Nâng cao hiệu quả vốn chủ sở hữu tại công ty thoát nước và phát triển đô thị Thái Nguyên

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM THỊ HẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU TẠI CÔNG TY THOÁT NƢỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH THÁI NGUYÊN - 2015 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM THỊ HẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU TẠI CÔNG TY THOÁT NƢỚC VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ THÁI NGUYÊN Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN BÌNH GIANG THÁI NGUYÊN - 2015 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ: "Nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu công ty Thoát nước phát triển Đô thị Thái Nguyên" công trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu, kết tính toán nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng; kết luận khoa học luận văn chƣa đƣợc công bố công trình, tài liệu trƣớc Thái Nguyên, tháng 01 năm 2015 Tác giả luận văn Phạm Thị Hải Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ii LỜI CẢM ƠN Trong trình thực Luận văn này, nhận đƣợc quan tâm giúp đỡ Quý thầy, cô, bạn bè, đòng nghiệp Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu , thầ y cô giáo Trƣờng Đa ̣i học Kinh tế Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức giúp đỡ trình theo học hoàn thiện luận văn Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến TS.Nguyễn Bình Giang, ngƣời định hƣớng cho chủ đề nghiên cứu; nghiêm túc mặt khoa học tận tình giúp đỡ mặt để hoàn thành luận văn Xin cảm ơn vị lãnh đạo Công ty Thoát nƣớc Phát triển Đô thị Thái Nguyên; đồng nghiệp cung cấp thông tin, tài liệu hợp tác giúp đỡ trình thực luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Thái Nguyên, tháng 01 năm 2015 Tác giả luận văn Phạm Thị Hải Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG .vii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ viii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Những đóng góp luận văn Kết cấu luận văn Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Đặc trƣng vốn Doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn 12 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 12 1.2.2 Một số tiêu đánh giá hiệu vốn chủ sở hữu 14 1.3 Nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 17 1.3.1 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu 17 1.3.2 Nguyên tắc để nâng cao hiệu sử dụng vốn 19 1.3.3 Các biện pháp nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu 20 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 22 1.4.1.Những nhân tố khách quan 22 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iv 1.4.2.Những nhân tố chủ quan 25 Chƣơng 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 2.1 Câu hỏi nghiên cứu 29 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 29 2.2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu tài liệu 29 2.2.2 Phƣơng pháp tổng hợp số liệu 30 2.2.3 Phƣơng pháp phân tích thông tin 31 2.3 Hệ thống tiêu nghiên cứu 33 2.4 Nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu doanh nghiệp 33 2.4.1 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu 33 2.4.2 Nguyên tắc để nâng cao hiệu sử dụng vốn 33 Chƣơng 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CHỦ SỞ HỮU TẠI CÔNG TY THOÁT NƢỚC VÀ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ THÁI NGUYÊN 35 3.1 Khái quát trình phát triển hoạt động Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 35 3.1.1 Khái quát tổ chức Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 35 3.1.2 Chức phận 37 3.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty 38 3.2.1 Công nghệ sản xuất 40 3.2.2 Khái quát tình hình kinh doanh Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên năm 2011 - 2013 44 3.3 Thực trạng tình hình sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 44 3.3.1 Phân tích tình hình biến động vốn chủ sở hữu 46 3.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn 49 3.2.3 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn chủ công ty 59 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ v 3.4 Những kết đạt đƣợc 65 3.5 Những tồn 68 Chƣơng 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CHỦ SỞ HỮU TẠI CÔNG TY THOÁT NƢỚC VÀ PHÁT TRIỂN HẠ TẦNG ĐÔ THỊ THÁI NGUYÊN 70 4.1 Những hạn chế việc sử dụng vốn Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 70 4.2 Những định hƣớng phát triển Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 70 4.