tìm hiểu pháp luật về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. thực trạng và giải pháp hoàn thiện

TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA LUẬT BỘ MÔN LUẬT THƢƠNG MẠI LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CỬ NHÂN LUẬT KHÓA 36 (2010-2014) Đề tài: TÌM HIỂU PHÁP LUẬT VỀ ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC. THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN Giáo viên hướng dẫn: PHẠM MAI PHƢƠNG Sinh viên thực hiện: TRẦN THỊ TIỂU PHỤNG Mssv: 5106175 Lớp: Luật Thương mại 2-K36 Cần Thơ,11/2013 Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .....................................................................................................................4 CHƢƠNG 1 ........................................................................................................................8 CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC .....................8 1.1 Khái niệm chung ......................................................................................................8 1.1.1 Khái niệm về đầu tư và kinh doanh ....................................................................8 1.1.2 Khái niệm vốn nhà nước.....................................................................................9 1.1.3 Khái niệm đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước ................................................10 1.2 Một số đặc điểm của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc ..............................12 1.2.1 Đặc điểm về chủ thể của đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước ........................12 1.2.2 Đặc điểm về mục tiêu của đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước ......................13 1.2.3 Đặc điểm về nguồn vốn của đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước ...................14 1.3 Một số vấn đề lí luận về pháp luật đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc .......18 1.3.1 Pháp luật điều chỉnh đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước hiện nay .................18 1.3.2 Yêu cầu của việc quản lí đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước .............................20 1.4 Vai trò của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc: ..............................................22 CHƢƠNG 2 ......................................................................................................................25 QUY CHẾ PHÁP LÍ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC HIỆN NAY .......................................................................................25 2.1 Những qui định cơ bản của pháp luật hiện hành về hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc ....................................................................................................25 2.1.1 Chủ thể thực hiện nhiệm vụ quản lí, chủ thể đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước ............................................................................................................................25 2.1.1.1 Chủ thể quản lí hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước ....................25 2.1.1.2 Chủ thể thực hiện kinh doanh vốn nhà nước .............................................32 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước: ..............................34 2.1.3 Hình thức đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước ................................................36 2.1.3.1 Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước vào tổ chức kinh tế ..............................36 2.1.3.2 Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước vào hoạt động công ích .......................41 2.1.3.3 Đầu tư bằng vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước ........................42 2.2 Tổ chức, cá nhân đƣợc giao quản lý dự án đầu tƣ sử dụng vốn nhà nƣớc ......50 2.3 Thủ tục đầu tƣ và triển khai dự án đầu tƣ kinh doanh vốn Nhà nƣớc ............51 2.4 Thay đổi nội dung, hoãn, đình chỉ, hủy bỏ dự án đầu tƣ() .................................55 2.4.1 Thay đổi nội dung dự án đầu tư ........................................................................55 GVHD: Phạm Mai Phƣơng -2- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện 2.4.2 Đình chỉ, hủy bỏ dự án đầu tư ..........................................................................56 CHƢƠNG 3 ......................................................................................................................57 THỰC TRẠNG VÀ HƢỚNG HOÀN THIỆN CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ ...57 KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC ................................................................................57 3.1 Thực trạng hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc: ............................57 3.1.1 Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước đã đạt được những thành công trong thời gian qua .......................................................................................................................57 3.1.2 Một số mặt hạn chế trong hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước hiện nay...............................................................................................................................58 3.1.3 Thực trạng đầu tư, kinh doanh và sử dụng vốn nhà nước tại doanh nghiệp ....62 3.2 Kinh nghiệm quản lý đầu tƣ vốn nhà nƣớc của một số quốc gia trên thế giới 65 3.3 Một số kiến nghị nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật trong đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc hiện nay .....................................................................................69 KẾT LUẬN .......................................................................................................................72 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………………………………70 GVHD: Phạm Mai Phƣơng -3- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Kinh tế Việt Nam đang trên đà phát triển, đặc biệt là từ khi Việt Nam gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO). Trong quá trình toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế như hiện nay, Việt Nam đứng trước nhiều cơ hội cần phải tận dụng để đẩy nhanh quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, để mục tiêu đưa Việt Nam trở thành nước công nghiệp vào năm 2020 sớm thành hiện thực. Song, trên tiến trình thực hiện mục tiêu đó, Việt Nam cũng gặp không ít những khó khăn và thử thách như: môi trường cạnh tranh sẽ diễn ra gay gắt hơn, trong khi điều kiện tiềm lực đất nước có hạn, hệ thống pháp luật chưa hoàn thiện, kinh nghiệm vận hành nền kinh tế thị trường chưa nhiều thì đây là khó khăn không nhỏ, bên cạnh đó là vấn đề trong việc bảo vệ môi trường, bảo vệ an ninh quốc gia, giữ gìn bản sắc văn hoá và truyền thống tốt đẹp của dân tộc, chống lạm phát tham nhũng. Để giải quyết những rào cản trên, Việt Nam cần nỗ lực hơn nữa để ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát, nâng cao chất lượng, hiệu quả sức cạnh tranh, cơ cấu lại nền kinh tế, tăng cường phòng, chống tham nhũng, lãng phí, cải thiện môi trường kinh doanh, phát huy mạnh mẽ vai trò của mọi thành phần kinh tế, bao gồm cả đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Thời gian qua, đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước đã thể hiện được vai trò chủ đạo của thành phần kinh tế nhà nước, có vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế, xã hội, tạo động lực thúc đẩy phát triển đất nước, góp phần nâng cao vị thế chính trị và kinh tế của quốc gia trên trường quốc tế. Để đạt được kết quả đó, Nhà nước đã đẩy mạnh cải cách hành chính, hoàn thiện khung pháp lí, nhất là sự ra đời của Luật Đầu tư 2005 cùng với những văn bản hướng dẫn thi hành. Tuy nhiên, bên cạnh những tích cực, tiến bộ trong các quy định của pháp luật về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước vẫn còn những khuyết điểm, hạn chế. Để hiểu rõ hơn vấn đề này người viết đã chọn đề tài: “Tìm hiểu pháp luật về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện” làm đề tài nghiên cứu của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu: Việc nghiên cứu nhằm củng cố kiến thức đã học, nâng cao hiểu biết của bản thân về hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Dựa trên những khó khăn, hạn chế đã phân tích, người viết đề xuất hướng hoàn thiện, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhà nước. Đồng thời, người viết mong muốn đề tài sẽ mang lại những thông tin bổ ích cho những ai có nhu cầu tìm hiểu về hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. 3. Phạm vi nghiên cứu: Trong nội dung đề tài chỉ giới hạn nghiên cứu những quy định của luật về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, bao gồm các quy định về chủ thể, vốn nhà nước, lĩnh vực đầu GVHD: Phạm Mai Phƣơng -4- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện tư, các hình thức đầu tư, và các thủ tục đầu tư, triển khai dự án bằng nguồn vốn nhà nước. Trong đó, người viết nhấn mạnh nghiên cứu về hoạt động đầu tư kinh doanh vốn nhà nước vào tổ chức kinh tế. Từ đó, có những nhận xét, đánh giá về hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, cũng như đóng góp một số hướng nhằm hoàn thiện các quy định về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu: Trong quá trình nghiên cứu luận văn, người viết đã vân dụng một số phương pháp trong nghiên cứu khoa học pháp lí để phục vụ cho việc nghiên cứu của mình như: phương pháp phân tích luật viết để tìm hiểu các quy định của pháp luật hiện hành về vấn đề nghiên cứu, phương pháp so sánh, liệt kê, phương pháp phân tích thống kê tài liệu,…các phương pháp này được sử dụng đan xen lẫn nhau để xem xét toàn diện vấn đề. 5. Kết cấu của luận văn: Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, bố cục của luận văn bao gồm: Chương 1: Cơ sở lí luận về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Chương 2: Quy chế pháp lí điều chỉnh hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước hiện nay. Chương 3: Thực trạng và hướng hoàn thiện hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Để hoàn thành đề tài nghiên cứu, người viết đã nhận được sự hướng dẫn tận tình của cô Phạm Mai Phương, sự giúp đỡ của Quý Thầy Cô, bạn bè, cùng với sự động viên của gia đình, cũng như sự nỗ lực của bản thân. Mặc dù, đã rất cố gắng để hoàn thành tốt luận văn, nhưng do trình độ lý luận cũng như kinh nghiệm thực tiễn còn hạn chế, chắc sẽ không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong nhận được sự đóng góp của Thầy Cô và các bạn. Xin chân thành cảm ơn. GVHD: Phạm Mai Phƣơng -5- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ GVHD: Phạm Mai Phƣơng -6- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ ................................................................................................................................................ GVHD: Phạm Mai Phƣơng -7- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC 1.1 Khái niệm chung 1.1.1 Khái niệm về đầu tƣ và kinh doanh Trong giai đoạn nền kinh tế thị trường như hiện nay thì “đầu tư” đã không còn là một khái niệm mới mẻ với nhiều người, đặc biệt là những người hoạt động trong các lĩnh vực kinh tế-xã hội. Tuy nhiên, thuật ngữ này đã được hiểu theo nhiều cách khác nhau. Theo cách hiểu phổ thông, đầu tư được hiểu là việc “bỏ nhân lực, vật lực, tài lực vào công việc gì, trên cơ sở tính toán hiệu quả kinh tế, xã hội”.(1) Trong khoa học kinh tế, đầu tư được quan niệm là hoạt động sử dụng các nguồn lực hiện tại, nhằm đem lại cho nền kinh tế, xã hội những kết quả trong tương lai lớn hơn các nguồn lực đã sử dụng để đạt kết quả đó.(2) Các nguồn lực được sử dụng để đầu tư có thể là tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động, trí tuệ. Người bỏ ra các nguồn lực đó đực gọi là nhà đầu tư hay chủ đầu tư. Trong cơ chế thị trường, hoạt động đầu tư có thể do những chủ thể khác nhau tiến hành và ngày càng phong phú, đa dạng cả về tính chất và mục đích. Chủ đầu tư ở đây có thể là cá nhân, tổ chức hay nhà nước. Mọi hoạt động đầu tư suy cho cùng đều nhằm mang lại những lợi ích xác định, những lợi ích đó có thể là sự tăng thêm tài sản vật chất, tài sản trí tuệ hay nguồn lực cho xã hội. Kết quả đầu tư không chỉ mang lại lợi ích trực tiếp cho nhà đầu tư mà còn mang lại lợi ích cho nền kinh tế và xã hội. Dưới góc độ pháp lí, đầu tư là việc nhà đầu tư bỏ vốn, tài sản theo các hình thức do pháp luật quy định để thực hiện hoạt động đầu tư nhằm mục đích lợi nhuận hoặc lợi ích kinh tế xã hội nhất định. Do đó, hoạt động đầu tư có thể có tính chất thương mại (kinh doanh) hay phi thương mại. Trong khoa học pháp lí cũng như xây dựng chính sách, pháp luật đầu tư, hoạt động đầu tư chủ yếu được đề cập là hoạt động đầu tư kinh doanh. Ở Việt Nam, trước khi Luật Đầu tư năm 2005 được ban hành, khái niệm đầu tư chưa được định nghĩa trong các văn bản pháp luật trước đó.(3) Với phạm vi điều chỉnh là hoạt động đầu tư nhằm mục đích kinh doanh, Luật Đầu tư năm 2005 đã đưa ra định nghĩa: “Đầu tư là việc nhà đầu tư bỏ vốn bằng các loại tài sản hữu hình hoặc vô hình để hình thành tài sản tiến hành các hoạt động đầu tư.”(4) Ngoài ra, Luật Đầu tư năm 2005 còn có sự phân biệt giữa hai thuật ngữ “đầu tư” và “hoạt động đầu tư ”, theo đó hoạt (1) Viện ngôn ngữ học. Từ điển tiếng Việt. Nxb Đà Nẵng. 2003, trang 301 (2) Trường Đại học kinh tế quốc dân. Giáo trinh kinh tế đầu tư. Nxb Thống kê Hà Nội. 2003, tr.16-17 (3) Luật khuyến khích đầu tư trong nước (sửa đổi) 20/05/1998. Luật đầu tư nước ngoài tại Việt Nam (1996. 2000) không có định nghĩa về đầu tư (4) Khoản 1 Điều 3. Luật Đầu tư 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng -8- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện động đầu tư được hiểu là hoạt động của nhà đầu tư trong quá trình đầu tư bao gồm các khâu chuẩn bị đầu tư, thực hiện và quản lí dự án đầu tư.(5) Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005, kinh doanh được định nghĩa là việc thực hiện liên tục một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi. Bên cạnh khái niệm kinh doanh, pháp luật hiện hành còn đưa ra định nghĩa pháp lý về hoạt động thương mại. Theo Luật Thương mại 2005, hoạt động thương mại là hoạt động nhằm mục đích sinh lợi, bao gồm mua bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ, đầu tư, xúc tiến thương mại và các hoạt động nhằm mục đích sinh lợi khác. Từ hai khái niệm trên cho thấy, giữa hoạt động thương mại và hoạt động kinh doanh có thể đồng nhất ở chỗ, chúng đều là hoạt động của các chủ thể kinh doanh, thương mại nhằm mục đích lợi nhuận bao gồm thực hiện đầu tư. Theo đó, đầu tư và kinh doanh có thể được hiểu là việc nhà đầu tư bỏ vốn để thực hiện các hoạt động đầu tư nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận. 1.1.2 Khái niệm vốn nhà nƣớc Trước năm 2005, chưa có một điều khoản pháp lí nào quy định về vốn nhà nước. Mãi cho đến khi Luật Đầu tư 2005 được ban hành, “vốn nhà nước” được quy định cụ thể tại Khoản 10, Điều 3, Luật Đầu tư như sau: “Vốn nhà nước là vốn đầu tư phát triển từ ngân sách nhà nước, vốn tín dụng nhà nước bảo lãnh, vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước và vốn đầu tư khác của nhà nước”. Đối với nguồn vốn ngân sách nhà nước. Đây chính là nguồn chi của ngân sách Nhà nước cho đầu tư. Đó là một nguồn vốn đầu tư quan trọng trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của mỗi quốc gia. Nguồn vốn này thường được sử dụng cho các dự án kết cấu kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh, hỗ trợ cho các dự án của doanh nghiệp đầu tư vào lĩnh vực cần sự tham gia của Nhà nước, chi cho các công tác lập và thực hiện các quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội vùng, lãnh thổ, quy hoạch xây dựng đô thị và nông thôn. Cùng với quá trình đổi mới và mở cửa, tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước ngày càng đóng vai trò đáng kể trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội. Nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước có tác dụng tích cực trong việc giảm đáng kể việc bao cấp vốn trực tiếp của Nhà nước. Với cơ chế tín dụng, các đơn vị sử dụng nguồn vốn này phải đảm bảo nguyên tắc hoàn trả vốn vay. Chủ đầu tư là người vay vốn phải tính kỹ hiệu quả đầu tư, sử dụng vốn tiết kiệm hơn. Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước là một hình thức quá độ chuyển từ hình thức cấp phát ngân sách sang phương thức tín dụng đối với các dự án có khả năng thu hồi vốn trực tiếp. Được ban hành cùng thời điểm với Luật Đầu tư 2005, Luật Đấu thầu có cũng ghi nhận khái niệm vốn đầu tư cơ bản giống với Luật Đầu tư, tuy nhiên có bổ sung: “vốn nhà (5) Khoản 7 Điều 3. Luật Đầu tư 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng -9- SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện nước bao gồm cả vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước”(6). Nguồn vốn đầu tư từ doanh nghiệp Nhà nước vẫn nắm giữ một khối lượng vốn khá lớn. Mặc dù vẫn còn một số hạn chế nhưng đánh giá một cách công bằng thì khu vực kinh tế Nhà nước với sự tham gia của các doanh nghiệp Nhà nước vẫn đóng một vai trò chủ đạo trong nền kinh tế nhiều thành phần.Với chủ trương tiếp tục đổi mới doanh nghiệp nhà nước, hiệu quả hoạt động của khu vực kinh tế này ngày càng được khẳng định, tích lũy của các doanh nghiệp Nhà nước ngày càng gia tăng và đóng góp đáng kể vào tổng quy mô vốn đầu tư của toàn xã hội. 1.1.3 Khái niệm đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc Pháp luật điều chỉnh các hoạt động đầu tư kinh doanh hướng tới sự an toàn tính hiệu quả và hợp pháp của quá trình đầu tư vốn, kinh doanh vốn. Trong khi đó, đầu tư kinh doanh vốn nhà nước lại là vấn đề mới được ghi nhận trong pháp luật đầu tư. Ngay từ khi xuất hiện Nhà nước-với tư cách chủ thể quản lí xã hội, phải thực hiện đồng thời hai nhiệm vụ: quản lí và phát triển. Nhiệm vụ quản lí yêu cầu chi phí phải trả thường không có khả năng thu hồi, mang tính ổn định và chiếm tỉ trọng lớn trong tổng nguồn tài chính quốc gia, đòi hỏi nguồn vật chất đảm bảo phải được hình thành từ các loại quan hệ mang tính không hoàn trả. Bên cạnh đó, nhiệm vụ phát triển kinh tế, xã hội luôn được đề cao. Điều này xuất phát từ yêu cầu xây dựng hạ tầng cơ sở, tạo dựng nguồn sống cho các đối tượng nằm trong điều kiện đặc biệt. Thông thường, cá nhân hoặc tổ chức có thể thực hiện đầu tư thì nguồn vốn lại hạn hẹp, cùng với đó mục đích đầu tư chủ yếu là lợi ích kinh tế trực tiếp, không đáp ứng được yêu cầu của các chương trình đầu tư trên. Với năng lực và tư cách “đặc biệt”, Nhà nước mà không thể là chủ thể khác, có điều kiện và trách nhiệm thực hiện các hoạt động đầu tư cho hạ tầng cơ sở, cho văn hóa, xã hội, cho các hoạt động sự nghiệp. Nguồn tài chính thực hiện đầu tư cho các lĩnh vực này vô cùng lớn, khả năng thu hồi vốn không giống nhau giữa các chương trình đầu tư khác nhau. Đó là lí do vì sao Nhà nước phải thực hiện đầu tư cho kinh tế, xã hội với mục tiêu phát triển. Bên cạnh nhu cầu đầu tư, Nhà nước tham gia vào các hoạt động kinh tế với tư cách nhà đầu tư vì mục tiêu kinh tế và các mục tiêu khác. Điều này có thể thấy ở nhiều quốc gia phát triển và đang phát triển, do đó, việc Nhà nước Việt Nam đầu tư vốn nhằm mục tiêu kinh doanh (bên cạnh những mục tiêu khác) hoàn toàn mang tính khách quan và không phải là trường hợp đặc biệt. Ngay khi nước Việt Nam dân chủ cộng hòa được thành lập, bên cạnh nhiệm vụ bảo vệ độc lập chủ quyền toàn vẹn lãnh thổ, Nhà nước đã quan tâm đến hoạt động đầu tư cho nền kinh tế và luôn cố gắng tự tạo nguồn thu để trang trải hoạt động của Nhà nước. Vấn đề này phụ thuộc vào quan điểm về thực hiện các chức năng nhà nước trong các giai đoạn khác nhau. Những năm 80 của thế kỉ XX, với đặc điểm của nền kinh tế tập trung (6) Khoản 1, Điều 4, Luật Đấu thầu 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 10 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện cao độ, với quan điểm nhà nước xã hội chủ nghĩa phải thực hiện chức năng kinh tế trực tiếp, khái niệm đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước không được đặt ra bởi lẽ hầu hết các hoạt động kinh tế trong xã hội đều do hệ thống “xí nghiệp quốc doanh” thực hiện. Hoạt động chi ngân sách nhà nước thực hiện thông qua chế độ cấp phát trực tiếp cho các xí nghiệp. Kết quả hoạt động của xí nghiệp được hiểu là kết quả hoạt động kinh tế của nhà nước. Đến năm 1986, Chính sách Đổi Mới được chính thức thực hiện từ Đại hội đại biểu Đảng Cộng sản Việt Nam lần VI,(7) đổi mới về kinh tế được thực hiện trước tiên. Trong những năm đầu thế kỷ 21, Việt Nam mới bắt đầu thực hiện Đổi Mới trên các mặt khác: xã hội, chính trị, tư duy, cơ chế, văn hóa. Báo cáo chính trị tại Đại hội VII (1991) nêu rõ: “Khẩn trương sắp xếp lại và đổi mới quản lý kinh tế quốc doanh, bảo đảm kinh tế quốc doanh phát triển có hiệu quả, nắm vững những lĩnh vực và ngành then chốt để phát huy vai trò chủ đạo trong nền kinh tế”. Hội nghị đại biểu toàn quốc giữa nhiệm kỳ khóa VII (1994), khái niệm kinh tế quốc doanh không được sử dụng nữa mà thay vào đó là khu vực doanh nghiệp Nhà nước. Lý do: trong các doanh nghiệp thuộc sở hữu Nhà nước, Nhà nước chỉ nắm giữ quyền chủ sở hữu chứ không trực tiếp nắm quyền kinh doanh và quyền này là thuộc doanh nghiệp. Văn kiện Hội nghị đại biểu toàn quốc chủ trương phân biệt sở hữu Nhà nước với hình thức doanh nghiệp Nhà nước như sau: tài sản và vốn thuộc sở hữu Nhà nước được sử dụng dưới nhiều hình thức, vừa bảo đảm hiệu quả kinh tế xã hội cao, vừa tăng cường khả năng thúc đẩy và kiểm soát trực tiếp của Nhà nước đối với các hoạt động kinh doanh, như đầu tư vào khu vực doanh nghiệp Nhà nước (gồm những doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước hay Nhà nước nắm một tỷ lệ cổ phần đủ sức khống chế); cho thuê, tô nhượng (hầm mỏ), liên doanh, góp cổ phần, mua cổ phiếu của các doanh nghiệp thực những thành phần khác. Từ Đại hội VIII (1996), trở đi, khái niệm kinh tế Nhà nước đã được sử dụng phổ biến và hoàn toàn thay thế cho khái niệm kinh tế quốc doanh. Kinh tế Nhà nước bao gồm không chỉ các doanh nghiệp thuộc sở hữu Nhà nước mà còn có cả một số lĩnh vực khác như tài nguyên quốc doanh (do doanh nghiệp Nhà nước sử dụng) ngân sách Nhà nước và dự trữ quốc gia…. Tính từ thời điểm đó đến năm 2001, đã có những thay đổi cơ bản trong việc Nhà nước sử dụng nguồn vốn tài chính cho nền kinh tế. Thay vì hoạt động đầu tư mang tính dàn trải của ngân sách nhà nước trong thời kì trước, chi ngân sách cho hoạt động kinh tế được thực hiện theo trọng điểm, phát triển những ngành, lĩnh vực quan trọng của đất nước. Những chương trình đầu tư hạ tầng cơ sở được thực hiện có sự hỗ trợ của các khoản vay. Đặc điểm của quá trình sử dụng các nguồn tài chính thuộc quyền quản lí của Nhà nước trong giai đoạn này là Nhà nước vẫn đầu tư vào tất cả các lĩnh vực, cách thức đầu tư, quản lí vốn đầu tư không hiệu quả. Tại Đại hội IX của Đảng (4-2001) đã xác định “nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ (7) Đại hội Đảng Cộng sản Việt Nam VI họp từ ngày 15 đến ngày 18 tháng 12 năm 1986 tại Hà Nội (họp trù bị từ ngày 5 đến ngày 14 tháng 12 năm 1986). GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 11 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện nghĩa là mô hình kinh tế tổng quát của nước ta trong thời kỳ quá độ đi lên chủ nghĩa xã hội. Đó là nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần vận hành theo cơ chế thị trường, có sự quản lý của Nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa”. Đây là bước chuyển quan trọng từ nhận thức kinh tế thị trường như một công cụ, một cơ chế quản lý, sang coi kinh tế thị trường như một chỉnh thể, là cơ sở kinh tế của sự phát triển theo định hướng xã hội chủ nghĩa. Một trong những phương hướng phát triển được đề cập trong Đại hội là: phát triển các thành phần kinh tế, trong đó kinh tế Nhà nước giữ vai trò chủ đạo, kinh tế Nhà nước cùng với kinh tế tập thể ngày càng trở thành nền tảng vững chắc của nền kinh tế quốc dân. Từ thời điểm đó trở lại đây, hoạt động tài chính của Nhà nước có nhiều thay đổi, xuất phát từ yêu cầu mới trong cải cách nền kinh tế, cơ cấu các chủ thể kinh doanh trong xã hội. Kết cấu nguồn vốn chi cho đầu tư phát triển được xác định cụ thể và phân định rõ. Nguồn tài chính do Nhà nước quản lí và thực hiện đầu tư cho các dự án có khả năng thu hồi vốn hoặc thực hiện đầu tư tại các tổ chức kinh tế với mục tiêu kiếm lợi nhuận, chịu sự điều chỉnh của pháp luật đầu tư. Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước theo pháp luật đầu tư là việc Nhà nước dùng vốn để hình thành các loại tài sản mới nhằm thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế hoặc tìm kiếm lợi nhuận, phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước trong từng thời kì. (8) Với cách hiểu trên, có thể xác định đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước bao gồm hai nội dung chính: Một là, hoạt động đầu tư tài chính của Nhà nước đối với các dự án, chương trình nằm trong kế hoạch phát triển kinh tế, có khả năng thu hồi vốn. Trường hợp này, Nhà nước thực hiện đầu tư với tư cách là người tạo ra các sản phẩm công cho xã hội. Hai là, hoạt động sử dụng nguồn vốn do Nhà nước quản lí đầu tư vào các tổ chức kinh tế, với mục tiêu song hành là gia tăng giá trị tài sản của Nhà nước và thực hiện kiểm soát sự ổn định kinh tế trong những lĩnh vực chiến lược. Ghi nhận nội dung đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước có ý nghĩa pháp lí quan trọng trong việc xác định điều kiện, cách thức quản lí, chủ thể đầu tư, thời gian đầu tư, trình tự đầu tư, trách nhiệm hoàn vốn,… 1.2 Một số đặc điểm của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc 1.2.1 Đặc điểm về chủ thể của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Trong hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước thì Nhà nước là chủ thể bỏ vốn đầu tư, kinh doanh. Nhà nước có thể đầu tư toàn bộ vốn hoặc chỉ đầu tư một phần vốn cùng các chủ đầu tư khác để thực hiện các dự án đầu tư. Là chủ thể đặc biệt trong xã hội, Nhà nước không trực tiếp thực hiện vai trò của chủ đầu tư mà hoạt động đầu tư của Nhà nước được thực hiện hiện thông qua các cơ quan chức năng. Do không trực tiếp thực hiện (8) Giáo trình Luật đầu tư, Nhà xuất bản Công an nhân dân GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 12 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện đầu tư, kinh doanh, sự giám sát về quá trình đầu tư kinh doanh và thu hồi vốn đầu tư, chủ thể đầu tư là Nhà nước thường có điểm khác nhất định so với các nhà đầu tư khác. Trong khi các chủ thể đầu tư khác hoàn toàn tự chủ và độc lập trong tất cả các khâu: lựa chọn lĩnh vực đầu tư, hình thức đầu tư, phương thức huy động vốn, địa bàn, quy mô đầu tư, đối tác đầu tư và thời hạn hoạt động của dự án(9), thì hoạt động đầu tư, kinh doanh của Nhà nước được thực hiện thông qua các cơ quan chức năng khác nhau: cơ quan tài chính và cơ quan quản lí ngành, lĩnh vực đầu tư thực hiện việc quản lí hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước; Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước thực hiện kinh doanh vốn nhà nước. Việc không trực tiếp thực hiện đầu tư, kinh doanh cũng như giám sát của Nhà nước đã lí giải nguy cơ thất thoát, sử dụng không đúng mục đích của việc đầu tư và sự đa dạng tương đối của các chủ thể thay mặt nhà nước quản lí, kinh doanh, giám sát vốn đầu tư của Nhà nước. 1.2.2 Đặc điểm về mục tiêu của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Mục tiêu đầu tư, kinh doanh luôn gắn với việc thực hiện các chức năng, vai trò của Nhà nước. Đối với các chủ thể đầu tư khác, mục tiêu đầu tư, kinh doanh đầu tiên và trực tiếp nhất thường là lợi nhuận. Với tư cách là chủ thể quản lí xã hội, Nhà nước thực hiện đầu tư, kinh doanh nhằm đạt những mục tiêu riêng đó là: những yêu cầu cơ bản, những nhiệm vụ chủ yếu của Nhà nước phải được thưc hiện đầy đủ và toàn diện. Điều đó có nghĩa hoạt động đầu tư, sử dụng vốn của Nhà nước luôn gắn với nhiệm vụ cụ thể, vai trò định hướng nền kinh tế quốc gia trong từng giai đoạn. Nhiệm vụ này không nằm ngoài mục tiêu chính sách phát triển kinh tế xã hội, chính sách đầu tư, chính sách tài chính tiền tệ quốc gia. Điều này cũng đã được thể hiện tại Khoản 1 Điều 67, Luật đầu tư năm 2005 như sau: “Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước phải phù hợp với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội trong từng thời kỳ”. Bên cạnh đó, đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước vào các ngành, lĩnh vực kinh tế trong nước và nước ngoài để đạt các mục tiêu sau: bảo toàn và phát triển vốn nhà nước, sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn; tạo động lực để phát triển, nâng cao năng lực hoạt động, khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp có vốn đầu tư của Nhà nước; tổ chức huy động các nguồn vốn trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật đối với công ty nhà nước. Ngoài ra, với việc thực hiện đầu tư, kinh doanh, Nhà nước mong muốn giảm bớt gánh nặng của dân chúng. Các quốc gia hiện đại đều chuyển hướng gia tăng chi tiêu thường xuyên trong khi áp lực giảm các khoản thu từ công chúng ngày càng lớn, dẫn tới việc Nhà nước tìm kiếm nguồn thu từ chính năng lực tài chính vốn có của mình thông qua các hoạt động đầu tư và kinh doanh. Mặt khác, cũng phải thừa nhận rằng Nhà nước nắm giữ nguồn tài chính to (9) Khoản 1, Điều 13 Luật Đầu tư GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 13 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện lớn của quốc gia. Điều này lí giải khả năng cũng như mục đích tham gia đầu tư, kinh doanh vốn của Nhà nước bên cạnh những nguyên nhân khách quan khác. 1.2.3 Đặc điểm về nguồn vốn của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Nguồn vốn nhà nước đầu tư luôn gắn với phần đóng góp của dân chúng. Nguồn tài chính do Nhà nước quản lí và sử dụng có thể hình thành trên cơ sở các khoản thu không có trách nhiệm hoàn trả hoặc các khoản thu có tính hoàn trả. Về lí thuyết cũng như thực tế, Nhà nước của bất kì quốc gia nào chỉ có thể hoạt động vì lợi ích của chính quốc gia đó nên không có sự phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài. Nói cách khác, nguồn vật chất hình thành nên năng lực tài chính quốc gia chỉ có thể được hình thành từ tổng giá trị hàng hóa dịch vụ xã hội do công chúng bỏ ra và đóng góp một phần cho Nhà nước. Đặc điểm này cũng đặt ra yêu cầu phải sử dụng có hiệu quả, tiết kiệm đối với nguồn vốn vì lợi ích của dân chúng. Các loại vốn được Nhà nước sử dụng đầu tư, kinh doanh: Việc xác định các loại vốn được nhà nước sử dụng đầu tư, kinh doanh nhằm giải đáp sự khác biệt trong quá trình chuyển vốn, quản lí, thu hồi các khoản vốn đầu tư; sự khác biệt trong trình tự chuyển giao, quản lí và thu hồi; sự khác nhau về chủ thể và phương thức quản lí; sự khác biệt về các đối tượng được nhận vốn đầu tư do Nhà nước thực hiện so với các khoản vốn đầu tư, kinh doanh của các chủ thể khác cùng thuộc phạm vi điều chỉnh của Luật đầu tư. Khoản 10 Điều 3 Luật đầu tư năm 2005 quy định: “vốn nhà nước là vốn đầu tư phát triển từ ngân sách nhà nước, vốn tín dụng do Nhà nước bảo lãnh, vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước và vốn đầu tư khác của Nhà nước.” Vốn từ ngân sách nhà nước: Nhằm đảm bảo sự chủ động trong hoạt động ngân sách nhà nước đồng thời thực hiện tốt nhiệm vụ phát triển. Các khoản chi trong dự toán ngân sách phải được xác định trên cơ sở mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội, bảo đảm quốc phòng, an ninh. Đối với chi đầu tư phát triển, việc lập dự toán phải căn cứ vào quy hoạch, chương trình, dự án đầu tư đã có quyết định của cấp có thẩm quyền, ưu tiên bố trí đủ vốn phù hợp với tiến độ triển khai thực hiện các chương trình, dự án. Đối với chi thường xuyên, việc lập dự toán phải căn cứ vào nguồn thu từ thuế, phí, lệ phí và tuân theo các chế độ, tiêu chuẩn, định mức do các cơ quan nhà nước có thẩm quyền quy định. Khoản 1 Điều 8 Luật Ngân sách nhà nước năm 2012 quy định: “ngân sách nhà nước được cân đối theo nguyên tắc tổng số thu từ thuế, phí, lệ phí phải lớn hơn tổng số chi thường xuyên và góp phần tích lũy ngày càng cao vào chi đầu tư phát triển, trường hợp còn bội chi, thì số bội chi phải nhỏ hơn số chi đầu tư phát triển, tiến tới cân băng thu, chi ngân sách.” Nhiệm vụ chi đầu tư phát triển nằm trong cân đối ngân sách nhà nước có phạm vi rộng hơn so với khái niệm “vốn đầu tư” của nhà nước nên nguồn kinh phí nhà GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 14 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện nước sử dụng cho đầu tư bao gồm cả các khoản thu mang tính chất bắt buộc và các khoản thu tự nguyện. Vốn tín dụng do Nhà nước bảo lãnh: Các dự án đầu tư thường yêu cầu nguồn tài chính to lớn, thời gian sử dụng vốn lâu dài. Trong số đó, có những dự án đầu tư khả năng thu hồi vốn chắc chắn, với mức sinh lời đáng kể. Những trường hợp này, nguồn vốn có thể được bảo đảm từ các tổ chức tài chính khác, chẳng hạn như các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước. Mặt khác các dự án đầu tư được xây dựng và thực hiện gắn với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội trong từng giai đoạn, vùng miền, lĩnh vực; khả năng chi cho đầu tư phát triển từ nguồn ngân sách nhà nước rất hạn chế. Để giải quyết những vấn đề trên Nhà nước có thể bảo lãnh trả nợ cho các khoản tín dụng đó. Có thể so sánh, yêu cầu quản lí của Nhà nước đối với các dự án đầu tư trên cơ sở tín dụng có bảo lãnh nhà nước rất khác so với quản lí vốn từ ngân sách nhà nước. Điểm khác biệt dễ thấy nhất là thay vì tự bỏ vốn từ nguồn ngân sách nhà nước để đầu tư cho những dự án nói trên thì Nhà nước có thể thực hiện bảo lãnh tín dụng; trong khi đó Nhà nước vẫn có thể thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội mà không tốn quá nhiều ngân sách. Mặt khác, để hạn chế đến mức thấp nhất khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính đối với các tổ chức tín dụng (bên nhận bảo lãnh) trong trường hợp chủ đầu tư không trả hoặc trả nợ không đủ cho bên nhận bảo lãnh, Nhà nước sẽ chỉ thực hiện bảo lãnh tín dụng cho những dự án đầu tư có khả năng thu hồi vốn chắc chắn, hiệu quả kinh tế-xã hội lớn, được các cơ quan chức năng xem xét và thông qua. Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước: Tín dụng đầu tư phát triển của là một hình thức nhằm thực hiện chính sách đầu tư phát triển của Nhà nước, thể hiện mối quan hệ vay-trả giữa Nhà nước (đại diện là Ngân hàng phát triển Việt Nam) với các pháp nhân và thể nhân hoạt động trong nền kinh tế, được nhà nước hỗ trợ với chính sách ưu đãi cho từng đối tượng cụ thể nhằm mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội trong từng thời kì nhất định. Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước ra đời khi việc sử dụng vốn Ngân sách nhà nước cho đầu tư phát triển chuyển từ việc cấp phát không hoàn lại sang hình thức cho vay có hoàn lại là chủ yếu. Các quy định về tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đã có những thay đổi trong các giai đoạn: - Giai đoạn 1992 – 1999: Cơ quan được giao cho vay tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước là Tổng cục đầu tư - Giai đoạn 1999 – 2006: Cơ quan được giao cho vay tín dụng đầu tư phát triển là Quỹ hỗ trợ phát triển - Từ 2006 – nay: Cơ quan được giao cho vay tín dụng đầu tư phát triển là Ngân hàng phát triển Việt Nam GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 15 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Mục đích của tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước là hỗ trợ các dự án đầu tư phát triển của các thành phần kinh tế thuộc một số ngành, lĩnh vực quan trọng, chương trình kinh tế lớn có tác động trực tiếp đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững. Chính sách tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, bao gồm:  Cho vay đầu tư phát triển bao gồm: cho vay các dự án đầu tư trong nước, cho các dự án vay theo hiệp định của Chính phủ và dự án đầu tư ra nước ngoài theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ. Cho vay đầu tư là việc Ngân hàng phát triển cho các chủ đầu tư vay vốn để thực hiện đầu tư dự án với các diều kiện ưu đãi về: lãi suất, thời hạn trả nợ, thời hạn ân hạn,...  Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư là việc Nhà nước sẽ hỗ trợ một phần lãi suất cho chủ đầu tư vay vốn của các tổ chức tín dụng để đầu tư dự án, sau khi dự án đã hoàn thành đưa vào sử dụng và trả được nợ vay.(10)  Bảo lãnh tín dụng đầu tư là cam kết của Nhà nước (ở đây Ngân hàng Phát triển Việt Nam là tổ chức tín dụng được ủy thác thực hiện tín dụng đầu tư) với tổ chức cho vay vốn về việc sẽ trả nợ thay cho chủ đầu tư, nhà xuất khẩu trong trường hợp chủ đầu tư không trả hoặc trả nợ không đủ cho bên nhận bảo lãnh.(11) Nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước bao gồm:(12) Vốn ngân sách nhà nước:  Vốn điều lệ của Ngân hàng Phát triển Việt Nam.  Ngân sách nhà nước cấp bù chênh lệch lãi suất, hỗ trợ sau đầu tư.  Vốn ngân sách nhà nước cấp cho các chương trình, mục tiêu của Chính phủ. Vốn huy động  Phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu Ngân hàng Phát triển Việt Nam và kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi theo quy định của pháp luật.  Vay của Công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện, Bảo hiểm xã hội và các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước.  Các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật.  Việc huy động vốn bằng ngoại tệ phải xem xét trên cơ sở nhu cầu thực tế sử dụng vốn và ý kiến tham gia của Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và Đầu tư và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Vốn đầu tư khác của nhà nước: Việc xác định loại vốn này tương đối phức tạp, có thể thay đổi do sự đa dạng của quá trình đầu tư và những vấn đề thực tế phát sinh. Tuy vậy nếu Luật đấu thầu ghi nhận (10) Khoản 11, Điều 3, Nghị định số 151/2006/NĐ-CP Về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước (11) Khoản 14, Điều 3, Nghị định số 151/2006/NĐ-CP Về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước (12) Chương 5, Nghị định số 151/2006/NĐ-CP Về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 16 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện “vốn nhà nước bao gồm vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước” thì đây cũng có thể được coi là nguồn vốn đầu tư khác thuộc ngân sách nhà nước. Xét về nguồn gốc, rõ ràng phần vốn này được hình thành trên cơ sở hình thành các công ty nhà nước - đối tượng được sự đầu tư tài chính thông qua nhiều nguồn khác nhau, tiến hành kinh doanh đầu tư vì mục tiêu kinh tế của Nhà nước. nguồn vốn này hình thành từ kết quả kinh doanh đầu tư của các chủ thể kinh doanh trực tiếp. Xác định nguồn gốc sở hữu của các loại nguồn vốn này giúp cho việc lí giải vì sao Nhà nước hoặc các cơ quan chức năng có thể điều chuyển, quản lí vốn của các công ty nhà nước khác biệt so với các doanh nghiệp khác. Vốn vay của các quốc gia, tổ chức quốc tế: Các khoản viện trợ chính thức (được viết tắt là ODA) là nguồn vốn hỗ trợ chính thức từ bên ngoài bao gồm các khoản viện trợ và cho vay với điều kiện ưu đãi. ODA được hiểu là nguồn vốn dành cho các nước đang và kém phát triển được các các cơ quan chính thức của chính phủ trung ương và địa phương hoặc các cơ quan thừa hành của chính phủ, các tổ chức liên chính phủ, các tổ chức phi chính phủ tài trợ. Vốn ODA phát sinh từ nhu cầu cần thiết của một quốc gia, được tổ chức quốc tế hay nước bạn xem xét và cam kết tài trợ thông qua một hiệp định quốc tế được đại diện có thẩm quyền hai bên nhận và hổ trợ vốn ký kết. Hiệp định ký kết hỗ trợ này được chi phối bởi công pháp quốc tế thường có điều kiện, trình tự và yêu cầu giám sát từ bên cấp tín dụng nên được xác định là bộ phận tương đối khác biệt cần phải xử lí trong quá trình thực hiện đầu tư. Hiện nay một số quốc gia (trong đó có Việt Nam) quy định nguồn viện trợ để phát triển chính thức nằm trong kết cấu nguồn thu ngân sách nhà nước, một số quốc gia khác quy định nguồn thu này không nằm trong kết cấu thu ngân sách nhà nước. Theo cách thức hoàn trả ODA có 2 loại: Viện trợ có hoàn lại hay còn gọi là tín dụng ưu đãi, một trong các cách thức hoàn trả ODA với một lãi suất ưu đãi và một thời gian trả nợ thích hợp, tín dụng ưu đãi chiếm một tỉ trọng lớn trong tổng số vốn ODA trên thế giới. Nó không được sử dụng cho mục tiêu xã hội, môi trường mà thường được sử dụng cho các dự án về cơ sở hạ tầng thuộc các lãnh vực giao thông vận tải, nông nghiệp, thủy lợi, năng lượng...làm nền tảng vững chắc cho ổn định và tăng trưởng kinh tế. Các điều kiện ưu đãi bao gồm: lãi suất thấp, thời gian trả nợ dài, có khoảng thời gian không trả lãi hoặc trả nợ. Viện trợ không hoàn lại là loại ODA mà bên nước nhận không phải hoàn lại, nguồn vốn này được sử dụng để thực hiện các dự án ở nước nhận vốn ODA, theo sự thoả thuận trước giữa các bên. Có thể xem viện trợ không hoàn lại như một nguồn thu ngân sách của nhà nước, được cấp phát lại theo nhu cầu phát triển kinh tế xã hội của đất nước. Viện trợ không hoàn lại chiếm 25% tổng số ODA trên thế giới và được ưu tiên cho những dự án về các lãnh vực như y tế, dân số, giáo dục, môi trường... GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 17 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Bên cạnh những ưu đãi mà ODA mang lại thì song song đó ODA vẫn mang đến những bất lợi cho nước tiếp nhận như: Về kinh tế, nước tiếp nhận ODA có thể phải chấp nhận dỡ bỏ dần hàng rào thuế quan bảo hộ các ngành công nghiệp non trẻ và bảng thuế xuất nhập khẩu hàng hoá của nước tài trợ. Nước tiếp nhận ODA cũng được yêu cầu từng bước mở cửa thị trường bảo hộ cho những danh mục hàng hoá mới của nước tài trợ; yêu cầu có những ưu đãi đối với các nhà đầu tư trực tiếp nước ngoài như cho phép họ đầu tư vào những lĩnh vực hạn chế, có khả năng sinh lời cao. Nguồn vốn ODA từ các nước giàu cung cấp cho các nước nghèo cũng thường gắn với việc mua các sản phẩm từ các nước này mà không hoàn toàn phù hợp, thậm chí là không cần thiết đối với các nước nghèo. Nguồn vốn viện trợ ODA còn được gắn với các điều khoản mậu dịch đặc biệt nhập khẩu tối đa các sản phẩm của họ. Cụ thể là nước cấp ODA buộc nước tiếp nhận ODA phải chấp nhận một khoản ODA là hàng hoá, dịch vụ do họ sản xuất. Nước tiếp nhận ODA tuy có toàn quyền quản lý sử dụng ODA nhưng thông thường, các danh mục dự án ODA cũng phải có sự thoả thuận, đồng ý của nước viện trợ, dù không trực tiếp điều hành dự án nhưng họ có thể tham gia gián tiếp dưới hình thức nhà thầu hoặc hỗ trợ chuyên gia. Ngoài ra, tình trạng thất thoát, lãng phí; xây dựng chiến lược, quy hoạch thu hút và sử dụng vốn ODA vào các lĩnh vực chưa hợp lý; trình độ quản lí thấp, thiếu kinh nghiệm trong quá trình tiếp nhận cũng như xử lý, điều hành dự án… khiến cho hiệu quả và chất lượng các công trình đầu tư bằng nguồn vốn này còn thấp... có thể đẩy nước tiếp nhận ODA vào tình trạng nợ nần,. Đó cũng là lí do mà các khoản vốn vay quốc gia hay tổ chức quốc tế phải được Nhà nước nắm giữ và thực hiện đầu tư có hiệu quả. 1.3 Một số vấn đề lí luận về pháp luật đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc 1.3.1 Pháp luật điều chỉnh đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc hiện nay Những năm gần đây, Việt Nam tiếp tục và tăng cường công cuộc Đổi mới kinh tế trên nhiều lĩnh vực và đã đạt được những thành tựu quan trọng về phát triển kinh tế. Trong quá trình phát triển đó có sự đóng góp mạnh mẽ từ các lực lượng sản xuất, và các thành phần kinh tế trong xã hội, trong đó có kinh tế nhà nước. Tuy nhiên, pháp luật đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước chỉ mới được đề cập trong giai đoạn gần đây, điều này dễ nhận thấy qua các giai đoạn phát triển của nền kinh tế. Từ 1945-1975: Nền kinh tế trong thời kỳ chiến tranh.Cách mạng tháng Tám năm 1945 thành công. Ngày 2/9/1945, nước Việt Nam dân chủ Cộng hoà ra đời nhưng chỉ sau một thời gian ngắn, cả dân tộc lại phải dốc sức cho cuộc kháng chiến chống ngoại xâm kéo dài 9 năm. Với chiến thắng Điện Biên Phủ ngày 7/5/1954, hoà bình được lập lại nhưng đất nước bị chia cắt làm hai miền. Ở miền Bắc bắt đầu thời kỳ khôi phục và phát GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 18 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện triển kinh tế sau chiến tranh. Nền kinh tế có nhiều thành phần tham gia. Từ năm 1958, miền Bắc thực hiện cải tạo xã hội chủ nghĩa về kinh tế, bắt đầu hình thành mô hình phát triển kinh tế tập trung và công hữu hoá tư liệu sản xuất, kế hoạch hoá nền kinh tế quốc dân từ trung ương. Nhà nước thực hiện chế độ phân phối sản phẩm bằng tiền lương định mức và bao cấp qua tem phiếu. Ban đầu tính ưu việt của chế độ mới được phát huy mạnh mẽ, nông nghiệp được phục hồi nhanh chóng và nhiều cơ sở công nghiệp nặng đầu tiên được xây dựng..., Tuy nhiên, từ năm 1964 bắt đầu bộc lộ các nhược điểm của mô hình kinh tế tập trung.Trong khi đó, cũng từ 1954, nền kinh tế miền Nam Việt Nam tiến theo mô hình thị trường, nhưng chủ yếu là mô hình kinh tế phục vụ chiến tranh. Từ 1975-1986: Nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp.Sau khi miền Nam Việt Nam được hoàn toàn giải phóng (năm 1975) và đất nước thống nhất (năm 1976), bắt đầu ngay việc thực hiện kế hoạch 5 năm lần thứ hai (1976-1980). Tuy nhiên kế hoạch này đã không thành công (sản xuất đình trệ, tăng trưởng kinh tế thấp, tình trạng thiếu lương thực diễn ra gay gắt. Ngân sách thiếu hụt lớn. Nhà nước thiếu vốn đầu tư cho nền kinh tế, nhiều công trình phải bỏ dở, hàng tiêu dùng thiết yếu thiếu trầm trọng). Sai lầm trong chỉ đạo kinh tế, duy trì quá lâu cơ chế tập trung bao cấp nên đến năm 1985 kinh tế Việt Nam rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng.Trước tình hình đó, Đảng Cộng sản Việt Nam đã khởi xướng và lãnh đạo thực hiện công cuộc Đổi mới. Trong giai đoạn 1945-1986, với đặc điểm của nền kinh tế tập trung bao cấp, khi mà Nhà nước thực hiện chế độ phân phối sản phẩm bằng tiền lương định mức và bao cấp qua tem phiếu thì khái niệm “đàu tư, kinh doanh vốn nhà nước” vẫn chưa được đặt ra. Trước tình hình đó, Đảng Cộng sản Việt Nam đã khởi xướng và lãnh đạo thực hiện công cuộc Đổi mới (1986). Trên đà phát triển, Nhà nước ta hoan nghênh và khuyến khích các tổ chức, cá nhân nước ngoài đầu tư vốn và kỹ thuật vào Việt Nam. Đó cũng là nguyên nhân ra đời của Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam (29/12/1987), sửa đổi bổ sung vào các năm 1990 và 1992. Đến năm 1996, Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam tiếp tục được ban hành để hoàn thiện hơn hệ thống pháp luật về đầu tư nước ngoài, được sửa đổi bổ sung vào năm 2000. Bên cạnh đó, Nhà nước cũng khuyến khích đầu tư trong nước nhằm huy động và sử dụng có hiệu quả mọi nguồn vốn, tài nguyên, lao động và các tiềm năng khác của đất nước nhằm góp phần phát triển kinh tế - xã hội, trên tinh thần đó Luật Khuyến khích đầu tư trong nước được ban hành vào các năm 1994, 1998. Tuy nhiên, cho dù hệ thống pháp luật đầu tư được xem như khá hoàn thiện vào thời điểm lúc bấy giờ, nhưng các khái niệm như “ vốn nhà nước”, “đầu tư-kinh doanh vốn nhà nước” vẫn chưa được xuất hiện trong các văn bản pháp luật. Đến năm 1995, để phát huy vai trò chủ đạo của kinh tế quốc doanh trong nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, theo định GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 19 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện hướng xã hội chủ nghĩa; bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của doanh nghiệp nhà nước; tăng cường quản lý nhà nước đối với doanh nghiệp; thúc đẩy doanh nghiệp nhà nước hoạt động có hiệu quả và thực hiện đúng các mục tiêu do Nhà nước giao cho doanh nghiệp; Luật Doanh nghiệp nhà nước ra đời, lần đầu tiên xuất hiện việc kinh doanh vốn nhà nước thông qua các doanh nghiệp nhà nước, và định nghĩa "Vốn Nhà nước giao cho doanh nghiệp quản lý và sử dụng" là vốn ngân sách cấp, vốn có nguồn gốc ngân sách và vốn của doanh nghiệp nhà nước tự tích luỹ. Ngày 26 tháng 11 năm 2003, Luật Doanh nghiệp nhà nước được ban hành thay thế Luật Doanh nghiệp nhà nước 1995, xuất hiện những khái niệm mới như: công ty nhà nước, công ty cổ phần nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên, công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước có hai thành viên trở lên. Đến năm 2005, nhằm mở rộng các loại hình doanh nghiệp, Luật Doanh nghiệp ra đời thay thế cho các văn bản luật quy định về doanh nghiệp trước đó. Trước tình hình đất nước hội nhập mạnh mẽ với thế giới, việc Việt Nam gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO) cũng là điều tất yếu. Trên lộ trình xin gia nhập WTO, hệ thống pháp luật nước ta đã phải hoàn thiện rất nhiều, nhiều bộ luật đã ra đời để phục vụ cho mục đích trên, trong đó có Luật Đầu tư 2005. Lần đầu tiên khái niệm vốn nhà nước được quy định rõ ràng trong luật, hơn nữa Luật Đầu tư 2005 đã dành hẳn một chương để quy định về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. Luật Đầu tư 2005 được xem như một nền tảng về mặt pháp lí cho hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước. 1.3.2 Yêu cầu của việc quản lí đầu tƣ, kinh doanh vốn nhà nƣớc Vốn nhà nước có ý nghĩa đặc biệt quan trọng, cần phải tuân thủ những yêu cầu nhất định trong việc quản lí, đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước phải phù hợp với chiến lược quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế xã hội trong từng thời kì. Chương trình đầu tư phải căn cứ vào chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước. Nội dung chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của đất nước trong 10 năm, 20 năm và nội dung của các bản quy hoạch tổng thể phát triển ngành, lĩnh vực và vùng lãnh thổ là cơ sở để xây dựng kế hoạch dài hạn, trung hạn, cũng như cụ thể hóa cho từng năm như kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm, kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội hàng năm. Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước phải đúng mục tiêu và có hiệu quả, bảo đảm có phương thức quản lý phù hợp đối với từng nguồn vốn, từng loại dự án đầu tư, quá trình đầu tư được thực hiện công khai, minh bạch. Đầu tư luôn được biểu hiện dưới những mục tiêu kinh tế-xã hội cụ thể trên cơ sở các quy hoạch, kế hoạch chung. Vì vậy việc xác định các mục tiêu cụ thể và phải thực hiện đúng những mục tiêu đó sẽ đảm bảo cho hoạt động đầu tư mang lại hiệu quả cao. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 20 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Hầu hết các hoạt động đầu tư, đặc biệt là đầu tư từ nguồn vốn nhà nước dều được thực hiện thông qua dự án đầu tư. Dự án đầu tư được hiểu là một tập hợp đề xuất cho việc bỏ vốn nhằm đạt được những lợi ích kinh tế hoặc xã hội đã đề ra trong giới hạn về thời gian hoặc nguồn lực đã được xác định. Ví dụ như dự án vận chuyển hành khách trong đô thị bằng phương tiện xe buýt, dự án mua sắm máy bay vận tải hành khách bằng đường không.(13) Quản lí hoạt động đầu tư quan trọng nhất là quản lí dự án đầu tư bao gồm các khâu thẩm định, xét duyệt, quyết định đầu tư theo các dự án; cấp phát vốn cho các dự án đến việc tổ chức đấu thầu và công tác kiểm tra quá trình sử dụng vốn đầu tư. Bên cạnh việc đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước phải đúng mục tiêu và có hiệu quả, bảo đảm có phương thức quản lý phù hợp thì quá trình đầu tư phải được công khai, minh bạch cũng là một nguyên tắc được được quán triệt trong tất cả các khâu của cơ chế quản lí nhà nước (trừ những dự án thuộc an ninh quốc gia). Việc công khai có thể được thực hiện trước hoặc sau khi cơ quan nhà nước có thẩm quyền phê duyệt dự án. Việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư hoặc liên doanh, liên kết với các thành phần kinh tế khác theo quy định của pháp luật phải được cơ quan nhà nước có thẩm quyền quyết định đầu tư thẩm định và chấp thuận. Luật Đầu tư và Luật Đấu thầu (14) sẽ điều chỉnh việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư hoặc liên doanh, liên kết với các thành phần kinh tế khác. Luật Doanh nghiệp nhà nước năm 2003, nghị định số 132/2005/NĐ-CP ngày 20/10/2005 điều chỉnh việc sử dụng vốn nhà nước trong công ty nhà nước để góp vốn đầu tư, liên doanh,liên kết theo phân cấp (đối với các công ty nhà nước thành lập theo quy định của Luật doanh nghiệp nhà nước năm 2003 mà chưa chuyển đổi thành công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2005). Phân định rõ trách nhiệm, quyền của các cơ quan, tổ chức và cá nhân trong từng khâu của quá trình đầu tư; thực hiện phân công, phân cấp quản lý nhà nước về đầu tư, kinh doanh sử dụng vốn nhà nước. Nguyên tắc này yêu cầu có sự phân định rõ ràng về quyền, trách nhiệm cụ thể của Chính phủ, các Bộ, ngành, tỉnh, thành phố, các chủ đầu tư, ban quản lí dự án, tư vấn đầu tư, nhà thầu…. trong từng khâu của quá trình đầu tư. Từ khâu quyết định đầu tư, chuẩn bị đầu tư, cho đến thực hiện, quản lí và giám sát dự án đầu tư cần phải được quy định cụ thể. Thực hiện đầu tư đúng pháp luật, đúng tiến độ, bảo đảm chất lượng, chống dàn trải, lãng phí, thất thoát, khép kín. (13) Thế nào là Dự án – Dự án đầu tư – Dự án đầu tư xây dựng công trình? http://www.vibonline.com.vn/Hoidap/3870/The-nao-la-Du-an-Du-an-dau-tu-Du-an-dau-tu-xay-dung-congtrinh.aspx, [truy cập ngày 25 tháng 09 năm 2013] (14) Điều 1, Luật Đấu thầu 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 21 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Tính khép kín cục bộ trong đầu tư kinh doanh vốn nhà nước đã cản trở các chủ thể thuộc các thành phần kinh tế khác tham gia đầu tư để, hạn chế đầu tư hiệu quả, góp phần tăng trưởng kinh tế. Vì vậy, sử dụng vốn nhà nước đầu tư trên cơ sở pháp luật, đảm bảo tiến độ, chất lượng là một trong những liệu pháp để giải quyết vấn đề trên. Yêu cầu này cũng hoàn toàn phù hợp với các nguyên tắc của hoạt động ngân sách nhà nước. Năm 2005, Luật đầu tư được ban hành và có hiệu lực thi hành từ ngày 01 tháng 7 năm 2006. Tại Khoản 1, Điều 68 Luật đầu tư năm 2005 quy định “vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước vào tổ chức kinh tế được thực hiện thông qua Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước”. Tuy nhiên trên thực tế hiện nay, theo phân công, phân cấp của Chính phủ, thì cơ quan thực hiện quyền và trách nhiệm chủ sở hữu vốn nhà nước đầu tư tại doanh nghiệp gồm: Thủ tướng Chính phủ, các Bộ nhành, Uỷ ban nhân dân cấp tỉnh.(15) Luật doanh nghiệp năm 2005 yêu cầu toàn bộ các công ty nhà nước phải thực hiện chuyển đổi thành công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ trước ngày 01/7/2010 (16). Vì vậy, đối với loại hình công ty này thì ngoài việc tuân thủ những quy định chung, cần thiết phải có những quy định riêng chặt chẽ hơn như về công tác tổ chức quản lý, quy chế quản lý tài chính… nhằm bảo đảm, phát triển vốn nhà nước đầu tư vào sản xuất kinh doanh. 1.4 Vai trò của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc: Nền kinh tế muốn giữ được tốc độ tăng trưởng GDP ở mức trung bình phải giữ được tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư thỏa đáng vì đầu tư là cơ sở, điều kiện quan trọng hàng đầu cho sự tăng trưởng và phát triển kinh tế. Nhà nước đầu tư vào những ngành, lĩnh vực mà các nhà đầu tư khác không muốn hoặc không thể đầu tư (như các ngành sản xuất tư liệu sản xuất, xây dựng cơ sở hạ tầng,..), đó là những ngành cần nguồn vốn lớn, lãi chậm, nhưng cần thiết cho sự phát triển kinh tế-xã hội. Trong các hoạt động đầu tư thì đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước giữ vai trò quan trọng, là cốt lõi trong việc xây thực hiện mục tiêu kinh tế - xã hội của đất nước trong từng thời kì.. Khi mà nền kinh tế Việt Nam là một nền kinh tế chuyển đổi, Nhà nước còn có vai trò quan trọng là góp phần tạo dựng thị trường. Văn kiện Hội nghị đại biểu toàn quốc giữa nhiệm kỳ khóa VII (1994) chỉ rõ: vai trò chủ đạo của khu vực doanh nghiệp Nhà nước “thể hiện ở chỗ mở đường và hỗ trợ cho các thành phần khác phát triển, thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh và lâu bền của nền kinh tế, là một công cụ có sức mạnh vật chất của Nhà nước điều tiết và hướng dẫn nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa”. (15) Nghị định 99/2012/NĐ-CP Về phân công, phân cấp thực hiện các quyền, trách nhiệm, nghĩa vụ của chủ sở hữu nhà nước đối với doanh nghiệp nhà nước và vốn Nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp (16) Điều 166, Luật Doanh nghiệp 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 22 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Văn kiện Đại hội VIII (1996) nêu cụ thể: “tiếp tục đổi mới và phát triển có hiệu quả kinh tế Nhà nước để làm tốt vai trò chủ đạo: làm đòn bẩy đẩy nhanh tăng trưởng kinh tế và giải quyết những vấn đề xã hội, mở đường, hướng dẫn, hỗ trợ các thành phần kinh tế khác cùng phát triển; làm lực lượng vật chất để Nhà nước thực hiện chức năng điều tiết và quản lý vĩ mô; tạo nền tảng cho chế độ xã hội mới”. Văn kiện Đại hội IX (2001) lại nêu: kinh tế nhà nước phát huy vai trò chủ đạo trong nền kinh tế, là lực lượng vật chất quan trọng và là công cụ để Nhà nước định hướng và điều tiết vĩ mô nền kinh tế. Doanh nghiệp Nhà nước giữ những vị trí then chốt, đi đầu ứng dụng tiến bộ khoa học và công nghệ, nêu gương về năng suất, chất lượng, hiệu quả kinh tế xã hội và chấp hành pháp luật”. Văn kiện Đại hội X (2006) một lần nữa khẳng định: “kinh tế Nhà nước giữ vai trò chủ đạo, là lực lượng vật chất quan trọng để Nhà nước định hướng và điều tiết nền kinh tế, tạo môi trường và điều kiện thúc đẩy các thành phần kinh tế cùng phát triển”. Nhìn tổng quát từ sau Đại hội VII đến nay, quan niệm của Đảng ta về kinh tế Nhà nước và về vai trò chủ đạo của thành phần kinh tế Nhà nước trong nền kinh tế thị trường ở nước ta đã có sự phát triển đáng kể. Hai điểm nổi bật nhất là: Một, do có sự phân biệt giữa sở hữu Nhà nước với hình thức doanh nghiệp Nhà nước và cũng do có sự phân biệt giữa quyền chủ sở hữu với quyền kinh doanh trong doanh nghiệp Nhà nước mà chúng ta đã chuyển từ khái niệm kinh tế quốc doanh sang khái niệm kinh tế Nhà nước. Hai, để tránh sự lẫn lộn trong nhận thức giữa vai trò chủ đạo của thành phần kinh tế Nhà nước với vai trò quản lý, điều tiết của Nhà nước, pháp quyền xã hội chủ nghĩa trong nền kinh tế nước ta, Đảng ta đã khẳng định rõ ràng rằng thành phần kinh tế Nhà nước không lãnh đạo các thành phần kinh tế khác mà “là lực lượng vật chất quan trọng để Nhà nước định hướng và điều tiết nền kinh tế, tạo môi trường và điều kiện thúc đẩy các thành phần kinh tế cùng phát triển”. Cho đến nay ở nước ta, đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước có mặt ở hầu hết các ngành, các lĩnh vực của nền kinh tế. Nhà nước ta đã và đang xây dựng, phát triển nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần theo cơ chế thị trường có sự điều tiết của nhà nước. Thành phần kinh tế nhà nước vẫn giữ vai trò chủ đạo, khi mà vốn nhà nước vẫn tập trung cho những ngành, lĩnh vực then chốt, quan trọng của nền kinh tế. Những doanh nghiệp nhà nước có mặt ở những ngành, lĩnh vực quan trọng nhằm thực hiện chức năng điều tiết vĩ mô, can thiệp vào thị trường khắc phục những khuyết điểm của nền kinh tế thị trường. Một trong những vai trò quan trọng của đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước đó là thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, mục tiêu phát triển kinh tế của Việt Nam đó là “tạo được nền tảng để đẩy mạnh công nghiệp hoá, hiện đại hoá và phát triển kinh tế tri thức, đưa nước ta cơ bản trở thành một nước công nghiệp theo hướng hiện đại GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 23 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện vào năm 2020”.(17) Để nâng cao khả năng thu hút vốn đầu tư, trước hết phải nâng cao năng lực sản xuất, tạo ra các năng lực sản xuất mới, đẩy mạnh phát triển cơ sở hạ tầng kĩ thuật, cơ sở hạ tầng xã hội. Những vấn đề trên chỉ có thể thực hiện tốt nếu có sự tham gia với mức độ thích đáng từ phía Nhà nước. Ngoài ra, đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước là cách hữu hiệu trong việc thực hiện vai trò chủ đạo của kinh tế nhà nước. Phát huy vai trò chủ đạo của kinh tế nhà nước là một trong những nội dung cơ bản để giữ vững định hướng xã hội chủ nghĩa của nền kinh tế thị trường ở nước ta. Xuyên suốt quá trình chuyển đổi cơ chế quản lí kinh tế, vị trí kinh tế của nhà nước luôn được khẳng định, mặt dù cách nhìn nhận về tính chủ đạo trong những giai đoạn cụ thể có sự thay đổi. Việc đầu tư vốn nhà nước để thành lập các công ty nhà nước, đầu tư các công trình kinh tế đặc biệt quan trọng thẻ hiện vị thế tài chính của nhà nước, đồng thời hỗ trợ hạ tầng cho các nhà đầu tư là biểu hiện cụ thể của vai trò chủ đạo này. Không những thế, đầu tư kinh doanh vốn nhà nước cũng là cách thức kiểm soát gián tiếp của nhà nước đối với lĩnh vực kinh tế trọng yếu, liên quan đến an ninh kinh tế của mỗi quốc gia. Sự tham gia của Nhà nước vào các lĩnh vực như điện lực, bưu chính viễn thông, tài chính ngân hàng, bảo hiểm, dầu khí, hàng không, đường sắt… cũng là cách thức chính phủ đảm bảo lợi ích cho đông đảo người dân có cơ hội thụ hưởng dịch vụ và hàng hóa thiết yếu cới điều kiện tốt nhất. (17) Văn kiện Đại hội lần thứ X của Đảng cộng sản Việt Nam. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 24 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện CHƢƠNG 2 QUY CHẾ PHÁP LÍ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC HIỆN NAY 2.1 Những qui định cơ bản của pháp luật hiện hành về hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc 2.1.1 Chủ thể thực hiện nhiệm vụ quản lí, chủ thể đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Xuất phát từ nguồn gốc, mục đích các khoản vốn được nhà nước sử dụng đầu tư, kinh doanh, có nhiều loại chủ thể tham gia quản lí, thực hiện nhiệm vụ đầu tư và nhiệm vụ kinh doanh vốn nhà nước. 2.1.1.1 Chủ thể quản lí hoạt động đầu tƣ, kinh doanh vốn nhà nƣớc  Cơ quan tài chính Bộ Tài chính Với tư cách là cơ quan chức năng thực hiện nhiệm vụ quản lí tài chính – ngân sách của Nhà nước, Bộ Tài chính thay mặt Chính phủ quản lí hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước theo quy định pháp luật. Nghị định số 118/2008/NĐ-CP ngày 27 tháng 11 năm 2008, Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính, quy định trách nhiệm quản lí hoạt động liên quan đến đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước, bao gồm cả khoản vốn thuộc ngân sách nhà nước và khoản vốn do nhà nước quản lí. Đối với những khoản vốn thuộc ngân sách nhà nước: Bộ Tài chính có trách nhiệm phối hợp với Bộ Kế hoạch và đầu tư lập dự toán chi đầu tư phát triển, phương án phân bổ chi đầu tư xây dựng cơ bản, chi bổ sung dự trữ nhà nước, chi hỗ trợ tín dụng nhà nước, chi góp vốn cổ phần và liên doanh của ngân sách trung ương theo quy định của pháp luật. Cụ thể được quy định tại Khoản 5, Điều 2 của nghị định 118/2008/NĐ-CP. Về quản lý ngân sách nhà nước:  Tổng hợp, lập, trình Chính phủ dự toán ngân sách nhà nước và phương án phân bổ ngân sách trung ương hàng năm, dự toán điều chỉnh ngân sách nhà nước trong trường hợp cần thiết; phối hợp với Bộ Kế hoạch và Đầu tư lập dự toán chi đầu tư phát triển, phương án phân bổ chi đầu tư xây dựng cơ bản, chi bổ sung dự trữ nhà nước, chi hỗ trợ tín dụng nhà nước, chi góp vốn cổ phần và liên doanh của ngân sách trung ương theo quy định của pháp luật;  Thẩm định quyết toán thu, chi ngân sách của các Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ, cơ quan khác ở trung ương; thẩm định quyết toán ngân sách GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 25 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện địa phương; thẩm định và phê duyệt quyết toán vốn đầu tư các dự án do Quốc hội quyết định chủ trương và cho phép đầu tư, Thủ tướng Chính phủ quyết định đầu tư; tổng hợp, trình Chính phủ để trình Quốc hội phê chuẩn tổng quyết toán ngân sách nhà nước; Đối với các khoản vốn vay trong nước và ngoài nước: Bộ Tài chính có trách nhiệm thống nhất quản lí. Riêng các nguồn viện trợ, Bộ Tài chính có trách nhiệm tiếp nhận, phân phối và quản lí sử dụng. Cụ thể được quy định tại Khoản 11, Điều 2, nghị định 118/2008/NĐ-CP về quản lý vay nợ, trả nợ trong nước, ngoài nước của Chính phủ, nợ của khu vực công, nợ quốc gia và nguồn viện trợ quốc tế:  Xây dựng, trình Chính phủ hoặc Thủ tướng Chính phủ ban hành theo thẩm quyền chính sách, chế độ về quản lý vay nợ và trả nợ trong nước và ngoài nước của Chính phủ, của khu vực công, nợ quốc gia;  Xây dựng, trình Chính phủ hoặc Thủ tướng Chính phủ phê duyệt chiến lược, kế hoạch trung hạn và hàng năm về vay nợ trong nước và ngoài nước của Chính phủ và khu vực công phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của quốc gia và chính sách tài chính quốc gia từng thời kỳ;  Là đầu mối giúp Chính phủ thống nhất quản lý nhà nước về vay và trả nợ của Chính phủ, nợ của khu vực công, vay và trả nợ của quốc gia; quản lý tài chính đối với các khoản vay nước ngoài của Chính phủ bao gồm: vay hỗ trợ phát triển chính thức (ODA), vay thương mại của Chính phủ và phát hành trái phiếu Chính phủ ra nước ngoài; quản lý, giám sát các chỉ số nợ (nợ quốc gia, nợ của khu vực công, nợ của Chính phủ, nợ của chính quyền địa phương và của doanh nghiệp);  Tổ chức huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển thông qua phát hành công trái, trái phiếu Chính phủ trong và ngoài nước theo phân công của Chính phủ;  Là đại diện “Bên vay” của Chính phủ và Nhà nước Việt Nam, trừ những khoản vay mà Ngân hàng Nhà nước Việt Nam được uỷ quyền đàm phán và ký kết; tổ chức thực hiện đàm phán, ký kết hiệp định vay vốn nước ngoài của Chính phủ theo phân công của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ; phối hợp với Bộ Kế hoạch và Đầu tư xây dựng, trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt danh mục chương trình, dự án được cấp phát hoặc cho vay lại toàn bộ hoặc vay lại một phần nguồn vốn vay nước ngoài của Chính phủ; tổ chức cho vay lại đối với các chương trình, dự án theo danh mục đã được phê duyệt; hướng dẫn, kiểm tra, kiểm soát quá trình giải ngân và quản lý, sử dụng các nguồn vay nợ nước ngoài của Chính phủ;  Chủ trì, xây dựng kế hoạch bố trí nguồn vốn trả nợ nước ngoài từ ngân sách nhà nước; phối hợp với Bộ kế hoạch và Đầu tư tổng hợp, lập kế hoạch giải ngân vốn ODA, kế hoạch vốn đối ứng hàng năm từ nguồn ngân sách đối với các Chương trình, dự án ODA; GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 26 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Thực hiện cấp bảo lãnh và quản lý bảo lãnh Chính phủ cho các địa phương, doanh nghiệp, tổ chức tín dụng vay vốn nước ngoài theo quy định của pháp luật; bảo lãnh phát hành trái phiếu công trình, trái phiếu chính quyền địa phương để huy động vốn trong nước;  Hướng dẫn và tổ chức thực hiện việc trả nợ từ ngân sách nhà nước đối với các khoản vay của Chính phủ, thực hiện nghĩa vụ của người bảo lãnh; quản lý Quỹ tích lũy trả nợ  Tổng hợp và định kỳ báo cáo Thủ tướng Chính phủ tình hình vay, sử dụng vốn vay và trả nợ của Chính phủ, của khu vực vực công và của quốc gia theo quy định của pháp luật;  Thống nhất quản lý các nguồn viện trợ quốc tế; tổ chức tiếp nhận, phân phối và thực hiện quản lý tài chính đối với các nguồn viện trợ quốc tế theo quy định của Chính phủ; Quỹ hỗ trợ phát triển: Quỹ hỗ trợ phát triển là một tổ chức tài chính nhà nước hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có bảng cân đối, có con dấu, được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước, các ngân hàng trong nước và ngoài nước. Quỹ hỗ trợ phát triển hoạt động theo điều lệ do Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.(18) Quỹ hỗ trợ phát triển có nhiệm vụ:  Huy động vốn trung và dài hạn, tiếp nhận các nguồn vốn của Nhà nước (bao gồm cả vốn trong và ngoài nước) để thực hiện chính sách hỗ trợ đầu tư phát triển của Nhà nước;  Sử dụng đúng mục tiêu, có hiệu quả các nguồn vốn của Quỹ;  Cho vay đầu tư và thu hồi nợ;  Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư;  Thực hiện việc bảo lãnh cho các chủ đầu tư vay vốn đầu tư; tái bảo lãnh và nhận tái bảo lãnh cho các quỹ đầu tư;  Quỹ có thể uỷ thác, nhận ủy thác cho vay vốn đầu tư;  Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao;  Chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật của Nhà nước và các quy định khác có liên quan đến hoạt động của Quỹ;  Thực hiện chế độ báo cáo định kỳ với Thủ tướng Chính phủ và các Bộ, ngành liên quan theo quy định. Nhiệm vụ của Quỹ hỗ trợ phát triển cũng đã được ghi nhận trong Nghị định số 106/2004/NĐ-CP, Về tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước; cũng bao gồm các nhiệm vụ chủ yếu như: (18) Nghị định số 50/1999/NĐ-CP Về tổ chức hoạt động của Quỹ hỗ trợ phát triển GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 27 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Huy động vốn, tiếp nhận và quản lý các nguồn vốn của Nhà nước dành cho tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước theo quy định.  Thực hiện các hoạt động tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước theo quy định của Nghị định này.  Nhận cấp phát, cho vay từ các nguồn vốn do các địa phương, các tổ chức trong và ngoài nước uỷ thác; thực hiện các nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao.  Tổ chức thanh toán cho khách hàng có quan hệ trực tiếp và tham gia hệ thống thanh toán theo quy định của pháp luật.  Thực hiện báo cáo hàng quý hoặc đột xuất khi có yêu cầu cho Thủ tướng Chính phủ, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch và Đầu tư. Trong số những nhiệm vụ trên, nhiệm vụ quản lí vốn đầu tư phát triển của Nhà nước là nhiệm vụ chủ yếu và cũng là nhiệm vụ hàng đầu của chủ thể này. Từ tháng 6/2006, nhiệm vụ của Quỹ Đầu tư phát triển được thực hiện bởi Ngân hàng phát triển. Ngân hàng phát triển Việt Nam: Ngân hàng Phát triển Việt Nam (Ngân hàng Phát triển, gọi tắt là VBD)(19) là một tổ chức đặc biệt, được thành lập trên cơ sở tổ chức lại Quỹ Hỗ trợ phát triển (được thành lập theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 7 năm 1999) để thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước. Với các chức năng và nhiệm vụ sau:  Huy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức trong và ngoài nước để thực hiện tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước theo quy định của Chính phủ.  Thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển:  Cho vay đầu tư phát triển;  Hỗ trợ sau đầu tư;  Bảo lãnh tín dụng đầu tư.  Thực hiện chính sách tín dụng xuất khẩu:  Cho vay xuất khẩu;  Bảo lãnh tín dụng xuất khẩu;  Bảo lãnh dự thầu và bảo lãnh thực hiện hợp đồng xuất khẩu.  Nhận ủy thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại; nhận uỷ thác, cấp phát cho vay đầu tư và thu hồi nợ của khách hàng từ các tổ chức trong và ngoài nước thông qua hợp đồng nhận uỷ thác giữa Ngân hàng Phát triển với các tổ chức uỷ thác. (19) Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg thành lập Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) trên cơ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ Hỗ trợ phát triển GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 28 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Ủy thác cho các tổ chức tài chính, tín dụng thực hiện nghiệp vụ tín dụng của Ngân hàng Phát triển.  Cung cấp các dịch vụ thanh toán cho khách hàng và tham gia hệ thống thanh toán trong nước và quốc tế phục vụ các hoạt động của Ngân hàng Phát triển theo quy định của pháp luật.  Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế trong lĩnh vực tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu.  Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao. Có thể thấy, Ngân hàng Phát triển đã kế thừa mọi quyền lợi, trách nhiệm của Quỹ hỗ trợ phát triển, hoạt động của Ngân hàng Phát triển không vì mục đích lợi nhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng 0% (không phần trăm), không phải tham gia bảo hiểm tiền gửi. Bên cạnh nguồn vốn có thể “huy động”, nguồn vốn hoạt động của Ngân hàng Phát triển được hình thành bởi “nguồn vốn từ nhân sách nhà nước”, quy định tại Điều 3, Quyết định 108/2006/QĐ-TTg: Nguồn vốn hoạt động của Ngân hàng Phát triển:  Nguồn vốn từ ngân sách nhà nước o Vốn điều lệ của Ngân hàng Phát triển Việt Nam; o Vốn của ngân sách nhà nước cấp cho các dự án theo kế hoạch hàng năm; o Vốn ODA được Chính phủ giao.  Vốn huy động: o Phát hành trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi theo quy định của pháp luật; o Vay của Tiết kiệm bưu điện, Quỹ Bảo hiểm xã hội và các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước.  Nhận tiền gửi ủy thác của các tổ chức trong và ngoài nước.  Vốn đóng góp tự nguyện không hoàn trả của các cá nhân, các tổ chức kinh tế, tổ chức tài chính, tín dụng và các tổ chức chính trị - xã hội, các hiệp hội, các hội, các tổ chức trong và ngoài nước.  Vốn nhận ủy thác cấp phát, cho vay của chính quyền địa phương, các tổ chức kinh tế, tổ chức chính trị - xã hội, các hiệp hội, các hội, các tổ chức, các cá nhân trong và ngoài nước.  Các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật. Mặc dù được tổ chức là một ngân hàng nhưng trên cơ sở kế thừa chức năng nhiệm vụ của Quỹ hỗ trợ phát triển, Ngân hàng Phát triển có nội dung hoạt động chủ yếu là thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển đồng thời tiến hành thu hồi vốn và cung cấp các dịch vụ ngân hàng giống như các ngân hàng thương mại khác.  