tế Do đó, trình hoạt động, doanh nghiệp phải tăng cường kiểm tra đánh giá thường xuyên tình hình tài để đưa định tài cách xác, phù hợp để doanh nghiệp đạt lợi nhuận tối ưu hoàn thành mục tiêu đề Công ty cổ phần Lâm nông sản thực phẩm Yên Bái với ngành nghề kinh doanh là: - Chế biến, gia công, kinh doanh lâm sản; - Chế biến, gia công, kinh doanh nông sản thực phẩm; - Kinh doanh xuất nhập phụ tùng, vật tư, thiết bị, hàng hóa tổng hợp; - Kinh doanh dịch vụ du lịch, thương mại tổng hợp; dịch vụ khách sạn, nhà hàng, cho thuê văn phòng Trong thời gian qua biến động mạnh mẽ giá nguyên vật liệu đầu vào, nhiều sở sản xuất nhỏ lẻ xây dựng vùng nguyên liệu Công ty, cạnh tranh giá khốc liệt đòi hỏi chế toán phải linh hoạt, Công ty cần nguồn vốn lớn để toán tiền thu mua nguyên liệu cho người dân Nhưng nỗ lực phấn đấu vượt qua khó khăn tập thể CBCNV công ty, nguồn tài vững mạnh công ty vượt qua thời kỳ khủng hoảng giá đánh giá Doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Để tìm hiểu, xem xét việc mở rộng quy mô sản xuất Công ty thời gian qua tương lai nào? Theo chiều hướng tốt hay xấu báo cáo sau làm rõ vấn đề * Nội dung nghiên cứu: Dựa vào báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo biểu kế toán tiến hành: Phân tích, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Trang Phân tích NLTCDN - Phân tích kết cấu nguồn lực tài doanh nghiệp - Phân tích việc phân phối sử dụng NLTC doanh nghiệp Đề xuất giải pháp tăng cường nguồn lực tài Từ ta đánh giá mặt mạnh, mặt yếu nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trang Phân tích NLTCDN PHẦN II: CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý luận 2.1.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tình hình tài trình xem xét, kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thông qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự đoán cho tương lai  Khái niệm phân tích báo cáo tài Theo quy định hành trình họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải lập báo cáo bắt buộc bảng cân đối kế toán (Balance sheet), báo cáo kết họat động kinh doanh (Income statemen), bảng thuyết minh báo cáo tài (Explaination of Financial Statement) Để nhận biết tình hình họat động nhận biết đựơc tình hình thực tế doanh nghiệp triển vọng tương lai doanh nghịêp người ta tiến hành phân tích báo cáo tài doanh nghiệp “Phân tích báo cáo tài trình xem xét kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành khứ’’ [Lý thuyết tài chính] Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Phân tích báo cáo tài trình tính toán số mà trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp mà phản ánh báo cáo tài Phân tích báo cáo tài đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Tóm lại phân tích báo cáo tài cần cho số báo cáo “biết nói” để người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương pháp hành động nhà quản lý doanh nghiệp 2.1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở Trang Phân tích NLTCDN cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… - Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ lợi nhuận khả trả nợ Ngoài ra, nhà quản trị quan tâm đến nhiều mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cung cấp nhiều sản phẩm hàng hóa dịch vụ với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường 2.1.2 Mục đích và vai trò của phân tích tài chính 2.1.2.1 Mục đích phân tích tài chính: Phân tích tình hình tài giúp nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi, tiềm năng, hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, để từ đưa định cho thích hợp 2.1.2.2 Vai trò tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Chính sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lược kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp 2.1.3 Tài liệu phân tích Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 2.1.3.1 Bảng cân đối kế toán: Trang Phân tích NLTCDN Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán chia làm phần: phần tài sản phần nguồn vốn - Phần tài sản: tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia ra: A: Nợ phải trả B: Nguồn vốn chủ sở hữu 2.1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản phải nộp khác Báo cáo kết kinh doanh gồm phần chính: - Phần 1: Lãi, lỗ Phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh hoạt động khác - Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước: phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước về: Thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn khoản phải nộp khác Trang Phân tích NLTCDN PHẦN III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1.1 Khái quát Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái 3.