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 70 4.2.2 Những định hƣớng phát triển Công ty thời gian tới 71 4.3 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty thoát nƣớc phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 73 4.3.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn 73 4.3.2 Các biện pháp nhằm huy động vốn 76 4.3.3 Việc bảo toàn vốn chủ sở hữu công ty đƣợc thực biện pháp sau 78 4.3.4 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cƣờng công tác đào tạo, bồi dƣỡng nâng cao tay nghề cho ngƣời lao động 78 4.3.5 Tăng cƣờng công tác quản lý hàng tồn kho 80 4.3.6 Tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh 80 4.4 Kiến nghị 81 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 85 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CBCNV : Cán công nhân viên CNVC : Công nhân viên chức CPSXKD : Chi phí sản xuất kinh doanh DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu ĐTDH : Đầu tƣ dài hạn GTSX : Giá trị sản xuất LNST : Lợi nhuận sau thuế LNST : Lợi nhuận sau thuế NVDH : Nguồn vốn dài hạn NVLĐ TX : Nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên SXKD : Sản xuất kinh doanh TNHH MTV : Trách nhiệm hữu hạn thành viên TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn UBND : Ủy ban nhân dân VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VLĐ : Vốn lƣu động XDCB : Xây dựng Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013 kế hoạch năm 2014 45 Bảng 3.2: Bảng phân tích tình hình biến động vốn chủ sở hữu 47 Bảng 3.3 Phân tích tình hình phân bổ tài sản - nguồn vốn công ty năm 2011 - 2013 51 Bảng 3.4: Phân tích tình hình biến động vốn lƣu động 53 Bảng 3.5 Phân tích tình hình biến động vốn cố định 56 Bảng 3.6: Kết cấu vốn kinh doanh công ty 58 Bảng 3.7: Xác định tổng giá trị sản xuất năm 2012 2013 59 Bảng 3.8: Xác định vốn chủ sở hữu bình quân kỳ 60 Bảng 3.9: Phân tích kết kinh doanh công ty 63 Bảng 4.1: Mục tiêu công ty 2014 - 2015 72 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức máy quản lý 36 Sơ đồ 3.2: Giai đoạn sản xuất lĩnh vực xây dựng Công ty 41 Biểu đồ 3.1 Tình hình biến động vốn chủ sở hữu 48 Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 72 - Xây hạng mục phụ trợ trạm xử lý nƣớc thải thuộc dự án hệ thống thoát nƣớc xà xử lý nƣớc thải thành phố Thái Nguyến: Công ty ký hợp đồng xây lắp ngày 12/11/2013, năm 2014 công ty thực với giá trị là: tỷ đồng Xây dựng cống thoát nƣớc qua đƣờng Z115 tổ 10 phƣờng Tân Thịnh thành phố Thái Nguyên Công trình có giá trị 870 triệu đồng Bảng 4.1: Mục tiêu công ty 2014 - 2015 ĐVT: Nghìn đồng Chỉ tiêu TT Kế hoạch Kế hoạch 2014 2015 Tổng giá trị tài sản (VKD) 28.054.015 29.568.056 Tổng vốn chủ sở hữu 19.500.000 22.780.000 Dƣ nợ khoản tiền Tổng doanh thu 12.344.128 15.256.880 Lợi nhuận trƣớc thuế 583.172 798.654 Lợi nhuận sau thuế 437.379 587.399 Tổng PS phải nộp NS 582.143 786.954 Nợ phải trả Nợ phải thu 10 Tổng số lao động 11 Thu nhập BQ ngàn đồng/ng/tháng 5.047 5.340 Để đạt đƣợc tiêu kế hoạch đề công ty phải vƣợt qua nhiều khó khăn Thứ nhất: Công ty thi công công trình xa nguồn nguyên liệu Thứ hai: Công trình tự thực lớn, vừa hội vừa thách thức cần phải có chuẩn bị nhân lực nhƣ nguồn vốn để triển khai công trình Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 73 Thứ ba: Biến động thời tiết gây nhiều bất lợi cho công ty, ảnh hƣởng tới tiến độ thi công công trình Ngoài ra, số khó khăn lớn công ty thực trạng hiệu sử dụng vốn nhiều hạn chế Vì công ty cần phải có biện pháp kịp thời để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty để công ty kinh doanh có lãi 4.3 Một số giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty thoát nƣớc phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 4.3.