Cơ quan quản lí ngành, lĩnh vực đầu tƣ: GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 29 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Với tư cách chủ thể quyền lực, Nhà nước không trực tiếp thực hiện nhiệm vụ đầu tư cũng như kinh doanh vốn mà phải tiến hành thông qua các cơ quan chức năng, các cơ quan này được ghi nhận như là chủ đầu tư. Theo khoản 11 Điều 3 Luật đầu tư: “Chủ đầu tư là tổ chức, cá nhân sở hữu vốn hoặc người thay mặt chủ sở hữu hoặc người vay vốn và trực tiếp quản lý, sử dụng vốn để thực hiện hoạt động đầu tư”, thì cơ quan quản lí ngành chính là tổ chức thay mặt người sở hữu vốn nhà nước để thực hiện đầu tư theo các mục tiêu đã định trước. Đối với các khoản vốn đầu tư thuộc chương trình đầu tư của chính quyền trung ương, trách nhiệm quản lí vốn đầu tư thuộc về các bộ quản lí ngành. Các bộ có nhiệm vụ và quyền hạn nhất định về quản lí đầu tư trong phạm vi quản lí của mỗi bộ theo quy định của pháp luật. Đơn cử, trong việc thực hiện trách nhiệm quản lí vốn đầu tư, Bộ Kế hoạch và Đầu tư (20) có trách nhiệm trong vấn đề về đầu tư phát triển và phân bổ ngân sách nhà nước như sau:  Tổng hợp chung về đầu tư phát triển. Xây dựng quy hoạch, kế hoạch về đầu tư toàn xã hội năm năm, hàng năm; danh mục các chương trình, dự án ưu tiên thu hút vốn đầu tư nước ngoài, vốn ODA; danh mục các chương trình, dự án đầu tư nhóm A trở lên sử dụng nguồn vốn của Nhà nước và danh mục các chương trình mục tiêu quốc gia, các chương trình mục tiêu, các dự án quan trọng;  Xây dựng tổng mức và cơ cấu vốn đầu tư phát triển toàn xã hội theo ngành, lĩnh vực; tổng mức và cân đối vốn đầu tư phát triển thuộc ngân sách nhà nước theo ngành, lĩnh vực (bao gồm cơ cấu đầu tư của ngân sách trung ương và ngân sách địa phương); tổng mức vốn dự trữ nhà nước, tổng mức vốn góp cổ phần và liên doanh của nhà nước, vốn bổ sung cho các doanh nghiệp công ích, tổng mức vốn trái phiếu Chính phủ và công trái theo ngành, lĩnh vực, tổng mức vốn chương trình mục tiêu quốc gia.  Chủ trì, phối hợp với Bộ Tài chính tổng hợp phân bổ chi tiết vốn đầu tư trong cân đối ngân sách cho các Bộ, ngành, vốn bổ sung dự trữ nhà nước, vốn đối ứng ODA và các dự án quan trọng, vốn đầu tư từ nguồn trái phiếu Chính phủ và công trái theo ngành, lĩnh vực.  Chủ trì, phối hợp với Bộ Tài chính, các Bộ, ngành liên quan và các địa phương xây dựng tiêu chí và định mức phân bổ chi đầu tư phát triển; giám sát, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn đầu tư phát triển của Nhà nước, đặc biệt là vốn đầu tư phát triển từ ngân sách nhà nước.  Thường trực Hội đồng thẩm định Nhà nước các dự án đầu tư quan trọng quốc gia; thẩm định các chương trình mục tiêu quốc gia, các chương trình mục tiêu và các dự (20) Nghị định số 116/2008/NĐ-CP của Chính phủ ngày 14 tháng 11 năm 2008 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Kế hoạch và Đầu tư GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 30 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện án khác do Thủ tướng Chính phủ giao; thẩm tra các dự án đầu tư khác theo quy định của pháp luật về đầu tư. Chính quyền cấp tỉnh có trách nhiệm quản lí vốn đầu tư nếu khoản vốn đó thuộc chương trình đầu tư do địa phương đảm nhiệm. Theo đó, Ủy ban nhân dân cấp tỉnh có nhiệm vụ trong lĩnh vực kinh tế như sau(21):  Xây dựng quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội, phát triển ngành, phát triển đô thị và nông thôn trong phạm vi quản lý; xây dựng kế hoạch dài hạn và hàng năm về phát triển kinh tế - xã hội của tỉnh trình Hội đồng nhân dân thông qua để trình Chính phủ phê duyệt;  Tham gia với các bộ, ngành trung ương trong việc phân vùng kinh tế; xây dựng các chương trình, dự án của bộ, ngành trung ương trên địa bàn tỉnh; tổ chức và kiểm tra việc thực hiện các nhiệm vụ thuộc chương trình, dự án được giao;  Lập dự toán thu ngân sách nhà nước trên địa bàn; lập dự toán thu, chi ngân sách địa phương; lập phương án phân bổ dự toán ngân sách của cấp mình trình Hội đồng nhân dân cùng cấp quyết định; lập dự toán điều chỉnh ngân sách địa phương trong trường hợp cần thiết; quyết toán ngân sách địa phương trình Hội đồng nhân dân cùng cấp xem xét theo quy định của pháp luật;  Xây dựng đề án phân cấp chi đầu tư xây dựng các công trình kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội của địa phương theo quy định của pháp luật để trình Hội đồng nhân dân quyết định; tổ chức, chỉ đạo thực hiện đề án sau khi được Hội đồng nhân dân thông qua;  Thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu phần vốn góp của Nhà nước tại doanh nghiệp và quyền đại diện chủ sở hữu về đất đai tại địa phương theo quy định của pháp luật. Đối với các khoản vốn đầu tư thuộc chương trình đầu tư của chính quyền trung ương, trách nhiệm quản lí vốn đầu tư thuộc về các bộ quản lí ngành. Chính quyền cấp tỉnh có trách nhiệm quản lí vốn đầu tư nếu khoản vốn đó thuộc chương trình đầu tư do địa phương đảm nhiệm. Việc xác định này có ý nghĩa quan trọng trong phân định trách nhiệm. Chẳng hạn, đối với chương trình đầu tư do địa phương đảm nhiệm, ngoài phần vốn thuộc về ngân sách địa phương, vốn đầu tư còn có thể được đảm bao thực hiện bằng nguồn thu từ phát hành trái phiếu chính quyền địa phương do chính quyền cấp tỉnh tiến hành. Để quản lí vốn đầu tư có hiệu quả và tập trung, các cơ quan chính quyền trung ương cũng như chính quyền địa phương thường thành lập các bộ phận chức năng tiến hành hoạt động đầu tư. Do mục đích trong quản lí, giám sát đầu tư của mỗi ngành, địa phương là khác nhau nên thực tế cũng có sự đa dạng về hình thái tồn tại của các bộ phận chức năng này. Ban Quản lý các dự án: PMU là viết tắt của chữ Project Management Unit, (21) Điều 82, Luật Tổ chức Hội đồng nhân dân và Ủy ban nhân dân. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 31 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện PMU sẽ thay mặt chủ đầu tư để quản lý các dự án, và hoạt động bằng nguồn tài chính của chủ đầu tư. Các Ban quản lý dự án (như PMU chẳng hạn) là hình thức tổ chức dự án phổ biến ở hầu hết các nước đang phát triển. Ở Việt Nam hình thức này là chủ yếu và có những tên gọi khác nhau như Ban quản lý dự án (PMU), Ban điều phối dự án (PCU), Ban thực hiện dự án (PIU), Ban dự án trung ương (CPO)… Cho dù tên gọi có khác nhau, song các cơ quan này đều có nhiệm vụ giống nhau là được cơ quan chủ quản giao tổ chức thực hiện các nội dung của dự án đã được phê duyệt. 2.1.1.2 Chủ thể thực hiện kinh doanh vốn nhà nƣớc Ở hầu hết các quốc gia trên thế giới, với quy mô và mức độ khác nhau, nhà nước đã và đang tiếp tục đầu tư vốn nhà nước vào đời sống kinh tế. Các quốc gia có thể lựa chọn mô hình khác nhau để tiến hành hoạt động kinh doanh vốn. Mô hình thứ nhất là phân công, phân cấp thực hiện các quyền của chủ sở hữu nhà nước giữa các cơ quan lập pháp và cơ quan hành pháp các cấp (Thụy Điển, NewZeland thực hiện mô hình này). Mô hình thứ hai là thành lập các công ty đầu tư tài chính, công ty nắm vốn hoặc tổ chức kinh tế chuyên thực hiện chức năng làm chủ sở hữu phần vốn nhà nước đầu tư tại các doanh nghiệp (ví dụ như: Temasek Holdings, một cơ quan thuộc bộ phận đầu tư của chính phủ Singapore và thuộc 100% sở hữu của Bộ Tài chính Singapore). Mô hình thứ ba là thành lập một cơ quan nhà nước chuyên về giám sát quản lí doanh nghiệp nhà nước cũng như phần vốn nhà nước đầu tư trong kinh doanh (mô hình này được áp dụng ở Trung Quốc, Nga) Tùy theo từng điều kiện cụ thể mà từng quốc gia sử dụng một mô hình hoặc cả ba mô hình trên. Tại Việt Nam, Tổng Công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước là đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại các doanh nghiệp khác, thực hiện chức năng đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước tại các doanh nghiệp khác. Điều 68 Luật Đầu tư quy định: “Vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước vào tổ chức kinh tế được thực hiện thông qua Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước”. Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (State capital invesment corporation-SCIC) được thành lập theo Quyết định số 151/2005/QĐ-TTg ngày 20/6/2005 của Thủ tướng Chính phủ. Với tư cách là tổ chức chuyên quản lý, đầu tư và kinh doanh vốn của Chính phủ Việt Nam, sự ra đời của SCIC nằm trong tiến trình cải cách kinh tế nói chung và cải cách doanh nghiệp nhà nước nói riêng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn của nhà nước tại doanh nghiệp. SCIC thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 32 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện các doanh nghiệp, thực hiện đầu tư tài chính, kinh doanh vốn theo những nguyên tắc, quy luật thị trường. Ngày 30/6/2010, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 992/QĐ-TTg về việc chuyển Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước thành công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu. Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam; có con dấu riêng; được mở tài khoản tại ngân hàng theo quy định của pháp luật; tổ chức và hoạt động theo quy định của Luật Doanh nghiệp, các quy định pháp luật có liên quan và Điều lệ tổ chức và hoạt động do Thủ tướng Chính phủ phê duyệt; thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên, công ty cổ phần được chuyển đổi từ công ty nhà nước độc lập hoặc thành lập mới. Tổng công ty có chức năng, nhiệm vụ chủ yếu sau (22): -Tiếp nhận và thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước đầu tư tại các công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên, công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên, công ty cổ phần được chuyển đổi từ các công ty nhà nước độc lập hoặc mới thành lập. -Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước vào các ngành, lĩnh vực kinh tế trong nước và nước ngoài để đạt các mục tiêu sau: bảo toàn và phát triển vốn nhà nước, sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn; tạo động lực để phát triển, nâng cao năng lực hoạt động, khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp có vốn đầu tư của Nhà nước. -Thực hiện việc đầu tư và quản lý vốn đầu tư của Tổng công ty vào các lĩnh vực, ngành kinh tế quốc dân theo nhiệm vụ Nhà nước giao. -Tổ chức huy động các nguồn vốn trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật đối với công ty nhà nước. -Cung cấp các dịch vụ tài chính: tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp, nhận ủy thác các nguồn vốn đầu tư từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước. -Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế trong lĩnh vực đầu tư kinh doanh vốn. -Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp theo quy định của pháp luật. Việc đầu tư kinh doanh trong các ngành, nghề có liên quan đến ngành, nghề kinh doanh chính phải tuân theo các quy định hiện hành. So với những quy định trước đây, khi chưa có quy định mới trong Luật đầu tư năm 2005 và đặc biệt là Quyết định số 151/2005/QĐ-TTg ngày 20/6/2005 của Thủ tướng Chính phủ về việc thành lập Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước thì Tổng (22) Điều 3, Quyết đị nh 151/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 về việc thành lập Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 33 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước với nhiều công ty thành viên là công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước; theo quy định tại Điều 60, Luật Doanh nghiệp nhà nước 2003 thì Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước vẫn chưa có tư cách pháp nhân rõ ràng, vốn điều lệ chưa minh bạch và các hình thức đầu tư còn hạn chế,… Khắc phục và sửa đổi những quy định cũ, Nhà nước đã hình thành duy nhất một Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, có đầy đủ tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ. (23) SCIC ra đời là bước cải cách trong quản lí vốn ở các doanh nghiệp nhà nước, tách bạch chức năng quản lí vốn Nhà nước và chức năng kinh doanh vốn. SCIC là một doanh nghiệp đặc biệt của Chính phủ có vai trò đại diện quyền sở hữu vốn nhà nước tại doanh nghiệp, với tư cách mới là cổ đông. SCIC sẽ được quản lí và hoạt động theo mô hình quản trị tiên tiến nhằm xóa bỏ thủ tục rườm rà, tăng cường phối hợp chặt chẽ với các doanh nghiệp, xử lí nhanh các vấn đề phát sinh liên quan đến vấn đề quyền sở hữu vốn, tối đa hóa giá trị đầu tư tại doanh nghiệp và linh hoạt trong đầu tư vốn nhằm nâng cao hiệu quả vốn của Nhà nước. SCIC là đơn vị hạch toán độc lập, tự chủ về tài chính, được phép đầu tư trên thị trường vốn, thị trường chứng khoán thông qua việc mua bán cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác. SCIC đã thực hiện vai trò nhà đầu tư chiến lược có hiệu quả, huy động và tập trung nguồn lực để đầu tư vào các lĩnh vực then chốt, tạo giá trị phát triển bền vững, làm động lực thúc đẩy phát triển kinh tế, tăng năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp, tiến tới đa dạng hóa đầu tư, bên cạnh đó cũng tập trung vào những lĩnh tiềm năng khác kể cả trong và ngoài nước. Với tinh thần năng động và hiệu quả nhằm đem lạ giá trị tối đa và sự phát triển bền vững cho các khoản đầu tư, tầm nhìn dài hạn của SCIC là theo đuổi các sứ mệnh: nhà đầu tư chiến lược của Chính phủ; cổ đông năng động của doanh nghiệp; nhà tư vấn tài chính chuyên nghiệp; doanh nghiệp được quản trị theo chuẩn mực quốc tế. SCIC vẫn còn là mô hình mới đối với Việt Nam, bước đầu thành lập và hoạt động của công ty còn gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, SCIC vẫn đặc mục tiêu là xây dựng SCIC thành một nhà quản lí vốn Nhà nước năng động, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp thực hiện chiến lược vì mục tiêu lợi nhuận trên cơ sở áp dụng các phương thức về đầu tư theo quy tắc và tiêu chuẩn quốc tế, công khai, minh bạch. 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc: Hiện nay, với một nền kinh tế mở đầy năng động, các ngành, lĩnh vực đầu tư ngày càng được mở rộng và đa dạng hơn. Tuy nhiên, hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước không tham gia hết các lĩnh vực, mà chỉ “tập trung đầu tư vào những ngành, lĩnh (23) Điều 4, Quyết đị nh 151/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 về việc thành lập Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 34 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện vực then chốt mang tính chiến lược có vai trò động lực thúc đẩy phát triển kinh tế; chú trọng đầu tư vào những ngành, lĩnh vực có hiệu quả, có khả năng sinh lời cao; giảm bớt đầu tư vốn đối với những ngành, lĩnh vực Nhà nước không cần chi phối, những ngành, lĩnh vực có khả năng thu hút nguồn lực từ các thành phần kinh tế khác”(24). Theo đó, các lĩnh vực được Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước thực hiện bao gồm: * Đại diện chủ sở hữu nhà nước tại doanh nghiệp: Tiếp nhận và thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại các doanh nghiệp.Đầu tư (bổ sung) hoặc tái đầu tư tại các doanh nghiệp có vốn đầu tư của SCIC; cơ cấu lại doanh nghiệp có vốn đầu tư của SCIC. * Đầu tư trực tiếp và gián tiếp: Đầu tư vào những ngành lĩnh vực quan trọng cần có sự tham gia của nhà nước; góp vốn liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần với các doanh nghiệp khác; đầu tư trên thị trường vốn, thị trường chứng khoán thông qua mua bán cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác. * Dịch vụ tư vấn tài chính như: tư vấn tái cơ cấu doanh nghiệp; tư vấn cổ phần hóa; tư vấn đầu tư; bảo lãnh, phát hành cổ phiếu, trái phiếu. * Huy động vốn: vay vốn; phát hành trái phiếu trên thị trường trong và ngoài nước; nhận ủy thác các nguồn đầu tư. * Hợp tác quốc tế trong lĩnh vực đầu tư kinh doanh vốn: tổ chức, tham gia các diễn đàn đầu tư trong và ngoài nước; đàm phán, kí kết, tiếp nhận các khoản vay viện trợ của nước ngoài. * Các dịch vụ hỗ trợ khác: tổ chức chương trình đaò tạo cho doanh nghiệp có vốn góp của SCIC; tổ chức hội thảo, cung cấp thông tin kinh tế, cơ hội đầu tư cho doanh nghiệp trong và ngoài nước. Đối tƣợng đƣợc đầu tƣ vốn nhà nƣớc: Đối tượng được đầu tư vốn nhà nước có thể hiểu là các chương trình (công trình) cần phải được thực hiện bằng nguồn vốn do Nhà nước quản lí, gắn với mục tiêu, chiến lược phát triển của Nhà nước. Trên phương diện thụ hưởng nguồn tài chính được đầu tư, đối tượng được đầu tư vốn nhà nước có thể là các tổ chức kinh tế, các dự án sử dụng nguồn vốn nhà nước cho mục tiêu đầu tư phát triển kinh tế-xã hội. -Các tổ chức kinh tế là loại chủ thể được thực hiện trong thực tế việc chuyển nhượng nguồn vốn tài chính thành các dạng tài sản mới. Vì vậy, các tổ chức kinh tế là loại đối tượng được Nhà nước chuyển vốn hoặc thông qua nhóm chủ thể này, trực tiếp kinh doanh nguồn vốn do nhà nước quản lí. Trong trường hợp này, Nhà nước sẽ đầu tư, kinh doanh nguồn vốn của mình dưới hai hình thức: (24) Quyết đị nh 151/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 về việc thành lập Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 35 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Dạng thứ nhất, Nhà nước sử dụng vốn, đầu tư vào chủ thể kinh doanh đã và đang tồn tại (có thể là đầu tư, thành lập mới công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, mua lại doanh nghiệp khác, góp vốn, liên doanh, liên kết với các doanh nghiệp khác) thực hiện những mục tiêu định trước. Dạng thứ hai, Nhà nước thông qua hệ thống các cơ quan chức năng và loại chủ thể đặc biệt(25) để hình thành những chủ thể kinh doanh mới, thực hiện những mục tiêu định trước. -Các dự án sử dụng vốn nhà nước cho mục tiêu đầu tư phát triển. Thực tế, sau nhiều năm chuyển đổi nền kinh tế, chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa hiện đại hóa, những thành tựu đã đạt được trong phát triển kinh tế- xã hội, đã cho thấy được sự đóng góp của các dự án được đầu tư bằng nguồn vốn nhà nước cho phát triển kinh tế-xã hội. Các dự án thuộc các ngành, lĩnh vực mang tính chất chiến lược, là bộ phận cấu thành của một hạ tầng kinh tế theo hướng công nghiệp hóa hiện đại hóa đều được đầu tư đáng kể. Dự án thuộc cơ sở hạ tầng và dịch vụ trong lĩnh vực vận tải, bưu chính viễn thông được đầu tư, xây dựng mới hoặc cải tạo. Trong lĩnh vực năng lượng, công nghiệp, các dự án mang tính quốc gia như dự án xây dựng nhà máy điện, khu chế xuất, khu công nghệ cao… đều phải sử dụng nguồn vốn đầu tư của Nhà nước. Ngoài ra, các lĩnh vực thuộc nông nghiệp, giáo dục, khoa học công nghệ cũng là những lĩnh vực được chú trọng đầu tư. 2.1.3 Hình thức đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc Với quy mô và mức độ khác nhau, Nhà nước đã và đang đầu tư vốn nhà nước vào đời sống kinh tế. Điều này xuất phát từ đặc điểm của các sản phẩm, dịch vụ cần được cung cấp là cần thiết cho xã hội nhưng khu vực tư nhân không muốn hoặc không đủ điều kiện đáp ứng những sản phẩm dịch vụ này; hoặc sản phẩm dịch vụ đó có thể phục vụ trực tiếp cho đảm bảo an ninh quốc phòng, trật tự an toàn xã hội hay thực hiện định hướng chính sách phát triển kinh tế vĩ mô, cần phải được thực hiện bởi Nhà nước. Theo quy định của Luật đầu tư 2005, phương thức đầu tư kinh doanh vốn nhà nước bao gồm: o Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước vào tổ chức kinh tế o Đầu tư của Nhà nước vào hoạt động công ích o Đầu tư bằng vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước 2.1.3.1 Đầu tƣ, kinh doanh vốn nhà nƣớc vào tổ chức kinh tế Như đã phân tích, các tổ chức kinh tế là loại đối tượng được Nhà nước chuyển vốn hoặc thông qua nhóm chủ thể này, trực tiếp kinh doanh nguồn vốn do nhà nước quản lí. Theo quy định tại điều 68, Luật Đầu tư 2005: “vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước vào tổ chức kinh tế được thực hiện thông qua Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước”; được thực hiện dưới các hình thức như sau: (25) Tổng Công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 36 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Đầu tư vào các dự án để thành lập doanh nghiệp mới.  Đầu tư góp vốn liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần với các doanh nghiệp khác (kể cả các Tổng công ty nhà nước).  Đầu tư mua một phần tài sản hoặc toàn bộ doanh nghiệp khác.  Đầu tư trên thị trường chứng khoán thông qua việc mua, bán cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác.  Liên kết hoặc ủy thác cho các tổ chức tài chính và quỹ đầu tư. Căn cứ đầu tư được dựa trên việc đánh giá hiệu quả dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh, phương án chuyển đổi sở hữu, cổ phần hóa doanh nghiệp. Bên cạnh đó, việc giảm vốn đầu tư tại các doanh nghiệp dựa vào tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp. Theo quy định của pháp luật về đầu tư, Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, hoạt động theo quy định của pháp luật về doanh nghiệp nhà nước và các quy định khác của pháp luật có liên quan; thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên, công ty cổ phần được chuyển đổi từ công ty nhà nước độc lập hoặc thành lập mới.(26) Về hoạt động đầu tư và quản lí vốn nhà nước đối với doanh nghiệp được quy định cụ thể tại Nghị định 71/2013/NĐ-CP về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ. Theo đó, đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp phải đảm bảo các nguyên tắc:(27) Đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp để tạo ra ngành, lĩnh vực cung cấp sản phẩm, dịch vụ công ích thiết yếu cho xã hội; đảm bảo phục vụ quốc phòng, an ninh; thực hiện điều tiết nền kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô mang tính chiến lược trong từng giai đoạn. Đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp phải đúng mục tiêu, có hiệu quả, phù hợp với từng dự án đầu tư và phải thực hiện công khai, minh bạch. Đầu tư vốn nhà nước để góp vốn thành lập doanh nghiệp, hợp tác kinh doanh với các thành phần kinh tế khác phải được cơ quan có thẩm quyền thẩm định và chấp thuận. Đầu tư vốn nhà nước phải thực hiện đúng quy định của pháp luật, đúng tiến độ, đảm bảo chất lượng; tránh dàn trải, lãng phí, thất thoát. Gia tăng giá trị vốn nhà nước đầu tư tại doanh nghiệp. Việc đề ra các nguyên tắc trên với mục đích không làm lãng phí nguồn vốn nhà nước và bảo đảm hiệu quả sản xuất, kinh doanh, đảm bảo các mục tiêu xã hội đồng thời (26) Điều 68, Luật Đầu tư 2005 (27) Điều 4, Nghị định 71/2013/NĐ-CP về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 37 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện không được tạo ra các ưu đãi bất bình đẳng tại các doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ và các doanh nghiệp có vốn Nhà nước so với các loại hình doanh nghiệp khác. Theo tinh thần của Nghị định 71/2013 về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, thì đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp được thực hiện dưới 5 hình thức, mỗi hình thức đầu tư phải đáp ứng những điều kiện riêng, cụ thể như sau(28)  Hình thức đầu tư thứ nhất: đầu tư vốn nhà nước để thực hiện các dự án, công trình quan trọng của Nhà nước tại doanh nghiệp. Các dự án đó bao gồm: Dự án có tổng vốn đầu tư từ 35.000 tỷ đồng trở lên, trong đó vốn nhà nước từ 11.000 tỷ đồng trở lên; Dự án, công trình có ảnh hưởng lớn đến môi trường hoặc tiềm ẩn khả năng ảnh hưởng nghiêm trọng đến môi trường, bao gồm: nhà máy điện hạt nhân; dự án, công trình sử dụng đất có yêu cầu chuyển mục đích sử dụng đất vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, khu bảo vệ cảnh quan, khu rừng nghiên cứu, thực nghiệm khoa học từ 50 hécta (ha) trở lên; rừng phòng hộ đầu nguồn từ 50 hécta (ha) trở lên; rừng phòng hộ chắn gió, chắn cát bay, chắn sóng lấn biển, bảo vệ môi trường từ 500 hécta (ha) trở lên; rừng sản xuất từ 1000 hécta (ha) trở lên; Dự án, công trình sử dụng đất có yêu cầu chuyển mục đích sử dụng đất trồng lúa nước từ hai vụ trở lên với quy mô từ 500 hécta (ha) trở lên. Dự án, công trình phải di dân tái định cư từ 20.000 người trở lên ở miền núi, từ 50.000 người trở lên ở các vùng khác. Dự án, công trình đầu tư tại địa bàn có di tích quốc gia có giá trị đặc biệt quan trọng về lịch sử, văn hóa; danh lam thắng cảnh được xếp hạng cấp quốc gia. Dự án, công trình đầu tư tại địa bàn đặc biệt quan trọng đối với quốc gia về quốc phòng, an ninh. Dự án, công trình đòi hỏi phải áp dụng cơ chế, chính sách đặc biệt. Dự án, công trình trọng điểm của quốc gia đầu tư ra nước ngoài có một trong các tiêu chí sau đây:Tổng vốn đầu tư ra nước ngoài từ 20.000 tỷ đồng trở lên, trong đó vốn nhà nước đầu tư ra nước ngoài từ 7.000 tỷ đồng trở lên;Dự án, công trình đòi hỏi phải áp dụng cơ chế, chính sách đặc biệt cần được Quốc hội quyết định; Dự án đặc biệt quan trọng khác do Thủ tướng quyết định.  Hình thức đầu tư thứ hai: đầu tư vốn thành lập mới doanh nghiệp. Trong đó Nhà nước giữ 100% vốn diều lệ: (28) Điều 5, Điều 6, Nghị định 71/2013/NĐ-CP về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 38 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Đầu tư vốn nhà nước để thành lập mới doanh nghiệp ở những ngành, lĩnh vực, địa bàn sau đây: ngành, lĩnh vực cung cấp sản phẩm, dịch vụ thiết yếu cho xã hội, trực tiếp phục vụ an ninh, quốc phòng;Ngành, lĩnh vực ứng dụng công nghệ cao, tạo động lực phát triển nhanh cho các ngành, lĩnh vực khác và toàn bộ nền kinh tế, đòi hỏi đầu tư lớn;Địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội đặc biệt khó khăn mà các thành phần kinh tế khác không đầu tư. Thủ tướng Chính phủ quyết định danh mục ngành, lĩnh vực, địa bàn này. Việc đầu tư vốn nhà nước để thành lập công ty con của doanh nghiệp phải nhằm mục đích để phát triển, phục vụ trực tiếp cho ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp.  