lập kế hoạch tài chính cho công ty cổ phần thủy hải sản minh phú cà mau năm 2010

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH -   - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ CÀ MAU NĂM 2010 Giáo viên hướng dẫn: Th.S NGUYỄN THỊ KIM PHƯỢNG Sinh viên thực hiện: NGÔ THỊ MỸ NGỌC MSSV: 4061414 Lớp: Tài doanh nghiệp Khóa: 32 Cần Thơ 05/2010 Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 LỜI CẢM TẠ  Sau năm học tập nghiên cứu trường Đại học Cần Thơ với thời gian thực tập Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú, em tiếp thu nhiều kiến thức vô quý báu có ích cho luận văn tốt nghiệp Đề tài hoàn thành nhờ công lao to lớn quý Thầy Cô Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh giúp đỡ cán quan thực tập Em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến: - Quý Thầy Cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh trường Đại học Cần Thơ tận tâm hướng dẫn truyền đạt cho em kiến thức quý báu suốt thời gian qua Đặc biệt, em xin cảm ơn Cô Nguyễn Thị Kim Phượng tận tình hướng dẫn dạy, giúp em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp - Ban Giám đốc cô, chú, anh, chị công tác Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em suốt trình thực tập công ty Cuối cùng, em xin kính chúc quý Thầy Cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh Ban giám đốc cô, chú, anh, chị Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú dồi sức khỏe, hạnh phúc, thành đạt công tác sống Cần Thơ, ngày tháng năm Sinh viên thực Ngô Thị Mỹ Ngọc i Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 LỜI CAM ĐOAN  Tôi cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Cần Thơ, ngày … tháng … năm …… Sinh viên thực Ngô Thị Mỹ Ngọc ii Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC   Họ tên người hướng dẫn:  Học vị:  Chuyên ngành:  Cơ quan công tác:  Tên học viên:  Mã số sinh viên:  Chuyên ngành:  Tên đề tài: NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với chuyên ngành đào tạo: Về hình thức: Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài Độ tin cậy số liệu tính đại luận văn Nội dung kết đạt (theo mục tiêu nghiên cứu,…) Các nhận xét khác Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài yêu cầu chỉnh sửa,…) Cần Thơ, ngày…… tháng …… năm …… NGƯỜI NHẬN XÉT iii Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN  Cần Thơ, ngày…… tháng …… năm …… NGƯỜI NHẬN XÉT iv Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 MỤC LỤC  Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU CHUNG 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian 1.3.2 Thời gian 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Tổng quan vấn đề tài 2.1.2 Tiến hành phân tích 11 2.1.3 Khái quát chung mô hình tăng trưởng tài 14 2.1.4 Tổng quan kế hoạch tài 19 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 2.2.1 Phương pháp chọn vùng nghiên cứu 24 2.2.2 Phương pháp thu thập số liệu 24 2.2.3 Phương pháp phân tích số liệu 24 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ CÀ MAU 30 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 30 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC 32 3.2.1 Sơ đồ cấu tổ chức 33 3.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 34 3.3 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY NĂM 2009 35 3.4 MỤC TIÊU VÀ PHƯƠNG HƯỜNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 37 v Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 3.4.1 Mục tiêu phương hướng hoạt động chung công ty 37 3.4.2 Mục tiêu phương hướng cụ thể năm 2010 38 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ CÀ MAU TRƯỚC VÀ SAU KHI CỔ PHẦN HÓA 39 4.1 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA NĂM 2007 – 2009 39 4.1.1 Đánh giá biến động tài sản 39 4.1.2 Đánh giá biến động nguồn vốn 45 4.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA NĂM 2007 – 2009 50 4.2.1 Phân tích chung kết kinh doanh 50 4.2.2 Phân tích chi tiết hoạt động công ty 58 4.3 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY TRƯỚC VÀ SAU KHI CỔ PHẦN HÓA 65 4.3.1 Giai đoạn trước cổ phần hóa 65 4.3.2 Giai đoạn sau cổ phần hóa 70 4.3.3 So sánh tình hình tài công ty trước sau cổ phần hóa 73 4.4 TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG CỦA CÔNG TY TRƯỚC VÀ SAU KHI CỔ PHẦN HÓA 85 4.4.1 Giai đoạn trước cổ phần hóa 87 4.4.2 Giai đoạn sau cổ phàn hóa 89 CHƯƠNG 5: LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ CÀ MAU NĂM 2010 92 5.1 DỰ BÁO DOANH THU 93 5.2 DỰ BÁO CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO PHƯƠNG PHÁP TỶ LỆ DOANH THU 95 5.2.1 Phân tích tỉ trọng khoản mục so với doanh thu 95 5.2.2 Dự báo bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2010 96 5.2.3 Dự báo bảng cân đối kế toán 97 5.2.4 Xác định nhu cầu vốn đầu tư thêm 100 5.2.5 dự báo báo cáo tài ảnh hưởng tài trợ 102 5.2.6 Điều chỉnh ảnh hưởng tài trợ 106 vi Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 5.3 TỔNG HỢP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NĂM 2010 112 5.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ 115 5.4.1 Đánh giá chung hoạt động công ty 115 5.4.2 Giải pháp nâng cao hoạt động tài công ty 116 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 119 6.1 KẾT LUẬN 119 6.2 KIẾN NGHỊ 120 PHỤ LỤC 121 TÀI LIỆU THAM KHẢO 123 vii Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 DANH MỤC BIỂU BẢNG  Trang Bảng 1: Tóm tắt kết kinh doanh Công ty Minh Phú Cà Mau năm 2009 36 Bảng 2: Kết hoạt động chủ yếu năm 2009 37 Bảng 3: Tình hình biến động tài sản 2007 – 2009 43 Bảng 4: Tình hình biến động nguồn vốn 2007 – 2009 45 Bảng 5: Tóm tắt kết kinh doanh qua năm 2007 – 2009 50 Bảng 6: Kết kinh doanh giai đoạn 2007 – 2009 51 Bảng 7: Ảnh hưởng doanh thu cà khoản giảm trừ so với doanh thu 53 Bảng 8: Tốc độ tăng chi phí giá vốn hàng bán 53 Bảng 9: Tốc độ tăng lợi nhuận gộp 54 Bảng 10: Kết hoạt động tài 54 Bảng 11: Phân tích chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp năm 2007 – 2009 55 Bảng 12: Kết từ hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2007 – 2009 58 Bảng 13: Chi tiết doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh 59 Bảng 14: Kết bán hàng cung cấp dịch vụ giai đoạn 2007 – 2009 61 Bảng 15: Thành phần chi phí cho hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ 62 Bảng 16: Kết từ hoạt động khác năm 2007 – 2009 64 Bảng 17: Bảng phân tích tỷ số tài Công ty Minh Phú Cà Mau trước cổ phần hóa 66 Bảng 18: Cơ cấu khoản phải thu hàng tồn kho tài sản lưu động 67 Bảng 19: Bảng phân tích tỷ số tài Công ty Minh Phú Cà Mau sau cổ phần hóa 71 Bảng 20: Bảng so sánh tỷ số trước sau cổ phần hóa 74 Bảng 21: Phân tích tốc độ tăng trưởng bền vững Công ty Minh Phú năm 2005, 2007, 2008 2009 87 Bảng 22: Doanh thu dự báo Công ty Minh Phú giai đoạn 2005 – 2010 93 Bảng 23: Doanh thu dự báo Công ty Minh Phú giai đoạn 2005 – 2010 94 Bảng 24: Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu 95 Bảng 25: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến năm 2010 – giai đoạn 95 viii Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Bảng 26: Bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2010 – giai đoạn 98 Bảng 27: Phương án tài trợ vốn cần thêm 102 Bảng 