Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty dược liệu trung ương 2

LỜI ĐẦU CHƯƠNG III - Một số kiến nghịMỞ giải pháp nhằm nâng cao hon lực tài Công ty Xây Lắp Kỉnh Doanh Vật Tư Thiết Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh Bị nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh huởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác EM đẩy XINhoặc CHÂN THÀNH CẢM ƠN CỒ Do GIÁO LÊphục THỊvụANH động thúc kìm hãm trình kinh doanh đó, công quản TOÀN lý hoạtTHÈ động CÁC kinh doanh có hiệu quảNHÂN nhàVIÊN quản CÔNG trị cần VÂN tác CÙNG CÁN Bộ CỒNG phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi TY XÂY LẮP VÀ KINH DOANH VẬT TƯ THIẾT BỊ ĐÃ GIÚP ĐÕ thông qua việc tính toán, phân tích tài cho ta biết điểm EM THỤC HIỆN ĐÈ TỐT NGHIỆP mạnh điểm yếuCHUYÊN hoạt động sản xuất kinh NÀY doanh! doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định nguyên nhân gây đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thông qua phân tích tình hình tài Công ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “Phân tích tài giải pháp nhằm tăng cường lực tài chỉnh Công ty Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết BỊ’ làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề em chia làm chương: CHƯƠNG I - Cơ sở lý luận chung phân tích tài - Phương pháp phân tích tài - tình hình tài Hiệu tài qua phân tích tài CHƯƠNG II - Thực trạng tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị 21 CHƯƠNG I: CO SỎ LÝ LUẬN CHUNG VÈ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH - PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH - TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH QUA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH I- Cơ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Khái niệm, đối tượng phân tích tài 1.1 Khái niệm Phân tích tài tập họp khái niệm, phương pháp, công cụ theo hệ thống định cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đoán trước rủi ro xảy tương lai để đưa định xử lý phù họp tuỳ theo mục tiêu theo đuối 1.2 Đối tượng phân tích tài Đe tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có hoạt động trao đối điều kiện kết sản xuất thông qua công cụ tài vật chất Chính vậy, doanh nghiệp phải tham gia vào mối quan hệ tài đa dạng phức tạp Các quan hệ tài chia thành nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước với doanh nghiệp thông qua hình thức: - Doanh nghiệp nộp loại thuế vào ngân sách theo luật định - Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho doanh nghiệp (DNNN) tham gia với tư cách người góp vốn (Trong doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) Thứ hai: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài tổ chức tài Thể cụ thể việc huy động nguồn vốn dài hạn ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh: - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, vay khoản ngắn hạn, trả lãi gốc đến hạn - Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chúng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu) việc trả khoản lãi, doanh nghiệp gửi khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán doanh nghiệp khác Thứ ba: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác huy động yếu tố đầu vào (Thị trường hàng hoá, dịch vụ lao động ) quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu (Với đại lý, quan xuất nhập khẩu, thương mại ) Thứ tư: Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp Đó khía cạnh tài liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập sách tài cuả doanh nghiệp vấn đề cấu tài chính, sách tái đầu tư, sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội doanh nghiệp Trong mối quan hệ quản lý nay, hoạt động tài DNNN có quan hệ chặt chẽ với hoạt động tài quan chủ quản Tổng Công Ty Mối quan hệ thể quy định tài như: - Doanh nghiệp nhận có trách nhiệm bảo toàn vốn Nhà nước Tổng Công Ty giao - Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng góp phần quỹ khấu hao trích phần lợi nhuận sau thuế vào quỹ tập trung Tổng Công Ty theo quy chế tài Tống Công Ty với điều kiện định - Doanh nghiệp cho Tống Công Ty vay quỹ khấu hao chịu điều hoà vốn Tổng Công Ty theo điều kiện ghi điều lệ tổng Công ty Nhu vậy, đối tuợng phân tích tài chính, thực chất mối quan hệ kinh tế phát sinh trình hình thành, phát triển biến đổi vốn duới hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mục đích, ý nghĩa phân tích báo cáo tài Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác thường liên quan với Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp thực mục tiêu họ kinh doanh có lãi toán nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa, doanh nghiệp khả toán khoản nợ đến hạn trả buộc phải ngừng hoạt động Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khă trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác chuyển đối thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Đối nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình quân vốn Công ty, vòng quay vốn, khả phát triển doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định tiếp tục đầu tư Công ty tưong lai Bên cạnh nhóm người trên, quan tài chính, quan thuế, nhà cung cấp, người lao động quan tâm đến tranh tài doanh nghiệp với mục tiêu giống chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư Tất cá nhân, tổ chức quan tâm nói tìm thấy thoả mãn nhu cầu thông tin thông qua hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài cung cấp Tổ chức công tác phân tích tài Quá trình tổ chức công tác phân tích tài tiến hành tuỳ theo loại hình tổ chức kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp, đáp ứng nhu cầu thông tin cho trình lập kế hoạch, công tác kiểm tra định Công tác tổ chức phân tích phải thoả mãn cao cho nhu cầu thông tin loại hình quản trị khác - Công tác phân tích tài nằm phận riêng biệt đặt quyền kiểm soát trực tiếp ban giám đốc làm tham mưu cho giám đốc Theo hình thức trình phân tích thể toàn nội dung hoạt động kinh doanh Kết phân tích cung cấp thông tin thường xuyên cho lãnh đạo doanh nghiệp Trên sở thông tin qua phân tích truyền từ xuống theo chức quản lý trình giám sát, kiểm tra, kiểm soát, điều chỉnh, chấn chỉnh phận doanh nghiệp theo cấu từ ban giám đốc đến phòng ban - Công tác phân tích tài thực nhiều phận riêng biệt theo chức quản lý nhằm cung cấp thông tin thoả mãn thông tin cho phận quản lý phân quyền, cụ thể: + Đối với phận phân quyền kiểm soát định chi phí, phận tổ chức thực thu nhập thông tin tiến hành phân tích tình hình biến động chi phí, thực so với định mức nhằm phát chênh lệch chi phí hai mặt động lượng giá để từ tìm nguyên nhân đề giải pháp + Đối với phận phân quyền kiểm soát định doanh thu (Thường gọi trung tâm kinh doanh), phận kinh doanh riêng biệt theo địa điểm số sản phẩm nhóm hàng riêng biệt, họ có quyền với phạn cấp phận chi phí ứng với phận thường trưởng phòng kinh doanh, giám đốc kinh doanh tuỳ theo doanh nghiệp Bộ phận tiến hành thu nhập thông tin, tiến hành phân tích báo cáo thu nhập, đánh giá mối quan hệ chi phí - khối lượng - lợi nhuận làm sở để đánh giá hoàn vốn kinh doanh phân tích báo cáo nội Các loại hình phân tích tài 4.1 Căn theo thời điếm kinh doanh Căn theo thời điểm kinh doanh phân tích chia làm hình thức: - Phân tích trước kinh doanh - Phân tích kinh doanh - Phân tích sau kinh doanh a Phân tích trước kinh doanh Phân tích trước kinh doanh gọi phân tích tương lai, nhằm dự báo, dự toán cho mục tiêu tương lai Phân tích trình kinh doanh gọi phân tích (Hay tác nghiệp) trình phân tích diễn trình kinh doanh Hình thức thích hợp cho chức kiểm tra thuờng xuyên nhằm điều chỉnh, chấn chỉnh sai lệch lớn kết thực với mục tiêu đề c Phân tích sau kinh doanh Là phân tích sau kết thúc trình kinh doanh (Hay phân tích khứ) Quá trình nhằm định kỳ đánh giá kết thực so với kế hoạch định mức đề Từ kết phân tích cho ta nhận rõ tình hình thực kế hoạch tiêu đề làm để xây dựng kế hoạch 4.2 Căn theo thời điếm lập báo cáo Căn theo thời điểm lập báo cáo, phân tích đuợc chia làm phân tích thuờng xuyên phân tích định kỳ a Phân tích thuờng xuyên Phân tích thường xuyên đặt trình kinh doanh Kết phân tích giúp phát sai lệch, giúp doanh nghiệp đưa diều chỉnh kịp thời thường xuyên trình hoạt động kinh doanh Tuy nhiên biện pháp thường công phu tốn b Phân tích định kỳ Được đặt sau chu kỳ kinh doanh cáo báo cáo đựoc thành lập Phân tích định kỳ phân tích sau trình kinh doanh, kết phân tích nhằm đánh giá tình hình thực hiện, kết hoạt động kinh doanh kỳ sở cho xây dựng kế hoạch kinh doanh kỳ sau 4.3 Căn theo nội dung phân tích a Phân tích tiêu tổng hợp Phân tích theo tiêu tổng họp việc tống kết tất kết phân tích để đua số tiêu tổng họp nhằm đánh giá toàn hoạt động sản xuất kinh doanh mối quan hệ nhân chúng tác động Của yếu tố thuộc môi trường Ví dụ: - Phân tích tiêu phản ánh kết khối lượng, chất lượng sản xuất kinh doanh - Phân tích tiêu phản ánh kết doanh thu lợi nhuận, b Phân tích chuyên đề Còn gọi phân tích phận, việc tập trung vào số nhân tố trình kinh doanh tác động, ảnh hưởng đến tiêu tổng họp Ví dụ: - Các yếu tố tình hình sử dụng lao động; yếu tố sử dụng nguyên vật liệu II PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Các bước trình tiến hành phân tích tài 1.1 Thu nhập thông tin Phân tích hoạt động tài sử dụng nguồn thông tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phục vụ cho trình dự đoán, đánh giá, lập kế hoạch Nó bao gồm với thông tin nội đến thông tin bên ngoài, thông tin kế toán thông tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị Trong thông tin kế toán quan trọng nhất, phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích hoạt động tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích hoạt động tài trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, nguời sử dụng thông tin góc độ nghiên CÚ01, ứng dụng khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt Xử lý thông tin trình xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt đuợc nhằm phục vụ cho trình dự đoán định 1.3 Dự đoán định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để nguời sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định hoạt động kinh doanh Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu Đối với cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư, đối vói cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.4 Các thông tin sở để phân tích hoạt động tài chỉnh Các thông tin co sở dùng để phân tích hoạt động Tài doanh nghiệp nói chung báo cáo tài chính, bao gồm: Bảng cân đối kế toán: Là báo cáo tài chính, mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Nó thành lập từ phần: Tài sản nguồn vốn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Là báo cáo tài tổng họp, phản ánh cách tống quát tình hình kết kinh doanh niên độ kế toán, hình thái tiền tệ Nội dung báo kết hoạt động kinh doanh thay đổi phải phản ánh nội dung co là: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi, lỗ số liệu báo cáo cung cấp thông tin tổng họp phương thức kinh doanh doanh nghiệp thòi kỳ 10 rằng, hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay lỗ vốn, đồng thời phản ánh tình hình sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật kinh nghiệm quản lý kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lỷ thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau 2.1 Phương pháp so sánh - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành - So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo qua ý nghĩa tương đối loại mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh - So sánh theo chiều ngang để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối khoản mục qua niên độ kế toán liên tiếp Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ điều kiện sau: 11 nguyên giá TSCĐ năm 1999 đem lại cho Công ty 5,62 đồng doanh thu; Năm 2000 đem lại cho Công ty 9,67 đồng doanh thu, lớn hon năm 1999 4,05 đồng đồng vốn bỏ hay tăng 172,06%, năm 2001 15,96 đồng doanh thu Với mức doanh lợi năm 1999 0,104; năm 2000 0,105 năm 2001 0,117 tức với đồng vốn cố định bình quân năm 1999 tạo 0,104 đồng lời; năm 2000 tạo 0,105 đồng lời năm 2001 cao hon tạo 0,117 đồng lời Do vốn cố định năm 2001 nhỏ hon năm 1999 năm 2000 nhung lại thu doanh thu tạo khoản lợi nhuận lớn hon chứng tỏ việc sử dụng vốn cố định Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị hiệu Như vậy, qua việc phân tích ta thấy việc sử dụng quản lý tài sản cố định Công ty năm 2000 có hiệu nhung chưa cao, nhung đến năm 2001, Công ty khắc phục kịp thời dẫn đến việc sử dụng tài sản cố định có hiệu hon Công ty cần tiếp tục trì, phát huy tranh thủ sử dụng cách tối đa nhũng thiết bị để nâng cao hiệu hiệu sử dụng vốn 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động So với yếu tố lợi nhuận, doanh thu, chi phí trình sản xuất kinh doanh vốn yếu tố không phần quan trọng, vấn đề then chốt gắn liền với tồn phát triển doanh nghiệp Riêng doanh nghiệp thực chức kinh doanh chủ yếu cần phải đặc biệt ý đến vốn lưu động Bởi vậy, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doah nghiệp đánh giá chất lượng quản lý sử dụng vốn, vạch khả tiềm tàng nâng cao hon kết hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng vốn cách có hiệu 2.3.2.1 Phân tích chung Hiệu sử dụng vốn lưu động phản ánh qua tiêu sức sản xuất, sinh sinh lợi vốn lưu động (TSLĐ) 59 23.2.1.1 Sức sản xuất vốn ỉưu động (Ssx) Sức sản xuất vốn lưu động = SsXj999 — Ssx2000 — 107.679 185,372 Tồng doanh thu Vốn lưu động bình quân = 4,04 = 7,18 286.380 = 10,5 Ssx200i — 23.2.1.2 Mức doanh lợi vốn ỉưu động (Mdl) Mức doanh lợi vốn lưu động _Lợi nhuận 1.994 Mdli999 — 26 627 — 2.022 Mdl2000 = 25 £27 = 0>078 Ta thấy, với đồng vốn lưu động, năm 1999 Công ty thu 4,04 đồng doanh thuvà 0,075 đồng lợi nhuận Năm 2000, thu 7,18 đồng doanh thu 0,078 đồng lợi nhuận Năm 2001 thu 10,5 đồng doanh thu 0,077 đồng lợi nhuận Mức doanh lợi vốn lưu động (mức sinh lợi vốn lưu động): Phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận Với đồng vốn lưu động, năm 1999 Công ty thu 4,04 đồng doanh thu 0,075 đồng lợi nhuận Sức sinh lợi vốn lưu động năm 2000 0,078 tức đồng vốn lưu động Công ty bỏ thu 0,078 đồng lợi nhuận Năm 2001 mức sinh lợi 0,077 giảm 0,001 đồng lợi nhuận đồng vốn bỏ so với năm 2000 tức giảm 1,3% 60 &nJ 112001 = • & Von lưu động bình quân 27 262 = 10,5 (vònể) Chỉ tiêu 360 T1999 - Qua đưa Năm Năm So sánh Năm nhận xét năm 2001 doanh thu 4,04 Đơn 89,1 (ngày) đồng vốn lưu=động Công 2000 ty rất2001 cao (cao hon nhiều so với năm 1999 vị tínhlợi 1999 năm 2000) nhuận lại thấp 00/99 năm 2000,01/00 điều chứng tỏ T2000 Công ty sử dụng đồng vốn lưu động có hiệu Công ty ^ = 50,14 (ngày) hợp lý Đó cũng3,14 các3,32 nguyên nhân Hệ số luân chuyển quản lý khoản Vòng chi phí 4,04không 7,18 10,5 _ quan tác động biến động thị trường khu vực khách T200I 34,28 thếchuyển giới, — hon=Ngày hoạt(ngày) động kinh doanh Công- 15,86 ty xuất nhập Thời gian vòng luân 89,1 50,14 34,28chính- 38,96 10,5 khấu phí vận chuyển bán hàng lớn, mặt khác bạn hàng nợ nhiều, hàng hóa kho lớn nên ra(HSĐN) sức sinh-lợi bé 2.3.2.23 số đảmtồn nhiệm vốn0,139 lưu gây động Hệ số đảm nhiệm vốn lun độngHệ Đồng 0,25 0,095 0,111 - 0,044 ỊTA Ẩ A1 4.Ạ Vốn lưu động bình quân Hê sô đảm nhiêm von lưu đông = r-p HSĐNi999 = X u X 26.627 2.3.2.2 = 0,25 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn HSĐN2000 = 25.827 0,139 Trong trình= sản xuất kinh doanh, vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua trình tái sản xuất (dự trữ- sản xuất- tiêu HSĐNĐẩy 2001 = thụ) nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần giải 27.262 0,095 nhu cầu vốn =cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Đe xác định tốc độ lưu chuyển vốn lưu động, người ta Hệ số dùng đảm nhiệm vốn sau: lưu động nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn thường tiêu 23.2.2.1 Sổ vòng quay von lưunhiều động (n) cao, số vốn tiết kiệm , X, Tổng doanh thu Ta có bảng tính tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển Sô vòng quay von lưu đong = T Ẵ , A , , Bủn Ị* ỉ Bảng tính tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động A A Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị qua năm 199923.2.2.2 Thòi gian vòng lưu chuyển (T) 107.679 _ Thời gian theo lịch kỷ = 4,04 vòn ni999 = 26 627 ( ê) 112000— 25 827 286.380 — 7,18 (vong) Số vòng quay vốn lưu động kỳ 61 Báo cảo tài năm 1999, 2000, 2001 Kết cho thấy, năm 1999, số vòng quay vốn luu động 4,04 vòng So với năm 1999, năm 2000 số vòng quay 7,18 tăng thêm 3,14 vòng nên thời gian vòng quay giảm đuợc 38,96 ngày hệ số đảm nhiệm đồng vốn lưu động giảm thêm 0,111 Năm 2001, số vòng quay 10,5 tăng thêm 3,32 vòng so với năm 2000 tăng 6,46 vòng so với năm 1999, thời gian vòng giảm 15,86 ngày hệ số đảm nhiệm đồng vốn lưu động giảm 0,044 đồng Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2001 tốt năm 1999, 2000 Tuy nhiên sức sinh lợi vốn lưu động năm 2001 nhỏ năm 2000 Nguyên nhân số vòng quay năm 2001 cao tổng chi phí qúa cao, bạn hàng nợ nhiều, hàng hóa tồn kho gây ứ đọng vốn làm giảm sức sinh lợi Thời gian vòng luân chuyển năm 1999 89,1 ngày tức để vốn lưu động quay vòng 89,1 ngày, năm 2000 50,14 ngày tức để vốn lưu động quay lvòng 51 ngày, năm 2001 34,28 ngày giảm 15,86 ngày so với năm 2000 cho thấy tốc độ lưu chuyển vốn lưu động năm 2001 nhanh Tuy nhiên, để việc sử dụng vốn lưu động có hiệu qủa Công ty cần đẩy nhanh mức tiêu thụ hàng hóa, cần tổ chức công tác toán cách tốt hơn, giảm chi phí để thu mức sinh lợi cao Tốc độ lưu chuyển vốn lưu động Công ty qua năm tăng lên chứng tỏ việc sử dụng vốn lưu động Công ty có hiệu Vì việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động làm giảm thời gian vòng quay vốn, tiết kiệm vốn, tăng doanh số từ tạo điều kiện tăng thêm lợi nhuận Vì xuất phát từ công thức: Tổng doanh thu = VLĐbq * Hệ số luân chuyển Ta thấy vốn lưu động Công ty tăng không đáng kể, hệ số luân chuyển tăng tăng tổng số doanh thu Vậy, việc tăng hệ số Nguồn: phòng kế toán - tài 63 62 luân chuyển hay số vòng quay vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng việc sử dụng có hiệu vốn lun động biện pháp cho Công ty nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thay đổi ảnh hưởng nhân tố: số ngày vòng luân chuyển năm 2001 so năm 2000 giảm 15,86 ngày + Do số vốn lun động bình quân thay đổi Thời gian vòng luân chuyển = Thời gian kỷ phân tích Số vòng luân chuyển Thời gian kỷ phân tích * VLĐba Tổng doanh thu 360*27.262 185.372 360*25.827 185.372 = 52,94 - 50,16 = 2,78 (ngày) Do tổng số chu chuyển thay đổi ảnh hưởng đến số ngày: 360*27.262 286.380 Tổng cộng : 360*27.262 185.372 = 34,28 - 52,92 = -18,64 (ngày) 2,78 + (-18,64) = - 15,86 (ngày) Như vậy, số vốn lưu động tăng làm tăng thòi gian vòng luân chuyển thêm 2,78 ngày Tuy nhiên, số doanh thu tăng làm giảm thời gian vòng chu chuyển 18,64 ngày Việc tăng tốc độ chu chuyển tăng doanh thu giúp Công ty năm qua tiết kiệm lượng vốn đáng kể Cụ thể, số vốn lưu động tiết kiệm Công ty năm 2000 là: K-kh " Kbc B * Obqkh Kbc Trong đó: B : số vốn lưu