Quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ

Lu t CK 2006 Ngh đ nh s 14/N /2007 Qu đ u t , công ty qu n lý qu Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Ph m vi u ch nh c a Lu t CK • Ho t đ ng chào bán CK • Niêm y t • Giao d ch • Kinh doanh, đ u t ch ng khoán • D ch v v CK TTCK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Ph m vi u ch nh c a Ngh đ nh 14 • • • • • Chào bán ch ng khoán công chúng Niêm y t Công ty ch ng khoán Công ty qu n lý qu Công ty đ u t ch ng khoán Thanh H ng - UBCKNN - 2007 it ng áp d ng • T ch c, cá nhân Vi t Nam t ch c, cá nhân n c tham gia đ u t CK ho t đ ng TTCK Vi t Nam • T ch c, cá nhân khác có liên quan đ n ho t đ ng CK TTCK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Nguyên t c ho t đ ng • Tôn tr ng quy n t mua, bán, KD d ch • • • • v CK c a t ch c, cá nhân Công b ng, công khai, minh b ch B o v quy n, l i ích h p pháp c a nhà đ u t T ch u trách nhi m v r i ro Tuân th quy đ nh c a pháp lu t Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Thu t ng • Nhà đ u t t ch c, cá nhân Vi t Nam t ch c, • cá nhân n c tham gia đ u t TTCK Nhà đ u t CK chuyên nghi p NHTM, Cty tài chính, Cty cho thuê tài chính, t ch c KD b o hi m, t ch c KD CK • B n cáo b ch tài li u ho c d li u n t công khai TTin xác, trung th c, khách quan liên quan đ n chào bán ho c niêm y t CK c a TCPH î Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Thu t ng • Qu n lý DMDT vi c Cty QLQ qu n lý u thác c a t ng N T mua, bán, n m gi CK • Qu đ u t CK qu hình thành t v n góp c a N T v i m c đích ki m l i nhu n t vi c đ u t vào CK ho c TS đ u t khác, k c b t đ ng s n, N T quy n ki m soát hàng ngày đ i v i quy t đ nh đ u t Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Thu t ng • Qu đ i chúng qu đ u t CK th c hi n chào bán CCQ công chúng • Qu thành viên qu đ u t CK có s TV góp v n < 30 TV pháp nhân • Qu m qu đ i chúng mà CCQ chào bán ph i đ c mua l i theo yêu c u • Qu đóng qu đ i chúng mà CCQ chào bán không đ c mua l i theo yêu c u Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Thu t ng Kinh doanh CK: • Môi gi i • T doanh • BLPH • T v n đ u t CK • L u ký • Qu n lý qu đ u t CK • Qu n lý DM TCK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 Ng i có liên quan • Cha, cha nuôi, m , m nuôi, v , ch ng, con, nuôi, anh, ch em ru t c a cá nhân • T ch c có cá nhân nhân viên, G /TG /Ch s h u > 10% c phi u l u hành có quy n bi u quy t • TV H QT, TV Ban ki m soát, G /TG , PG /PTG ch c danh qu n lý khác î Thanh H ng - UBCKNN - 2007 10 Công ty đ u t CK C Ph i tuân th quy đ nh áp d ng đ i v i Q C: • Các h n ch đ u t • nh giá TS ch đ báo cáo • Toàn b ti n TS c a công ty đ u t CK ph i đ c l u ký t i m t NHGS • Công b thông tin • Tuân