28: Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2010 – giai đoạn 104 Bảng 29: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo năm 2010 108 Bảng 30: Bảng cân đối kế toán dự báo năm 2010 110 Bảng 31: Báo cáo kết kinh doanh năm 2010 112 Bảng 32: Bảng cân đối kế toán năm 2010 113 Bảng 33: Các loại tỷ số tài năm 2010 114 ix Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Do sụt giảm lợi nhuận giữ lại làm cho nguồn vốn thiếu hụt khoản 16.121.124 ngàn đồng Vì thế, cần có điều chỉnh giai đoạn cuối để tài trợ cho phần thiếu hụt 100% vốn cổ phần (tức phát hành thêm cổ phần phân tích trên), đồng thời cần có điều chỉnh bảng CĐKT giai đoạn cuối, khoản mục vốn chủ sở hũu, kéo theo làm thay đổi nguồn vỗn chủ sở hữu tổng nguồn vốn GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 109 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Bảng 30: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ BÁO NĂM 2010 Đơn vị tính: ngàn đồng KHOẢN MỤC TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vô hình III Chi phí xây dựng IV Bất động sản đầu tư GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng NĂM 2010 (GIAI ĐOẠN 2) ĐIỀU CHỈNH TÀI TRỢ NĂM 2010 (GIAI ĐOẠN 3) NĂM 2010 (GIAI ĐOẠN CUỐI) 1.572.093.750 169.918.744 1.572.093.750 169.918.744 1.572.093.750 169.918.744 258.331.750 260.749.293 837.506.007 45.587.956 258.331.750 260.749.293 837.506.007 45.587.956 258.331.750 260.749.293 837.506.007 45.587.956 905.520.876 135.037.051 343.636.485 332.239.496 11.396.989 121.546.180 12.087.716 905.520.876 135.037.051 343.636.485 332.239.496 11.396.989 121.546.180 12.087.716 905.520.876 135.037.051 343.636.485 332.239.496 11.396.989 121.546.180 12.087.716 110 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 V Lợi thương mại VI Các khoản đầu tư tài dài hạn VII Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Các khoản phải trả khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỉ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác C LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ TỔNG NGUỐN VỐN VỐN CẦN THÊM (AFN) GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 29.355.881 230.702.686 33.154.877 29.355.881 230.702.686 33.154.877 29.355.881 230.702.686 33.154.877 2.477.614.626 2.477.614.626 2.477.614.626 1.127.316.748 858.991.084 740.728.771 76.670.653 41.591.660 268.325.664 264.459.674 3.865.990 1.290.170.601 1.242.654.300 791.653.198 177.876.869 50.829.421 51.589.043 170.705.769 47.516.301 60.127.277 2.477.614.626 1.127.316.748 858.991.084 740.728.771 76.670.653 41.591.660 268.325.664 264.459.674 3.865.990 1.127.316.748 858.991.084 740.728.771 76.670.653 41.591.660 268.325.664 264.459.674 3.865.990 1.274.049.477 1.226.533.176 791.653.198 177.876.869 50.829.421 51.589.043 154.584.645 47.516.301 60.127.277 2.461.493.502 16.121.124 1.290.170.601 1.242.654.300 807.774.322 177.876.869 50.829.421 51.589.043 154.584.645 47.516.301 60.127.277 2.477.614.626 111 (16.121.124) SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 5.3 TỔNG HỢP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NĂM 2010 Sau xác định BCTC dự toán, ta lập bảng BCTC năm 2010 cuối ứng với phương án công ty lưa chọn tài trợ vốn cần thêm vay dài hạn với lãi suất 10,5% phát hành thêm cổ phần thường Các bảng dự báo gọi bảng kế hoạch tài năm 2010 (bảng báo cáo KQKD bảng CĐKT) Bảng 31: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2010 Đơn vị tính: ngàn đồng KHOẢN MỤC SỐ TIỀN Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp CPBH CPQLDN Khấu hao Lợi nhuận Doanh thu từ hoạt động tài Thu nhập khác Chi phí khác EBIT Chi phí lãi vay