Hình thức đầu tư thứ ba: đầu tư; bổ sung vốn điều lệ cho các doanh nghiệp để mở rộng quy mô, nâng cao công suất, năng lực kinh doanh; đổi mới công nghệ, giảm ô nhiễm môi trường, phục vụ an ninh, quốc phòng. Việc đầu tư bổ sung vốn điều lệ chỉ thực hiện đối với các doanh nghiệp thuộc diện Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ theo tiêu chí, danh mục phân loại doanh nghiệp nhà nước do Thủ tướng Chính phủ quyết định trong từng thời kỳ nhưng chưa được Nhà nước đầu tư đủ vốn điều lệ.  Hình thức đầu tư thứ tư: đầu tư vốn nhà nước để duy trì quyền chi phối hoặc tỷ lệ vốn góp của Nhà nước tại công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn nhiều thành viên, bao gồm: Các doanh nghiệp khác hoạt động kinh doanh cung ứng các sản phẩm, dịch vụ công ích, trực tiếp phục vụ an ninh, quốc phòng. Các doanh nghiệp khác hoạt động kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển kinh tế ngành, lãnh thổ và thuộc diện Nhà nước cần nắm giữ cổ phần chi phối theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ trong từng thời kỳ.  Hình thức đầu tư thứ năm: mua lại một phần vốn hoặc toàn bộ doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác để thực hiện điều chỉnh cơ cấu kinh tế. để thực hiện điều chỉnh cơ cấu kinh tế theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ trong từng thời kỳ. Thẩm quyền quyết định đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp thuộc về Thủ tướng Chính phủ và Bộ trưởng Bộ quản lí ngành, Chủ tịch Ủy ban nhân dân cấp tỉnh. Ngoài ra, nhằm phát huy tối đa hiệu quả nguồn vốn nhà nước, Chính phủ cho phép doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ được đầu tư vốn ra ngoài doanh nghiệp. Tuy nhiên, để hạn chế tình trạng thất thoát, lãng phí nguồn vốn nhà nước, đầu tư vốn ra ngoài doanh nghiệp phải đảm bảo các nguyên tắc sau:(29) (29) Điều 29, Nghị định 71/2013/NĐ-CP về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 39 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Doanh nghiệp được quyền sử dụng tài sản thuộc quyền quản lý của doanh nghiệp đã được đầu tư bằng nguồn vốn của doanh nghiệp để đầu tư ra ngoài doanh nghiệp. Việc sử dụng tài sản có liên quan đến đất đai để đầu tư ra ngoài doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định của pháp luật về đất đai. Việc đầu tư vốn của doanh nghiệp vào doanh nghiệp khác phải tuân thủ theo quy định của pháp luật, phù hợp với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển của doanh nghiệp, không làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được chủ sở hữu giao và đảm bảo nguyên tắc có hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn đầu tư. Doanh nghiệp không được góp vốn hoặc đầu tư vào lĩnh vực bất động sản (trừ những doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh chính là lĩnh vực bất động sản), không được góp vốn, mua cổ phần tại ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty chứng khoán, Quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ đầu tư chứng khoán hoặc công ty đầu tư chứng khoán, trừ những trường hợp đặc biệt theo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ. Trong trường hợp doanh nghiệp đã góp vốn, đầu tư vào các lĩnh vực quy định trên không thuộc trường hợp được Thủ tướng Chính phủ cho phép đầu tư phải có phương án cơ cấu lại và thực hiện thoái hết số vốn đã đầu tư theo quyết định của cấp có thẩm quyền. Doanh nghiệp không được tham gia góp vốn mua cổ phần của các doanh nghiệp khác mà người quản lý, điều hành hoặc người sở hữu chính của doanh nghiệp này là vợ hoặc chồng, bố, mẹ, con, anh, chị em ruột của Chủ tịch và thành viên Hội đồng thành viên, Kiểm soát viên, Tổng giám đốc (Phó Tổng giám đốc), Giám đốc (Phó Giám đốc) và kế toán trưởng doanh nghiệp đó. Ngoài các nguyên tắc về việc không được tham gia góp vốn như trên, doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ còn bị hạn chế các hình thức nhận góp vốn đầu tư như sau: Công ty mẹ không được nhận vốn góp đầu tư của công ty con. Công ty con do công ty mẹ nắm giữ 100% vốn điều lệ, công ty hạch toán phụ thuộc không được góp vốn cùng công ty mẹ để thành lập doanh nghiệp mới, không được góp vốn mua cổ phần khi cổ phần hóa công ty con khác trong cùng tập đoàn, tổng công ty hoặc tổ hợp Công ty mẹ - Công ty con. Nếu đáp ứng được các nguyên tắc trên, doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ được phép đầu tư vốn ra ngoài doanh nghiệp với các hình thức sau: Góp vốn, mua cổ phần để thành lập công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, góp vốn hợp đồng hợp tác kinh doanh không hình thành pháp nhân mới. Mua cổ phần hoặc góp vốn tại các công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh đang hoạt động. Mua lại một doanh nghiệp khác để hình thành một pháp nhân mới. Mua công trái, trái phiếu để hưởng lãi. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 40 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Các hình thức đầu tư khác ra ngoài doanh nghiệp theo quy định của pháp luật. 2.1.3.2 Đầu tƣ, kinh doanh vốn nhà nƣớc vào hoạt động công ích Nhà nước không chỉ đầu tư vào các tổ chức kinh tế để thực hiện các hoạt động kinh doanh nhằm mụ đích sinh lợi mà còn đầu tư vào sản xuất, cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích thông qua hình thức giao kế hoạch, đặt hàng hoặc đấu thầu nhằm thực hiện các mục tiêu chính trị xã hội. Sản phẩm, dịch vụ được xác định là sản phẩm, dịch vụ công ích khi đồng thời đáp ứng các điều kiện sau đây(30)  Là sản phẩm, dịch vụ công ích thiết yếu đối với đời sống kinh tế - xã hội của đất nước, cộng đồng dân cư của một khu vực lãnh thổ mà Nhà nước cần bảo đảm vì lợi ích chung hoặc bảo đảm quốc phòng, an ninh.  Việc sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ này theo cơ chế thị trường khó có khả năng bù đắp chi phí.  Được cơ quan nhà nước có thẩm quyền đặt hàng, giao kế hoạch, tổ chức đấu thầu theo giá hoặc phí do Nhà nước quy định. Bộ, cơ quan ngang Bộ, cơ quan thuộc Chính phủ và Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương có trách nhiệm xây dựng và ban hành các quy định về quản lý sản phẩm, dịch vụ công ích trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ được giao, trong đó phải quy định về chất lượng, quy cách, định mức thực hiện, giá, đơn giá theo quy định của Nhà nước để chủ yếu thực hiện theo phương thức đấu thầu, đặt hàng. Trên cơ sở đó, các cơ tổ chức nêu trên có thẩm quyền quyết định phương thức cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích. Cụ thể như sau: + Bộ quản lý ngành quyết định phương thức cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích đối với các sản phẩm, dịch vụ công ích thuộc dự toán chi của ngân sách trung ương và giao cho các đơn vị trực thuộc tổ chức thực hiện theo quy định. + Ủy ban nhân dân cấp tỉnh quyết định phương thức cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích đối với các sản phẩm, dịch vụ công ích thuộc dự toán chi của ngân sách địa phương và giao cho các đơn vị trực thuộc tổ chức thực hiện theo quy định. + Tập đoàn, tổng công ty nhà nước thực hiện sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích tổ chức đấu thầu, đặt hàng, giao kế hoạch cho các đơn vị thành viên thực hiện theo quy định. Cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích gồm 3 phương thức, được thực hiện theo thứ tự ưu tiên sau(31) Đấu thầu Đặt hàng (30) Khoản 1, Điều 3, Nghị định 130/2013/NĐ-CP về sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích (31) Điều 5, Nghị định 130/2013/NĐ-CP về sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 41 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Giao kế hoạch Nhà nước hỗ trợ thực hiện việc cung cấp các sản phẩm, dịch vụ công ích thông qua quy định mức trợ giá. Bộ Tài chính chủ trì, phối hợp với Bộ quản lý ngành, Ủy ban nhân dân cấp tỉnh xây dựng, hướng dẫn về mức trợ giá và trợ cấp, trình tự thủ tục thực hiện trợ giá và trợ cấp phù hợp với đặc điểm, tình hình thực hiện sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích. Trình tự, thủ tục trợ giá, trợ cấp thực hiện theo quy định của Luật ngân sách nhà nước và các văn bản hướng dẫn. Ngoài việc hỗ trợ cho các doanh nghiệp tham gia sản xuất, cung ứng sản phẩm công ích, Nhà nước còn tự đầu tư vốn, thành lập công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh (còn gọi là doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh) là công ty do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, được đầu tư thành lập hoặc tổ chức lại dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hoạt động theo Luật Doanh nghiệp để trực tiếp thực hiện các nhiệm vụ mang tính ổn định, thường xuyên trong những lĩnh vực, địa bàn trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh liên quan đến bảo đảm bí mật quốc gia, nâng cao năng lực quốc phòng, an ninh.(32) Bộ trưởng Bộ Quốc phòng, Bộ trưởng Bộ Công an, Bộ trưởng Bộ Nội vụ là người đề nghị thành lập mới doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh và quyết định thành lập mới doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh sau khi được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án thành lập mới. Thủ tướng Chính phủ quyết định thành lập những doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh có vị trí, vai trò đặc biệt quan trọng.(33) Ngoài những quy định chung về khuyến khích và hỗ trợ đầu tư theo quy định của pháp luật, doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh và người lao động trong doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh được áp dụng chính sách của Nhà nước đối với cơ sở và lao động trong cơ sở công nghiệp quốc phòng nòng cốt quy định tại Điều 8 Nghị định số 46/2009/NĐ-CP ngày 13 tháng 5 năm 2009 của Chính phủ về quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Pháp lệnh Công nghiệp quốc phòng. Doanh nghiệp trực tiếp phục vụ quốc phòng, an ninh được hạch toán một số khoản chi phí đặc thù vào chi phí sản xuất kinh doanh bao gồm: các khoản chi cho công tác quốc phòng, công tác phục vụ quốc phòng, quan hệ quân dân. 2.1.3.3 Đầu tƣ bằng vốn tín dụng đầu tƣ phát triển của Nhà nƣớc Đối tượng sử dụng vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước là dự án đầu tư thuộc một số ngành, lĩnh vực quan trọng, chương trình kinh tế lớn có hiệu quả kinh tế-xã hội, có khả năng hoàn trả vốn vay. Dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà (32) Điều 3, Nghị định 104/2010/NĐ-CP về tổ chức, quản lí và hoạt động của công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu trực tiếp phục vụ, quốc phòng an ninh. (33) Điều 5, Nghị định 104/2010/NĐ-CP về tổ chức, quản lí và hoạt động của công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu trực tiếp phục vụ, quốc phòng an ninh. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 42 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện nước phải được tổ chức cho vay thẩm định và chấp thuận phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay trước khi quyết định đầu tư. Đầu tư vào các dự án: Điểm khác biệt cơ bản giữa đầu tư vào các tổ chức kinh tế và đầu tư vào các dự án là khả năng thu hồi vốn trực tiếp phần vốn đầu tư từ các đối tượng đầu tư. Phần vốn đầu tư cho các dự án đầu tư được thực hiện bằng nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước. Để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn đầu tư, các dự án được đầu tư bằng nguồn vốn nhà nước khi đáp ứng các yêu cầu sau: o Hỗ trợ cho những dự án đầu tư có khả năng thu hồi vốn trực tiếp thuộc một số ngành, lĩnh vực quan trọng, chương trình kinh tế lớn có hiệu quả kinh tế - xã hội, bảo đảm hoàn trả được vốn vay. o Một dự án có thể đồng thời được hỗ trợ theo hình thức cho vay đầu tư một phần và hỗ trợ lãi suất sau đầu tư; hoặc đồng thời được cho vay đầu tư một phần và bảo lãnh tín dụng đầu tư . o Tổng mức hỗ trợ theo các hình thức trên cho một dự án không quá 85% vốn đầu tư của dự án đó. o Dự án vay vốn đầu tư hoặc bảo lãnh tín dụng đầu tư phải được Quỹ hỗ trợ phát triển thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay trước khi quyết định đầu tư. o Chủ đầu tư phải sử dụng vốn vay đúng mục đích; trả nợ gốc và lãi vay theo hợp đồng tín dụng đã ký. Đầu tư bằng khoản vốn cho vay: Dự án đầu tư có thể thực hiện trên cơ sở nguồn vốn vay Ngân hàng phát triển hoặc thực hiện dự án theo hiệp định của Chính phủ. Để cân đối ngân sách nhà nước, các quốc gia thường lựa chọn phương án phát hành trái phiếu chính phủ trong đó có Việt Nam. Đối với các khoản vốn hình thành từ nguồn trái phiếu chính (“trái phiếu Chính phủ” là loại trái phiếu do Bộ Tài chính phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc huy động vốn cho chương trình, dự án đầu tư cụ thể thuộc phạm vi đầu tư của nhà nước, trái phiếu Chính phủ gồm 3 loại: tín phiếu kho bạc; trái phiếu kho bạc và công trái xây dựng Tổ quốc.)(34).chỉ được bố trí cho các dự án đầu tư được duyệt, không được sử dụng cho các dự án ngoài danh mục Thủ tướng Chính phủ phê duyệt. Trước đây, theo quy định tại Nghị định số 141/2003/NĐ-CP của Chính phủ về việc phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu Chính có cả loại trái phiếu đầu tư, đây là loại trái phiếu có kỳ hạn từ 01 năm trở lên (34) Khoản 1 điều 2 Nghị định số 01/2011/NĐ-CP Nghị định Về phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 43 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện do các tổ chức tài chính nhà nước, các tổ chức tài chính, tín dụng được Thủ tướng Chính phủ chỉ định phát hành nhằm huy động vốn để đầu tư theo chính sách của Chính phủ, được phát hành riêng cho từng mục tiêu kinh tế. Tuy nhiên, Nghị định số 01/2011/NĐCP về phát hành trái phiếu chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương đã loại bỏ hình thức trái phiếu này. Kế hoạch vốn hàng năm được lập riêng cho từng dự án đầu tư bằng trái phiếu và có sự kiểm soát chặt chẽ của Bộ Tài chính và Bộ Kế hoạch và đầu tư (Bộ Kế hoạch và Đầu tư chủ trì, phối hợp với Bộ Tài chính giám sát, kiểm tra việc thực hiện kế hoạch đầu tư từ nguồn vốn trái phiếu Chính phủ năm 2013)(35). Đây vừa là phương thức sử dụng có hiệu quả, đúng mục đích, theo kế hoạch trong quá trình chấp hành ngân sách nhà nước đồng thời cũng là biện pháp tạo niềm tin cho dân chúng về chiến lược huy động vốn trong dân, tính công khai và khả năng chi trả của Chính phủ đối với các khoản huy động từ dân chúng. Cơ quan kiểm soát, thanh toán vốn trái phiếu Chính phủ bao gồm(36):  Kho bạc Nhà nước: kiểm soát, thanh toán vốn đối với dự án do các Bộ và Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương (sau đây viết tắt là Ủy ban nhân dân cấp tỉnh) quản lý;  Bộ Quốc phòng kiểm soát, thanh toán vốn đối với các dự án, công trình có tính chất bí mật nhà nước theo quy định tại Nghị định số 71/2005/NĐ-CP ngày 06/6/2005 của Chính phủ về Quản lý đầu tư xây dựng công trình đặc thù. Bên cạnh đó, các nguyên tắc trong việc sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu Chính phủ (các dự án đầu tư sử dụng nguồn vốn trái phiếu Chính phủ phải được quản lý theo đúng quy định hiện hành của Nhà nước về quản lý đầu tư và xây dựng; các Nghị quyết của Quốc hội và Uỷ ban Thường vụ Quốc hội về kế hoạch vốn trái phiếu Chính phủ trong từng thời kì, kế hoạch vốn trái phiếu Chính phủ hàng năm; các quyết định của Thủ tướng Chính phủ về giao kế hoạch vốn trái phiếu Chính phủ) cũng tạo ra cơ sở pháp lí để dân chúng có thể tham gia giám sát việc sử dụng các nguồn vốn do Nhà nước quản lí. Dự án, chương trình được vay vốn để đầu tư là các dự án có khả năng thu hồi vốn trực tiếp thuộc danh mục các dự án, chương trình do Chính phủ quyết định cho từng thời kì. Lĩnh vực thuộc được sử dụng từ khoản tín dụng đầu tư rộng hơn so với các dự án vay vốn từ nguồn trái phiếu đầu tư vì nguồn vốn được Ngân hàng phát triển sử dụng cho vay đầu tư có thể được hình thành từ nhiều con đường khác nhau. Ngân hàng phát triển sẽ cấp tín dụng cho các dự án, chương trình thõa mãn các điều kiện sau(37):  Đối với dự án: (35) Điều 2, Quyết định 2086/QĐ-TTg, Quyết định về việc giao kế hoạch vốn trái phiếu chính phủ năm 2013 (36) Điều 3, Thông tư số 231/2012/TT-BTC của Bộ Tài chính : Quy định về quản lý, thanh toán, quyết toán vốn đầu tư đối với các dự án đầu tư sử dụng nguồn vốn trái phiếu Chính phủ giai đoạn 2012-2015 (37) Điều 7, Quyết định số 41/QĐ-HĐQL ngày 14/9/2007 của HĐQL NHPT kèm theo Quy chế cho vay tín dụng đầu tư. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 44 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Thuộc danh mục các dự án vay vốn tín dụng đầu tư theo quy định hiện hành của Chính phủ về tín dụng đầu tư của Nhà nước nhưng chưa được bảo lãnh tín dụng đầu tư hoặc hỗ trợ sau đầu tư;  Được lập và trình duyệt theo quy định hiện hành về quản lí đầu tư và xây dựng. Hồ sơ dự án đảm bảo đầy đủ, hợp pháp, hợp lệ, chính xác và trung thực;  Có hiệu quả về tài chính, có khả năng hoàn trả nợ vay trong thời hạn vay vốn của dự án; được Ngân hàng phát triển thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn và quyết định cho vay;  Đối với chủ đầu tư:  Được thành lập và hoạt động theo đúng quy định của pháp luật;  Có khả năng tài chính để thực hiện đầu tư và vận hành dự án; Ngoài mức vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước được NHPT cho vay theo quy định, chủ đầu tư phải sử dụng các nguồn vốn hợp pháp khác như: vốn chủ sở hữu, vốn vay các tổ chức, cá nhân; vốn huy động khác để đầu tư dự án; trong đó, mức vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án (vốn tự có) tối thiểu bằng 15% tổng số vốn đầu tư tài sản cố định của dự án. Các nguồn vốn này phải bảo đảm tính khả thi và được xác định cụ thể.  Mở tài khoản và thanh toán trực tiếp qua Ngân hàng phát triển;  Có bộ máy quản lý đủ năng lực và trình độ chuyên môn để điều hành hoạt động của dự án.  Người đại diện theo pháp luật của chủ đầu tư có năng lực chuyên môn, kinh nghiệm trong lĩnh vực của dự án hoặc lĩnh vực liên quan đến dự án;  Chủ đầu tư; Người đại diện theo pháp luật của chủ đầu tư; Cổ đông sáng lập của doanh nghiệp (đối với công ty cổ phần); Thành viên góp vốn (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn); Chủ sở hữu doanh nghiệp (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, Công ty hợp danh, Doanh nghiệp tư nhân) có uy tín trong quan hệ tín dụng với Ngân hàng phát triển;  Thực hiện các quy định về bảo đảm tiền vay và bảo hiểm tài sản theo quy định hiện hành của Nhà nước và của Ngân hàng phát triển. Quyết định số 41/QĐ-HĐQL ngày 14/9/2007 của Hội đồng quản lí Ngân hàng phát triển kèm theo Quy chế cho vay tín dụng đầu tư. Nhằm giảm mức đầu tư tài chính của Nhà nước, nâng cao trách nhiệm của các chủ đầu tư, mức vốn cho vay đối với từng dự án do Ngân hàng phát triển quyết định, tối đa bằng 70% tổng số vốn đầu tư tài sản cố định được duyệt của dựa án. Trường hợp cho vay vượt mức vốn quy định trên, Ngân hàng phát triển thực hiện theo quyết định của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ(38). (38) Khoản 1, Điều 11 Quyết định số 41/QĐ-HĐQL ngày 14/9/2007 của HĐQL NHPT kèm theo Quy chế cho vay tín dụng đầu tư. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 45 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Ngân hàng phát triển là một bộ phận của kết cấu thu ngân sách nhà nước, các khoản tín dụng từ hỗ trợ phát triển chính thức hoặc các nguồn viện trợ khác được Bộ Tài chính chuyển sang Ngân hàng phát triển cho vay lại ( như đã phân tích, một trong những nguồn vốn hoạt đọng của Ngân hàng phát triển là vốn ODA được Chính phủ giao), đảm bảo tín tập trung tín dụng và hiệu suất sử dụng vốn, kiểm tra giám sát quá trình sử dụng các khoản tín dụng cho đầu tư. Tuy nhiên, khi thực hiện đầu tư bằng nguồn vốn ODA cần đặc biệt lưu ý:  Trong hợp tác phát triển với Việt Nam, các đối tác đều có các chiến lược cũng như những kế hoạch riêng. Vấn đề này liên quan đến điều kiện được đầu tư, điều kiện và thời hạn giải ngân, thời hạn hỗ trợ giữa “người tài trợ” và “người tiếp nhận”. Dễ dàng nhận thấy vị thế của hai chủ thể này không ngang bằng nhau (“người tiếp nhận” trong vị thế thấp hơn), nhận thức được vấn đề này, bên cạnh việc tạo dựng mối quan hệ đối tác tin cậy với các nhà tài trợ thông qua việc thực hiện cam kết về hiệu quả viện trợ, các dự án ODA phải gắn chặt với chiến lược, kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội trên phạm vi toàn lãnh thổ nói chung cũng như từng ngành, từng địa phương nói riêng.  Để đạt được mục đích, hiệu quả đầu tư tối ưu nhất, nhà viện trợ luôn thực hiện việc giám sát chặt chẽ trong suốt quá trình tiến hành dự án đầu tư. Trong thực tế, việc giám sát của các nhà viện trợ cũng không giống nhau, làm hạn chế vai trò của nước chủ nhà. Điều này dẫn đến những biểu hiện áp đặt về mặt nội dung, phương thức quản lí, điều kiện tài trợ; quy trình giám sát, chuyển vốn phức tạp gây nhiều khó khăn cho bên nhận viện trợ.  Cần lựa chọn dự án được đầu tư bằng nguồn ODA phù hợp, kết hợp hài hòa giữa nguồn vốn ODA và các nguồn vốn đầu tư khác, đảm bảo sử dụng một cách có hiệu quả . ODA là nguồn vốn đầu tư phát triển có nhiều lợi thế nổi trội. Tuy nhiên, nếu không có chiến lược, kế hoạch sử dụng nguồn vốn này hợp lí, thì nước tiếp nhận hoàn toàn có khả năng bị đẩy vào tình thế khó khăn hơn. Vì vậy, cần có sự kết hợp hài hòa giữa các nguồn vốn hỗ trợ quốc tế với nguồn vốn trong nước để tạo ra sự bổ trợ, xúc tác cho quá trình phát triển toàn diện.  Cần xác định đúng vị trí, vai trò của các đối tượng thụ hưởng, cách thức quản lí dự án, chương trình được đầu tư bằng nguồn vốn ODA. Cơ cấu tổ chức quản lí, điều phối và sử dụng nguồn vốn ODA phải được xây dựng thống nhất từ trung ương đến cơ sở, phân định chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn cụ thể, tổ chức giám sát, kiểm tra chặt chẽ. Bên cạnh tiếp nhận viện trợ, Chính phủ Việt Nam cũng thực hiện nhiệm vụ hỗ trợ cho các nước đang phát triển hoặc kém phát triển có thiết lập quan hệ với Việt Nam, GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 46 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện thông qua các dự án được đầu tư bằng nguồn viện trợ của Chính phủ Việt Nam cho các nước đã có hiệp định được kí kết với Việt Nam. Các điều kiện cần được đáp ứng cho các dự án vay theo hiệp định của Chính phủ như: phải mua các sản phẩm hoặc thiết bị của Việt Nam sản xuất, sử dụng các chuyên gia hoặc lao động của Việt Nam để thực hiện dự án. Điều này cũng thể hiện sự hỗ trợ gián tiếp của Nhà nước đối với các tổ chức kinh tế trong nước, mở rộng thị trường cho các sản phẩm dịch vụ trong nước, phát huy sức mạnh của thị trường lao động... Các điều kiện trên cũng nhằm mục đích nguồn vốn đầu tư được sử dụng đúng mục đích, quyền lợi của nhà cung cấp hàng hóa Việt Nam phải được đảm bảo. Đầu tư trên cơ sở có hỗ trợ lãi suất sau đầu tư: Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư cũng là một trong nhiều cách thức đầu tư vốn nhà nước. Hỗ trợ sau đầu tư là việc Ngân hàng phát triển Việt Nam hỗ trợ một phần lãi suất cho chủ đầu tư có dự án thuộc đối tượng được hỗ trợ sau đầu tư đã vay vốn của tổ chức tín dụng để đầu tư dự án, sau khi dự án đã hoàn thành đưa vào sử dụng và trả được nợ vay. (39) Nội dung cơ bản của cách thức đầu tư này là dự án sau khi hoàn thành, đưa vào sử dụng (dự án đã thực hiện trên thực tế, có khả năng hoàn trả vốn) bằng nguồn vốn đầu tư của chủ đầu tư, của các nguồn tín dụng khác, có thể được Ngân hàng phát triển Việt Nam hỗ trợ một phần để chi trả tiền lãi trong quá trình chủ đầu tư huy động vốn. Đối tượng được hỗ trợ lãi suất sau đầu tư bao gồm(40) Chủ đầu tư có dự án trong danh mục dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước theo quy định hiện hành nhưng không vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước, gồm: Các dự án đầu tư kết cấu hạ tầng kinh tế-xã hội Các dự án đầu tư phát triển nông nghiệp, nông thôn Các dự án đầu tư tại: địa bàn có điều kiện kinh tế-xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn; dự án tại vùng đồng bào dân tộc Khơ me sinh sống tập trung; các xã thuộc chương trình 135 và các xã vùng biên giới thuộc chương trình 120, các xã vùng bãi ngang ( ngoại trừ trường hợp đối vớ dự án đầu tư thiết bi công, dự án đầu tư phương tiện vận tải, dự án đóng tàu thực hiện trên địa bàn, khu vực nói trên không thuộc đối tượng được hỗ trợ lãi suất sau đầu tư)(41) Điều kiện được hưởng hỗ trợ lã suất sau đầu tư: Đối với chủ đầu tư: phải là đơn vị trực tiếp vay vốn, sử dụng và quản lí vốn vau để thực hiện đầu tư dự án theo quy định của pháp luật. (39) Điều 1 Quy chế hỗ trợ sau đầu tư (Ban hành kèm theo Quyết định số 54/QĐ-HĐQL ngày 19/10/2007 của Hội đồng quản lí Ngân hàng phát triển Việt Nam). (40) Điều 6, Quy chế hỗ trợ sau đầu tư (Ban hành kèm theo Quyết định số 54/QĐ-HĐQL ngày 19/10/2007 của Hội đồng quản lí Ngân hàng phát triển Việt Nam). (41) Công văn số 4452/NHPT-HTUT ngày 23/12/2008 của Ngân hàng Phát triển Việt Nam về việc hướng dẫn sửa đổi, bổ sung công tác hỗ trợ sau đầu tư và quản lý vốn uỷ thác. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 47 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Đối với dự án: Dự án thuộc đối tượng hỗ trợ sau đầu tư, nhưng chủ đầu tư không được Ngân hàng phát triển bảo lãnh tín dụng đầu tư và không vay vốn của Ngân hàng phát triển mà vay vốn tín dụng thương mại của các tổ chức tín dụng hoạt động hợp pháp tại Việt Nam để đầu tư. Dự án đã hoàn thành đưa vào sử dụng, có biên bản nhiệm thu, văn bản phê duyệt quyết toán vốn đầu tư dự án và đã trả được nợ vay. Được Ngân hàng phát triển thẩm định và kí hợp đồng hỗ trự sau đầu tư. Được bố trí kế hoạch hỗ trợ sau đầu tư trong kế hoạch tín dụng đầu tư hàng năm của Nhà nước. Quyết toán vốn đầu tư dự án được phê duyệt sau ngày Nghị định số 151/2006/NĐCP ngày 20/12/2006 của Chính phủ về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước có hiệu lực. Ngoài ra, các dự án đã được các Quỹ đầu tư hoặc ngân sách nhà nước các cấp hỗ trợ đầu tư (cấp vốn ngân sách đầu tư xây dựng, cấp bù một phần lãi suất, giảm, xóa lãi tiền vay…) sẽ không được hỗ trợ sau đầu tư. Mức hỗ trợ lãi suất được xác định theo nguyên tắc: Mức hỗ trợ được tính cho từng dự án và cấp cho chủ đầu tư sau khi đã trả nợ gốc cho tổ chức tín dụng. Được tính trên tổng số nợ gốc thực trả theo hợp đồng tín dụng đã kí với tổ chức tín dụng nhưng tối đa không vượt quá 70% tổng số vốn đầu tư tài sản cố định theo quyết toán vốn đầu tư được duyệt của dự án; Đối với các khoản vay trả trước hạn, mức hỗ trợ sau đầu tư được tính theo thời hạn thực vay đó theo hợp đồng tín dụng đã kí. Đối với các dự án được khoanh nợ thì thời hạn khoanh nợ không được tính vào thời hạn thực vay để tính hỗ trợ sau đầu tư. Thời hạn hỗ trợ tối đa bằng thời hạn vay ghi trong hợp đồng tín dụng đã kí lần đầu. Riêng đối với khoản nợ quá hạn, thời hạn hỗ trợ được kéo dài 1 quý kể từ khi hết hạn vay ghi trong hợp đồng tín dụng đã kí lần đầu. Đối với các dự án vay vốn đầu tư bằng ngoại tệ, tỷ giá để tính mức hỗ trợ bằng Việt Nam đồng (VNĐ) cho dự án là tỷ giá giao dịch bình quân USD/VNĐ do Ngân hàng nhà nước Việt Nam công bố tại thời điểm lãnh đạo chi nhánh duyệt cấp hỗ trợ sau đầu tư cho dự án. Đầu tư bằng nguồn vốn có bảo lãnh tín dụng Bảo lãnh tín dụng đầu tư là cam kết của Ngân hàng phát triển với tổ chức tín dụng cho vay vốn về việc sẽ trả nợ thay cho bên đi vay. Trong trường hợp bên đi vay không trả được nợ hoặc trả nợ không đầy đủ nợ khi đến hạn, Ngân hàng phát triển sẽ trả nợ thay GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 48 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện cho bên đi vay. Bên đi vay phải nhận nợ bắt buộc và hoàn trả cho Ngân hàng phát triển số tiền đã được trả thay.(42) Bảo lãnh tín dụng của Ngân hàng phát triển thực chất là một nội dung của bảo lãnh ngân hàng. Hoạt động này được thực hiện như một hoạt động cấp tín dụng mà các tổ chức tín dụng đang thực hiện. Vì vậy, đầu tư của Nhà nước thông qua bảo lãnh tín dụng, ngoài những vấn đề chung được điều chỉnh bằng pháp luật ngân hàng, còn có một số quy định khác như: Đối tượng được bảo lãnh tín dụng là các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, đơn vị sự nghiệp có thu có dự án thuộc đối tượng vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước và có nhu cầu được bảo lãnh để vay vốn tại các tổ chức tín dụng khác (sau đây gọi chung là Chủ đầu tư), Ngân hàng phát triển (bao gồm Hội sở chính, các Sở Giao dịch và các Chi nhánh Ngân hàng phát triển tại các khu vực và tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương) và các tổ chức, cá nhân khác có liên quan. Ngân hàng phát triển chỉ bảo lãnh cho Chủ đầu tư vay vốn của tổ chức tín dụng để đầu tư vào tài sản cố định được duyệt của dự án. Số tiền bảo lãnh bao gồm toàn bộ số nợ gốc và lãi theo hợp đồng tín dụng ký giữa Chủ đầu tư và tổ chức tín dụng. Điểm khác biệt cơ bản trong bảo lãnh tín dụng của Ngân hàng phát triển so với các tổ chức tín dụng khác là: chủ đầu tư được bảo lãnh không phải trả phí cho Ngân hàng phát triển. Sau khi ký Hợp đồng bảo lãnh và hoàn thành các thủ tục bảo đảm bảo lãnh, Ngân hàng phát triển thực hiện thủ tục phát hành Thư bảo lãnh để chủ đầu tư vay vốn của tổ chức tín dụng thực hiện dự án. Thư bảo lãnh gồm các nội dung sau:  Tên, địa chỉ, tài khoản giao dịch, người đại diện của các bên tham gia bảo lãnh: bên bảo lãnh, bên được bảo lãnh, bên nhận bảo lãnh;  Tên dự án đầu tư, tổng mức đầu tư, tổng số vốn đầu tư tài sản cố định, số tiền bảo lãnh đối với dự án;  Phạm vi bảo lãnh, thời hạn hiệu lực của bảo lãnh;  Điều kiện thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh:  Bên được bảo lãnh không vi phạm các quy định của pháp luật, các quy định về quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình, quản lý quá trình sản xuất kinh doanh sau khi dự án đầu tư đã hoàn thành đưa vào khai thác sử dụng và thực hiện đúng các điều khoản ghi trong hợp đồng tín dụng đã ký với tổ chức tín dụng.  Bên nhận bảo lãnh cung cấp các tài liệu chứng minh bên được bảo lãnh không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ trả nợ đã cam kết tại Hợp đồng tín dụng đã ký với bên nhận bảo lãnh. (42) Quyết định 76/QĐ-HĐQL Ban hành Quy chế bảo lãnh tín dụng đầu tư của Ngân hàng phát triển. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 49 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Trường hợp sau khi bên được bảo lãnh đã nhận nợ bắt buộc với Ngân hàng phát triển gặp rủi ro nguyên nhân rủi ro do bất khả kháng; là doanh nghiệp Nhà nước thực hiện chuyển đổi sở hữu (chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, cổ phần hóa …) theo quyết định của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền, gặp khó khăn về tài chính nhất thiết phải được xử lý thì được xem xét xử lý rủi ro như đối với trường hợp các dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước 2.2 Tổ chức, cá nhân đƣợc giao quản lý dự án đầu tƣ sử dụng vốn nhà nƣớc Tổ chức, cá nhân được giao đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước chịu trách nhiệm bảo toàn, phát triển và sử dụng vốn có hiệu quả.(43) Tiêu chuẩn, điều kiện bổ nhiệm người quản lý doanh nghiệp(44):  Đạt tiêu chuẩn, điều kiện của chức vụ, chức danh được bổ nhiệm theo quy định của Luật Doanh nghiệp và của cơ quan có thẩm quyền;  Có đầy đủ hồ sơ cá nhân được cơ quan có thẩm quyền xác minh rõ ràng, có bản kê khai tài sản theo quy định;  Trong độ tuổi bổ nhiệm theo quy định;  Có đủ sức khỏe để hoàn thành nhiệm vụ được giao;  Không thuộc các trường hợp bị cấm đảm nhiệm chức vụ, chức danh theo quy định của pháp luật;  Ngoài các điều kiện trên, việc bổ nhiệm kiểm soát viên còn phải tuân theo quy định tại Điều 122 Luật Doanh nghiệp và các quy định khác của pháp luật. Người quản lý doanh nghiệp được bổ nhiệm chức vụ, chức danh mới thì đương nhiên thôi giữ chức vụ, chức danh đang đảm nhiệm, trừ trường hợp kiêm nhiệm do cấp có thẩm quyền quyết định. Người quản lý doanh nghiệp khi hết thời hạn giữ chức vụ, chức danh phải được cấp có thẩm quyền xem xét bổ nhiệm lại hoặc không bổ nhiệm lại. Khi hết thời hạn bổ nhiệm, mà người quản lý doanh nghiệp không được bổ nhiệm lại hoặc không được bổ nhiệm chức vụ mới thì cấp có thẩm quyền bổ nhiệm phải có trách nhiệm bố trí công việc mới hoặc giải quyết chế độ, chính sách theo quy định của pháp luật. Người đại diện phần vốn của Nhà nước tại doanh nghiệp phải có đủ các tiêu chuẩn, điều kiện sau đây:  Là công dân Việt Nam, thường trú tại Việt Nam;  Có phẩm chất chính trị, đạo đức, năng lực, trình độ chuyên môn, nghiệp vụ phù hợp với yêu cầu của vị trí chức danh được cử làm đại diện;  Có đủ sức khỏe để hoàn thành nhiệm vụ được giao; (43) Điều 71, Luật Đầu tư 2005 (44) Nghị định số 66/2011/NĐ-CP quy định việc áp dụng Luật cán bộ, công chức đối với các chức danh lãnh đạo, quản lý công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu và người được cử làm đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp có vốn góp của nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 50 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Hiểu biết pháp luật, có ý thức chấp hành pháp luật;  Không thuộc một trong các trường hợp chưa xem xét bổ nhiệm;  Ngoài các tiêu chuẩn trên, việc cử người đại diện còn phải tuân theo quy định tại khoản 2 Điều 48 Luật Doanh nghiệp và các quy định khác của pháp luật. Quyền và trách nhiệm của người đại diện, gồm:  Người đại diện được hưởng các quyền lợi về khen thưởng, đào tạo bồi dưỡng và các chế độ chính sách khác theo quy định của pháp luật hiện hành và của doanh nghiệp;  Người đại diện khi thôi không làm đại diện mà không phải do vi phạm pháp luật thì chủ sở hữu có trách nhiệm bố trí, phân công công tác phù hợp hoặc thực hiện chế độ, chính sách theo quy định của pháp luật;  Người đại diện có trách nhiệm chấp hành các chủ trương, chính sách của Đảng, pháp luật của Nhà nước và các quy định của doanh nghiệp. Nếu vi phạm sẽ bị xử lý kỷ luật, chịu trách nhiệm bồi thường, hoàn trả theo quy định của Thông tư này và các quy định khác của pháp luật liên quan. Về trách nhiệm của người đại diện Luật Đầu tư 2005 cũng đã quy định: tổ chức, cá nhân đại diện trực tiếp cho chủ sở hữu vốn nhà nước, đại diện cổ phần nhà nước tại doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ và hoạt động theo quy định của pháp luật về quản lý, sử dụng vốn nhà nước và Luật doanh nghiệp. Quy trình, thủ tục bổ nhiệm lại; điều động, luân chuyển; từ chức, miễn nhiệm; khen thưởng kỉ luật đối với người quản lý doanh nghiệp, người đại diện được thực hiện theo quy định tại Nghị định số 66/2011/NĐ-CP quy định việc áp dụng Luật cán bộ, công chức đối với các chức danh lãnh đạo, quản lý công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu và người được cử làm đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp có vốn góp của nhà nước và Thông tư số 03/2012/TT-BNV hướng dẫn thực hiện Nghị định số 66/2011/NĐ-CP quy định việc áp dụng Luật cán bộ, công chức đối với các chức danh lãnh đạo, quản lý công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu và người được cử làm đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp có vốn góp của nhà nước. 2.3 Thủ tục đầu tƣ và triển khai dự án đầu tƣ kinh doanh vốn Nhà nƣớc Xây dựng kế hoạch đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước: Thứ nhất, xây dựng kế hoạch kinh doanh vốn nhà nước. Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước có trách nhiệm xây dựng kế hoạch kinh doanh vốn nhà nước trên cơ sở ủy quyền theo Luật Đầu tư. Hội đồng quản trị trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt và tổ chức triển khai thực hiện các mục tiêu, chiến lược, định hướng phát triển của Tổng công ty; quyết định kế hoạch dài hạn, trung hạn của Tổng công ty sau khi có ý kiến của Bộ Tài chính. Tổng giám đốc công ty có trách nhiệm xây GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 51 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện dựng chiến lược, kế hoạch trung, dài hạn và kế hoạch hàng năm của Tổng công ty, báo cáo Hội đồng quản trị; tổ chức thực hiện kế hoạch này sau khi được các cấp có thẩm quyền phê duyệt(45), trên cơ sở quy hoạch phát triển ngành, lĩnh vực then chốt mà Nhà nước cần tập trung đầu tư đã được Thủ tướng chính phủ phê duyệt. Thứ hai, xây dựng kế hoạch đầu tư phát triển. Việc xây dựng kế hoạch đầu tư phát triển phụ thuộc vào chương trình đầu tư phát triển kinh tế của Nhà nước. vì vậy, các dự án, chương trình đầu tư được xây dựng phân loại từ các đơn vị cơ sở, phù hợp với trình tự xây dựng chính sách kinh tế-tài chính quốc gia. Nguồn vốn chỉ có thể được đầu tư cho các chương trình cụ thể, có tính khả thi nên trước hết nhiệm vụ xây dựng kế hoạch đầu tư vốn thuộc về cơ quan kế hoạch đầu tư. Cơ quan kế hoạch đầu tư có trách nhiệm xây dựng , tổng hợp kế hoạch đầu tư phát triển của Nhà nước hàng năm, trong kế hoạch phát triển xã hội nói chung, cụ thể, nhiệm vụ của Bộ kế hoạch và đầu tư trong xây dựng kế hoạch đầu tư phát triển là: xây dựng chiến lược tổng thể phát triển kinh tế-xã hội của cả nước trong từng thời kỳ; tổng hợp quy hoạch, kế hoạch phát triển của các Bộ, ngành và tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương; lập quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội các vùng, lãnh thổ, quy hoạch tổng thể phát triển các khu kinh tế.(46) Hàng năm, dưới sự chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ, Bộ kế hoạch và đầu tư ra thông báo và hướng dẫn các Bộ , cơ quan ngang Bộ , cơ quan khác ở Trung ương, Ủy ban nhân dân tỉnh , thành phố trực thuộc Trung ương, các tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước triển khai xây dựng kế hoạch đầu tư nguồn Ngân sách nhà nước theo từng ngành, lĩnh vực nhằm giúp cho các bộ , ngành, địa phương chủ động trong việc cân đối các nguồn vốn; khắc phục tồn tại hạn chế trong việc lập và thực hiện kế hoạch đầu tư trong những năm trước. Trường hợp thực hiện đầu tư bằng hỗ trợ lãi suất, cho vay theo hiệp định, bảo lãnh tín dụng của cơ quan tài chính và Ngân hàng phát triển, Ngân hàng nhà nước phải dự tính mức hỗ trợ tạo sự chủ động cho Ngân hàng phát triển cũng như chủ các dự án đầu tư. Đối với nguồn vốn tài trợ bằng nguồn vốn ODA, kế hoạch đầu tư phải bám sát kế hoạch phát triển trong nhiều năm và chiến lược chính sách tài trợ riêng của mỗi nhà tài trợ vào từng lĩnh vực, thời điểm và chương trình cụ thể. Phê duyệt kế hoạch đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước: Dự án đầu tư sử dụng vốn nhà nước quy định dưới đây phải được cấp có thẩm quyền thẩm định chấp thuận sử dụng vốn nhà nước để đầu tư(47)  Vốn ngân sách nhà nước; (45) Quyết định số 152/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Điều lệ và hoạt động của Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước (46) Nghị định 116/2008/NĐ-CP ngày 14/11/2008 của Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Kế hoạch và Đầu tư (47) Nghị định số 108/2006/NĐ-CP của Chính phủ :Quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 52 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện  Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước;  Vốn tín dụng do Nhà nước bảo lãnh;  Vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước;  Vốn đầu tư của Tổng công ty Đầu tư kinh doanh vốn nhà nước. Theo pháp luật đầu tư việc thẩm định chấp thuận sử dụng vốn nhà nước để đầu tư được quy định như sau:  Cơ quan có thẩm quyền quyết định sử dụng vốn ngân sách nhà nước tổ chức thẩm định và chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư đối với dự án đầu tư sử dụng vốn ngân sách nhà nước.  Ngân hàng Phát triển Việt Nam tổ chức thẩm định và quyết định dự án được hưởng tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước.  Bộ Tài chính tổ chức thẩm định và quyết định việc bảo lãnh nhà nước đối với dự án đầu tư sử dụng vốn tín dụng thuộc danh mục được Nhà nước bảo lãnh.  Hội đồng quản trị của Tập đoàn kinh tế, Tổng công ty nhà nước, doanh nghiệp nhà nước khác hoặc Tổng giám đốc, Giám đốc của doanh nghiệp nhà nước không có Hội đồng quản trị tổ chức thẩm định và quyết định đối với việc sử dụng nguồn vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước để đầu tư.  Thẩm quyền phê duyệt kế hoạch đầu tư vốn ngân sách nhà nước vào các tổ chức kinh tế và hoạt động công ích. Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước có quyền quyết định lựa chọn dự án đầu tư, phương thức đầu tư, mức vốn, thời gian đầu tư đối với từng dự án, từng doanh nghiệp trong phạm vi vốn do Tổng công ty quản lý. Hội đồng quản trị công ty quyết định kế hoạch dài hạn, trung hạn của Tổng công ty sau khi có ý kiến của Bộ Tài chính. Bộ trưởng Bộ Tài chính Thông qua kế hoạch dài hạn, trung hạn của Tổng công ty để Hội đồng quản trị tổ chức thực hiện. Thủ tướng Chính phủ quyết định các trường hợp đầu tư sau:  Mức đầu tư vượt thẩm quyền của Tổng công ty theo quy định của pháp luật;  Đầu tư vào các dự án, các lĩnh vực, địa bàn có rủi ro cao;  Đầu tư vào các dự án thuộc các ngành, lĩnh vực không có khả năng sinh lời cần có chính sách ưu đãi và sự hỗ trợ về tài chính của Nhà nước(48)  Thẩm quyền phê duyệt kế hoạch đầu tư từ vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước: Quốc hội quyết định dự toán ngân sách trong đó có chi cho đầu tư phát triển. (48) Quyết định số 152/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Điều lệ và hoạt động của Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 53 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Căn cứ vào Nghị quyết của Quốc hội về dự toán ngân sách nhà nước, Thủ tướng Chính phủ giao kế hoạch tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước cho Quỹ hỗ trợ phát triển để thực thi chính sách tín dụng đầu tư phát triển. Để các dự án đầu tư có sử dụng vốn nhà nước được chấp thuận, thì các chủ đầu tư phải chuẩn bị hồ sơ thẩm định dự án đầu tư gồm(49)  Văn bản đề nghị sử dụng vốn nhà nước của chủ đầu tư gửi cơ quan thẩm định tương ứng với từng nguồn vốn quy định tại Điều 59 Nghị định này.  Bản giải trình về đề nghị sử dụng vốn nhà nước để đầu tư, gồm các nội dung chính sau: o Tên dự án; o Mục tiêu, quy mô đầu tư của dự án; o Địa điểm thực hiện dự án đầu tư; o Vốn đầu tư; nguồn vốn đầu tư; phần vốn nhà nước tham gia vào dự án;  Thuyết minh về sự phù hợp của dự án với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt; thuyết minh về sự phù hợp trong việc sử dụng nguồn vốn đầu tư; o Hiệu quả đầu tư, bao gồm hiệu quả tài chính và hiệu quả kinh tế - xã hội; o Thuyết minh về khả năng thu hồi vốn đầu tư, khả năng hoàn trả vốn vay và phương án hoàn trả vốn vay (nếu có); o Thời hạn của dự án đầu tư; o Tiến độ thực hiện dự án đầu tư. Nội dung thẩm định gồm:  Sự phù hợp của dự án đầu tư với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế xã hội trong từng thời kỳ (của cả nước hoặc của vùng hoặc của lãnh thổ) đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt.  Sự phù hợp của việc đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước; mục tiêu đầu tư, hiệu quả đầu tư; phương thức quản lý phù hợp với từng nguồn vốn và loại dự án đầu tư.  Sự phù hợp với chính sách hỗ trợ đầu tư (nếu có).  Tiến độ thực hiện dự án đầu tư; thời hạn của dự án đầu tư.  Khả năng thu hồi vốn đầu tư; khả năng hoàn trả vốn vay và phương án hoàn trả vốn vay (nếu có).  Hiệu quả đầu tư, bao gồm hiệu quả tài chính và hiệu quả kinh tế - xã hội. Thủ tướng Chính phủ quyết định các trường hợp đầu tư sau: o Mức đầu tư vượt thẩm quyền của Tổng công ty theo quy định của pháp luật; (49) Nghị định số 108/2006/NĐ-CP của Chính phủ :Quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 54 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện o Đầu tư vào các dự án, các lĩnh vực, địa bàn có rủi ro cao; Đầu tư vào các dự án thuộc các ngành, lĩnh vực không có khả năng sinh lời cầncó chính sách ưu đãi và sự hỗ trợ về tài chính của Nhà nước - Cơ quan thẩm định có trách nhiệm tổ chức thẩm định và thông báo bằng văn bản o cho chủ đầu tư biết về quyết định chấp thuận hoặc không chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư. - Sau khi kế hoạch đầu tư được cơ quan thẩm định chấp thuận, kế hoạch đầu tư sẽ được thực hiện: Việc thực hiện kế hoạch đầu tư đối với các tổ chức kinh tế do Nhà nước đầu tư vốn , các công ty tham gia hoạt động công ích có vốn nhà nước như sau: Căn cứ kế hoạch đầu tư được giao, cơ quan cấp phát vốn có trách nhiệm cấp phát vốn Tổ chức cá nhân đại diện trực tiếp cho chủ sở hữu vốn nhà nước, đại diện cổ phần nhà nước tại doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ và hoạt động theo quy định của pháp luật về quản lí, sử dụng vốn nhà nước và Luật doanh nghiệp. Cán bộ ngành và Ủy ban nhân dân các cấp chịu trách nhiệm theo dõi, giám sát quá trình thực hiện kế hoạch đầu tư. Bộ trưởng các Bộ , Thủ trưởng các cơ quan ngang bộ, cơ quan thuộc Chính phủ và Chủ tịch Ủy ban nhân dân các cấp điều chỉnh kế hoạch đầu tư trong phạm vi tổng mức vốn đầu tư được giao - Một số dự án đầu tư sử dụng vốn nhà nước phải tổ chức đấu thầu để lựa chọn nhà thầu được thực hiện theo quy định tại Điều 73, Luật đầu tư 2005: dự án đầu tư có sử dụng vốn nhà nước phải thực hiện đấu thầu để lựa chọn nhà thầu cung cấp dịch vụ tư vấn, mua sắm hàng hóa, xây lắp cho dự án theo quy định của pháp luật về đấu thầu. 2.4 Thay đổi nội dung, hoãn, đình chỉ, hủy bỏ dự án đầu tƣ(50) 2.4.1 Thay đổi nội dung dự án đầu tƣ Trường hợp thay đổi nội dung dự án đầu tư, chủ đầu tư phải giải trình rõ lý do, nội dung thay đổi trình cơ quan nhà nước có thẩm quyền quyết định đầu tư xem xét, quyết định; nếu dự án đang triển khai thực hiện thì chủ đầu tư phải có báo cáo đánh giá về dự án. Sau khi được cơ quan nhà nước có thẩm quyền chấp thuận (cơ quan có thẩm quyền chấp thuận và cấp giấy chứng nhận đầu tư, sẽ có thẩm quyền chấp thuận thay đổi nội dung dự án đầu tư) thay đổi nội dung dự án bằng văn bản thì chủ đầu tư mới được lập, tổ chức thẩm tra và trình duyệt dự án theo đúng quy định. (50) Điều 72, Luật Đầu tư 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 55 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện 2.4.2 Đình chỉ, hủy bỏ dự án đầu tƣ - Sau mười hai tháng kể từ ngày có quyết định đầu tư, chủ đầu tư không triển khai dự án mà không có sự chấp thuận bằng văn bản của cơ quan có thẩm quyền; - Thay đổi mục tiêu của dự án mà không được cơ quan có thẩm quyền cho phép bằng văn bản. Cơ quan có thẩm quyền quyết định hoãn, đình chỉ hoặc hủy bỏ dự án đầu tư phải xác định rõ lý do và chịu trách nhiệm trước pháp luật về quyết định của mình. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 56 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện CHƢƠNG 3 THỰC TRẠNG VÀ HƢỚNG HOÀN THIỆN CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC 3.1 Thực trạng hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc: Trên thế giới, trong bất kỳ một đất nước và một xã hội nào thì đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước luôn đóng vai trò hết sức quan trọng trong sự phát triển của xã hội. Ở Việt Nam, đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước hiện có vai trò hàng đầu trong việc phát triển hệ thống cơ sở hạ tầng kỹ thuật, kinh tế và xã hội, tạo điều kiện để thúc đẩy sư phát triển đất nước. Phần vốn này được Nhà nước giao cho các Bộ, Ngành và các địa phương, các đơn vị thuộc lực lượng vũ trang, tổ chức chính trị, xã hội quản lý, sử dụng theo quy định của pháp luật. 3.1.1 Đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc đã đạt đƣợc những thành công trong thời gian qua Thời gian qua, vốn đầu tư của Nhà nước đã tập trung cho đầu tư phát triển các hệ thống kết cấu hạ tầng kỹ thuật, kinh tế và xã hội. Đầu tư vào cơ sở hạ tầng đã ở mức cao trong GDP, khoảng hơn 10%. Trong đó, đầu tư bằng vốn ngân sách nhà nước chiếm ¾ tổng đầu tư cơ sở hạ tầng. Điều này đã góp phần quan trọng trong việc tạo ra sự tăng trưởng cao và ổn định về kinh tế trong nhiều năm qua; tạo ra những yếu tố và năng lực sản xuất, dịch vụ to lớn của một số ngành quan trọng (hệ thống giao thông đường bộ quốc gia; hệ thống cảng biển, cảng hàng không quốc gia; hệ thống giao thông và viễn thông nông thôn; một số cơ sở đào tạo, nghiên cứu khoa học và công nghệ quan trọng của quốc gia); duy trì và phát triển hệ thống các cơ sở khám chữa bệnh từ Trung ương đến địa phương, bước đầu đáp ứng được một phần nhu cầu cơ bản của xã hội; tỷ lệ hộ nghèo đã giảm nhanh chóng từ 15,5% năm 2006 xuống chỉ còn 9,45% năm 2010. Do nguồn vốn nhà nước tập trung đầu tư cho kết cấu hạ tầng và phát triển kinh tế đã góp phần quan trọng chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng tăng dần tỷ trọng ngành công nghiệp, tăng dần và cơ cấu lại ngành dịch vụ, giảm tỷ trọng ngành nông lâm nghiệp cụ thể thực hiện ở giai đoạn 2001-2009 là((51) + Tỷ trọng công nghiệp và xây dựng tăng từ 36,7% lên 41%  (kế hoạch 38 - 39%) + Tỷ trọng nông lâm ngư nghiệp giảm từ 24,5% xuống còn 20,5%  (kế hoạch 20 – 21%). + Tỷ trọng dịch vụ đạt 38,5%  (kế hoạch 41 -42%). Nhiều dự án công trình hoàn thành đưa vào sản xuất sử dụng đã tăng thêm năng lực sản xuất cho nền kinh tế. 51 Báo cáo trong Hội thảo “Hiệu quả đầu tư từ nguồn vốn Nhà nước: Thực trạng và giải pháp”. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 57 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Ngành dầu khí, điện, bưu chính viễn thông, công nghiệp nhẹ (may mặc, giày da, thực phẩm....) là những ngành công nghiệp, dịch vụ mũi nhọn, các khu công nghiệp phát triển mạnh ở các địa phương đã góp phần rất lớn làm thay đổi cơ cấu kinh tế, phát triển sản xuất, giải quyết việc làm và tăng thu ngân sách nhà nước tạo nguồn vốn tái đầu tư. Bên cạnh đó, nguồn vốn đầu tư của nhà nước đã góp phần quan trọng vào việc thu hút vốn đầu tư của xã hội, đầu tư nước ngoài làm cho tổng mức đầu tư toàn xã hội tăng nhanh. Ngoài ra, việc tổ chức quản lý đầu tư, chỉ đạo, điều hành có một số mặt được đổi mới, tiến bộ thể hiện ở việc: + Ban hành Luật Đầu tư, Luật Xây dựng, Luật Đấu thầu.... đã từng bước hoàn thiện khung pháp lý về đầu tư từ nguồn vốn nhà nước. + Cơ chế quản lý đã được cải tiến theo hướng tăng cường phân công, phân cấp mạnh hơn cho các Bộ, địa phương và doanh nghiệp, giảm sự can thiệp trực tiếp của nhà nước đối với hoạt động đầu tư và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. + Tăng cường trách nhiệm của người quyết định đầu tư, chủ đầu tư trong việc quyết định, tổ chức thực hiện và phát huy hiệu quả đầu tư. + Công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát đã phát hiện được những yếu kém, tiêu cực trong quản lý thực hiện dự án đầu tư góp phần hạn chế các sai phạm trong lĩnh vực này. 3.1.2 Một số mặt hạn chế trong hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc hiện nay Một trong những hạn chế đầu tiên là hiệu quả đầu tư thấp được thể hiện bởi hệ số hiệu quả vốn đầu tư phát triển toàn xã hội ICOR (Incremental Capital output Ratio) - là tỷ lệ % vốn đầu tư bỏ ra để tạo ra một đơn vị % gia tăng GDP. Đây là chỉ số người ta thường dùng trong phân tích kinh tế vĩ mô để đánh giá hiệu quả đầu tư (chỉ số ICOR càng cao thì hiệu quả đầu tư càng thấp) ở các nước phát triển chỉ số này thường trong khoảng 3,5 đến 4 (khi ở trình độ phát triển thấp tương đương với Việt Nam hiện nay vào những năm 1950-1975, hệ số ICOR của Singapore, Nhật Bản và Hàn Quốc chỉ dao động trong khoảng 1-2). Ở Việt Nam ta trong giai đoạn 1990 -2000 chỉ số ICOR là 4,1 đến giai đoạn 20012005 là gần bằng 5. Điều này cho thấy hiệu suất đầu tư chưa cao, còn thất thoát, lãng phí, không tạo ra năng lực sản xuất. Mức chi ngân sách nhà nước ở Việt Nam trong những năm gần đây lên mức khá cao, trên 30% giai đoạn 2005-2010, trong khi các nước ở cùng mức độ phát triển trong khu vực (Indonesia, Philippin, Thái Lan), chỉ có ở mức trên dưới 20% GDP. Tình trạng các dự án đầu tư chậm tiến độ vẫn còn phổ biến. Còn không ít dự án đầu tư có hiệu quả thấp hoặc không có hiệu quả, không đáp ứng được yêu cầu phát GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 58 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện triển kinh tế và xã hội, cá biệt có những dự án, nội dung đầu tư trùng lắp, chồng chéo, gây cản trở hoặc làm mất hiệu quả của các dự án đã được đầu tư trước đó(52) Tình trạng đầu tư dàn trải, phân tán, lãng phí nguồn lực, tụt hậu do lựa chọn kỹ thuật công nghệ cũ, chạy đua theo phong trào hoặc để tạo nguồn thu ngân sách cục bộ dẫn đến đầu tư trùng lặp, không đúng nhu cầu và ưu thế địa phương. Điển hình như các trường hợp sau: 15 khu kinh tế ven biển đều là phê duyệt riêng lẻ, không có quy hoạch tổng thể, với tổng diện tích khoảng 500 nghìn ha, phải cần gần 2.000 tỷ USD vốn đầu tư. Tương tự như vậy là 194 khu công nghiệp với tổng diện tích 46.600 ha và số cụm công nghiệp do các tỉnh phê duyệt là 1.643 cụm với gần 73 nghìn ha, sẽ cần tới 50 tỷ USD để lấp đầy. Hệ thống 138 sân bay trên cả nước, trong đó có 61 cảng hàng không - sân bay và 67 bãi hạ cánh dự bị cần khoảng 50.000 tỷ đồng, nhưng khả năng bố trí vốn chỉ đạt dưới 10%.(53) Chất lượng qui hoạch còn nhiều bất cập, chưa gắn kết chặt chẽ qui hoạch phát triển ngành với vùng, địa phương. Qui hoạch chưa sát thực tế, còn chồng chéo, thiếu tầm nhìn dài hạn, chưa chú trọng thỏa đáng yếu tố môi trường xã hội. Nếu tỉnh nào cũng có sân bay, cảng biển, khu công nghiệp, sân golf, khu đô thị cao cấp, trường đại học là chưa phù hợp với quy hoạch tổng thể quốc gia. Trong 10 năm qua, Việt Nam đã đầu tư công với 20 cảng biển quốc tế; 22 sân bay dân dụng (trong đó 8 sân bay quốc tế); 267 khu công nghiệp (trung bình 1 tỉnh có 4 khu công nghiệp); 18 khu kinh tế ven biển; 28 khu kinh tế cửa khẩu; 1.757 dự án trong các lĩnh vực giao thông, thủy lợi và di dân với tổng mức đầu tư lên tới gần 444.000 tỷ đồng. Điều đáng nói là những dự án này kém hiệu quả khi đưa vào khai thác.54 Hay việc Việc Tập đoàn Kinh tế nhà nước Vinashin bỏ 1.000 tỉ đồng để mua tàu vận tải biển tuyến Bắc - Nam, nhưng chỉ chạy mấy chuyến rồi dừng, đang được nhắc đến như một điển hình cho sự lãng phí của đầu tư vốn nhà nước. Hay, đầu tư cảng biển dọc 600km ở bờ biển miền Trung quá dày đặc (cứ khoảng 30 - 40km lại có 1 cảng), song, các cảng biển này lại không hoạt động hết công suất… Đầu tư và quản lý đầu tư vốn nhà nước kém hiệu quả không chỉ khiến hiệu quả đầu tư xã hội bị hạn chế, mà còn làm gia tăng nhiều hệ quả tiêu cực và kéo dài khác, như: tăng sức ép lạm phát trong nước; mất cân đối vĩ mô trong đó có cân đối ngành, sản phẩm, cán cân xuất - nhập khẩu, cán cân thanh tốn, dự trữ ngoại hối và tích lũy - tiêu dùng, cũng như làm hạn chế sức cạnh tranh và chất lượng phát triển của nền kinh tế trong hội nhập. (52) Trang thông tin điện tử tổng hợp Ban Nội chính trung ương, Thực trạng đầu tư sử dụng vốn nhà nướ, http://noichinh.vn/ho-so-tu-lieu/201310/thuc-trang-dau-tu-su-dung-von-nha-nuoc-292542/, [truy cập ngày 20 tháng 10 năm 2013] (53) Báo Nhân dân, Thực trạng đầu tư và giải pháp tái cơ cấu, http://www.nhandan.com.vn/mobile/_mobile_kinhte/_mobile_tintuc/item/1112102.html, [truy cập ngày 25 tháng 10 năm 2013] (54) Báo Người đưa tin, Trong 10 năm qua…. đưa vào khai thác, http://m.nguoiduatin.vn/viet-nam-lang-phi-444nghin-ty-dong-trong-10-nam-qua-a108234.html, [truy cập ngày 25 tháng 10 năm 2013] GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 59 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Đặc biệt, đầu tư vốn nhà nước kém hiệu quả làm tăng gánh nặng và tác động tiêu cực của chiếc bẫy nợ nần lên đất nước, do làm tăng nợ chính phủ, nhất là nợ nước ngoài. Nếu không điều chỉnh mà càng thúc đẩy tăng trưởng dựa vào động lực mở rộng quy mô vốn, giá trị gia tăng thấp và sự khai thác thái quá tài nguyên, lao động rẻ... thì nền kinh tế càng mất khả năng cạnh tranh, thậm chí, càng tăng trưởng, đất nước và người dân càng bị nghèo đi và thiếu bền vững. Đầu tư dàn trải, tiến độ thi công dự án chậm trễ, kéo dài. Số dự án đầu tư tăng nhanh qua các năm không tương xứng với tốc độ tăng trưởng của vốn đầu tư. Nhiều dự án chưa đủ thủ tục cũng được ghi vốn hoặc ngược lại không có nguồn vốn cũng cho triển khai, nhiều dự án công trình kéo dài do thiếu vốn thậm chí không theo kế hoạch. Tình trạng thất thoát, lãng phí vốn đầu tư diễn ra trong tất cả các giai đoạn của quá trình đầu tư. Qua kết quả kiểm tra, thanh tra, kiểm toán, qua xét sử nhiều vụ án liên quan đến quá trình thực hiện đầu tư từ nguồn vốn nhà nước cho thấy tình trạng lãng phí, thất thoát xẩy ra ở các ngành, các địa phương và ở tất cả giai đoạn của quá trình đầu tư. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến thực trạng hạn chế trên, trong đó có nhũng nguyên nhân chủ yếu sau: - Thứ nhất, do đầu tư phân tán, vốn ưu tiên được phân bổ vào quá nhiều dự án; các dự án thường bị thiếu vốn và kéo dài tiến độ, làm tăng chi phí đầu tư và chậm đưa công trình vào sử dụng; đầu tư phân tán, dàn trải dẫn đến dư thừa công suất, tỷ suất sử dụng công trình không đạt như dự kiến, chi phí vận hành không giảm; đầu tư thiếu đồng bộ, thiếu quy hoạch, thiếu kế hoạch chi tiết, đầu tư các dự án không cần thiết dẫn tới công trình cụ thể hoàn thành mà không đưa vào sử dụng được hoặc công trình dở dang, không hoàn thành được, lãng phí vốn đầu tư. - Thứ hai, quản lý và giám sát đầu tư còn yếu kém làm thất thoát vốn đầu tư và chưa đảm bảo chất lượng và hiệu quả công trình như dự kiến; phân cấp quyết định và sử dụng vốn đầu tư chưa kèm với giám sát, kiểm soát chất lượng và hiệu quả đầu tư. - Thứ ba, cơ chế khuyến khích, ưu đãi đầu tư và quản lý đầu tư chưa hợp lý, còn dàn trải, chưa có mục tiêu và điều kiện ràng buộc rõ ràng, cụ thể; chưa hướng được đầu tư vào các ngành công nghệ cao, ngành có lợi thế cạnh tranh, có tác động và đóng góp lớn cho tăng trưởng kinh tế. - Thứ tư, do doanh nghiệp Nhà nước còn được bao cấp về một số nhân tố sản xuất, nhất là đất đai, tín dụng; giá đất và tài sản cố định trong nhiều trường hợp chưa tính đúng và tính đủ nên chưa tính đúng, tính đủ chi phí kinh doanh. Một số doanh nghiệp nhà nước vẫn là một công ty đóng, chưa thể chủ động huy động vốn chủ sở hữu từ các nhà đầu tư bên ngoài. Vì vậy, doanh nghiệp nhà nước hiện vẫn dựa nhiều vào vốn tín dụng và tài nguyên thiên nhiên để đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh. Hệ quả là đòn bẩy tài chính GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 60 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện luôn cao và có thể còn gia tăng; không thể chủ động trong đầu tư phát triển; rủi ro và nguy cơ bất ổn kinh doanh là rất lớn. Quản trị ở các công ty sở hữu nhà nước còn yếu kém; quyền chủ sở hữu nhà nước chưa được thực hiện đầy đủ, kém hiệu lực, ít hiệu quả; cơ chế "hành chính chủ quản" phân tán, thiếu minh bạch, thiếu trách nhiệm giải trình. - Thứ năm, tình trạng thiếu trách nhiệm, không sâu sát thực tế, chỉ quan tâm đến lợi ích cục bộ, lợi ích nhóm, bệnh thành tích theo nhiệm kỳ, thiếu tuân thủ các quy định về chuẩn bị đầu tư, thẩm quyền quyết định đầu tư, vi phạm quy hoạch đã được phê duyệt… là những nguyên nhân dẫn đến những quyết định đầu tư chưa đúng. Tăng GDP chạy theo số lượng, tìm mọi cách tăng lượng vốn đầu tư, trước hết là đầu tư công diễn ra phổ biến trong tổ chức thực hiện đầu tư. Bố trí đầu tư vượt quá khả năng cho phép, phân bổ đầu tư cho cả những dự án chưa đủ thủ tục, những dự án chưa cần thiết, bất chấp hiệu quả làm phát sinh đầu tư dàn trải, nợ đọng lớn. Trong nhiều dự án, chủ đầu tư quản lý đầu tư xây dựng tách rời người vận hành công trình sau khi công trình được đưa vào sử dụng nên chủ đầu tư thường buông lỏng trách nhiệm kiểm soát nhà thầu; có trường hợp chủ đầu tư, nhà thầu câu kết với nhau để thực hiện các hành vi sai trái. - Thứ sáu, năng lực, trình độ chuyên môn của cán bộ, công chức chưa ngang tầm, yếu kém trong công tác chỉ đạo, điều hành gây thất thoát, lãng phí trong quá trình triển khai thực hiện đầu tư. Ý thức chấp hành pháp luật, kỷ cương, phẩm chất, trình độ cán bộ, công tác chỉ đạo, điều hành, quản lý dự án đầu tư xây dựng còn kém. Lãnh đạo không ít bộ, ngành, địa phương chưa ý thức đầy đủ về những hạn chế, yếu kém của mình trong công tác đầu tư xây dựng. Báo cáo của các bộ, địa phương về đầu tư vẫn nặng về thành tích, chưa thẳng thắn nhìn nhận hết mức độ nghiêm trọng về các sai phạm, thất thoát, lãng phí trong đầu tư xây dựng cũng như chưa làm rõ trách nhiệm của các tổ chức, cá nhân. - Thứ bảy, công tác thanh tra, kiểm tra, kiểm toán chưa thường xuyên, liên tục, công tác giám sát, đánh giá đầu tư chưa được coi trọng. Công tác giám sát nội bộ hiệu quả thấp. Hầu như rất ít vụ tham nhũng gây thất thoát, lãng phí được phát hiện thông qua giám sát nội bộ hoặc giám sát của đại diện chủ sở hữu hoặc giám sát của cơ quan quản lý nhà nước. - Thứ tám, tư duy ỷ lại vào đầu tư của ngân sách nhà nước còn nặng nề. Các bộ, địa phương ít chủ động, sáng tạo trong việc huy động các nguồn vốn khác như đầu tư nước ngoài, đầu tư tư nhân để tham gia đầu tư phát triển các công trình kết cấu hạ tầng. Khi vốn ngân sách không đáp ứng được tiến độ thi công, nhất là trong điều kiện giá xây dựng đang tăng cao như hiện nay, thì việc huy động dự án vào sản xuất, kinh doanh bị chậm, không phát huy được hết công suất. - Thứ chín, việc hoạch định chính sách và ban hành các văn bản pháp luật chưa đáp ứng được yêu cầu thực tế. Trong quá trình xây dựng chính sách, pháp luật, việc lấy ý kiến GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 61 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện của các đối tượng thuộc sự điều chỉnh của chính sách, pháp luật còn bị động. Hệ thống các văn bản dưới luật liên quan đến hoạt động đầu tư (đất đai, xây dựng, thuế…) đã gây trở ngại cho việc thực hiện đầu tư theo hướng đơn giản hóa. Hiện tượng phân tán, chồng chéo, trùng lắp về thủ tục hành chính giữa các cơ quan có thẩm quyền giải quyết các thủ tục hành chính về đầu tư vẫn chưa được giải quyết kịp thời, gây trở ngại, đẩy chi phí đầu tư lên cao, làm môi trường đầu tư kinh doanh của Việt Nam kém tính hấp dẫn, cạnh tranh. 3.1.3 Thực trạng đầu tƣ, kinh doanh và sử dụng vốn nhà nƣớc tại doanh nghiệp Trích dẫn số liệu của Báo cáo "Thách thức còn ở phía trước" được Ủy ban Kinh tế của Quốc hội công bố ngày 22 tháng 11 năm 2013, đến cuối 2012, nợ xấu của doanh nghiệp Nhà nước (chưa tính Vinashin) chiếm 11,8% tổng nợ xấu của hệ thống tổ chức tín dụng và 5% dư nợ đối với doanh nghiệp Nhà nước. Với số liệu trên, ước tính nợ xấu của doanh nghiệp Nhà nước khoảng 24.950 tỷ đồng. Dựa trên số liệu báo cáo, các chuyên gia tính toán nợ xấu và nợ cơ cấu lại của khu vực doanh nghiệp Nhà nước năm 2012, bao gồm các khoản của Vinashin sẽ vào khoảng 44.750 tỷ đồng. Nếu như phần khu vực doanh nghiệp Nhà nước còn lại (không kể Vinashin) chiếm 15% số nợ đã được cơ cấu lại (ước khoảng 28.300 tỷ đồng) thì tổng số nợ xấu và nợ cơ cấu lại của khu vực doanh nghiệp Nhà nước sẽ khoảng hơn 73.000 tỷ đồng. Các khoản nợ xấu nêu trên cũng được đánh giá là rất khó giải quyết. Bởi vì, doanh nghiệp tư nhân có thể dễ dàng bán tài sản hoặc nhượng cổ phần cho các doanh nghiệp khác để có tiền trả nợ ngân hàng, nhưng doanh nghiệp Nhà nước rất khó có thể bán theo giá thị trường trong giai đoạn kinh tế suy giảm, các khoản nợ mà các doanh nghiệp Nhà nước vay thường phải trông đợi vào sự hỗ trợ của ngân sách nhà nước dưới các hình thức xóa nợ, khoanh nợ, chuyển nợ, bổ sung vốn… Đây thực sự là bài toán khó cho Việt Nam trong bối cảnh tỷ lệ nợ công của Việt Nam ở mức cao 54,9% GDP cuối năm 2011, và thâm hụt ngân sách trong năm 2012 tăng trở lại mức 4,8% GDP từ mức 4,4% GDP năm 2011, thì khả năng hỗ trợ của ngân sách để giảm nợ cho khu vực Nhà nước sẽ vô cùng khó khăn. Trước những thực trạng trên cho thấy doanh nghiệp nhà nước đang sử dụng nguồn vốn nhà nước kém hiệu quả, đầu tư và kinh doanh vốn không hợp lí, tồn tại tư duy ỷ lại vào nguồn ngân sách Nhà nước, nguyên nhân có thể là do: + Hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Nhà nước kém hơn hẳn so với các khu vực doanh nghiệp khác trong khi đang nắm giữ nhiều nguồn lực hơn. Ví dụ năm 2009, doanh nghiệp Nhà nước chiếm 37,2% nguồn vốn kinh doanh, 44,8% giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn, nhưng chỉ tạo ra 25% doanh thu, 37% lợi nhuận trước thuế, 20% giá trị sản xuất công nghiệp; chiếm tỷ trọng nhỏ trong lĩnh vực thương mại nội địa, nông thủy sản; đạt giá trị xuất khẩu cao song chủ yếu nhờ xuất khẩu nguyên liệu thô như dầu GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 62 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện khí, than, quặng…Hiệu quả đầu tư của doanh nghiệp Nhà nước cũng thấp hơn các loại hình doanh nghiệp khác. Báo cáo dẫn số liệu của Tổng cục Thống kê cho hay, khu vực doanh nghiệp Nhà nước phải sử dụng tới 2,2 đồng vốn để tạo ra một đồng doanh thu năm 2009, trong khi doanh nghiệp ngoài quốc doanh chỉ cần 1,2 đồng vốn và doanh nghiệp vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) là 1,3 đồng. Điều này đã kéo mức sử dụng vốn trung bình của toàn bộ doanh nghiệp Việt Nam xuống 1,5 đồng. + Quy mô của khu vực này quá lớn trong khi mô hình quản lý nhiều đầu mối và kém minh bạch. thiếu giám sát dẫn đến hệ quả nhiều doanh nghiệp Nhà nước quy mô lớn như Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam (Vinashin) và Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam (Vinalines) lún sâu vào tình trạng mất khả năng thanh toán nợ đến hạn, thậm chí bên bờ phá sản mà không có cảnh báo sớm. Bên cạnh đó, cơ chế minh bạch hoá thông tin yếu kém cũng làm giảm hiệu quả của cơ chế giám sát từ bên ngoài, khiến các cơ quan quản lý, nhà đầu tư tiềm năng và công luận khó đưa ra đánh giá đúng và khách quan về thực trạng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Trước những vẫn đề trên, một trong những giải pháp được cân nhắc là: -Cần có những chính sách mạnh mẽ để giảm số lượng và cả quy mô của khu vực doanh nghiệp Nhà nước -Bên cạnh đó, cũng nên xây dựng một số công ty có mô hình như Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) để quản lý từng lĩnh vực của doanh nghiệp. Chẳng hạn SCIC1 chuyên về các công ty trong lĩnh vực tài nguyên, SCIC2 chuyên về các dịch vụ cơ bản, SCIC3 chuyên về các công ty công nghệ cao, SCIC4 chuyên về các công ty trong lĩnh vực an ninh, quốc phòng, SCIC 5 chuyên về phát triển cơ sở hạ tầng và nhà ở… Các SCIC này sẽ đặt dưới sự quản lý tạm thời của một Uỷ ban cải cách doanh nghiệp Nhà nước. Khi số lượng doanh nghiệp trong danh mục đầu tư của các công ty quản lý vốn này giảm, Nhà nước có thể sáp nhập các công ty này lại với nhau thành một công ty quản lý vốn duy nhất và giải tán Uỷ ban cải cách. -Cần tiến hành cổ phần hóa mạnh mẽ các doanh nghiệp doanh nghiệp Nhà nước trên mọi lĩnh vực, phân tách đội ngũ quản trị thành hai nhóm là quản giám và đại diện quản lý. Nhóm đầu có trách nhiệm thu vén bảo toàn vốn cho Nhà nước, nhóm sau sẽ hành xử như những nhà quản lý theo các tiêu chí thị trường. Thực trạng đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc của Tổng công ty đầu tƣ và kinh doanh vốn nhà nƣớc (SCIC): Trong những năm qua, vốn nhà nước được quản lý tại SCIC luôn đảm bảo ổn định và có sự tăng trưởng vững chắc. Điều này được thể hiện ở quy mô vốn chủ sở hữu, tổng tài sản, các chỉ tiêu về doanh thu, lợi nhuận đều đạt mức tăng trưởng khá qua các năm. Tính đến 30/6/2013, tổng tài sản của SCIC đã tăng gấp 13 lần so với thời điểm thành lập năm 2006 (từ 6.009 tỉ đồng lên 69.000 tỉ đồng), tổng nguồn vốn chủ sở hữu tăng gần 8 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 63 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện lần (từ khoảng 3.700 tỉ đồng lên gần 30.000 tỷ đồng, trong đó tăng từ nguồn lợi nhuận hàng năm hơn 13.000 tỷ đồng) do cấp bổ sung vốn điều lệ, tiếp nhận bàn giao vốn tại các doanh nghiệp, lợi nhuận tích lũy qua đầu tư kinh doanh và thặng dư bán vốn. Lợi nhuận sau thuế năm 2012 đạt 3.900 tỷ đồng, tăng gần 36 lần so với năm 2006. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn nhà nước đầu tư tại Tổng công ty năm 2012 đạt 22% Đại diện của SCIC cho biết, 6 tháng đầu năm 2013, trong điều kiện nền kinh tế trong nước và thế giới còn nhiều khó khăn, cơ chế liên quan trực tiếp đến hoạt động của Tổng công ty chưa được hoàn thiện nhưng Tổng công ty đã cơ bản đã hoàn thành chỉ tiêu tài chính 6 tháng và thực hiện thành công nhiều chương trình công tác quan trọng. Theo đó, tổng doanh thu 6 tháng đầu năm 2013 của Tổng công ty đạt khoảng 2.400 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm đạt 2.215 tỷ đồng đạt 50% so với kế hoạch và tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.959 tỷ đồng, đạt trên 50% so với kế hoạch và tăng 17,2% so với cùng kỳ năm trước.(55) Tuy nhiên, sau những kết quả mà SCIC cho là thành công thì vẫn còn nhiều vấn đề cần xem xét, như: Theo báo cáo của SCIC, tính đến hết năm 2012, tổng vốn trong danh mục đầu tư của SCIC theo sổ kế toán khoảng 14.000 tỉ đồng, giá thị trường ước đạt 50.000 tỉ đồng, chênh lệch 36.000 tỉ đồng. Tuy nhiên, thực tế danh mục đầu tư của SCIC đang phụ thuộc phần lớn vào một vài doanh nghiệp lớn. Chỉ riêng Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk - VNM), SCIC hiện đang đại diện Nhà nước nắm giữ tới 375 triệu cổ phiếu. Tính theo giá cổ phiếu VNM ngày 6-3-2013 là 105.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị cổ phiếu VNM mà SCIC nắm giữ đã trên 39.300 tỉ đồng. Như vậy, hiệu quả trong tăng trưởng vốn đầu tư tại 408 doanh nghiệp mà SCIC còn đang giữ vốn nhà nước thực tế chỉ phụ thuộc vào một số doanh nghiệp lớn. Điều này càng được chứng minh rõ ràng nếu nhìn vào tổng doanh thu của SCIC trong năm 2012 và khoản cổ tức mà Vinamilk chuyển về cho SCIC. Theo báo cáo của SCIC, tổng doanh thu năm 2012 của đơn vị này là 3.888 tỉ đồng. Trong đó, riêng phần cổ tức SCIC nhận về từ các doanh nghiệp có vốn nhà nước do SCIC làm đại diện đạt tới 2.151 tỉ đồng, tương đương 55,32% tổng lợi nhuận của SCIC, cao hơn nhiều so với năm 2011 (cổ tức SCIC thu về đạt 1.937,83 tỉ đồng). Phần cổ tức SCIC thu về chủ yếu nằm trong nhóm doanh nghiệp lớn, vốn đã có sẵn lợi thế và tiềm lực kinh doanh. Cụ thể, năm 2012 chỉ riêng cổ tức từ Vinamilk, SCIC đã thu về 1.001,95 tỉ đồng, chiếm 46,58% tổng doanh thu cổ tức của SCIC. (55) Thời báo tài chính Việt Nam, SCIC: Vốn nhà nước tiếp tục tăng trưởng ổn định, truy cập ngày 01tháng 10 năm 2013, http://thoibaotaichinhvietnam.vn/nhip-song-tai-chinh/scic-von-nha-nuoc-tiep-tuc-tang-truong-on-dinh GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 64 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Ngoài ra, SCIC còn giữ quyền đại diện phần vốn của Nhà nước và được quyền thu cổ tức tại nhiều doanh nghiệp khác. Năm 2012, Dược Hậu Giang lãi hơn 419 tỉ đồng và cổ tức mang về cho SCIC 57 tỉ đồng. Theo một báo cáo tại SCIC, đến hết năm 2012, tổng số cổ tức SCIC đã thu lũy kế từ Vinamilk đạt 2.600 tỉ đồng, tại Công ty cổ phần viễn thông FPT lũy kế đạt gần 500 tỉ đồng... Nhìn vào cơ cấu tiền lãi mà SCIC công bố dễ nhận thấy cổ tức là một nguồn thu nhập quan trọng đối với tổ chức đầu tư vốn như SCIC, đặc biệt khi SCIC hầu như chỉ đóng vai trò quản lý vốn, rất ít khi mua bán cổ phiếu trên thị trường.