phân tích tình hình tài chính công ty tnhh sông hồng

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN MUC THƠ LUC KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH •• ■ —& —™ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU: 1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Phạm vi nghiên cứu .3 1.3.1 Không gian nghiên cứu 1.3.2 Thời gian nghiên cứu 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu .3 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu Đe 2.1 tài: Phương pháp luận 2.1.1 Tìm hiểu hoạt động tài ý nghĩa phân tích 2.1.2 Trình tự bứơc tiến hành 2.1.3 Giới thiệu hệ thống báo cáo tài 2.1.4 Vai trò tác dụng báo cáo tài .6 2.1.5 Phân tích báo cáo tài công ty 2.1.6 Hạn chế báo cáo tài .14 2.2 Phương pháp nghiên cứu 15 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 15 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 15 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNGTYTNHH SÔNG HỒNG CHƯƠNG 3: TIỀM HIỂU sơ LƯỢC VỀ CÔNG TY TNHH SÔNG HỒNG 17 3.1 Tìm hiểu chung công ty 17 3.1.1 Giới thiệu chung công ty 17 3.1.2viên Chức năng, nhiệm vụ công ty 18 Sinh viên thưc hiên: Giáo hướns đẫn: 3.1.3 Mục tiêu, phương hướng phát triển LÊ PHÙNG CẢM LOAN19 MAI LÊ TRÚC 3.2 Cơ cấu tổ chức 19 MãsắSV: 4061513 LIÊN 3.2.1 Tổ chức máy quản lý Lớp: QTKDTH khóa 32 19 3.2.2 Sơ đồ tổ chức quản lý 20 3.2.3 Chức phận công ty .21 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA NĂM 25 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty qua năm 2007-2009 25 4.1.1 Ph ân tích biến động quy mô tài sản 25 4.1.2 Tì nh hình biến động quy mô nguồn vốn 29 4.2 Phân tích tiêu tỷ lệ tài chủ yếu 32 4.2.1 Các tỷ số quản trị nợ 32 4.2.2 Các tỷ số khoản 35 4.2.3 Các tỷ số hoạt động 38 4.2.4 Các tỷ số sinh lợi .44 4.3 Phân tích tài sơ đồ Dupont 48 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP 52 5.1 Tồn nguyên nhân 52 5.1.1 Tồn 52 5.1.2 Nguyên nhân 53 5.2 Giải pháp 53 5.2.1 Giải pháp quản lý hàng tồn kho 53 5.2.2 Giải pháp quản lý khoản phải thu .58 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 64 6.1 Kết luận 64 6.2 Kiến nghị 64 Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng 1.1 CHƯƠNG GIỚI THIỆU Đặt vấn đề nghiên cứu: Xuất nhập đóng vai trò quan trọng kinh tế Việt Nam, ngành kinh tế quan trọng có ý nghĩa định đến công công nghiệp hoá, đại hoá Việt Nam Nó tạo công ăn việc làm cho người lao động mà góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Năm 2007 tốc độ tăng trưởng xuất nhập 28,9 % mang lại cho nước ta 109.217 triệu đôla Trong số mặt hàng xuất nhập chủ lực Việt Nam mặt hàng lâm sản chiếm vai trò quan trọng Việt Nam tiếng giới với “rừng vàng biển bạc” loại gỗ quý có giá trị cao sồi, căm xe Tuy nhiên, Việt Nam phải nhập số loại gỗ khác nước giới chủ yếu từ nước Đông Nam Á Do đó, công ty xuất nhập gỗ đóng vai trò quan trọng liên kết thị trường gỗ Việt Nam giới Bước vào năm 2009, kinh tế nước ta tiếp tục gặp nhiều khó khăn, thách thức Khủng hoảng tài số kinh tế lớn năm 2008 đẩy kinh tế giới vào tình trạng suy thoái, làm thu hẹp đáng kể thị trường xuất khẩu, thị trường vốn, thị trường lao động tác động tiêu cực tới nhiều lĩnh vực kinh tế-xã hội khác nước ta Nhưng từ đầu năm Chính phủ cấp, ngành triển khai liệt đồng giải pháp nhằm chủ động phòng ngừa tái lạm phát cao trở lại, khôi phục đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, tập trung phát triển thị trường nước; đạo, điều hành tài chính, tiền tệ linh hoạt nên mức lạm phát năm 2009 không cao Theo Tổng cục thống kê giá tiêu dùng năm 2009 tưomg đối ổn định, tháng tháng 12 số giá tiêu dùng tăng 1%, tháng lại giảm tăng thấp nên số giá tiêu dùng tháng 12 năm 2009 so với tháng 12 năm 2008 tăng 6,52%, thấp hom nhiều so với tiêu tăng 10% Quốc hội đề Chỉ số giá tiêu dùng bình quân năm 2009 tăng 6,88% so với bình quân GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng năm 2008, mức thấp năm trở lại Chỉ số giá tiêu dùng bình quân năm 2004 tăng 7,71%; năm 2005 tăng 8,29%; năm 2006 tăng 7,48%; năm 2007 tăng 8,3%; năm 2008 tăng 