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái tiền thân Công ty Chế biến lâm nông sản thực phẩm Yên Bái, doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Ủy ban nhân dân tỉnh Yên Bái, thành lập theo định số 53/QĐ-UB ngày 09/06/1994 Ủy ban nhân dân tỉnh Yên Bái cấp Từ ngày 01/10/2004, Công ty Chế biến lâm nông sản thực phẩm Yên Bái thức chuyển đổi hình thức sở hữu từ doanh nghiệp Nhà nước sang Công ty cổ phần theo định số 276/QĐ-UB Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh Yên Bái ngày 27/8/2004 hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 1603000045 ngày 01/10/2004 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Yên Bái cấp Trong trình hoạt động, Công ty cấp bổ sung Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi lần ngày 16 tháng 05 năm 2007 việc bổ sung ngành nghề kinh doanh tăng vốn điều lệ từ tỷ đồng lên 11 tỷ đồng; cấp bổ sung lần ngày 28 tháng 12 năm 2011 tăng vốn điều lệ từ 11 tỷ đồng lên 17 tỷ đồng Vốn điều lệ : 17.000.450.000 VND Trụ sở hoạt động: Địa : Phường Nguyễn Phúc, Thành phố Yên Bái, Tỉnh Yên Bái Điện thoại : (029) 862 278 Fax : (029) 862.804 Email : yfaco@yahoo.com Website : http//yfaco.com.vn Mã số thuế : 5200116441 Các đơn vị trực thuộc: Tên đơn vị Nhà máy giấy Yên Bình Nhà máy giấy Văn Chấn Nhà máy giấy Minh Quân Nhà máy gia công giấy XK Nguyễn Phúc Nhà máy sắn Văn Yên Nhà máy quế Văn Chấn 3.1.2 Hệ thống các tiêu nghiên cứu Địa Xã Phú Thịnh, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái Xã Thượng Bằng La, huyện Văn Chấn, tỉnh Yên Bái Xã Minh Quân, huyện Trấn Yên, tỉnh Yên Bái Phường Nguyễn Phúc, TP Yên Bái, tỉnh Yên Bái Xã Đông Cuông, huyện Văn Yên, tỉnh Yên Bái Xã Thượng Bằng La, huyện Văn Chấn, tỉnh Yên Bái Nhóm tiêu hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh  Tỷ lệ lãi thuần/ tài sản (ROA) ROA = lãi thuần/ lãi tài sản Trang Phân tích NLTCDN Ý nghĩa Hệ số thể số đồng tài sảnsản xuất có khả tạo đồng lãi ròng, hệ số cao thể việc xếp, phân bổ quản lý tài sản hợp lý hiệu  Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư = (TSCĐ + ĐTDH)/ TỔNG TS(%) Ý nghĩa Tỷ suất đầu tư phản ánh tình hình đầu tư chiều sâu, tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp Nó nói lên tổng tài sản cố định đầu tư dài hạn doanh nghiệp chiếm phần trăm tổng tài sản doanh nghịêp  Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ = NVCSH/ Tổng nguồn vốn Ý nghĩa Tỷ suất tự tai trợ phản ánh khả tự chủ mặt taì doanh nghiệp Chỉ tiêu nói lên tổng nguồn vốn doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp phần trăm Nếu tỷ suất tự tài trợ doanh nghiệp lớn khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp cao  Tỷ số nợ Tỷ số nợ = tổng số nợ/ tổng tài sản Ý nghĩa Tỷ số nợ phản ánh mức độ nợ tổng tài sản doanh nghịêp Có hai chiều hướng nợ: - Nếu tổng số nợ lớn số nợ khả thu hồi lớn không tốt - Nếu tổng số nợ lớn số nợ có khả năngthu hồi đảm bảo toán chúng tỏ doanh nghiệp họat động có hiệu - Số vòng quay vốn:  Số vòng quay vốn = Doanh thu / tổng số vốn sử dụng bình quân (vòng) Ý nghĩa Chỉ tiêu dùng để đo lường hiệu sử dụng vốn kì doanh nghiệp Nó phản ánh đồng vốn doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh mang lại đồng doanh thu Tỷ suất doanh thu tỷ suất doanh thu hay gọi tỷ suất sinh lờicủa doanh thu mối quan hệ lợi nhuận sau thuế doanh thu  Tỷ suất doanh thu(ROA) = lợi nhuận sau thuế / Doanh thu Ý nghĩa Hệ số thể đồng doanh thu có khả tạo đồng lãi ròng Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tỷ suất biểu mối quan hệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu  Tỷ suất doanh lợi tài sản(ROA) = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản Ý nghĩa Tỷ suất thể đồng vốn sử dụng có kảh mang lại đồng lợi nhuận Trang Phân tích NLTCDN - Tỷ suất doanh lợi tài sản tỷ suất doanh lợi tài hay gọi tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tổng tài sản  Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu(ROE) = lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Ý nghĩa Tỷ suất thể đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận ròng Tỷ suất cao thể xếp, phân bố quản lý tài sản hợp lý Nhóm tiêu thể khả khoản  Khả toán chung RC = TSLĐ / (các khoản nợ ngắn hạn) Ý nghĩa Tùy thuộc vào từng ngành kinh doanh từng thời kì kinh doanh song chủ nợ ngắn hạn tin tưởng số lớn  Tỷ số toán nhanh Rq = (TSLĐ – hàng hóa tồn kho) khoản nợ ngắn Ý nghĩa Nếu số lớn có nghĩa doanh nghiệp nguy bị rơi vào tình trạng vỡ nợ  Tỷ lệ tóan hành: Tỷ lệ toán hành = (TSLĐ + ĐTNH) / NỢ NH Ý nghĩa Tỷ lệ toán hành thước đo khả trả nợ kì doanh nghiệp Theo nguyên tắc tỷ lệ tốt  Tỷ lệ nợ phải trả NVCSH Tỷ lệ nợ phải trả NVCSH = NFT/NVCSH(%) Ý nghĩa Chỉ tiêu phản ánh khả đảm bảo nự dài hạn doanh nghiệp, có hai hướng: - Chủ doanh nghịêp thích tỷ lệ cao - Nhà cho vay thích tỷ lệ thấp Trang Phân tích NLTCDN PHẦN IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty 4.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn Cơ cấu tài sản nguồn vốn tỷ trọng từng loại tài sản, từng loại nguồn vốn tổng số Thông qua tỷ trọng từng nguồn vốn đánh giá sách tài doanh nghiệp, mức độ mạo hiểm tài thông qua sách mà cho phép thấy khả tự chủ hay phụ thuộc tài doanh nghiệp Nếu tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ chứng tỏ độc lập tài doanh nghiệp thấp ngược lại Mỗi loại nguồn vốn doanh nghiệp lại gồm nhiều phận khác Những phận có ảnh hưởng không giống đến mức độ độc lập hay phụ thuộc nghĩa vụ doanh nghiệp từng nguồn vốn không giống Chẳng hạn, nghĩa vụ doanh nghiệp khoản vay khác với khoản chiếm dụng, yêu cầu quản lý khoản vay ngắn hạn khác với khoản vay dài hạn, nguồn vốn kinh doanh khác quỹ Việc tổ chức huy động vốn kỳ doanh nghiệp nào, có đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất, kinh