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chƣa sát với thực tế biến động thị trƣờng, công tác xây dựng cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kê hoạch kinh doanh cần phải vào kế hoạch thực hiện, phân tích dự báo biến động thị trƣờng nƣớc giới Việc lập kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế, công ty lập tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh nhƣng chƣa quan tâm đến việc lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm Về nguyên tắc kế hoạch sử dụng vốn phƣơng thức huy động vốn phải đƣợc xây dựng sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, đòi hỏi phải đúng, toàn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 74 Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh công ty đƣợc tiến hành thƣờng xuyên liên tục không bị gián đoạn, phải xác định đƣợc nhu cầu tăng đột biến thời điểm biến động thuận lợi giá thép thị trƣờng để tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn lƣu động Từ có biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung cấp vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dƣ thừa vốn gây lãng phí vốn không cần thiết nhƣng đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hƣởng đến sản xuất kinh doanh kinh doanh, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng vốn tối ƣu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp nhằm giúp công ty có cấu vốn linh hoạt tối ƣu Để tăng cƣờng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, công ty thực số biện pháp nhƣ sau: Trƣớc hết, trình tìm nguồn vốn tài trợ công ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu cao Một nguồn vốn tiochs lũy từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao tài sản cố định để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tƣ cho doanh nghiệp Tăng cƣờng huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trƣớc mắt vốn lƣu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chƣa đến hạn toán nhƣ: Phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp NSNN chƣa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thƣơng mại(nhƣ mua chịu ngƣời cung cấp) việc sử dụng nguồn giảm đáng kể chi phí huy động vốn nâng cao đƣợc hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 75 nghiệp cần ý điều hòa nguồn vốn chiếm dụng đƣợc với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho công ty không bị thua thiệt đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trƣởng phát triển nguồn vốn ngắn hạn đòi hỏi công ty cần phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển công ty Ba là: sau lập kế huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn đƣợc tạo lập cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trƣờng để đƣa định phân bổ vốn mặt số lƣợng thời gian, cụ thể nhƣ cần dự trữ hàng tồn kho hợp lý hiệu Đồng thời, công ty cần có phân phối hợp lý nguồn vốn dựa chiến lƣợc phát triển Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đƣa kế hoạch chi tiết Để làm đƣợc điều đòi hỏi công ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh năm trƣớc nhƣ khả tiềm lực công ty năm để có xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác công việc khó khăn yếu tố chủ quan từ phía ban lãnh đạo công ty phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan nhƣ: Tình hình biến động thị trƣờng, thay đổi chế sách Nhà nƣớc, khả năng, uy tín công ty thực tế, số vốn công ty có biến động thời điểm năm, thực sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi không đƣợc dự báo trƣớc Cụ thể, thiếu vốn công ty cần chủ động nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 76 Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn có ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn nhƣ hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do vậy, việc lập kế hoạch nhiệm vụ quan trọng cần thiết công tác quản lý tài nói chung công tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt công tác giúp công ty có cấu linh hoạt hiệu giúp lành mạnh hóa tình hình tài công ty, góp phần quan trọng vào phát triển công ty thời gian tới 4.3.2 Các biện pháp nhằm huy động vốn Đối với công ty, vốn điều kiện cần thiết thiếu cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh vốn có vai trò định, hoạt động sản xuất kinh doanh muốn diễn cần phải có máy móc, thiết bị, nhà xƣởng Vì cần có vốn để đầu tƣ sản xuất Đồng thời vốn có vai trò đến hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể nói vốn doanh nghiệp quan trọng định đến hoạt động doanh nghiệp Mặc dù để doanh nghiệp hoạt động suôn sẻ cần phải có nhiều yếu tố tham gia vào vốn yếu tố quan trọng, đƣợc coi nhƣ máu doanh nghiệp, có vốn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp thực đƣợc hợp đồng, ký kết hợp đồng liên kết, có vốn doanh nghiệp mua sắm đƣợc trang thiết bị, đổi công nghệ sản xuất, trả lƣơng cho công nhân Doanh nghiệp cần kiên cắt giảm, đình hoãn công trình, dự án chƣa thật cần thiết để tập trung vốn đầu tƣ vào công trình