22,97% Chính nước ta kinh tế thị trường tham gia WTO nên hoạt động doanh nghiệp Việt Nam phải đối mặt với nhiều vấn đề khó khăn Thị trường giới - sân choi chung sòng phẳng đến vô tình, rộng lớn đến xa xôi, lần lại nhắc nhở chiến trường thực khốc liệt, chỗ cho người thiếu tài nghị lực Thế nhưng, bước vào sân choi với nhiều yếu Một vấn đề lực quản lý ta yếu kém, đặc biệt tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp quan trọng qua đánh giá kết trạng thái tài doanh nghiệp dự tính rủi ro tiềm tài tưomg lai Việt Nam có khoảng 90% doanh nghiệp doanh nghiệp nhỏ vừa hầu hết doanh nghiệp yếu mặt quản trị tài chính, nguyên nhân dẫn đến thất bại doanh nghiệp Trong số doanh nghiệp nhỏ vừa công ty TNHH Sông Hồng công ty có quy mô vừa địa bàn tỉnh An Giang nên việc phân tích tình hình tài có ý nghĩa quan trọng công ty giúp công ty làm rõ thực trạng tài doanh nghiệp, mạnh bất ổn, đề xuất biện pháp tận dụng điểm mạnh khắc phục điểm yếu Do lực kiến thức có hạn nên em “phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1 Mục tiêu chung : phân tích tình hình tài công ty nhằm đánh giá cách toàn diện tình hình tài công ty Qua đó, xác định vạch rõ mặt tích cực tiêu cực việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân đề xuất biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2.2 Muc tiêu cu thể: GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng - Phân tích biến động quy mô tài sản - Phân tích tình hình đảm bảo vốn nguồn vốn - Phân tích tình hình công nợ khả toán - Phân tích tình hình luân chuyển hiệu sử dụng vốn - Đề biện pháp khắc phục hạn chế công ty 1.3 Phạm vi nghiên cứu: GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN YÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu • 2.1 Phương pháp luận: 2.1.1 Tìm hiểu hoạt động tài ý nghĩa phân tích - Khái niêm: Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, quản lý phù hợp - Ỷ nghĩa: phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng thông tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài nguồn đầu tư phù hợp 2.1.2 Trình tự bước tiến hành phân tích: Gồm bước: Thu thập thông tin Xử lý thông tin Dự đoán định, a) Thu thập thông tin: Phân tích tài sử dụng nguồn thông tin khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp,phục vụ cho trình dự đoán tài Nó bao gồm thông tin nội đến thông tin bên ngoài, thông tin kế toán thông tin quản lý khác, thông tin Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng b) Xử lý thông tin: Giai đoạn phân tích tài trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, ngưòi sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phưomg pháp xử lý thông tin khác phục vụ cho mục tiêu phân tích khác đặt Xử lý thông tin trình xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho trình dự đoán định c) Dự đoán định: Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Đối với người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư Đối với cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 2.1.4 Giói thiệu hệ thống báo cáo tài chính: Hệ thống báo cáo tài gồm: Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ s Báo cáo lợi nhuận giữ lại a) Bảng cân đổi kế toán (Balance sheet): gọi bảng tổng kết tài sản, báo cáo tài phản ánh tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng sản cố định Nguồn vốn bao gồm nợ vốn chủ sở hữu, trình bày phía bên phải bảng, mặt nguyên tắc, giá trị tổng tài sản phải tổng nguồn vốn b) Báo cáo thu nhập (Income statement): gọi báo cáo kết kinh doanh hay báo cáo lợi tức, phản ánh doanh thu, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp giai đoạn định, thường quý năm c) Báo cáo lọi nhuận giữ lại (Statement of retaỉned earnỉngs) báo cáo phản ánh thay đổi lợi nhuận giữ lại hai kỳ d) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Statement of cash-flow) báo cáo giải thích thay đổi tiền mặt kỳ 2.1.5 Vai trò tác dụng báo cáo tài chính: a) Vai trò: S Cung cấp tiêu kinh tế- tài cần thiết, giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài doanh nghiệp S Cung cấp thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch toán kinh doanh, tình hình chấp hành sách, chế độ kinh tế - tài doanh nghiệp S Cung cấp thông tin số liệu cần thiết để phân tích đánh giá khả tiềm kinh tế - tài doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp b) Tác dụng : S Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Dựa vào báo cáo tài để nhận biết đánh giá khả năng, tiềm lực doanh nghiệp, tình hình vốn liếng, công nợ, thu chi tài để định cần thiết, thực có hiệu GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng nghiệp, để định phương hướng quy mô đầu tư, khả hợp tác, liên doanh, cho vay hay thu hồi vốn ■S Đối với quan chức năng, quan quản lý Nhà nước: Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá, kiểm tra kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có sách, chế độ pháp luật không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng 2.1.6 Phân tích báo cáo tàỉ công ty: Phân tích báo cáo tài công ty việc sử dụng số liệu báo cáo tài để đánh giá tình hình hiệu hoạt động công ty Phân tích báo cáo tài thường sử dụng nhóm chính: S Nhóm thứ nhà quản lý công ty Nhóm sử dụng phân tích báo cáo tài để qua có giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài hiệu hoạt động công ty S Nhóm thứ hai đối tác kinh doanh nhà cung cấp tín dụng Đối tượng sử dụng phân tích báo cáo tài để đánh giá tình hình tài khả trả nợ công ty S Nhóm thứ ba nhà đầu tư Nhóm sử dụng phân tích báo cáo tài để đáng giá hiệu quả, lợi nhuận, rủi ro triển vọng phát triển công ty tương lai Phân tích báo cáo tài có ba cách để phân tích: s Phân tích tỷ số tài ■S Phân tích xu hướng ■S Phân tích tài sơ đồ Dupont GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng S Các tỷ số khoản S Các tỷ số hoạt động S Các tỷ số quản trị nợ S Các tỷ số khả sinh lợi S Các tỷ số giá thị trường - Các tỷ sổ khoản Các tỷ số khoản đo lường khả toán nợ ngắn hạn công ty tài sản ngắn hạn Nhóm tỷ số bao gồm: tỷ số toán thời tỷ số toán nhanh, số liệu sử dụng để tính toán hai tỷ số lấy từ bảng cân đối kế toán Tỷ số khoản có ý nghĩa quan trọng tổ chức tín Tài sản ngắn hạn Rc= - -^ -Các khoản nợ ngắn hạn Tỷ số toán thời xác định dựa số liệu trình bày bảng cân đối kế toán Trong công thức tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền mặt, khoản phải thu, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, hàng tồn kho Nợ ngắn hạn bao gồm: phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác - Tỷ số toán nhanh (Quick ratio): Tài sản ngắn hạn - Giá trị hàng tồn kho RQ = Các khoản nợ ngắn hạn GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng - Chi phí đặt hàng (S) nhận đơn hàng không phụ thuộc vào số lượng hàng - Chi phí tồn trữ (H) tuyến tính theo số lượng hàng tồn kho - Không có chiết khấu theo số lượng hàng hóa; điều cho phép loại chi phí mua hàng hóa khỏi tổng chi phí - Toàn khối lượng hàng hóa đơn hàng giao thời điểm - Thời gian kể từ đặt hàng nhận hàng xác định Mục tiêu mô hình nhằm tối thiểu hóa tổng chi phí dự trữ Với giả định Chi phí Sơ đồ 4:MÔ hình EOQ Như yậy, tổng chi phí mô hình tính là: Tổng chi (TC) = Chi phí đặt hàng (Cdh) + Chi phí tồn trữ (Ctt) TC= —S + — H Q2 54 - Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Ta có lượng hàng tối ưu (Q*) tổng chi phí nhỏ Để có tổng chi phí nhỏ Cdh = Ctt (hoặc lẩy đạo hàm tổng chi phí) Khoảng cách giữa lần đặt hàng (T) tính theo: Số ngày làm việc năm T= Số đơn hàng Trong mô hình giả định rằng, tiếp nhận đơn hàng vào thời điểm Tuy nhiên thực tế thời gian từ lúc đặt hàng lúc nhận hàng ngắn vài dài đến hàng tháng Do đó, điểm đặt hàng xác định sau: Điếm đặt hàng (OP) = Nhu cầu ngày (d) X Thời gian cho hàng (t) b) Mô hình đặt hàng theo lô sản xuất: Giả thiết mô hình: - Nhu cầu năm, chi phí tồn trữ chi phí đặt hàng loại yật liệu ước lượng - Không sử dụng tồn kho an toàn, yật liệu cung cấp theo mức đồng (p), vật liệu sử dụng mức đồng (d) tất vật liệu dụng hết toàn đơn hàng đến - Nếu hết tồn kho đáp ứng khách hàng chi phí khác không đáng kể - Không có chiết khấu theo số lượng 55 