doanh hay không phản ánh thông qua biến động nguồn vốn biến động khác loại nguồn vốn làm cấu nguồn vốn thay đổi Tổng tài sản doanh nghiệp, bao gồm loại: Tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn từng loại tài sản lại bao gồm nhiều loại khác nhau, loại có tác động không giống đến trình kinh doanh doanh nghiệp Một cách chung nhất, tài sản doanh nghiệp quản lý sử dụng thể tổng số vốn doanh nghiệp việc phân bổ vốn để hình thành nên tài sản Vốn nhiều hay ít, tăng hay giảm, phân bổ cho từng khâu, từng giai đoạn hợp lý hay không ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh tình hình tài doanh nghiệp Phân tích biến động tình hình phân bổ vốn để đánh giá tình hình tăng, giảm vốn, phân bổ vốn từ đánh giá việc sử dụng vốn doanh nghiệp có hợp lý hay không Như vậy, phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn gồm nội dung như: Phân tích cấu tài sản, phân tích biến động tài sản, phân tích cấu nguồn vốn, phân tích biến động nguồn vốn, phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Trang 10 Phân tích NLTCDN Bảng phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn Năm 2011 Khoản nợ Cuối năm Tăng, giảm Đấu năm Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỷ trọng 40.943.219.795 47,89 37.309.729.340 47,25 3.633.490.455 8,87 0,64 9.123.422.686 22,28 8.891.668.491 23,83 231.754.195 2,54 -1,55 0,00 0,00 0,00 0,00 5.984.536.014 14,62 2.620.388.176 7,02 3.364.147.838 56,21 7,59 25.297.036.569 61,79 25.438.800.627 68,18 -141.764.058 -0,56 -6,40 538.224.526 1,31 358.872.046 0,96 179.352.480 33,32 0,35 B.Tài sản dài hạn 44.543.424.263 52,11 41.648.217.649 52,75 2.895.206.614 6,50 -0,64 Phải thu dài hạn 0 0,00 0,00 44.543.424.263 41.648.217.649 2.895.206.614 6,50 0,00 Bất động sản đầu tư 0 0,00 0,00 Đầu tư tài DH 0 0,00 0,00 TSDH khác 0 0,00 0,00 TỔNG TÀI SẢN 85.486.644.058 78.957.946.989 6.528.697.069 7,64 0,00 A.Nợ phải trả 46.221.869.812 54,07 56.010.715.538 70,94 -9.788.845.726 -21,18 -16,87 Nợ ngắn hạn 33.521.496.421 72,52 45.876.260.349 81,91 -12.354.763.928 -36,86 -9,38 Nợ dài hạn 12.700.373.391 27,48 10.134.455.189 18,09 2.565.918.202 20,20 9,38 B Nguồn vốn CSH 39.264.774.246 45,93 22.947.231.451 29,06 16.317.542.795 41,56 16,87 Vốn chủ sở hữu 39.264.774.246 22.947.231.451 16.317.542.795 41,56 85.486.644.058 78.957.946.989 6.528.697.069 7,64 A.Tài sản ngắn hạn Tiền Đầu tư TCNH Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSNH khác Tài sản cố định Tỷ lệ % Số tiền Nguồn kinh phí khác TỔNG NGUỒN VỐN * Cơ cấu biến động tài sản: Qua bảng phân tích trên, ta nhân thấy Tổng tài sản Công ty cuối năm tăng so với đầu năm 6.528.697.069 đồng với tỷ lệ tăng 7,64% Trong tài cố định tăng 6,5% (Bao gồm giá trị hao mòn chi phí xây dựng dở dang), điều cho thấy năm qua đứng trước tình hình tài chính, thị trường chứng khoán bất động sản diễn biến phức tạp Công ty tập trung vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh theo định hướng khuyến khích đầu tư Nhà nước Các khoản phải thu tăng lên 3.364.147.838 đồng với tỉ lệ 56,21% cho thấy Công ty thu hồi khoản nợ chậm điều làm ứ đọng vốn khâu toán bị chiếm dụng vốn nhiều Hàng tồn kho giảm 141.764.058 đồng, nhiên cấu chiếm tỷ trọng cao với 61,79% qua năm, Công ty đơn vị sản xuất chế biến hàng nông lân sản với tính thời vụ cao nên có chủ chương dự trữ nguyên vật liệu phục vụ sản xuất dự trữ sản phẩm chờ tăng giá vào thời điểm hết vụ sản xuất Trang 11 Tỷ trọng Phân tích NLTCDN Tiền khoản tương đương tiền mức cao so vốn Công ty, cho thấy Công ty có kế hoạch tập trung tiền để thu mua nguyên vật liệu phục sản xuất toán khoản lương thưởng tết cho cán công nhân viên * Cơ cấu biến động nguồn vốn: Qua bảng số liệu ta nhận thấy, Tổng nguồn vốn Công ty cuối năm tăng so với đầu năm 7,64% Trong nguồn vốn chủ sở hữu tăng thêm 16.317.542.795 đồng với tỷ lệ 41,56%, Nợ phải trả giảm 9.788.845.726 đồng với tỷ lệ giảm 21,18% Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm 45,93% so với đầu năm 29,06% tăng 16,87% Điều cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh Công ty tăng mạnh so với kỳ, sách tài trợ Công ty dùng nguồn vốn thân tình hình tài Công ty cải thiện tăng vào cuối năm để giảm nguồn vốn vay Qua phân tích cấu biến động nguồn vốn, cho thấy lực tài Công ty ngày tăng, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn tăng, khả đảm bảo an ninh tài Công ty bền vững Trong cấu nợ phải trả, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao 72,52% Công ty cần lượng vốn lưu động thường xuyên để toán tiền mua nguyên liệu ba nông dân, giữ chữ tín đảm bảo phát triển bền vững vùng nguyên liệu, nhiên nợ ngắn hạn giảm 12.354.763.928 đồng so với kỳ với tỷ lệ 36,86% Công ty dùng nguồn vốn nội để bổ sung cho sản xuất kinh doanh Mặc dù tình hình tài năm 2011 gặp nhiều khó khăn sách thắt chặt tiền tệ, Công ty chấp hành tốt kế hoạch trả nợ giữ uy tín với ngân hàng, ngân hàng cho vay để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, nợ dài hạn tăng 2.565.918.202 đồng so với đầu năm với tỷ lệ 20,2%, nhiên Công ty phải có số vốn đối ứng theo tỷ lệ hợp lý việc tăng vốn chủ sở hữu năm 2011 lên 39.264.774.246 đồng Qua phân tích ta nhận thấy khả tài sử dụng vốn Công ty linh hoạt hiệu quả, khẳng định