Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 68 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
68
Dung lượng
1,21 MB
Nội dung
CH NGă1.ăC S LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái quát chung v phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài ếoanh nghi p Tài doanh nghi p m t khâu h th ng tài c a n n kinh t th tr ng, m t ph m trù kinh t khách quan g n li n v i s đ i c a n n kinh t hàng hóa ti n t , tính ch t m c đ phát tri n c a tài doanh nghi p c ng ph thu c vào tính ch t nh p đ phát tri n c a n n kinh t hàng hóa Trong n n kinh t th tr ng, tài doanh nghi p đ c đ c tr ng b ng nh ng n i dung ch y u sau đây: Tài doanh nghi p ph n ánh nh ng lu ng chuy n d ch giá tr n n kinh t Lu ng chuy n d ch s v n đ ng c a ngu n tài g n li n v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ó s v n đ ng c a ngu n tài đ c di n n i b doanh nghi p đ ti n hành trình s n xu t kinh doanh đ c di n gi a doanh nghi p v i ngân sách nhà n c thông qua vi c n p thu cho Nhà n c ho c tài tr tài chính; gi a doanh nghi p v i th tr ng: th tr ng hàng hóa – d ch v , th tr ng s c lao đ ng, th tr ng tài chính… vi c cung ng y u t s n xu t (đ u vào) c ng nh bán hàng hóa, d ch v (đ u ra) c a trình s n xu t kinh doanh S v n đ ng c a ngu n tài doanh nghi p không ph i di n cách h n lo n mà đ c hòa nh p vào chu trình kinh t c a n n kinh t th tr ng ó s v n đ ng chuy n hóa t ngu n tài hình thành nên qu , ho c v n kinh doanh c a doanh nghi p ng c l i S chuy n hóa qua l i đ c u ch nh b ng quan h phân ph i d i hình th c giá tr nh m t o l p s d ng qu ti n t ph c v cho m c tiêu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.2 Vai trò c a tài ếoanh nghi p Tài doanh nghi p có vai trò sau: Vai trò huy đ ng, khai thác ngu n tài nh m đ m b o yêu c u kinh doanh c a doanh nghi p t ch c s d ng v n có hi u qu cao nh t: có đ v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tài doanh nghi p ph i toán nhu c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c nh ph i t ch c huy đ ng s d ng đ n nh m trì thúc đ y s phát tri n có hi u qu trình SXKD doanh nghi p , v n đ có tính quy t đ nh đ n s s ng c a doanh nghi p trình c nh tranh “kh c nghi t” theo c ch th tr ng Vai trò đòn b y kích thích u ti t ho t đ ng kinh doanh: Thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p đ Thu nh p b ng ti n mà doanh nghi p đ t đ c tài doanh nghi p phân ph i c thu nh p bán hàng tr c tiên ph i bù đ p chi phí b trình s n xu t nh : bù đ p hao mòn máy móc thi t b , tr l ng cho ng i lao đ ng đ mua nguyên nhiên li u đ ti p t c chu k s n xu t m i, th c hi n ngh a v đ i v i nhà n c Ph n l i doanh nghi p dùng hình thành qu c a doanh nghi p, th c hi n b o toàn v n, ho c tr l i t c c ph n (n u có) Ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p trình phân ph i thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p trình phân ph i g n li n v i nh ng đ c m v n có c a ho t đ ng SXKD hình th c s h u doanh nghi p Ngoài ra, n u ng i qu n lý bi t v n d ng sáng t o ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p phù h p v i qui lu t s làm cho tài doanh nghi p tr thành đòn b y kinh t có tác d ng vi c t o nh ng đ ng l c kinh t tác đ ng t i t ng n ng su t, kích thích t ng c ng tích t thu hút v n, thúc đ y t ng vòng quay v n, kích thích tiêu dùng xã h i Vai trò công c ki m tra ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p: Tài doanh nghi p th c hi n vi c ki m tra b ng đ ng ti n ti n hành th ng xuyên, liên t c thông qua phân tích ch tiêu tài C th ch tiêu là: ch tiêu v k t c u tài chính, ch tiêu v kh n ng toán, ch tiêu đ c tr ng v ho t đ ng, s d ng ngu n l c tài chính; ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh l i…B ng vi c phân tích ch tiêu tài cho phép doanh nghi p có c n c quan tr ng đ đ k p th i gi i pháp t i u làm lành m nh hoá tình hình tài – kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.3 Khái ni m v phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p vi c ng d ng công c , ph ng pháp k thu t phân tích đ i v i báo cáo tài t ng h p d a m i liên h gi a d li u đ đ a nh ng k t lu n xác, h u ích vi c phân tích ho t đ ng kinh doanh Phân tích tài vi c s d ng báo cáo tài đ phân tích, đánh giá n ng l c, v th tài c a doanh nghi p, t đ a k ho ch s n xu t kinh doanh phù h p t ng l i [1,tr 59] 1.1.4 M c tiêu c a phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p nh m đ “hi u đ c s ” ho c đ “n m ch c s ”, t c s d ng công c phân tích tài nh m t ph ng ti n h tr đ hi u rõ s li u tài báo cáo Do s đ nh h ng c a công tác phân tích tài nh m vào vi c quy t đ nh, m t m c tiêu quan tr ng khác nh m đ a m t c s h p lý cho vi c d đoán t ng lai Do đó, ng i ta s d ng công c k thu t phân tích báo cáo tài nh m c g ng đ a đánh giá có c n c v tình hình tài t ng lai c a Công ty, d a Thang Long University Library phân tích tình hình tài kh hi n tai đ a v kh n ng c a nh ng s c kinh t t c tính t t nh t ng lai Phân tích tài nh m đánh giá sách tài c s quy t đ nh kinh doanh c a m t doanh nghi p Phân tích tài đ c s d ng nh công c kh o sát c b n đ đánh giá xác tình hình tài c a doanh nghi p khía c nh khác nh c c u ngu n v n, tài s n, kh n ng toán, l u chuy n ti n t , hi u qu s d ng tài s n, kh n ng sinh l i, r i ro tài chính… nh m đáp ng thông tin cho t t c nh ng đ i t ng quan tâm đ n ho t đ ng tài c a doanh nghi p Nó đ c s d ng nh công c đ đ nh h ng quy t đ nh c a đ i t ng quan tâm theo chi u h ng phù h p v i tình hình th c t c a doanh nghi p nh quy t đ nh tài tr , đ u t , phân chia l i nhu n… Công c đ ki m soát H KD c a doanh nghi p c s ki m tra, đánh giá ch tiêu k t qu đ t đ c so v i ch tiêu k ho ch, d toán, đ nh m c… T xác đ nh đ c nh ng m m nh, m y u H KD, góp ph n giúp cho doanh nghi p có đ c nh ng quy t đ nh c ng nh gi i pháp đ n, đ m b o vi c kinh doanh đ t hi u qu cao M c tiêu đ c bi t quan tr ng v i nhà qu n tr doanh nghi p Tùy thu c vào m c đích c a m i đ i t ng mà có nh ng nhu c u v lo i thông tin khác m i đ i t ng s d ng thông tin có xu h ng t p trung nh ng khía c nh khác c a tài doanh nghi p 1.1.5 Vai trò c a phân tích tài ếoanh nghi p Các đ i t ng s d ng thông tin tài khác s đ a quy t đ nh v i m c đích khác [2, tr15] Vì v y, phân tích ho t đ ng tài đ i v i m i đ i t ng s đáp ng m c tiêu khác có vai trò khác C th : i v i nhà qu n lý Là ng i tr c ti p qu n lỦ u hành doanh nghi p, nhà qu n lỦ ng i hi u rõ nh t tài doanh nghi p, đó, h có nhi u thông tin đ ph c v cho công vi c phân tích tài doanh nghi p Phân tích ho t đ ng