chính, trọng điểm cần hoàn thành Tập trung rà soát dừng mua sắm vật tƣ, trang thiết bị chƣa thật cần thiết, tạm thời chƣa bố trí quỹ đầu tƣ phát triển để đảm bảo phần nguồn Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 77 vốn đầu tƣ Tiết kiệm tối đa chi phí quản lý, chi phí vận hành toàn doanh nghiệp Trên tinh thần chia sẻ khó khăn lợi ích chung, doanh nghiệp phải chủ động đàm phán với ngân hàng thƣơng mại để điều chỉnh mức lãi suất cho phù hợp với tình hình mới, nhằm đảm bảo giải ngân vốn vay tiếp tục thực hợp đồng tín dụng; Để hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao, trƣớc tiên đòi hỏi nguồn tài công ty phải đƣợc đáp ứng kịp thời, đầy đủ Thời gian qua, công ty chủ yếu huy động vốn phƣơng pháp vay Ngân hàng Tỷ trọng khoản vay nợ công ty chiếm 71,68% nợ phải trả Thực tế cho thấy năm qua việc tăng cƣờng sử dụng vốn vay không mang lại hiệu cho công ty việc gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, trƣớc khó khăn kinh tế nói chung nhƣ doanh nghiệp nói riêng việc vay vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh điều kiện tránh khỏi Tuy nhiên, bên cạnh công ty tận dụng từ nguồn vốn chậm hàng hóa khoản tín dụng khách hàng ứng trƣớc Với mục tiêu gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu đòi hỏi công ty thận trọng việc sử dụng đòn bẩy tài chính, giảm việc sử dụng khoản nợ ngắn hạn làm cho công ty chịu mức rủi ro tài để giải vấn đề công ty huy động vốn từ: Tái đầu tư từ lợi nhuận hàng năm: Hiện công ty có chế độ hạch toán kinh tế độc lập Cho nên phần lợi nhuận công ty tạo không lớn nhƣng nguồn tự có, trả lãi vay Sử dụng có hiệu khoản phải trả cho ngƣời lao động khoản phải nộp nhƣng chƣa đến kỳ hạn toán Đây khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chất chu kỳ Công ty sử dụng tạm thời khoản để đáp ứng nhu cầu vốn mà trả chi phí Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 78 Với biện pháp tích cực, chủ động thu xếp vốn, doanh nghiệp giải đƣợc khó khăn vốn, đảm bảo dự án đƣợc triển khai tiến độ, góp phần đảm bảo thực đƣợc nhiệm vụ hoàn thành kế hoạch kinh doanh định năm tài 4.3.3 Việc bảo toàn vốn chủ sở hữu công ty thực biện pháp sau Thực chế độ quản lý sử dụng vốn, tài sản, phân phối lợi nhuận, chế độ quản lý tài khác chế độ kế toán theo quy định pháp luật; Mua bảo hiểm tài sản theo quy định pháp luật; Xử lý kịp thời giá trị tài sản tổn thất, khoản nợ khả thu hồi trích lập khoản dự phòng rủi ro sau đây: a) Dự phòng giảm giá hàng tồn kho; b) Dự phòng khoản phải thu khó đòi; c) Dự phòng giảm giá khoản đầu tƣ tài dài hạn Các biện pháp khác bảo toàn vốn chủ sở hữu công ty theo quy định pháp luật Việc trích lập sử dụng khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng tổn thất khoản đầu tƣ tài chính, bảo hành sản phẩm, hàng hóa, công trình xây lắp doanh nghiệp; xử lý chênh lệch tỷ giá thực theo hƣớng dẫn Bộ Tài Việc chuyển lỗ thực theo quy định Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp 4.3.4 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho người lao động Công tác quản lý, tổ chức có ảnh hƣởng không nhỏ đến hiệu kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu nói riêng Bộ máy tổ Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 79 chức cần phải có chế quản lý phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ quyền hạn phòng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, hạn chế lực kinh doanh công ty Công ty cần tăng cƣờng công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên, nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý phòng ban Cần xây dựng môi trƣờng kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật nhằm mang lại lợi ích cho công ty Thực tốt sách khen thƣởng vật chất cán công nhân viên đem lại lợi ích cho công ty Yếu tố ngƣời đóng vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh, cao trình độ quản lý đội ngũ quản lý biện pháp góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Cử cán học tập kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực toàn diện Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa lực cán bộ, phát kịp thời bồi dƣỡng tiềm sẵn có phục vụ công ty Vai trò ngƣời phải đƣợc nhìn nhận nhƣ nhân tố đặc biệt quan trọng, đòi hỏi phải đặt vị trí trung tâm Trong hệ thống sản xuất, ngƣời vừa mục tiêu, vừa phƣơng tiện Coi trọng nhân tố ngƣời việc nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tƣ XDCB