động tiết kiệm 64 Kkh: Số vòng quay kỳ kế hoạch Số vòng quay kỳ báo cáo KbC: Obqkh- Số B2000 = 18 - 04 — du bình quân kỳ kế hoạch * 25.827 = 20.073,46 (triệu đồng) B2001 = 10,5 ~ 7,18 * 27.262 = 12.605,8 (triệu đồng) 7,18 Qua phân tích cho thấy việc sử dụng vốn lưu động Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị hiệu Việc tăng tốc độ luân chuyển giúp Công ty giảm bớt căng thẳng vốn, tăng doanh thu tiết kiệm lượng vốn lưu động để dùng vào hoạt động kinh doanh 65 CHƯƠNG III- MỘT SỐ KHIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HƠN NỮA NĂNG Lực TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY XÂY LẮP VÀ KINH DOANH VẬT TƯ THIẾT BỊ Một số kiến nghị vói nhà nước Ke từ đối mở cửa, hệ thống sách luật kinh doanh Nhà nước cho sửa đổi bổ xung nhiều lần để phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh thời kỳ Tuy nhiên nhiều tồn gây khó khăn cản trở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cân cần nghiên cứu để sửa đổi: - Đe nghị Bộ tài nghiên cứu thống thu thuế VAT theo phương pháp khấu trừ, tránh loại hoá đơn thường khó quản lỷ Đồng thời nên thu thuế VAT theo địa bàn kinh doanh dự án ngân sách cấp vốn thu thuế theo dự toán công trình vừa không thất thoát vừa tiện cho sở sản xuất đăng ký thuế địa phương xa trụ sở làm việc công ty Còn thuế đầu vào phần chênh lệch cục thuế sở nơi đơn vị đặt trụ sở toán - Thánh toán vốn xây dựng kịp thời, tránh nợ đọng lâu - Nhà nước cần khuyến khích thoả đáng thông qua tái đầu tư đơn vị làm ăn có lãi, đóng góp nhiều cho ngân sách Nhà nước để công ty mở rộng sản xuất phát triển - Nhà nước cần coi trọng khuyến khích phát triển tố chức tư vấn đầu tư công nghệ để tạo điều kiện thuận lợi hon cho công ty có nhu cầu thi mua công nghệ phù hợp tránh tình trạng mua phải công nghệ lạc hậu gây thiệt hại cho công ty cho kinh tế quốc dân - Cải cách thủ tục hành chính, cắt bỏ thủ tục phiền hà cho Doanh nghiệp xung quanh việc nộp thuế, vay vốn tiến tới "một cửa dấu" cho tiết kiệm thời gian tiền bạc cho Doanh nghiệp 66 - Nới lỏng điều kiện vay vốn trung dài hạn công ty vừa nhỏ, tạo điều kiện cho công ty phát triển Hiện phần vốn đối ứng mà chủ đầu tư phải có theo qui định ngân hàng 40%/tổng dự toán dự án Trong Doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta phần vốn tự có thường nhỏ so với qui mô hoạt động Vì nhiều Doanh nghiệp có phương án sử dụng vốn khả thi mà hiệu song thiếu tài sản chấp bị Ngân hàng từ chối thẳng thừng - Hoàn thiện hoạt động thị truờng chứng khoán để thật nơi Doanh nghiệp kinh doanh kiếm lòi - Cho phép công ty phát hành trái phiếu để huy động vốn cán công nhân viên công ty, nguời dân Doanh nghiệp khác để đổi công nghệ - Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngày cách đầy đủ tiên tiến nhằm làm sở so sánh với tiêu phân tích tài để đưa giải pháp đắn họp lý Một số kiến nghị giải pháp hoạt động tài công ty 2.1 Kiến nghị phương hướng phát triển sản xuất kỉnh doanh công ty Thứ nhất, Tăng cường công tác quản lý nội qui chế qui định cụ thể hơn, xây dựng thêm định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Thứ hai, đào tạo cán quản lý, cán kỹ thuật công nhân lành nghề, nội dung đào tạo sâu vào thực tế sản xuất công ty Đối với cán chủ chốt đua học quản lý trung tâm đào tạo nhà nước Thứ ba, tăng cường khâu bán hàng tiếp thị: Công ty cần chủ động việc tham gia đấu thầu để có công trình lớn vừa tăng doanh thu vừa có thêm việc làm, cải thiện đời sống cho người lao động 67 Ke hoạch giai đoạn năm 2000 - 2005 công ty tăng cường vốn sản xuất kinh doanh đầu tư cho công nghệ sản xuất đại đuổi kịp vói phát triển công nghệ khu vục ASEAN Giai đoạn năm 2000 2005 công ty thực giá trị sản lượng với mức tăng trưởng hàng năm từ 10-20% chấp hành nghiêm chỉnh nghĩa vụ nhà nước 2.2 Kiến nghị phương hướng nâng cao lực tài cho công ty- Trên sở phân tích tình hình tài Xây lắp kinh doanh vật tư thiết bị phần II, thấy có cố gắng nỗ lực không ngừng bên cạnh thành tựu đạt công ty bộc lộ số hạn chế sách quản lý tài gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung công ty Từ em xin đưa số ý kiến giải pháp tăng cường lực tài công ty sau: 2.2.1 Xác định sách tài trợ, xây dựng cấu vốn hợp lý Mục tiêu, sách kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn định khác nhau, song tựu chung lại mục tiêu tài tối đa lợi ích chủ sở hữu - tức tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Chính thế, xây dựng- thiết lập cấu tài tối ưu đảm bảo cho mức độ rủi ro tài công ty nhỏ công ty thoát khỏi nguy phá sản Với cấu vốn Công ty phân tích phần II bất hợp lý: TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với TSCĐ (60,3% so với 17.978%) nên cần cân đối lại đồng thời trang thiết bị máy móc công ty cần đầu tư đổi thời gian tới Đẻ thực điều