tài doanh nghi p đ i v i nhà qu n lý nh m đáp ng nh ng m c tiêu sau: T o nh ng chu k đ u đ n đ đánh giá ho t đ ng qu n lý; m b o cho quy t đ nh c a Ban giám đ c phù h p v i tình hình th c t c a doanh nghi p nh nhu n…; quy t đ nh v đ u t , tài tr , phân ph i l i Cung c p thông tin c s cho nh ng d đoán tài chính; C n c đ ki m tra, ki m soát ho t đ ng, qu n lý doanh nghi p; Phân tích ho t đ ng tài làm rõ u quan tr ng c a d đoán tài chính, n n t ng cho ho t đ ng qu n lý, làm rõ sách tài nh ng sách chung doanh nghi p i v i nhà đ u t Nhà đ u t nh ng ng i giao v n c a cho doanh nghi p qu n lý s d ng, đ c h ng l i đ ng th i c ng ch u r i ro ó nh ng c đông, các nhân ho c đ n v , doanh nghi p khác Các đ i t ng quan tâm tr c ti p đ n nh ng tính toán v giá tr c a doanh nghi p Thu nh p c a nhà đ u t ti n l i đ c chia th ng d giá tr c a v n Hai y u t ph n l n ch u nh h ng c a l i nhu n thu đ c c a doanh nghi p m t chu k kinh doanh Phân tích ho t đ ng tài đ i v i nhà đ u t đ đánh giá doanh nghi p c đoán giá tr c phi u, d a vào vi c nghiên c u báo cáo tài chính, kh n ng sinh l i, phân tích r i ro kinh doanh… i v i nhà đ u t tín d ng Các nhà đ u t tín d ng nh ng ng i cho doanh nghi p vay v n đ đáp ng nhu c u v n cho ho t đ ng s n xu t – kinh doanh Khi cho vay, h ph i bi t ch c đ c kh n ng hoàn tr ti n vay Thu nh p c a h lãi su t t ti n cho vay Do đó, phân tích ho t đ ng tài đ i v i ng i cho vay xác đ nh kh n ng hoàn tr n c a khách hàng Tuy nhiên, phân tích đ i v i nh ng kho n cho vay ng n h n dài h n có nh ng nét khác i v i nh ng kho n cho vay ng n h n: Nhà cung c p tín d ng ng n h n đ c bi t quan tâm đ n kh n ng toán c a doanh nghi p i v i kho n cho vay dài h n, nhà cung c p tín d ng dài h n ph i tin ch c kh n ng hoàn tr kh n ng sinh l i c a doanh nghi p mà vi c hoàn tr v n, lãi vay l i tùy thu c vào kh n ng sinh l i i v i nhà n c Phân tích tài doanh nghi p đóng m t vai trò quan tr ng đ i v i vi c qu n lý h th ng tài qu c gia Vi c cho b n phân tích ho t đ ng tài doanh nghi p m t xác, k p th i s giúp nhà n c n m đ c tình hình chung c a doanh nghi p th tr ng hi n tai, đ c bi t doanh nghi p l nh v c c y u c a qu c gia T đ a nh ng u ch nh phù h p v i n n kinh t v mô đ thích ng, theo k p v i n n kinh t th gi i đ a sách phù h p đ h tr doanh nghi p nh ng th i m khó kh n Ngoài ra, thu t doanh nghi p m t ngu n thu ch y u c a ngân sách nhà n c nên vi c n m rõ tình hình tài doanh nghi p thông qua b n phân tích s giúp nhà n c có nh ng u ch nh h p lý v i vi c thu thu theo t ng giai đo n i v i ng i lao đ ng Thang Long University Library Phân tích ho t đ ng tài doanh nghi p s cho ng i lao đ ng th y đ c hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p ây đ ng l c thúc đ y, kích thích ng i lao đ ng h ng say s n xu t, quan tâm t i k t qu lao đ ng c a doanh nghi p s t nâng cao n ng su t lao đ ng, góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh 1.1.6 Các ngu n thông tin đ phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tài có m c tiêu đ a nh ng d báo tài giúp cho vi c quy t đ nh v m t tài vi c d ki n k t k t qu t ng lai c a doanh nghi p Các thông tin đ c dùng đ phân tích tài doanh nghi p g m có: Các thông tin bên doanh nghi p: thông tin v kinh t , thu , ti n t , thông tin v ngành kinh doanh c a doanh nghi p… B t c s thay đ i c a n n kinh t c ng gây tác đ ng cho tình hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Khi thay đ i v giá c , th tr ng, y u t đ u vào… di n theo chi u h ng có l i ho t đ ng s n xu t c a doanh nghi p c ng nh mà đ c m r ng, làm t ng k t qu kinh doanh Ng c l i, n u tình hình kinh t bi n đ i theo chi u h ng b t l i s làm nh h ng không t t đ n k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Vì th , đ có đ c s đánh giá khách quan v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p c n ph i xét đ n nh ng thông tin kinh t bên có liên quan Các thông tin bên doanh nghi p: báo cáo tài c a doanh nghi p Các báo cáo tài g m có b ng cân đ i k toán, báo cáo l u chuy n ti n t báo cáo k t qu kinh doanh 1.1.7 Các ph ng pháp phân tích tài ếoanh nghi p 1.1.7.1 Ph ng pháp so sánh Ph ng pháp so sánh ph ng pháp đ c s d ng ph bi n nh t phân tích tài chính, nh m nghiên c u s bi n đ ng xác đ nh m c đ bi n đ ng c a ch tiêu tài v n d ng phép so sánh phân tích tài chính, c n quan tâm đ n tiêu chu n so sánh, u ki n so sánh c a ch tiêu phân tích c ng nh k thu t so sánh Tiêu chu n so sánh ch tiêu g c đ c ch n làm c n c so sánh Khi phân tích tài chính, nhà phân tích th ng s d ng g c sau: S d ng s li u tài ch tiêu tài Thông th li n k nhi u k tr c đ đánh giá d b o xu h ng, s li u phân tích đ ng c a c t ch c t đ n n m S d ng s li u trung bình ngành đ đánh giá s ti n b v ho t đ ng tài c a doanh nghi p so v i m c trung bình tiên ti n c a ngành S li u trung bình ngành th ng đ c t ch c d ch v tài chính, ngân hàng, c quan th ng kê cung c p theo nhóm doanh nghi p l n, doanh nghi p v a nh Trong tr ng h p s li u trung bình ngành, nhà phân tích có th s d ng s li u c a m t doanh nghi p n hình ngành đ làm c n c phân tích i u ki n so sánh yêu c u ch tiêu phân tích ph i ph n ánh n i dung kinh t , có ph ng pháp tính toán có đ n v đo l ng nh ph i tuân th theo chu n m c k toán hi n hành Quá trình phân tích theo ph ng pháp so sánh có th th c hi n b ng hình th c: So sánh theo chi u ngang: So sánh theo chi u ngang ph ng pháp so sánh, đ i chi u tình hình bi n đ ng c v s t đ i s t ng đ i t ng ch tiêu, t ng báo cáo tài Ph ng pháp phân tích s bi n đ ng v quy mô c a t ng kho n m c, t ng báo cáo tài Qua đó, xác đ nh đ c m c bi n đ ng t ng ho c gi m v quy mô c a ch tiêu phân tích m c đ nh h ng c a t ng ch tiêu nhân đ đ n ch tiêu phân tích Ví d : kho n m c A c a k t ng lên ph n tr m so v i k tr c So sánh theo chi u d c: Ph ng pháp so sánh theo chi u d c vi c s d ng t l , h s th hi n m i t ng quan gi a ch tiêu t ng báo cáo tài chính, gi a báo cáo tài c a doanh nghi p Th c ch t, vi c phân tích s bi n đ ng v c c u hay nh ng quan h t l gi a ch tiêu h th ng báo cáo tài doanh nghi p VD: T tr ng c a tài s n ng n h n = So sánh xác đ nh xu h ng tính ch t liên h gi a ch tiêu Cu i ph ng pháp so sánh xác đ nh xu h ng tính ch t liên h gi a ch tiêu Ph ng pháp đ c th hi n nh sau: ch tiêu riêng bi t hay ch tiêu t ng c ng báo cáo tài đ c xem xét m i quan h v i ch tiêu ph n ánh quy mô chung chúng có th đ c xem xét nhi u k đ ph n ánh rõ h n xu h ng thay đ i c a tình hình tài doanh nghi p 1.1.7.2 Ph ng pháp cân đ i Ph ng pháp cân đ i ph ng pháp mô t phân tích hi