cấu trúc tổ chức hoạt động của ngân hàng nhà nước việt nam và cục dự trữ liên bang hoa kỳ

Trang /27 ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ- LUẬT    TÊN ĐỀ TÀI: CẤU TRÚC, TỔ CHỨC, HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM VÀ CỤC DỮ TRỮ LIÊN BANG HOA KỲ(FED) GVHD: Nhóm sinh viên thực đề tài: k12401_nhóm Lê Tuấn Anh K124010002 Đỗ Thị Bình K124010005 Lê Thị Quỳnh Chi K124010010 Nguyễn Thị Kim Hiếu K124010029 Nguyễn Hữu Hiệp K124012205  TP Hồ Chí Minh, ngày 17 tháng năm 2014 Trang /27 Mục lục Trang /27 u Như ta biết, kỷ 20, mở bước ngoặt lớn lịch sử hình thành ngân hàng trung ương Năm 1920, Hội nghị Tài Tiền tệ quốc tế lần tổ chức Brussels, nhấn mạnh quốc chưa có ngân hàng trung ương giống ngân hàng Anh BDF nên sớm có ngân hàng thế, ngân hàng trung ương thực tốt nhiệm vụ quản lí dự trữ quốc gia, cung ứng điều tiết tiền tệ, mà tạo nhiều thuận lợi quan hệ quốc tế thương mại, hợp tác kinh tế Ngày nay, tất quốc gia giới có ngân hàng trung ương Phương thức tổ chức hoạt động ngân hàng trung ương khác so sánh ngân hàng trung ương với ngân hàng trung ương khác đặc điểm tổ chức mức độ phát triển kinh tế quốc gia Trong giai đoạn phát triển mình, kinh tế thường địi hỏi cấu tổ chức hoạt động thích hợp thiết chế có liên quan để phục vụ cho ngân hàng trung ương, tổ chức quyền quy luật kinh tế Đây nguyên nhân giải thích có ngân hàng trung ương nhỏ với phạm vi hoạt động thu hẹp đơn giản, có ngân hàng trung ương đầy quyền lực với hoạt động quản lí tinh vi, phức tạp, phạm vi ảnh hưởng công việc lan tỏa toàn giới Ngân hàng trung ương Mỹ, Ngân hàng trung ương Anh, Ngân hàng trung ương Nhật Bản…, mà hoạt động ngân hàng trung ương nước nói giải thích nghệ thuật ngân hàng trung ương, chẳng nghi ngờ cho nhận định ngân hàng nước phát triển phát triển ngân hàng nước có kinh tế chậm phát triển Việt Nam, Lào, Camphuchia…Tuy nhiên, tất ngân hàng trung ương giống số nguyên tắc tổ chức hoạt động ngân hàng trung ương, giúp Chính phủ điều hành kinh tế thông qua định chế tài chính, sách tiền tệ lãi suất Người ta nhận định FED mơ hình học tham khảo tốt cho NHTW Việt Nam ( tức ngân hàng nhà nước Việt Nam), FED lại học tốt nhất, thơng qua tiểu luận để tìm hiểu cấu trúc, tổ chức, hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam FED Hoa Kỳ (FED) Trang /27 CHƯƠNG 1: Cấu trúc, tổ chức, hoạt động Ngân hàng nhà nước Việt Nam (NHNN) 1.1 Lịch sử: Trong thời kì Đơng Dương thuộc Pháp, quyền thực dân Pháp quản lí phát hành tiền thơng quan Ngân hàng Đơng Dương, thời kì đóng vai trị ngân hàng trung ương ngân hàng thương mại khu vực Đông Dương thuộc Pháp Sau cách mạng tháng 8, quyền Việt Nam Dân chủ Cộng hòa bước xây dựng tài tiền tệ độc lập Ngày tháng năm 1951, chủ tịch Hồ Chí Minh sắc lệnh 