Nhà nƣớc đƣợc thể nội dung sau: - Phải trọng khuyến khích đôi với việc đề cao trách nhiệm vật chất Cần thực thƣởng phạt kịp thời mức để phát huy tác dụng tích cực, hạn chế tác động tiêu cực ngƣời hệ thống quản lý, sử dụng vốn đầu tƣ XDCB Nhà nƣớc - Coi trọng công tác tổ chức, giáo dục, bồi dƣỡng đào tạo cán cấp hệ thống quản lý vốn đầu tƣ XDCB Nhà nƣớc Nâng cao khả Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 80 quản lý họ không chuyên môn, mà trị, tổ chức nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý ngày cao 4.3.5 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lƣu động công ty, công trình trình thi công dễ bị xảy sai sót quản lý, việc xuất nhập kho vật liệu chƣa có giám sát chặt chẽ khiến cho việc hao hụt vật tƣ, nguyên vật liệu xẩy thƣờng xuyên điều ảnh hƣởng tới việc việc phải đầu tƣ vốn để bù đắp cho chỗ hao hụt Trong năm qua công trình mà công ty thi công dở dang lớn chiếm khoảng chủ yếu công trình tái định cƣ Quang trung 345 triệu đồng, xử lý ngập úng đƣờng Lƣơng Ngọc Quyến 210 triệu đồng, Nẹo vét bùn quý IV năm 2013 151 triệu đồng lƣợng vốn lớn bị ứ đọng làm thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh làm giảm doanh thu làm giảm lợi nhuận cách đáng kể Vì công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công dở dang để bảo đảm thời gian bàn giao công trình Tránh tình trạng để công trình chậm làm lƣợng vốn bị ứ đọng điều cần thiết Do đặc điểm lĩnh vực xây lắp quy mô lớn, thời gian thi công kéo dài việc quản lý tốt vốn lƣu động dở dang vấn đề đặt cho công ty nói riêng công ty lĩnh vực xây lắp nói chung 4.3.6 Tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh Thông thƣờng, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, nhiên việc tăng lợi nhuận phải phù hợp với chất kinh tế, phải có quan điểm đắn việc giải mối quan hệ lợi ích trƣớc mắt lợi ích lâu dài Lợi nhuận doanh nghiệp chịu tác động nhiều nhân tố nhƣ giá cả, thị trƣờng, sách Nhà Nƣớc quản lý kinh tế quản lý tốt chi phí nhân tố then chốt trực tiếp ảnh hƣởng đến lợi nhuận Doanh nghiệp Để tối đa hóa lợi nhuận, doanh nghiệp cần phải hạ thấp chi phí kinh doanh Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 81 phát từ quan điểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng suất lao động, mở rộng kinh doanh, đảm bảo phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Đối với khoản chi chƣa cần thiết tạm hoãn, chi phí không cần thiết cƣơng không chi quan điểm cần phải: Phải quản lý chi phí cách chặt chẽ, quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện định việc đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Để quản lý chi phí đạt hiệu cần quan tâm đến số vấn đề nhƣ: Phải lập dự toán chi phí hàng năm sở tính toán trƣớc chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm đƣợc điều đòi hỏi công ty phải có đƣợc hệ thống định mức chi phí hoàn chỉnh phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán khoản chi phí kỳ Hơn nữa, Công ty cần phải tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, hợp lệ trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Trong việc sử dụng vật liệu, công cụ, dụng cụ cần phải tận dụng hết loại vật liệu, dụng cụ có sẵn tránh tình trạng lãng phí nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ công trình Giảm chi phí vật tƣ, vật liệu, tiết kiệm vật tƣ, vật liệu từ khâu tính toán định mức tiêu hao, bảo quản sử dụng, tìm nguồn với giá mua rẻ nhất, Giải pháp đòi hỏi phải nâng cao trình độ nhân viên quản lý đồng thời với việc nâng cao ý thức trách nhiệm công nhân Đảm bảo mức tăng tiền lƣơng phải nhỏ mức tăng suất lao động, xây dựng kế hoạch thi công, bố trí nhân lực hợp lý để giảm tối đa công nhân chờ việc 4.4 Kiến nghị - Đề nghị cấp theo lộ trình vốn điều lệ việc điều chỉnh vốn điều lệ tổ chức hoạt động Công ty TNHH MTV Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 82 - Bố trí vốn điều lệ hàng năm: Để công ty thực tốt nhiệm vụ, phát huy đƣợc hiệu ngành nghề kinh doanh nguồn vốn cần thiết Vì vậy, Công ty TNHH MTV Thoát nƣớc Phát triển Hạ Tầng Đô thị Thái Nguyên mong Sở Tài chính, trình Ủy ban nhân dân Tỉnh Thái Nguyên bố trí đáp ứng lộ trình bổ sung vốn điều lệ hàng năm để công ty hoàn thành tốt nhiệm vụ đƣợc giao Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 83 KẾT LUẬN Sử dụng vốn chủ sở hữu cách có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp vấn đề cấp bách, có ý nghĩa