n t ng kinh t mà gi a chúng t n t i m i quan h cân b ng ho c ph i t n t i s cân b ng Ph ng pháp cân đ i th phân tích có đ Ph ng k t h p v i ph ng pháp so sánh đ giúp ng i c đánh giá toàn di n v tình hình tài ng pháp cân đ i c s s cân b ng v l ng gi a t ng s tài s n t ng s ngu n v n, gi a ngu n thu, huy đ ng tình hình s d ng lo i tài s n doanh nghi p C th nh sau: T ng tài s n = TSNH + TSDH T ng tài s n = T ng ngu n v n Thang Long University Library L i nhu n = Doanh thu – Chi phí Dòng ti n thu n = Dòng ti n vào – Dòng ti n 1.1.7.3 Ph Ph ng pháp phân tích t l ng pháp đ c áp d ng ph bi n phân tích tài d a Ủ ngh a chu n m c t l c a đ i l ng tài quan h tài Ph ng pháp t l giúp nhà phân tích khai thác có hi u qu nh ng s li u phân tích m t cách có h th ng hàng lo i t l theo chu i th i gian liên t c ho c theo t ng giai đo n Qua ngu n thông tin kinh t tài đ c c i ti n cung c p đ y đ h n T cho phép tích lu d li u thúc đ y trình tính toán hàng lo t t l nh : T l v kh n ng toán : kho n n ng n h n c a doanh nghi p c s d ng đ đánh giá kh n ng đáp ng T l kh n ng cân đ i v n, c c u v n ngu n v n: Qua ch tiêu ph n ánh m c đ n đ nh t ch tài T l v kh n ng ho t đ ng kinh doanh : cho vi c s d ng ngu n l c c a doanh nghi p ây nhóm ch tiêu đ c tr ng T l v kh n ng sinh l i: Ph n ánh hi u qu s n xu t kinh doanh t ng h p nh t c a doanh nghi p 1.2 N i dung phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Phân tích k t qu ho t đ ng s n xu t kinh ếoanh Báo cáo k t qu kinh doanh báo cáo th hi n s cân b ng gi a doanh thu chi phí t ng k k toán Vi c phân tích báo cáo k t qu kinh doanh giúp nhà qu n tr n m rõ đ c ch tiêu v doanh thu, l i nhu n tình hình th c hi n ngh a v đ i v i nhà n c c a doanh nghi p, bi t đ c k kinh doanh nghi p đ c lãi hay b l Qua đây, nhà qu n tr c ng có th tính đ c t c đ t ng tr ng c a k so v i k tr c d đoán t c đ t ng hay gi m t ng lai Tóm l i, vi c phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh s giúp nhà qu n tr có nhìn nh n đ nh đ y đ , khách quan h n v tình hình tài c a doanh nghi p 1.2.2 Phân tích b ng cân đ i k toán c a ếoanh nghi p Theo chu n m c k toán qu c t , b ng cân đ i k toán m t báo cáo tài ph n ánh tình hình tài c a doanh nghi p thông qua ch tiêu v t ng tài s n, t ng ngu n v n s bi n đ ng c a lo i tài s n doanh nghi p: tài s n c đ nh tài s n l u đ ng Thông qua vi c phân tích b ng cân đ i k toán, ta có th bi t đ c kh n ng toán c a doanh nghi p qua kho n ph i thu kho n ph i tr , c c u v n vi c phân b ngu n v n c a doanh nghi p B n ch t c a b ng cân đ i k toán s cân đ i gi a tài s n ngu n v n c a m t doanh nghi p vào m t th i m c th , hay nói cách khác, th hi n s cân đ i gi a huy đ ng v n s d ng v n doanh nghi p Nó cho bi t v hi n tr ng ngu n l c kinh t c a doanh nghi p vào m t th i m c ng nh c c u tài tr v n c a doanh nghi p K t c u c a B ng cân đ i k toán g m hai bên N u thi t k b ng theo chi u d c, bên li t kê toàn b tài s n c a đ n v bên d i toàn b ngu n v n, bao g m N ph i tr V n ch s h u N u thi t k theo chi u ngang, bên trái li t kê toàn b tài s n c a đ n v bên ph i toàn b ngu n v n Ph n tài s n: Bao g m tài s n ng n h n tài s n dài h n Tài s n ng n h n nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n m t k kinh doanh ho c m t n m, bao g m: V n b ng ti n, kho n đ u t tài ng n h n, kho n ph i thu, hàng t n kho tài s n ng n h n khác Tài s n dài h n c ng nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p nh ng có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n nhi u k kinh doanh ho c h n m t n m tài Các ch tiêu v ph n tài s n cho phép đánh giá t ng quát v quy mô v n, c c u v n, quan h gi a n ng l c s n xu t trình đ s d ng v n c a doanh nghi p Ph n ngu n v n: Ph n ngu n v n bao g m t t c ch tiêu ph n ánh ngu n hình thành nên lo i tài s n c a doanh nghi p t i th i m l p báo cáo: N ph i tr : Các ch tiêu lo i ph n ánh n ng n h n (th i h n ph i tr d i n m), n dài h n (th i h n ph i tr t n m tr lên) m t s kho n n khác mà doanh nghi p có trách nhi m toán [4, tr 46] V n ch s h u: Các ch tiêu lo i ph n ánh ngu n v n ch s h u, qu c a doanh nghi p ngu n kinh phí n u có Các ch tiêu th hi n m c đ đ c l p t ch v vi c s d ng lo i ngu n v n c a doanh nghi p 1.2.3 Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo l u chuy n ti n t c a m t doanh nghi p báo cáo th hi n lu ng ti n vào ra, tình hình thu chi ng n h n c a doanh nghi p m t k kinh doanh Báo cáo l u chuy n ti n t g m có ph n th hi n dòng ti n thu, chi đ n t nh ng ho t đ ng sau: Dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh: h s dòng ti n vào t ho t đ ng kinh doanh cho bi t t l t o ngu n ti n vào t ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p ây ngu n ti n ch y u dùng cho ho t đ ng đ u t dài h n, tr lãi vay, c t c Dòng ti n t ho t đ ng đ u t : lu ng ti n có liên quan đ n vi c mua s m, xây d ng, nh ng bán, lý tài s n dài h n kho n đ u t khác không thu c kho n t ng đ ng ti n Thang Long University Library Dòng ti n t ho t đ ng tài chính: Ho t đ ng tài nh ng nghi p v làm thay đ i c c u tài c a doanh nghi p C th nh : t ng, gi m kho n vay; t ng, gi m v n ch s h u huy đ ng, phát hành c phi u, tr c t c, l i nhu n gi l i N u l u chuy n t ho t đ ng kinh doanh không đ cho ho t đ ng đ u t bu c doanh nghi p ph i u ph i dòng ti n t ho t đ ng tài D a vào s li u báo cáo l u chuy n ti n t c ng nh báo cáo tài khác nhà qu n tr có th d báo đ c l ng ti n c n thi t đ trì ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p t ng lai, t có ph ng án phù h p đ t ng hi u qu s d ng ti n 1.2.4 Phân tích ch tiêu tài 1.2.4.1 Kh n ng toán H s kh n ngăthanhătoánăng n h n: ch tiêu cho th y kh n ng đáp ng kho n n ng n h n c a doanh nghi p b ng TSNH cao hay th p H s kh n ng toán ng n h n nh h n kh n ng toán n ng n h n c a doanh nghi p th p Kh n ng toán ng n h n = T ng tài s n ng n h n T ng n ng n h n H s kh n ngăthanhătoánănhanh ch tiêu dùng đ đánh giá kh n ng toán kho n n ng n h n c a doanh nghi p b ng ti n kho n t ng đ ng ti n H s > (có ngh a hi u su t gi a TSNH hàng t n kho g p l n t ng n ng n h n) đ c đánh giá an toàn công ty có th trang tr i kho n n ng n h n mà không c n ph i bán toàn b TSNH ây h s ph n ánh s ch c ch n nh t kh n ng c a công ty đáp ng ngh a v n hi n th i H s cao đ c đánh giá t t T ng TSNH – Hàng t n kho H s kh n ng toán nhanh = T ng n ng n h n đ H s kh n ngăthanhătoánăt c th i cho bi t v i l ng ti n kho n t ng ng ti n có, doanh nghi p có đ kh n ng trang tr i kho n n ng n h n đ c bi t kho n n ng n h n đ n h n hay không