này, Công ty cần huy động lượng lớn vốn trung dài hạn Trong chủ nợ thường xem xét hiệu kinh doanh cấu tài Công ty để định có cho vay vốn hay không (Hiện theo số liệu thống kê năm 2001, tống nguồn vốn công ty 145.522 triệu tương 68 ứng có tới 98.408 triệu nợ phải trả.) Vì vậy, muốn có vốn để đầu tư đổi công nghệ năm tới, từ Công ty cần phải thực biện pháp cần thiết nhằm làm cho cấu vốn công ty họp lý hon Theo em, cấu vốn phải đáp ứng đuợc yêu cầu sách tài trợ mà Công ty lựa chọn, mà nay, sách tài trợ công ty thuộc dạng sách tài trợ mạo hiểm: Tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho TSLĐ thường xuyên, chí cho TSCĐ Chính sách dễ đẩy công ty vào tình trạng khả toán, mà trước hết khả toán nhanh Nó áp dụng công ty nhà cung cấp cho chịu với kỳ hạn dài số lượng lớn Nhưng thế, công ty lại khó áp dụng sách bán chịu, làm ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nói chung Với sách tài trợ nhu vậy, cộng với khoản nợ dài hạn công ty thấp (23.832triệu so với 65.027triệu nợ ngắn hạn) công ty nên dựa vào để xác định nhu cầu vốn nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách bình thường Cụ thể công ty cần xác định xem cần vốn đầu tu, vốn để hoạt động thời gian sử dụng nguồn vốn bao lâu, chi phí huy động sử dụng vốn để từ cân đối lại lượng nợ dài hạn làm giải pháp huy động vốn khiến cấu vốn sách tài trợ công ty đuợc vững Cũng theo phân tích, năm 2001, Tổng số tài sản công ty tăng đáng kể so vói năm 2000 (96.696triệu—>145.522triệu) tỷ suất lợi nhuận lại giảm, mà nguyên nhân chi phí tăng cao tương ứng Vì vậy, công ty áp dụng sách huy động vốn sau: - Chính sách huy động tập trung nguồn: Tức công ty tập trung vào hay số nguồn Chính sách có ưu điểm chi phí huy 69 động giảm song có nhược điểm làm cho công ty phụ thuộc vào chủ nợ Để tránh tình trạng bị phụ thuộc vào chủ nợ áp dụng sách này, Trước hết, công ty cần xác định khả huy động vốn chủ sở hữu bao gồm: - Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến - Vốn NSNN nguồn vốn có nguồn gốc NSNN khoản Nhà nước trực tiếp cung cấp hay khoản đáng công ty phải nộp cho Nhà nước giữ lại để mở rộng sản xuất kinh doanh - Lợi nhuận để lại công ty: Đây nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận công ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn công ty làm ăn có lãi bổ sung cho nguồn vốn làm ăn thua lỗ không bố sung mà làm giảm nguồn vốn này, Đe tăng lợi nhuận để lại,công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí không cần thiết Tuy nhiên nguồn vốn chủ sở hữu số khiêm tốn so vói lượng vốn mà công ty cần đáp ứng (47.114triệu/145.522triệu) Vì công ty phải huy động từ nguồn khác như: ♦ Nguồn lợi tích luỹ: Là khoản phải trả khác chưa đến hạn toán nợ lương CBCNV, nợ thuế, phải trả đơn vị nội bộ, hình thức tài trợ " miễn phí" công ty sử dụng mà trả lãi ngày toán Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng khoản nợ có giới hạn lẽ công ty trì hoãn nộp thuế thời hạn định, chậm trễ trả lương cho công nhân làm suy giảm tinh thần làm việc họ Các khoản nợ tích luỹ nguồn tài trợ tự động, phụ thuộc vào quy mô kinh doanh công ty tùng thời điểm Chúng tự’ phát thay hoạt động kinh doanh công ty: công ty thu hẹp sản 70 xuất, khoản giảm theo, ngược lại chúng tự động tăng lên sản xuất mở rộng Như để tận dụng sử dụng hiệu nguồn tài trợ việc mở rộng sản xuất, đầu tư hướng, tiết kiệm đẩy mạnh tiêu thụ sản phấm thị trường giải pháp tối ưu ♦ Chiếm dụng vốn nhà cung cấp: Mua chịu hình thức phổ biến môi trường kinh doanh Một công ty nhỏ không đủ tiêu chuẩn vay ngân hàng mua chịu Đe tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài mạnh họ đủ khả bán chịu với thời hạn dài cho DN nhỏ khác Ngoài ra, công ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: muốn hưởng chiết khấu, công ty nên toán vào ngày cuối thời hạn chiết khấu Còn không đủ khả nên để đến ngày hết hạn hoá đơn toán có lợi Công ty nên tránh việc trì hoãn toán khoản tièn mua trả chậm vượt thời hạn phải trả, việc gây tác động tiêu cực làm tổn hại đến uy tín, vị mối quan hệ công ty, công ty phải gánh chịu chi phí tín dụng cao, trí cao hon lãi suất vay ngắn hạn ♦ Nguồn vốn từ tổ chức tài tín dụng: Ngân hàng có vai trò quan trọng việc bố sung vốn kịp thời cho DN Thực tế ba năm qua công ty thành công việc huy động khoản nợ ngắn hạn song lần vay vốn trung dài hạn để sử dụng Hiện khoản vay ngắn hạn công ty dư thừa, khoản vay ngắn hạn thường có thời gian đáo hạn ngắn nên việc gia tăng nguồn tài trợ dễ dẫn đến tình trạng nợ đến hạn chồng chất lên tương lai không xa Trong đó, công ty cần nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tư cho TSCĐ Vì công ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay nợ dài hạn Mặc dù khoản vay dài hạn phải chịu chi phí lớn hon nên ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty xét mục tiêu 71 lâu dài điều cần thiết, ưu điểm khoản vay dài hạn giao dịch vay muợn tuơng đối linh hoạt, nguời cho vay thiết lập lịch trả nợ phù họp với dòng tiền thu nhập người vay, nhu thân công ty có thời gian để thực kế hoạch trả dần tiền vay ngắn hạn Trong thời gian tới để huy động đuợc nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn công ty, biện pháp quan trọng phải tính toán, lựa chọn, thiết lập phuơng án kinh doanh nhu phuơng án đầu tư có tính khả thi cao Đồng thời phải lựa chọn cấu sản phấm họp lý để sản xuất cho công ty vừa đảm bảo chi phí sản xuất cộng thêm lãi suất ngân hàng mà có lãi Nếu công ty áp dụng thực tốt biện pháp nêu chắn nợ ngắn hạn giảm lượng tương đối lớn, công ty có điều kiện vay vốn trung dài hạn đồng thời có khả sử dụng hiệu nguồn vốn ngắn hạn dài hạn nhằm đem lại lợi ích thiết thực, sản phẩm có khả tiêu thụ tốt, trình sản xuất diễn liên tục từ đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn Tuy nhiên, đòi hỏi đặt dó là: - Công ty phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu ngân hàng tổ chức tín dụng để vay vốn trung dài hạn - Công ty phải đảm bảo sử dụng tốt nguồn vốn khác để giảm nợ ngắn hạn tức lượng vốn lưu động giảm không gây ảnh hưởng đến hoạt động kết sản xuất kinh doanh công ty - Số vốn dài hạn phải sử dụng mục đích đầu tư cho TSCĐ cần thiết dự án đầu tư khả thi - Chi phí huy động sử dụng vốn dài hạn không lớn so với vốn ngắn hạn, làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh doanh nghiệp 2.2.2 Quản lý dư trữ quay vòns von 72 Ở Công ty, Mặc dù thị trường hàng hoá ốn định nhũng biến động lớn thị trường thiết bị xây dựng công ty thường xuyên theo dõi, phân tích đánh giá hiệu hoạt động dự trữ, công tác dự trữ chưa phát huy hiệu cần thiết nhu cầu thị trường, thòi điểm Vì vấn đề đặt phải có giải pháp nhằm quản lý hoạt động dự trữ cho họp lý Như vậy, hiệu sử dụng vốn lưu động nâng lên hay số vòng quay vốn tăng Để giải vấn đề quản lý dự trữ, lý thuyết quản trị đại đề cập đến mô hình thuật toán dự trữ, mô hình cung ứng thòi diểm song có lẽ, mô hình quản lý dự trữ có lựa chọn A, B, c đặc biệt có ý nghĩa với thực trạng quản lý công ty nay, trước hết dễ thực hiện, dễ phổ biến, đồng thời bước đưa quản lý dự trữ theo hướng đại Áp dụng mô hình quản lý dự trữ hàng hoá có lựa chọn A-B-C: loại hàng hoá dự trữ dược phân thành nhóm a, b, c theo hai tiêu thức: giá trị hàng hoá sử dụng hàng năm số loại hàng hoá Nhóm A: gồm hàng hoá có giá trị từ 70- 80%, số chủng loại từ 15- 20% so với tổng số hàng hoá dự trữ Nhóm B: giá trị hàng hoá từ 15- 25%, chủng loại từ 25- 30% Nhóm C: giá trị hàng hoá khoảng 5%, chủng loại chiếm từ 45- 55% Căn vào hoạt động tính chất thị trường cung ứng, công ty có kế hoạch dự trữ nhóm, loại hàng hoá sử dụng vốn lưu động Từ việc phân nhóm hàng hoá kết họp vói việc phân tích tình hình cung ứng dự trữ, đề sách cụ thể nhóm loại hàng hoá Từ đưa sách sử dụng vốn lưu động vào hoạt động tính chất thị trường cung ứng Giả sử theo phân tích, máy xúc đào gầu sấp, có giá trị ổn định, nhà cung cấp quen biết, thời gian cung ứng dài hạn, dự trữ yêu cầu kỹ thuật 73 đơn giản cần tận dụng sách tín dụng giao hàng sở cấp phòng quản lý Nhờ sử dụng sách tín dụng giao hàng nên Công ty chiếm dụng dược khoản vốn nhà cung ứng để sử dụng thời gian định Khi Công ty thực sách có nghĩa tài sản lưu động Công ty giảm lượng tương tự 2.2.3 Sử dụng hợp lý chỉnh sách bán chịu đế tăng doanh thu Như chương II phân tích: Công ty Xây Lắp Kinh Doanh Vật Tư Thiết Bị hoạt động lĩnh vực kinh doanh loại máy móc xây dựng chủ yếu, khách hàng có nhu cầu sản phẩm dịch vụ công ty thường sử dụng nguồn vốn Ngân sách Nhà nước cấp vốn tổ chức tài trợ Mà nguồn vốn thường có tốc độ rải ngân chậm, phải qua nhiều cấp đến tay người sử dụng Do đó, việc công ty buộc phải cho khách hàng chịu nợ toán chậm thường xuyên xảy Trên thực tế, ba năm qua, khoản vốn bị chiếm dụng (Năm 2001: Các khoản phải thu 75.823triệu) công ty thường chiếm tỷ trọng cao buộc công ty phải tìm khoản vay ngắn hạn để bù đắp chi phí hoạt động tài công ty cao thu nhập hoạt động tài Một phần lãi vay tăng lên, phần chi phí đòi nợ tăng.Tuy nhiên, công ty muốn tiêu thụ hàng hoá, muốn có việc làm cho công nhân viên phải chấp nhận tất điều Chính vậy, công ty cần chủ động thực sách bán chịu để tiếp tục sản xuất kinh doanh bình thường mà không bị thiệt hại nhiều Mặt khác, kinh doanh chế thị trường, việc bán chịu hàng hoá trở thành thứ công cụ khuyến mại người bán mà vai trò phủ nhận việc thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu bán hàng Vì vậy, công ty cần phải: - Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải toả hàng tồn kho, gây uy tín lực tài doanh nghiệp 74 [...]