PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY HẢI SẢN 404

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY HẢI SẢN 404

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH                            LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY HẢI SẢN 404 Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện TS.TRƯƠNG ĐÔNG LỘC HÀ THỊ TRANG Mã số SV: 4031339 Lớp: Quản trị tổng hợp khóa 29 Cần Thơ – 2007 ii LỜI CẢM TẠ  Em xin chân thành cảm ơn thầy cô đã giảng dạy em trong suốt thời gian qua. Đặc biệt là thầy Trương Đông Lộc đã tận tình hướng dẫn em hoàn thành bài luận văn này. Em cũng chân thành cảm ơn cô chú, anh chị trong công ty Hải sản 404 đã tạo điều kiện cho em làm tốt bài luận văn này. Đặc biệt là các cô chú, anh chị tại phòng kế toán, phòng xuất nhập khẩu đã hết lòng hướng dẫn em và cung cấp đầy đủ số liệu để em hoàn thành luận văn một cách tốt nhất. Nhờ vào quá trình thực tập này sẽ là bài học quý giá đối với em vì nó giúp em học hỏi được kinh nghiệm thực tế ở bên ngoài cũng như tạo điều kiện cho em ứng dụng kiến thức của mình vào thực tiễn. Sau cùng, em xin kính chúc thầy cô, cô chú và anh chị được dồi dào sức khỏe, cũng như thành công trên bước đường sự nghiệp sau này. Ngày 11 tháng 06 năm 2007 Sinh viên thực hiện Hà Thị Trang iii LỜI CAM ĐOAN  Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Ngày 11 tháng 06 năm 2007 Sinh viên thực hiện Hà Thị Trang vi MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1 1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .1 1.2.1. Mục tiêu chung .1 1.2.2. Mục tiêu cụ thể .2 1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU .2 1.3.1. Không gian 2 1.3.2. Thời gian .2 1.3.3. Đối tượng nghiên cứu .2 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .3 2.1. CƠ SỞ LÝ LUẬN .3 2.1.1. Bản chất và vai trò của tài chính công ty .3 2.1.1.1. Bản chất .3 2.1.1.2. Vai trò .3 2.1.2. Khái niệm và nội dung của phân tích tài chính .5 2.1.2.1. Khái niệm 5 2.1.2.2. Nội dung .5 2.1.3. Hệ thống báo cáo tài chính 5 2.1.4.1. Giới thiệu hệ thống báo cáo tài chính .5 2.1.4.2. Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính .9 2.1.4. Phân tích các báo cáo tài chính .10 2.1.5.1. Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn .10 2.1.5.2. Phân tích các tỷ số tài chính 12 2.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .16 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu .16 2.2.2. Phương pháp phân tích .17 2.2.1.1. Phương pháp so sánh .17 2.2.1.2. Phương pháp phân tích Du Pont .19 vii CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY HẢI SẢN 404 21 3.1. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN .21 3.2. LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 22 3.3. CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ VÀ QUYỀN HẠN CỦA CÔNG TY .25 3.3.1. Chức năng .25 3.3.2. Nhiệm vụ .25 3.3.3. Quyền hạn .26 3.4. CƠ CẤU TỔ CHỨC SẢN XUẤT CỦA CÔNG TY 26 3.4.4. Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty 26 3.4.1.4. Sơ đồ tổ chức .26 3.4.1.5. Chức năng và nhiệm vụ 28 3.4.5. Cơ cấu tổ chức sản xuất .31 3.4.2.4. Sơ đồ tổ chức .31 3.4.2.5. Chức năng và nhiệm vụ 31 3.5. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY 32 3.6.1. Thuận lợi .32 3.6.2. Khó khăn .33 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY .34 4.1. PHÂN TÍCH CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .34 4.1.1. Đánh giá khái quát về sự biến động của tài sản và nguồn vốn 34 4.1.1.4. Phân tích tình hình biến động tài sản .34 4.1.1.5. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 37 4.1.2. Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn .40 4.2. PHÂN TÍCH KẾT CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN .43 4.2.1. Phân tích kết cấu tài sản 43 4.2.1.1. Tài sản ngắn hạn .43 4.2.1.2. Tài sản dài hạn 45 4.2.2. Phân tích kết cấu nguồn vốn .47 4.2.2.1. Nguồn vốn chủ sở hữu 47 4.2.2.2. Nợ phải trả 48 viii 4.3. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 50 4.3.1. Lợi nhuận từ các hoạt động .50 4.3.2. Sự biến đổi của các khoản mục .56 4.3.3. Sự thay đổi về mặt kết cấu 56 4.4. PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 59 4.4.1. Phân tích tình hình công nợ 59 4.4.1.1. Hệ số khái quát .60 4.4.1.2. Vòng luân chuyển các khoản phải thu 61 4.4.2. Phân tích khả năng thanh toán .61 4.4.2.1. Tỷ số thanh toán hiện hành .62 4.4.2.2. Tỷ số thanh toán nhanh .63 4.4.2.3. Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt .64 4.4.2.4. Tỷ số vốn luân chuyển ròng .65 4.4.3. Phân tích tỷ số quản trị nợ 66 4.4.3.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản .67 4.4.3.2. Tỷ số nợ trên nguồn vốn chủ sở hữu .67 4.4.4. Phân tích hiệu quả hoạt động 67 4.4.4.1. Tỷ số luân chuyển hàng tồn kho 68 4.4.4.2. Kỳ thu tiền bình quân 69 4.4.4.3. Tỷ số luân chuyển tài sản cố định .70 4.4.4.4. Tỷ số luân chuyển tài sản .71 4.4.5. Phân tích tỷ số lợi nhuận .72 4.4.5.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu .73 4.4.5.2. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu .74 4.4.5.3. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản .75 4.4.6. Phân tích Dupont 76 4.5. PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ .80 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY HẢI SẢN 404 .82 5.1. NGUYÊN NHÂN YẾU KÉM VỀ TÀI CHÍNH .82 ix 5.1.1. Nguyên nhân khách quan 82 5.1.2. Nguyên nhân chủ quan 82 5.2. CÁC GIẢI PHÁP .83 5.2.1. Sử dụng nguồn nhân lực 83 5.2.2. Nâng cao khả năng sinh lời của công ty .83 5.2.3. Thu mua 84 5.2.4. Mở rộng thị trường tăng khả năng tiêu thụ 85 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 87 6.1. KẾT LUẬN .87 6.2. KIẾN NGHỊ 88 6.2.1. Đối với nhà nước 88 6.2.2. Đối với công ty 88 PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO x DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 4.1: Tình hình biến động tài sản 35 Bảng 4.2: Tình hình biến động nguồn vốn .38 Bảng 4.3: Quan hệ cân đối 1 .40 Bảng 4.4: Quan hệ cân đối 2 .41 Bảng 4.5: So sánh vốn đi chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng .41 Bảng 4.6: Vốn luân lưu .42 Bảng 4.7: Kết cấu tài sản ngắn hạn .43 Bảng 4.8: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 45 Bảng 4.9: Kết cấu tài sản dài hạn .45 Bảng 4.10: Tỷ suất đầu tư .46 Bảng 4.11: Kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu .47 Bảng 4.12: Tỷ suất từ tài trợ .48 Bảng 4.13: Kết cấu nợ phải trả .49 Bảng 4.14: Kết quả hoạt động kinh doanh .50 Bảng 4.15: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh .52 Bảng 4.16: Lợi nhuận từ hoạt động tài chính .54 Bảng 4.17: Lợi nhuận từ hoạt động khác 55 Bảng 4.18: Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 57 Bảng 4.19: Phân tích tình hình công nợ 59 Bảng 4.20: Phân tích khả năng thanh toán bằng tiền 62 Bảng 4.21: Phân tích tỷ số quản trị nợ 66 Bảng 4.22: Phân tích hiệu quả hoạt động .68 Bảng 4.23: Phân tích tỷ số lợi nhuận 73 Bảng 4.24: Đòn cân nợ .76 Bảng 4.25: Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 76 Bảng 4.26: Mối quan hệ của dòng tiền và khả năng hoạt động của doanh nghiệp .81 xi DANH MỤC HÌNH Trang Hình 4.1: Biểu đồ biến động tài sản .34 Hình 4.2: Biểu đồ biến động nguồn vốn .39 Hình 4.3: Kết quả hoạt động kinh doanh 51 Hình 4.4: Biểu hiện hệ số khái quát 60 Hình 4.5: Vòng luân chuyển các khoản phải thu 61 Hình 4.6: Tỷ số thanh toán hiện hành .62 Hình 4.7: Tỷ số thanh toán nhanh .63 Hình 4.8: Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt .64 Hình 4.9: Tỷ số luân chuyển ròng 65 Hình 4.10: Tỷ số quản trị nợ .66 Hình 4.11: Tỷ số luân chuyển hàng tồn kho .69 Hình 4.12: Kỳ thu tiền bán hàng bình quân 70 Hình 4.13: Tỷ số luân chuyển tài sản cố định .71 Hình 4.14: Tỷ số luân chuyển tài sản .72 Hình 4.15: Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 73 Hình 4.16: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu .74 Hình 4.17: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản 75 Hình 4.18: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu .77 Hình 4.19: Mối quan hệ của dòng tiền và khả năng hoạt động của doanh nghiệp .81 DANH MỤC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 2.1: Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính 9 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ Du Pont .20 Sơ đồ 3.1: Qui trình công nghệ chả cá Surini đông lạnh 23 Sơ đồ 3.2: Qui trình công nghệ cá tra fillet đông lạnh .24 Sơ đồ 3.3: Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty 27 Sơ đồ 3.4: Cơ cấu sản xuất của công ty 31 Sơ đồ 4.1: Sơ đồ Du Pont của công ty 79 1 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.4. SỰ CẦN THIẾT NGHIÊN CỨU: Trong xu thế hội nhập và hợp tác quốc tế hiện nay đặc biệt là khi Việt Nam chính thức là thành viên WTO đã tạo nhiều cơ hội và điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Việt Nam. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp cũng phải đối mặt với những khó khăn và thử thách lớn, đòi hỏi các doanh nghiệp phải hiểu rõ bản thân để điều chỉnh quá trình kinh doanh cho phù hợp với nền kinh tế hiện tại và doanh nghiệp nhanh chóng đổi mới để vượt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường. Ngoài ra, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và sử dụng vốn, quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên. Đặc biệt là không thể bỏ qua tình hình tài chính của doanh nghiệp bởi vì trong quá trình hoạt động từ khâu sản xuất đến tiêu thụ các vấn đề nảy sinh đều liên quan đến tài chính. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đúng đắn những mặt mạnh, yếu của doanh nghiệp để làm căn cứ để đưa ra chiến lược hay kế hoạch phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại và tương lai. Đồng thời đưa ra nguyên nhân ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp, từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính. Chính vì tầm quan trọng đó nên em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại công ty Hải sản 404”. 1.5. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.2.1. Mục tiêu chung: Đề tài này nhằm mục tiêu tìm ra những hạn chế và bất ổn trong công ty, từ đó đề xuất ra những giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính và giúp cho công ty hoạt động hiệu quả hơn. [...]... c tài chính; ch tiêu c trưng v c trưng v kh năng sinh l i…B ng vi c phân tích các ch tiêu tài chính cho phép doanh nghi p có căn c quan tr ng ra k p th i các gi i pháp t i ưu làm lành m nh hóa tình hình tài chính – kinh doanh c a doanh nghi p 4 2.1.6 Khái ni m và n i dung c a phân tích tài chính: 2.1.2.1 Khái ni m: Phân tích tài chính là q trình tìm hi u các k t qu c a s qu n lý và i u hành tài chính. .. n hành Qua phân tích k t c u ngu n v n ngồi vi c ph n ánh t l v n theo t ng i tư ng góp v n, còn có ý nghĩa ph n ánh t l r i ro mà ch n ph i ch u n u doanh nghi p th t b i Tuy nhiên, vi c phân tích trên m i ch d ng l i khái qt, liên quan m c ánh giá k t lu n chính xác c n ph i i sâu phân tích m t s ch tiêu ch y u n tình hình tài chính 2.1.5.2 Phân tích các t s tài chính: a) Phân tích tình hình cơng... vào các báo cáo tài chính, có nh