phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng phú nhuận

Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN LỜI CÂM TA THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH Được phân công quý Thầy Cô khoa Kinh Tế Quản trị kinh doanh, trường Đại học cần Thơ, sau thời gian thực tập, em hoàn thành luận văn tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận” Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp, nổ lực nghiên cứu, học hỏi thân có hướng dẫn tận tình Thầy Cô Anh Chị Công ty LUẬN VĂN NGHỆP Em xin chân thành cảm ơn Ban TỐT lãnh đạo Công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận tạo hội cho em tiếp xúc với môi trường làm việc Công ty Em xin chân thành cảm ơn Cô Chú PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỎ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DựNG thuận lợi cho em trình nghiên cứu thực đề tài PHÚ NHUẬN Anh chị phòng Tài - Ke toán tận tình giúp đỡ tạo điều kiện Em vô biết ơn quý Thầy Cô khoa Kinh Te Quản trị kinh doanh, trường Đại học cần Thơ tận tình truyền đạt kiến thức cho em năm học Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Cô Hứa Thanh Xuân tận tình hướng dẫn em trình thực luận văn Sau cùng, em xin gửi lời cám ơn đến gia đình khuyến khích, động viên, tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình học tập Kính chúc quý Thầy Cô, Gia đình, Ban lãnh đạo Công ty toàn thể Cô Chú, Anh Chị dồi sức khỏe công tác tốt Ngày tháng năm Sinh viên thực Sinh viên thưc hiên Giáo viên hướng dẫn Ths HỨA THANH XUÂN BÙI THI PHƯƠNG THÙY MSSV: 4061440 Lớp: Tài Chính Doanh Nghiệp Khóa 32 Cần Thơ-2010 GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Ngày tháng năm Sinh viên thực Bùi Thị Phương Thùy GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân 11 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận NHẬN XÉT CỦA Cơ QUAN THựC TẬP Ngày tháng năm GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân iii SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận NHẬN XÉT CỦA GIẢO VIÊN HƯỞNG DẪN Ngày tháng năm Giáo viên hướng dẫn GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân IV SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận NHẬN XÉT CỦA GIẢO VIỀN PHẢN BIỆN Ngày tháng năm Giáo viên phản biện GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân V SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận TÓM TẮT NÔI DUNG NGHIÊN cứu Đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận” có cấu trúc bao gồm chuông: Chương 1: Trình bày sở thực tiễn dẫn đến tiến hành đề tài nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, luợc khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu Chương 2: Trình bày khái quát phương pháp luận phuơng pháp nghiên cứu đuợc sử dụng trình phân tích Chương 3: Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận Chương 4: Phân tích tình hình tài công ty thông qua phân tích biến động vốn nguồn vốn, phân tích số tài chủ yếu để từ đua nhận xét, đánh giá tình hình tài công ty Chương 5: Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài công ty GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân VI SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận MUC LUC • • Trang Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 .C âu hỏi nghiên cứu .2 1.4 P hạm vi nghiên cứu 1.4.1 Phạm vi không gian 1.4.2 Phạm vi thời gian 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu 1.5 .L ược khảo tài liệu Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 2.1 Phương pháp luận 2.1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 2.1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 2.1.1.3 Nguyên tắc hoạt động tài doanh nghiệp 2.1.1.4 .M ục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp 2.1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2.1 Khái niệm 2.1.2.2 Mục tiêu phân tích tài 2.1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài 2.1.3.1 Bảng cân đối kế toán 2.1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh 2.1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ .7 2.1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 2.1.4 Các tỷ số đánh giá tình hình khả toán 2.1.4.1 Hệ số khái quát .8 2.1.4.2 Vòng quay khoản phải thu GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân vii SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 2.1.4.3 Hệ số toán 2.1.5 Các số đánh giá hiệu sử dụng Yốn 10 2.1.5.1 Số vòng quay vốn chung .10 2.1.5.2 Tỷ số hoạt động tồn kho .10 2.1.5.3 Thời hạn toán 10 2.1.6 Các tỷ số đánh giá lợi nhuận 11 2.1.6.1 Hệ số lãi gộp 11 2.1.6.2 Hệ số lãi ròng 11 2.1.6.3 Suất sinh lời tài sản 11 2.1.6.4 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu 12 2.1.6.5 Phuơng trình DuPont 12 2.1.7 Các tiêu đánh giá cấu tài 13 2.1.7.1 Hệ số nợ tổng tài sản 13 2.1.7.2 Hệ số nợ so với vốn 13 2.1.8 Các tiêu đánh giá tỷ suất đầu tu tỷ suất tụ tài trợ .14 2.1.8.1 Tỷ suất đầu tư tổng quát 14 2.1.8.2 Tỷ suất đầu tư tài dài hạn 14 2.1.8.3 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 14 2.1.8.4 Tỷ suất tự tài trợ 14 2.2 Phương pháp nghiên cứu 15 2.2.1 Ph ương pháp thu thập số liệu 15 2.2.2 Ph ương pháp xử lý số liệu 15 2.2.2.1 Phương pháp so sánh 15 22.22 Phương pháp thay liên hoàn 16 Chương 3: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DựNG PHÚ NHUẬN 18 3.1 Q uá trình hình thành phát triển .18 3.2 Ngành nghề kinh doanh .19 3.3 Mụ c tiêu định hướng phát triển 19 3.3.1 Mục tiêu 19 3.3.2 Định hướng phát triển 20 3.4 Bộ máy tổ chức .20 GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân viii SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 3.5 .Chế độ sách kế toán áp dụng doanh nghiệp .21 3.5.1 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán 21 3.5.2 Chế độ kế toán áp dụng 21 3.5.3 Hình thức kế toán áp dụng 21 3.5.3.1 Đặc trưng hình thức kế toán máy vi tính 21 3.5.3.2 Trình tự ghi sổ kế toán theo Hình thức kế toán máy vi tính 21 3.6 Tổ ng quan tình hình hoạt động từ năm 2007 đến năm 2009 22 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DựNG PHÚ NHUẬN 25 4.1 Phân tích khái quát tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thật Xây dụng Phú Nhuận .25 4.1.1 Phân tích biến động vốn nguồn vốn công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 25 4.1.1.1 Phân tích tình hình biến động quy mô tài sản 25 4.1.1.2 Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn 30 4.1.1.3 Phân tích tiêu phản ánh cấu tài sản 33 4.1.1.4 Phân tích tiêu phản ánh cấu nguồn vốn .37 4.1.2 Phân tích biến động tình hình hoạt động kinh doanh 40 4.2 Ph ân tích tình hình khả toán công ty 42 4.2.1 Phân tích tình hình toán ngắn hạn 42 4.2.2 Phân tích khả toán 45 4.3 Ph ân tích nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn .48 4.4 Ph ân tích tiêu lợi nhuận .49 4.4.1 Hệ số lãi gộp 50 4.4.2 Hệ số lãi ròng .51 4.4.3 Suất sinh lời tài sản 51 4.4.3.1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời tài sản vào năm 2008 52 4.4.