... hình và kết quả hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động của doanh nghiệp Nội dung của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thay đổi theo từng thời kỳ tuỳ thuộc vào yêu cầu quản lý, nhưng khi 18 đánh giá khái quát tình hình tài chính thì phân tích Báo cáo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phải phản ánh đuợc 4 nội dung cơ bản: Doanh thu; Giá vốn hàng bán; chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp;... vậy, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp không thể chỉ tính trong phạm vi một doanh nghiệp mà còn phải tính đến sự đóng góp của nó trên phạm vi toàn xã hội 2. 2 Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp qua phân tích báo cáo tài chỉnh Trong kết quả kinh tế quản lý người ta xem xét các chỉ tiêu kết quả chi phí và hiệu quả theo trình tự phát triển, đồng nghĩa với việc xem xét hai chỉ tiêu này trong động thái... hưởng 2 Hiệu quả kỉnh doanh qua phân tích báo cáo tài chính 2. 1 Lý luận chung về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp là một đơn vị kinh tế cơ sở có vai trò hết sức quan trọng đối với sự phát triển của toàn bộ nền kinh tế Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được quan tâm từ nhiều phía không chỉ từ những cá nhân chủ sở hữu mà còn từ mọi thành viên có liên quan nhằm thâu tóm những 29 yếu... điểm này, các nhà phân tích thường bố xung thêm những chỉ tiêu tương đối bằng cách đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu đạt được trong kỳ với tổng số vốn mà doanh nghiệp đã huy động vào sản xuất kinh doanh Phân tích mức độ sinh lời của hoạt động kinh doanh được thực hiện thông qua tính và phân tích các chỉ tiêu sau: 1.4.4.1 Doanh lợi tiêu thụ Để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh thịnh vượng... tương lai dựa vào đâu? Đồng thời giúp cho doanh nghiệp luôn duy trì được khả năng thanh toán và an toàn trong kinh doanh CHƯƠNG II: THỤC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CỒNG TY XÂY LẮP VÀ KINH DOANH VẬT TƯ THIẾT BỊ I- ĐẶC ĐIỂM KINH TÉ KỸ THUẬT CỦA CÔNG TY XÂY LẮP YÀ KINH DOANH VẬT TU THIÉT BỊ 1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty dựng, tiền thân là Xí nghiệp cung ứng... chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp dưới hai hình thức: vốn Lưu động và vốn cố định 2. 2.1 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau đây: 2. 2.1.1 Số vòng quay của vốn lưu động M 31 Obq Trong đó: k = số vòng quay của vốn lưu động trong kì M = Tổng doanh thu của DNTM Obq= số dư vốn lưu động bình... hỗ giữa các chỉ số hoạt động trên phương diện chi phí và các chỉ số hiệu quả sử dụng vốn.Từ việc phân tích: 12 Tổng số vốn Doanh thu Tổng số vốn Dupont đã khái quát hoá và trình bày chỉ số ROI một cách rõ ràng, nó giúp cho các nhà quản trị tài chính có một bức tranh tống hợp để có thể đưa ra các quyết định tài chính hữu hiệu III- TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH QUA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH... tiêu về nguồn vốn và sử dụng vốn hiệu quả hoạt động đầu tư và giảm thu nhập vì phần tài sản lưu động nằm dụng dưvốn ra so vói nhu cầu chắc chắn không làm tăng thêm thu nhập 2. Nguồn vốn Cộng nguồn vốn Tuy nhiên, do hoạt động của tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh và có mối quan hệ trực tiếp, hai chiều vói hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, để quá trình đánh giá... nghề, thu hút các lực lượng, phát huy nội lực, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ã luôn luôn hoàn thành nhiệm vụ của mình và không ngừng phát triển Từ năm 1990 đến 19 92, Công ty xây lắp và kinh doanh vật tư thiết bị là một đơn vị trực thuộc Tống công ty cơ khí xây thu từ 300.000.000,đ lên 1 .20 0.000.000,đ Từ những thành tích đó đã khẳng định, Công ty là đơn vị không những ổn định mà ngày càng... phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ - Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn 2. 3 Phương pháp Dupont Dupont là tên của một nhà quản trị tài chính người Pháp tham gia kinh doanh ở Mỹ.Dupont đã chỉ ra được mối quan hệ tương ... 20 01 Lao động dài hạn :109 Tống lợi nhuận 1.994 2. 100 ROI2000 =2. 022 /96.696 = 2. 022 (185.3 72/ 96.696)* (2. 022 /l 85.3 72) =0, 020 9 Lao động có thòi hạn :677 ROI2OOI =21 00/145. 522 = (28 6.380/145. 522 )* (2. 100 /28 6.380)... Phân tích kinh doanh - Phân tích sau kinh doanh a Phân tích trước kinh doanh Phân tích trước kinh doanh gọi phân tích tương lai, nhằm dự báo, dự toán cho mục tiêu tương lai Phân tích trình kinh doanh. .. định Công ty tăng doanh4 .26 1 thu 13.858 từ hoạt động kinh doanh 9.974 Công ty Xây II Nợ dài hạn 23 .8 32 9.597 chủ yếu 325 ,2 172Lắp với Vật nămTư 20 00, củadoanh Công xuất ty giảm Kinh So Doanh