quan trọng định thành công hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói riêng toàn kinh tế nói chung Việc sử dụng vốn cho có hiệu yếu tố hàng đầu thiếu trình sản xuất kinh doanh Mọi doanh nghiệp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh kỳ vọng tối đa hóa lợi nhuận sở tiết kiệm chi phí Để giải vấn đề này, từ lý luận chung vốn đƣợc phân tích từ thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên, tập trung phân tích điểm yếu, hạn chế việc sử dụng vốn Công ty Thoát nƣớc Nêu lên vấn đề tồn nguyên nhân chủ quan nhƣ khách quan tồn Nguyên nhân tồn việc sử dụng vốn chủ sở hữu cho hoạt động sản xuất kinh doanh hạn chế Việc đầu tƣ vốn vào công trình chƣa có quản lý chặt chẽ khiến cho việc thất thoát vật tƣ, vật liệu làm ảnh hƣởng đến việc hoàn thành công trình thời hạn Đề tài nghiên cứu đƣa sở lý luận chung vốn kinh doanh doanh nghiệp Nguồn gốc sâu xa vốn kinh doanh phận thu nhập quốc dân, để phân biệt đƣợc vốn đất đai, vốn nhân lực Đặc trƣng vốn doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đƣợc xác định phần lại tài sản doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đƣợc hình thành theo nhiều cách thức khác nhƣ: vốn góp, lãi chƣa phân phối Nguồn hình thành vốn chủ sở hữu: vốn bổ sung, vốn chủ sở hữu khác Các phận cấu thành vốn chủ sở hữu: Vốn sử dụng cho hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn công ty Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 84 Kết hợp sở lý luận thực tiễn luận văn đề xuất nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty thoát nƣớc phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên thời gian tới Công ty đơn vị thành lập, việc phân tích tình hình biến động vốn chủ sở hữu nhƣ việc bảo đảm nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp việc quan trọng hoạt động kinh doanh nghiệp Phân tích thực trạng việc sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty năm qua, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Thoát nƣớc đặc biệt đƣợc quan tâm Song nhìn chung, hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu nhƣ hiệu kinh doanh chƣa cao, chƣa thoả mãn mục tiêu đề Do đó, để đạt đƣợc mục tiêu thời gian tới, đòi hỏi Công ty phải cần khắc phục hạn chế việc sử dụng vốn có giải pháp cụ thể hơn: nhƣ huy động vốn việc vay Ngân hàng, tái đầu tƣ từ lợi nhuận hàng năm Việc bảo toàn vốn, xây dựng kế hoạch kinh doanh, đổi chế quản lý, nâng cao bồi dƣỡng công tác nghiệp vụ mà phải xây dựng hoàn thiện kế hoạch kinh doanh, đặc biệt kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý, hiệu Để góp phần khắc phục tồn khai thác tiềm Công ty, mạnh dạn nêu vài biện pháp để Công ty xem xét, tham khảo nhằm nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty Trong trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song trình độ hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết, mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến thầy, cô giáo đồng nghiệp để có kiến thức toàn diện đề tài nghiên cứu Tôi xin chân thành cảm ơn khoa sau đại học, thầy cô giáo, bạn bè, đồng nghiệp gia đình động viên, giúp đỡ hoàn thành luận văn Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Thoát nƣớc Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên năm 2011, 2012 2013 Nguyễn Văn Công (2009), Phân tích kinh doanh, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài Chính, Hà Nội Eugene f Brigham & joel F Houston Dịch giả: nhóm dịch giả, Quản trị tài chính, Nxb NXB Cengage Learning Dƣơng Hữu Hạnh (2012), Tài công ty, Nxb Phƣơng Đông Lƣu Thị Hƣơng, Vũ Huy Hải: Quản trị Tài Doanh nghiệp, Nxb Tài 2007 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Thống kê, Hà Nội Nghị định số /2013/NĐ - CP Thoát nƣớc xử lý nƣớc thải ngày 21/08/2013 10 Nghị định 80/ 2014/NĐ - CP Thoát nƣớc Xử lý nƣớc thải 11 Nghị định 88/2007/NĐ - CP ngày 28/5/2007 Chính phủ Thoát nƣớc Đô thị khu Công nghiệp Việt Nam 12 Quyết định số 206/2003/ QĐ - BTC Bộ tài có bốn tiêu chuẩn 13 Nguyễn Công Nghiệp (1992), Bảo toàn phát triển vốn, Nxb Thống kê, Hà Nội 14 Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích Báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 15 Bùi Xuân Phƣớc (2009), Tài Doanh nghiệp, Nxb Tài chinh, Hà nội Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 86 16 Vũ Thị Bích Quỳnh: Lý thuyết tài chính, Nxb thống kê, 2008 17 Lê Văn Tâm, Ngô Kim Thanh: Quản trị doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân 2007 18 Phạm Thị Thủy, Nguyễn Thị Lan Anh (2013), Nxb Đại học kinh tế Quốc dân 19 Tạp trí cấp thoát nƣớc Việt Nam số đặc biệt kỷ niệm 25 năm ngày thành lập hội Thoát nƣớc VN (7/6/1988 - 7/6/2013) 20 Toàn cảnh cấp thoát nƣớc 2005 - 2010, Nxb Công ty Quảng cáo Báo trí Truyền Hình Việt Nam 21 Lê Thị Xuân (2011), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Số hóa Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ [...]