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam với nhiệm vụ phát hành giấy bạc, quản lí kho bạc, thực sách tín dụng để phát triển sản xuất, phối hợp mậu dịch để quản lí tiền tệ đấu tranh tiền tệ với thực dân Pháp Ngày 21 tháng năm 1960, đổi tên thành Ngân hàng nhà nước Việt Nam 1.2 Vị trí: Ngân hàng nhà nước Việt Nam (NHNN) quan ngang Chính phủ, ngân hàng trung ương nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Ngân hàng nhà nước pháp nhân, có vốn pháp định thuộc sơ hữu nhà nước, có trụ sở thủ Hà Nội NHNN có chức sau đây: thực chức quản lí Nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng, phát hành tiền, cung cấp dịch vụ ngân hàng cho tổ chức tín dụng làm dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ 1.3 Tổ chức: Ngân hàng nhà nước tổ chức thành hệ thống tập trung, thống nhất, gồm máy điều hành đơn vị hoạt động nghiệp vụ trụ sở chính, chi nhánh tỉnh thành phố trực thuộc Trung ương, văn phòng đại diện nước Cơ cấu tổ chức NHNN Chính phủ qui định Trang /27 Cơ cấu, tổ chức, nhiệm vụ, quyền hạn đơn vị thuộc NHNN Thống đốc NHNN quy định, trừ qui định khoản Điều 49 Luật NHNN Thống đốc NHNN định thành lập, chấm dứt hoạt động chi nhánh văn phòng đại diện, ban, hội đồng tư vấn vấn đề liên quan đến chức năng, nhiệm vụ NHNN; định thành lập, chấm dứt hoạt động theo thẩm quyền đơn vị trực thuộc NHNN hoạt động lĩnh vực đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng, nghiên cứu thơng tin, lí luận khoa học ngân hàng, cung cấp dịch vụ liên quan đến hoạt động kho quỹ, dịch vụ công nghệ tin học ngân hàng tốn, dịch vụ thơng tin tín dụng Thống đốc NHNN người chịu trách nhiệm lãnh đạo điều hành NHNN Giúp việc cho Thống đốc NHNN có Phó Thống đốc giám đốc chi nhánh NHNN tỉnh thành phố trực thuộc trung ương 1.4 Cấu trúc: Về cấu tổ chức, theo Nghị định 156/2013/NĐ-CP, Ngân hàng Nhà nước có 27 đơn vị trực thuộc, 20 đơn vị giúp Thống đốc Ngân hàng Nhà nước thực chức quản lý nhà nước chức Ngân hàng trung ương, đơn vị tổ chức nghiệp Trang /27 Hình 1: Sơ đồ tổ chức NHNNVN.(Nguồn: NHNNVN) Trên sở Nghị định 156/2013/NĐ-CP, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước, sau: Vụ Chính sách tiền tệ: Tham mưu, giúp Thống đốc xây dựng sách tiền tệ Quốc gia sử dụng cơng cụ sách tiền tệ theo quy định pháp luật Vụ Quản lý ngoại hối: Tham mưu, giúp Thống đốc thực chức quản lý Nhà nước ngoại hối hoạt động ngoại hối theo quy định pháp luật Vụ Thanh toán: Tham mưu, giúp Thống đốc thực quản lý Nhà nước lĩnh vực toán kinh tế quốc dân theo quy định pháp luật Vụ Tín dụng ngành kinh tế: Tham mưu, giúp Thống đốc thực quản lý Nhà nước lĩnh vực tín dụng ngân hàng điều hành thị trường tiền tệ theo quy định pháp luật Vụ Dự báo thống kê tiền tệ: Tham mưu, giúp Thống đốc thực công tác dự báo, thống kê tiền tệ theo quy định pháp luật Trang /27 Vụ Hợp tác quốc tế: Tham mưu, giúp Thống đốc thực chức quản lý Nhà nước hợp tác hội nhập quốc tế thuộc phạm vi quản lý NHNN theo quy định pháp luật Vụ Ổn định tiền tệ - tài chính: Tham mưu, giúp Thống đốc hoạt động, phân tích, đánh giá, thực thi sách an tồn vĩ mơ hệ thống tài biện pháp phịng ngừa rủi ro hệ thống tài Vụ Kiểm toán nội bộ: Tham mưu, giúp Thống đốc thực kiểm toán nội hoạt động đơn vị thuộc NHNN Vụ Pháp chế: Tham mưu, giúp Thống đốc thực quản lý Nhà nước pháp luật tăng cường pháp chế xã hội chủ nghĩa ngành ngân hàng Vụ Tài - Kế tốn: Tham mưu, giúp Thống đốc thực công tác tài chính, kế tốn, đầu tư xây dựng NHNN quản lý Nhà nước kế toán, đầu tư xây dựng ngành Ngân hàng theo quy định pháp luật Vụ Tổ chức cán bộ: Tham mưu, giúp Thống đốc, ban cán Đảng NHNN thực công tác tổ chức, biên chế, quản lý, sử dụng cán bộ, công chức, viên chức; chế độ tiền lương chế độ khác thuộc phạm vi quản lý NHNN theo quy định pháp luật Vụ Thi đua khen thưởng: Tham mưu, giúp Thống đốc quản lý Nhà nước công tác thi đua, khen thưởng ngành Ngân hàng theo quy định pháp luật Văn phòng: Tham mưu, giúp Thống đốc đạo điều hành hoạt động ngân hàng; thực công tác cải cách hành NHNN; quản lý hoạt động thơng tin, tun truyền, báo chí, văn thư, lưu trữ ngành Ngân hàng theo quy định pháp luật; thực cơng tác hành chính, lễ tân, văn thư, lưu trữ trụ sở NHNN Cục Cơng nghệ tin học: Tham mưu, giúp Thống đốc thực nhiệm vụ quản lý Nhà nước chuyên ngành lĩnh vực cơng nghệ tin học phạm vi tồn ngành Ngân hàng Trang /27 Cục Phát hành kho quỹ: Tham mưu, giúp Thống đốc thực chức quản lý Nhà nước chức Ngân hàng Trung ương lĩnh vực phát hành kho quỹ theo quy định pháp luật Cục Quản trị: Giúp Thống đốc quản lý tài sản, tài chính, sở vật chất kỹ thuật, hậu cần, bảo vệ, an ninh trật tự, an toàn quan, chăm lo đời sống, sức khỏe cho cán bộ, công chức, viên chức người lao động thuộc trụ sở NHNN Sở Giao dịch: Tham mưu, giúp Thống đốc thực nghiệp vụ Ngân hàng Trung ương Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng: Cơ quan trực thuộc NHNN thực chức tra hành chính, tra chuyên ngành giám sát chuyên ngành ngân hàng lĩnh vực thuộc phạm vi quản lý Nhà nước NHNN; Tham mưu, giúp Thống đốc quản lý Nhà nước tổ chức tín dụng, tổ chức tài quy mơ nhỏ, hoạt động ngân hàng tổ chức khác; thực phòng, chống rửa tiền theo quy định pháp luật NHNN Chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương: Là đơn vị phụ thuộc NHNN, chịu điều hành lãnh đạo tập trung, thống Thống đốc NHNN; có chức tham mưu, giúp Thống đốc quản lý Nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng địa bàn thực số nghiệp vụ Ngân hàng trung ương theo ủy quyền Thống đốc Văn phòng đại diện Thành phố Hồ Chí Minh: Đơn vị phụ thuộc NHNN, thực