lãnh đạo điều hành sản xuất kinh doanh Công ty tốt, tạo uy tín tin tưởng cổ đông khách hàng vào Công ty 4.1.2 Phân tích tình hình biến động chi phí sản xuất, tài Công ty Trang 12 Phân tích NLTCDN Bảng phân tích kết sản xuất kinh doanh Năm 2011 Chỉ tiêu Cuối năm Chênh lệch Đầu năm Tuyệt đối Doanh thu bán hàng và cung cấp dich vụ 236.179.579 068 159.900.137 195 76.279.441 873 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 236.179.579 068 197.997.447 942 38.182.131 126 560.247.9 90 7.633.205 580 2.627.533 026 10.784.183 558 159.900.137 195 131.640.927 506 28.259.209 689 317.291 675 6.127.464 340 3.178.777 782 9.637.314 853 76.279.441 873 66.356.520 436 9.922.921 437 242.956 315 1.505.741 240 Lợi nhuận khác 17.697.456 952 191.160.7 87 807.6 90 190.353.0 97 9.632.944 389 241.396 315 24.310 070 217.086 245 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 17.887.810 049 Tổng lợi nhuận kế toán sau thuế 16.426.613 502 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí bán hàng Chi phí tài Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Tương đối (%) 32 32 34 26 43 20 - 551.244.756 1.146.868 705 - 21 11 8.064.512 563 46 - 50.235.528 -26 -23.502.380 -2.910 -26.733.148 -14 9.850.030 634 8.037.779 415 45 8.767.784 735 7.658.828 767 47 Qua bảng phân tích ta thấy, Tổng lợi nhuận kế toán sau thuế cuối năm 2011 đạt 16.426.613.502 đồng tăng 47% so với năm trước, Tổng doanh thu Công ty tăng so với kỳ năm trước 76.279.441.873 đồng, tỷ lệ tăng 32%; giá vốn hàng bán tăng tương ứng 34% công ty nâng công suất máy móc thiết bị, tăng sản lượng sản xuất sản phẩm, Chí phí bán hàng tăng 20% Công ty đẩy mạnh công tác tiêu thụ hàng tồn kho năm ngoái chuyển sang, giữ vững thị trường giá bán sản phẩm, giá vốn hàng bán tăng vẫn đảm bảo hiệu Năm 2011 Công ty có biện pháp sử dụng vốn hợp lý hiệu quả, cụ thể chi phí tài giảm 21% so với kỳ, công ty huy động nguồn vốn nội lực giảm nguồn vốn vay ngân hàng lãi suất cao, việc chia cổ tức cổ phiếu giải pháp thông minh thời buổi khó khăn vốn, vừa giảm áp lực tiền mặt vừa tăng vốn cho Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời Công ty tận dụng tiền mặt nhàn rỗi hợp đồng gửi có Trang 13 Phân tích NLTCDN thời hạn với ngân hàng để tăng doanh thu hoạt động tài chính, song không ảnh hướng đến tình hình toán Công ty Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1.146.868.705 đồng với tỷ lệ tăng 11% Công ty tăng quy mô sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng lạm phát tăng lương bản; lợi nhuận khác Công ty chủ yếu thu nhập từ bán lý tài sản cố định không nhu cầu sử dụng hư hỏng Nhìn chung, năm 2011 ngành thực phẩm đánh giá ngành cứu cánh kinh tế Việt Nam, với giá trị xuất trực tiếp tăng trưởng ổn định, Công ty cổ phần Lâm nông sản thực phẩm Yên Bái phát huy tiềm lợi tăng trưởng doanh thu lợi nhuận, giá cổ phiếu CAP sàn chứng khoán giữ ổn định bất chấp thị trường xuống thảm hại Phân tích các tỷ số tài chính Phần công thức ý nghĩa tỷ số nêu trên, tiến hành tính toán nhận xét kết công ty tháng đầu năm: Số kết cấu tài a Tỉ số nợ = ( Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn) * 100% Ta có bảng sau: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Nợ phải trả Đồng 46.221.869.812 56.010.715.538 Tổng nguồn vốn Đồng 85.486.644.058 78.957.946.989 Tỉ số nợ % 54,07 70,94 Nhận xét: Tỉ số nợ đầu năm cuối năm 2011 70,94% 54,07% tỷ lệ cao Điều cho thấy khả chấp nhận rủi ro công ty kinh doanh cao Đây điều kiện thuận lợi công ty có hiệu sử dụng vốn cao, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh tương Ngược lại khó khăn hiệu sử dụng vốn thấp, lợi nhuận đạt không cao, có hội đầu tư hấp dẫn, doanh nghiệp khó huy động nguồn vốn bên b Tỉ số tự tài trợ = 100 - tỷ số nợ Ta có bảng sau Chỉ tiêu Tỉ số nợ Tỉ số tự tài trợ ĐVT % % 31/12/2011 54,07 45,93 Trang 14 31/12/2010 70,94 29,06 Phân tích NLTCDN Nhận xét: Tỉ số tự tài trợ công ty cuối năm 45,93%, đầu năm 29,06% Tỷ số tự tài trợ công ty tăng mạnh vào cuối năm cho thấy khả tự chủ tài chính, chủ động kinh doanh công ty tốt Các tỷ số để đánh giá khả toán: a Đánh giá khả toán ngắn hạn  Hệ số toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn Ta có bảng sau Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Tài sản ngắn hạn đồng 40.943.219.795 37.309.729.340 Nợ ngắn hạn đồng 33.521.496.421 45.876.260.349 Hệ số TTNH lần 1,22 0,81 Nhận xét: Đầu năm hệ số toán ngắn hạn 0,81 lần, tức công ty dùng hết tài sản ngắn hạn không đủ để trả nợ ngắn hạn đến hạn trả Đến cuối năm hệ số toán ngắn hạn công ty 1,22 lần, tăng 0,41 lần so với đầu năm, công ty đảm bảo toán nợ ngắn hạn đến hạn trả Hệ số toán nhanh=( Tiền+Tài sản NH+Các khoản phải thu)/Nợ NH Ta có bảng sau: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Tiền Các khoản đầu tư NH Đồng Đồng 9.123.422.686 8.891.668.491 Các khoản phải thu Đồng 5.984.536.014 2.620.388.176 Nợ NH Đồng 33.521.496.421 45.876.260.349 Hệ số TTN Lần 0,45 0,25 Nhận xét: Hệ số toán nhanh tăng Điều cho thấy nợ ngắn hạn giảm Hệ số toán nhanh cuối năm tăng so với đầu năm 0,2 lần, cho thấy Công ty thực tốt việc toán công nợ Đây biểu tốt Công ty, nhiên hệ số toán nhanh Công ty vẫn chưa cao, Công ty cần tìm cách khắc phục điều năm tới để không mắc phải rủi ro