EBT Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Trả cổ tức tiền mặt Trích lập quỹ Trích khác Lợi nhuận giữ lại tăng thêm GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 112 3.453.633.017 2.951.410.137 502.222.880 261.785.383 4.406.678 236.030.819 142.667.994 10.360.899 10.671.726 378.387.986 89.111.009 289.276.977 57.855.395 231.421.582 121.152.649 46.761.645 11.690.411 51.897.877 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Bảng 32: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2010 Đơn vị tính: ngàn đồng KHOẢN MỤC SỐ TIỀN KHOẢN MỤC TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác SỐ TIỀN NGUỒN VỐN 1.572.093.750 169.918.744 258.331.750 260.749.293 837.506.007 45.587.956 1.127.316.748 858.991.084 740.728.771 76.670.653 41.591.660 268.325.664 264.459.674 3.865.990 1.290.170.601 1.242.654.300 807.774.322 177.876.869 50.829.421 51.589.043 154.584.645 47.516.301 A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Các khoản phải trả khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc làm B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỉ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vô hình III Chi phí xây dựng IV Bất động sản đầu tư V Lợi thương mại 905.520.876 135.037.051 343.636.485 332.239.496 11.396.989 121.546.180 12.087.716 29.355.881 VI Các khoản đầu tư tài dài hạn VII Tài sản dài hạn khác 230.702.686 C LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂU SỐ 33.154.877 TỔNG CỘNG TÀI SẢN GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 2.477.614.626 TỔNG NGUỐN VỐN 113 60.127.277 2.477.614.626 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Để khẳng định bảng kế hoạch tài khả thi ta lập bảng phân tích số tài sau: Bảng 33: CÁC LOẠI TỶ SỐ TÀI CHÍNH NĂM 2010 LOẠI TỶ SỐ KẾT QUẢ 1) Thanh khoản Tỷ số khoản thời (lần) 1,83 Tỷ số khoản nhanh (lần) 0,86 2) Quản lý tài sản Tỷ số hoạt động tồn kho + Vòng quay hàng tồn kho (lần) 4,37 + Số ngày tồn kho (ngày) 82,45 25,66 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) Vòng quay tài sản cố định (lần) 8,96 Vòng quay tổng tài sản (lần) 1,47 (Hiệu suất sử dụng tài sản) 3) Quản lý nợ Tỷ số nợ (%) 10,83 Tỷ số khả trả lãi (lần) 4,25 4) Sinh lợi Khả sinh lợi (%) 16,13 ROS (%) 6,70 ROA (%) 9,86 Đòn cân tài (Lần) 1,98 ROE (%) 19,52 Tóm lại: qua bảng kế hoạch tài bảng phân tích tỷ số tài ta thấy kế hoạch tài năm 2010 có khả thi, mang lại hiệu cho hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 114 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 5.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIÊU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ CÀ MAU 5.4.1 Đánh giá chung hoạt động công ty 5.4.1.1 Các mặt mạnh Được thành lập từ năm 1992 đến nay, Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau công ty có bề dày kinh nghiệm 17 năm lĩnh vực chế biến xuất mặt hàng thủy sản – đặc biệt xuất tôm, chủ yếu sang nước phần nhỏ bán nước tạo điểm mạnh cho công ty trình hoạt động: + Minh Phú Cà Mau xây dựng cho thương hiệu uy tín thị trường xuất thủy sản Việt Nam, công ty dẫn đầu sản lượng kim ngạch mặt hàng tôm đông lạnh Với ưu đãi đặc biệt vào thị trường mỹ, Minh Phú có lợi hẳn đối thủ cạnh tranh nước nước Mạng lưới phân phối rộng khặp thị trường Mỹ mạnh bật công ty + Công ty tiến tới hoạt động theo mô hình sản xuất khép kín từ thức ăn, giống, nuôi trồng, chế biến xuất thủy sản Việc xây dựng quy trình khép kín hạn chế hao hụt nguyên liệu qua khâu trung gian kiểm soát chất lượng đầu vào tốt + Do có mối quan hệ truyền thống tốt với khách hàng (là đại lý phân phối lớn thi trường Mỹ Nhật Bản) nhà