Chương 4 quản lý nguồn vốn của ngân hàng

5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Quản lý dịch vụ nhận tiền gửi cơng cụ phi tiền gửi  Tiền gửi giao dịch Tiền gửi giao dịch khơng hưởng lãi  Tiền gửi giao dịch hưởng lãi  Tiền gửi phi giao dịch   Lãi suất loại tiền gửi khác  Cấu trúc tiền gửi ngân hàng:      Phụ thuộc vào nhu cầu cơng chúng loại hình dịch vụ tiền gửi Chính sách huy động vốn NH Nếu tự định ngân hàng tăng tỷ trọng tiền gửi giao dịch, tiết kiệm khơng kỳ hạn, tiết kiệm kỳ hạn lãi suất thấp Lý do: chi phí trả lãi thấp, nhạy cảm lãi suất Cạnh tranh gia tăng làm ngân hàng tốn chi phí 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Phân tích chi phí hoạt động khoản tiền gửi  Đối với tài khoản giao dịch: Chi phí xử lý séc tốn điện tử, Chi phí quản lý tài khoản  Đối với tiền gửi tiết kiệm: Chi phi trả lãi, chi phí quản lý  Gói dịch vụ ngân hàng (Basic Banking)  Các cơng cụ đầu tư phi tiền gửi ngân hàng  Đầu tư tốn theo niên kim: khách hàng đầu tư vào danh mục loại cổ phiếu, chứng khốn quỹ đầu tư khác  Tỷ lệ lợi tức chưa xác định trước, khách hàng bỏ thêm vốn, sau thời gian họ bắt đầu nhận khoản tốn dựa theo giá trị thị trường hợp đồng 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Định giá dịch vụ liên quan đến tiền gửi  Cạnh tranh gay gắt làm chi phí trả lãi tiền gửi tăng lên  Các ngân hàng thường lựa chọn hai mục tiêu: tăng trưởng tiền gửi khả sinh lời  Định giá tiền gửi theo phương pháp tổng hợp thu nhập chi phí  Dựa ngun tắc thu bù chi cụ thể sau: A= B + C + D  A: Giá khách hàng phải trả cho đơn vị dịch vụ tiền gửi  B: Chi phí hoạt động cho đơn vị dịch vụ tiền gửi  C: Chi phí quản lý chung phân bổ cho phận tiền gửi  D: Định mức lợi nhuận từ đơn vị dịch vụ tiền gửi  Phương pháp giúp ngân hàng tính giá dịch vụ sát hơn, lạoi bỏ dịch vụ trước vốn miễn phí 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Định giá chi phí dịch vụ tiền gửi trung bình  Tính tốn chi phí cho loại tiền gửi: dự trữ bắt buộc, bảo hiểm tiền gửi  Nhân tỷ lệ với tỷ lệ quỹ tương ứng  Cộng kết lại để xác định chi phí trung bình  Ví dụ: Giả sử ngân hàng huy động thêm 400 triệu USD 100 triệu USD tiền gửi giao dịch, 200 triệu USD tiền gửi tiết kiệm, 50 triệu USD vay thị trường tiền tệ 50 triệu USD vốn cổ phần  Chi phí trả lãi ngồi lãi (và DTBB)    Tiền gửi giao dịch: 10% (15%) Tiền gửi tiết kiệm khoản vay từ TTTT: 11% (5%-2%) Vốn cổ phần: 22% & NL & NL CP  TGGD  100CPL  TGTK  100CPL  VCP %  DTBB %  DTBB NV NV    NV 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH CPL & NL 100% DTBB Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng & NL & NL & NL CP  TGGD  100CPL  TGTK  100CPL  VCP  100CPL %  DTBB %  DTBB %  DTBB NV NV NV    CP  100 400 % 200 11% 50 11% 50 22%  10010 % 15%  400  100% 5%  400  100%  2%  400  100%  0% 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Phương pháp chi phí cận biên  Lãi suất thay đổi liên tục làm cho phương pháp