nhiệm vụ đại diện theo ủy quyền Thống đốc NHNN Viện Chiến lược ngân hàng: Đơn vị nghiệp Nhà nước trực thuộc NHNN, có chức nghiên cứu xây dựng chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển ngành Ngân hàng; tổ chức nghiên cứu khoa học phát triển công nghệ ngân hàng phục vụ cho yêu cầy quản lý Nhà nước NHNN tiền tệ hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật Trang /27 Trung tâm Thơng tin tín dụng quốc gia Việt Nam: Tổ chức nghiệp Nhà nước thuộc NHNN, có chức thu nhận, xử lý, lưu trữ, phân tích, dự báo thơng tin tín dụng phục vụ cho yêu cấu quản lý Nhà nước NHNN; thực dịch vụ thông tin ngân hàng theo quy định NHNN pháp luật Thời báo ngân hàng: Đơn vị nghiệp Nhà nước thuộc NHNN; quan ngôn luận, diễn đàn xã hội công cụ tuyên truyền, phổ biến đường lối, chủ trương Đảng, sách, pháp luật Nhà nước hoạt động ngành Ngân hàng theo quy định NHNN pháp luật Tạp chí ngân hàng: Đơn vị nghiệp Nhà nước thuộc NHNN; quan ngôn luận diễn đàn lý luận, nghiệp vụ, khoa học cơng nghệ ngân hàng; có chức tuyên truyền, phổ biến đường lối chủ trương Đảng, sách pháp luật Nhà nước, hoạt động ngân hàng thành tựu khoa học, công nghệ ngành Ngân hàng lĩnh vực liên quan theo quy định NHNN pháp luật Trường bồi dưỡng cán ngân hàng: Đơn vị nghiệp có thu thuộc cấu tổ chức NHNN, có chức đào tạo, bồi dưỡng, cập nhật kiến thức, kỹ quản lý Nhà nước chuyên môn nghiệp vụ thuộc lĩnh vực ngân hàng phục vụ yêu cầu phát triển nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức NHNN ngành ngân hàng theo quy hoạch, kế hoạch Thống đốc phê duyệt Trường Đại học ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh: Đào tạo học sinh, sinh viên, học viên nhằm cung cấp nguồn nhân lực chất lượng cao cho ngành ngân hàng, bảo hiểm, doanh nghiệp tổ chức kinh tế - xã hội khác nước giới Học viện Ngân hàng: Đào tạo cán bậc giáo dục chuyên nghiệp, bậc đại học đại học lĩnh vực tiền tệ - tín dụng - ngân hàng số ngành, chuyên ngành khác theo quy định Bộ Giáo dục Đào tạo; tổ chức khoá bồi dưỡng nghiệp vụ công nghệ ngân hàng; tổ chức NCKH công nghệ ngân hàng; thực hợp tác đào tạo NCKH ngân hàng với tổ chức nước theo quy định chung Nhà nước Trang 10 /27 1.5 Hoạt động NHNN NHNN có hoạt động sau: • • • • • • • Thực sách tiền tệ quốc gia Phát hành tiền giấy tiền kim loại Hoạt động tín dụng Mở tài khoản Hoạt động toán gây quỹ Quản lý ngoại hối hoạt động ngoại hối Hoạt động thông tin 1.5.1 Thực sách tiền tệ quốc gia: Một là, chủ trì xây dựng dự án sách tiền tệ quốc gia hàng năm trình phủ kế hoạch cung ứng lượng tiền tệ bổ sung cho lưu thông Hai là, điều hành cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia, thực việc đưa tiền lưu thơng, rút tiền từ lưu thơng theo tín hiệu thị trường phạm vi lượng tiền cung ứng phủ phê duyệt Ba