Tài liệu Quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ docx

Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 1 1 Lu Lu   t t CK 2006 CK 2006 Ngh Ngh   đ đ   nh nh s s   14 14 / / N N /2007 /2007 Qu Qu   đ đ   u u t t , , công công ty ty qu qu   n n lý lý qu qu   Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 2 2 Ph Ph   m vi đi m vi đi   u ch u ch   nh c nh c   a a Lu Lu   t t CK CK • • Ho Ho   t t đ đ   ng ng ch ch à à o o b b á á n n CK CK • • Niêm Niêm y y   t t • • Giao Giao d d   ch ch • • Kinh Kinh doanh doanh , , đ đ   u u t t ch ch   ng ng kho kho á á n n • • D D   ch ch v v   v v   CK CK v v à à TTCK TTCK Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 3 3 Ph Ph   m vi đi m vi đi   u ch u ch   nh c nh c   a a Ngh Ngh   đ đ   nh 14 nh 14 • • Ch Ch à à o b o b á á n ch n ch   ng kho ng kho á á n ra công ch n ra công ch ú ú ng ng • • Niêm y Niêm y   t t • • Công ty ch Công ty ch   ng kho ng kho á á n n • • Công ty qu Công ty qu   n lý qu n lý qu   • • Công ty đ Công ty đ   u t ch u t ch   ng kho ng kho á á n n Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 4 4     i t i t   ng ng á á p d p d   ng ng • • T T   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân Vi Vi   t t Nam Nam v v à à t t   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân n n   c c ngo ngo à à i i tham tham gia gia đ đ   u u t t CK CK v v à à ho ho   t t đ đ   ng ng trên trên TTCK TTCK Vi Vi   t t Nam Nam • • T T   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân kh kh á á c c c c ó ó liên liên quan quan đ đ   n n ho ho   t t đ đ   ng ng CK CK v v à à TTCK TTCK Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 5 5 Nguyên t Nguyên t   c ho c ho   t đ t đ   ng ng • • Tôn Tôn tr tr   ng ng quy quy   n n t t   do do mua mua , , b b á á n n , KD , KD v v à à d d   ch ch v v   CK CK c c   a a t t   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân • • Công Công b b   ng ng , , công công khai khai , minh , minh b b   ch ch • • B B   o o v v   quy quy   n n , , l l   i i í í ch ch h h   p p ph ph á á p p c c   a a nh nh à à đ đ   u u t t • • T T   ch ch   u u tr tr á á ch ch nhi nhi   m m v v   r r   i i ro ro • • Tuân Tuân th th   quy quy đ đ   nh nh c c   a a ph ph á á p p lu lu   t t Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 6 6 Thu Thu   t t ng ng   • • Nh Nh à à đ đ   u u t t l l à à t t   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân Vi Vi   t t Nam Nam v v à à t t   ch ch   c c , , c c á á nhân nhân n n   c c ngo ngo à à i i tham tham gia gia đ đ   u u t t trên trên TTCK TTCK • • Nh Nh à à đ đ   u u t t CK CK chuyên chuyên nghi nghi   p p l l à à NHTM, NHTM, Cty Cty t t à à i i ch ch í í nh nh , , Cty Cty cho cho thuê thuê t t à à i i ch ch í í nh nh , , t t   ch ch   c c KD KD b b   o o hi hi   m m , , t t   ch ch   c c KD CK KD CK • • B B   n n c c á á o o b b   ch ch l l à à t t à à i i li li   u u ho ho   c c d d   li li   u u đi đi   n n t t   công công khai khai TTin TTin ch ch í í nh nh x x á á c c , , trung trung th th   c c , , kh kh á á ch ch quan quan liên liên quan quan đ đ   n n ch ch à à o o b b á á n n ho ho   c c niêm niêm y y   t t CK CK c c   a a TCPH TCPH î î Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 7 7 Thu Thu   t t ng ng   • • Qu Qu   n n lý lý DMDT DMDT l l à à vi vi   c c Cty Cty QLQ QLQ qu qu   n n lý lý u u   th th á á c c c c   a a t t   ng ng NT NT trong trong mua mua , , b b á á n n , , n n   m m gi gi   CK CK • • Qu Qu   đ đ   u u t t CK CK l l à à qu qu   h h ì ì nh nh th th à à nh nh t t   v v   n n g g ó ó p p c c   a a NT NT v v   i i m m   c c đ đ í í ch ch ki ki   m m l l   i i nhu nhu   n n t t   vi vi   c c đ đ   u u t t v v à à o o CK CK ho ho   c c TS TS đ đ   u u t t kh kh á á c c , , k k   c c   b b   t t đ đ   ng ng s s   n n , , trong trong đ đ ó ó NT NT không không c c ó ó quy quy   n n ki ki   m m so so á á t t h h à à ng ng ng ng à à y y đ đ   i i v v   i i quy quy   t t đ đ   nh nh đ đ   u u t t Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 8 8 Thu Thu   t t ng ng   • • Qu Qu   đ đ   i i ch ch ú ú ng ng l l à à qu qu   đ đ   u u t t CK CK th th   c c hi hi   n n ch ch à à o o b b á á n n CCQ CCQ ra ra công công ch ch ú ú ng ng • • Qu Qu   th th à à nh nh viên viên l l à à qu qu   đ đ   u u t t CK CK c c ó ó s s   TV TV g g ó ó p p v v   n n < < 30 TV 30 TV ph ph á á p p nhân nhân • • Qu Qu   m m   l l à à qu qu   đ đ   i i ch ch ú ú ng ng m m à à CCQ CCQ đã đã ch ch à à o o b b á á n n ph ph   i i đ đ   c c mua mua l l   i i theo theo yêu yêu c c   u u • • Qu Qu   đ đ ó ó ng ng l l à à qu qu   đ đ   i i ch ch ú ú ng ng m m à à CCQ CCQ đã đã ch ch à à o o b b á á n n không không đ đ   c c mua mua l l   i i theo theo yêu yêu c c   u u Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 9 9 Thu Thu   t t ng ng   Kinh Kinh doanh doanh CK: CK: • • Môi Môi gi gi   i i • • T T   doanh doanh • • BLPH BLPH • • T T v v   n n đ đ   u u t t CK CK • • Lu Lu ký ký • • Qu Qu   n n lý lý qu qu   đ đ   u u t t CK CK • • Qu Qu   n n lý lý DMTCK DMTCK Thanh Hng Thanh Hng - - UBCKNN UBCKNN - - 2007 2007 10 10 Ng Ng   i i c c ó ó liên liên quan quan • • Cha, cha nuôi, m Cha, cha nuôi, m   , m , m   nuôi, v nuôi, v   , ch , ch   ng, con, ng, con, con nuôi, anh, ch con nuôi, anh, ch   em ru em ru   t c t c   a c a c á á nhân nhân • • T T   ch ch   c c c c ó ó c c á á nhân l nhân l à à nhân viên nhân viên , , G G /T /T G G /Ch /Ch   s s   h h   u > 10% c u > 10% c   phi phi   u lu u lu h h à à nh c nh c ó ó quy quy   n bi n bi   u quy u quy   t t • • TV HQT TV HQT , TV Ban ki , TV Ban ki   m so m so á á t, t, G G /T /T G G , , PG PG /PT /PT G v G v à à c c á á c ch c ch   c danh qu c danh qu   n lý kh n lý kh á á c c î î [...]... t s ki m soát • Công ty m , công ty con • Quan h H trong ó m t ng i là i di n cho ng i kia Thanh H ng - UBCKNN - 2007 11 Cty CK, Cty qlq, cty u t CK • Cty CK: là Cty kinh doanh MG, TD BLPH, TV T • Cty QLQ: là Cty kinh doanh QLDM T, qu n lý qu u t CK (qu n lý Qu không là PN, qu n lý qu có t cách PN=>Cty u t CK) • Cty u t CK là qu u t CK có t cách PN (Cty CP) có Cty u t CK i chúng và Cty u t CK PHRL Thanh... u t CK PHRL Thanh H ng - UBCKNN - 2007 12 i m gi ng nhau gi a Cty CK và Cty qlq Cty CK • Là PN c c p GP KDCK • Cty CP, Cty tnhh • Yêu c u v nhân s có trình chuyên môn • CSVC Thanh H Cty qlq • Là PN c c p GP KDCK • Cty CP, Cty tnhh • Yêu c u v nhân s có trình chuyên môn • CSVC ng - UBCKNN - 2007 13 i m khác nhau gi a Cty CK và Cty qlq Cty CK • MG, TD, BLPH, TV T • V n: 300 t VND • Là TV c a các TTGDCK,... vào HT GD Thanh H Cty qlq • QLQ u t CK, QLDM • V n 25 t VND • Ko là thành viên • Ko c nh n l nh và truy n l nh tr c ti p vào HT GD • GD mua/bán CKNY qua các Cty CK ng - UBCKNN - 2007 14 i m gi ng nhau gi a Cty CK, Cty QLQ v i Cty Cty CK, Cty QLQ • Là PN (Cty CP/tnhh) • Yêu c u v v n KD tùy theo nghi p v xin c p GP • Có H QT, H TV Thanh H u t CK Cty u t CK • Là Qu u t CK d ng PN (Cty CP) • V n: > 50... t CK và Cty Qu u t CK • Ko là Pháp nhân • Có c Qu TCK d ng m và Qu TCK d ng óng • Có Qu TCK i chúng và Qu TCK thành viên • Không th t qu n lý v n Thanh H u Cty u t CK • Là Pháp nhân • Ch có qu TCK d ng óng • Có Cty TCK i chúng và Cty TCK PHRL • Có mô hình t qu n lý ng - UBCKNN - 2007 18 Các bên tham gia l p và qu n lý qu ut UBCKNN Cty qlq NHGS Qu ut Qu là PN C Qu ko PN Qu C (Q m ,Q óng) Cty TCK PHRL... cho ng i mua trong th i h n 30 ngày Thanh H ng - UBCKNN - 2007 26 Công ty qu n lý qu Thành l p và ho t ng • Hình th c pháp lý: Cty tnhh, Cty CP theo Lu t DN 2005 • UBCKNN c p Gi y phép thành l p và ho t ng • Gi y phép ng th i là GCN KKD Thanh H ng - UBCKNN - 2007 27 Nghi p v kinh doanh • Qu n lý qu u t CK • Qu n lý DM T • c huy ng và qu n lý qu ngoài có m c tiêu Thanh H ut n u t vào Vi t Nam ng - UBCKNN... Có H QT ng - UBCKNN - 2007 15 i m khác nhau gi a Cty CK, Cty QLQ v i Cty u t CK • KDCK theo nghi p • N u t qu n lý v n v c c p GP • Yêu c u v nhân s qu n lý • Yêu c u v CSVC: tr s , trang thi t b… (=> c n nhân s và CSVC) • N u y thác cho Cty qlq qu n lý v n (=> ko c n nhân s và Ko CSVC) Thanh H ng - UBCKNN - 2007 16 m gi ng nhau gi a Qu u t CK và Cty u t CK • c thành l p b ng v n góp c a các t ch c,... sao BCTC ki m toán n m g n nh t c a • • • C /TV l p là PN góp v n > 10% v n i u l D th o i u l công ty D ki n PAKD 3 n m u Các quy trình nghi p v , quy trình KSNB, quy trình qu n lý r i ro Thanh H ng - UBCKNN - 2007 32 Công b Gi y phép • Trong 7 b y ngày => công b Gi y phép • Ph ng ti n CBTT: Ph ng ti n công b thông tin c a UBCKNN , và m t t báo i n t ho c báo vi t trong ba s liên ti p Thanh H ng -... n m i u l s a i, b sung Quy t nh c a H C và H QT/H TV/ Ch s h u công ty v vi c b sung nghi p v Thanh H ng - UBCKNN - 2007 34 Thay i ph i c ch p thu n • • • L p/ óng chi nhánh, VF D, phòng GD Thay i tên công ty Thay i a i m t tr s chính, chi nhánh, VF D, phòng GD • GD làm thay i quy n SH CP/ ph n v n góp > 10% V L ã góp c a Cty qlq, tr Cty qlq có CP NY • T m ng ng ho t ng, tr b t kh kháng Thanh H ng... th o i u l qu H p ng GS gi a NHGS và công ty qlqu Cam k t BLPH (n u có) Thanh H ng - UBCKNN - 2007 23 B n cáo b ch Q C • Lo i hình và quy mô Qu • M c tiêu, chi n l c, ph ng pháp và quy trình u • • • • t , h n ch u t , các y u t r i ro c a Qu Tóm t t i u l Qu PAPH CCQ và TTin h ng d n tham gia u t TTin tóm t t v Cty qlq, NHGS và quy nh v GD v i ng i có lquan c a Cty qlq, NHGS Thông tin khác Thanh H ng... hành vi dân s y , không thu c tr ng h p ang ph i ch p hành hình ph t tù ho c ang b Toà án c m hành ngh KD • Là pháp nhân => ho t ng h p pháp và n ng l c tài chính góp v n • C /TV sáng l p ph i s d ng ngu n v n c a chính mình góp v n thành l p công ty Thanh H ng - UBCKNN - 2007 30 H s • • • • • • ngh c p Gi y phép Gi y ngh B n thuy t minh CSVC b o m KDCK Xác nh n c a ngân hàng v m c v n phong to t i . ra công ch n ra công ch ú ú ng ng • • Niêm y Niêm y   t t • • Công ty ch Công ty ch   ng kho ng kho á á n n • • Công ty qu Công ty qu   n lý qu n lý. 2007 2007 12 12 Cty CK, C Cty CK, C ty qlq, ty qlq, cty đ cty đ   u t CK u t CK • • Cty CK Cty CK : l : l à à Cty kinh doanh MG Cty kinh doanh MG ,