Do tính ch t ti n t ng đ ng ti n nên xác đ nh kh n ng toán t c th i, ta ph i so sánh v i kho n n có th i h n toán vòng tháng Vì th , tr s c a ch tiêu này, doanh nghi p m i đ m b o th a kh n ng toán t c th i ng T s toán t c th i = Ti n + Các kho n t c l i ng đ ng ti n T ng n ng n h n H s kh n ngăthanhătoánălƣiăvay cho bi t toàn b l i nhu n tr c thu lãi vay sinh m i kì có th đ m b o cho doanh nghi p toán đ c l n t ng lãi vay ph i tr t huy đ ng ngu n v n n N u ch tiêu l n ch ng t ho t đ ng kinh doanh có kh n ng sinh l i cao c s đ m b o cho tình hình toán c a doanh nghi p lành m nh Ng c l i, n u ch tiêu g n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p hi u qu nguyên nhân n cho tình hình tài b đe d a Khi ch tiêu < cho th y ho t đ ng kinh doanh b thua l , thu nh p k không đ bù đ p chi phí, n u kéo dài s n doanh nghi p phá s n H s kh n ng toán lãi vay = L i nhu n tr c thu lãi Lãi vay ph i tr 1.2.4.2 Các ch tiêu ho t đ ng Vòng quay hàng t n kho Vòng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán Hàng t n kho H s vòng quay hàng t n kho ph n ánh s l n mà hàng hóa t n kho đ c bán k k toán c ng nh t c đ luân chuy n hàng t n kho doanh nghi p nhanh hay ch m, c ng th hi n s qu n lý, hi u qu s d ng hàng t n kho cao hay th p N u h s cao ch ng t tình hình tiêu th c a doanh nghi p di n nhanh, không gây đ ng nhi u, không m t thêm chi phí l u kho Tuy nhiên t c đ luân chuy n hàng t n kho không ph i c cao t t, mà tùy thu c vào t ng lo i hình kh n ng qu n lý c a doanh nghi p N u vòng quay hàng t n kho cao, kh n ng d tr hàng t n kho th p, nhu c u th tr ng t ng s làm m t nh ng khách hàng ti m n ng l i th c nh tranh th tr ng Vì v y, đ đem l i hi u qu cao nh t doanh nghi p c n cân nh c đ gi m c hàng t n kho m c phù h p, h s không cao c ng không đ c th p Ngoài s vòng quay hàng t n kho th i gian luân chuy n hàng t n kho c ng m t ch tiêu quan tr ng vi c đánh giá hàng t n kho Th i gian luân chuy n hàng t n kho = 360 Vòng quay hàng t n kho Th i gian luân chuy n hàng t n kho cho ta bi t th i gian t lúc nh p nguyên v t li u, hàng hóa vào kho cho đ n bán hàng di n H s th p ch ng t kh n ng bán hàng c ng nh th i gian đ doanh nghi p thu h i giá tr hàng hóa b ng ti n ngày nhanh góp ph n gi m chi phí l u kho, t ng l i nhu n cho doanh nghi p Vòng quay kho n ph i thu S vòng quay kho n ph i thu = 10 Thang Long University Library 2.3 ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăt i công ty c ph n xây l p công nghi p th c ph m Sau phân tích tình hình tài c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m qua báo cáo tài chính, ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i, ch tiêu đánh giá kh n ng toán, tình hình tài c a công ty giai đo n 2011-2013, bên c nh nh ng thành t u đ t đ k t qu đ t đ c h n ch 2.3.1 K t qu đ t đ c v n t n t i m t s v n đ D i c Qua vi c phân tích tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty C ph n Xây l p công nghi p th c ph m giai đo n 2011-2013, ta có th th y nh ng k t qu công ty đ t đ c, c th : Công ty trì m c đ cân b ng tài m c kh quan, đ m b o kh n ng toán kho n n đ n h n i u giúp công ty có th ho t đ ng kinh doanh n đ nh mà không ph i ch u s c ép l n t kho n n Tình hình kinh doanh kh quan, đem l i cho công ty m c l i nhu n ho t đ ng n đ nh Trong ba n m không phát sinh kho n gi m tr doanh thu cho th y ch t l ng s n ph m hoàn thành c a công ty đ t tiêu chu n đ l i uy tín, đ tin c y v i khách hàng Công tác qu n lý nhân s c a công ty đ c đ i m i theo ph ng th c chuyên môn hóa, phòng ban nghi p v đ c c ng c , phân đ nh rõ ch c n ng, nhi m v Nhìn chung công ty ch p hành đ y đ quy đ nh v ch đ qu n lý tài đ i v i doanh nghi p cân nh c k v hi u qu kinh t , đ m b o s d ng v n huy đ ng m c đích Tr n g c lãi theo cam k t huy đ ng v n 2.3.2 H n ch nguyên nhân H n ch Bên c nh nh ng k t qu đ t đ c giai đo n 2011-2013, công ty v n g p nhi u khó kh n, h n ch , c n s m tìm đ c h ng gi i quy t đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a công ty Dù doanh thu thu n c a công ty l n nh ng l i nhu n ròng l i th p, nguyên nhân giá v n c a công ty v n m c cao Trong n m 2012 2013, công ty n dài h n, u có ngh a công ty không m y tích c c vi c s d ng ngu n tài tr t phía ngân hàng đ i tác, ngu n VCSH nh không th đáp ng đ c h t nhu c u c a công ty Hi u su t s d ng t su t sinh l i doanh thu c a công ty không cao 54 Thang Long University Library M t s công trình xây d ng ch a hoàn thi n, nguyên nhân ch y u trình đ c a công nhân viên ch a cao, s d ng không t t ngu n chi phí b n cho công trình b gián đo n g p nhi u v n đ v ngu n v n Hàng t n kho c a công ty giai đo n 2011-2013 v n tình tr ng hàng b đ ng t n chi phí l u kho m c cao, d gây Các ch tiêu v tài c a công ty s t gi m nhi u giai đo n 20112013, ch ng t công ty c n ph i c i thi n thêm đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a Các ch tiêu v kh n ng toán nhanh, kh n ng toán lãi vay kh n ng toán t c th i c a công ty th p d i 1, u d n đ n t ng r i ro tài chính, r i ro kho n c a công ty d r i vào tình tr ng m t kh n ng toán Nguyên nhân Do th tr ng ngày c nh tranh gay g t, bên c nh doanh nghi p thành l p lâu n m có v th th tr ng xu t hi n doanh nghi p m i, nhu c u c a khách ngày kh t khe đòi h i công ty ph i có nh ng thay đ i chi n l kinh doanh đ i m i công tác qu n lí c Nguyên nhân khách quan: s tác đ ng c a kinh t làm cho ho t đ ng kinh doanh c a công ty b thu h p Bên c nh đó, ngành ngh c a công ty xây d ng công trình v p ph i s c nh tranh r t l n t doanh nghi p th tr ng Ngoài giá c a nguyên v t li u, v t t , thi t b , ph tùng máy móc thi t b ph c v s n xu t nh x ng d u, n, n c,… liên t c t ng cao làm cho chi phí c a doanh nghi p c ng t ng lên Nguyên nhân ch quan: công ty ch a có sách qu n lý t t chi phí, giá v n hàng bán, công tác s d ng tài s n v n ch s h u ch a hi u qu C th : Công tác qu n lý hàng t n kho v n nhi u y u D tr t n kho nh h ng l n đ n ch tiêu t c đ luân chuy n v n l u đ ng kh n ng toán t c th i Qu n lý kho n ph i thu: K t Công ty áp d ng sách n i l ng tín d ng, nh m m c đích xây d ng nh ng m i quan h kinh doanh m i, d ng nh Ban lãnh đ o t d dãi v i nh ng đ ngh toán tr ch m c a đ i tác T d n đ n tình tr ng đánh giá n ng l c tín d ng c a khách hàng ch a t t Vì v y nên không th tránh kh i vi c làm n v i ch đ u t có n ng l c tín d ng y u Vi c ch đ u t đ ngh đ c n ti n toán n m c ng x y giá tr kho n ph i thu qua n m đ u cao Dù cho th i gian thu h i n c a Công ty hi n r t t t, nh ng n u nh tình tr ng kho n ph i thu