là, báo cáo phủ quốc hội kết thực sách tiền tệ quốc gia 1.5.2 Phát hành tiền giấy tiền kim loại NHNN quan phép phát hành tiền nước Việt Nam bao gồm tiền giấy tiền kim loại Hoạt động phát hành tiền NHNN bao gồm: Một là, xác định số lượng, cấu tiền giấy tiền kim loại đủ cung ứng cho nhu cầu kinh tế Hai là, quản lý dự trữ phát hành the quy định phủ Ba là, in, đúc, bảo quản, vận chuyển, phát hành tiêu hủy tiền Bốn là, Xử lý tiền rách nát, hư hỏng, thu hồi thay tiền Trang 14 /27 thị trường mở Hoa kỳ, quan sách tiền tệ Mĩ Hội đồng ấn định mức dự trữ bắt buộc kiểm soát lãi suất tái chiết khấu 2.3.2 Ủy ban thị trường tự liên bang (FOMC) Ủy viên bao gồm thành viên Hội đồng thống đốc, chủ tịch ngân hàng Dự trữ Liên Bang New York chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên Bang khác thường xuyên tiến hành tiến hành việc đạo nghiệp vụ thị trường tự 2.3.3 Các Ngân hàng FED FED bao gồm 12 ngân hàng 25 chi nhánh khắp nước Mỹ nên hệ thống ngân hàng trung ương tư nhân Mỗi ngân hàng dự trữ Liên bang đại diện cho quận: New York, Chicago…Trong đó, Ngân hàng dự trữ Liên bang San Francisco có vùng hoạt động lớn nhất, Ngân hàng dự trữ Liên bang New York lại ngân hàng có hiệu hoạt động lớn nhất, đảm nhiệm 25% toàn hoạt động điều tiết FED Mỗi ngân hàng có ban giám đốc gồm người: người hội đồng cổ đông bầu ra, người lại Hội đồng thống đốc FED, năm quyền tổng giám đốc phó tổng giám đốc Theo tịa án tối cao Mỹ Ngân hàng dự trữ Liên bang khu vực khơng phải cơng cụ quyền liên bang, chúng ngân hàng độc lập, sở hữu tư nhân, hoạt động theo luật pháp địa phương 2.3.4 Các ngân hàng thành viên (có cổ phần chi nhánh) Tất ngân hàng thương mai quyền luật yêu cầu phải thuộc hệ thống Hệ thống ngân hàng thành viên chiếm 49% tổng số ngân hàng trung gian Hoa Kỳ, nắm tay 80% hoạt động toàn hệ thống ngân hàng trung gian Ngân hàng thành viên cầu nối FED toàn ngân hàng thương mại, tổ chức tài cịn lại kinh tế Hoa Kỳ Trang 15 /27 Hình 2: Sơ đồ FED (Nguồn: Mishkin, The Economics of Money, Banking and Financial Markets 7th Edition) 2.4 Những hoạt động FED 2.4.1 Kiểm soát cung ứng tiền tệ FED kiểm sốt quy mơ nguồn cung ứng tiền tệ hoạt động thị trường mà qua FED mua cho mượn loại trái phiếu, giấy tờ có giá Những tổ chức tham gia mua bán với Fed gọi người giao dịch ưu tiên (primary dealers) Tất hoạt động thị trường FED Hoa Kỳ tiến hành bàn giao dịch thị trường Ngân hàng dự trữ liên bang khu vực New York với mục đích đạt tỷ lệ lãi suất trái phiếu liên bang gần tỷ lệ mục tiêu Trang 16 /27 2.4.2 Thỏa thuận mua lại Thực chất hoạt động cho vay vay chấp Để đảm bảo thay đổi nguồn cung tiền tệ theo chu kỳ tạm thời, bàn giao dịch thị trường Ngân hàng dự trữ liên bang New York tham gia thỏa thuận mua lại với nhà giao dịch ưu tiền Các mua bán