th nguyên t c qu n tr công ty • ng ký, l u ký CK t p trung Thanh H ng - UBCKNN - 2007 59 Cty qu n lý qu : nghi p v kinh doanh • Qu n lý qu đ u t CK • Qu n lý DMDT • c huy đ ng qu n lý qu đ u t n c có m c tiêu đ u t vào Vi t Nam Thanh H ng - UBCKNN - 2007 60 Ngh a v c a công ty qlq • XD HT KSNB, qu n tr r i ro giám sát, • • • • ng n ng a xung đ t l i ích n i b công ty giao d ch v i ng i lquan Qu n lý tách bi t CK c a t ng N T, tách bi t ti n CK c a N T v i ti n CK c a Cty Ký h p đ ng v i KH Cung c p đ y đ , trung th c thông tin cho KH u tiên l nh KH î Thanh H ng - UBCKNN - 2007 61 Ngh a v c a công ty qlq • Thu th p, tìm hi u thông tin v tình hình tài • • • chính, m c tiêu đ u t , kh n ng ch p nh n r i ro c a KH B o đ m khuy n ngh , t v n đ u t phù h p Tuân th quy đ nh v n kh d ng Mua b o hi m trách nhi m ngh nghi p/trích l p qu b o v N T Thanh H ng - UBCKNN - 2007 62 Quy đ nh v h n ch • Không đ c b o đ m v i KH v m c thu nh p/l i nhu n ho c b o đ m KH không b l , tr đ u t vào CK có thu nh p c đ nh • Không đ c ti t l thông tin v KH • Không đ c làm cho KH N T hi u nh m v giá CK î Thanh H ng - UBCKNN - 2007 63 Quy đ nh v h n ch • C /TV sáng l p c a công ty không đ c chuy n nh ng CP ho c ph n v n góp th i h n ba n m, tr tr ng h p chuy n nh ng cho C /TV sáng l p khác Thanh H ng - UBCKNN - 2007 64 Gi i th , phá s n • Vi c gi i th => Lu t DN Tr ng h p công ty t gi i th tr c h n => ph i đ c ch p thu n • Vi c phá s n => pháp lu t phá s n đ i v i DN l nh v c tài chính, ngân hàng Thanh H ng - UBCKNN - 2007 65 Ngân hàng giám sát • NHGS NHTM có Gi y CK K ho t đ ng l u ký • Ch c n ng: l u ký giám sát vi c qu n lý Q C, Cty đ u t CK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 66 Ngh a v c a NHGS • Th c hi n ngh a v c a TVLK • L u ký TS c a Q C, Cty đ u t CK • Qu n lý tách bi t TS c a Q C, Cty đ u t CK TS c a ngân hàng giám sát • Giám sát qu n lý TS tuân th Lu t CK, i u l qu , i u l Cty đ u t CK • Giám sát vi c tuân th ch đ báo cáo CBTT c a Cty qlq, Cty đ u t CK î Thanh H ng - UBCKNN - 2007 67 Ngh a v c a NHGS • Báo cáo phát hi n Cty qlq, Cty đ u t CK t ch c, cá nhân liên quan vi ph m pháp lu t, i u l qu , i u l công ty đ u t CK • nh k công ty qu n lý qu , công ty đ u t ch ng khoán đ i chi u s k toán, báo cáo tài ho t đ ng giao d ch c a Q C, Cty đ u t CK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 68 Ch ng ch hành ngh CK î C p cho cá nhân đáp ng u ki n: • Có n ng l c hành vi dân s đ y đ ; không thu c tr ng h p ph i ch p hành hình ph t tù ho c b Toà án c m hành ngh kinh doanh • Có trình đ đ i h c, trình đ chuyên môn v • t yêu c u k thi sát h ch • i v i ng i n c có ch ng ch chuyên môn v TTCK ho c nh ng ng i hành ngh CK h p pháp n c => thi sát h ch