n m v n cao nh n m 2011, 2012, 2013 v lâu v dài s d x y tình tr ng b chi m d ng v n, đ c bi t tr ng h p 55 tình hình n n kinh t Th gi i tr nên x u n cho kh n ng toán c a khách hàng b suy gi m Qu n lý ti n kho n t ng đ ng ti n ch a ch t ch Vì tính ch t ngành ngh , Công ty c n có m t l ng ti n d tr đ ph c v cho công trình c n thi t, ch ng h n nh mua nguyên v t li u b sung đ cung c p cho công trình n u x y thi u h t, t ng chi phí l ng th ng cho nhân công tr ng h p c n t ng ca đ công trình hoàn thành ti n đ Do đó, Ban lãnh đ o tích tr l ng ti n m t r t l n công ty i u v a không c n thi t, v a ph n ánh công tác qu n lỦ, c l ng kho n d tr ti n m t v n y u kém, ch a ch t ch Trong n m ti p theo, công ty c n có nh ng u ch nh công tác qu n lý ti n m t đ có th thu v l i nhu n t i đa cho công ty K T LU NăCH NGă2 Ch ng gi i thi u nêu rõ tình hình tài s n ngu n v n, l nh v c kinh doanh c c u ho t đ ng c a công ty thông qua ch tiêu có nh c đ n ch ng T cho ta nhìn t ng quan h n v tình hình tài c a công ty C ph n Xây l p công nghi p th c ph m giai đo n 2011-2013 Qua ta có th nh n bi t nh ng u nh c m c a công ty đ có đ c nh ng gi i pháp c th c i thi n nâng cao tình hình ho t đ ng kinh doanh c a công ty 56 Thang Long University Library CH NGă3 M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N XÂY L P CÔNG NGHI P TH C PH M nhăh ng phát tri n c a công ty Tr i qua m t trình phát tri n v i nhi u kinh nghi m l nh v c kinh doanh th tr ng, công ty C ph n Xây l p công nghi p th c ph m t kh ng đ nh vai trò c a m t đ n v n ng đ ng v linh v c kinh doanh D a 3.1 nh ng k t qu đ t đ c nh ng khó kh n t n t i, công ty xây d ng cho m t k ho ch lâu dài nh m đáp ng nhu c u thay đ i không ng ng c a n n kinh t D i nh ng m c tiêu phát tri n, đ nh h nhăh ng t ng lai c a công ty: ng ng n h n C g ng bàn giao công trình ti n đ , đ m b o ch t l ng d ch v , s n ph m làm hài lòng khách hàng m c cao nh t có th làm đ c u này, Công ty c n không ng ng c i thi n n ng su t, hi u qu ho t đ ng c a c nhân l c v t l c thông qua vi c nâng cao trình đ nhân viên, đ u t trang thi t b hi n đ i h n y m nh công tác x lỦ hàng t n kho thông qua vi c đ y nhanh ti n đ nh p hàng đ s m bàn giao s n ph m cho khách, s m thu h i v n c ng nh đ m b o uy tín đ i v i khách hàng T ng b c c i thi n tình hình tài c a công ty, đ m b o ki m soát t t kh n ng toán c a mình, góp ph n nâng cao uy tín, ni m tin v i đ i tác bên Duy trì sách tín d ng h p lỦ, chia s gánh n ng v i đ i tác, nh ng v n ph i đ m b o l i ích c a công ty Xây d ng ch ng trình đào t o chuyên môn, nâng cao trình đ cho cán b công nhân viên công ty nh m nâng cao hi u qu kinh doanh Công ty s tr ng vào phát tri n ngu n nhân l c, th ng xuyên b i d ng, nâng cao trình đ cho cán b công nhân vi c Tuy n d ng nhân viên có trình đ chuyên môn cao Bên c nh c ng c n ph i cung c p u ki n làm vi c t t cho nhân viên, ch đ phúc l i, khen th ng khuy n khích ng i lao đ ng làm vi c V công tác an toàn lao đ ng b o v môi tr ng: t ng c ng công tác tuyên truy n giáo d c ph bi n ki n th c v an toàn lao đ ng b o v môi tr ng đ n m i cán b công nhân viên Th c hi n đ y đ quy đ nh c a pháp lu t v b o v môi tr ng nhăh ng dài h n Trong t ng lai, công ty đ a nh ng sách đ m r ng quy mô c a doanh nghi p, đa d ng hóa ngành ngh nh ng v n d a ngành ngh kinh doanh xây d ng đ phù h p v i tình hình c a n n kinh t 57 Áp d ng công ngh tiên ti n hi n đ i vào vi c s n xu t kinh doanh đ nâng cao n ng su t, ch t l ng s n ph m đ a Công ty s trì m t c c u tài lành m nh, b n v ng Luôn đ cao vi c kh ng đ nh v trí c a đ i v i khách hàng qua ch t l ng d ch v s n ph m T ng c ng vi c tìm ki m khách hàng ti m n ng m i 3.2 M t s gi iăphápăđ nâng cao tình hình tài c a công ty Trong c ch th tr ng hi n nay, đ có th t n t i phát tri n đ c đòi h i doanh nghi p ph i ho t đ ng kinh doanh có hi u qu ngày t ng m c l i nhu n c a Chính v y, qua k t qu phân tích tình hình tài c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m v i mong mu n góp ph n c i thi n tình hình l i nhu n c a công ty th i gian t i, em xin đ y u nh sau: c đ m t s đ xu t ch 3.2.1 Nhóm ch tiêu tài T ngădoanhăthuă S thay đ i c a doanh thu có nh h ng r t l n đ i v i l i nhu n Trong u ki n y u t khác không đ i doanh thu gi m s làm l i nhu n gi m ng c l i t ng doanh thu, công ty ph i nh n đ c nhi u h p đ ng thi công h n Vi c đòi h i công ty ph i t ng ti n đ thi công hoàn thành công trình ti n đ , ch t l ng công trình đ c đ m b o, gi v ng uy tín v i khách hàng Bên c nh đó, công ty c n có nh ng bi n pháp đ thu h i kho n ph i thu th i gian quy đ nh, tránh tình tr ng b chi m d ng v n lâu M t nh ng bi n pháp đ công ty gi m th p kho n ph i thu khó đòi vi c có nh ng khách hàng có m c đ tín nhi m cao Khách hàng có m c đ tín nhi m cao nh ng khách hàng t ch c t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p thi công theo nh ng ph ng án rõ ràng, lu t đ t hi u qu H trì ho t đ ng tài lành m nh, nh t Ủ đ m b o toán n th i h n theo h p đ ng kinh t ký k t Cho dù lúc g p khó kh n, tr ng i, h c ng tìm đ n doanh nghi p đ bàn b c cách gi i quy t ch không tìm cách né tránh vi c toán n V i nh ng khách hàng nh v y, doanh nghi p c n t o m i u ki n thu n l i trình thi công d án i u làm cho khách hàng c m th y tho i mái l a ch n doanh nghi p nhà th u c a mình, h hi u đ c doanh nghi p có ni m tin v i h u s giúp khách hàng g n bó lâu dài v i doanh nghi p V i tình hình qu n lý kho n ph i thu nh hi n nay, công ty nên xem xét áp d ng l i quy trình quy t đ nh c p tín d ng đ i v i khách hàng, đ c th c hi n thông qua vi c ki m soát y u t sau: 58 Thang Long University Library Chính sách tín d ng: i v i tình hình kho n ph i thu t ng lên cao nh vây, Ban lãnh đ o nên áp d ng mô hình th t ch t sách tín d ng T t nhiên, th t ch t sách tín d ng, s có s đánh đ i gi a l i nhu n t ng thêm chi phí liên quan đ n kho n ph i thu Do đó, đ đ m b o cân b ng, Công ty ch nên h th p tiêu chu n bán ch u đ n m c có th ch p nh n đ c, cho l i nhu n t o v n cao h n chi phí qu n lý kho n ph i thu D i mô hình th t ch t sách tín d ng mà công ty áp d ng: Mô hình 3.1 Mô hình sách th t ch t tín d ng Gi m kho n ph i thu Th t ch t sách tín d ng Ti t ki m chi phí qu n lý kho n ph i thu Gi m doanh thu Có ti t ki m chi phí bù đ p gi m l i nhu n hay không? Gi m l i nhu n Ra quy tăđ nh (Ngu n: website thanhgiong.vn) Chính sách chi t kh u: Chính sách chi t kh u bao g m u kho n chi t kh u Thay đ i sách chi t kh u đ ng ngh a v i vi c thay đ i u kho n chi t kh u Các u kho n chi t kh