cung cấp (các sở thu mua tôm nguyên liệu, hộ nông dân nước), giúp cho công ty hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh + Ngoài ra, lợi quy mô hoạt động với nhiều nhà máy chế biến xuất tôm hàng đầu Việt Nam, kinh nghiệm quản lý hiệu làm cho trình kinh doanh có xu hướng lên tương lai 5.4.1.2 Các mặt yếu Bên cạnh mặt mạnh, công ty tồn số vấn đề hoạt động kinh doanh hoạt động tài + Công ty tham gia đầu tư thị trờng tài với danh mục đầu tư lớn so với quy mô công ty Điều dễ bị ảnh hưởng thị trường tài biến động ảnh hưởng đến uy tín lợi nhuận chung GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 115 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 + Công ty chưa đạt đến tốc độ tăng trưởng bền vững chưa tận dụng hết nguồn lực tiềm + Do thực cổ phần hóa nên gặp số khó khăn cạnh tranh, chế quản lý, cách thức phân bổ nguồn nhân lực hợp lý 5.4.2 Giải pháp nâng cao hoạt động tài công ty 5.42.1 Đối với hoạt động kinh doanh Hoạt động kinh doanh Công ty Minh Phú Cà Mau có xu hướng cải thiện tốt sau cổ phần hóa sau biến động bất thường kinh tế Tuy nhiên để nâng cao kết đạt được, công ty cần trọng đến số vấn đề sau: + Công ty nên có bước cải thiện việc điều phối chi phí doanh thu, cho tốc độ tăng chi phí thấp so với tốc độ tăng doanh thu đảm bảo hoạt động có lợi nhuận Giá vốn hàng bán công ty phụ thuộc nhiều vào giá nguyên liệu đầu vào, công ty cần tìm kiếm thêm nhà cung cấp khác để lựa chọn giá nguyên liệu hợp lý nhất, đồng thời ký hợp đồng dài hạn với họ để có nguồn nguyên liệu ổn định Ngoài ra, việc nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo phòng ban lực làm việc nhân toàn công ty, từ làm giảm chi phí phát sinh đẩy nhanh tốc độ tăng lợi nhuận + Vấn đề sử dụng nguồn lực tiềm tàng, công ty nên sử dụng nguồn lực vào việc mở rông hoạt động sản xuất kinh doanh đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh + Một số giải pháp cho công tác quản lý tài sản: - Đối với đầu tư quản lý tài sản cố định: trước định đầu tư, công ty cần tiến hành lập kế hoạch để nghiên cứu tính khả thi hiệu xác định nguồn tài trợ phù hợp để có lựa chọn đắn rủi ro, đặc biệt tài sản có giá trị lớn Triệt để sử dụng diện tích nhà cửa, kho bãi, trang thiết bị sản xuất thường xuyên đánh giá lại tài sản cố định để có biện pháp thích hợp phát tài sản bị hư hỏng lý kịp thời - Trong năm sau cổ phần hóa, giá trị hàng tồn kho gia tăng nhiều so với trước cổ phần hóa Do đó, công ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ cân đối hàng tồn kho xác định điểm cân mức độ đầu tư cho hàng dự trữ lợi ích thoả mãn nhu cầu sản xuất nhu cầu người tiêu GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 116 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 dùng với chi phí thấp nhất, xem xét đơn đặt hàng lực sản xuất công ty, thường xuyên kiểm kê hàng hóa nhằm tránh dự trữ nhiều, v.v… + Kiểm soát chất lượng sản phẩm: nâng cao chất lựong sản phẩm yếu tố quan trọng không thị trường Mỹ, Nhật Bản, Canada khắc khe kiểm tra chất lượng an toàn thực phẩm Vì công ty cần: - Các sản phẩm cần có công thức, mô tả rõ ràng - Nâng cao trình độ chuyên môn đội ngũ KCS - Thường xuyên kiểm tra chất lượng mặt hàng tồn kho - Sản phẩm phải có nguồn gốc rõ ràng để đáp ứng yêu cầu nhà nhập cần thiết + Hiện đại hóa phương pháp quản lý, trú trọng công tác marketing: phải bước cập nhật nhanh cóng thông tin, giữ nghiêm tính kỹ luật chế độ báo cáo thường xuyên định lỳ làm sở cho việc định kịp thời xác, kết hợp với sách kinh doanh đắn, triển khai công việc đồng Đối với thị trường nước ngoài, việc thu thập thông tin qua mạng lưới thông tin Quốc