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Tôn kho đa = Mức tăng tôn kho * thời gian giao hàng Qmax = (p -d) (Q/p) Tồn kho tối thiểu = Tôn kho trung bình = V2 (tôn kho đa + tôn kho thiêu ) Chi phí tôn trữ hàng năm = Tôn kho trung bình * phí tôn trữ đon yị hàng năm [Q(p-d)]*H Ctt= -2p Mô hình EOQ cho lô sản xuất (POQ), hữu dụng cho việc xác định kích thước đơn hàng yật liệu sản xuất giai đoạn qui trình sản xuất, tồn trữ kho sau gửi qua giai đoạn khác sản xuất hay vận chuyển đến khách hàng Mô hình cho ta thấy đơn hàng sản xuất mức đồng (p) giai đoạn đầu chu kì tồn kho dùng mức đồng (d) suốt chu kì Mức gia tăng tồn kho (p-d) sản xuất không đạt mức Q mô hình EOQ c) Mô hình EOQ, POQ vói chiết khấu theo số lượng: Các nhà cung cấp bán hàng hóa họ với giá đơn vị thấp lượng hàng đặt mua lớn hơn.Thực tế gọi chiết khấu theo số lượng đơn hàng số lượng lớn rẻ sản xuất vận chuyển, vấn đề quan tâm hầu hết định số lượng đơn hàng đặt đủ vật liệu cho đơn hàng để tạo giá tốt nhất, không nên mua nhiều chi phí tồn trữ hàng làm hỏng khoản tiết kiệm mua hàng đem lại 56 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Theo mô hình EOQ Theo Phân tích tình hìnhmô tài hình POQ công ty TNHH Sông Hồng Phân tích tình công ty TNHH Sông Hồng Q *hình _ tài 2DSp Tổng chi phí vật tồn kho hàng năm = CP đặt hàng năm + CP tồn trữ vật liệu năm + CP mua vật liệu năm năm,=hằng chi tồn trữ chi phí đặt hàng cho loại yật TC = Cdh + Cdh + Cvl - Nhu cầu TC Cdhphí + Cdh + Cvl = ^s+ệff+£> g - D Sđược + Q ( p ~ d ' Ị H + Dg liệu ước lượng Q2 Q2 p - Mức tồn kho trung bình năm ước lượng theo cách: —: Nếu giả thiết mô hình EOQ phổ biến: tồn kho an toàn, đom hàng nhận tất lần, vật liệu dùng mức đồng vật liệu dùng hết đom hàng đến ——: Nếu giả thiết mô hình POQ phổ biến: tồn kho an 5.2.2 Quản lý khoản phải thu: 2p Khoản phải thu số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp mua chịu hàng hóa vụ Có thể cấp nói theo hầu hết công ty sinhởcác khoản toàn,hoặc vật dịch liệu cung mứccác đồng (p), phát sử dụng mức đồngphải nhấtthu (d) nhung với mức độđược khácdùng nhau,hết từ toàn mức không đáng kể cho vật liệu hàng vể.đến mức kiểm soát Kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Nếu - Sự thiếu hụthóa tồnthì kho, đáp ứnghội khách hàng thể tính không bán chịu hàng bán hàng, dochi phí mấtkhác lợicónhuận Nếu được.hóa nhiều chi phí cho khoản phải thu tăng có nguy phát bán chịu hàng sinh khoản nợ khó đòi, đó, rủi ro không thu hồi nợ gia tăng Vì - Có chiết khấu số lượng, lượng đặt hàng lớn giá (g) giảm vậy, doanh nghiệp cần có sách bán chịu phù hợp Các bước thực hiện: Hiện tại, công ty chưa thực sách khuyến khích khách hàng trả nợ đúngBước hạn 1: nênTính lượng khoảnhàng phải tối thuưu cứởtăng cáctrừ năm mứcqua khấu ChúNhưng ý rằngcác chikhách phí tồnhàng trữ ty lànăm khách nămxác nên trông hình trăm cạnh(1%) tranhcủa công đom vị (H) hàng có thểlâu định tỉtình lệ phần giátạimua khó để khách trả xuất nợ DoHđó, công vật liệu hay chihàng phí sản Tức là: = IX g ty cần áp dụng sách tín dụng thưong mại việc quản lý khoản phải thu Tuy nhiên, tín dụng thương mại Bước 2: công Xác định xemvững Q* ởtrên có khảtrở thinên không, không điều làm cho ty đứng thịmức trường giàu có, có chỉnh cho phù hợp với đó.doanh Ở mỗicủa mức khấunghiệp trừ, lượng hàng thể đem đến rủi ro chomức hoạtkhấu độngtrừ kinh doanh tính bước thấp không đủ điều kiện để hưởng mức giá khấu trừ, điều Ưu điểm dụng mại: chỉnh lượng hàngcủa lêntín đến mứcthương tối thiểu để hưởng mức khấu trừ Ngược lại, S Tín dụng mạithìtácđiều động đến xuống doanh thu bán hàng trả tiền chậm lượng hàng thương cao hom chỉnh mức tối Do đa mức khấu trừ có nhiều hàng hoá bước doanh3.nghiệp hơn, từ làm doanh thu hoặcnên không cần tính người chi phímua mức GVHD: Mai Lê Trúc Liên GVHD: Mai Lê Trúc Liên 57 SVTH: Lê Phùng cẩm Loan SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng chậm trễ việc trả tiền tiền có giá trị theo thời gian nên doanh nghiệp quy định giá cao hom Tín dụng thưomg mại làm giảm chi phí tồn kho hàng hoá ■S Tín dụng