u liên quan đ n hai v n đ : th i h n chi t kh u t l chi t kh u Th i h n chi t kh u kho ng th i gian mà n u ng i mua toán tr c ho c th i gian ng i mua s đ c nh n t l chi t kh u T l chi t kh u t l ph n tr m c a doanh thu ho c giá bán đ c kh u tr n u ng i mua tr ti n th i h n chi t kh u Thay đ i t l chi t kh u nh h ng đ n t c đ thu ti n đ i v i kho n ph i thu Nh ng n u t ng t l chi t kh u s làm gi m doanh thu ròng, đó, gi m l i nhu n N u nh Ban lãnh đ o công ty ch p nh n ph ng án s d ng mô hình th t ch t sách tín d ng nêu đ i v i sách chi t kh u, nên áp d ng mô hình gi m t l chi t kh u đ t ng thêm l i nhu n, bù đ p cho ph n l i nhu n m t gi m sách tín d ng 59 Mô hình 3.2 Mô hình gi m t l chi t kh u T ng chi phí kho n ph i thu T ng k thu ti n bình quân T ng kho n ph i thu Gi m t l chi t kh u T ng l i nhu n T ng l i nhu n có đ đ bù đ p cho s t ng chi phí hay không? T ng doanh thu thu n Ra quy tăđ nh (Ngu n: website thanhgiong.vn) Gi m giá v n hàng bán gi m t i thi u chi phí giá v n hàng bán, công ty c n th c hi n k ho ch ti t ki m chi phí vi c mua nguyên v t li u xây d ng, không thu mua nh l v i s l ng đ gi m chi phí v n chuy n, nh t tình hình nh hi n nay, giá x ng d u bi n đ ng C n ki m tra ch t l ng s l ng hàng tr c nh p kho, nh m đ m b o nguyên v t li u theo yêu c u c a b n thi t k thi công Ngoài ra, công ty nên thi t l p m i quan h lâu dài v i nhà cung c p nguyên v t li u đáng tin c y v i giá c cho th p nh t Gi m chi phí qu n lý doanh nghi p Chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p nh ng chi phí phát sinh không th thi u trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh Tuy nhiên, n u bi n pháp qu n lý thích h p v i nh ng kho n m c s gây lãng phí ngu n l c làm suy gi m l i nhu n thu đ c c a công ty có th gi m t su t chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p, công ty c n s d ng ngu n l c m t cách ti t ki m hi u qu C th nh sau: Công ty nên c t gi m b t nh ng kho n chi phí không c n thi t doanh nghi p nh chi phí h i h p, công tác… Xây d ng đ nh m c s d ng n, n c, n tho i, l p d toán chi phí ng n h n giúp công tác qu n lý chi phí c th ch t ch h n Nâng cao Ủ th c s d ng b o qu n tài s n cho cán b công nhân viên, xây d ng quy ch th ti t ki m ho c lãng phí tài s n c a doanh nghi p ng ph t v s d ng Công ty nên l p d toán chi phí đ u n m t có k ho ch kinh doanh phù h p v i l ng d toán s b k 60 Thang Long University Library Công ty c n ch đ ng t ng c ng qu n lý kho n chi phí phát sinh k nh : chi phí mua nguyên v t li u, chi phí nhân công, chi phí chung ây kho n chi phí r t cao giá thành thi t b c a công ty, n cho giá v n hàng hoá r t cao, u n cho công ty b thua l n ng n Xem xét ki m tra k l ng s n ph m s n xu t đ gi m thi u ph n chi phí b o hành s n ph m Theo dõi tình tr ng ho t đ ng c a ph ng ti n qu n lỦ, s a ch a k p th i n u có h ng hóc nh m nâng cao hi u su t ho t đ ng Nâng cao hi u qu s d ng v n Vi c huy đ ng s d ng v n có hi u qu m t nh ng y u t quan tr ng đ nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh vi c s d ng v n có hi u qu , công ty c n th c hi n: m b o đ c ngu n v n l u đ ng đáp ng nhu c u ph c v cho trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p m t cách k p th i mb ođ c ch t l ng c a nguyên v t li u xây d ng c n ph c v cho trình ho t đ ng kinh doanh r i m i đ n ký k t h p đ ng mua bán, nh m tránh nh ng r i ro v ti n b c C n tính toán xác h n v m c đ kh quan c a h p đ ng xây d ng, đ ng th i theo dõi c ng nh d đoán tr c tình hình giá c th tr ng v t li u xây d ng đ đ a nh ng quy t đ nh đ n tr c đ n kí k t h p đ ng Hi n nay, công ty không m y tích c c vi c s d ng ngu n tài tr t phía ngân hàng đ i tác, ngu n VCSH nh không th đáp ng đ c nhu c u c a công ty có th ti p c n đ c ngu n vay dài h n t ngân hàng, công ty c n xây d ng cho k ho ch đ u t dài h n, đ c bi t t p trung vào m r ng ho t đ ng kinh doanh đ u t vào máy móc, dây chuy n hi n đ i đ thay th máy móc c Qu n lý hàng t n kho tránh tình tr ng hàng b đ ng t n chi phí l u kho, công ty c n đ y nhanh ti n đ thi công công trình, nh ng u ngh a thi công, xây d ng m t cách v i vàng không đ m b o đ c ch t l ng c a công trình, s n ph m đ a Công ty c n v ch nh ng k ho ch đ th c hi n công vi c, đ a nh ng d ki n v ng i th i m s th c hi n công vi c nh ng u thi t y u đ th c hi n công vi c nhanh chóng Tr c thi công công trình, c n rà soát ch t l ng c a h s kh o sát, thi t k d án, kh n tr ng hoàn ch nh h s xem xét u ch nh gi i pháp k t c u theo h ng đ n gi n, d thi công, đ m b o ch t l s l p bi n pháp đ y nhanh ti n đ th c hi n 61 ng, ti n đ d án đ đ c Ti n hành nhanh chóng th t c c n thi t cho vi c đ u t , t ng c ng u hành, b trí nhân l c h p lí đ thi công đ m b o ti n đ d án Công ty nên t n d ng t i đa v t t t n kho cho công trình xây d ng c b n, s a ch a l n s a ch a th ng xuyên Khi có d toán công trình xây d ng c b n, s a ch a l n s a ch th ng cuyên đ n v s ti n hành rà soát, đ xu t t n d ng t i đa hàng t n kho có s n đ gi m t n kho ti t ki m chi phí mua s m m i Vi c soát đ xu t t n d ng ch y u d a vào nhóm sau: V t t t n kho đ ng, ch m luân chuy n, v t t thu h i nh ng s d ng đ c, v t t t n kho m i thu h i nh ng có quy cách không phù h p s c i t o, s a ch a gia công đ t n d ng; sau t n d ng h t nhóm m i t n d ng đ n v t t m i t n kho Vi c t n d ng vi c gi i quy t đ c v t t thu h i t n kho gi m ti t ki m chi phí s a ch a r t l n K toán ph i th ng xuyên theo dõi tình hình t n kho c a công trình có giá tr t n kho l n nh : Xây d ng c b n, k ho ch s a ch a l n, s a ch a th ng xuyên….