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời tài sản vào năm 2009 52 4.4.3 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu 53 4.5 Ph ân tích nhóm tiêu cấu tài 56 GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân ix SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 4.6 Nhận xét, đánh giá tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận .58 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DựNG PHÚ NHUẬN 60 5.1 Nâ ng cao hiệu quản trị khoản phải thu 60 5.1.1 Q uyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý 60 5.1.2 Q uyết định điều khoản bán chịu phù họp 61 5.1.3 Sử dụng phương pháp nhằm nâng cao hiệu thu hồi nợ 61 5.2 Du y trì lượng hàng tồn kho họp lý 62 5.3 Nâ ng cao hiệu sử dụng tiền mặt .62 5.4 Gi ải pháp nâng cao khả toán 63 5.5 Nâng cao khả sinh lợi .64 5.6 Xâ y dựng cấu vốn họp lý 65 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 66 6.1 Kết luận .66 GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân X SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Phân Phântích tíchtình tìnhhình hìnhtài tàichính chínhcông côngtytycổ cổphần phầnKỹ Kỹthuật thuậtXây Xâydựng dựngPhú PhúNhuận Nhuận Doanh thu từ hoạt động 12.051.575 64.809.440 216.556.894 đảmngắn bảo hạn sản đối lưucao động tình hình của1,04 côngđồng ty tài tương ViệcDo nàyđó, tạo khảnăm một2007 khả Tổng tài sản bình quân 248.474.390 423.597.465 422.083.061 công tốt,toán lượng tài sản lưu động đủ để trảilệđối toán khoản tốt cáccủa khoản nợtycần nhanh trì trang tỷ tiềnYỚi mặt Giá trị hàng tồn kho bình quân 37.580.989 89.960.221 78.687.880 hạn mà tới Yốn bất kỳBởi khoản mượn quákhoản nhiều nợ ngắn làm giảm hiệukhông sửcần dụng vậy, côngvay ty nên có thêm Các khoản phải thuSang bìnhnăm quânlý 19.127.823 39.904.877 2008 khoản đãthời giảm mỗikhả đồng nợ ngắn hạn sách hợp để khả quảnnăng lý tốtthanh nguồn vốn 36.194.038 đồng vẫnxuống, đảm bảo toán Các khoản phải trảchỉ bình quânđảm 123.150.600 330.335.663 0,94 đồng tài315.650.155 sản lưu động vào năm 2009 số củađược công ty bảo Giá vốn hàngđã4.3 bán 10.918.754 164.687.066 giả PHÂN xuống TÍCH 0,65 đồng tài CHỈ sản ngắn hạn TừQUẢ sử cho thấy khả toán NHÓM TIÊU50.231.979 HIỆU DỤNG VỐN Vòng quay tổng tàicác sảnkhoản (vòng) 0,05 0,15 0,51 ngắn hạn ty tiêu đangđược giảm Công cần có biệnchủ pháp Hiệunợquả sử dụng vốncông sựsút quan tâmtyđặc biệt sởhữu hữu (l)/(2) hiệu tiết hợp nguồn vốn để vàđiều thước đolýnăng lựcvốn nhà quản trị Trong kinh tế ngày nay, Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 0,32 0,72 2,75 Đối với tỷ số toán nhanh công ty ta nhận thấy tỷ số ngày giảm nguồn lực ngày hạn hẹp chi phí cho việc sử dụng chứng càngqua cao (l)/(3) 1.123 500công 131 Số ngày tồn khocác (ngày) năm Năm 2007 hiệu tỷ sốquả nhanh cóDo nghĩa vấn đề sử dụng toán nguồn lực ngày ty trởđạt nên0,77 cầnlần, thiết đó, để (360/(8)) đồng nợ có sảnty571 lưu động cóxét thể201 dùng để đánh giá hiệu quả0,77 tài công ta cần xem tiêu sau: toán 66 Như 10 Thời hạn thu tiền (ngày) ((4)/(l)*360) phân tích tỷ số toán thời công ty vào năm 2007 Bảng 11: Bảng tiêu hiệu 4.060 phân tích 2.262 722 sử dụng vốn 11 Thời hạn trả tiền (ngày) số lớn một, nghĩa tài sản lưu động đủ để đảm bảo cho nợ ngắn hạn ((5)/(6)*360) tỷ số toán nhanh lại thấp Đó vào năm 2007 giá trị tồn kho giá trị tài sản lưu động khoản chiếm tỷ trọng cao giá trị tài sản lưu động Năm 2008 tỷ số khoản nhanh giảm (chỉ có 0,65 lần so với 0,77 lần năm 2007), năm 2009 số 0,5 lần Từ cho thấy giá trị tài sản lưu động dùng để toán công ty qua năm nhỏ giá trị nợ ngắn hạn có xu hướng giảm dần Hay nói khác tài sản lưu động sử dụng công ty không đủ để toán cho khoản nợ ngắn hạn chủ nợ đồng loạt đòi toán Nhìn chung tình hình toán nhanh công ty giảm sút chủ nợ không đồng loạt thu hồi nợ công ty đáp ứng nhu cầu toán công ty hoạt động bình thường Để đánh giá tình hình toán, hai tiêu tỷ số toán thời tỷ số toán nhanh ta xét đến hệ số toán vốn lưu động Hệ số cho biết số tài sản có khả chuyển hóa thành tiền để toán khoản nợ Qua bảng phân tích ta nhận thấy hệ số toán vốn lưu động công ty năm 2008 0,53 lần giảm 0,16 lần so với năm 2007, hệ số vào năm 2009 tăng lên 0,65 lần nhiên số nhỏ năm 2007 Nhìn chung, hệ số toán vốn lưu động qua năm lớn 0,5 Điều cho thấy khả chuyển đổi tài sản lưu động thành tiền mặt để chi trả nợ GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân 47 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Phân Phân Phân tích tích tích tình tình tình hình hình hình tàitài tài chính công công công tyty cổ tycổ cổ phần phần phần KỹKỹ Kỹ thuật thuật thuật Xây Xây Xây dựng dựng dựng Phú Phú Phú Nhuận Nhuận Nhuận Năm 2008 so Năm 2009 so vóisản, 2007và suất với 2008 vốn chủ tích hệ số lãi ròng, lãi gộp, sinh lờitốccủa tài mang lại 0,05 đồng doanh Sang năm 2008 hiệulãisinh sử dụng nhân gia tăngsuất nàythu là51.869.828 độ gia tăng gộplời nhanh tài tốc Lãinói gộp chung Nguyên 1.132.821 14.577.461 13.444.640 37.292.367 sở hữu qua năm việc làm cần thiết Qua phân tích ta hiểu (1.186,83%) (255,82%) sản đãgiatăng đồng tàiquan sản 0,15 đồng doanh thu vào năm độ tănglên doanh thu Từ cho thấy khả trang trải chi phí củacao công tình hình lợi nhuận