Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông 4 - Bộ Giao Thông Vận tải

Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Lời nói đầu Một lý mà ngời dễ dàng thống là, để tiến hành sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố thiếu đợc phải có vốn Có LO BO OK CO M hai nguồn vốn: Vốn tự có vốn vay, quản trị điều hành tỷ lệ hai loại vốn nh hợp lý có hiệu quả? Ngoài ra, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam vấn đề xúc mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đàn công luận nớc ta, ngời ta bàn nhiều vấn đề vốn doanh nghiệp, chủ yếu vốn vay Ngân hàng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, hàng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới toàn cầu hoá việc quốc gia có hội nhập vào kinh tế giới hay không hội nhập mức độ phụ thuộc vào khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bớc đờng hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp nh: Vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn tự có trình độ kỹ thuật, công nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt đợc yêu cầu vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Với mong muốn đợc đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Công ty công trình giao thông 208 - thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận KI tải DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trớc thách thức nh nên vấn đề đặt Ban lãnh đạo Công ty cần phải làm để giải đợc vấn đề nhằm đa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt điều kiện Đứng trớc thách thức đó, sau trình thực tập Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính tải, với hớng dẫn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, anh, chị công ty nên em chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải Em hy vọng rằng, với viết đợc tồn LO BO OK CO M công ty, sở nhằm đa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục viết, luận văn đợc chia thành chơng: Chơng I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 trực thuộc tổng công trình giao thông - Bộ GTVT Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS TS - Nguyễn Văn Nam toàn thể thầy cô giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính giúp đỡ hớng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu luận văn Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt cô, anh, chị phòng tài - kế toán công ty tạo điều kiện thuận lợi KI giúp đỡ em trình thực tập hoàn thiện viết Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính CHƯƠNG I: lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn LO BO OK CO M doanh nghiệp 1.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1.1 - Vốn gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn sử dụng nh để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt - Vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan niệm khác vốn Vốn doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức mục đích tích luỹ mục đích tiêu dùng nh vài quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark - nhìn nhận dới giác độ yếu tố sản xuất ông cho rằng: Vốn t bản, giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào trình sản xuất Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng d cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá vốn yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm KI loại hàng hoá lâu bền đợc sản xuất đợc sử dụng nh đầu vào hữu ích trình sản xuất sau Một số hàng hoá vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Trong Kinh tế học David Begg cho rằng: Vốn đợc phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài Nh vậy, ông đồng vốn với tài sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: Là dự trữ hàng hoá sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hoá khác LO BO OK CO M Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Ngoài ra, có nhiều quan niệm khác vốn nhng trình sản xuất kinh doanh khái quát thành: T H (TLLD, TLSX) SX H T Để có yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợng tiền ứng trớc, lợng tiền ứng trớc gọi vốn doanh nghiệp Vậy: Vốn doanh nghiệp biểu tiền vật t, tài sản đợc đầu t vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận Nhng tiền vốn Nó trở thành vốn có đủ điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lợng hàng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đợc đảm bảo lợng hàng hoá có thực Thứ hai: Tiền phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định Có đợc điều làm cho vốn có đủ sức để đầu t cho dự án kinh doanh dù nhỏ Nếu tiền nằm rải rác nơi mà không đợc thu gom lại thành lớn không làm đợc Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lợng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền thành lớn để đầu t vào phơng án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lợng tiền phải đợc vận động nhằm mục đích KI sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn hàng hoá đặc biệt lý sau: - Vốn hàng hoá có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn đợc thể chi phí mà ta bỏ để có đợc + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu t vào trình sản xuất kinh doanh nh mua máy móc, thiết bị vật t, hàng hoá Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính - Vốn hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua có quyền sử dụng quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn thể chỗ: Nó không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng mà có khả tạo giá trị lớn LO BO OK CO M thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng d tối đa, đủ chi trả cho chi phí bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vô chủ Thứ ba: Vốn phải luôn vận động sinh lời Thứ t: Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lợng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 - Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật t, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lơng nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc mục tiêu kinh doanh Nhng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thờng xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt KI mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 1.1.2.1 - Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm hai loại vốn lu động vốn cố định Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh LO BO OK CO M nhng mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh Vốn cố định biểu dới hai hình thái: - Hình thái vật: Đó toàn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ - Hình thái tiền tệ: Đó toàn TSCĐ cha khấu hao vốn khấu hao cha đợc sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển trở hình thái tiền tệ ban đầu Vốn lu động: Là biểu tiền tài sản lu động vốn lu động Vốn lu động tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hoá Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lơng Những giá trị đợc hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau bán hàng hoá.Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu dới hình thức tiền lơng bị ngời lao động hao phí nhng đợc tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu đợc chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động bao gồm: Vốn lu động định mức vốn lu động không định mức Trong đó: - Vốn lu động định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động KI sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, bao gồm vốn dự trữ vật t hàng hóa vốn phi hàng hoá để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lu động không định mức: Là số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc nh tiền gửi ngân hàng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lu động bao gồm: Vật t, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Không tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn doanh nghiệp khác khác Nếu nh doanh nghiệp thơng mại tỷ trọng loại vốn chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm LO BO OK CO M vốn lu động Trong vốn cố định chu chuyển đợc vòng vốn lu động chu chuyển đợc nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy đợc tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 - Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuất kinh doanh, số vốn tự có coi nh tự có doanh nghiệp phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nh nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho ngời bán, phải nộp ngân sách Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, là: KI - Vốn kinh doanh: Gồm vốn góp (Nhà nớc, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) phần lãi cha phân phối kết sản xuất kinh doanh - Chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu tài sản cố định): Khi nhà nớc cho phép thành viên định - Các quỹ doanh nghiệp: Hình thành từ kết sản xuất kinh doanh nh: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thởng phúc lợi Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Ngoài ra, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn đầu t XDCB kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nhà nớc cấp, phát không hoàn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, bản, mục đích trị xã hội ) 1.1.2.3 - Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn LO BO OK CO M nguốn vốn doanh nghiệp bao gồm: Nguồn vốn thờng xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho toàn tài sản cố định Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn doanh nghiệp Trong đó: - Nợ dài hạn: Là khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tợng cho vay mục đích vay Nguồn vốn tạm thời: Đây nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng, ngời mua vừa trả tiền Nh vậy, ta có: TS = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thờng xuyên Việc phân loại theo cách giúp doanh nghiệp thấy đợc yếu tố thời gian vốn mà nắm giữ, từ lựa chọn nguồn tài trợ cho tài sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho tài sản cố định 1.1.2.4 - Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn doanh nghiệp nguồn vốn doanh nghiệp Nguồn vốn doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động đợc KI từ hoạt động thân doanh nghiệp nh: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhợng bán, lý TSCĐ Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân nhân viên công ty Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, lựa chọn việc sử dụng nguồn vốn cho hợp lý nhằm đem lại hiệu cao, linh hoạt tránh đợc rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao Ngoài ra, doanh nghiệp có nguồn vốn khác nh: Nguồn vốn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn này, LO BO OK CO M doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 - Vai trò vốn hoạt động sản kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng Trong điều kiện kinh tế thị trờng nay, xu hội nhập kinh tế, vấn đề toàn cầu hoá phát triển công nghệ, thông tin Việt Nam muốn tham gia vào trình toàn cầu hoá phải đối mặt với vấn đề mà giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh hội nhập hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh: Yếu tố vốn, trình độ máy móc thiết bị, công nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến yếu tố hiệu sử dụng vốn, vốn doanh nghiệp Vốn tiền đề cho đời doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho ngời lao động, tiến hành đầu t đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân KI doanh nghiệp đời sống ngời lao động Vai trò vốn đợc thể rõ nét qua mặt sau: Về mặt pháp lý: Một doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lợng vốn định mà lợng vốn tối thiểu phải lợng vốn pháp định, địa vị pháp lý doanh nghiệp đợc xác lập Trong trờng hợp trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt đợc điều kiện mà luật pháp quy định kinh Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính doanh bị chấm dứt hoạt động nh: phá sản sáp nhập doanh nghiệp Nh vậy, xem vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn t cách pháp nhân doanh nghiệp trớc pháp luật Về mặt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn LO BO OK CO M yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Nó đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc diễn thờng xuyên liên tục Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trờng đặc biệt giai đoạn - kinh tế phát triển theo xu hớng toàn cầu hoá, hội nhập Ngoài ra, vốn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tơng lai sức lao động, nguồn hàng hoá, mở rộng, phát triển thị trờng, mở rộng lu thông tiêu thụ hàng hoá, chất keo dính kết trình quan hệ kinh tế, dầu bôi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất khâu từ sản xuất đến tiêu thụ cuối lại trở hình thái ban đầu tiền tệ Nh vậy, luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực đợc hoạt động tái sản xuất tái sản xuất mở rộng 1.2 - hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.2.1- Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1.1- Hiệu sử dụng vốn gì? Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt đợc kết KI cao trình SXKD với tổng chi phí thấp Không ngừng nâng cao hiệu kinh tế mối quan tâm hàng đầu sản xuất nói chung mối quan tâm DN nói riêng, đặc biệt vấn đề cấp bách mang tính thời DN nhà nớc Việt nam Nâng cao hiệu sử dụng vốn vừa câu hỏi, vừa thách thức DN Bất kỳ doanh nghiệp SXKD có hàm sản xuất dạng: Q = f (K, L) đó: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 10 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Thứ nhất: Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho mà trớc định bán chịu hay không công ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đợc đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng đợc khách hàng toán thời hạn hay không Để làm LO BO OK CO M đợc điều công ty phải xây dựng đợc hệ thống tiêu tín dụng nh: Phẩm chất, t cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng Công ty nên bán chịu cho khách hàng đợc lớn Thứ hai: Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu không tăng có nghĩa công ty bị ứ đọng khâu toán cần phải có biện pháp kịp thời để giải 3.2.2.3 - Quản lý chặt hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty năm 1999 chiếm 15,73% tổng tài sản lu động, năm 2000 chiếm 34,28% đến năm 2001 36,75% Nh vậy, hàng tồn kho tăng nhanh thời gian qua (chủ yếu CPXDCBDD) Hơn nữa, lợng hàng tồn kho ảnh hởng gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn công ty, công ty phải quản lý tốt hàng tồn kho để nâng cao hiệu kinh doanh Trớc mắt, công ty phải giải phóng bớt hàng tồn kho cách điều chuyển hàng hàng hoá nh nguyên vật liệu ứ đọng công ty, xí nghiệp thành viên sang xí nghiệp thành viên khác thiếu hàng hoá, công trình để thực hiện, tạm ngng nhập dự trữ nguyên vật liệu d thừa, tiến hành bán với giá thấp giá KI thị trờng nhng phải đảm bảo hoà vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu t sang lĩnh vực kinh doanh khác Bên cạnh đó, công ty nên tham gia đấu thầu có liên quan đến cung ứng công trình xây dựng nhà nớc Đối với hợp đồng thầu kiểu thông thờng giá trị lớn, nên có ý nghĩa quan trọng, tác động lớn đến doanh thu doanh nghiệp Nhng để thắng thầu có nhiều nhân tố định nhng nhân tố quan trọng giá chất lợng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 69 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính công trình Công ty dựa vào khả để đa mức giá hợp lý chất lợng theo yêu cầu hợp đồng Sau nghiên cứu nhu cầu khách hàng, công ty tiến hành xem xét khả cung ứng, giá cả, tình hình biến động kinh tế để đa giải pháp phù hợp cho trờng hợp cụ thể sản phẩm LO BO OK CO M 3.2.2.4 - Chú trọng tìm kiếm thị trờng ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ Tăng cờng công tác nghiên cứu dự báo thị trờng để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trờng, tổ chức mạng lới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lợng, doanh số bán hàng tơng lai, tạo điều kiện cho việc định hớng đầu t năm Thị trờng liên quan đến đầu vào đầu trình sản xuất Việc nghiên cứu thị trờng giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm tốt tạo doanh thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh nh mặt hàng sản xuất tiêu thụ Tiêu thụ sản phẩm nhanh, nhiều biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, thị trờng tiêu thu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng Để tiến hành đợc cách tốt thị trờng tiêu thụ ta thực biện pháp sau: Thứ nhất: Tăng cờng công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trờng, Marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng số lợng, chất lợng, giá sản phẩm Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm, phát huy mạnh có KI Thứ hai: Công ty cần tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng có tính chất thờng xuyên, lâu dài để ký kết hợp đồng sản xuất tiêu thụ tạo cho công ty thị trờng lâu dài ổn định Thứ ba: Mở rộng hệ thống đại lý nhiều nơi có nhu cầu sử dụng vật liệu nh vùng nông thôn tỉnh Sinh viên: Phạm Thị Chanh 70 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Thứ t: Giải yêu cầu khách hàng nh: Đáp ứng phơng tiện vận chuyển điều kiện giao thông, phơng thức toán nhằm thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm nhanh Có tìm đợc thị trờng lâu dài ổn định cho sản phẩm công ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng tốc độ luân chuyển lớn làm cho LO BO OK CO M hiệu sử dụng vốn không ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh công ty 3.2.2.5 - Về tổ chức đào tạo Thứ nhất: Công ty tổ chức, bố trí lại lao động cho phù hợp, xếp, bố trí công việc cho phù hợp với khả cán nh ngời lao động để họ phát huy đợc tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiêụ quản lý, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Thứ hai: Tiến hành tiêu chuẩn hoá vị trí chức danh công tác, thực chơng trình đào tạo nâng cao bổ sung cán cho công trình mới, tiến hành đào tạo đào tạo lại cho đội ngũ ngời lao động để nâng cao tay nghề, góp phần làm tăng suất lao động nh chất lợng sản phẩm, giúp cho họ thích nghi nhanh chóng với công nghệ máy móc tiên tiến vừa đợc huy động vào sản xuất 3.2.2.6 - Giảm chu kỳ vận động tiền mặt Ta biết, chu trình vận động tiền mặt là: T H T , rút ngắn thời gian vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc rút ngắn thời gian chu chuyển vốn lu động, tăng nhanh số lần tạo T thúc đẩy hiệu sử dụng vốn công ty Ta có: Chu kỳ vận KI Thời gian thu hồi động = tiền mặt Thời gian khoản phải + thu vận động NVL Thời gian chậm - trả khoản phải trả Giảm chu kỳ vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc công ty phải: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 71 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính - Giảm thời gian thu hồi khoản phải thu - Giảm thời gian vận động NVL - Tăng thời gian chậm trả khoản phải trả Việc giảm thời gian thu hồi khoản phải thu nh trình bày trên, dới ta tập trung vào hai giải pháp lại Ta có: LO BO OK CO M Thời gian vận động NVL Hàng tồn kho Thời gian vận động NVL = Mức bán ngày Giảm thời gian vận động NVL tức tìm cách giảm hàng tồn kho tăng mức bán ngày Muốn tăng mức bán ngày, công ty phải tiến hành biện pháp đồng nh: Kết hợp Marketting với nghiên cứu thị trờng để tìm hiểu nhu cầu thị trờng, từ xây dựng chiến lợc tạo nguồn hàng, tiến hành dự trữ, nhập hàng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Kéo dài thời gian chậm trả Đây biện pháp mang tính tiêu cực song đem lại lợi ích lớn Nhờ vào đó, công ty chiếm dụng đợc số vốn ngắn hạn để bổ xung vào vốn lu động mà công ty trả chi phí Nếu công việc kéo dài ảnh hởng đến uy tín công ty, điều lại bất lợi cho công ty việc giao tiếp với bạn hàng hay công tác tham gia vào trình đấu thầu Để tiến hành tốt biện pháp này, công ty phải tiến hành đồng với nhiều biện pháp khác 3.2.2.7 - Giảm thiểu CPQL doanh nghiệp cách tốt Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần KI làm tăng lợi nhuận công ty, công ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí này, là: Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến hành thi công công trình, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo đợc hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu Sinh viên: Phạm Thị Chanh 72 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Thứ hai: Điều chỉnh hớng tới chi phí quản lý nhỏ đợc, công ty nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm đợc chi phí vốn vay ngân hàng 3.2.2.8 - Thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lu động công ty LO BO OK CO M Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đợc đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn nh biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Công ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức nh doanh nghiệp Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng Ngoài giải pháp ta sử dụng số giải pháp nh: Có chế độ thởng phạt rõ ràng phận phòng ban thực tốt công tác sử dụng vốn, hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu t có lợi 3.3 - Một số kiến nghị Để đảm bảo doanh nghiệp nhà nớc thuộc Bộ GTVT tiếp tục phát triển bền vững, đóng vai trò nòng cốt việc thực cung cấp sản phẩm lĩnh vực giao thông, vận tải công nghiệp GTVT, theo em thời gian tới cần phải thực đồng giải pháp sau: 3.3.1 - Về phía nhà nớc KI Một là: Hoàn thiện hệ thống pháp luật để đảm bảo hành lang pháp lý môi trờng kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung, riêng doanh nghiệp thuộc nghành GTVT, Nhà nớc cần: Thứ nhất: Sớm hoàn thiện dự án luật cuối ban hành văn pháp luật đờng bộ, đờng sắt, đờng sông để sản xuất Sinh viên: Phạm Thị Chanh 73 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính kinh doanh lĩnh vực sớm vào khuôn khổ, không buông lỏng nh Nhà nớc tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi chế quản lý hạ tầng giao thông: Đờng sắt, đờng bộ, đờng thuỷ Bên cạnh ban hành chế quản lý cho doanh nghiệp quốc doanh hoạt động lĩnh vực GTVT LO BO OK CO M Thứ hai: Hoàn thiện chế tài nhằm tạo điều kiện thuận lợi để Tổng công ty lớn hình thành công ty tài độc lập nhằm thực chức điều hoà vốn nội Tổng công ty, thành lập công ty cổ phần bảo hiểm GTVT Cần có chế tài đặc thù với số doanh nghiệp hoạt động đặc thù nghành GTVT nh sản phẩm có tính đơn chiếc, thi công kéo dài vốn lớn doanh nghiệp thờng đầu t lớn vào tài sản cố định nên cần u đãi vốn vay, cần thực khấu hao nhanh để thu hồi vốn Hoàn thiện cải cách chế đầu t XDCB để doanh nghiệp nớc có đủ khả tham gia đấu thầu thắng thầu dự án lớn nớc, xúc tiến dự án thành lập hiệp hội nhà thầu nghành GTVT để hỗ trợ, bảo hộ đấu thầu đơn vị nghành Hai là: Đổi chế quản lý nội Tổng công ty theo hớng hình thành chế công ty mẹ - , thiết lập chặt chẽ mối liên hệ Tổng công ty với công ty thành viên, mối liên hệ công ty thành viên với thông qua điều hành Tổng công ty tài sở liên kết vốn Tổng công ty điều hành công ty thành viên HĐQT công ty thành viên Tổng công ty công ty thành viên hởng lợi hay chịu thua lỗ, xoá bỏ chế nộp kinh phí đài thọ cấp nh Củng cố lại HĐQT, ban kiểm soát Tổng công ty, đảm bảo HĐQT thực ngời đại diện chủ sở hữu vốn nhà nớc doanh nghiệp KI Ba là: Sau Chính phủ bãi bỏ giấy phép kinh doanh lĩnh vực vận tải, thành phần kinh tế bung cung cấp dịch vụ vận tải gây không lộn xộn, cạnh tranh không lành mạnh Do vậy, Chính phủ nên sớm ban hành quy định để chấn chỉnh tình trạng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 74 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 3.3.2 - Về phía doanh nghiệp Thứ nhất: Cần thực tốt công tác tinh giảm biên chế theo hớng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm cán vi phạm kỷ luật, vi phạm quy chế tài LO BO OK CO M Thứ hai: Tăng cờng công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nớc thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cờng công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Thứ ba: Đối với doanh nghiệp trực thuộc Bộ doanh nghiệp nghành nghề, địa bàn hoạt động, xét đủ điều kiện để thành lập Tổng công ty tự nguyện nên trình Bộ Chính phủ thành lập Tổng công ty sáp nhập Đối với Tổng công ty lực hạn chế, vốn nhỏ, Chính phủ Bộ nên xem xét sáp nhập, tiến tới thành lập tập đoàn kinh doanh mạnh lĩnh vực XDCB, hàng hải, công nghiệp khí đóng tàu Thứ t: Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp 3.3.3 - Về công tác cổ phần hoá Theo kế hoạch Chính phủ đến năm 2005, Nhà nớc trì khoảng 2000 doanh nghiệp 100% vốn nhà nớc tập trung vào doanh nghiệp hoạt động công ích, doanh nghiệp thuộc lĩnh vực độc quyền có ý nghĩa lớn kinh tế quốc dân Các doanh nghiệp nhà nớc thuộc KI GTVT không nằm loại hình doanh nghiệp thời gian tới cần theo hớng: Thứ nhất: Tất Tổng công ty, doanh nghiệp thuộc Bộ GTVT, DNNN phải thực cổ phần hoá Lập kế hoạch phân loại số doanh nghiệp nhà nớc có mà không cần giữ 100% vốn nhà nớc thành loại doanh nghiệp nhà nớc giữ cổ phần chi phối doanh nghiệp nhà nớc có cổ phần đặc biệt Doanh nghiệp nhà nớc nắm giữ cổ phần Sinh viên: Phạm Thị Chanh 75 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính mức thấp DNNN không cần nắm giữ cổ phần Trên sở kế hoạch hoá lập, bớc triển khai thực CPH 15 đơn vị năm 2001 không kể số lợng chuyển tiếp năm 2001 Thứ hai: Tích cực giải khoản nợ DNNN theo chủ chơng xử lý nợ Chính phủ phù hợp với doanh nghiệp Đối với LO BO OK CO M doanh nghiệp khó khăn tài mà Nhà nớc cha cấp đủ vốn theo quy định cho khoanh số khoản nợ nh: Vay đầu t chiều sâu, vay vốn kinh doanh ngân sách nợ tiền toán (nợ khối lợng XDCB hoàn thành cha toán) Chuyển nợ vay nớc để đầu t mua sắm tài sản cố định thành nợ nớc với lãi suất u đãi Những khoản nợ khó đòi khả trả cho tính vào kết kinh doanh doanh nghiệp làm ăn có lãi, xoá nợ ghi giảm vốn với doanh nghiệp lãi Thứ ba: Giải tốt lao động việc làm, tạo tiền đề cho việc thực thành công chơng trình cổ phần hoá Bảo đảm quyền lợi thoả đáng cho lao động dôi d mặt bảo hiểm xã hội, trợ cấp, đào tạo lại với phơng châm Nhà nớc, doanh nghiệp ngời lao động có trách nhiệm Thứ t: Tăng cờng tổ chức đạo công tác cổ phần hoá nh công tác giao, bán, khoán, cho thuê DNNN Kiện toàn ban, đổi doanh nghiệp từ Bộ đến Tổng công ty, đơn vị trực thuộc Gắn trách nhiệm tổng giám đốc, HĐQT với nhiệm vụ đổi mới, phát triển doanh nghiệp, nhiệm vụ chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp 3.3.4 - Về phía Ngân hàng Các ngân hàng nên tiến hành xắp sếp doanh nghiệp nhà nớc theo trình tự A, B, C để từ có biện pháp quản lý phù hợp KI Đối với doanh nghiệp thuộc loại A việc xem xét mức d nợ phù hợp nên giao cho ngân hàng thơng mại tự định chịu trách nhiệm Vì tình hình sức khoẻ doanh nghiệp mức độ có doanh nghiệp ngân hàng ngời biết rõ Đối với doanh nghiệp thuộc loại B, ngân hàng thơng mại chủ động nghành liên quan hỗ trợ doanh nghiệp vơn lên, sau thời gian khoảng tháng đánh giá, phân tích lên đợc hạng A Sinh viên: Phạm Thị Chanh 76 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính đợc xử lý nợ nh doanh nghiệp hạng A Còn sau thời gian tháng thấy tình hình sản xuất kinh doanh bị cầm chừng ngân hàng thơng mại chủ động thoả thuận với khách hàng rút d nợ theo chu kỳ, giải phóng vốn doanh nghiệp xuống tỷ lệ thích hợp Đối với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực XDCB vay LO BO OK CO M ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn, thờng xuyên thờng nhu cầu vay ngắn hạn liên tục có hợp đồng kinh tế, nhu cầu mở tài khoản toán, bảo lãnh doanh nghiệp xuất thờng xuyên Hiện nay, lần đến xin vay công ty lại phải có đơn xin vay, giấy tờ, hồ sơ phức tạp khó khăn Tuy việc có giấy tờ, hồ sơ, đơn xin vay cần thiết đảm bảo cho hoạt động ngân hàng đợc an toàn nhng ngân hàng nên tuỳ vào trờng hợp cụ thể mà có quy định cho phù hợp Nên chăng, ngân hàng thơng mại cho phép khách hàng có mối quan hệ thờng xuyên, lâu dài, uy tín đợc đăng ký hạn mức tín dụng đầu năm tức vào đầu năm công ty xác định hạn mức tín dụng đầu năm, tức vào đầu năm công ty xác định hạn mức bảo lãnh cho năm ngân hàng Trên sở đó, cần vốn công ty cần trình hồ sơ xin vay, hợp đồng mua bán hàng hoá chứng tỏ có khoản vào đầy đủ, giảm bớt phiền hà, phức tạp nh Ngân hàng nên tăng cờng kiểm soát kinh tế thông qua khả kiểm soát tài công ty có tài khoản ngân hàng Làm đợc địều giúp công ty quản lý đợc khoản phải thu từ phía khách hàng, giảm rủi ro nợ khó đòi mà giúp ngân hàng giảm rủi ro cho Không ngừng đổi đại hoá ngành ngân hàng, đa dạng hóa nghiệp vụ để ngân hàng xứng đáng trở thành nhân tố định KI việc cung cấp vốn cho kinh tế, công cụ điều tiết sách kinh tế vĩ mô nhà nớc Sinh viên: Phạm Thị Chanh 77 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Kết luận Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh LO BO OK CO M tranh đứng vững kinh tế thị trờng, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm không ngừng nâng cao chất lợng nh hạ giá thành sản phẩm Mặt khác, doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nớc đợc định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập đợc với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trờng Để làm đợc điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208, em phần thấy đợc thành tựu mà công ty đạt đợc năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đa đất nớc tiến vào xu hội nhập quốc tế hoá giai đoạn Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập công ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đợc đánh giá, góp ý thầy giáo PGS.TS - Nguyễn Văn Nam cô toàn thể anh, chị công ty để em hoàn thiện viết KI Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hớng dẫn PGS.TS -Nguyễn Văn Nam toàn thể thầy cô giáo khoa Ngân Hàng Tài Chính, cô, chú, anh, chị công ty tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian vừa qua Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40c Sinh viên: Phạm Thị Chanh 78 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Tài liệu tham khảo Sách LO BO OK CO M Quản trị tài doanh nghiệp - Khoa Ngân Hàng - Tài Chính trờng ĐHKTQD Quản trị tài - Nguyễn Hải Sản Quản trị tài - trờng ĐHTCKT Báo tạp chí Thời báo kinh tế năm 1999 - 2001 Tạp chí tài năm 2000 - 2001 Dự báo kinh tế năm 2000 Các BCTC công ty CTGT 208 từ năm 1998 - 2001 KI Các tài liệu khác liên quan Sinh viên: Phạm Thị Chanh 79 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Mục lục Lời nói đầu Chơng I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp LO BO OK CO M 1.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1.1 Vốn gì? 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1.Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm Vốn cố định Vốn lu động 1.1.2.2 Phân loại theo nguồn hình thành vốn Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn vốn doanh nghiệp bao gồm Nguồn vốn thờng xuyên Nguồn vốn tạm thời 1.1.2.4 Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm Nguồn vốn doanh nghiệp Nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng .9 Về mặt pháp lý 10 Về mặt kinh tế 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trờng 10 KI 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.2.1.1 Hiệu sử dụng vốn gì? 10 1.2.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.2.2 Các tiêu đo lờng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam 12 1.2.2.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh 13 Hiệu sử dụng toàn vốn doanh nghiệp 13 Hiệu sử dụng vốn cố định 13 Hiệu sử dụng vốn lu động 14 1.2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận 14 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 80 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính KI LO BO OK CO M Tỷ suất lợi nhuận toàn vốn kinh doanh 14 Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động 14 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 15 1.2.3 Một số tiêu khác phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 15 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lu động 15 Số vòng quay vốn lu động kỳ 15 Số ngày luân chuyển 16 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động 16 Mức tiết kiệm vốn lu động 16 1.2.3,2 Phân tích tình hình khả toán 16 Phân tích tình hình toán 16 Phân tích khả toán 16 Hệ số toán ngắn hạn 17 Hệ số toán tức thời 17 Hệ số toán nhanh 17 Hệ số nợ vốn cổ phần 17 Hệ số cấu nguồn vốn 17 1.2.4 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.4.1 Cơ cấu vốn 17 1.2.4.2 Chi phí vốn 18 Chi phí vốn vay Ngân Hàng 18 Chi phí liên quan đến vốn NSNN cấp 19 1.2.4.3 Thị trờng doanh nghiệp 19 1.2.4.4 Nguồn vốn 19 Nguồn vốn vay Ngân Hàng tổ chức tín dụng khác 20 Nguồn vốn chủ sở hữu 20 Các nguồn vốn khác 21 1.2.4.5 Rủi ro kinh doanh 21 Rủi ro 21 Rủi ro kinh doanh 21 1.2.4.6 Các nhân tố khác 21 Nhân tố ngời 21 Cơ chế quản lý sách Đảng nhà nớc 22 Các nhân tố khác 22 Chơng II:Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 2.1 Thực trạng sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam 2.1.1 Thực trạng doanh nghiệp Việt Nam 23 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 81 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 2.1.2 Các doanh nghiệp Nhà Nớc thuộc Bộ GTVT, thực trạng hiệu sử dụng vốn 24 2.2 Giới thiệu công ty 25 2.2.1 Đặc điểm trình hình thành phát triển công ty 25 2.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty 27 2.2.3 Đặc điểm máy quản lý công ty 31 LO BO OK CO M 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 33 2.3.1 Khái quát chung nguồn vốn công ty 33 Cơ cấu tài sản Cơ cấu nguồn vốn công ty công trình giao thông 208 34 2.3.2 Thực trạng công tác quản lý hiệu sử dụng vốn cố định công ty công trình giao thông 208 39 2.3.2.1 Tình hình sử dụng vốn cố định công ty 39 2.3.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty công trình giao thông 208 42 2.3.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lu động công ty 44 2.3.3.1 Cơ cấu vốn lu động 45 2.3.3.2 Tình hình toán công ty công trình giao thông 208 50 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn lu động công ty công trình giao thông 208 52 Hiệu suất sử dụng vốn lu động 52 Tỷ suất lợi nhuận 53 Tốc độ luân chuyển vốn lu động 53 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động 54 Mức tiết kiệm vốn lu động 55 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 56 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 56 KI 2.4.1 Những kết đạt đợc 57 2.4.1.1 Về vốn cố định 57 2.4.1.2 Về vốn lu động 57 Nguyên nhân dẫn đến thành công 58 Nguyên nhân khách quan 58 Nguyên nhân chủ quan 58 2.4.2 Những mặt tồn 59 2.4.2.1 Về vốn cố định 59 2.4.2.2 Về vốn lu động 59 Những mặt tồn 60 Nguyên nhân gây 60 Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 63 3.1 Phơng hớng hoạt động công ty năm tới 63 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 82 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 3.2 Một số giải pháp chủ yếu 64 LO BO OK CO M 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty 64 3.2.1.1 Tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới 64 3.2.1.2 Tiến hành chặt chẽ TSCĐ 65 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty 67 3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sản xuất kinh doanh 3.2.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 67 3.2.2.3 Quản lý chặt hàng tồn kho 68 3.2.2.4 Chú trọng tìm kiếm thị trờng ổn định, đẩy mạnh thời gian thu sản phẩm 69 3.2.2.5 Về tổ chức đào tạo 70 3.2.2.6 Giảm chu kỳ vận động tiền mặt 71 3.2.2.7 Giảm thiểu chi phí quản lý doanh nghiệp cách tốt 71 3.2.2.8 Thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định vốn lu động công ty 72 3.3 Một số kiến nghị 73 KI 3.3.1 Về phía nhà nớc 73 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 75 3.3.3 Về công tác cổ phần hoá 75 3.3.4 Về phía ngân hàng 76 Kết luận 78 Tài liệu tham khảo 79 Sinh viên: Phạm Thị Chanh 83 Lớp: Tài Chính 40C [...]... D Vcd HVCĐ : Hiệu quả sử dụng VCĐ Vcđ : Vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ Hiệu quả sử dụng vốn lu động KI D Trong đó: HVLĐ = V LĐ HVLĐ: Hiệu quả sử dụng VLĐ VLĐ : Vốn lu động bình quân sử dụng trong kỳ Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cho biết: Một đồng vốn của doanh nghiệp sử dụng bình quân trong kỳ làm ra bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh... * Hệ số cơ cấu nguồn vốn = Nguồn vốn Đó là các chỉ tiêu cơ bản phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2 .4 - Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp Để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp thì chúng ta cần phải xem xét đến các nhân tố ảnh hởng đến nó 1.2 .4. 1- Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn là thuật ngữ dùng để chỉ một doanh nhiệp sử dụng các nguồn vốn khác... trong kỳ và số vốn kinh doanh bình quân Ta có thể sử dụng các chỉ tiêu sau: Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp Hv = D V Trong đó: Hv - Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của doanh nghiệp D - Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong kỳ V - Toàn bộ vốn sử dụng bình quân trong kỳ Vốn của doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định và vốn lu động, do đó ta có các chỉ tiêu cụ thể sau: Hiệu quả sử dụng vốn cố định... II.TSLĐ & ĐTDH 9211 18,5% 10037 14, 31% 826 -4 , 19% 1.TSCĐHH 8785 17, 64% 9613 13,71% 828 -3 ,93% -1 2868 -2 5, 84% -1 53 04 21,82% 243 6 4, 02% 3263 - 7,95% - - 0,01% -2 - 0, 24% 1 Vốn bằng tiền - Hao mòn - Nguyên giá 21653 43 ,48 % 19 0, 04% 3 CPXDCBDD 40 7 0,82% KI 2 ĐTDH 249 16 35,53% 19 0,03% 40 5 0,58 (Nguồn: Bảng CĐKT của công ty CTGT 208 ngày 31/12/01) Về cơ cấu tài sản: TSLĐ & ĐTNH là 40 .587 trđ (81,5%) vào đầu... Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty: Phòng tài chính kế toán Xí nghiệp thi công cơ giới LO BO OK CO M Công ty Phòng tổ chức hành chính Xí nghiệp công trình GT I Phòng kế hoạch Xí nghiệp công trình GT II Phòng thiết b - vật t Xí nghiệp công trình GT III Đội 281 Phòng tổ chức cán bộ lao động Phòng kỹ thuật Đội 282 Đội 283 Đội 2 84 2.3 - Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty công trình giao thông 208. .. ở đây em chỉ đề cập đến vấn đề nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn tại doanh nghiệp Nh vậy, ta có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn nh sau: KI Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: Là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời tối đa với chi phí thấp nhất Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề phức tạp có liên quan... phối - 3802 - 242 4 - 3 ,46 % Nguồn vốn ĐTXDCB 94 0,19% - - 2 Nguồn kinh phí 25 0,05% 19 0,03% II Nợ phải trả 47 620 95,63% 66.578 94, 94% 241 2 4, 84% 3.8 74 5,52% Nợ ngắn hạn 42 377 85,1% 58.899 83,99% Nợ khác 2.831 5,68% 3.805 5 ,42 % KI Nợ dài hạn - 7.63% ( Nguồn : Bảng CĐKT công ty CTGT 208 năm 2000; 2001) Từ bảng số liệu trên, ta có các chỉ tiêu năm 2001 của công ty là: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 34 Lớp:... Phạm Thị Chanh 34 Lớp: Tài Chính 40 C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Tổng số nợ Hệ số nợ = 66.578 = Tổng số vốn của công = 94, 94% 70.128 ty Nợ dài hạn 38 74 Hệ số nợ dài hạn = Vốn CSH +Nợ dài hạn LO BO OK CO M = = 52,18% 3.550 +3.8 74 Từ việc tính toán trên ta thấy: - Hệ số nợ của công ty rất lớn ( 94, 94% ) trong khi đó vốn tự có chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng nguồn (5,06%) Để đánh giá... tài sản của công ty CTGT 208 năm 2001 Đơn vị : Triệu đồng Đầu năm Chỉ tiêu Lợng % Cuối năm Lợng % Chênh lệch Lợng % Tổng giá trị TS 49 798 100 70128 100 20330 - I TSLĐ & ĐTNH 40 587 81,5% 60.091 85,69% 19.5 04 4,19% 3155 6, 34% 2871 4, 09% - 2 84 -2 ,25% 2 Nợ phải thu 13 147 26 ,4% 27906 39,79% 147 59 13,39% 3 Hàng tồn kho 13915 27, 94% 220 84 31 ,49 % 8169 3,55% 4 LSLĐ khác 10370 20,82% 7230 10,31% -3 140 -1 0,51% II.TSLĐ... quân, hiệu suất sử dụng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 24 Lớp: Tài Chính 40 C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính TSCĐ của ngành là 0,73; doanh lợi vốn cố định là 2% Doanh lợi doanh thu bán hàng chỉ đạt 2,8%; doanh lợi vốn là 6% 2.2 - giới thiệu về công ty 2.2. 1- Đặc điểm quá trình hình thành và phát triển của công ty LO BO OK CO M Công ty công trình giao thông 208 là doanh nghiệp nhà nớc thuộc tổng ... 7230 10,31% -3 140 -1 0,51% II.TSLĐ & ĐTDH 9211 18,5% 10037 14,31% 826 -4 ,19% 1.TSCĐHH 8785 17,64% 9613 13,71% 828 -3 ,93% -1 2868 -2 5,84% -1 5304 21,82% 2436 4,02% 3263 - 7,95% - - 0,01% -2 - 0,24% Vốn... 3.550 5,06 II- Vốn CSH Nguồn vốn quỹ Nguồn VKD 974 - 0,25% 1372 0,69% % - 5.065 10,17% 5.159 7,36 94 -2 ,81% 796 1,6% 796 1,14 - - 0,46% -3 .802 -7 ,63% -2 .424 Nguồn vốn ĐTXDCB 94 0,19% - Nguồn kinh... 0,19% - Nguồn kinh phí 25 0,05% 19 0,03 -6 -0 ,02% 49.798 100% 70.128 100 20.330 - - + đánh giá lại TS KI LN cha phân phối * Tổng nguồn -3 ,46 1.378 4,17% - -9 4 -0 ,19% (Nguồn: bảng CĐKT công ty ngày