ng m c tiêu c th sau: - Phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p - Phân tích các ch s tài chính - Nhân t nh hư ng n tình hình tài chính - ánh giá m t m nh, y u và tìm ra ngun nhân d n - n h n ch , b t n ra bi n pháp và ki n ngh nh m c i thi n m t tiêu c c 1.6 PH M VI NGHIÊN C U 1.3.1 Khơng gian: Trong th i gian th c t p em ã ư c Cơng ty H i s n 404 cho th c t p... m t trên b ng cân 9 ng kinh doanh làm tăng i k tốn 2.1.8 Phân tích các báo cáo tài chính: 2.1.5.1 Phân tích tình hình tài s n và ngu n v n: a) Phân tích m i quan h cân i gi a tài s n và ngu n v n: ánh giá khái qt tình hình tài chính trư c h t c n căn c vào s li u ã ph n ánh trên b ng cân cu i kỳ v i u kỳ kh năng huy i k tốn so sánh t ng s tài s n và t ng s ngu n v n gi a th y ư c quy mơ v n mà ơn... các báo cáo hàng năm và là tài li u ch y u khi phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p a) B ng cân B ng cân i k tốn: i k tốn hay còn g i là b ng cân i tài s n là s tóm t t ng n g n v tình hình tài s n c a doanh nghi p và ngu n tài tr cho nh ng tài s n ó t i m t th i i m c th Báo cáo hàng năm c a m t cơng ty trình bày s cân i tài s n t i th i i m k t thúc năm tài chính, thư ng là ngày 31 tháng... n vay… d) Thuy t minh báo cáo tài chính: Thuy t minh báo cáo tài chính là m t b ph n h p thành h th ng báo cáo tài chính c a doanh nghi p, ư c l p ho t gi i thích và b sung thơng tin v tình hình ng s n xu t, kinh doanh, tình hình tài chính c a doanh nghi p trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác khơng th trình bày rõ ràng và chi ti t ư c Thuy t minh báo cáo tài chính trình bày khái qt doanh... ti p 2.2.1.2 Phương pháp phân tích Du Pont: a) Ý nghĩa c a sơ Du Pont: Các t s tài chính ư c trình bày ph n trên u d ng m t phân s ó có nghĩa là m i t s tài chính s tăng hay gi m tùy thu c vào hai nhân t m u s và t s c a phân s i u ó là: ó M t khác các t s tài chính còn nh hư ng l n nhau Hay nói cách khác, m t t s tài chính lúc này ư c trình bày b ng tích m t vài t s tài chính khác b) Phương trình... 2.1.4.2 M i quan h gi a các báo cáo tài chính: M i báo cáo tài chính riêng bi t cung c p cho ngư i s d ng m t khía c nh h u ích khác nhau, nhưng s khơng th có ư c nh ng k t qu khái qt v tình hình tài chính n u khơng có s k t h p gi a các báo cáo tài chính M i quan h gi a các báo cáo tài chính cũng là m i quan h h u cơ gi a các ho t ng doanh nghi p g m: ho t tài chính M t ho t ng kinh doanh, ho t ng... n, tình hình thu, chi trong doanh nghi p + Di n bi n ngu n v n, s d ng v n, lu ng ti n ra, vào trong doanh nghi p + Tình hình v n lưu ng và nhu c u v n lưu ng + K t c u ngu n v n và k t c u tài s n + Các ch tiêu trung gian tài chính trong báo cáo k t qu kinh doanh - Phân tích các nhóm ch tiêu c trưng tài chính doanh nghi p 2.1.7 H th ng báo cáo tài chính: 2.1.4.1 Gi i thi u h th ng báo cáo tài chính: ... nhiên n u ch d a vào s tăng hay gi m c a t ng s tài s n và t ng s ngu n v n c a doanh nghi p thì chưa th th y rõ tình hình tài chính c a doanh nghi p Vì v y c n ph i phân tích các m i quan h gi a các kho n, m c c a b ng cân Phân tích tính cân i k tốn i gi a tài s n và ngu n v n là xét m i quan h gi a tài s n và ngu n v n nh m ánh giá khái qt tình hình phân b , huy v n và ngu n v n cân ng, s d ng m b . tăng cường tình hình tài chính. Chính vì tầm quan trọng đó nên em chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính tại công ty Hải sản 404 . 1.5. MỤC TIÊU. khăn...........................................................................................33 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY ...34 4.1. PHÂN TÍCH CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .........................34