tổng tạo có biện pháp để ổn định và nâng lợi Lãi ròng Doanh thu 37.388.553 nhuận cho5.008.043 công ty lên22.686.311 2009 số tiền tăng 0,51 đồng ty ngày tăng 17.678.268 (353%) 14.702.242 (64,81%) Vòng 12.051.575 quay hàng tồn kho năm216.556.894 2007 0,32 vòng tương ứng với số ngày tồn 64.809.440 52.757.865 151.747.454 (437,77%) (234,14%) 4.4.2 số lãiTừ ròng kho 1.123Hệngày ta thấy tốc độ lưu chuyển hàng hóa thấp Sang Bảng 12: Bảng phân tích tiêu lợi nhuận Tổng tài sản bình quân 248.474.390 423.597.465 422.083.061 175.123.075 -1.514.404 năm 2008 vòng quay hàng tồn kho tăng lên 0,72(70,48%) vòng năm 2009 tăng lên Năm 2008 hệ số lãi ròng công ty 35%, giảm 6,55%(-0,36%) so YỚi 41,56% 42.493.049 36.073.370 57.657.549 -6.419.679 21.584.179 Vốn chủ sở hữu 2,75 vòng, khiến cho số ngày tồn kho giảm, năm 2008 500 ngày năm xuống 17,27% (giảm (-15,11%) (59,83%) bình quân năm 2007 Yào năm 2009 hệ số tiếp tục giảm 2009 131 ngày Như vậy, qua năm vòng quay hàng tồn kho công ty ngày sụt giảm tốc độ tăng lãi ròng Hệ số lãi gộp (l)/(3) 17,74%) Nguyên 9,40%nhân 22,49% 23,95% 13,09% 1,46%chậm tăng cường, số ngày hàng hóa tồn động kho giảm Đặc biệt doanh thu đó, hệ-6,55% số lãi gộp năm 2009 có tăng Hệ số lãi ròng (2)/(3) tốc độ gia tăng 41,56% 35% Bên cạnh 17,27% -17,74% vào năm 2009 số đạt tiêu tốt nhiều so với hai năm trước so với năm 2008 hệ số lãi ròng lại giảm năm 2009 công ty phải chịu 2,02% 5,36% 8,86% 3,34% 3,50% Suất sinh lời tài sản suy giảm số ngày tồn kho công ty tăng cường đẩy mạnh quảng (2)/(4) Sựthuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định Sự sụt giảm hệ số lãi ròng qua năm thương hiệu11,79% sản phẩm công ty sản xuất, làm đẩy nhanh 1,96% trình tiêu thụ 62,89% 51,10% Suất sinh lời bácho thấy từ 100 đồng doanh thu số lợi 64,85% nhuận đạt ngày giảm vốn chủ sở hữu (2)/(5) sản phẩm Công ty cần phát huy xu hướng tốt này, nhiên không nên để Chỉ tiêu Chênh lệch vòng4.4.3 quay hàng tồn kho tăngtài cao Với tốc độ chu chuyển hàng hóa Suất sinh lòi sản Năm 2007 Năm 2008 Năm Năm2009 Năm2008 2009 cao dễ xảy rủi ro ý muốn cấp2008 sản xuất Nguyên so vóitrong 2007 cung so vói Suất sinh lời của35% tài sản có xu hướng tăng Năm 2008 suất sinh lời ệ số lãi ròng 41,56% 17,27% -6,55% -17,74% vật liệu, hàng hóa dự trữ đủ để đáp ứng kịp thời nguyên vật liệu 0,51 0,36 100 đồng tài Số vòng quay tài sản đạt0,05 5,36% tăng0,15 3,34% so với năm 2007 0,10 Điều có nghĩa cho trình sản xuất khiến trình sản xuất đình trệ hay thiếu hàng hóa cung tổng tài sản (vòng) sản tạo2,02% 5,36 đồng lợi nhuận ròng Năm 2009 suất3,50% sinh lời tiếp tục 5,36% 8,86% 3,34% Suất sinh lời cấp cho khách hàng, gây uy tín công ty tài sản tăng lên, với 100 đồng tài sản tạo 8,86 đồng lợi nhuận Điều cho thời hạn thu tiền: năm 2007 thời hạn để thu hồi khoản nợ thấy khả quản lý phân bổ tài sản công ty ngày hợp lý hiệu 571 ngày, vào năm 2008 thời hạn giảm 64,79% Sang năm 2009 thời hạn Để hiểu rõ nguyên nhân biến động suất sinh lời tài sản 77 sụt giảm đáng kể (66 ngày so với 201 ngày năm 2008) Điều chứng tỏ Phòng tài - kê toán công ty Cô phân Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận tìmNguôn: biện pháp khắc phục nguyên nhân ta vào phân tích nhân tố công ty có sách hợp lý để thu hồi khoản nợ, tránh tình hạng Qua bảng 12 ta nhận tìnhsản hình lợi nhuận công ty sau: ảnh hưởng đến suất sinh lờithấy tài nợ tồn động ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Tốccủa độtài tăng thu qua năm cao Năm Suất sinh lời sảntrưởng (ROA)doanh biểu diễncác dạng phương trình 2008 sau: doanh thu Qua năm thời hạn trả tiền có xu hướng giảm Năm 2007 thời hạn tăng 437,77% so với năm 2007, năm độ tổng tăng tài trưởng ROA = Hệ số lãi ròng X số2009 vòngtốc quay sản có chậm lại thu tiền 4.060 ngày, sang năm 2008 số ngày giảm xuống 2.262 ngày ởCác mứcsốcao 234,14% vớihưởng năm 2008) Lợisinh nhuận củasản công ty thể qua liệu(tăng nhân tốsoảnh đến suất lời ròng tài (giảm 44,29%) đến năm 2009 số ngày 722 ngày Những số năm liên tục tăng, năm 2008 tăng 353% so với năm 2007, năm 2009 thể công ty có sách nợ sớm cho đơn vị Vì chiếm dụng tăng 64,81% so với năm 2008 Để hiểu rõ tình hình lợi nhuận ta vào phân vốn nhiều chậm toán gây lòng tin nhà cung ứng tích hệ số lợi nhuận Nguôn: công ty.Phòng tài - kê toán câng ty Cô phân Kỹ thuật Xây dựng Phủ Nhuận -' 7— ' * - -7 - 4.4.Qua bảng PHÂN CÁC quay CHỈ TIÊU VÈsản LỢIcóNHUẬN 11 taTÍCH thấy vòng tổng tài xu hướng tăng qua ba năm 4.4.1 Hệ số lãi gộp hoạt tỏ động công mục tiêu quancàng tâmđược hàngnâng đầu cao đối điều Trong chứng hiệukinh doanh, sử dụnglợi tàinhuận sản ty ngày Hệ số lãi gộp công ty phân tăng dần qua 3hình năm Năm hệ qua sốtài lãi gộp đạt với mọi2007 doanh nghiệp Do tích tình nhuận thông phân Năm vòng quay tổngđó, tàiviệc sản 0,05 điều có lợi nghĩa là2007 đồng sản 9,4%, có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 9,4 đồng lãi gộp Năm 2008 hệ số GVHD: GVHD: GYHD: GYHD: Ths Ths Ths Ths Hứa Hứa Hứa Hứa Thanh Thanh Thanh Thanh Xuân Xuân Xuân Xuân 51 49 48 50 SVTH: SVTH: SVTH: SYTH: Bùi Bùi Bùi Bùi Thị Thị Thị Thị Phương Phương Phương Phương Thùy Thùy Thùy Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận Gọi: * Q tiêu phân tích * a, b nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích Phương trình thể hiện: Q =a Xb Đặt: * Q07 kết kỳ phân tích năm 2007, Q07 =ao7 Xbo7 * Qos kết kỳ phân tích năm 2008, Qos = aos X b08 * Q09 kết kỳ phân tích năm 2009, Q09 =ao9 Xbo9 Đối tượng phân tích chênh lệch kết phân tích năm trước năm sau 4.4.3.1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh IM tài sản vào năm 2008 Ta có: * QŨ7 = ao7 X bo7 = 41,56% X 0,05 = 2,02% * QŨ8 = aos X bos = 35% X 0,15 = 5,36% * AQ = Qos - QŨ7 = 5,36% - 2,02% = 3,34% -ỳ Suất sinh lời tài sản năm 2008 tăng 3,34% so YỚi năm 2007 ❖ Ảnh hưởng nhân tố hệ số lãi ròng Aa = ao8b07 - ao7b07 = 35% X 0,05 - 2,02% = -0,27% -ỳ Do hệ số lãi ròng năm 2008 giảm 6,55% so với năm 2007 làm cho suất sinh lời tài sản năm 2008 giảm 0,27% so với năm 2007 ♦♦♦ Ảnh hưởng nhân tố số vòng quay tổng tài sản Ab = aosbos - ao8b07 = 5,36% - 35% X 0,05 = 3,61% -ỳ Do số vòng quay tổng tài sản năm 2008 tăng 0,1 vòng làm cho suất sinh lời tài sản năm 2008 tăng 3,61% so với năm 2007 Như vậy, suất sinh lời tài sản năm 2008 tăng 3,34% so với năm 2007 chủ yếu số vòng quay tổng tài sản làm tăng 3,61% hệ số lãi ròng làm giảm 0,27% 4.4.