chủ yếu khoản cho vay ngắn hạn, có đảm bảo FED Trong ngày giao dịch, FED đặt tiền vào tài khoản người giao dịch nhận chấp (là giấy tờ chứng nhận sở hữu cổ phiếu, trái phiếu, v.v ) Khi hết hạn giao dịch, trình diễn ngược lại FED hồn lại chứng khốn nhận lại tiền lãi Thời hạn giao dịch thay đổi từ ngày (cho vay qua đêm) tới 65 ngày, phần lớn giao dịch cho vay qua đêm 14 ngày Bởi giao dịch làm tăng quỹ dự trữ ngân hàng thời gian ngắn, chúng tăng nguồn cung tiền tệ Hiệu hoạt động tạm thời giao dịch đáo hạn, tác động dài hạn dự trữ ngân hàng giảm lãi suất giao dịch (lãi suất ngày tỷ lệ 4,5%/năm 0,0121%) FED tiến hành giao dịch hàng ngày 20042005, giao dịch thu hút vốn tiến hành nhằm tạm thời giảm nguồn cung tiền tệ Trong giao dịch thỏa thuận bán lại (reverse repo), Fed vay tiền từ người giao dịch ưu tiên cách đặt cọc chứng khốn phủ Khi giao dịch đáo hạn, FED hoàn trả tiền khoản lãi 2.4.3 Giao dịch mua đứt Một công cụ khác bàn giao dịch thị trường mua đứt Trong giao dịch này, FED mua lại trái phiếu phủ cung cấp giấy bạc vào tài khoản người giao dịch đặt FED Bởi hoạt động mua đứt nên tăng cung tiền tệ lâu dài trái phiếu hết hạn khoản lãi thu, thông thường 12-18 tháng Từ năm 1980, FED bán quyền mua trái phiếu phủ mức lãi suất cao Việc bán quyền mua giảm nguồn cung tiền tệ nhà giao dịch ưu tiên bị Trang 17 /27 khấu trừ tài khoản dự trữ họ đặt FED, mà q trình tạo tiền lưu thông bị hạn chế 2.4.4 Thực sách tiền tệ Mua bán trái phiếu phủ: Khi FED mua trái phiếu phủ, tiền đưa thêm vào lưu thơng Bởi có thêm tiền lưu thông, lãi suất giảm xuống chi tiêu, vay ngân hàng gia tăng Khi FED bán trái phiếu phủ, tác động diễn ngược lại, tiền rút bớt khỏi lưu thông, khan tiền làm tăng lãi suất dẫn đến vay nợ từ ngân hàng khó khăn Quy định lượng tiền mặt dự trữ: Ngân hàng thành viên cho vay phần lớn lượng tiền mà quản lý Nếu FED yâu cầu ngân hàng phải dự trữ phần lượng tiền này, phần cho vay giảm đi, vay mượn khó lãi suất tăng lên Thay đổi lãi suất khoản vay từ FED: Các ngân hàng thành viên FED vay tiền từ FED để trang trải nhu cầu ngắn hạn Lãi suất mà FED ấn định cho khoản vay gọi lãi suất chiết khấu Hoạt động có ảnh hưởng, nhỏ hơn, số lượng tiền thành viên vay 2.4.5 Tỷ lệ chiết khấu FED thực sách tiền tệ chủ yếu cách định hướng “lãi suất quỹ vốn FED” Đây tỷ lệ ngân hàng ấn định với cho khoản vay qua đêm quỹ đặt cọc FED Tỷ lệ thị trường định FED không ép buộc Tuy vậy, FED cố gắng tác động tỷ lệ số phù hợp với tỷ lệ mong muốn cách bổ sung hạn chế nguồn cung tiền tệ thông qua hoạt động thị trường FED cịn ấn định tỷ lệ chiết khấu – lãi suất mà ngân hàng thương mại phải trả vay tiền từ FED Tuy nhiên, ngân hàng thường lựa chọn cách vay quỹ đặt cọc Fed từ ngân hàng khác lãi suất cao tỷ lệ chiết khấu FED Lý cách lựa chọn việc vay tiền từ FED mang tính cơng khai rộng rãi, đưa đến ý cơng chúng khả khoản mức độ tin cậy ngân hàng vay Trang 18 /27 Cả hai tỷ lệ chi phối lãi suất ưu đãi, tỷ lệ thường cao 3% so với “lãi suất quỹ vốn FED” Lãi suất ưu đãi tỷ lệ mà ngân hàng tính lãi khoản vay khách hàng tin cậy Ở mức lãi suất thấp, hoạt động kinh tế thúc đẩy chi phí vay thấp, mà người tiêu dùng doanh nghiệp tăng cường mua bán Ngược lại, lãi suất cao đưa đến kìm hãm kinh tế chi phí vay cao FED thường điều chỉnh “lãi suất quỹ vốn FED” lần mức 0,25% 0,5% Từ năm 2001 đến năm 2003, FED hạ lãi suất 13 lần, từ 6,25% xuống 1% nhằm chống lại xu hướng suy thoái kinh tế Tháng 11 năm 2002, lãi suất FED điều chỉnh 1,75% nhiều mức thấp tỷ lệ lạm phát Ngày 25/03/2003, “lãi suất quỹ vốn FED” tụt xuống mức 1%, số thấp kể từ tháng 07 năm 1958 – 0,68% Bắt đầu từ tháng 06/2004, FED bắt đầu nâng lãi suất định hướng 17 lần liên tục lên 5,25% ngày 08/08/2006 Có thể, FED nỗ lực hoạt động mua bán thị trường nhằm thay đổi tỷ lệ cho vay dài hạn, nhiên lực yếu nhiều định chế tài tư nhân Cổ tức trả dạng khoản bù vào lãi suất cho phần dự trữ thiếu hụt giữ Fed Theo quy định luật pháp, ngân hàng phải trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc mà phần lớn đặt FED FED không trả lãi suất cho khoản dự trữ 2.4.6 Quy định tỷ lệ dự trữ FED ấn định tỷ lệ dự trữ – phần trăm số tiền ký gửi ngân hàng mà ngân hàng phải giữ lại gửi Fed để sẵn sàng chi trả nhu cầu rút tiền Quy định trực tiếp giới hạn khả cho vay ngân hàng khoản dự trữ phải ln trì Trong trường hợp khoản dự trữ tụt xuống, ngân hàng phải tiến hành vay lẫn vay FED để đảm bảo tỷ lệ dự trữ Trang 19 /27 Trong thực tế, tỉ lệ dự trữ bắt buộc thay đổi ảnh hưởng tất đến ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, nên FED sử dụng công cụ Trong hoạt động, ngân hàng trung gian thường trì lượng nhỏ dự trữ bắt buộc, nên có tăng nhỏ tỉ lệ phân trăm, dự trữ bắt buộc làm cho nhiều ngân hàng rơi vào khủng hoảng dự trữ Do đó, từ năm 1979 đến 1982, FED sử dụng công cụ khác để điều tiết kinh tế, thay đổi kinh tế suy thoái cách trầm trọng với -2.5% tăng trưởng GNP thực vào năm 1982, tất công cụ dùng để nới lỏng cung tiền tệ Trang 20 /27 CHƯƠNG 3: 3.1 So sánh Ngân hàng nhà nước Việt Nam FED: Điêm giống: Đều thuộc hình thức ngân hàng trung ương Nhiệm vụ độc quyền phát hành tiền vào lưu thông, vừa thực quản lí nhà nước lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Cả hai khơng giao dịch với công chúng mà giao dịch với kho bạc ngân hàng trung gian Mục đích hoạt động: cung ứng tiền cho kinh tế, điều hịa lưu thơng tiền tệ quản lí hệ thống ngân hàng nhằm đảm bảo hệ thống lưu thông tiền tệ ổn định, tạo điều kiện tăng trưởng kinh tế, tăng việc làm kiểm sốt lạm phát Có vị trí quan trọng quản lí nhà