thưomg mại làm cho tài sản cố định sử dụng có hiệu hom hạn chế phần hao mòn vô hình Nhược điểm tín dụng thương mại: •S Tín dụng thưomg mại làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp cho thiếu hụt ngân quỹ Thời hạn cấp tín dụng dài chi phí ròng lớn ■S Khi cấp tín dụng thưomg mại cho khách hàng làm tăng chi phí hoạt động doanh nghiệp ■S Xác xuất không trả tiền người mua làm cho lợi nhuận bị giảm Nếu thời hạn cấp tín dụng dài rủi ro lớn Từ ưu nhược điểm trên, sau so sánh công ty nên cấp tín dụng thưomg mại cho khách hàng hầu hết khách hàng công ty khách hàng quen thuộc, thời hạn trả tiền có phần chậm trễ không làm tăng chi phí đòi nợ nhiều Để thực việc cấp tín dụng cho khách hàng vấn đề điều quan trọng công ty cần phân tích khả tín dụng khách hàng Trước tiên công ty nên xây dựng tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau xác minh phẩm chất tín dụng khách hàng Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu chuẩn tối thiểu mà doanh nghiệp đưa tín dụng thưomg mại cấp Tuy nhiên, việc thiết lập tiêu chuẩn tín dụng cần phải đạt tới cân thích hợp, cao loại bỏ nhiều khách hàng làm giảm lợi nhuận, thấp làm tăng doanh thu có nhiều khoản tín dụng có rủi ro chi phí thu GVHD: Mai Lê Trúc Liên tiền cao SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng S Phẩm chất, tư cách tín dụng: tiêu chuẩn nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ Điều phán đoán sở việc toán khoản nợ trước công ty công ty khác s Năng lực trả nợ: tiêu chuẩn dựa vào khả toán nhanh bảng dự trữ ngân quỹ khách hàng S Vốn khách hàng: tiêu chuẩn đánh giá tiềm tài dài hạn •/ Thế chấp xem xét khách hàng góc độ tài sản riêng họ sử dụng để đảm bảo cho chủ nợ S Điều kiện kinh tế: tức đề cập đến khả phát triển khách hàng, xu phát triển ngành nghề kinh doanh họ Ngoài ra, công ty xem xét vấn đề khác tiêu chuẩn bán chịu, điều khoản bán chịu, rủi ro bán chịu, sách quy trình thu nợ a) Tiêu chuẩn bán chịu: Tiêu chuẩn bán chịu tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để công ty chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ Tiêu chuẩn bán chịu phận cấu thành sách bán chịu công ty doanh nghiệp thiết lập tiêu chuẩn bán chịu thức không thức Tiêu chuẩn bán chịu nói riêng sách bán chịu nói chung có ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu công ty mặt lý thuyết, công ty nên hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu đến mức chấp nhận được, cho lợi nhuận tạo gia tăng doanh thu, kết sách bán chịu, vượt mức chi phí phát sinh bán chịu Ở có đánh đổi lợi nhuận tăng thêm chi phí liên quan đến khoản phải thu tăng thêm, hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu, vấn đề đặt công ty nên 60 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Mô hình 1- Nới lỏng sách bán chịu Mô hình 2- Thắt chặt sách bán chịu b) Điều khoản bán chịu: Điều khoản bán chịu điều khoản xác định độ dài thời gian hay thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu áp dụng khách hàng trả sớm hom thời gian bán chịu cho GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng phép Ví dụ điều khoản bán chịu “2/10 net 30” có nghĩa khách hàng hưởng 2% chiết khấu toán thời hạn 10 ngày kể từ ngày hóa đom phát hành khách hàng không lấy chiết khấu khách hàng trả chậm thời gian 30 ngày kể từ ngày phát hành hóa đom Thực điều khoản bán chịu khuyến khích khách hàng trả nợ sớm để hưởng chiết khấu Tuy nhiên, điều khoản bán chịu có liên quan đến thời hạn chiết khấu tỷ lệ chiết khấu Thay đổi tỷ lệ chiết khấu ảnh hưởng đến tốc độ thu tiền khoản phải thu Nhưng tỷ lệ chiết khấu làm giảm doanh thu ròng, đó, giảm lợi nhuận Công ty nên cân nhắc xem liệu giảm chi phí đầu tư khoản phải thu có đủ bù đắp thiệt hại giảm lợi nhuận hay không? Một cách tổng quát, quản trị khoản phải thu phải đối mặt với nhiều vấn đề nên công ty cần xem xét mô hình tổng quát nghiên cứu để chọn mô hình phù hợp 62 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Mô hình 3- Mô hình tổng quát để định khoản phải thu 63 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận: Nhìn chung qua ba năm 2007-2009 công ty có nỗ lực hoạt động kinh doanh cố gắng để tăng lợi nhuận năm Và trọng tăng cường tài sản cố định nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn mức tăng không lớn Mặc dù tình hình kinh tế gặp khó khăn công ty cố gắng bảo đảm sống cho nhân viên Công ty có nhiều cố gắng việc nâng cao ROE chưa có phương hướng biện pháp đắn nên chưa mang lại hiệu nhiều Tuy nhiên, ảnh hưởng nhiều nhân tố khách quan chủ quan mà tình hình tài có dấu hiệu chưa tốt Do khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn nên vô hình chung làm cho giá trị tài sản tăng lên năm lợi nhuận ròng lại có dấu hiệu giảm sút năm 2009 khoản chi phí công ty ngày tăng, đặc biệt chi phí tồn trữ hàng hoá, chi phí quản lý .Các tỷ số khoản, hoạt động, sinh lợi quản trị nợ cho thấy tình hình tài công ty có dấu hiệu xấu Cũng qua phân tích Dupont, ta thấy tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu giảm qua ba năm liền, chứng tỏ mức độ sinh lời vốn chủ sở hữu chưa cao, chưa mang lại hiệu Do đó, muốn làm tăng ROE thiện tình hình tài mình, công ty nên Mặt khác, công ty nên tìm cách để tăng doanh thu bán hàng, cấu lại tổng tài sản cho hợp lý, tiết kiệm khoản chi phí không cần thiết 6.2 Kiến nghị: Đối với ban lãnh đạo công ty: S Cần xem xét lại lượng hàng tồn kho, tìm mô hình dự trữ an toàn để vừa đáp ứng nhu cầu thị trường, vừa giảm chi phí liên quan tới tồn trữ 64 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan STT Nội dung TÀI SẢN 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 Phân tích Phântình tíchhình tìnhtài hình tài công ty công TNHH ty TNHH Sông Hồng Sông Hồng A Tài sản ngắn hạn 85,599,059,051PHỤ 150,230,264,807 194,093,755,969 LỤC S Lập kế hoạch kinh doanh để đối phó với thay đổi bất ngờ Bảng 1: Bảng cân đổi kế toán 619,982,472 công ty TNHH Sông Hồng I 3,744,904,307 6,337,015,222 Tiền khoảnmôi trường kinh doanh dễ kiểm soát tiến trình hoạt động công Đơn yị tính: VNĐ tương đương tiền II 483,390,000 Các khoản đầu tưty S Công tài ngắn hạn ty cần tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động, cần theo dõi sát 483,390,000 khoản phải thu chúng chiếm tỷ trọng không nhỏ tài sản ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạnS Cần nâng cao tinh thần tiết kiệm nhân viên cần xem xét lại nguồn III 30,524,449,187 nhân lực hợp lý 45,340,997,640 chưa Các khoản phải 82,641,411,145 thu ngắn hạn S Đào tạo 20,517,105,888 lại nhằm nâng cao 44,452,436,040 kiến thức quản lý cho trưởng phòng 62,251,555,652 Phải thu khách hàng S Tăng cường, tìm kiếm khách hàng để nâng cao lượng hàng bán 5,000,000,000 1,012,476 11,475,434,069 Trả trước cho người Đối với quan ban ngành có liên quan: bán IV V Các khoản phải thu khác Hàng tồn kho Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn 5,007,343,299 887,549,124 4,914,421,424 50,428,162,144 103,546,414,100 105,094,419,103 50,428,162,144 103,546,414,100 105,094,419,103 418,153,413 722,870,595 218,880,669 631,129,542 192,272,744 84,464,566 20,910,499 khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản 20,910,499 khác phải thu nhà nước 7,276,487 Tài sản ngắn hạn B khác Tài sản dài hạn 2,757,501,305 2,129,657,525 2,585,148,883 I Tài sản cổ định 2,753,069,633 2,129,657,525 2,585,148,883 3,150,329,671 2,820,975,853 3,164,801,308 (397,260,038) 65 (691,408,328) Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ GVHD: GVHD: Mai Lê Mai Trúc Lê Trúc Liên Liên kế (579,652,425) SVTH: SVTH: Lê Phùng Lê Phùng cẩm cẩm LoanLoan IV Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng khác Tài sản dài hạn khác 4,431,672 - - Tổ ỈG CỘNG TÀI SẢN b NGUỒN VỒN 88,356,560,356 152,359,832,332 196,678,904,852 A NỢ PHẢI TRẢ 84,584,091,693 141,756,330,602 185,536,563,265 I Nợ ngắn hạn 84,584,091,693 141,756,330,602 185,536,563,265 Vay ngắn hạn 61,989,831,793 102,840,827,000 92,937,298,525 Phải trả người bán 22,336,048,249 72,427,807,664 37,669,228,285 19,606,193,208 Người mua trả tiền Bảng trước2: Báo cáo kết kỉnh doanh công ty TNHH Sông Hồng 258,211,651 1,201,930,666 