Rủi ro hối đoái và quản lý rủi ro hối đoái

Rủi ro hối đoái và quản lý rủi ro hối đoái

Rủi ro hối đoái và

Quản lý rủi ro hối

đoái

Đề tài

Giới Thiệu

Sinh viên thực hiện : Nhóm 5

Lớp: Tài chính – Ngân hàng B K11

Lời mở đầu

Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến những sự kiện làm

rung chuyển thế giới, đó là:

oCuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994

oSự mất giá kỷ lục của USD năm 1995

oCuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997

Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sự am hiểu nhất

định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực Quản lý ngoại hối.

Vậy, ngoại hối là gì?

Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế?

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!

Tổng quan về rủi ro hối đoái

Thực trạng quản lý rủi ro ngoại hối tại Việt Nam và một số bài học thực tế

Các biện pháp hiệu quả trong việc hạn chế rủi ro hối đoái

Nội dung trình bày

Chương 1

Chương 2

Chương 3

đ n r i ro ế ủ

h i đoái ố

IV Qu n ả

tr r i ro ị ủ trong kinh doanh ngo i h i ạ ố

C h ư ơ n g 1 : T ổ n g q u a n v ề

r ủ i r o h ố i đ o á i

1 Ngoại hối

và thị trường

ngoại hối

2 Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá

3 Đo lương rủi ro hối

đoái

I Các khái niệm

1 Ngoại hối và thị trường ngoại hối

Ngoại

hối

Nghĩa rộng

Nghĩa thực tế

Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ Vàng tiêu chuẩn quốc tế Nội tệ do người k cư trú nắm giữ

Ngoại tệ

Thị trường ngoại hối: The Foreign

Exchange Market, viết tắt là Forex.

ngoại tệ

Thị trường ngoại tệ

Interbank

Trong bài này, ngoại hối và thị trường ngoại hối được

hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên.

Vai trò của hệ thống ngân hàng trên Forex hiện nay

2 Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá

 Henni van Greunung - Sonja Brajo vic Bratanovic (1996) cho

rằng: "rủi ro ngoai hối là rủi ro xuất phát từ thay đổi tỉ giá hối đoái giữa tiền bản địa và ngoại tệ"

 Peter S.Rose (1999) định nghĩa: "rủi ro ngoại hối là khả năng

thiệt hại mà ngân hàng phải gánh chịu do biến động giá cả tiền tệ trên thị trường thế giới"

Rủi ro ngoại hối là rủi ro phát sinh do sự biến động của tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai.

• Là chênh lệch giữa Tài sản

Có (TSC) và Tài sản Nợ (TSN) của một ngoại tệ tại một thời điểm

Doanh số ngoại tệ trường

Trạng thái ngoại tệ ròng

Doanh số ngoại tệ đoản

S thay đ i t giá d n đ n s thay đ i giá tr ngo i h i, c th : ự ổ ỷ ẫ ế ự ổ ị ạ ố ụ ể

Trạng thái ngoại tệ dương

Trạng thái ngoại tệ âm

Tỷ giá

tăng

Tỷ giá giảm

Tỷ giá tăng

Tỷ giá giảm

3 Đo lường rủi ro ngoại hối

Tr ng thái ngo i t ròng(i) = Tr ng thái n i b ng(i) + Tr ng thái ạ ạ ệ ạ ộ ả ạ

Trạng thái ngoại hối dù ở thế "trường" hay thế "đoản"

đều có nguy cơ gây tổn thất cho các nhà giao dịch

II Đặc điểm của rủi ro hối đoái

Đ c đi m này ặ ể

th hi n s ể ệ ở ự

đa d ng, ph c ạ ứ

t p c a nguyên ạ ủ nhân, hình

th c và h u ứ ậ

qu c a r i ro ả ủ ủ ngo i h i ạ ố

R i ro ngo i ủ ạ

h i luôn t n ố ồ

t i và g n li n ạ ắ ề

v i ho t đ ng ớ ạ ộ kinh doanh ngo i t c a ạ ệ ủ NHTM

Là rủi ro

động

Mang tính khách quan

Có tính ch t ấ

đa d ng và ạ

ph c t p ứ ạ

Có tính tất yếu

III Nguyên nhân dẫn đến

rủi ro hối đoái

Cho dù tr ng thái "trở ạ ường" hay "đo n" v m t lo i ngo i t ả ề ộ ạ ạ ệnào đó ngân hàng cũng đ u có th g p r i ro h i đoáiề ể ặ ủ ố Nh vây ư

vi c t o ra tr ng thái "tr ệ ạ ạ ườ ng" hay "đo n" chính là ả nguyên nhân gây r i ro h i đoái cho ngân hàng ủ ố

Khác

1 Khái niệm

rủi ro và quản

trị rủi ro

2 Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại

hối?

3 Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối hiện đang được áp dụng tại Việt Nam

IV Quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối

1 Khái niệm rủi ro và quản trị rủi ro

Là sự không may mắn, sự tổn thất mất mát, nguy hiểm

Đó là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến

Đánh giá rủi ro

Tránh rủi ro

Kiểm soát rủi ro

 Tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện

 Có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro

 Tìm cách biến rủi ro thành những cơ hội thành công mang lại giá trị gia tăng cho ngân hàng

và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Nâng cao năng lực hội nhập quốc tế

2 Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối?