đ k p th i đ xu t gi i pháp đ y nhanh ti n đ thi công đ quy t toán Ki m soát ch t ch vi c cung c p v t t , thi t b thi công đ m b o đ y đ k p th i cho vi c thi công công trình Th ng xuyên theo dõi, đôn đ c, ki m tra giúp đ vi c tri n khai th c hi n công trình, theo dõi bi n đ ng giá c nguyên v t li u C i thi n công tác qu n lý ti n m t kho năt ngăđ ngăti n Ti n m t nhân t quan tr ng đ m b o cho ho t đ ng kinh doanh đ c thông su t i u đ ng ngh a v i vi c, doanh nghi p mong mu n n m gi đ c nhi u ti n m t t t Tuy nhiên, m i doanh nghi p nên có m t m c ti n m t thích h p ngh a l ng ti n m t ph i đ đ đ m b o ho t đ ng th ng xuyên, ph i có nh ng d tr cho tình hu ng kh n c p, nh ng d tính t ng lai Th c t cho th y, n m nghiên c u, công ty th ng d tr l ng ti n m t r t l n i u không c n thi t b i d gây d th a, đ ng v n d n đ n tình tr ng gi m l i nhu n m t c h i đ u t Gi i pháp cho công ty hi n c n tính toán đ c nhu c u ti n c a công ty theo t ng tháng, quý b ng cách tính toán dòng ti n vào dòng ti n c a công ty m t cách xác, khách quan nh t, t công ty bi t đ c nhu c u ti n m i chu kì đ có chi n l c d tr ti n h p lý tránh tình tr ng d tr th a gây m t chi phí c h i hay d tr thi u gây nh h ng t i kh n ng toán 3.2.2 Nhóm ch tiêu v ng i công ngh V conăng i Y u t ng i y u t quan tr ng quy t đ nh t i s thành công hay th t b i c a b t k ho t đ ng s n xu t kinh doanh i v i ngành xây d ng ngu n nhân l c l i tr nên quan tr ng công trình ph thu c nhi u vào trình đ tay ngh c a công nhân, k s ph trách Chính v y, chi n l 62 Thang Long University Library c phát tri n c a Công ty không th thi u ng i Trong nh ng n m qua công ty không ng ng n d ng đ i ng cán b k thu t công nhân tr h r t h ng hái nhi t tình có ki n th c k thu t công vi c nh ng kinh nghi m h n ch m c ph i nhi u thi u sót Ng c l i v i u nh ng ng i tr c có kinh nghi m lâu n m s n xu t nh ng kh n ng truy n đ t ph bi n k thu t cho l p tr l i b o th trì tr m t s công vi c áp d ng ti n b khoa h c k thu t nên th ng d n đ n mâu thu n làm gi m hi u su t kinh doanh c a công ty đào t o cán b , công ty có th t ch c khóa h c ng n h n b i d ng nghi p v chuyên môn cho cán b công nhân viên Thêm vào phòng ban, b ph n c ng c n ch đ ng vi c đ xu t v i Giám đ c v nhân l c c a mình, n u c n thi t có th n thêm ho c thay th ng i khác đ đ m b o ch t l ng c a công vi c Ngoài ra, công tác chi tr l ng c ng m t nh ng y u t nh h ng l n đ n tâm lỦ ng i lao đ ng Chính th , b ph n k toán c n ph i h ch toán xác đ y đ kho n tr c p, kho n b o hi m toán kho n h i h n, đ y đ đ đ m b o quy n l i c a ng i lao đ ng Công ty c ng nên có nh ng sách th ng phù h p, x ng đáng đ ng i lao đ ng có đ ng l c ph n đ u h n công vi c Ngoài nhóm lao đ ng, b ph n qu n lỦ c ng đóng vai trò quan tr ng, c n ph i đ c nâng cao ch t l ng đ đ a sách u hành, bi n pháp th c hi n đ trì công ty theo đ nh h ng đ c đ V công ngh i v i doanh nghi p xây d ng công ngh m t v n đ vô c n thi t quan tr ng đ giúp nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, đ y nhanh ti n đ thi công trình Vì v y công ty nên đ u t thêm nhi u trang thi t b máy móc hi n đ i vào trình xây d ng Công ty c n ki m tra, b o d ng đ nh k máy móc thi t b , tránh tình tr ng tài s n b h h ng, không s d ng đ c Công ty c n l p nh ng k ho ch dài h n v mua s m máy móc thi t b hi n đ i nh m đáp ng đòi h i c a th tr ng xây l p, t o u ki n rút ng n th i gian th c hi n, ti t ki m chi phí h giá thành s n ph m Các thi t b mua s m m i thi t b có tính ch t quan tr ng phù h p v i đ c m công ngh c a công ty nh máy tr n bê tông, máy tr n v a, máy i máy xúc, máy ph c v khác, n c tiên ti n th gi i s n xu t v i giá thành phù h p v i kh n ng c a công ty 63 3.2.3 Các gi i pháp khác Nâng cao hình nh c a công ty, tr ng m r ngăthiătr ng kinh doanh Trong u ki n n n kinh t nh hi n nay, có r t nhi u doanh nghi p ho t đ ng l nh v c xây d ng bao g m c doanh nghi p nhà n c t nhân Do s c nh tranh c a doanh nghi p ngành ngh vô gay g t có th t n d ng thêm nhi u c h i kinh doanh, công ty c n có nh ng gi i pháp nâng cao uy tín, hình nh c a công ty tâm trí khách hàng th tr ng làm đ c u đó, công ty c n có chi n l c giá linh ho t, phù h p v i t ng đ i t ng khách hàng t ng lo i s n ph m nh ng v n c nh tranh đ c v i đ i th c nh tranh khác Các s n ph m, công trình đ a c a công ty ph i đ m b o ch t l ng, ti n đ Vi c m r ng th tr ng nâng cao uy tín, ch t l ng s n ph m không ph i th c hi n th i gian ng n mà đòi h i s kiên trì quy t tâm c a công ty Nâng cao công tác Marketing c a công ty Trong b i c nh kinh t c nh tranh gay g t nh hi n nay, đ ch th u ng i tiêu dùng bi t đ n doanh nghi p l a ch n d ch v , s n ph m c a doanh nghi p đòi h i doanh nghi p ph i có m t chi n l c marketing t t h n, m nh m h n nh m qu ng bá hình nh c a công ty, thúc đ y vi c trúng th u d án,công trình Vi c thành l p phòng marketing m t đòi h i yêu c u xác đáng phù h p v i tình hình c a n n kinh t th tr ng, vi c tách bi t ch c n ng c a phòng marketing phòng kinh doanh s nâng cao đ c hi u qu công vi c ó s c s cho công ty đ a m c giá c nh tranh, đ y m nh hình nh c a doanh nghi p giành l i nhu n cao h n góp ph n t ng kh n ng c nh tranh cho công ty c ch kinh t th tr ng kh c li t 3.3 Ki n ngh v iăNhƠăn c Trong u ki n tình hình kinh t bi n đ ng nh hi n phân tích tài đóng vai trò quan tr ng Nh ng gi i pháp trình bày c n đ c Công ty l u tâm nhanh chóng th c hi n Tuy nhiên, đ đ t đ c hi u qu s n l c c a Công ty r t c n s quan tâm, t o u ki n c a c quan qu n lỦ Nhà n c Vì v y em xin ki n ngh v n đ nh sau: N i l ng sách vay v năđ i v i doanh nghi p v a nh : hi n doanh nghi p v a nh nhi u h n ch ti p c n ngu n v n vay ngân hàng hay t ch c tín d ng, v y ngân hàng nhà n c nên đ t u ki n h p lỦ h n cho khách hàng v a nh có th s d ng ngu n v n Xây d ng h th ng ch tiêu chung c a ngành c a n n kinh t : Hi n nay, ch tiêu ngành c a n n kinh t ch a có ngu n đ c th ng kê th c tin c y Các ch tiêu c n c quan tr ng đ đánh giá xác th c tr ng tài 64 Thang Long University Library c a doanh nghi p t ng quan so sánh v i doanh nghi p ngành v i đà phát tri n kinh tê nói chung Vì v y, vi c x y d ng h th ng ch tiêu chung có ý ngh a r t l n c n s m đ c th c hi n Có đ c h th ng ch tiêu tài trung bình ngành công tác phân tích m i phát huy h t hi u qu ph c v t t h n cho công tác d báo K T LU NăCH NGă3 Qua vi c nh n đ nh xu h ng phát tri n c a ngành, đánh giá v nh ng u m, nh c m c a công ty, em đ a m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu kinh doanh c a công ty Hy v ng nh ng gi i pháp s nh ng đóng góp thi t th c đ c Công ty C ph n Xây l p công nghi p th c ph m cân nh c đ có th nâng cao hi u qu kinh doanh m t cách t t nh t th i gian t i 65 K T LU N Qua vi c phân tích tình hình tài chính, ho t đ ng kinh doanh c a công ty, ta th y giai đo n 2011-2013, công ty kinh doanh không b thua l nh ng l i nhu n đem l i v n ch a cao Bên c nh nh ng m t m nh mà công ty đ t đ c v n t n t i nhi u m t h n ch c n kh c ph c nh kho n ph i thu cao, kh n ng toán gi m Do công ty c n phát huy nh ng thu n l i, n m b t th i c mà trình nghiên c u ch kh c ph c nh ng khó kh n thách th c nh m giúp cho công ty ngày có đ uy tín cao th tr ng, hi u qu h at đ ng không ng ng nâng lên c Trong giai đo n hi n nay, th tr ng xây d ng tr nên khó kh n h n v i doanh nghi p nh h ng c a kh ng ho ng kinh t tình hình m đ m c a th tr ng xây d ng Tình hình s khó kh n th thách mà công ty c n ph i v t qua Do công ty c n ph i c i thi n h n n