pháp lu t v CK Thanh H ng - UBCKNN - 2007 69 Ch ng ch hành ngh CK • CCHN ch có giá tr ng i đ c c p ch ng ch làm vi c t i m t Cty qlq • Công ty qlq ph i thông báo v i UBCKNN Thanh H ng - UBCKNN - 2007 70 H n ch đ i v i Ng i hành ngh i HNCK không đ c: ng th i làm cho t ch c khác có quan h s h u v i Cty qlq n i làm vi c ng th i làm vi c cho Cty qlq khác ng th i làm G /TG c a m t TCPH C ho c t ch c NY Ng i HNCK không đ c s d ng ti n, CK TK c a KH không đ c KH u thác Ng • • • • Thanh H ng - UBCKNN - 2007 71 Mô hình qu • Qu đ u t CK: PN không PN • Qu đ u t CK không PN : Q C QTV * Qu C: qu C m qu C đóng * Qu TV: Qu PHRL • Công ty đ u t CK PN: Cty đ u t C Cty đ u t PHRL Thanh H ng - UBCKNN - 2007 72 Xin c m n! Thanh H ng - UBCKNN - 2007 73 [...]... soát • Công ty m , công ty con • Quan h H trong đó m t ng i là đ i di n cho ng i kia Thanh H ng - UBCKNN - 2007 11 Cty CK, Cty qlq, cty đ u t CK • Cty CK: là Cty kinh doanh MG, TD BLPH, TV T • Cty QLQ: là Cty kinh doanh QLDM T, qu n lý qu đ u t CK (qu n lý Qu không là PN, qu n lý qu có t cách PN=>Cty đ u t CK) • Cty đ u t CK là qu đ u t CK có t cách PN (Cty CP) có Cty đ u t CK đ i chúng và Cty đ u... CK PHRL Thanh H ng - UBCKNN - 2007 12 i m gi ng nhau gi a Cty CK và Cty qlq Cty CK • Là PN đ c c p GP KDCK • Cty CP, Cty tnhh • Yêu c u v nhân s có trình đ chuyên môn • CSVC Thanh H Cty qlq • Là PN đ c c p GP KDCK • Cty CP, Cty tnhh • Yêu c u v nhân s có trình đ chuyên môn • CSVC ng - UBCKNN - 2007 13 i m khác nhau gi a Cty CK và Cty qlq Cty CK • MG, TD, BLPH, TV T • V n: 300 t VND • Là TV c a các... HT GD Thanh H Cty qlq • QLQ đ u t CK, QLDM • V n 25 t VND • Ko là thành viên • Ko đ c nh n l nh và truy n l nh tr c ti p vào HT GD • GD mua/bán CKNY qua các Cty CK ng - UBCKNN - 2007 14 i m gi ng nhau gi a Cty CK, Cty QLQ v i Cty đ u t CK Cty CK, Cty QLQ • Là PN (Cty CP/tnhh) • Yêu c u v v n KD tùy theo nghi p v xin c p GP • Có H QT, H TV Thanh H Cty đ u t CK • Là Qu đ u t CK d ng PN (Cty CP) • V n:... i mua trong th i h n 30 ngày Thanh H ng - UBCKNN - 2007 26 Công ty qu n lý qu Thành l p và ho t đ ng • Hình th c pháp lý: Cty tnhh, Cty CP theo Lu t DN 2005 • UBCKNN c p Gi y phép thành l p và ho t đ ng • Gi y phép đ ng th i là GCN KKD Thanh H ng - UBCKNN - 2007 27 Nghi p v kinh doanh • Qu n lý qu đ u t CK • Qu n lý DM T • c huy đ ng và qu n lý qu đ u t n c ngoài có m c tiêu đ u t vào Vi t Nam Thanh... m khác gi a Qu đ u t CK và Cty đ u t CK Qu đ u t CK • Ko là Pháp nhân • Có c Qu TCK d ng m và Qu TCK d ng đóng • Có Qu TCK đ i chúng và Qu TCK thành viên • Không th t qu n lý v n Thanh H Cty đ u t CK • Là Pháp nhân • Ch có qu TCK d ng đóng • Có Cty TCK đ i chúng và Cty TCK PHRL • Có mô hình t qu n lý ng - UBCKNN - 2007 18 