tế trao đổi giao dịch qua fax, telex cần thiết phù hợp với qui mô công ty Ngoài ra, công tác marketing cần quan tâm nữa, năm công ty cần lập kế hoạch kinh doanh cho năm kế hoạch cụ thể cho chiến lược mở rộng thị trường phân phối 5.4.2.2 Đối với hoạt động tài Công ty cần trì mức chấp nhận số tỷ số tài mà phân tích trên: + Tỷ số khả sinh lời theo mong muốn công ty ROE >17,5% cách thay đổi ROA đòn bẫy tài cho đảm bảo an toàn tài cho công ty dựa vào sơ đồ phân tích Du pont + Tỷ số quản lý nợ: sử dụng nợ mang lại nhiều lợi ích cho công ty từ chắn thuế, ngược lại dẫn đến rủi ro khả trả nợ Vì vậy, theo tình trạng tài đặc điểm hoạt động công ty tỷ số nên trì mức – 11% công ty hoạt động tốt Do đó, để trì tỷ số cần phải có thay đổi phù hợp tổng tài sản nợ dài hạn + Tỷ số khoản: đề kế hoạch năm 2010, công ty nên trì tỷ số khoản thời KC  1,65 lần cách cân tài sản lưu GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 117 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 động nợ ngắn hạn, tỷ số khoản nhanh KN  lần cách cần tài sản lưu động không bao gồm hàng tồn kho nợ ngắn hạn Chúng ta cần kết hợp hoạt động kinh doanh hoạt động tài để thúc đẩy công ty đạt tốc độ tăng trưởng bền vững sách tài phù hợp Công ty nên lập kế hoạch tài cụ thể ngằn hạn dài hạn để xem xét nhu cầu tài phục vụ cho hoạt động kinh doanh việc lập BCTC dự báo GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 118 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Tài quản lý tài vấn đề nhiều nhà kinh tế quan tâm, đặc biệt giám đốc tài công ty cổ phần Tài liên quan đến nhiều định công ty định tài trợ, định đầu tư, định phân chia cổ tức,v.v… ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh Vì vậy, muốn thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển điều đài tiên quan trọng phải có kế hoạch tài cho dự định tương lai Công ty cổ phần thủy hài sản Minh Phú Cà Mau công ty hoạt động mạnh lĩnh vực chế biến xuất mặt hàng thủy sản mà chủ yếu tôm đông lạnh, với hoạt động nói hiệu kể từ sau cổ phần hóa năm 2009 suất sinh lợi vốn cổ phần công ty cao ROE = 18,51% Trên đà hoạt động này, công ty muốn mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian tới Chính vậy, việc lập kế hoạch tài phù hợp nhằm xác định nhu cầu vốn lực đầu tư điều kiện cần thiết công ty, nhằm đảm bảo mang lại lợi ích cao cho công ty Tuy trình hoạt động kinh doanh gặp không khó khăn, công ty bước khắc phục phát triển tốt Thể rõ doanh thu công ty không ngừng tăng lên qua năm, chứng tỏ uy tín công ty khách hàng ngày cao không nước mà nước ngoài, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày có hiệu Để không ngừng phát triển xây dựng Minh Phú thành tập đoàn kinh tế mạnh, công ty khuyến khích nguồn nhân lực nghiên cứu cai tiến kỹ thuật, công nghệ làm gia tăng suất, giảm giá thành tăng tính cạnh tranh Có vậy, Minh Phú tăng hiệu kinh doanh nhằm đáp ứng kỳ vọng cổ đông mang lại lợi ích to lớn cho thành viên gia đình Minh Phú GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 119 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 6.2 KIẾN NGHỊ  Đối với công ty: Để theo kịp với kinh tế phát triển ứng phó kịp thới với biến động phức tạp, Công ty Minh Phú Cà Mau thiết lập nhiều phương án kinh doanh để thúc đẩy hoạt động công ty phát triển Tuy nhiên, muốn mở rộng hoạt động kinh doanh hay xây dựng phương án kinh doanh vấn đề vốn hay gọi tài quan tâm nhiều Với kế hoạch tài dự báo trước giúp công ty chủ động việc lựa chọn nguồn vốn thích hợp Điều quan trọng mà công ty cần phải làm là: + Thường xuyên theo dõi đánh giá hoạt động phận nói riêng công ty nói chung + Nên thường xuyên đánh giá lại tình hình tài xây dựng mô hình tăng trưởng bền vững để xác định công ty tinh trạng thừa hay thiếu hụt tiền mặt để có cách giải kịp thời + Cần trì hạn mức tìn dụng phù hợp với quy mô phát triển đảm bảo khả toán nợ đến hạn, nhằm tạo mối quan hệ tốt với tổ chức tín dụng + Về quản lý cần có triển khai đồng giao quyền cho phòng ban trực thuộc công ty, cho người quản lý điều hành, quản lý, bảo toàn, phát triển trực tiếp chịu trách nhiệm, có chế độ thưởng phạt rõ ràng Mạnh dạn đào tạo cán đủ lực trình độ nhằm đáp ứng yêu cầu thực nhiệm vụ thời gian tới + Cuối cùng, công ty nên có chuyên gia tài nhằm đánh giá tình hình tài cách xác  Đối với Nhà Nước: + Tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế tài đầy đủ, xác, Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống kế toán, kiểm toán + Để lành mạnh hóa tài công ty, cần quy định bắt buộc Công ty phải nộp báo cáo phân tích tài hàng năm + Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống tiêu ngành + Để nâng cao hoạt động tài công ty, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chế quản lý tài công ty GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng 120 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 PHỤ LỤC  PHỤ LỤC 1: PHÂN TÍCH MÔ HÌNH TĂNG TRƯỞNG Bảng 1: CÁC SỐ LIỆU TÀI CHÍNH TỪ NĂM 2005 – 2009 Đơn vị tính: ngàn đồng NĂM KHOẢN MỤC Lợi nhuận giữ lãi Lợi nhuận sau thuế Tài sản Doanh thu 2004 579.409.005 2.036.460.569 2005 50.081.588 54.571.198 584.663.571 2.376.868.774 2006 2007 194.236.330 189.915.656 2.120.773.075 2.357.470.406 1.033.174.745 1.360.592.201 2008 (29.530.169) (31.785.909) 2.266.905.391 2.876.383.652 2009 100.349.599 200.202.902 2.215.466.337 3.069.376.415 Bảng 2: DỮ LIỆU ĐỂ VẼ MÔ HÌNH TĂNG TRƯỞNG Đơn vị tính: % TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG BỀN VỮNG Năm 2005 – Trước cổ phần hóa g* = 2,95 * ROA ROA Năm 2007 – Sau cổ phần hóa 27,63 g* 10 GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng g* = 1,82 * ROA 21,92 ROA 11,8 17,7 23,6 29,5 Năm 2009 – Sau cổ phần hóa g* 10 20 30 40 9,85 ROA 18,2 36,4 54,6 72,8 121 g* = 1,1 * ROA g* 2,26 4,4 6,6 8,8 SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 PHỤ LỤC 2: HOẠCH ĐỊNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH Bảng 1: DỮ LIỆU CHO DỰ BÁO DOANH THU THIẾT LẬP BẢNG DỰ BÁO DOANH THU X2 NĂM Y X XY n 2005 2.376.868.774 -2 -4.753.737.548 2006 1.360.592.201 -1 -1.360.592.201 2007 2.357.470.406 0 2008 2.876.383.652 1 2.876.383.652 2009 3.069.376.415 6.138.752.830 Tổng 12.040.691.448 10 2.900.806.733 Bảng 2: KẾT QUẢ DỰ BÁO DOANH THU NĂM 2010 a = Tổng XY/ Tổng X2 b = Tổng Y / n n số năm khứ Y = aX + b (Doanh thu dự báo) GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc 290.080.673 2.408.138.290 3.278.380.310 Lập kế hoạch tài cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Ts Nguyễn Minh Kiều, (2008) “Tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê Nguyễn Tấn Bình, (2005) “Phân tích hoạt động doanh nghiệp”, NXB Thống kê Ts Phan Đức Dũng, (2006) “Nguyên lý kế toán”, NXB Thống kê Ths Vũ Thị Thanh Lộc, (2000) “Thống kê ứng dụng dự báo kinh doanh kinh tế”, Trường Đại học Cần Thơ- Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh Ts Trần Ngọc Thơ, (2003) “Tài doanh nghiệp đại”, NXB Thống kê Ts Trương Đông Lộc, (2006), “Quản trị tài chính”, Trường Đại học Cần ThơKhoa Kinh tế Quản trị kinh doanh Phạm Văn Dược, (2004), “Kế toán quản trị”, Trương Đại học Thành phố Hồ Chí Minh Ts Võ Thành Danh, Ts Bùi Văn Trịnh, Ths La Xuân Đào, (2000) “Giáo trình kế toán phân tích”, NXB Thống kê GVHD: Nguyễn Thị Kim Phượng SVTH: Ngô Thị Mỹ Ngọc [...]