a hi u qu kinh doanh c a M c tiêu c a lu n đ a đ c th c tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh g n nh t c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m, qua cho th y đ c nh ng khó kh n thu n l i, nh ng u m h n ch c n đ c kh c ph c ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Qua em c ng c g ng t n d ng nh ng ki n th c h c tr ng c ng nh trình em tìm hi u v công ty đ đ a nh ng đ xu t c a cá nhân nh m đóng góp cho vi c c i thi n tình hình tài c a công ty Tuy nhiên h n ch v th i gian nghiên c u trình đ nh ng phân tích đánh giá khóa lu n s không tránh kh i nh ng thi u sót, gi i pháp đ a có th ch a đ c t i u Vì th , em r t mong nh n đ c s giúp đ góp ý c a quý th y cô anh ch cán b công nhân viên công ty đ cho khóa lu n c a em đ c hoàn thi n h n M t l n n a em xin chân thành cám n Th c s Nguy n Th Vân Nga, ng i tr c ti p h ng d n em cán b nhân viên c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m t n tình giúp đ em hoàn thành khóa lu n Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2011 c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2012 c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m B ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t n m 2013 c a Công ty C ph n xây l p công nghi p th c ph m TÀI LI U THAM KH O PTS Ngô Th Chi; PTS Xuân Tiên; PTS V ng ình Hu (1996), K toán – Ki m toán Phân tích tài doanh nghi p Nhà xu t b n Tài chính, Hà N i PGS.TS Nguy n N ng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB i H c Kinh T Qu c Dân, Hà N i PGS.TS L u Th H ng (2005), Giáo trình tài doanh nghi p, NXB Th ng kê, Hà N i PGS.TS Nguy n Thu Th y (2011), iáo tr nh u n tr t i doanh nghi p, NXB Lao đ ng Th ng kê c phi u: http://cophieu68.vn Thang Long University Library [...]... tr ng c a vi c phân tích tình hình tài chính công ty và n m b t đ c các tiêu ch tiêu, c ng nh các nhân t tác đ ng đ n tình hình tài chính T đó ta có th phân tích và đánh giá ho t đ ng c a công ty là t t hay x u, đ có nh ng gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty C ph n Xây l p công nghi p th c ph m 17 CH NGă2 TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N XÂY L P CÔNG NGHI P TH... 1.2.5 Mô hình áp d ng vào phân tích tài chính doanh nghi p Mô hình Dupont là k thu t đ c s d ng đ phân tích kh n ng sinh l i c a m t doanh nghi p b ng các công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b n cân đ i k toán Trong phân tích tài chính, ng i ta v n d ng mô hình Dupont đ phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính Chính nh s phân tích m... v công ty c ph n xây l p công nghi p th c ph m 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty Tên Công ty: Công ty c ph n xây l p công nghi p th c ph m a ch tr s chính: S 14 Lê QuỦ ôn, Qu n Hai Bà Tr ng, Thành ph Hà N i Ngành ngh kinh doanh: Xây d ng – Nhà th u xây d ng i n tho i: 0438219336 Fax: 0439717092 Công ty c ph n xây l p công nghi p th c ph m là m t công ty kinh doanh trong l nh v c xây. .. trình thi công, tuân th các tiêu chu n và quy chu n hi n hành Báo cáo tình hình các ho t đ ng v k thu t toàn Công ty cho BG H i ng Qu n Tr (đ nh k ho c đ t xu t) và Phó Giám đ c Tài chính Qu n lý các ngu n l c tài chính c a công ty; V n d ng các công c tài chính nh m th c hi n t i đa hóa hi u qu s d ng v n trong doanh nghi p; Phân tích c u trúc và qu n lý r i ro tài chính c a công ty; Theo... đ d toán v n xây d ng chính xác, Công ty luôn ph i chú tr ng công tác đánh giá, chu n b đ u t và xây d ng cho t ng công trình c th S n ph m c a Công ty có tính đ n chi c, riêng l M i công trình đ u có thi t k riêng, có yêu c u riêng v công ngh , ti n nghi, m quan, v an toàn… 23 2.2 Th c tr ng tình hình tài chính c a Công ty c ph n xây l p công nghi p th c ph m 2.2.1 Phân tích k t qu ho t đ ng s... tài chính; chu n b các báo cáo đ c bi t; D báo nh ng yêu c u tài chính; chu n b ngân sách hàng n m; lên k ho ch chi tiêu cho công ty; Thi t l p tình hình tài chính b ng cách tri n khai và áp d ng h th ng thu th p, phân tích, xác minh và báo cáo thông tin tài chính; Phân tích đ u t và qu n lý danh m c đ u t các d án; N m b t và theo dõi th tr ng ch ng khoán liên quan đ n các ho t đ ng công ty; ... chi n l c tài chính đ ra Báo cáo tình hình tài chính ch a công ty cho BG và H i ng Qu n Tr (đ nh k ho c đ t xu t) Phòng Hành chính: Tham m u cho Giám đ c v chi n l c, chính sách nhân s c a Công ty, giúp Giám đ c l p d th o ch ng trình hành đ ng, đ ra các bi n pháp ki m soát, c i ti n t ch c, xây d ng các tiêu chu n ho t đ ng Xác đ nh và xây d ng các tiêu chu n ch c danh trong Công ty Xây d ng... và chi phí tài chính còn cao là m t trong nh ng nguyên nhân chính khi n cho l i nhu n sau thu c a công ty v n gi m dù doanh thu tang 28 Thang Long University Library 2.2.2 Phân tích b ng cân đ i k toán Phân tích tình hình qu n lý s d ng tài s n B ng 2.3.ăC ăc u tài s n c a công ty giaiăđo n 2011-2013 CH TIÊU T NG TÀI S N A TÀI S N NG N H N B TÀI S N DÀI H N n v : đ ng N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênh... th ch , ch đ công tác c a các b ph n trong Công ty nh k thông báo cho Giám đ c bi t v tình hình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty Ch u trách nhi m ch đ o v công tác t ch c hành chính nh công tác qu n tr hành chánh, v n th , l u tr b o m t tài li u c quan, xây d ng các 20 Thang Long University Library chính sách tuy n d ng và t ch c qu n lý lao đ ng, thi đua khen th h l ng, nâng ng Xây d ng các đ... t thi công Phó giám đ c tài chính Phòng tài chính – K toán Phòng Hành chính Phòng kinh doanh – v t t (Ngu n: Phòng Hành chính) 18 Thang Long University Library Ch c n ng, nhi m v c a t ng phòng ban: H i đ ng qu n tr : H i đ ng qu n tr là c quan quy n l c cao nh t c a công ty, toàn quy n quy t đ nh m i ho t đ ng c a công ty và có nhi m v : Thông qua đi u l và ph ng h ng ho t đ ng c a công ty; ... 149.399.252 24.007.178 (91.134.371) (125.392.074) 71. 302. 374.597 85.238.529.754 78.218.986.728 13.936.155.157 (7.019.543 .026 ) 0,34 0,18 0,03 (0,65) 0 .02 (1) (Ngu n: T ng h p t BCTC qua n m 2011 – 2013... 72.134.126.933 13.695.621.534 (6.803.016.581) T ng tài s n (VN ) 71. 302. 374.597 85.238.529.754 78.218.986.728 13.936.155.157 (7.019.543 .026 ) 91,5 92,61 92,22 1.11 (0.39) Ch tiêu D/A (%) (Ngu n: T ng... 1,03 0 1,26 1,12 1,13 0,62 0,58 0,65 (0,04) 0,07 1,16 0,92 0,87 0,03 0,05 0,11 0 ,02 0,06 0,42 0,24 0,23 0,13 0,18 0 ,02 0,05 (0,16) - - - (Ngu n: s li u tính t báo cáo tài chính) 39 H s kh n ngăthanhătoánăng