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh IM tài sản vào năm 2009 Ta có: * QŨ8 = aos X b08 = 35% X 0,15 = 5,36% GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân 52 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận ChỉPhân tiêutích tình hình tài chínhNăm 2007 Năm Năm 2008 2009 công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận so vói 2007 so với 2008 Các tiêu thiết lập=Sff đồ DuPont * Q09 =Bảng a Ảnh hưởng nhân tổ hệ sổ lãi ròng 5,85 11,74 7,32 5,89 4,42 Tỷ lệ tài sản Àa = ao9b aosbos = 17,27% X 0,15 5,36% = -2,77% vốn chủ sở hữu (lần) 41,56% 35,00% 17,27% -6,55% -17,74% Hệ số lãi ròng -> Do hệ số lãi ròng năm 2009 giảm 17,74% so với năm 2008 (ROS) 0,51 2,77% so với 0,1 năm 2008.0,36 Số vòng quay suất sinh lời0,05 tài sản 0,15 năm 2009 giảm tổng tài sản (vòng) > Ảnh hưởng nhân tố sổ vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận ròng 5.008 22.686 37.388 17.678 14.702 12.051 64.809 216.556 52.757 151.747 248.474 423.597 422.083 175.123 -1.514 Àb = aogbog - aogbos = 8,86% - 17,27% X 0,15 = 6,27% Doanh thu -ỳ Do số vòng quay tổng tài sản năm 2009 tăng 0,36 vòng làm cho suất Tổng tài sản bình quân sinh lời tài sản năm 2009 tăng 6,27% so với năm 2008 Như vậy, Suất sinh lòi vốn chủ sở hữu (%) suất 2008 2009 2008 2007 11,79 62,89 64,85 sinh lời tài sản năm 2009 tăng 3,5% so với năm 2008 chủ Chênh yếu làlệch số vòng quay tổng tài sản làm tăng 6,27% hệ số lãi ròng làm 2009 so so với 2009 với 2010 giảm 2,77% 51,101,96 ỉ _£ Suất sinh IM tài sản (%) 2008 2009 2007 2,02 2007 5,85 5,36 8,86 ì 4.4.3 Chêr Suất ihlệchsinh lòi vốn chủ sở hữu 2008 so 2009 so với 2009 với 2010 Qua bảng phân 3,343,50 tích ta thấy suất Tổng tài sản (triệu đồng) Chênh lệch 2008 so sinh lời vốn chủ sở hữu tăng qua ba với 2009 2009 với -1 175.123 chủ sở hữu 62,89% (tăng 51,1% so với ị tài sản vốn chủ sở hữu (lần) 2008 suất sinh lời vốn năm Năm Tỷ 2008 2009 Chênh lệch năm 2007) có nghĩa vốn chủ sở hữu tạo 2008 2009 so so 55 100 đồng GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân SVTH: Bùi Thị Phương Thùy với 2009 với 2010 nhuận Năm 2009 suất sinh lợi tiếp tục tăng thêm 11,74 7,32 5,894,42 Hệ số lãi ròng (%) 64,85%, 2008 2009 2007 17,27 35 41,56 làm cho 62,89 đồng lợi 1,96% đạt mức tức 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 64,85 đồng lợi nhuận Sự gia tăng Chênh lệch suất sinh lợi qua năm cho thấy khả tạo lợi nhuận từ nguồn vốn 2008 so 2009 so với 2009 với 2010 chủ -6,55 sở hữu có xu hướng gia tăng Đây tín hiệu tốt cần trì -17,74 Số vòng quay tổng tài sản (vống) phát huy 2008 2009 2007 Chẽn ihlệch 2008Vốn so chủ 2009sở so hữu phần tổng nguồn vốn, hình thành tài sản Vì với 2009 với 2010 vốn chủ sở hữu lệ thuộc vào suất sinh lời tài sản Để thấy 0,51suất sinh 0,1 lời 0,36 0,15 0,05 Lọi nhuận ròng (triệu rõđằng) mối 2008 2007 2009 quan hệ tác động nhân tố cấu thành nên suất sinh lời vốn Chênh lệch chủ sở hữu ta tiến hành phân tích dựa theo sơ đồ DuPont 2009 so 2008 so với 2009 Các 22.686 37.388 17.678 5.008 với 2010 14.702 tiêu thiết lập sơ đồ Dupont thể qua bảng sau: Doanh thu (tri iu đằng) 2007 2008 12.051 64.809 2007 248.474 423.597 Chênh lệch 2008 20092009 so so với 2009 với 2010 216.556 52.757 151.747 2008 2009 422.083GYHD: GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 53 54 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy SYTH: Chỉ tiêu g số nợ trị tổng tài sản chủ sờ hữu Hệ ệ số nợ ưên sản (l)/(2) số nợ ưên sở hữu (l)/(3) Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 303.279.289 471.768.900 257.082.123 Qua sơ đồ DuPont nhận thấy ba nhân tố lợicấu nhuận Bảngta15: Bảng tiêu tài ròng, chínhdoanh thu, tổng 334.216.003 512.978.926 331.187.195 tài sản năm 2008 tăng so với năm 2007 Cụ thể lợi nhuận ròng tăng 17.678 30.936.714 41.210.026 74.105.072 91,97% 77,62% triệu đồng, doanh thu tăng 52.757 triệu đồng, tổng tài sản tăng 175.123 triệu tổng tài 90,74% vốn chủ 9,80 đồng Sự gia tăng nhân tố làm cho hệ số lãi ròng năm 2008 giảm 11,45 3,47 6,55% tốc độ gia tăng lợi nhuận thấp mức độ gia tăng doanh thu, số vòng quay tổng tài sản tăng 0,1 vòng Sự thay đổi hai nhân tố hệ số lãi ròng số vòng quay tổng tài sản làm cho suất sinh lời tài sản tăng 3,34% Như phân tích phần trên, gia tăng suất sinh lời tài sản chủ yếuNguồn: Phòng vòng tài quay tổng sảncông tăng làmphần choKỹsuất sinh tàiPhú sảnNhuận tăng 3,61% - kếtài toán ty cổ thuật Xâylời dựng sụt giảm hệ số lãi ròng làm cho suất sinh lời tài sản giảm Qua bảng 15 ta nhận thấy hệ số nợ hên tổng tài sản công ty 91,97% 0,27% Ket hợp gia tăng suất sinh lời tài sản gia tăng (tăng 1,22% so với năm 2007) Con số cho thấy 91,79% giá trị tài sản tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu, năm 2008 tăng 5,89 lần so với năm 2007, công ty tài trợ nợ Năm 2009 hệ số nợ ừên tổng tài sản giảm làm cho suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2008 tăng 51,1% so với năm 2007 14,34% so với năm 2008 Từ cho thấy vào năm 2009 công ty giảm tỷ lệ Sang năm 2009, tiêu lợi nhuận ròng tăng 14.702 triệu đồng, doanh nợ chiếm tổng tài sản Nhìn chung hệ số nợ tổng tài sản công ty thu tăng 151.747 triệu đồng, tổng tài sản giảm 1.514 triệu đồng làm cho hệ số vào năm 2007 2008 tương đối cao, 90%, có nghĩa vào hai năm lãi ròng giảm 17,74% (do tốc độ tăng lợi nhuận ròng chậm tốc độ tăng công ty sử dụng nhiều nợ Do công ty miễn thuế thu nhập doanh nghiệp doanh thu), số vòng quay tổng tài sản tăng 0,36 vòng (do doanh thu tăng vào hai năm 2007 2008 nên việc vay nợ nhiều vào hai năm không tổng tài sản giảm) Trong phân tích phần ưên, gia tăng số vòng quay mang lại lợi ích cho công ty mặt tiết kiệm thuế Mặt khác, việc vay nợ tổng tài sản làm cho suất sinh lời tài sản tăng 6,27% đủ bù đắp cho sụt nhiều khiến cho công ty phụ thuộc vào vay