(56) Thế nhưng, điều khiến dư luận quan tâm là SCIC sử dụng những khoản tiền lời kếch sù thu về từ những nguồn nói trên như thế nào? (57) Trong một báo cáo của SCIC, phần lớn khoản tiền lời đã được SCIC gửi ngân hàng lấy lãi. Hoạt động gửi tiền lấy lãi tiết kiệm, hoặc đem tiền ủy thác đầu tư tại các ngân hàng (thực chất cũng là một hình thức gửi tiền lấy lãi tiết kiệm) đã được SCIC thực hiện trong nhiều năm nay. Năm 2011, báo cáo tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương VN (Vietinbank) cho thấy SCIC đã gửi vào ngân hàng này 4.227 tỉ đồng theo hình thức ủy thác đầu tư không kỳ hạn và kỳ hạn 14 tuần, lãi suất 3-14%/năm. Trước đó, năm 2010, SCIC cũng gửi tiền vào Vietinbank theo hình thức trên với tổng số tiền lên đến 7.199 tỉ đồng, không kỳ hạn và kỳ hạn 6 tháng, lãi suất 2,4-11,2%/năm... Phân tích kết quả kinh doanh năm 2012 của SCIC, TS Nguyễn Đình Cung, phó viện trưởng Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương, cho rằng với những số liệu công bố, SCIC đã đạt được những thuận lợi nhất định. Tuy nhiên, muốn đánh giá có thật hiệu quả không, phải so với mục tiêu đầu năm đặt ra và đặc biệt là phải phân tích kỹ hơn, xem công lao do đâu, có phải của SCIC không hay của các công ty do SCIC được chỉ định làm đại diện vốn nhà nước. Theo các chuyên gia kinh tế, mức lợi nhuận trong năm 2012 chưa nói lên được sự năng động của SCIC khi 96% tiền lãi có được từ việc chia cổ tức và tiền lãi gửi ngân hàng. Nếu xét một lực lượng hùng hậu doanh nghiệp mà SCIC đang tiếp quản thì số lãi đem về chủ yếu từ một vài công ty làm ăn được, điều này có nghĩa rất nhiều khoản đầu tư mà SCIC đang nắm giữ chưa thể sinh lời, thậm chí là lỗ đậm. 3.2 Kinh nghiệm quản lý đầu tƣ vốn nhà nƣớc của một số quốc gia trên thế giới Ở mỗi quốc gia, với mức độ phát triển và thể chế khác nhau, vai trò, lĩnh vực đầu tư vốn nhà nước cũng như chính sách quản lý hình thức đầu tư này có những đặc điểm riêng biệt. (56) Chuyên trang bất động sản, SCIC đem nghìn tỉ gửi ngân hàng, truy cập ngà, truy cập ngày 02 tháng 11 năm 2013 http://batdongsan.vietnamnet.vn/fms/thoi-su-moi-nong/68827/-nong--trong-tuan--scic-dem-ngan-ty-gui-nganhang.html, [truy cập ngày 28 tháng 10 năm 2013] (57) Báo Tuổi trẻ online, SCIC đem cả chục ngàn tỉ gửi ngân hàng lấy lãi, truy cập ngày 06 tháng 10 năm 2013 http://tuoitre.vn/Pages/Printview.aspx?ArticleID=536871, [truy cập ngày 28 tháng 10 năm 2013] GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 65 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Về kế hoạch đầu tư và quy hoạch phát triển(58) Tại Trung Quốc, tất cả các dự án đầu tư vốn nhà nước đều phải nằm trong quy hoạch đã được duyệt mới được chuẩn bị đầu tư. Trung Quốc có Luật riêng về Quy hoạch. Ủy ban Phát triển và Cải cách nhà nước Trung Quốc là cơ quan đầu mối tổ chức thẩm định, tổng hợp, lập báo cáo thẩm định về các quy hoạch phát triển, trình Quốc Vụ viện (Chính phủ) phê duyệt; kiểm tra, tổng hợp kết quả thực hiện các quy hoạch đã được duyệt. Các Bộ, ngành, địa phương căn cứ vào các quy hoạch phát triển đã được duyệt để đề xuất, xây dựng kế hoạch đầu tư và danh mục các dự án đầu tư (bằng vốn của ngân sách nhà nước và vốn đầu tư của xã hội). Trung Quốc rất coi trọng khâu chủ trương đầu tư dự án. Tất cả các dự án đầu tư vốn nhà nước đều phải lập Báo cáo đề xuất dự án (kể cả các dự án đã có trong quy hoạch đã được phê duyệt). Việc điều chỉnh dự án (mục tiêu, quy mô, tổng mức đầu tư) nằm trong quy hoạch đã được phê duyệt phải được sự chấp thuận của cơ quan phê duyệt quy hoạch đó. Tại Hàn Quốc, hệ thống ngân sách được thực hiện và quản lý tập trung; trong đó, Bộ Chiến lược và Tài chính giữ vai trò chủ đạo trong việc lập kế hoạch ngân sách cũng như chuẩn bị và thực hiện các chương trình, dự án đầu tư vốn nhà nước. Thông thường, các quyết định liên quan tới ngân sách sẽ được đưa ra sau khi có thỏa thuận giữa cơ quan có thẩm quyền và cơ quan Bộ có nhu cầu sử dụng vốn. Chính phủ ban hành Khung chỉ tiêu trung hạn cùng với chính sách ngân sách từ trên xuống. Việc phân bổ năm ngân sách bắt đầu bằng việc thảo luận về kế hoạch ngân sách đầu tư cho 5 năm. Về tổ chức quản lý đầu tư và thẩm định dự án: Ở Trung Quốc, quản lý đầu tư vốn nhà nước được phân quyền theo 4 cấp ngân sách bao gồm: cấp Trung ương, cấp tỉnh, cấp thành phố và cấp huyện, trấn. Cấp có thẩm quyền của từng cấp ngân sách có toàn quyền quyết định đầu tư các dự án sử dụng vốn từ ngân sách của cấp mình. Đối với các dự án đầu tư sử dụng vốn hỗ trợ từ ngân sách cấp trên phải lấy ý kiến thẩm định của các cơ quan liên quan của ngân sách cấp trên trước khi phê duyệt chủ trương đầu tư dự án. Việc thẩm định các dự án đầu tư ở tất cả các bước (chủ trương đầu tư, báo cáo khả thi, thiết kế kỹ thuật, thiết kế thi công và tổng dự toán, đấu thầu…) đều thông qua Hội đồng thẩm định của từng cấp và lấy ý kiến thẩm định của các cơ quan quản lý nhà nước có liên quan cùng cấp và cấp trên nếu có sử dụng vốn hỗ trợ của ngân sách cấp trên. Hội đồng thẩm định của từng cấp do cơ quan được giao kế hoạch vốn đầu tư thành lập (Cơ quan quản lý chuyên ngành). Thành viên Hội đồng thẩm định bao gồm các chuyên gia có chuyên môn sâu thuộc lĩnh vực dự án yêu cầu, được lựa chọn theo hình (58) Trang thông tin điện tử tổng hợp Ban Nội chính trung ương , Kinh nghiệm quản lý đầu tư công của một số quốc gia trên thế giớ, http://noichinh.vn/ho-so-tu-lieu/201310/kinh-nghiem-quan-ly-dau-tu-cong-cua-mot-so-quocgia-tren-the-gioi-292530/, [truy cập ngày 10 tháng 10 năm 2013] GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 66 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện thức rút thăm từ danh sách các chuyên gia được lập, quản lý ở từng cấp theo từng phân ngành. Các chuyên gia này được xác định là có trình độ chuyên môn thích hợp, đáp ứng yêu cầu thẩm định của từng dự án cụ thể. Trung Quốc có phân loại dự án quan trọng quốc gia trên cơ sở các tiêu chí về quy mô tổng mức đầu tư, quy mô tác động kinh tế - xã hội, môi trường của dự án và quy mô sử dụng các nguồn tài nguyên, khoáng sản của quốc gia. Ví dụ, Quốc vụ viện Trung Quốc phê duyệt các dự án đầu tư có sử dụng vốn ngân sách nhà nước và có tổng mức đầu tư từ 5 tỷ nhân dân tệ trở lên (tương đương khoảng 10.000 tỷ đồng). Tại Nhật Bản, các cơ quan quản lý và điều hành đầu tư vốn nhà nước ngoài Chính phủ và các tập đoàn công cộng, cơ quan chính quyền quận, thành phố còn có sự tham gia của các tổ chức hợp tác đầu tư giữa nhà nước và tư nhân. Tại Hàn Quốc, Trung tâm quản lý đầu tư hạ tầng công - tư thuộc Viện Phát triển Hàn Quốc là cơ quan chịu trách nhiệm tiến hành lập Báo cáo Nghiên cứu tiền khả thi đối với các dự án đầu tư vốn nhà nước có quy mô lớn. Bộ Chiến lược và Tài chính chịu trách nhiệm thẩm định, thông qua và quyết định việc loại bỏ hoặc chuyển sang giai đoạn nghiên cứu khả thi các dự án này, bao gồm: - Dự án dùng vốn ngân sách trung ương có tổng mức đầu tư từ 50 tỷ won (tương đương 50 triệu USD) trở lên, bao gồm cả dự án xây dựng cơ sở hạ tầng và không xây dựng cơ sở hạ tầng như các chương trình đầu tư nghiên cứu phát triển và phúc lợi xã hội; - Dự án dùng vốn ngân sách của địa phương và các dự án hợp tác công tư có nguồn vốn hỗ trợ của ngân sách trung ương trên 30 tỷ won (khoảng 30 triệu USD). Sau khi Bộ Chiến lược và Tài chính thẩm định, Báo cáo nghiên cứu khả thi các dự án nêu trên sẽ được trình ra Quốc hội Hàn Quốc xem xét, quyết định. Ở Vương quốc Anh, các dự án đường bộ trị giá trên 500 triệu Bảng Anh (tương đương 16.500 tỷ đồng) cần được Bộ Tài chính phê duyệt công khai, trong khi mức độ tham gia của Bộ Tài chính vào quá trình rà soát thẩm định các dự án giao thông khác còn phụ thuộc vào quy mô và sự phức tạp của dự án. Ở Ailen và Vương quốc Anh, các dự án cơ sở hạ tầng lớn là đối tượng điều trần công khai trước khi kết thúc giai đoạn thẩm định. Ở Chi-lê, việc thẩm định dự án được thực hiện bởi Bộ lập kế hoạch dự án chứ không phải Bộ cấp tiền cho dự án. Về điều chỉnh dự án Một số nước có hệ thống quản lý đầu tư vốn nhà nước tương đối hiệu quả như Chilê, Ai-len, Hàn Quốc và Vương quốc Anh đều áp dụng cơ chế cụ thể để xúc tiến rà soát thực hiện dự án nếu có sự thay đổi cơ bản về chi phí, tiến độ, và lợi nhuận ước tính của dự án. Ví dụ ở Hàn Quốc, các dự án tự động được thẩm định lại nếu chi phí thực tế tăng thêm trên 20%; ở Chile, nếu giá bỏ thầu thấp nhất cao hơn giá dự toán từ 10% trở lên, dự án đó sẽ bị thẩm định lại. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 67 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Về ủy thác đầu tư Ở Trung Quốc, doanh nghiệp nhà nước không có cơ quan quản lý nhà nước cấp trên, được toàn quyền quyết định về tổ chức, nhân sự, hành chính và hoạt động sản xuất kinh doanh theo quy định của pháp luật. Các cơ quan quản lý nhà nước ở các cấp không trực tiếp quản lý các tổ chức sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ. Phần tài sản, cổ phần của nhà nước ở các doanh nghiệp được quản lý theo quy định của pháp luật và do cơ quan quản lý công sản ở các cấp chịu trách nhiệm quản lý. Nói chung, các doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có cổ phần của nhà nước và các doanh nghiệp không có cổ phần của nhà nước đều có quyền lợi, nghĩa vụ, trách nhiệm và cơ hội tiếp cận các nguồn lực, sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ như nhau. Trên cơ sở nền tảng là Nhà nước không trực tiếp quản lý các tổ chức sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ nên toàn bộ các khối lượng công việc chính thực hiện theo hình thức ủy thác đầu tư bằng các hợp đồng ủy thác theo quy định pháp luật. Ví dụ: Việc lập báo cáo khả thi, thẩm định báo cáo khả thi, đấu thầu chọn nhà thầu; thực hiện đầu tư toàn bộ dự án hoặc từng hạng mục công trình có tính chất độc lập của dự án. Việc lựa chọn các tổ chức để ủy thác đầu tư được thực hiện thông qua đấu thầu theo quy định của Luật Mua sắm chính phủ, Luật Đấu thầu. Các trung tâm mua sắm chính phủ tổ chức đấu thầu, chọn ra các nhà thầu để ủy thác đầu tư theo quy định của pháp luật. Các Trung tân mua sắm Chính phủ là các tổ chức sự nghiệp được hình thành từ tổ chức mua sắm Chính phủ của Bộ Tài chính và các Sở Tài chính của các tỉnh. Kinh phí hoạt động của các trung tâm này được trang trải bằng nghiệm thu từ tỷ lệ phần trăm giá trị của các gói thầu do trung tâm đã tổ chức đấu thầu theo quy định của pháp luật. Trung Quốc có đội ngũ các doanh nghiệp làm dịch vụ tổ chức đấu thầu mua sắm cho các cơ quan nhà nước, các doanh nghiệp khác với trình độ khá chuyên nghiệp. Việc áp dụng rộng rãi hình thức ủy thác đầu tư đã góp phần làm giảm lãng phí, thất thoát trong đầu tư công, nâng cao hiệu quả đầu tư, chất lượng các công trình đầu tư. Về giám sát, kiểm tra, đánh giá đầu tư: Tại Vương quốc Anh, Hàn Quốc, Chi-lê, Ai-len…, việc kiểm tra, đánh giá hoàn thành dự án được thực hiện thông qua chính sách hậu kiểm. Ở Chi-lê và Hàn Quốc, quan chức thường giữ vai trò lớn trong việc kiểm tra tài sản hoàn thành so với kế hoạch dự án. Tại Ai-len và Vương quốc Anh, đánh giá hoàn thành dự án là đánh giá tác động của dự án đầu tư dựa trên kết quả đầu ra. Tại bốn quốc gia này, các dự án đầu tư đều phải được kiểm toán. Riêng Ai-len và Vương quốc Anh, cơ chế rà soát đặc biệt được thực hiện nhằm phát hiện những nhân tố mang tính hệ thống ảnh hưởng tới chi phí và chất lượng của dự án. Ở Trung Quốc, việc tổ chức giám sát các dự án đầu tư vốn nhà nước được thực hiện thông qua nhiều cấp, nhiều vòng giám sát khác nhau. Mục đích giám sát đầu tư của cơ GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 68 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện quan Chính phủ là đảm bảo đầu tư đúng mục đích, đúng dự án, đúng quy định và có hiệu quả. Cơ quan có dự án phải bố trí người thực hiện giám sát dự án thường xuyên theo quy định pháp luật. Ủy ban phát triển và cải cách từng cấp chịu trách nhiệm tổ chức giám sát các dự án đầu tư thuộc phạm vi quản lý của cấp mình, có bộ phận giám sát đầu tư riêng. Khi cần thiết có thể thành lập tổ đặc nhiệm để thực hiện giám sát trực tiếp tại nơi thực hiện dự án. Ủy ban phát triển và Cải cách thành lập và chủ trì các tổ giám sát đầu tư liên ngành với sự tham gia của các cơ quan tài chính, chống tham nhũng, quản lý chuyên ngành cùng cấp và các cơ quan, địa phương có liên quan.  Như vậy, trong quá trình phát triển, các nước đều không ngừng nghiên cứu hoàn thiện cơ sở luật pháp, chính sách về sử dụng vốn nhà nước đáp ứng yêu cầu quản lý sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này phù hợp với hoàn cảnh trong từng giai đoạn phát triển. Kinh nghiệm nước ngoài cho thấy, đối với các nước đang phát triển như Việt Nam, cần thiết phải có một văn bản pháp lý đủ mạnh để quản lý quá trình đầu tư vốn nhà nước một cách toàn diện và hiệu quả, vì việc sử dụng vốn Nhà nước, nhất là nguồn vốn ngân sách chi đầu tư phát triển của Việt Nam chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng cân đối ngân sách nhà nước hiện nay. 3.3 Một số kiến nghị nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật trong đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc hiện nay Để nâng cao hiệu quả đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước trong thời gian tới, cần quán triệt một số nguyên tắc, cụ thể như sau: Thứ nhất, phối hợp bố trí vốn đầu tư vốn nhà nước trên cơ sở quy hoạch đầu tư công được xây dựng bảo đảm chất lượng cao và ổn định. Một mặt, cần coi trọng nâng cao chất lượng và giữ ổn định các quy hoạch đầu tư phát triển các loại được lập cả ở cấp quốc gia, ngành, cũng như địa phương, coi đây như một căn cứ chủ yếu định hướng đầu tư công, hạn chế và tiến tới không đầu tư công ngồi quy hoạch, phá vỡ quy hoạch hay bất chấp quy hoạch. Mặt khác, sự điều chỉnh và hoàn thiện các quy hoạch đầu tư đã lập cũng là cần thiết, cần được tiến hành nghiêm túc, có căn cứ xác đáng, có quy trình và thời gian nhằm hạn chế thấp nhất những thiệt hại cho các bên liên quan. Thứ hai, cần ban hành bộ chỉ số đánh giá tính hiệu quả. Hiện nay, ngân sách nhà nước ngày càng eo hẹp so với nhu cầu của các ngành, các địa phương. Vì vậy, việc cần làm ngay là đảm bảo từng khoản ngân sách chi ra phải đem lại hiệu quả cao nhất. Để đánh giá được hiệu quả, chúng ta cần có bộ chỉ số đánh giá việc đầu tư hạ tầng của từng địa phương. Hiện nay, chỉ số ICOR thường được dùng để đánh giá hiệu quả đầu tư vốn của các thành phần kinh tế. Nhưng, để chính xác hơn, chúng ta có thể xây dựng một bộ chỉ số tổng hợp, gồm: chỉ số ICOR dùng để đánh giá hiệu quả vốn đầu tư; chỉ số PCI đánh giá năng lực cạnh tranh cấp tỉnh; chỉ số đo sự hài lòng của người dân đối với các dự GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 69 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện án xã hội; chỉ số phát triển con người (HDI); tốc độ tăng trưởng; chỉ số giảm nghèo, thất nghiệp và nhiều chỉ số khác. Qua các chỉ số này, có thể thấy được toàn diện hơn hiệu quả sử dụng vốn ngân sách của từng ngành, địa phương. Từ đó, các ngành, địa phương có trách nhiệm phấn đấu để sử dụng nguồn ngân sách có hiệu quả nhất. Đánh giá chuẩn xác là cơ sở thực tế để phân bổ ngân sách hiệu quả hơn. Thứ ba, tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra. Kiểm toán Nhà nước và các cơ quan thanh tra, kiểm tra tài chính cần tăng cường công tác chuyên môn nghiệp vụ để thẩm định, đối chiếu, so sánh, phát hiện và ngăn chặn kịp thời các hành vi vi phạm pháp luật. Xử phạt thật nghiêm các trường hợp chi sai mục đích, không đúng khối lượng, đơn giá, không đúng tiêu chuẩn định mức, vượt dự toán lớn. Phải kiên quyết đình lại những dự án không hiệu quả, không bố trí vốn những dự án không đủ thủ tục đầu tư, không phê duyệt dự án nếu không xác định được nguồn vốn thực hiện cho việc đầu tư mới… Thứ tư, phối hợp tuân thủ các quy chuẩn về thủ tục và quy trình đầu tư, thực hiện đấu thầu thực chất và rộng rãi cho mọi thành phần kinh tế với các nguồn đầu tư công, tăng cường giám sát, phản biện và kiểm tra, tố giác, xử lý kịp thời và nghiêm khắc các vi phạm đầu tư công bằng các công cụ chế tài về tài chính và hành chính. Thứ năm, giảm chồng chéo giữa các văn bản luật. Bảo đảm tính đồng bộ, thống nhất, tránh trùng lắp giữa các văn bản liên quan; khắc phục các tồn tại, khiếm khuyết trong hệ thống các văn bản; rà soát, bãi bỏ các quy định không còn phù hợp. Cụ thể hóa tối đa các quy định liên quan nhằm tạo căn cứ pháp lý đầy đủ cho tổ chức thực hiện, tránh vận dụng tùy tiện gây thiệt hại cho ngân sách nhà nước. Về tổng thể, cần giảm quy mô đầu tư và đầu tư vốn nhà nước cho phù hợp với khả năng của nền kinh tế, từ bỏ mô hình tăng trưởng “nóng”, dựa chủ yếu vào tăng vốn đầu tư và gia công sản xuất, chuyển sang mô hình phát triển theo chiều sâu. Tái cơ cấu thu, chi ngân sách, thay đổi cơ cấu chi tiêu ngân sách theo hướng giảm bớt chức năng “nhà nước kinh doanh”. Đổi mới phân bổ đầu tư công, gắn với tài chính công, và tái cấu trúc nền kinh tế bắt đầu từ chính sách tài khóa. Điều quan trọng nhất là kỷ luật tài khóa và việc nâng cao chất lượng công tác quy hoạch trên cơ sở tôn trọng tính tự phát triển của địa phương, nhưng cũng cần hướng về sự phát triển tổng thể nền kinh tế, tăng cường hơn vai trò tổng cân đối chung của Chính phủ. Thực tế nêu trên cho thấy để thực hiện tái cơ cấu đầu tư vốn nhà nước, trước hết cần hoàn thiện, đồng bộ hóa khung pháp luật và tăng cường pháp chế xã hội chủ nghĩa. Cần sớm ban hành Luật Ðầu tư công (đã yêu cầu ban hành từ vài năm nay nhưng chưa soạn thảo được). Ðặc biệt là các văn bản hướng dẫn thi hành các sắc luật đó cần ban hành kịp thời, đồng bộ hơn để bảo đảm tính minh bạch, nghiêm túc trong tổ chức thực hiện, góp phần chặn đứng nạn tham nhũng, lãng phí trong đầu tư phát triển. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 70 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Với khung pháp lý chuẩn mực, hoàn thiện và tiên tiến, với quy trình tổ chức thực hiện tốt, quá trình tái cơ cấu đầu tư công sẽ sớm đạt kết quả mới theo định hướng Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 2011-2020, phát huy vai trò dẫn dắt, lan tỏa, nâng cao hiệu quả đầu tư của cả nước để đạt được mục tiêu đến năm 2020 nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp theo hướng hiện đại. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 71 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện KẾT LUẬN Trong tiến trình xây dựng nền kinh tế thị trương định hướng xã hội chủ nghĩa ở nước ta, đầu tư từ nguồn vốn nhà nước đã tạo nên thành phần kinh tế nhà nước. Thành phần này đóng vai trò chủ đạo trong nền kinh tế, qua đó phản ánh vai trò của đầu tư-kinh doanh nguồn vốn nhà nước, có ý nghĩa quyết định để thực hiện tốt chủ trương, chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước. Ở nước ta đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước là động lực chủ chốt cho sự tăng trưởng và phát triển của quốc gia, dựng nên cơ sở hạ tầng xã hội, hỗ trợ hoạt động của tất cả các thành phần kinh tế, là một trong những chi tiêu quan trọng nhất của Chính phủ, với mục đích tạo ra lợi ích trong tương lai, đầu tư vốn nhà nước thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng đầu tư, chi tiêu của xã hội. Trước đây, hoạt động kinh tế của khu vực nhà nước chưa thật sự mang lại hiệu quả, chưa xứng tầm với vai trò chủ đạo của nền kinh tế. Cho đến tháng 11/2005, khung pháp lí về hoạt động đầu tư và kinh doanh bằng nguồn vốn nhà nước được quy định cụ thể trong Luật đầu tư. Sự kiện đó đánh mốc sự thay đổi trong đầu tư, sử dụng và quản lí có hiệu quả nguồn vốn nhà nước. Bên cạnh đó, sự ra đời của SCIC cũng đã tạo ra những thay đổi tích cực. Mặc dù thực tế là vẫn còn nhiều mặt hạn chế, tuy nhiên những thành tựu mà SCIC đạt được đã ít nhiều mang lại sự khả quan trong quá trình đổi mới phương thức quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp gắn với đẩy mạnh sắp xếp, nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh của doanh nghiệp nhà nước; tách bạch chức năng quản lý nhà nước của các bộ, ngành chủ quản với vai trò đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước. Hoàn thiện hơn nữa khung pháp lí cho hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước đang là yêu cầu cấp thiết hiện nay, nhằm thúc đẩy phát huy vai trò của đầu tư kinh doanh vốn nhà nước, góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế-xã hội, nâng cao vị thế của Việt Nam trên trường quốc tế. GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 72 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục văn bản quy phạm pháp luật: 1. Luật Doanh nghiệp năm 2005 (sửa đổi, bổ sung năm 2009) 2. Luật Doanh nghiệp nhà nước 2003 3. Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam năm 1996 (sửa đổi, bổ sung năm 2000) 4. Luật Khuyến khích đầu tư trong nước năm 1998 5. Luật Đầu tư năm 2005 6. Luật Đấu thầu năm 2005 7. Luật Xây dựng năm 2005 8. Luật Ngân sách nhà nước năm 2012 9. Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 7 năm 1999 về Tổ chức và hoạt động của Quỹ hỗ trợ phát triển 10. Nghị định số 60/2003/NĐ-CP ngày 06 tháng 6 năm 2003 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật Ngân sách nhà nước. 11. Nghị định 31/2005/NĐ-CP ngày 11 tháng 03 năm 2005 quy định về sản xuất và cung ứng sản phẩm, dịch vụ công ích 12. Nghị định số 108/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 09 năm 2006 của Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư 13. Nghị định số 116/2008/NĐ-CP của Chính phủ ngày 14 tháng 11 năm 2008 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Kế hoạch và Đầu tư 14. Nghị định số 118/2008/NĐ-CP ngày 27 tháng 11 năm 2008, Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Bộ Tài chính, quy định trách nhiệm quản lí hoạt động liên quan đến đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước, bao gồm cả khoản vốn thuộc ngân sách nhà nước và khoản vốn do nhà nước quản lí 15. Nghị định số 66/2011/NĐ-CP ngày 01 tháng 08 năm 2011 quy định việc áp dụng Luật cán bộ, công chức đối với các chức danh lãnh đạo, quản lý công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước làm chủ sở hữu và người được cử làm đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp có vốn góp của nhà nước 16. Nghị định 99/2012/NĐ-CP ngày 15 tháng 11 năm 2012 về phân công, phân cấp thực hiện các quyền, trách nhiệm, nghĩa vụ của chủ sở hữu nhà nước đối với doanh nghiệp nhà nước và vốn Nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp 17. Nghị định số 71/2013/NĐ-CP ngày 11 tháng 07 năm 2013 về đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp và quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 73 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện 18. Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19 tháng 05 năm 2006 về việc thành lập Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) trên cơ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ Hỗ trợ phát triển 19. Quyết định 2086/QĐ-TTg ngày 27 tháng 12 năm 2012 về việc giao kế hoạch vốn trái phiếu chính phủ năm 2013 20. Thông tư số 231/2012/TT-BTC ngày 28 tháng 12 năm 2012 của Bộ Tài chính, quy định về quản lý, thanh toán, quyết toán vốn đầu tư đối với các dự án đầu tư sử dụng nguồn vốn trái phiếu Chính phủ giai đoạn 2012-2015 Danh mục tài liệu sách, báo và trang thông tin điện tử: 1. Trường Đại học kinh tế quốc dân, Giáo trinh kinh tế đầu tư, Nxb Thống kê Hà Nội. năm 2003 2. http://google.com.vn/ 3. http://noichinh.vn/ho-so-tu-lieu/201310/thuc-trang-dau-tu-su-dung-von-nha-nuoc292542/ 4. http://tuoitre.vn/Pages/Printview.aspx?ArticleID=536871 5. http://noichinh.vn/ho-so-tu-lieu/201310/kinh-nghiem-quan-ly-dau-tu-cong-cuamot-so-quoc-gia-tren-the-gioi-292530/ 6. http://batdongsan.vietnamnet.vn/fms/thoi-su-moi-nong/68827/-nong--trong-tuan-scic-dem-ngan-ty-gui-ngan-hang.html 7. http://m.nguoiduatin.vn/viet-nam-lang-phi-444-nghin-ty-dong-trong-10-nam-quaa108234.html 8. http://www.nhandan.com.vn/mobile/_mobile_kinhte/_mobile_tintuc/item/1112102 .html GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 74 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước. Thực trạng và giải pháp hoàn thiện GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 75 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng [...]... tháng 6 năm 2005 về việc thành lập Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 33 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước với nhiều công ty thành viên là công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước; theo quy định tại Điều 60, Luật Doanh nghiệp nhà nước 2003 thì... SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện CHƢƠNG 2 QUY CHẾ PHÁP LÍ ĐIỀU CHỈNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ VÀ KINH DOANH VỐN NHÀ NƢỚC HIỆN NAY 2.1 Những qui định cơ bản của pháp luật hiện hành về hoạt động đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc 2.1.1 Chủ thể thực hiện nhiệm vụ quản lí, chủ thể đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Xuất phát từ nguồn... đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc 1.2.1 Đặc điểm về chủ thể của đầu tƣ và kinh doanh vốn Nhà nƣớc Trong hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước thì Nhà nước là chủ thể bỏ vốn đầu tư, kinh doanh Nhà nước có thể đầu tư toàn bộ vốn hoặc chỉ đầu tư một phần vốn cùng các chủ đầu tư khác để thực hiện các dự án đầu tư Là chủ thể đặc biệt trong xã hội, Nhà nước không trực tiếp thực hiện vai trò của chủ đầu. .. đầu tư mà hoạt động đầu tư của Nhà nước được thực hiện hiện thông qua các cơ quan chức năng Do không trực tiếp thực hiện (8) Giáo trình Luật đầu tư, Nhà xuất bản Công an nhân dân GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 12 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện đầu tư, kinh doanh, sự giám sát về quá trình đầu tư kinh doanh và thu hồi vốn đầu. .. hay thực hiện định hướng chính sách phát triển kinh tế vĩ mô, cần phải được thực hiện bởi Nhà nước Theo quy định của Luật đầu tư 2005, phương thức đầu tư kinh doanh vốn nhà nước bao gồm: o Đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước vào tổ chức kinh tế o Đầu tư của Nhà nước vào hoạt động công ích o Đầu tư bằng vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước 2.1.3.1 Đầu tƣ, kinh doanh vốn nhà nƣớc vào tổ chức kinh. .. 1, Luật Đấu thầu 2005 GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 21 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện Tính khép kín cục bộ trong đầu tư kinh doanh vốn nhà nước đã cản trở các chủ thể thuộc các thành phần kinh tế khác tham gia đầu tư để, hạn chế đầu tư hiệu quả, góp phần tăng trưởng kinh tế Vì vậy, sử dụng vốn nhà nước đầu tư trên cơ sở pháp. .. tiếp kinh doanh nguồn vốn do nhà nước quản lí Trong trường hợp này, Nhà nước sẽ đầu tư, kinh doanh nguồn vốn của mình dưới hai hình thức: (24) Quyết đị nh 151/2005/QĐ-TTg ngày 20 tháng 6 năm 2005 về việc thành lập Tổng công ty Đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 35 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện. .. 151/2006/NĐ-CP Về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước GVHD: Phạm Mai Phƣơng - 16 - SVTH: Trần Thị Tiểu Phụng Tìm hiểu pháp luật về đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước Thực trạng và giải pháp hoàn thiện vốn nhà nước bao gồm vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước” thì đây cũng có thể được coi là nguồn vốn đầu tư khác thuộc ngân sách nhà nước Xét về nguồn gốc, rõ ràng phần vốn này được... thống pháp luật nước ta đã phải hoàn thiện rất nhiều, nhiều bộ luật đã ra đời để phục vụ cho mục đích trên, trong đó có Luật Đầu tư 2005 Lần đầu tiên khái niệm vốn nhà nước được quy định rõ ràng trong luật, hơn nữa Luật Đầu tư 2005 đã dành hẳn một chương để quy định về đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước Luật Đầu tư 2005 được xem như một nền tảng về mặt pháp lí cho hoạt động đầu tư và kinh doanh vốn nhà. .. chính và cơ quan quản lí ngành, lĩnh vực đầu tư thực hiện việc quản lí hoạt động đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước; Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước thực hiện kinh doanh vốn nhà nước Việc không trực tiếp thực hiện đầu tư, kinh doanh cũng như giám sát của Nhà nước đã lí giải nguy cơ thất thoát, sử dụng không đúng mục đích của việc đầu tư và sự đa dạng tư ng đối của các chủ thể thay mặt nhà