68,968,868 Đơn yị tính: VNĐ Thuế khoản phải nộp Nhà nước 44,344,651 Các khoản phải trả ngắn hạn khác B VỒN CHỦ SỜ HỮU Vốn chủ sở hữu I Vốn đầu tư chủ 3,772,468,663 10,603,501,730 11,142,341,587 3,772,468,663 10,603,501,730 11,142,341,587 2,480,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 603,501,730 1,142,341,587 sở hữu 1,292,468,663 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Quỹ khen thưởng phúc lọi TỔNG CỘNG NGUỒN 88,356,560,356 VỐN Năm 2007 Chỉ tiêu 4,431,672 Tài sản dài hạn Doanh thu bán 152,359,832,332 196,678,904,852 Năm 2008 310,502,546,817 Năm 2009 428,131,426,307 407,688,757,658 hàng cung cấp dịch vụ Các giảm thu 399,853,544 khoản trừ doanh GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan - Doanh thu 310,502,546,817 407,288,904,114 bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng nhuận gộp 299,549,837,916 409,073,043,454 385,196,136,783 10,952,708,901 19,058,382,853 22,092,767,331 930,930,059 1,564,383,838 1,076,366,500 9,056,909,870 18,267,985,862 20,985,259,640 8,402,849,401 10,798,278,883 11,706,300,199 1,704,069,737 1,200,781,934 1,520,640,764 1,122,659,353 1,153,998,985 663,233,427 400,000,000 1,095,238,094 511,575,636 850,556,280 (111,575,636) 244,681,814 1,122,659,353 1,042,423,259 907,915,241 314,344,619 46,178,422 63,554,067 bán Lợi bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài đó: chi Trong phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi - nhuận khác 13 14 428,131,426,307 Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng Tổng nhuận kế lợi toán trước thuế Chi thu phí nhập thuế doanh nghiệp GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan 15 Lợi thuế nhuận thu sau doanh nghiệp 996,244,837 844,361,174 Phân Phân tíchtích tìnhtình hình hình tài tài chính công công ty TNHH ty TNHH Sông Sông Hồng Hồng nhập Bảng 3: Bảng cân đối kế toán dạng so sánh qua ba năm 2007 - 2009 Chỉ tiêu ĐVT: VNĐ 85,599,059,051 96.88 150,230,264,807 98.6 194,093,755,9 98.6 64,631,205,756 100.98 43,863,491,16 (3,124,921,835) 5,717,032,750 69 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 3,744,904,307 619,982,472 6,337,015,222 483,390,000 30,524,449,187 50,428,162,144 34.55 45,340,997,640 16.9 82,641,411,14 57.07 103,546,414,100 67.9 105,094,419,1 03 418,153,413 ILTSDH 2,757,501,305 722,870,595 3.12 2,753,069,633 4,431,672 TSDH khác CộngGVHD: TS Mai 88,356,560,356 Lê Trúc Liên 98.9 (483,390,000) 6.TSNH l.TSCĐ ĐVT: VNĐ Bảng : Báo cáo nguồn tạo tiền sử dụng tiền hai năm 2008 2009 A.TÀI I TSNH 808,314,734 2,129,657,525 42.0 53.4 53,118,251,956 82.99 304,717,182 2,585,148,883 1.31 (627,843,780) (Nguồn: bảng cân đối kế toán công ty qua ba năm 2007 -2009) 2,129,657,525 2,585,148,883 (623,412,108) - 100 152,359,832,332 196,678,904,8 1,548,005,003 100 52 84.1 3.49 (701,960,096) (0.98) 455,491,358 1.03 455,491,358 (4,431,672) - 100 37,300,413,50 20,910,499 1.4 14,816,548,453 23.15 - SVTH: Lê Phùng Loan 64,003,271,976 100cẩm44,319,072,52 100 57,172,238,909 98.7 B NGUỒN VỐN I NỢ 84,584,091,693 95.73 141,756,330,602 93.0 185,536,563,2 94.3 PHẢI TRẢ Nợ ngắn 43,780,232,66 65 84,584,091,693 141,756,330,602 185,536,563,2 57,172,238,909 43,780,232,66 65 hạn II VỐN 89.33 3,772,468,663 4.27 10,603,501,730 6.96 11,142,341,58 5.67 6,831,033,067 10.67 538,839,857 1.22 64,003,271,976 100 44,319,072,52 100 CHỦ SỞ HỮU Cộng 88,356,560,356 100 152,359,832,332 100 196,678,904,8 100 52 nguồn vấn GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan (Nguồn: tổng hơp từ bảng cân đối kế toán) GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan [...]... Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM 2007-2009 4.1 Phân tích khái quát tình hình tàỉ chính của công ty: 4.1.1 Phân tích sự biến động quy mô tài sản: Dựa vào bảng cân đối kế toán, ta lập được bảng phân tích sự biến động quy mô tài sản dạng so sánh của công ty qua ba năm 2007- 2009 ( xem bảng... Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Chỉ tiêu 200 7Phân tích tình hình 2008 2009 tài chính công ty TNHH Sông Hồng Doanh thu thuần Phân Phân tích tích tình tình hình hình tài tài chính chính công công ty ty TNHH TNHH Sông SôngHồng Hồng 310,502,546,817 428,131,426,307 407,288,904,114 1,959,507,849 2,441,318,579 2,357,358,204 doanh Tổng giá trị tài sản thu thuần cao hơn lợi nhuận ròng 0.16 % Doanh... công ty trên thưomg trường 31 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Chỉ tiêu 200 7Phân tích tình hình2 008 2009 tài chính công ty TNHH Sông Hồng Tổng nợ phải trả Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng 84,584,091,693 141,756,330,602 185,536,563,265 Tổng giá trị tài sản S Khả 88,356,560,356 152,359,832,332 196,678,904,852 năng tự tài trợ của công ty giảm trong năm 2009 cho thấy công. .. Phân tích tài chính công ty bằng sơ đồ Dupont: Phân tích tài chính công ty bằng sơ đồ Dupont là kỹ thuật phân tích trong đó người ta chia ROE thành những bộ phận có mối quan hệ vói nhau để đánh giá ảnh hưởng của từng bộ phận lên chỉ tiêu này Các nhà quản lý trong công ty sử dụng kỹ 13 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng thuật phân tích. .. các tài sản không có tính thanh nhưcân tài đối sản kế cố toán định)bằng các khoản nợ ngắn cầu đã làm gánh nặng tài chính mà công ty đầu Lê doPhùng việc sử dụng nợ để tài 36phải đương 37 SVTH: cẩm Loan GVHD: Mai Lê Trúc Liên GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Chỉ tiêu 2007 Giá vốn hàng bán 2008 2009 Phân Phân tích tích tình tình hình hình tài tài chính chính công công ty ty TNHH TNHH Sông Sông... • Nghiên cứu áp dụng một số phưomg pháp mới phù hợp với tình hình kinh tế của công ty nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh mở rộng mạng lưới tiêu thụ 19 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phòng Phòng Phòng Phân Phântích tíchtình tìnhhình hìnhtài tàichính chínhcông côngty tyTNHH TNHHSông SôngHồng Hồng TỔ CHỨC KẾ TOÁN KINH DOANH HÀNH CHÍNH chuyên môn hoá về chế độ thủ trưởng trong quản lý được... lệ tài chính đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ 16 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng CHƯƠNG 3 TÌM HIỂU Sơ LƯỢC VỀ CÔNG TY TNHH SÔNG HỒNG 3.1 Tìm hiểu chung về công ty trách nhiệm hữu hạn Sông Hồng: 3.1.1 Giới thiệu chung về công ty: Công. .. nênhệtổng trị được tài sản lớn rộng homrãitổng nợ giá phải trả 10,603,501,730 đồng Điều này làm cho tỷ lệ chiếm dụng nợ của công ty đã giảm GVHD: Mai Lê Trúc Liên GVHD: Mai Lê Trúc Liên 33 SVTH: Lê Phùng cẩm Loan SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Chỉ tiêu 2007 EBIT 2008 2009 Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng Phân tích tình hình1 2,020,702,142 tài chính công ty TNHH1 2,614,215,440 Sông Hồng 9,525,508,754... cáo tài chính Vì vậy, việc tính toán các tỷ số tài chính có thể bị sai lệch 14 GVHD: Mai Lê Trúc Liên SVTH: Lê Phùng cẩm Loan Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng - Các yếu tố thời vụ có thể làm ảnh hường đến tình hình hoạt động của công ty và khiến cho các tỷ số tài chính có xu hướng thay đổi bất thường - Các tỷ số tài chính được tính toán từ số liệu được thể hiện trên các báo cáo tài. .. với người lao động trong công ty Đồng thời đôn đốc thu hồi các khoản công nợ đến hạn, trích lập và sử dụng quỹ theo đúng chính sách chế độ quy định Đảm bảo vốn cho nhu cầu hoạt động kinh doanh của công ty, tổ chức chu chuyển vốn tốt, theo dõi tình hình thu chi tài chính của côngL ty SVTH: Phùng cẩm Loan GVHD: Mai Lê Trúc Liên Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH Sông Hồng + Xây dựng các phương ... Loan Chỉ tiêu 200 7Phân tích tình hình 2008 2009 tài công ty TNHH Sông Hồng Doanh thu Phân Phân tích tích tình tình hình hình tài tài chính công công ty ty TNHH TNHH Sông SôngHồng Hồng 310,502,546,817... cẩm Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA NĂM 2007-2009 4.1 Phân tích khái quát tình hình tàỉ công ty: 4.1.1 Phân tích biến... Loan Phân tích tình hình tài công ty TNHH Sông Hồng - Phân tích biến động quy mô tài sản - Phân tích tình hình đảm bảo vốn nguồn vốn - Phân tích tình hình công nợ khả toán - Phân tích tình hình