trung bình khơng tin cậy  Thay đổi chi phí = Lãi suất x A – Lãi suất cũ x B  A: Tổng số vốn huy động mức lãi suất  B: Tổng số vốn huy động mức lãi suất cũ Tỷ lệ chi phí cận biên 06/05/2007 22:46  Thay đổi chi phí Số vốn huy động tăng thêm BY LÊ TRUNG THÀNH Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng Chênh lệch TNCB CPCB Tổng lợi nhuận (sau chi trả lãi) Tiền gửi tăng thêm $25 7.0% $1.75 $1.75 7.0% 10% +3% $0.75 50 7.5% 3.75 2.00 8.0% 10% +2% 1.25 75 8.0% 6.00 2.25 9.0% 10% +1% 1.50 100 8.5% 8.50 2.50 10% 10% +0% 1.50 125 9.0% 11.25 2.75 11% 10% -1% 1.25 06/05/2007 22:46 Tổng chi Chi phí phí trả tăng lãi cho thêm các nguồn nguồn tiền tiền Thu nhập cận biên dự Tỷ lệ chi tính từ phí cận đầu tư biên nguồn tiền Lãi suất trung bình cho nguồn tiền BY LÊ TRUNG THÀNH 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Qua bảng ta thấy lợi nhuận ngân hàng tăng liên tục tới lãi suất tiền gửi 8.5%  Do thu nhập cận biên ln cao chi phí cận biên  Lãi suất 8.5% mức tối ưu  Phương pháp định giá thâm nhập thị trường  Phương pháp khơng nhấn mạnh lợi nhuận  Ý tưởng nâng cao lãi suất mức thị trường hạ thấp phí dịch vụ mức thị trường để tối đa lượng khách hàng  Chiến lược phù hợp với thị trường tăng trưởng nhanh chóng  Do tiền gửi tảng cho dịch vụ ngân hàng khác  Ít nhạy cảm với lãi suất, phí dịch vụ, sách huy động ngân hàng cạnh tranh  Lãi suất cao thời gian đủ dài, tạo trung thành khách hàng lãi suất khơng cao trước 06/05/2007 22:46 BY LÊ TRUNG THÀNH Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Các yếu tố cho việc lựa chọn ngân hàng khách hàng Các yếu tố mà hộ gia đình xem xét mở Tài khoản giao dịch Tài khoản tiết kiệm DN xem xét yếu tố Địa điểm thuận lợi Quen thuộc Lãi suất cho vay Dịch vụ đa dạng Lãi suất cao Khả cho vay NH An tồn Giao dịch thuận tiện Chấn lượng nhân viên NH Lệ phí thấp, giới hạn số dư tài khoản thấp Sự sẵn có dịch Tình hình tài vụ khấu trừ lương tổ chức cho vay Lãi suất tiền gửi cao Địa điểm Chất lượng tư vấn tài Lệ phí phải trả Các dịch vụ quản lý TK 07/05/2007 00:57 BY LÊ TRUNG THÀNH 10 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Thiết lập bảng giá nhóm khách hàng gửi tiền  Số lần giao dịch thực qua tài khoản (thanh tốn séc, tốn thẻ,…)  số dư tài khoản trung bình  Kỳ hạn gửi  Chính sách định giá mục tiêu trọng điểm  Ngân hàng lớn, thành phố lớn  Hướng vào cá nhân có địa vị xã hội  Phát triển dịch vụ ngân hàng kiểu ‘nhà băng cá nhân’ (Personal Banker)  Khách hàng nhỏ: hòa vốn loại bỏ định giá cao 07/05/2007 00:57 BY LÊ TRUNG THÀNH 11 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Định giá mối quan hệ tổng thể  Định giá theo số lượng dịch vụ sử dụng  Sử dụng nhiều dịch vụ giảm phí  Nhược điểm:   Khách hàng khó khăn tìm ngân hàng khác Làm cho ngân hàng nhạy cảm với lãi suất tiền gửi phí dịch vụ đối thủ cạnh tranh  Định giá để đạt mục tiêu  Định giá tiền gửi để xây dựng nhóm khách hàng sở  Thay đổi giá dịch vụ tiền gửi tác