nợ khả tự chủ giảm 2,77% hệ số ròng sụt giảm gây ra, kết suất sinh lời tài sản tài công ty thấp Sang năm 2009 hệ số hạ thấp xuống 80%, năm 2009 tăng 3,5% so với năm 2008 Kết hợp gia tăng 4,42 lần năm điều có nghĩa khả tự chủ tài công ty nâng cao 2009 so với 2008 tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu nên suất sinh lòi vốn dần Năm 2009 công ty chịu mức thuế thu nhập 25% Từ cho thấy việc chủ sở hữu năm 2009 đạt 64,85%, tăng 1,96% so với năm 2008 vay nợ góp phần tiết kiệm cho công ty nhờ lợi ích chắn thuế Tuy Như vậy, qua phân tích ta nhận thấy hiệu sử dụng vốn công ty có nhiên, công ty cần phải kiểm soát nhằm điều chỉnh cấu vốn hợp lý để xu hướng tăng Tuy nhiên, tốc độ gia tăng năm 2009 chậm lại so với năm vừa tận dụng ưu điểm việc sử dụng nợ, tiết kiệm thuế, vừa có 2008 Do đó, công ty cần có biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu sử dụng vốn thể tự chủ kiểm soát mặt tài công ty hệ số nợ vốn chủ sở hữu, hệ số phản ánh mức độ sử dụng nợ so 4.5 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU CẤU TÀI CHÍNH với mức độ sử dụng vốn chủ sở hữu công ty Năm 2007, hệ số nợ ừên vốn Cơ cấu tài tiêu quan trọng, đòn bẩy sức mạnh chủ sở hữu 9,8 có nghĩa mức độ sử dụng nợ công ty gấp 9,8 lần mức độ tiêu lợi nhuận doanh nghiệp kinh tế thị trường mang sử dụng vốn chủ sở hữu Hay nói khác hơn, tương ứng với đồng vốn chủ sở tính đầy rủi ro Do đó, việc phân tích cấu tài vấn đề cấp thiết để hữu công ty sử dụng đến 9,8 đồng nợ vay Sang năm 2008 hệ số tăng lên từ đánh giá xem cấu nợ công ty có hợp lý hay không 11,45 Con số phản ánh mức độ sử dụng nợ năm 2008 tăng 1,65 lần so với GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 57 56 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận năm 2007, ừong năm mức độ phụ thuộc mặt tài tăng cao Sang năm 2009 phụ thuộc giảm đáng kể, hệ số nợ vốn chủ sở hữu giảm nhanh 3,47 thấp năm 2007 Điều cho thấy mức độ sử dụng nợ công ty vào năm 2009 gấp 3,47 mức độ sử dụng vốn chủ sở hữu 4.6 NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỤ NG PHÚ NHUẬN Sau phân tích tình hình tài công ty qua năm thông qua việc phân tích biến động bảng cân đối kế toán chi tiêu tiêu tình hình toán, tiêu hiệu sử dụng vốn, tình hình lợi nhuận cấu tài ta rút nhận xét đánh sau: ❖ ùnh hình biến động vấn nguồn vấn Quy mô tài sản ngày mở rộng phản ánh qua gia tăng đầu tư vào tài sản dài hạn, chủ yếu tài sản cố định Tài sản cố định tăng phản ánh sở vật chất kỹ thuật công ty ngày tăng cường quy mô lực sản xuất mở rộng, thể xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh, vốn tiền tăng, khoản phải thu tăng, đặc biệt tăng cao vào năm 2008 Hàng tồn kho tăng cao vào năm 2008 nhìn tổng quan hàng tồn kho giảm Từ phản ánh mức tồn kho trì ổn định nhằm tránh tình trạng tồn động gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Năm 2008 năm xảy khủng hoảng kinh tế tài toàn cầu, kinh tế nước ta chịu nhiều tác động tiêu cực bão khủng hoảng suy thoái Và không nằm tác động tiêu cực đó, tình hình tài công ty nhiều bị ảnh hưởng Do đó, vào năm 2008 công ty giảm bớt đầu tư vào tài làm tỷ suất đầu tư tài giảm bớt so với năm trước Sang năm 2009 tình hình tài kinh tế nước nhà có khả quan việc đầu tư công ty ổn định nên tỷ suất đầu tư tăng trở lại Chỉ riêng tỷ suất đầu tư cố định trì tăng qua năm nhằm ổn định mở rộng quy mô công ty để kinh tế phục hồi công ty có đủ sở vất chất để tiến hành sản xuất có bước phát triển Nhìn chung tổng nợ phải trả giảm, cho thấy tình hình toán nợ đẩy mạnh Tuy nhiên số nợ phải trả năm 2008 tăng cao chủ yếu gia tăng khoản phải trả người mua năm 2008 công ty tiến hành thi công nhiều công trình trọng điểm, vốn chủ sở hữu công ty tăng qua ba năm, tỷ GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 58 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận suất tụ tài trợ công ty ngày tăng cao Chứng tỏ khả tự chủ mặt tài công ty ngày tăng cường ❖ tình hình toán khả toán Tình hình công nợ công ty qua ba năm không tốt Tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả đạt tỷ lệ thấp 0,2 lần Tuy nhiên, tình hình quản lý thu nợ tương đối tốt, kỳ thu tiền bình quân giảm qua năm Các khoản phải trả tăng nhanh cho thấy công ty chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác nhiều Khả toán khoản nợ công ty có chiều hướng không tốt, lượng tài sản lưu động đáp ứng cho nhu cầu toán nhanh công ty không đủ trang trải cho khoản nợ ngắn hạn Mặt khác, lượng tiền mặt dự trữ để toán nợ tương đối cao Neu đồng loạt toán khoản nợ công ty hoạt động bình thường ❖ hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng tài sản ngày tăng cao Tốc độ chu chuyển hàng hóa ngày tăng cường Thời hạn thu tiền trả tiền thu tiền giảm cho thấy công ty có biện pháp để toán nhanh khoản nợ tránh tình trạng tồn đọng nợ thu hồi nhanh chóng khoản phải thu tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn để nâng cao hiệu sử dụng vốn ❖ tình hình lợi nhuận Qua ba năm ta nhận thấy doanh thu, lãi gộp, lợi nhuận ròng tăng Điều đánh giá tình hình khả quan, công ty hoạt động ngày có hiệu Cụ thể hệ số lãi gộp tăng qua năm phản ánh khả trang trải chi phí ngày tốt Suất sinh lời tài sản tăng cho thấy hiệu sử dụng tài sản công ty có xu hướng gia tăng, đồng đầu tư vào tài sản tạo ngày nhiều lợi nhuận Công ty cần phát huy ưu điểm để khả tạo lợi nhuận tài sản ngày hiệu Bên cạnh đó, suất sinh lời từ vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ vốn chủ sở hữu cổ đông ngày sử dụng có hiệu Tuy nhiên, hệ số lãi ròng qua năm giảm cho thấy khả tạo lợi nhuận từ đồng doanh thu giảm, cần có biện pháp để ngày nâng cao khả tạo lợi nhuận để đem lại nhiều lợi ích cho cổ đông GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 59 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận CHƯƠNG5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỎ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DựNG PHÚ NHUẬN Qua phân tích tình hình tài nhận biết mặt mạnh mặt yếu công ty, giải pháp sau đề xuất để nâng cao tình hình tài công ty 5.1 NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU Quản trị khoản phải thu vấn đề cần thiết để góp phần ổn định nâng cao tình hình tài công ty Hầu hết công ty tiến hành hoạt động kinh doanh phát sinh khoản phải thu với mức độ khác Quá trình kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận với chi phí rủi ro Nếu không bán chịu hội bán hàng, đó, lợi nhuận Neu bán chịu hàng hóa chi phí phát sinh khoản phải thu tăng nguy phát sinh khoản nợ khó đòi, đó, khả không thu hồi nợ gia tăng Do đó, để gia tăng doanh thu bán hàng tăng lợi nhuận mà đảm bảo thu hồi khoản nợ công ty nên thiết lập sách bán chịu phù hợp, không nên lỏng gây tình trạng bị chiếm dụng vốn, không nên chặt ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh Đe xây dựng sách bán chịu hợp lý công ty cần xem xét định mặt: 5.1.1 Quyết định tiêu chuẩn bán chịu hợp lý Một tiêu chuẩn bán chịu hợp lý tiêu chuẩn thiết lập giúp công ty gia tăng sản lượng bán tiến hành bán chịu từ tăng thêm lợi nhuận đồng thời hạn chế rủi ro không thu nợ Đe nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu công ty cần xem xét việc bán chịu dựa tiêu chuẩn sau: > Tiêu chuẩn tiến hành bán chịu công ty phải xem xét khả chi trả khách hàng Hay nói khác công ty cần phân tích uy tín tài khách hàng mua chịu để hạn chế tổn thất nợ thu hồi Công ty tiến hành bán chịu cho khách hàng có khả toán nợ tương lai GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 60 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận > Tiêu chuẩn thứ hai cần tuân thủ khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh 5.1.2 Quyết định điều khoản bán chịu phù họrp Bên cạnh việc xây dựng tiêu chuẩn bán chịu, để việc đầu tư vào khoản phải thu hiệu công ty cần xác định thêm điều khoản bán chịu cho khách hàng Điều khoản bán chịu liên quan đến việc xác định: > Mức giá bán chịu phải cao mức giá bán toán > Thời hạn bán chịu phù họp, không dài, khoảng đến tháng > Tỷ lệ chiết khấu tỷ lệ phần ứăm doanh thu giá bán khấu trừ khách hàng trả tiền ừong thời hạn chiết khấu Công ty cần xác định tỷ lệ chiết khấu cho chi phí đầu tư vào khoản phải thu tiết kiệm áp dụng tỷ lệ chiết khấu phải lớn phần doanh thu giảm khách hàng trả tiền sớm để lấy chiết khấu Tuy nhiên, việc xác định mức giá, thời hạn bán chịu, tỷ lệ chiết khấu tùy thuộc vào sách chiến lược kinh doanh thời kỳ công ty Do đó, công ty cần gắn liền chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi công nợ Áp dụng hình thức chiết khấu, giảm giá phù họp, linh hoạt, mềm dẻo nhằm giúp công ty nhanh chóng thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng hóa Bên cạnh đó, có định thay đổi sách bán chịu để thu hút nhiều khách hàng mua hàng công ty cần so sánh lợi nhuận tăng thêm đạt chi phí tăng thêm đầu tư vào khoản phải thu, chênh lệch lợi nhuận tăng thêm chi phí tăng thêm dương công ty nên thay đổi điều khoản bán chịu nhằm tăng sức cạnh tranh hàng hóa thị trường 5.1.3 Sử dụng phương pháp nhằm nâng cao hiệu thu hồi nợ Ngoài việc định tiêu chuẩn điều khoản bán chịu hợp lý công ty cần có phương pháp hiệu nhằm tăng khả thu hồi khoản nợ giảm rủi ro xảy cho công ty Đe làm điều công ty cần: > Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa thu nợ khó đòi đồng thời không làm thị trường > Đối với khoản nợ hết thời hạn toán mà chưa toán công ty cần tiến hành thu nợ theo cấp độ: GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 61 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận * Gọi điện gửi thư nhắc nhở đến khách hàng khoản nợ đến hạn toán * Cử người trực tiếp đến thu nợ gọi điên gửi thư nhắc nhỏ nhung khách hàng không toán * Cuối cùng, tiến hành ủy quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý > Tổ chức phận chuyên đánh giá khách hàng, theo dõi quản lý khoản nợ khách hàng Phân loại khoản nợ theo giá trị nợ thời hạn trả tiền để có biện pháp họp lý nhằm thu hồi đứng hạn khoản nợ tránh tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, áp dụng biện pháp cần xem xét lợi ích thu chi phí bỏ để công ty thu lợi nhuận cao 5.2 DUY TRÌ LƯỢNG HÀNG TỒN KHO HỢP LÝ Qua phân tích ta thấy tỷ trọng hàng tồn kho ừong tổng tài sản công ty đạt tỷ lệ tương đối cao Việc tri tỷ lệ hàng tồn kho cao có mặt tích cực tiêu cực mặt tích cực việc trì hàng tồn kho giúp công ty chủ động sản xuất tiêu thụ sản phẩm Hàng tồn kho công ty chủ yếu tồn kho thành phẩm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Tuy nhiên, việc tri hàng tồn kho cao phát sinh nhiều chi phí chí phí kho bãi, chi phí bảo quản chi phí hội đầu tư nhiều vào hàng tồn kho Đổ đầu tư vào hàng tồn kho có hiệu công ty cần theo dõi quản lý tốt hàng tồn kho, tránh tình trạng mát, hư hỏng, thiếu phẩm chất ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh công ty Công ty cần tổ chức phận chuyên theo dõi, tìm hiểu nhu cầu thị trường tương lai để có kế hoạch dự trữ hàng hóa nhằm đáp ứng tốt nhu cầu thị trường 5.3 NÂNG CAO HIỆU QUẢ sử DỤNG TIỀN MẶT Trong tổng tài sản công ty qua ba năm, ta nhận thấy tỷ trọng vốn tiền tương đối cao, nói khoản mục chiếm tỷ trọng lớn Việc giữ khoản tiền mặt lớn có ưu điểm: GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 62 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận > Công ty đáp ứng tốt nhu cầu giao dịch hàng ngày chi ừả tiền mua hàng, tiền lưomg, khoản chi trả cho hoạt động công ty > Khi có hội đầu tư thuận lợi ừong kinh doanh mua nguyên liệu dự trữ cho trinh sản xuất giá nguyên liệu ứên thị trường giảm, hay mua chứng khoản đầu tư nhằm mục tiêu góp phần gia tăng lợi nhuận cho công ty > Ngoài ra, dự trữ khoản tiền lớn giúp công ty ứng phó với biến cố bất ngờ ảnh hưởng đến hoạt động công ty Tuy nhiên, ưu điểm hên việc dự trữ nhiều tiền mặt làm cho hiệu sử dụng vốn thấp Công ty phải gánh chịu chi phí hội việc giữ tiền , khiến cho tiền không đầu tư vào mục đích sinh lợi Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng vốn mà tri khả chi trả công ty nên: > Dựa vào kế hoạch kinh doanh kỳ để xác định lượng tiền mặt tồn quỹ phù hợp để đáp ứng tốt nhu cầu kinh doanh nhu cầu toán thời kỳ kinh doanh công ty > Do hình thức toán chủ yếu thông qua việc phát hành cheque để toán đối tác Để nâng cao hiệu sử dụng tiền mặt công ty cần tăng khả toán khách hàng cách giao dịch với khách hàng tài khoản hệ thống với tài khoản khách hàng; giảm tốc độ toán cách phát hành cheque từ tài khoản ngân hàng khác hệ thống với tài khoản người bán > Công ty cần tận dụng tối đa hạn mức mua chịu nhằm có đủ thời gian để thu tiền bán hàng không cần trả nợ sớm > Đối với khoản tiền tạm thời chưa sử dụng công ty nên đầu tư vào hoạt động sinh lợi ngắn hạn đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn để thu lợi nhuận từ khoản tiền nhàn rỗi 5.4 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN Năm 2008 trước bão khủng hoảng toàn cầu nên nhiều công ty chịu ảnh hưởng suy thoái kinh tế Sang năm 2009 kinh tế dần phục hồi nhiên chịu tác động khủng hoản toàn cầu Cho nên vào năm 2008, 2009 số toán công ty liên tục giảm Do đó, ứong GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 63 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận tuơng lai công ty cần có biện pháp để thúc đẩy khả toán nhằm giải khoản nợ tồn đọng Các giải pháp sau đề nhằm nâng cao khả toán: > Duy trì lượng tiền quỹ hợp lý để cần toán công ty đáp ứng kịp thòi nhu cầu > Đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn nhằm tạo lợi nhuận tức thòi cho công ty Đồng thòi tăng khả chuyển đổi thành tiền tài sản lưu động để đáp ứng nhu cầu toán > Theo dõi quản lý chặt chẽ khoản nợ, phân loại xác định khoản nợ kéo dài thời gian chiếm dụng, khoản nợ cần toán để xây dựng kế hoạch trả nợ họp lý để vừa nâng cao hiệu toán, tạo lòng tin nhà cung ứng tạo lợi ích cao cho công ty 5.5 NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI Qua phân tích ta nhận thấy khả tạo lợi nhuận từ doanh thu công ty có xu hướng giảm Công ty cần khắc phục tình trạng cách gia tăng doanh thu cắt giảm chi phí cách hợp lý ❖ Đe tăng doanh thu bán hàng công ty cần: > Xây dựng sách bán hàng hợp lý bao gồm xác định giá bán thích hợp, sản lượng kết cấu sản phẩm họp lý, vừa giúp tăng doanh thu mang lại lợi nhuận cho công ty Đồng thời, cần sản xuất sản phẩm có chất lượng để đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường > Tăng cường tiếp thị, quảng bá thương hiệu rộng rãi phương tiện thông tin để sản phẩm công ty ngày nhiều người biết đến ❖ Để giảm chi phí công ty cần: > Kiểm soát tốt chi phí, sử dụng tiết kiệm họp lý > Giảm giá vốn hàng bán cách sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu, tiềm nguồn nguyên liệu rẻ nhung có chất lượng Thiết lập mối quan hệ lâu dài với nhà cung ứng nhằm ổn định nguồn cung nguyên vật liệu hưởng sách ưu đãi từ nhà cung ứng > Dựa vào kế hoạch kinh doanh thời kỳ để lập kế hoạch mua hàng nhằm tập trung mua hàng lần để hưởng chiết khấu mua hàng với số lượng lớn nhằm giảm chi phí mua hàng hóa đầu vào GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 64 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận > Để giảm chi phí quản lý doanh nghiệp công ty cần bố trí nguồn nhân lực hợp lý tránh tình trạng dư thừa để giảm chi phí tiền lương Có sách khuyến khích công nhân viên sử dụng tiết kiệm, giữ gìn sở vật chất công ty Đồng thời, cần khuyến khích công nhân viên làm việc tích cực nhằm nâng cao suất làm việc, đem lại hiệu cao cho công ty hoạt động thiết thực tiền thưởng cho nhân viên vào cuối năm hay dịp lễ, Tet 5.6 XÂY DựNG Cơ CẤU VÓN HỢP LÝ Qua phân tích ta nhận thấy tỷ trọng nợ tổng nguồn vốn công ty cao nhiều so với tỷ trọng vốn chủ sở hữu Từ cho thấy khả tự chủ mặt tài công ty thấp Năm 2009 tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng gia tăng vốn đầu tư chủ sở hữu làm cho khả tự chủ công ty Mục tiêu sách kinh doanh hàng đầu công ty tạo lợi nhuận tối đa cho công ty Việc lựa chọn cấu vốn chịu tác động nhiều yếu tố rủi ro mà công ty phải gánh chịu sử dụng nợ, mức thuế thu nhập mà công ty trả năm, yêu cầu khả tự chủ tài sách chung mà công ty đề vay nợ Do đó, công ty cần cân đối rủi ro lợi nhuận có định vay nợ để lựa chọn cấu vốn tối ưu GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 65 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận CHƯƠNG6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Qua phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận ta nhận thấy tình hình tài Công ty tốt Quy mô hoạt động công ty ngày mở rộng phản ánh qua gia tăng đầu tư vào tài sản cố định Tốc độ chu chuyển hàng hóa ngày tăng cường Doanh thu lợi nhuận tăng qua năm cho thấy công ty hoạt động có hiệu Bên cạnh đó, suất sinh lời tài sản vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng, có nghĩa khả tạo lợi nhuận từ tài sản nguồn vốn đầu tư công ty ngày gia tăng Đây chiều hướng tốt công ty cần phát huy mặt tích cực tình hình công nợ, công ty quản lý tốt khoản phải thu phải trả Thời hạn thu tiền trả tiền qua năm giảm Chứng tỏ công ty ngày nâng cao khả thu hồi khoản nợ tăng tốc độ hoàn thành sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng để nhanh chóng hoàn trả khoản phải trả cho khách hàng Tuy nhiên, bên cạnh mặt tích cực có nhiều điểm chưa tốt Khả toán khoản nợ công ty giảm Hệ số lợi nhuận doanh thu thấp Do đó, công ty cần có biện pháp thích hợp để nâng cao khả toán để ngày phát huy uy tín công ty lòng khách hàng Mặt khác, công ty cần gia tăng khả tạo lợi nhuận từ doanh thu Ngoài ra, nguồn vốn công ty ừong ba năm phân tích chủ yếu sử dụng vốn vay Việc sử dụng vốn vay giúp công ty hưởng lợi ích từ đòn bẩy tài trường hợp tình hình kinh doanh khả quan Còn tình hình kinh doanh xấu việc vay nợ lớn mang lại rủi ro lớn cho công ty Đe nâng cao giá trị tạo nhiều lợi ích cho cổ đông công ty cần xác định tri cấu vốn hợp lý GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 66 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 6.2 KIẾN NGHỊ Đe tình hình tài công ty nâng cao hom ừong tưomg lai em có số kiến nghị sau: > Công ty nên trọng đến việc chủ động nguồn vốn kinh doanh để tránh phụ thuộc nhiều vào khoản nợ ngắn hạn ảnh hưởng đến khả toán Công ty cần phải gia tăng tỷ lệ tích lũy vốn cách tăng quỹ đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, tăng cường mối quan hệ tốt đối tác kinh doanh, tổ chức tài - tín dụng để tìm khoản tín dụng với lãi suất ưu đãi > Tăng cường nâng cao chất lượng đội ngũ cán lực trinh độ chuyên môn để đáp ứng yêu cầu công việc ngày cao tương lai > Công ty nên tri tiền mặt mức độ phù hợp, để đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn chi cho chi phí hàng ngày công ty Tuy nhiên, không nên giữ nhiều tiền mặt quỹ mà cần đầu tư khoản tiền nhàn rỗi vào lĩnh vực sinh lợi gửi ngân hàng, đầu tư vào tín phiếu kho bạc để thu lợi nhuận > Khi có hội nên đầu tư vào khoản đầu tư ngắn hạn đề thu lợi nhuận ngắn hạn > Đưa sách quản lý chặt chẽ khoản phải thu phải trả để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn quản lý tốt tình hình khoản nợ, xây dựng kế hoạch trả nợ, ừánh tình trạng tồn đọng nợ gây rủi ro cho hoạt động công ty > Duy tri hàng tồn kho hợp lý nhằm tạo điều kiện tốt cho trinh sản xuất hoạt động liên tục Quản lý tốt hàng tồn kho, tránh thất thoát, lãng phí > Gia tăng đầu tư vào tài sản cố định để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh tương lai > Đầu tư tài dài hạn chiếm tỷ trọng công ty cần quản lý tốt khoản đầu tư tài dài hạn nhằm tránh tình trạng đầu tư không hiệu ảnh hưởng đến tình hình tài công ty > Gia tăng chất lượng số lượng sản phẩm nhằm gia tăng doanh thu bán hàng, cần có biện pháp tiết kiệm chi phí để gia tăng lợi nhuận tạo Tuy GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 67 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy [...]... tình hình tài chính của công ty trong tương lai 1.2 MUC TIÊU NGHIÊN cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của công ty từ năm 2007 đến năm 2009 nhằm đánh giá tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động của công ty qua các năm từ đó đề xuất giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính của công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng. .. phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận từ 2007 - 2009 - Đánh giá tình hình tài chính và tình hình hoạt động của công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận từ 2007 - 2009 - Đồ xuất giải pháp nâng cao tình hình tài chính của công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN cứu - Tình hình vốn và nguồn vốn của công ty qua các năm biến động ra sao? - Tình hình công nợ của công ty ra sao? - Các thức... đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Từ đó, có những giải pháp nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp Không nằm ngoài vai trò đối với nền kinh tế và mục tiêu hoạt động của một doanh nghiệp Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Phú Nhuận khi tiến hành hoạt GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 1 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận. .. và thi công xây lắp các công trình dân dụng và công GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 18 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận Giai đoạn 2: Doanh nghiệp nhà nước Công ty Kỹ thuật Xây dựng Quận Phú Nhuận (1993-2005) ❖ Năm 1993, Trung tâm đã mạnh dạn lập luận chứng kinh tế kỹ thuật xin chuyển thành Công ty và đã được ủy ban nhân dân Quận Phú Nhuận nhất... Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận > Thay thế bước 3 ( cho nhân tố c): ai bi Co được thay thế bằng ai bi Ci Mức độ ảnh hưởng của nhân tố c sẽ là: Ac = ai bi Ci - ai bi Co Tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, ta có: GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân 17 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận CHƯƠNG.. .Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận DANH MUC BIỂU BẢNG Trang Bảng 1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản .26 Bảng 2: Bảng tính tỷ suất đầu tu 30 Bảng 3: Bảng phân tích tình hình biến động nguồn vốn 31 Bảng 4: Bảng tính tỷ trọng vốn chủ sở hữu qua các năm .33 Bảng 5: Cơ cấu tài sản công ty .34 Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn công ty. .. Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận 1.4.2 Phạm vỉ thời gian - Luận văn thực hiện trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận từ ngày 01/02/2010 đến ngày 23/4/2010 - Số liệu sử dụng phân tích là số liệu được lấy trong 3 năm từ năm 2007 đến năm 2009 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu - Các báo cáo tài chính qua các năm nghiên... quản lý tốt tình hình công nợ của công ty GYHD: Ths Hứa Thanh Xuân 4 SYTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUÂN 2.1.1 Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hoạt động liên quan đến việc huy động hình thành nên... số giải pháp và kiến nghị về tình hình tài chính của doanh nghiệp Luận văn đã phân tích đánh giá được tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, đã đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp GVHD: Ths Hứa Thanh Xuân 3 SVTH: Bùi Thị Phương Thùy Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Kỹ thuật Xây dựng Phú Nhuận hình biến động và mối quan hệ giữa các... thức quản lý và sử dụng vốn của công ty có đạt hiệu quả không? - Tình hình lợi nhuận của công ty qua các năm như thế nào? - Cơ cấu tài chính của công ty qua các năm thay đổi như thế nào? - Qua phân tích ta có những nhận định, đánh giá như thế nào về tình hình tài chính và tình hình hoạt động của công ty? - Giải pháp nào có thể đề ra để nâng cao tình hình tài chính của công ty? 1.4 PHẠM VI NGHIÊN cứu GYHD: ... Phân tích tình hình tài công ty cổ phàn Kỹ thuật XâyNăm dựng Phú Nhuận Năm 2008 Năm 2009 PhânPhân tích tình tích hình tình hình tài tài công công ty cổ ty phần cổ phần Kỹ thuật Kỹ thuật Xây dựng. .. tích tình tình tình hình hình hình tàitài tài chính công công công tyty cổ tycổ cổ phần phần phần K Kỹ Kỹ thuật thuật thuật Xây Xây Xây dựng dựng dựng Phú Phú Phú Nhuận Nhuận Nhuận Năm 2008 so... Thùy Chỉ tiêu 2007 Năm 2008 Phân Phântích tíchNăm tình tìnhhình hìnhtài tàichính chínhcông côngty tycổc phần phầnKỹ K thuật thuậtXây XâyNăm dựng dựng2009 Phú Ph Nhuận Nhuận Sổ tiền Tỷ Sổ tiền Tỷ