kinh doanh, ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty, với chế tương lai công ty cần phải giảm bớt khoản phải thu, giảm hàng tồn kho tạo điều kiện tích luỹ thêm vốn huy động nhằm đưa vào sản xuất kinh doanh b Đánh giá khả toán dài hạn Nợ phải trả nguồn vốn chủ= Nợ phải trả/nguồn vốn chủ Ta có bảng sau: Trang 15 Phân tích NLTCDN Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Nợ phải trả Đồng 46.221.869.812 56.010.715.538 Nguồn vốn CSH Đồng 39.264.774.246 22.947.231.451 Lần 1,18 2,44 Nợ phải trả nguồn vốn CSH Nhận xét: Tỷ số nợ phải trả nguồn vốn chủ có xu hướng giảm Cuối năm tỷ số giảm 1,18 lần Như công ty có xu hướng giảm nợ phải trả cấu nguồn tài trợ, giảm mức rủi ro kinh doanh • Các tỷ số hiệu hoạt động a Vòng quay tài sản = Doanh thu thuần/ Tổng tài sản bình quân Trong Tổng tài sản bình quân= (TS đầu kỳ+TS cuối kỳ)/2 Ta có bảng sau: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Doanh thu Đồng 236.179.579.068 159.900.137.195 Tổng tài sản bình quân Đồng 82.222.295.524 73.025.505.997 Vòng quay tài sản Vòng 2,87 2,19 Nhận xét: Vòng quay tài sản cuối năm cao so với đầu năm 0,68 vòng Vòng quay tài sản công ty cao, công ty cần phát huy việc sử dụng vốn cách có hiệu hơn, không để bị ứ đọng nhiều khâu toán b Vòng quay hàng tồn kho =Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân Trong - Hàng tồn kho bình quân= ( Hàng tồn kho đầu kỳ+ Hàng tồn kho cuối kỳ)/2 Ta có bảng sau: Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2011 31/12/2010 Giá vốn hàng bán Đồng 197.997.447.942 131.640.927.506 Hàng tồn kho bình quân Đồng 25.367.918.598 18.912.459.348 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 7,81 6,96 Nhận xét: Vòng quay hàng tồn kho cuối năm cao đầu năm 0,85 vòng Nhìn chung vòng quay hàng tồn kho công ty tương đối cao, điều thể Trang 16 Phân tích NLTCDN sách đắn công tác bán hàng, để nhanh chóng thu hồi vốn Công ty mà vẫn đảm bảo hiệu c Vòng quay khoản phải thu= Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân Trong Các khoản phải thu bình quân=( Các KPT đầu ky+Các KPT cuối kỳ)/2 Ta có bảng sau: Chỉ tiêu Doanh thu Các khoản phải thu bình quân Vòng quay khoản phải thu ĐVT Đồng 31/12/2011 236.179.579.068 31/12/2010 159.900.137.195 Đồng 4.302.462.095 3.624.657.614 Vòng 54,89 44,11 Nhận xét: Vòng quay khoản phải thu cuối năm cao đầu năm 10,78 vòng Vòng quay khoản phải thu công ty cao, đặc thù thị trường tiêu thụ sản phẩm công ty chủ yếu hợp đồng xuất khẩu, đối tác thường chuyển tiền trước sau giao hàng, trừ số hợp đồng bán lẻ nước Các tỷ số để đánh giá lực dòng tiền a Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận= Dòng tiền từ HĐKD/ Lợi nhuận Ta có bảng sau: Chỉ tiêu Dòng tiền từ HĐKD Lợi nhuận Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận ĐVT Đồng Đồng Lần 31/12/2011 27.735.300.852 17.697.456.952 1,57 31/12/2010 14.255.434.313 9.632.944.389 1,48 Nhận xét: Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận cuối năm tăng so với đầu năm 0,09 lần Đầu năm 100 đồng làm 1,48 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, cuối năm 100 đồng làm 1,57 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh b Tỷ suất dòng tiền doanh thu= Dòng tiền từ HĐKD/ Doanh thu Ta có bảng sau: Chỉ tiêu Dòng tiền từ HĐKD Doanh thu Tỷ suất dòng tiền doanh thu ĐVT Đồng Đồng % 31/12/2011 27.735.300.852 236.179.579.068 0,12 31/12/2010 14.255.434.313 159.900.137.195 0,01 Nhận xét: Tỷ suất dòng tiền doanh thu cuối năm tăng so với đầu năm 0,11%, cuối năm tỷ suất dòng tiền doanh thu 12% nghĩa 100 đồng doanh thu tạo hoạt động kinh doanh có khả tạo 12 đồng c Tỷ suất dòng tiền tài sản= Dòng tiền từ HĐKD/ Tài sản bình quân Ta có bảng sau: Trang 17 Phân tích NLTCDN Chỉ tiêu Dòng tiền từ HĐKD Tài sản bình quân Tỷ suất dòng tiền tài sản ĐVT Đồng Đồng % 31/12/2011 27.735.300.852 82.222.295.524 0,34 31/12/2010 14.255.434.313 73.025.505.997 0,19 Nhận xét: Cuối năm tỷ suất dòng tiền tài sản 34% nghĩa hoạt động sản xuất kinh doanh có khả chuyển đổi 100 đồng tài sản thành 34 đồng để đưa vào lượng tiền kỳ Đầu năm tỷ suất dòng tiền tài sản 19% nghĩa hoạt động sản xuất kinh doanh có khả chuyển đổi 100 đồng tài sản 19 đồng để đưa vào lượng tiền kỳ → Nhìn chung qua phân tích tỷ số tài năm 2011 ta thấy khoản phải thu công ty tăng không nhiều, khả toán cuối năm cải thiện tốt hơn, Công ty sử dụng vốn hiệu quả, đảm bảo nguồn vốn cung cấp cho trình sản xuất kinh, hàng tồn kho lớn kế sách bán hàng nhằm mang lại hiệu cao 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dung tài chính * Đối với Công ty - Một khó khăn công ty vốn thiếu Do công ty cần phải gia tăng tỷ lệ tích lũy vốn cách tăng quỹ đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, tăng cường mối quan hệ tốt công ty, tổ chức tài chính, ngân hàng để tìm khoản tín dụng với lãi suất ưu đãi - Quản lý tài sản lưu động: xác định nhu cầu tài sản cần thiết cho từng kỳ sản xuất nhằm huy động hợp lý nguồn vốn bổ sung Nếu không tính nhu cầu tài sản lưu động công ty gặp khó khăn toán, sản xuất bị ngừng trệ dẫn đến lãng phí làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản lưu động - Quản lý tài sản cố định: bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý, khai thác hết công suất nâng cao