động tới lãi suất cho vay, lãi suất tiền gửi, cấu tiền gửi cuối tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng  Mục tiêu cảu sách định giá khơng phải tranh thị phần mà lợi nhuận ngân hàng 07/05/2007 01:09 BY LÊ TRUNG THÀNH 12 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Bài tập 1:Ngân hàng Merchants National có tình sau:  Tổng nguồn vốn trị giá 800  Trong Tiền gửi giao dịch 200 (3%) Tiết kiệm, kỳ hạn 400 (9%) Vay liên ngân hàng 100 (10%) Vốn CSH 100 (22%) Chi phí :  Chi phí ngồi lãi cho huy động tiền gửi kỳ hạn 2% tổng số tiền  Chi phí ngồi lãi cho huy động tiền gửi giao dịch 7% tổng số tiền  Chi phí ngồi lãi cho vay liên ngân hàng 1% tổng số tiền  Dự trữ bắt buộc tiền gửi giao dịch 15%, 5% với tiền gửi kỳ hạn 2% với vay liên ngân hàng Hãy tính chi phí huy động bình qn Nếu tổng tài sản sinh lời 700, xác định thu nhập hồn vốn tài sản sinh lời Ngân hàng cần có thu nhập trước thuế cho chủ ngân hàng có phần thu nhập tăng thêm?         07/05/2007 01:28 BY LÊ TRUNG THÀNH 13 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Bài tập 2:  Ngân hàng State Security dự kiến cho vay khoản 400 Ngân hàng dự tính huy động thêm 450 325 từ nguồn tiền gửi kỳ hạn với lãi suất bình qn 8.75%, chi phí ngồi lãi 0.45% Đồng thời, ngân hàng huy động thêm 125 từ nguồn tiền gửi giao dịch khơng trả lãi chi phí huy động ngồi lãi 7.25%  Hãy tính chi phí cân biên nguồn vốn huy động?  Thu nhập tối thiểu từ tài sản sinh lời bao nhiêu? 07/05/2007 01:34 BY LÊ TRUNG THÀNH 14 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Quản lý vốn ngân hàng  Vốn chủ sở hữu chủ ngân hàng góp  Cổ phiếu, dự phòng, lợi nhuận khơng chia…  Cung cấp nguồn lực ban đầu  Nền tảng cho tăng trưởng  Chống rủi ro, trì niềm tin cổ đơng  Vai trò vốn ngân hàng  Thứ nhất, đệm chống rủi ro phá sản  Thứ hai, điều kiện ban đầu cho hoạt động kinh doanh ngân hàng  Thứ ba, tạo niềm tin  Thứ tư, cung cấp lực cho phát triển dịch vụ  Thứ năm, giúp điều tiết tăng trưởng cảu ngân hàng  Vốn đóng vai trò then chốt gia tăng xu hướng sáp nhập 07/05/2007 01:37 BY LÊ TRUNG THÀNH 15 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Vốn ngân hàng rủi ro  Rủi ro tín dụng  Rủi ro khoản  Rủi ro thị trường  Rủi ro lãi suất  Rủi ro thu nhập  Rủi ro phá sản  Các rủi ro khác  Rủi ro lạm phát  Rủi ro tỷ giá hối đối  Rủi ro trị  Rủi ro tội phạm 07/05/2007 01:50 BY LÊ TRUNG THÀNH 16 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Ngân hàng ngăn ngừa rủi ro  Chất lượng quản lý  Đa dạng hóa  Bảo hiểm tiền gửi  Vốn chủ sở hữu  Các loại vốn ngân hàng  Cổ phiếu thường  Cổ phiếu ưu đãi  Thặng dư vốn  Lợi nhuận khơng chia  Các khoản dự trữ vốn  Nợ thứ cấp có khả chuyển đổi  Thu nhập từ cơng ty thành viên 07/05/2007 01:54 BY LÊ TRUNG THÀNH 17 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Đo lường quy mơ vốn ngân hàng  Vốn GAAP – Theo tiêu chuẩn kế tốn chung  Giá trị sổ sách vốn NH = Giá tri sổ sách TS – Giá trị sổ sách