Cộng cụ phái sinh

3 Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối hiện đang được áp dụng ở Việt Nam

• Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006

• Quyết định số 21/2008/QĐ-NHNN ngày 11/7/2008 ban hành

quy chế Đại lý đổi ngoại tệ

• Thông tư số 03/2008/TT-NHNN ban hành ngày 11/8/2008

I Thực trạng quản

lý rủi r o trong kinh

doanh ngoại hối

II Bài học kinh ngiệm quốc tế về kinh doanh ngoại tệ

C H Ư Ơ N G 2 :

T H Ự C T R Ạ N G Q U Ả N L Ý R Ủ I R O N G O Ạ I H Ố I

T Ạ I V I Ệ T N A M

V À M Ộ T S Ố B À I H Ọ C T H Ự C T Ế

Trong một thời gian dài tỷ giá tại Việt Nam vẫn được giữ

ổn định tương đối với mức biến động bình quân 1 năm chỉ

khoảng 1%

Khi mà quá trình hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu ngày

càng trở nên sâu rộng Sự “bảo hộ” tỷ giá của các ngân

hàng nhà nước dần nới lỏng

Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức công nhận Việt Nam thực hiện hoàn toàn việc tự do hoá các giao dịch vãng lai cuối 2005

Cơ chế tỷ giá thả nổi có điều chỉnh

I Thực trạng quản lý rủi ro ngoại hối tại Việt Nam

Một là, thiếu nhu cầu thực sự từ phía khách hàng

Hai là, thiếu cơ sở pháp lý

Ba là, thiếu kiến thức và sự hiểu biết về công cụ

phái sinh

Bốn là, cơ chế tỷ giá hiện nay chưa phản ánh được

quy luật cung cầu trên thị trường

Nguyên nhân khi n th tr ế ị ườ ng ngo i h i ạ ố

Vi t Nam kém phát tri n ệ ể

II Bài học kinh ngiệm quốc tế về kinh doanh ngoại tệ

1 Ngân hàng Herstatt (Đ c) ứ

Bài h c kinh nghi m rút ra t ngân hàng ọ ệ ừ

Herstatt:

 M t là ộ , t m quan tr ng c a vi c qu n lý t ng ầ ọ ủ ệ ả ổ

tr ng thái ngo i h i cũng nh qu n lý tr ng thái ạ ạ ố ư ả ạ

đ i v i t ng lo i ngo i t kinh doanh ố ớ ừ ạ ạ ế

 Hai là, v n đ r i ro thanh toán và vai trò c a vi c ấ ề ủ ủ ệ phòng ng a r i ro này trong ho t đ ng kinh doanh ừ ủ ạ ộ ngo i t ạ ệ

2 Sự thua lỗ cuả Ngân hàng Barings

Bài h c kinh nghi m rút ra t Barings: ọ ệ ừ

 M t là ộ , s c n thi t ph i có m t b ph n MO trong ho t ự ầ ế ả ộ ộ ậ ạ

đ ng kinh doanh ngo i t ộ ạ ệ

 Hai là, vai trò c a vi c giám sát và qu n lý nhân viên ủ ệ ả

I Giải pháp về công nghệ

II Giải pháp về tổ chức và nhân sự

III Giải pháp về kỹ thuật kinh doanh

IV Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngoại tệ

V Đào tạo, nâng cao trình độ cán bộ kinh doanh ngoại tệ

C H Ư Ơ N G 3 : C Á C B I Ệ N P H Á P H I Ệ U Q U Ả T R O N G

V I Ệ C

H Ạ N C H Ế R Ủ I R O H Ố I Đ O Á I

Công nghệ là chìa khoá để nâng cao

hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại

tệ

Trang bị thêm

hệ thống EBS

để hệ thống

thông tin được

toàn diện hơn

Triển các dịch

vụ và hoạt động giao dịch cầu nối (BTRS - Bridge Trading Room System)

Đầu tư các trang thiết bị hiện đại cho bộ phận phân tích

và dự báo.

I Giải pháp về công nghệ

II Giải pháp về tổ chức và nhân sự

Phòng kinh doanh ngoại tệ

Bộ phận kinh

doanh trực tiếp

Bộ phận kế toán điều vốn

III Giải pháp về kỹ thuật kinh doanh

Duy trì sự cân xứng về trạng thái ngoại hối giữa tài sản Có và tài

sản Nợ

Xây dựng tỉ giá các loại ngoại tệ so với VND một cách linh hoạt, đảm bảo tính cạnh tranh lành mạnh và

lợi nhuận

Đa d ng hoá ạ các lo i ngo i ạ ạ

doanh

IV Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngoại tệ

V Đào tạo, nâng cao trình độ cán bộ kinh doanh ngoại tệ

và thực hiện chính sách khen thưởng hợp lý

Cán bộ kinh doanh ngoại tệ

Thành

th o ạnghi p vệ ụ

Gi i ỏngo i ngạ ữ

S d ng ử ụthành

th o ạMMTB

Am hi u ểpháp lu t ậ

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những cán bộ giỏi, có những đóng góp lớn cho ngân hàng, nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn khả năng của mình.

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những cán bộ giỏi, có những đóng góp lớn cho ngân hàng, nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn khả năng của mình.

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những cán bộ giỏi, có những đóng góp lớn cho ngân hàng, nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn khả năng của mình.

Ngân hàng c n có chính sách khen thầ ưởng đ ng viên k p ộ ị

th i cán b nhân viên nh m khuy n khích h ngày càng ờ ộ ằ ế ọ

phát huy t t h n kh năng c a mìnhố ơ ả ủ .

Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính sách khen thưởng động viên kịp thời đối với những cán bộ giỏi, có những đóng góp lớn cho ngân hàng, nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn khả năng của mình.

KẾT LUẬN

Thank you