Hoạt động Công bố thông tin phục vụ công tác quan hệ Nhà đầu tư và Đề xuất thực hiện tại Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam Trần Trúc Quỳnh Đại học Quốc gia Hà Nội Ngành: Quản trị kinh doanh; Mã số: 60 34 05 Người hướng dẫn: TS. Trần Đoàn Kim Năm bảo vệ: 2012 Abstract: Nghiên cứu lý thuyết và thông lệ hoạt động Công bố thông tin và Quan hệ Nhà đầu tư trên thế giới; đồng thời thông qua khảo sát và phỏng vấn các cổ đông của BIDV về độ hài lòng của hoạt động Công bố thông tin từ khi BIDV chính thức trở thành Công ty đại chúng. Chỉ ra thực trạng của hoạt động công bố thông tin tại BIDV, từ đó đưa ra các kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác Quan hệ Nhà đầu tư tại BIDV nhằm tăng giá trị vô hình của ngân hàng và thu hút thêm các Nhà đầu tư tiềm năng trong quá trình chuẩn bị niêm yết cổ phiếu của BIDV trên thị trường giao dịch chứng khoán và tìm kiếm đối tác đầu tư chiến lược nước ngoài trong thời gian sắp tới. Keywords: Quản trị kinh doanh; Ngân hàng; Công bố thông tin; Nhà đầu tư Content vi TABLE OF CONTENT ACKNOWLEDGEMENTS i ABSTRACT ii TÓM TẮT iv TABLE OF CONTENT vi LIST OF TABLE ix LIST OF FIGURES x INTRODUCTION 1 1. Research methodology 1 2. Significant 5 3. Delimitation 5 4. Disseminations 5 5. Follow-up 5 6. Thesis structure 7 CHAPTER 1: LITERATURE REVIEW 8 1.1 Definition Investor Relations 8 1.1.1 Definition 8 1.1.2 Function of Investor Relations 9 1.1.3 The correlation between IR (Investor relations) and PR (Public relations) 12 1.2 Definition of disclosure 13 1.2.1 Definition 13 1.2.2 Roles of disclosure on stock market 15 vii 1.3 Principle of disclosure 19 1.3.1 Accuracy, fidelity and sufficiency 20 1.3.2 Disclosing information promptly and regularly 21 1.3.3 Regulation Fair Disclosure (Reg FD) 22 1.4 An overview of disclosure on Vietnam’s stock market 23 1.4.1 Disclosure reality 23 1.4.2 The causes of violations 26 1.5 The case of disclosure activity at China Construction Bank 28 1.5.1 Overview of China Construction Bank 28 1.5.2 Empirical case of disclosure activities at China Construction Bank 29 CHAPTER 2: AN OVERVIEWOF DISCLOSURE ON BIDV 33 2.1 About BIDV 33 2.1.1 Overview of BIDV 33 2.1.2 The process of formation and development 34 2.1.3 Organization Structure 36 2.2 Position of BIDV in the financial market 39 2.2.1 The leading bank in project and enterprise financing 39 2.2.2 Retail banking - Multichannel and modern distribution network 41 2.2.3 Expansion of international investment and being a reliable counterpartner of international financial institutions 42 2.2.4 The leading bank in transparency and quality management 42 2.2.5 The first bank in implementing the policies of the Party and the Government, and the social security tasks 43 2.3 Disclosure of information at BIDV 44 viii 2.4 Assessment on disclosure activities at BIDV 46 2.4.1 Description of the Research process 46 2.4.2 Research findings 49 2.4.3 Depth interview result 60 CHAPTER3: RECOMMENDATIONS AND ACTION PLANS TO IMPROVE DISCLOSURE ACTIVITY AT BIDV 63 3.1 Recommendations to improve disclosure activity at BIDV 63 3.1.1 Developing Investor Relations Department 63 3.1.2 Setting up Information Policy of BIDV 65 3.1.3 Standardizing the internal disclosure process 65 3.1.4 Building database and processing false information 67 3.1.5 Utilizing the role of spokesperson 69 3.1.6 Building website for investors (IR portal) 69 CONCLUSION 76 REFERENCES 77 APPENDICES 79 77 REFERENCES BOOKS AND ARTICLES 1. NIRI, Definition of Investor Relations, National Investor Relation Institutee (NIRI), view 24 th Dec 2012 <htto:// www.niri.org> 2. Marston,C. and Straker,M.(2003), Investor Relations: a European survey, Corporate Communications: An International Journal, p.82-93 3. Rao, H. and Sivakumat,K.(2009), Institutional sources of boundary spanning structures: the establishment of investor relations department in the Fortune 500 industrials, Organization Science, p.27-32 4. Anne Guimard (2008), Investor Relations: Principles and International Best Practives of Financial Communication, p.66-71 5. David Well (2002), The Benefits and Costs of Transparency: A Model of Disclosure Based Regulation, p. 34-44 6. Yin, R.R (2007), Case study of research in London, Safe Publications,Inc. 7. Hamid,F.Z.A.(2005), Transparency and Disclosure: Overview of Methodology and Study Results – United State, p.98-100 8. Botosan, C,A and Plumplee, M.A. (2002) A Re-examination of Disclosure Level and the Expected Cost of Equity Capital, Journal of Accounting Research,p.21-42 9. Dolphin, R.R. (2004), The strategic role of investor relations, Corporate Communications, An International Journal, p.25-42 10. Hype,K.F. (2009), Recorgnizing deductive process in qualitative research, Qualititive Market Research, An International Journal, p.82-89 11. Ghauri,P. and Gronhaug,K. (2006), Research method in business studies, Prentice Hall, Pearson Education. 78 12. Christian Leuz and Peter Wysocki (3/2008), Economic Consequences of Financial Reporting and Disclosure Regulation: A Review and Suggestion for Future Research. 13. Yerevan (2006), International Finance Corporate, Public disclosure and transparency, p.67-87. 14. Joseph F.Brazel,Thesis “Using Non-financial Measures to Assess Fraud Risk”, North Carolna State University, December 2006. 15. David Hirshleifer, Siew Hong Teoh, “Limited attention, information disclosure, and financial reporting”, Fisher College of Business, The Ohio State University, Columbus USA. 16. Eurolandcom (2011), Attrac Investors, the brochure was issued by Euroland 17. Pham Ngoc Diep, WEBSITE 1. China Construction Bank (CCN, Investor Relations, www.ccb.com 2. BIDV Insurance Company (BIC), www.bic.com.vn 3. State Securities Commision of Vietnam, www.ssc.gov.vn 4. Ho chi minh Stock Exchange, www.hsx.vn 5. Hanoi Stock Exchange, www.hnx LEGISLATION 1. Circular 52/2012/TT-BC issued on 5 th April 2012 by Ministry of Finance 2. Law on Credit Institutions No. 47/2010/QH12 passed by the National Congress on 16/06/2010; 3. Commercial Law, 2005 – Law No.36-2005-QaH11, the National Assembly . Hoạt động Công bố thông tin phục vụ công tác quan hệ Nhà đầu tư và Đề xuất thực hiện tại Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam Trần Trúc Quỳnh . thuyết và thông lệ hoạt động Công bố thông tin và Quan hệ Nhà đầu tư trên thế giới; đồng thời thông qua khảo sát và phỏng vấn các cổ đông của BIDV về độ hài lòng của hoạt động Công bố thông tin. thức trở thành Công ty đại chúng. Chỉ ra thực trạng của hoạt động công bố thông tin tại BIDV, từ đó đưa ra các kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác Quan hệ Nhà đầu tư tại BIDV nhằm tăng