khoản nợ = Mệnh giá cổ phần + Thặng dư vốn + Lợi nhuận khơng chia + Dự phòng tổn thất từ tín dụng cho th  Vốn RAP – Theo tiêu chuẩn nhà quản lý  Vốn RAP = Vốn cổ phần + Cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn + Dự phòng tổn thất tín dụng cho th + Giấy nợ thứ cấp có khả chuyển đổi + Khác  Vốn theo giá thị trường  MVC = MVA – MVL  MVC = Giá trị thị trường CP x Số lượng CP 07/05/2007 01:55 BY LÊ TRUNG THÀNH 18 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Một ngân hàng cần vốn  (1) – Chất lượng quản lý  (2) – Mức độ khoản tài sản  (3) – Lịch sử lợi nhuận việc phân chia lợi nhuận  (4) – Chất lượng đặc điểm quyền sở hữu  (5) – Khả đáp ứng chi phí th trụ sở  (6) – Mức độ bền vững cấu tiền gửi  (7) – Chất lượng q trình kinh doanh  (8) – Khả đáp ứng nhu cầu tài tương lai ngân hàng lĩnh vực hoạt động có tính đến cạnh tranh mà phải đối đầu 07/05/2007 02:02 BY LÊ TRUNG THÀNH 19 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Hiệp ước Basel I tiêu chuẩn vốn quốc tế (1987): vốn ngân hàng chia làm hai loại  Loại (Vốn sở – Core Capital) gồm có  Cổ phiếu thơng thường  Lợi nhuận khơng chia  Cổ phiếu ưu đãi khơng tích luỹ vĩnh viễn  Thu nhập từ cơng ty  Tài sản vơ hình xác định (khơng tính tới danh tiếng cơng ty)  Loại (Vốn bổ sung – Supplemental Capital)  Dự phòng tổn thất từ cho vay cho th  Các cơng cụ vốn nợ thứ cấp  Các khoản nợ chuyển đổi  Cổ phiếu ưu đãi trung hạn  Cổ phiếu ưu đãi có tích luỹ vĩnh viễn khơng trả cổ tức 07/05/2007 02:05 BY LÊ TRUNG THÀNH 20 10 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Vốn loại tối thiểu chiếm 4% tổng tài sản  Tổng vốn loại loại tối thiểu chiếm 8% tổng tài sản  Vốn loại tối đa khơng vượt q Vốn loại  Hiệp ước Basel (2004)  Ngun tắc kiềng chân    Vốn ngân hàng (Bổ sung quy định Basel 1) – Pillar Giám sát từ nhà quản lý (Supervisory Review) – Pillar Kỷ luật thị trường (Market Discipline) – Pillar 07/05/2007 02:06 BY LÊ TRUNG THÀNH 21 11 [...]...5/7/2007 Chương 4 Quản lý nguồn vốn của ngân hàng  Vốn loại 1 tối thiểu chiếm 4% tổng tài sản  Tổng vốn loại 1 và loại 2 tối thiểu chiếm 8% tổng tài sản  Vốn loại 2 tối đa không vượt quá Vốn loại 1  Hiệp ước Basel 2 (20 04)  Nguyên tắc kiềng 3 chân    Vốn của ngân hàng (Bổ sung các quy định Basel 1) – Pillar 1 Giám sát từ các nhà quản lý (Supervisory Review) – Pillar ... LÊ TRUNG THÀNH 14 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Quản lý vốn ngân hàng  Vốn chủ sở hữu chủ ngân hàng góp  Cổ phiếu, dự phòng, lợi nhuận khơng chia…  Cung cấp nguồn lực ban đầu... THÀNH 16 5/7/2007 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Ngân hàng ngăn ngừa rủi ro  Chất lượng quản lý  Đa dạng hóa  Bảo hiểm tiền gửi  Vốn chủ sở hữu  Các loại vốn ngân hàng  Cổ phiếu thường... tiết tăng trưởng cảu ngân hàng  Vốn đóng vai trò then chốt gia tăng xu hướng sáp nhập 07/05/2007 01:37 BY LÊ TRUNG THÀNH 15 Chương Quản lý nguồn vốn ngân hàng  Vốn ngân hàng rủi ro  Rủi ro