Bài giảng các kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán

Add your company slogan1 Khái niệm về chứng khoán 2 Phân loại các chứng khoán 3 Khái niệm và chức năng của TTCK 4 Phân loại thị trường chứng khoán 5 Các chủ thể tham gia trên TTCK 6 Quy

Trang 1

CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK

Trang 2

Add your company slogan

1 Khái niệm về chứng khoán

2 Phân loại các chứng khoán

3 Khái niệm và chức năng của TTCK

4 Phân loại thị trường chứng khoán

5 Các chủ thể tham gia trên TTCK

6 Quy trình và một số qui định trong GDCK

NỘI DUNG

Trang 3

1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁN

CHỨNG KHOÁN ?

Trang 4

1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁN

Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành.

Trang 5

2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN

• Chứng khoán cơ bản: Cổ phiếu, trái

phiếu, chứng chỉ quỹ.

• Chứng khoán phái sinh: Quyền mua cổ

phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai,…

Trang 6

2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN

CHỨNG KHOÁN VỐN: Là loại chứng khoán mà

người cầm nó có quyền sở hữu những tài sản vật chất

của công ty và đồng thời cũng có quyền tham dự vào

lợi nhuận và các quyết định làm ăn của công ty

CHỨNG KHOÁN NỢ: Là loại chứng khoán không bao

gồm quyền sở hữu và quyền tham dự Người cầm chứng khoán đơn thuần chỉ là chủ nợ của người phát hành

Trang 7

3 KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCK

TTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh,…

Trang 8

3 KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCK

ĐỐI VỚI CÔNG CHÚNG: Tạo ra phương thức đầu tư

mới; Giúp luân chuyển vốn dễ dàng; Đa dạng hóa đầu tư

ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP : Tạo vốn và tăng vốn;

Định giá liên tục giá trị của công ty.

ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC: Huy động vốn tài trợ các dự

án đầu tư; Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông.

ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ : Thu hút vốn đầu tư của

công chúng nước ngoài.

Trang 9

4.PHÂN LOẠI TTCK

CĂN CỨ VÀO ĐỊA ĐIỂM GIAO DỊCH

•Thị trường chứng khoán tập trung (Stock Exchange)

•Thị trường chứng khoán phi tập trung ( OTC )

CĂN CỨ VÀO CƠ CẤU TỔ CHỨC

•Thị trường sơ cấp

•Thị trường thứ cấp

Trang 10

Nhà đầu

tư

Doanh nghiệp

Môi giới trung gian

Nhà nước

5.CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN TTCK

Trang 11

6.QUY TRÌNH VÀ MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK

NHÀ ĐẦU TƯ

CÔNG TY CHỨNG

KHOÁN

SÀN GDCK ( HSX, HNX )

TRUNG TÂM LƯU KÍ

CHỨNG KHOÁN

( VSD)

Tiền/CK

Lệnh mua/bán Lệnh mua/bán

Bù trừ CK và Tiền

Trang 12

6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK

Thời gian giao dịch:

 Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):

• Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa)

• Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục)

• Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa)

• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000

cp trở lên)

 Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)

• Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tục

• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000

cp trở lên)

Trang 13

Đơn vị giao dịch:

Thứ tự ưu tiên lệnh

-Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho những lệnh đặt mua với giá cao nhất và

lệnh đặt bán với giá thấp nhất

-Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có cùng một mức giá thì ưu tiên cho

những lệnh đặt trước

- Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có cùng một mức giá, đặt cùng lúc

thì ưu tiên cho lệnh nào có khối lượng đặt mua (bán) lớn hơn

Trang 14

Biên độ giá:

 Giá tham chiếu: xác định bằng giá đóng cửa phiên giao dịch ngày trước đó

 Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)

 Các bước giá đặt:

• Mức giá <= 49.900 đ: bước giá 100 đồng

• Mức giá 50.000 – 99.500: bước giá 500 đồng

• Mức giá >= 100.000 đ: bước giá 1.000 đồng

 Đối với trái phiếu: bước giá là 100 đ

 Giá tham chiếu: xác định bằng bình quân tất cả các giá khớp của ngày giao dịch trước đó

 Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)

Trang 15

Các loại lệnh:

 Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể.

Lệnh giới hạn nếu không khớp lệnh sẽ tự động duy trì trạng thái chờ cho các đợt tiếp theo (nếu không có lệnh huỷ vào)

 Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các

đặc điểm lệnh ATO:

• Chỉ được đặt trong đợt 1

• Lệnh ATO được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh

• Lệnh ATO nếu không khớp sẽ tự huỷ toàn phần (nếu chưa

Trang 16

 Lệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh của

đợt 3 Các đặc điểm lệnh ATC

• Chỉ được đặt trong đợt 3

• Lệnh ATC được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh

Chỉ có duy nhất lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ

thể

Trang 17

Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:

 Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc

là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).

• Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản

• Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán

sẽ chuyển vào tài khoản

• Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ)

• Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán

bù trừ mua bán là T+1

Trang 18