... năm 94 x Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT  BCTC : Báo cáo tài chính CĐKT : Cân đối kế toán KQKD : Kết quả kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động KCS : Kiểm tra Chất lượng Sản phẩm xi Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 TÓM TẮT  Nội dung đề tài Lập kế hoạch. .. thực tế, nên tôi quyết định chọn đề tài Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 làm luận văn tốt nghiệp 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010, đánh giá tình hình hoạt động của công ty, từ đó đề ra biện pháp nhằm đẩy mạnh hiệu quả trong sản xuất kinh doanh bền vững 1.2.2... trung nghiên cứu lĩnh vực tài chính, thông qua các bảng BCTC của công ty nhằm phân tích tình hình tài chính và lập kế hoạch tài chính cho công ty 3 Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Tổng quan về các vấn đề tài chính 2.1.1.1 Khái niệm tài chính Tài chính là hệ thống các quan.. .Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 DANH MỤC HÌNH  Trang Hình 1: Đồ thị biểu diễn sự tăng trưởng bền vững của một công ty 17 Hình 2: Thành phần của một kế hoạch tài chính 20 Hình 3: Sơ đồ phân tích Du pont 27 Hình 4: Sơ đồ cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau 33 Hình 5: Đồ thị biểu... kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 được thực hiên dựa trên cơ sở các lý thuyết về tài chính doanh nghiệp cùng với phương pháp phân tích xu hướng, phương pháp phân tích Du pont, phương pháp so sánh, sự suy luận và diễn giải Trọng tâm của đề tài là xây dựng kế hoạch tài chính cho Công ty Minh Phú Cà Mau trong năm 2010, nhưng để lập được kế hoạch tài chính thì... này càng cao càng tốt Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 Giá trị tài sản cố định Tài sản cố định ròng đầu kỳ + Tài sản cố định ròng cuối kỳ = 2 ròng bình quân - Vòng quay tổng tài sản: tỷ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản nói chung mà không phân biệt đó là tài sản lưu động hay tài sản cố định Nó cho biết số doanh thu thực hiện được trên mỗi đồng tài. .. về một kế hoạch tài chính của một công ty cổ phần Bước cuối cùng là đánh giá lại những điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó đề xuất một số giải giáp nhằm giúp cho công ty hoạt động tốt hơn và đạt được kế hoạch đã đề ra xii Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Năm 2009 là năm thứ...  Phân tích mô hình tăng trưởng tài chính để xem xét tính bền vững của công ty về phương diện tài chính  Hoạch định và dự báo tài chính của công ty năm 2010 để: 2 Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010  Xác định nhu cầu về vốn của công ty, đồng thời tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng tốt nhất nhu cầu về vốn của công ty  Có phương pháp sử dụng vốn... động tài chính Trong nền kinh tế thị trường, hoạt dộng tài chính trong công ty cổ phần bao gồm những nội dung cơ bản sau: - Xác định nhu cầu về vốn của công ty 4 Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 - Tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng tốt nhất nhu cầu về vốn của công ty - Sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh của công ty. .. Phân loại kế hoạch tài chính Doanh nghiệp có thể lập kế hoạch tài chính ngắn hạn hoặc dài hạn: 19 Lập kế hoạch tài chính cho Công ty cổ phần Thủy hải sản Minh Phú Cà Mau năm 2010 - Kế hoạch tài chính ngắn hạn (hay kế hoạch vốn ngắn hạn): thường xem xét nhu cầu vốn ngắn hạn cho 12 tháng tới Kế hoạch tài chính ngắn hạn thường đánh giá xem công ty có đủ tiền để thanh toán các hoá đơn hay các nghĩa vụ đến