... công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên - Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu của đề tài là Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 3.2 Phạm vi... luận vào việc phân tích thực trạng công tác sử dụng vốn tại Công ty Thoát nƣớc và Phát trển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên chỉ ra những nguyên nhân làm hạn chế hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty - Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả vốn chủ sở hữu tại Công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 5 Kết cấu của luận văn Ngoài phần giới thiệu nội dung đề tài và. .. thiết Xuất phát từ lý do trên em đã chọn đề tài: Nâng cao hiệu quả vốn chủ sở hữu tại công ty Thoát nước và phát triển Đô thị Thái Nguyên Đối với Công ty Thoát nƣớc và Phát triển hạ tầng Đô thị Thái Nguyên hoạt động trong lĩnh vực xây lắp nói riêng và trong ngành xây dựng nói chung đã nhận thấy: Để khẳng định vị trí của mình trên cả nƣớc Công ty thoát nƣớc và phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên luôn... đồng vốn của chính mình đƣa vào hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quả cao nhất Vì thế công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên không ngừng cố gắng phát triển trở thành công ty lớn mạnh 2 Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Nghiên cứu cơ sở khoa học của vốn chủ sở hữu và thực trạng sử dụng vốn chủ sở hữu Đề xuất nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty Thoát nƣớc và Phát. .. 1: Cơ sở lý luận về vốn và hiệu quả sử dụng vốn Chƣơng 2: Phƣơng pháp nghiên cứu Chƣơng 3: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng đô thị Thái Nguyên Chƣơng 4: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu tại công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng đô thị Thái Nguyên Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 4 Chƣơng 1 CƠ SỞ LÝ... triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 2 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa cơ sở lý luận về việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên - Phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến việc sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty Thoát. .. Phạm vi về nội dung: Luận văn tập trung vào một số vấn đề lý luận cơ bản và thực tiễn về hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, tìm ra các giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty Thoát nƣớc và Phát triển Hạ tầng Đô thị Thái Nguyên 4 Những đóng góp mới của luận văn - Đƣa ra hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu Số hóa bởi Trung tâm Học liệu -... và khả năng sinh lợi của vốn Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, các nhà quản lý đánh giá đƣợc trình độ, năng lực quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp, thấy đƣợc những nguyên nhân và nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu Trên cơ sở đó đề ra các quyết định phù hợp để không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn chủ. .. của vốn chủ sở hữu Thời gian một vòng quay của vốn chủ sở hữu Thời gian kỳ nghiên cứu = Số vòng quay của VCSH trong kỳ Thời gian một vòng quay của vốn chủ sở hữu càng lớn, hiệu năng hoạt động của vốn chủ sở hữu càng thấp và ngƣợc lại, thời gian một vòng quay của vốn chủ sở hữu càng khó, hiệu năng hoạt động của vốn chủ sở hữu càng lớn - Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở. .. sở hữu sẽ cho các nhà quản lý biết đƣợc tình hình hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu theo thời gian, biết đƣợc sức sản xuất, sức sinh lợi và mức độ hao phí vốn chủ sở hữu để có đƣợc một đơn vị kết quả kinh doanh Vốn chủ sở hữu là số vốn của các chủ sở hữu - các nhà đầu tƣ Vì thế, hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu luôn thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tƣ Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp