Có thể thấy công ty đã đầu tư lượng lớn tài sản cố định để phục vụ hoạt độngkinh doanh của mình như việc đầu tư mua thêm xe vì lĩnh vực hoạt động chính củacông ty là dịch vụ taxi và cho
Trang 1PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ
PHẦN ÁNH DƯƠNG VIỆT NAM
I GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ÁNH DƯƠNG VIỆT NAM.
1.1 Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Ánh Dương Việt Nam
Tên công ty: Công ty Cổ phần Ánh Dương Việt Nam
Địa chỉ: Vinasun Tower – 648 Nguyễn Trraix – P11 – Q5 - TPHCM
Ngày 27/01/2003: Dịch vụ Taxi được chính thức đưa vào hoạt động với
thương hiệu VINASUN TAXI
Ngày 17/7/2003: công ty chuyển đổi thành Công ty Cổ Phần Ánh Dương
Việt Nam với vốn điều lệ là 8 tỷ đồng Giấp phép đăng ký kinh doanh : 4103001723
do Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp
Trang 2 Tháng 2/2007: công ty phát hành thêm 84 tỷ đồng mệnh giá để tăng vốn
điều lệ lên 100 tỷ đồng nhằm tái cơ cấu lại nợ vay và đầu tư thêm xe trong năm 2007
Tháng 10/2007: công ty phát hành thêm 70 tỷ đồng mệnh giá cho các nhà
đầu tư lớn, tăng vốn điều lệ của Công ty lên 170 tỷ đồng để :
- Đầu tư 600 đến 800 xe Toyota để kinh doanh Taxi
- Đầu tư dự án Cao ốc Vinasun Tower tại 26-28-30-32 Thủ Khoa Huân Quận I, Tp HCM (Diện tích đất: 680 m2 )
- Đầu tư Chung cư 103 Trương Đình Hội Quận 8, Tp HCM (Diện tích đất : 2.659 m2
- Đầu tư dự án Trung tâm Thương mại Tản Đà (Diện tích đất: 1.200 m2)
- Vinasun đạt thương hiệu taxi hàng đầu được người tiêu dùng bình chọn
- Số lượng xe: 2793 xe cùng 60 đội và hơn 6000 tài xế
- Đạt doanh thu: 1068,602 tỷ VNĐ
- Lợi nhuận sau thuế: 107,46 tỷ VNĐ
- Ngày 01-01 Vinasun thay đổi hệ thống nhận diện thương hiệu mới
- Theo nghị quyết ĐHCĐ thường niên năm ngày 27/03/2010, VNS đã thông qua phương án phát hành 10 triệu cổ phiếu thưởng để tăng vốn điều lệ từ 200 tỷ đồng lên 300 tỷ đồng
- Doanh thu 6 tháng đầu năm: 757,55 tỷ VNĐ
- Lợi nhuận sau thuế: 180 tỷ VNĐ
- Tháng 7/2010, Công ty hòan thành việc tăng vốn lên 299.999.970.000 đồng thông qua việc phát hành 9.999.997 cổ phiếu thưởng từ nguồn vốn thặng dư của Công ty
- Ngày 21/08 khai trương chi nhánh Vinasun Taxi tại thành phố biển Vũng Tàu
- Ngày 12/12 khai trương Vinasun Green taxi tại thành phố Đà Nẵng
- Số lượng xe: 4040 chiếc (tính đến tháng 12/2010) với 67 đội xe và hơn hơn 8000 tài xế
- Số xe cuối năm 2012 đã tăng lên 4.622 chiếc
- Với doanh thu năm 2012 là 2.737,09 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế của năm 2012 là 151,48 tỷ đồng
- Các giải thưởng đạt được: Thương hiệu vàng 2012, Top 50 Công ty Kinh doanh hiệu quả
Trang 3- Đến 31/12/2013: Vốn điều lệ của Công ty là 434.998.180.000 đồng và vốn chủ sở hữu của công ty là 1.153,4 tỷ.
- Doanh thu cả năm 2013 là 3.218 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế lên đến 224,46 tỷ đồng
- Các giải thưởng đạt được: Thương hiệu nổi tiếng Asean, Trusted Brand, Giải
thưởng nhà quản lý xuất sắc thời kỳ đổi mới
- Số lượng xe cuối năm 2013 là 4.958 chiếc
- Tháng 6/2014, phát hành thêm 13.049.698 cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồnvốn chủ sở hữu Vốn điều lệ tăng lên 565.495.160.000 đồng Vốn chủ sở hữu:
1.284,3 tỷ
- 27/06/2014 Vinasun Taxi khai trương chi nhánh Khánh Hòa
- Cả năm 2014, công ty đạt doanh thu 3.886 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 313,94
tỷ đồng
- Các giải thưởng tiêu biểu đạt được trong năm 2014: Top 50 Công ty kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam, Top 50 Công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam, Top 100 Nhà quản lý xuất sắc năm 2014
- Tổng số lượng xe Vinasun hoạt động trong năm 2014 là 5.729 chiếc
Tháng 6/2015:
- Từ 27 chiếc xe ban đầu vào năm 2003, sau hơn 10 năm hoạt động Công ty đã pháttriển đội xe của mình lên đến hơn 5.800 chiếc với hơn 14 ngàn lao động và đang hoạt động tại TP HCM, Bình Dương, Đồng Nai, Vũng Tàu, Khánh Hòa và Đà Nẵng
- Các giải thưởng tiêu biểu đạt được: Thương hiệu Việt được yêu thcíh nhất năm
2014, Top 500 Doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam, Top 50 Công ty kinh doanhhiệu quả nhất Việt Nam
- Doanh thu 6 tháng đầu năm: đạt 2.085 tỷ đồng
II PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán cho niên độ kết thúc ngày 31/12/2014
Trang 4Chỉ tiêu
Tỷ trọng
Tỷ trọng
% TÀI SẢN
)
Trang 5tài chính 90,178,019,836 4.47 170,218,283,581 6.99 80,040,263,745 88.76 2.52 Nguyên giá 115,295,165,613 5.72 222,760,543,383 9.15 107,465,377,770 93.21 3.43 Giá trị khấu hao lũy kế (25,117,145,777) (1.25) (52,542,259,802) (2.16) (27,425,114,025) 109.19 (0.91)
3 Tài sản vô hình 399,266,243 0.02 93,388,921 0.00 (305,877,322) (76.61) (0.02) Nguyên giá 1,168,289,000 0.06 1,218,289,000 0.05 50,000,000 4.28 (0.01) Giá trị hao mòn lũy
tư tài chính dài hạn - - - - - -
Trang 61 Đầu tư dài hạn khác 1,500,000,000 0.07 - - (1,500,000,000) (100.00) (0.07)
2 Dự phong giảm giá
đầu tư tài chính dài
nhập hoãn lại 440,000,000 0.02 1,100,000,000 0.05 660,000,000 150.00 0.02 3.Tài sản dài hạn khác 475,000,00
Trang 75 Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối
0 419,082,910,231 20.78 -
Trang 10- Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, cuối năm tổng tài sản của công ty
2,435,520,978,512đ so với đầu năm tăng 419,082,910,231 với tỷ lệ tăng 20.78% trong
đó tài sản ngắn hạn giảm 4,958,615,082đ với tỷ lệ giảm 1.22%, tài sản dài hạn tăng
424,041,525,313 đ với tỷ lệ tăng 26.34 % Tỷ lệ tăng của tổng tài sản cao cho thấy quy
mô vốn của Công ty tăng lớn và hoạt động đạt hiệu quả cao Các nhân tố đã giúp cho
sự tăng mạnh này là:
+ Do tài sản cố định hữu hình tăng 294,783,723,193 đ, với tỷ lệ tăng khá cao19.68 % Có thể thấy công ty đã đầu tư lượng lớn tài sản cố định để phục vụ hoạt độngkinh doanh của mình như việc đầu tư mua thêm xe vì lĩnh vực hoạt động chính củacông ty là dịch vụ taxi và cho thuê xe du lịch
+ Do tài sản cố định khác tăng so với đầu năm là 52,703,581,247 đ với tỷ lệtăng rất cao 557.94 % Cụ thể là khoản chi phí trả trước dài hạn tăng 609.54 %, đây là
tỷ lệ tăng rất cao Có việc tăng này là do Công ty chi trả cho việc đào tạo độ ngũ cán
bộ nhân viên để nâng cao chất lượng dịch vụ, bên cạnh đó công ty phải mua lượng lớnbảo hiểm cho tài sản mới của mình và công ty phải chi cho việc sửa chữa bảo dưỡngTSCĐ Hay việc chi trả cho phí đường bộ, mua công cụ dụng cụ, thiết bị và đồng phụccho nhân viên
*Như vậy, nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến việc tăng quy mô tài sản là docông ty đầu tư lượng lớn xe ô tô để đấy mạnh hoạt động kinh doanh của mình, đáp ứngnhu cầu của thị trường về xe taxi.Với việc đầu tư như vậy, Công ty phải cần lưu ý 1 sốvấn đề sau:
+Công ty nên quản lý tài sản của mình 1 cách có hệ thống vì số lượng xe hoạtđộng của công ty là rất nhiều lên đến vài nghìn xe Thường xuyên giám sát, kiểm trađịnh kì tài sản của mình, đảm bảo cho dịch vụ công ty luôn đc tốt và tài sản sử dụngđược lâu dài
+Với lượng lớn nhân viên sử dụng tài sản của công ty để thực hiện dịch vụ củacông ty nên được đào tạo bài bản để luôn tạo đnược hình ảnh tốt về công ty và ngàycàng nâng cao chất lượng dịch vụ, Bên cạnh đó cần có những ràng buộc pháp lí về sửdụng tài sản công ty để đảm bảo tài sản không bị thất thoát, hư hỏng
Đối với nguồn vốn, số liệu của các khoản mục nguồn vốn thể hiện trách nhiệmpháp lý của doanh nghiệp đối với loại tài sản đang quản lý và sử dụng tại doanhnghiệp Thông qua số liệu này để nhận biết mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tàichính của doanh nghiệp, đồng thời thấy được chính sách tài trợ của doanh nghiệp lànhư thế nào
Trang 11- Nhìn vào bảng số liệu ta thấy, tổng nguồn vốn của Công ty cuối năm so với
đầu năm tăng 419,082,910,231 đ với tỷ lệ giảm 20.78%, trong đó vốn chủ sở hữu tăng
143,088,578,158 đ với tỷ lệ tăng 12.41%, còn nợ phải trả tăng 275,044,144,079 đ, với
tỷ lệ tăng 32.05% Việc tăng này là do ảnh hưởng của các nhân tố:
+Do nợ ngắn hạn cuối nắm so với đầu năm tăng 70,309,370,682 đ với tỷ lệ tăng 15.18 %, trong đó khoản vay ngắn hạn tăng với tỷ lệ khá cao là 27.97 %, có thể
do công ty vay để đầu tư thêm tài sản để phục vụ kinh doanh
+Do thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 15.19 % so với đầu năm, đây lànhân tố khách quan nên không thể đưa ra kết luận Công ty nên mau chóng thanh toánkhoản nợ này đối với Nhà nước
+Do phải trả người lao động tăng 15,298,977,523 đ tương ứng tăng 41,66% sovới đầu năm, có sự tăng này là do việc tuyển lượng lớn lượng lao động để sử dụngloạt xe mới đầu tư phục vụ hoạt động kinh doanh và trong kỳ Công ty tăng lương,thưởng cho công nhân viên nhưng chưa trả cho người lao động hoặc khoản vay dài hạncông nhân viên có thời hạn thanh toán trong vòng 12 tháng kể từ ngày báo cáo
+Do quỹ khen thưởng, phúc lợi tăng cao 59.56 % so với đầu năm, đây là dấuhiệu tốt do quỹ khen thưởng, phúc lợi được trích từ lợi nhuận sau thuế Quỹ khenthưởng, phúc lợi tăng do công ty làm ăn có lãi và quan tâm chăm lo nhiều hơn đến lợiích của công nhân viên cũng như xã hội
+Do nợ dài hạn cuối năm so với đầu năm tăng 204,734,773,397 đ với tỷ lệ tăng 51.81 %, cụ thể phải trả dài hạn khác tăng 20.84%, vay dài hạn tăng 66.10 % so
với đầu năm, đây cũng là do nguyên nhân khách quan nên chưa thể đưa ra kết luận
+Bên cạnh nợ phải trả tăng thì vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm tăng
143,088,578,158 đ với tỷ lệ tăng khá cao 12.41%, thể hiện tài sản của Công ty chủ yếu
được tài trợ bởi nguồn vốn chủ sở hữu, điều này cho thấy mức độ độc lập về tài chínhcủa công ty là rất cao Cụ thể do quỹ đầu tư phát triển tăng tỷ lệ khá cao 35.45,
*Như vậy nguyên nhân chính ảnh hưởng đến việc tăng nguồn vốn là do vayngắn hạn để đầu tư,do phải trả lượng lớn tiền tiền lương cho người lao động, do việctăng lương, thưởng cho người lao động chưa được thanh toán
Trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty, tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọngkhá cao 57.2% trong tổng nguồn vốn chứng tỏ Công ty có khả năng tự chủ về mặt tàichính và mức độ độc lập của Công ty đối với bên ngoài là khá cao
Xét về tỷ trọng:
Trang 12Về tài sản của công ty : tài sản ngắn hạn cuối năm của công ty chiếm chỉ 16.5%tổng tài sản giảm 6.68% so với cuối năm và tài sản dài hạn chiếm 83.5% trong tổng tàisản tăng 3.67% Có thể thấy rằng tài sản của công ty chủ yếu là tài sản dài hàn chiếmtới 83.5% công ty chủ yếu đầu tư cho tài sản dài hạn cụ thể :Tài sản cố định chiếm80.6% tăng 1.82% so với đầu năm, cho thấy việc công ty đầu tư rất lớn tài sản để phục
vụ hoạt động kinh doanh
Xét về phần nguồn vốn: nợ phải trả cuối năm chiếm tỷ trọng 46.53 và vốn chủ
sở hữu chiếm 53.23% đây là một tỷ lệ lớn và không an toàn cho doanh nghiệp, công
ty cần tập trung quản trị nợ phải trả để tránh dẫn đến tình trạng mất khả năng thanhtoán
Nợ ngắn hạn chiếm 21.9% trong tổng nguồn vốn tỷ lệ này là khá cao và không
an toàn đối với doanh nghiệp mặc dù đã giảm được 1.06%, công ty đã có những nỗ lựcthanh toán nợ, dần dần kinh doanh không lệ thuộc vào nguồn vốn vay Khoản mụcngười mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng nhỏ 0,23% để tránh rủi ro về các hợp đồngdoanh nghiệp cần quy định rõ hơn trong hợp đồng về việc thanh toán trước để đảm bảo
có nguồn vốn để thực hiện dịch vụ Thuế và các khoản phải nộp nhà nước chiếm2.08% so với đầu năm giảm 0.1% tình hình kinh doanh của công ty có lãi và phải nộpthuế, phần thuế phải nộp này chỉ chiếm 1 tỷ lệ nhỏ trong cơ cấu tổng nguồn vốn.khoản phải trả công nhân viên chiếm 2,14% tổng nguồn vốn và tăng 0,31% so với đầunăm công ty đã thanh toán tiền lương cho nhân viên nhưng tỷ lệ còn phải trả vẫn lớncần nhanh chóng trả đúng hạn để khuyến khích tinh thần làm việc
Về vốn chủ sở hữu chiếm 53.23% tổng nguồn vốn so với đầu năm giảm 3.97%
tỷ lệ vốn chủ sở hữu chưa phải là lớn và cuối năm vốn đầu tư của chủ sở hữu có giảmnhẹ cho thấy công ty đang phụ thuộc tương đối vào nguồn vốn vay Về lợi nhuậnchiếm 14.56% tổng nguồn vốn mức lợi nhuận của công ty là khá cao và tăng 1,8% sovới đầu năm cho thấy công ty làm ăn kinh doanh có hiệu quả hơn
2.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cho niên độ kết thúc ngày 31/12/2014
Trang 13Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2013 Chênh lệch
1 Doanh thu thuần
thuần sau thuế 313,943,863,077 8.33 224,455,631,852 7.11 89,488,231,225 39.87
16 Lãi cơ bản và lãi
suy giảm trên cổ 5,5
7
Trang 14Nhìn vào bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể thấy lợinhuận sau thuế thu nhập năm 2014 so với năm 2013 tăng mạnh tăng 39.87%tương ứng giảm 89,488,231,225 đ Bên cạnh đó doanh thu thuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán năm 2014 tăng khá cao cụ thể doanhthuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2014 so với 2013 tăng 19.38%tương ứng tăng 612,167,435,539 đ, giá vốn hàng bán cũng tăng 19.82% làmcho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2014 so với năm 2013tăng 17.24% tương ứng tăng 92,439,746,793 đ.Nguyên nhân có thể do năm
2014 công ty đã đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình lượngkhách hàng sử dụng dịch vụ của công ty cũng nhiều hơn nên doanh thu thuần
về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cungcấp dịch vụ cũng tăng lên Trong các năm tới công ty cần duy trì và đẩy mạnhhoạt động kinh doanh hơn nữa, tích cực mở rộng địa bàn trên cả nước
Doanh thu hoạt động tài chính cũng tăng rất mạnh 785,39% tương ứng6,830,642,687đ Mức tăng này góp phần khá lớn làm cho doanh thu của công
ty tăng lên
Xét đến chi phí quản lý doanh nghiệp có tăng khá cao tăng 19.98%tương ứng 17,155,583,272đ, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng có thể do côngtác quản lý doanh nghiệp chưa được ổn định và vì công ty mới đầu tư mở rộnghoạt động kinh doanh với quy mô khá lớn.Nhưng mức tăng này vẫn đảm bảolợi nhuận việc tăng trưởng lợi nhuận cho công ty Về vấn đề này công ty cũngcần lưu ý rà soát kiểm tra và sắp xếp lại cho hiệu quả bộ máy trong công ty để
có thể phù hợp nhất với quy mô hiện tại
Một nguyên nhân nữa cũng làm cho lợi nhuận sau thuế năm 2014 so vớinăm 2013 tăng mạnh đến như vậy đó chính là thu nhập khác Thu nhập khácnăm 2014 tăng 95.03% tương ứng tăng 56,726,925,504 , điều này có thể chứng
tỏ năm 2014 công ty đã đàu tư rất tốt vào các lĩnh vực khác mang lại hiệu quảkinh tế cao, điều này giúp cho doanh nghiệp có 1 khoản thu đáng kể trongtương lại nên công ty cố gắng duy trì và phát triển
- Xét về tỷ trọng:
Nhìn vào bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm
2014 lấy chỉ tiêu doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ là 100% , ta
có thể quan sát thấy giá vốn hàng bán đã chiếm tỉ trọng 83.32%, tỷ trọng này sovới năm 2013 đã tăng 0,31%, tuy vậy giá vốn hàng bán vẫn chiếm tỷ trọng caonhưng phần doanh thu thu về từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ tăngkhá ôn và thu lại phần lợi nhuận từ việc cung cấp dịch là khá lớn Vì lĩnh vựchoạt động chủ yếu của công ty là taxi nên ban đầu cần đầu tư lượng lớn xe ô tôvới chi phí cao, nhưng với mỗi xe lại có thể sử dụng để cung cấp dịch vụ trongthời gian dài nên xét về dài hạn đây vẫn là tín hiệu tốt cho công ty
Trang 15Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm 16.68% so vớitổng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tỷ lệ này là chưa thực sựlớn trong tương lai công ty cần cố gắng để có thể tăng tỷ trọng về lợi nhuận lên.
Doanh thu hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng rất nhỏ chỉ 0.20% năm
2014 có thể thấy rằng so với hoạt động cung cấp dịch vụ thì hoạt động đầu tưtài chính ở công ty còn chưa mạnh
Xét về tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp chỉ chiếm 2.73% so vớinăm 2013 tăng 0,01% mặc dù tỷ lệ này so với doanh thu thuần về bán hàng vàcung cấp dịch vụ là nhỏ nhưng khi tăng lên sẽ gây vấn đề lớn đối với doanhnghiệp
Thu nhập khác chỉ chiếm 1 tỷ trọng nhỏ 3.09% là không đáng kể trongtương lai công ty nên tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực khác để có nguồn thulớn hơn
Lợi nhuận sau thuế chiếm tỷ trọng 8.33 % tăng 1.22% tỷ trọng lợi nhuậnnày là khá cho thấy công ty đã có những bước đi đúng
Tình hình kinh doanh của công ty nhìn chung có lợi nhuận khá cao đó là
do việc cung cấp dịch vụ đang tiến triển rất tốt và nhận được sự tin dùng củakhách hàng ngày càng tăng mạnh
2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho niên độ kết thúc ngày 31/12/2014