hiệu suất hoạt động máy móc thiết bị, xử lý dứt điểm tài sản cố định không cần dùng, lỗi thời không phù hợp với quy mô sản xuất nhằm thu hồi vốn cố định, đầu tư thêm máy móc thiết bị nâng cao chất lượng sản phẩm Hoặc đưa vào luân chuyển, bổ sung vào tài sản lưu động cho sản xuất kinh doanh nhiều - Công ty cần có đường lối chủ trương sách kinh doanh đắn, triển khai công việc kịp thời đồng Về quản lý, giao quyền cho phòng ban trực thuộc công ty, cho người quản lý điều hành, quản lý, bảo toàn, phát triển trực tiếp chịu trách nhiệm, có chế độ thưởng phạt rõ ràng Mạnh dạn đào tạo cán đủ lực trình độ nhằm đáp ứng yêu cầu thực nhiệm vụ thời gian tới Trang 18 Phân tích NLTCDN Trang 19 Phân tích NLTCDN PHẦN V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận: Gần 20 năm kể từ thành lập, Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái trải qua khó khăn thử thách to lớn trình tồn phát triển Trước khó khăn vốn, công nghệ, thị trường tiêu thụ sản phẩm nhờ sách đổi Ban lãnh đạo Công ty, nhờ tâm đưa Công ty phát triển cao nhiều khả biện pháp, Công ty vẫn đứng vững phát triển ổn định với Công ty khác nước cung cấp sản phẩm có chất lượng cao đáp ứng ngày cao nhu cầu thị trường Phân tích tình hình tài Công ty yêu cầu mang tính thường xuyên mối quan tâm Ban lãnh đạo Công ty, tổ chức tín dụng, khách hàng, nhà cung cấp nhà đầu tư Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài Công ty sở hệ thống báo cáo tài kế toán năm 2011 tải Website với tư cách học viên cao học kinh tế, cá nhân có số đánh giá tình hình tài Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái sau: Nhìn chung, từ cổ phần hóa doanh nghiệp đến Công ty không ngừng mở rộng quy mô, tăng trưởng doanh thu lợi nhuận năm sau cao năm trước Công ty tìm biện pháp để nâng cao mức thu nhập cho công nhân viên tìm biện pháp khắc phục khó khăn đưa tình hình tài Công ty ổn định khả quan Thực tế cho thấy tình hình tài Công ty tương đối lành mạnh có nhiều triển vọng khả quan tương lai Xu hướng tích cực góp phần làm cho Công ty có trỗ đứng vững thị trường khẳng định vị trí sàn chứng khoán Tuy nhiên, để khắc phục bất cập tồn tranh tài Công ty, cần thiết phải đề số phương hướng, giải pháp mang tính đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài Công ty năm 5.2 Kiến nghị: Những phân tích, đánh giá dừng lại Đánh giá chung nét tình hình tài Công ty Do vậy, kiến nghị mang tính đề xuất có ý nghĩa giới hạn định nên cần phải đặt mối quan hệ với tình hình thực tế phát sinh biến động Công ty thực có giá trị  Một số kiến nghị hệ thống tiêu phân tích tình hình tài chính: Trang 20 Phân tích NLTCDN Khi phân tích tình hình đầu tư, việc sử dụng tiêu tỷ suất đầu tư cách lấy Giá trị TSCĐ đầu tư (mục B.I.III.TS-Bảng cân đối kế toán) chia cho tổng tài sản chưa nói lên hiệu đầu tư toàn tài sản doanh nghiệp Vì vậy, tỷ suất nên phân tích thêm số tiêu khác sau: Từ công thức: Tỷ suất đầu tư chung = TSCĐ ĐT DH Tổng tài sản * 100% Ta tính thêm tỷ suất sau đây: Tỷ suất đầu tư tài dài hạn = Giá trị khoản đầu tư tài dài hạn Tổng tài sản * 100% Chỉ tiêu phản ánh tính hợp lý việc sử dụng vốn vào việc đầu tư dài hạn từng thời kỳ Ngoài ra, phân tích tiêu hiệu công tác đầu tư XDCB thông qua tiêu sau đây: Mức độ hoàn thành công tác Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ cuối kỳ = Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ đầu kỳ * 100% XDCB Với tình hình cụ thể Công ty tiêu phân tích tình hình đầu tư đưa hoàn toàn không thay đổi tổng tài sản Công ty có TSCĐ hữu hình Công ty khoản đầu tư tài dài hạn  Một số kiến nghị thực phân tích tình hình tài chính: Việc thực phân tích tài nội doanh nghiệp cần thiết, việc phân tích giúp cho Công ty nắm thực trạng kinh doanh, biết hiệu sử dụng vốn nhờ nhà quản lý đề biện pháp hữu hiệu hoạt động kinh doanh Công ty nhằm phát huy mạnh có, đồng thời khắc phục kịp thời tồn tại, khó khăn hoạt động tài Tuy nhiên, Việc phân tích tình hình tài Công ty đòi hỏi phải nhiều thời gian, công sức đòi hỏi người phân tích phải có trình độ chuyên môn cao Để thực yêu cầu đặt ra, Công ty cần tiến hành phân tích báo cáo tài vào quý cuối năm thay cho việc phân tích báo cáo tài quý Đồng thời, Công ty cần tạo điều kiện để người thực phân tích tình hình tài có hội học hỏi nâng cao trình độ chuyên môn Trang 21 Phân tích NLTCDN  Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty: Qua việc phân tích tình hình tài Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái, xin trình bày ý kiến cá nhân số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty: Một là, vốn tiền Công ty quan trọng, đóng vai trò phương tiện chuyên chở yếu tố đầu vào tham gia trình lưu thông, tiêu thụ, đến lượt lại kết chu kỳ kinh doanh chuẩn bị cho chu kỳ kinh doanh Vốn tiền phương tiện toán có tốc độ chu chuyển nhanh Tuy nhiên, dự trữ vốn tiền làm giảm khả toán, đặc biệt khả toán nhanh Công ty, làm cho hiệu sử dụng vốn không cao Công ty cần tăng mức dự trữ vốn tiền với mức hợp lý để đáp ứng tình hình toán không gây ứ đọng vốn Biện pháp hữu hiệu Công ty phải tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu, đặc biệt khách mua hàng giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho Hai là, Công ty cần tích cực công tác thu hồi nợ, khách hàng chiếm dụng Công ty không nhiều không thu hồi gây ảnh hưởng đến tình hình kế hoạch tài Công ty Muốn vậy, Công ty phải có sách tín dụng thương mại thích hợp đề sách khuyến khích, thưởng phạt việc toán khoản tín dụng hàng ngày Tuy nhiên, kinh tế thị trường việc mua bán chịu thiếu, làm cho Công ty đứng vững thị trường trở nên giàu có đem đến cho Công ty rủi ro kinh doanh Vì để phát huy mặt tích cực công việc này, Công ty cần phải nắm bắt lực trả nợ bạn hàng, tinh thần trách nhiệm trả nợ bạn hàng, tài sản riêng dùng để đảm bảo cho khoản nợ, khả phát triển xu phát triển ngành nghề kinh doanh bạn hàng Làm tốt công tác giúp cho Công ty thu hồi vốn nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Ba là, Trong thực tế Công ty thực giám sát nợ khách hàng chặt chẽ khoản phải thu khác Công ty giám sát Còn hàng tồn kho dùng để bán bị giảm giá biến động thị trường, Công ty nên lập khoản dự phòng Thực tế, dự phòng làm tăng tính thận trọng kinh doanh giúp Công ty tránh rủi ro đáng tiếc Về phương diện kinh tế, nhờ khoản dự phòng giảm giá làm cho BCĐKT Công ty phản ánh xác giá trị thực tế tài sản Về phương diện tài Công ty, khoản dự phòng nguồn tài Công ty tạm thời nằm TSLĐ khác trước sử dụng thật Bốn là, nâng cao số tiêu: Trang 22 Phân tích NLTCDN + Tỷ suất tự tài trợ Công ty thấp gây khó khăn nhiều cho hoạt động kinh doanh Công ty cần có phương án tăng vốn hình thức phát hành cổ phiếu, nâng cao lợi nhuận để có điều kiện tăng thêm vốn hoạt động tìm đối tác liên doanh, liên kết góp vốn Thực điều làm tăng khả độc lập mặt tài Công ty + Hệ số toán nhanh Công ty thấp chưa đáp ứng nhu cầu toán nhanh khoản vay nợ ngắn hạn Để giải vấn đề phân tích trên, Công ty nên tăng thêm vốn tiền  Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty: Như biết, muốn kinh doanh phải có vốn Trong thực tiễn quản lý tài chính, hiệu sử dụng vốn vấn đề phức tạp có quan hệ với yếu tố trình sản xuất kinh doanh TSLĐ, TSCĐ, Vốn chủ sở hữu Công ty đạt hiệu cao việc sử dụng yếu tố đầu vào mối quan hệ với yếu tố đầu lợi nhuận thuần, lợi nhuận gộp cách có hiệu Thực trạng vốn Công ty cho thấy Công ty gặp khó khăn vốn, với nguồn vốn chủ sở hữu 39 tỷ để làm doanh thu 240 tỷ, không đủ để hoạt động mà phải dựa vào nguồn vốn vay vốn chiếm dụng Do cấu vốn chưa hợp lý nên không cho phép Công ty chủ động hoạt động kinh doanh đầu tư dài hạn Để giải khó khăn vốn, Công ty phải cải thiện nguồn vốn vay Muốn đảm bảo nguồn vốn đủ cho kinh doanh vừa có chi phí vốn thấp nhất, Công ty phải áp dụng số biện pháp sau: - Tăng cường huy động vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh : Tăng cường vay vốn Ngân hàng tổ chức tín dụng Khi vay, Công ty phải trả chi phí cho lãi vay phải tính toán, lập phương án kinh doanh cụ thể cho đảm bảo chi phí kinh doanh cộng thêm lãi suất Ngân hàng mà vẫn có lãi - Thực phương án phát hành cổ phiếu: Để đảm bảo nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh ngày mở rộng mà vẫn đạt cấu vốn tối ưu, Công ty sử dụng hình thức huy động vốn thông qua phát hành Cổ phiếu Hiện nay, Công ty niên yết chứng khoán sàn chứng khoán Hà nội, nhà đầu tư biết đến quan tâm, giá chứng khoán ổn định, lợi cho việc huy động vốn sàn chứng khoán thời gian tới thị trường chứng khoán hồi phục - Nâng cao lợi nhuận: Nâng cao lợi nhuận mục tiêu hướng tới doanh nghiệp Lợi nhuận tăng tạo điều kiện cho doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, tăng vốn sản xuất, mở rộng đầu tư cho máy móc thiết bị, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật dây chuyền công nghệ tiên tiến đại, từ tăng thêm sức cạnh tranh để khẳng Trang 23 Phân tích NLTCDN định vị trí thị trường Để phấn đấu nâng cao tiêu lợi nhuận, doanh nghiệp phải đề biện pháp hữu hiệu để làm sở cho việc thực Việc đề xuất biện pháp không dựa vào điều kiện thực tế doanh nghiệp mà phải nghiên cứu học hỏi, kế thừa, phát huy kinh nghiệm số doanh nghiệp khác nước Đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, giải pháp nhằm tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ Công ty từ nhằm làm tăng tiêu lợi nhuận Để thực điều Công ty nên: Chú trọng đến công tác quản lý chất lượng sản phẩm, lập k ế hoạch cho khâu tiêu thụ sản phẩm cách kịp thời phân tích nhu cầu khách hàng thời điểm hết vụ sản xuất để có kế hoạch tích trữ, mở rộng liên doanh, liên kết, đẩy mạnh hoạt động xuất - Nâng cao tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn: Nâng cao hiệu sức sinh lợi VLĐ cách tăng cường quản lý chặt chẽ nhu cầu VLĐ kinh doanh Công ty nên thực biện pháp giảm VLĐ cho phù hợp với lực kinh doanh tình hình thực tế thị trường thông qua việc xác định nhu cầu VLĐ cần thiết hợp lý cho từng loại tài sản khâu mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ toán - Bảo toàn phát triển vốn kinh doanh: Công ty phải bảo toàn phát triển VLĐ VCĐ, để bảo toàn VCĐ, Công ty nên mua bảo hiểm cho TSCĐ để tạo nguồn bù đắp cho thiệt hại vốn Các khoản chi cho Bảo hiểm hạch toán vào giá thành chi phí lưu thông Công ty Đây phương thức an toàn hiệu việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối với nguồn VLĐ, Công ty cần quan tâm đến việc thu hồi, quản lý tiền mặt, khả thu hồi tiền mặt Công ty nên thực giảm tốc độ chi tiêu cách trì hoãn việc toán thời gian cho phép để dùng tiền tạm thời nhàn rỗi để sinh lời Công ty cần xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh, đặc biệt cho thu mua nguyên vật liệu nhằm bảo đảm cho trình tái sản xuất thường xuyên liên tục Từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung cấp kịp thời, đầy đủ tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Trang 24 [...]