Các bên tham gia l p và qu n lý qu đ u t UBCKNN Cty qlq NHGS Qu đ u t Qu là PN... H QT ng - UBCKNN - 2007 15 i m khác nhau gi a Cty CK, Cty QLQ v i Cty đ u t CK • KDCK theo nghi p v đ c c p GP • Yêu c u v nhân s qu n lý • Yêu c u v CSVC: tr s , trang thi t b… Thanh H • N u t qu n lý v n (=> c n nhân s và CSVC) • N u y thác cho Cty qlq qu n lý v n (=> ko c n nhân s và Ko CSVC) ng - UBCKNN - 2007 16 m gi ng nhau gi a Qu đ u t CK và Cty đ u t CK • c thành l p b ng v n góp c a các t... sao BCTC ki m toán n m g n nh t c a • • • C /TV l p là PN góp v n > 10% v n đi u l D th o i u l công ty D ki n PAKD 3 n m đ u Các quy trình nghi p v , quy trình KSNB, quy trình qu n lý r i ro Thanh H ng - UBCKNN - 2007 32 Công b Gi y phép • Trong 7 b y ngày => công b Gi y phép • Ph ng ti n CBTT: Ph ng ti n công b thông tin c a UBCKNN , và m t t báo đi n t ho c báo vi t trong ba s liên ti p Thanh H ng... s a đ i, b sung Quy t đ nh c a H C và H QT/H TV/ Ch s h u công ty v vi c b sung nghi p v Thanh H ng - UBCKNN - 2007 34 Thay đ i ph i đ c ch p thu n L p/đóng chi nhánh, VF D, phòng GD Thay đ i tên công ty Thay đ i đ a đi m đ t tr s chính, chi nhánh, VF D, phòng GD • GD làm thay đ i quy n SH CP/ ph n v n góp > 10% V L đã góp c a Cty qlq, tr Cty qlq có CP NY • T m ng ng ho t đ ng, tr b t kh kháng • •... u l qu H p đ ng GS gi a NHGS và công ty qlqu Cam k t BLPH (n u có) Thanh H ng - UBCKNN - 2007 23 B n cáo b ch Q C • Lo i hình và quy mô Qu • M c tiêu, chi n l c, ph ng pháp và quy trình đ u • • • • t , h n ch đ u t , các y u t r i ro c a Qu Tóm t t i u l Qu PAPH CCQ và TTin h ng d n tham gia đ u t TTin tóm t t v Cty qlq, NHGS và quy đ nh v GD v i ng i có lquan c a Cty qlq, NHGS Thông tin khác Thanh... PN Qu C (Q m ,Q đóng) Cty TCK PHRL Qu TV (Ch có d ng đóng) T ch c, cá nhân đ u t Thanh H ng - UBCKNN - 2007 19 Thành l p Qu đ u t CK • • • • Qu đ u t CK C Qu TCK TV Qu TCK PHRL Cty đ u t CK PHRL Thanh H ng ký l p qu Báo cáo C p gi y phép C p gi y phép ng - UBCKNN - 2007 20 Chào bán CK ra công chúng • i u ki n •H s • Th t c Thanh H ng - UBCKNN - 2007 21 i u ki n chào bán CCQ ra công chúng • T ng giá ... m soát • Công ty m , công ty • Quan h H m t ng i đ i di n cho ng i Thanh H ng - UBCKNN - 2007 11 Cty CK, Cty qlq, cty đ u t CK • Cty CK: Cty kinh doanh MG, TD BLPH, TV T • Cty QLQ: Cty kinh doanh... Ph m vi u ch nh c a Ngh đ nh 14 • • • • • Chào bán ch ng khoán công chúng Niêm y t Công ty ch ng khoán Công ty qu n lý qu Công ty đ u t ch ng khoán Thanh H ng - UBCKNN - 2007 it ng áp d ng •... doanh QLDM T, qu n lý qu đ u t CK (qu n lý Qu không PN, qu n lý qu có t cách PN=>Cty đ u t CK) • Cty đ u t CK qu đ u t CK có t cách PN (Cty CP) có Cty đ u t CK đ i chúng Cty đ u t CK PHRL Thanh