... hiện phân tích tình hình tài chính có cơ hội học hỏi và nâng cao trình độ chuyên môn Trang 21 Phân tích NLTCDN  Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty: Qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái, tôi xin trình bày ý kiến cá nhân về một số biện pháp nhằm có thể cải thiện tình hình tài chính của Công ty: Một là, vốn bằng tiền của Công ty. .. động tài chính Tuy nhiên, Việc phân tích tình hình tài chính của Công ty đòi hỏi phải mất nhiều thời gian, công sức và đòi hỏi người phân tích phải có trình độ chuyên môn cao Để thực hiện được các yêu cầu đặt ra, Công ty có thể chỉ cần tiến hành phân tích báo cáo tài chính vào quý 2 và cuối năm thay cho việc phân tích báo cáo tài chính của cả 4 quý Đồng thời, Công ty cần tạo điều kiện để người thực. .. doanh của Công ty tăng mạnh so với cùng kỳ, chính sách tài trợ của Công ty là dùng nguồn vốn của bản thân và tình hình tài chính của Công ty đã được cải thiện tăng vào cuối năm để giảm nguồn vốn đi vay Qua phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn, cho thấy năng lực tài chính của Công ty ngày càng tăng, tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tăng, khả năng đảm bảo an ninh tài chính của Công ty bền... động của thị trường, vì thế Công ty nên lập các khoản dự phòng này Thực tế, dự phòng này chỉ làm tăng tính thận trọng trong kinh doanh giúp Công ty tránh được rủi ro đáng tiếc Về phương diện kinh tế, nhờ các khoản dự phòng giảm giá sẽ làm cho BCĐKT của Công ty phản ánh chính xác hơn giá trị thực tế của tài sản Về phương diện tài chính của Công ty, các khoản dự phòng là nguồn tài chính của Công ty tạm... nhận thấy được khả năng tài chính và sử dụng vốn của Công ty linh hoạt và hiệu quả, khẳng định sự lãnh đạo cũng như điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty rất tốt, tạo được uy tín và sự tin tưởng của các cổ đông cũng như khách hàng vào Công ty 4.1.2 Phân tích tình hình biến động chi phí sản xuất, tài chính của Công ty Trang 12 Phân tích NLTCDN Bảng phân tích kết quả sản xuất kinh doanh Năm 2011 Chỉ... chính dài hạn  Một số kiến nghị về thực hiện phân tích tình hình tài chính: Việc thực hiện phân tích tài chính trong nội bộ mỗi doanh nghiệp là rất cần thiết, việc phân tích này sẽ giúp cho Công ty sẽ nắm chắc được thực trạng kinh doanh, biết được hiệu quả sử dụng vốn của mình và nhờ đó các nhà quản lý sẽ đề ra các biện pháp hữu hiệu đối với hoạt động kinh doanh của Công ty nhằm phát huy những thế mạnh... tư Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài chính của Công ty trên cơ sở hệ thống báo cáo tài chính kế toán năm 2011 được đang tải trên Website với tư cách là một học viên cao học kinh tế, cá nhân tôi có một số đánh giá về tình hình tài chính của Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái như sau: Nhìn chung, từ khi cổ phần hóa doanh nghiệp đến nay Công ty không ngừng mở rộng quy mô, tăng trưởng... nhuận năm sau cao hơn năm trước Công ty luôn tìm mọi biện pháp để nâng cao mức thu nhập cho công nhân viên và tìm mọi biện pháp khắc phục khó khăn đưa tình hình tài chính của Công ty ổn định và khả quan hơn Thực tế cho thấy tình hình tài chính của Công ty tương đối lành mạnh và có nhiều triển vọng khả quan trong tương lai Xu hướng tích cực này càng góp phần làm cho Công ty có trỗ đứng vững trên thị trường... thể phân tích chỉ tiêu hiệu quả của công tác đầu tư XDCB thông qua chỉ tiêu sau đây: Mức độ hoàn thành công tác Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ cuối kỳ = Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ đầu kỳ * 100% XDCB Với tình hình cụ thể của Công ty thì những chỉ tiêu phân tích tình hình đầu tư mới đưa ra hoàn toàn không thay đổi do tổng tài sản của Công ty chỉ có TSCĐ hữu hình và Công ty không có các khoản đầu tư tài chính. .. Trang 22 Phân tích NLTCDN + Tỷ suất tự tài trợ của Công ty còn thấp gây khó khăn nhiều cho hoạt động kinh doanh Công ty cần có phương án tăng vốn bằng hình thức phát hành cổ phiếu, nâng cao lợi nhuận để có điều kiện tăng thêm vốn hoạt động và tìm đối tác liên doanh, liên kết góp vốn Thực hiện được điều này sẽ làm tăng khả năng độc lập về mặt tài chính của Công ty + Hệ số thanh toán nhanh của Công ty còn ... nộp khác Trang Phân tích NLTCDN PHẦN III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1.1 Khái quát Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái 3.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Công ty cổ... Yên Bái, Tỉnh Yên Bái Điện thoại : (029) 862 278 Fax : (029) 862.804 Email : yfaco@yahoo.com Website : http//yfaco.com.vn Mã số thuế : 5200116441 Các đơn vị trực thuộc: Tên đơn vị Nhà máy giấy... điều hành sản xuất kinh doanh Công ty tốt, tạo uy tín tin tưởng cổ đông khách hàng vào Công ty 4.1.2 Phân tích tình hình biến động chi phí sản xuất, tài Công ty Trang 12 Phân tích NLTCDN Bảng phân