nước điều hành kinh tế vĩ mô Công cụ thực điều tiết là: dự trữ bắt buộc, lãi suất, tỷ giá hối đối, hạn mức tín dụng 3.2 Điểm khác biệt: Yếu tố so sánh Ngân hàng nhà nước Việt FED Nam (NHNNVN) Bộ máy tổ chức -Thống đốc,vụ trưởng, hội -Hội đồng thống đốc, ủy ban đồng tư vấn sách tiền thị trường, ngân hàng tệ quốc gia… FED ngân hàng địa phương -Là pháp nhân -Vừa tư nhân, vừa nhà nước Tính độc lập (bao gồm ngân “Thấp” trực thuộc phải “Cao” độc lập với Chính sách hoạt động) nhận thị từ Chính phủ, phủ, lãnh đạo có nhiệm Trang 21 /27 ngân sách hoạt động Chính phủ xét duyệt Được sử dụng khoản thu để trang trải chi phí hoạt động, chênh lệch chi thu sau trích quỹ gộp vào ngân sách nhà nước kỳ không tái cử, ngân sách hoạt động độc lập Doanh thu đến từ tiền lãi tài sản nắm giữ Các ngân hàng thành viên Ngân hàng nhà nước Việt 12 ngân hàng địa phương Nam chi nhánh tỉnh 25 chi nhánh khắp nước Mỹ, thành phố hệ thống ngân hàng trung ương ngân hàng trung ương riêng lẻ Đồng tiền phát hành Việt Nam đồng, ngân USD, ngân hàng dự hàng nhà nước Việt Nam trữ khu vực phát hành, phát hành ngân hàng kí hiệu chữ ghi đồng tiền phát hành Cơng cụ thi hành sách Thêm hình thức: * * * Thỏa thuận mua lại Giao dịch mua đứt Thị trường mở Trang 22 /27 CHƯƠNG 4: 4.1 Hoạt động NHNNVN năm 2011- 2013 Hoạt động NHNNVN năm 2011-2013: 4.1.1 Chính sách tiền tệ NHNN nỗ lực giảm lãi suất Tiếp tục áp dụng giảm trần lãi suất huy động trần lãi suất cho vay NHNN bỏ trần lãi suất kỳ hạn tháng áp dụng theo chế thị trường dựa sở lãi suất tiền gửi hầu hết ngân hàng thấp với trần lãi suất Tuy nhiên, theo Thống Đốc, NHNN giữ mức trần lãi suất để ngân hàng thường mại nhìn vào thực hiện, nhanh chóng hạ lãi suất cho vay xuống thấp 4.1.2 Lãi suất sách: Trong tháng đâu năm 2013, NHNN cắt giảm lãi suất sách liên tiếp lần nhằm giảm lãi suất hỗ trợ tăng trưởng kinh tế 4.1.3 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: khơng có điều chỉnh Trong lãi suất sách liên tục điều chỉnh, NHNN khơng điều chỉnh tỉ lệ dự trữ bắt buộc tiền Việt Nam đồng ngoại tệ Nguyên nhân cho không điều chỉnh theo đại diện NHNN mặt khoản ngân hàng cao thấp khác Ngay trường hợp NHNN muốn rút tiền tăng dự trữ bắt buộc gặp trở ngại số ngân hàng khó khăn khoản 4.1.4 Hoạt động thị trường mở: NHNN bơm tiền qua kênh tín phiếu Theo cơng bố Reuters, tháng đầu năm, NHNN bơm gần 16.000 tỷ đồng nhằm hỗ trợ khoản cho thị trường, tín phiếu đáo hạn 144.000 tỷ đồng Thanh khoản tốt thị trường liên ngân hàng khiến cho hoạt động thị trường mở ổn định giao dịch mức thấp Trong năm 2013, lãi suất thị trường mở ghi Trang 23 /27 nhận mức thấp lãi suất thị trường liên ngân hàng giao dịch mức thấp kỉ lục (lãi suất kỳ hạn tuần 1-1.2%/năm), lí khiến cho tiếp cận vốn thị trường mở nên khơng hấp dẫn 4.1.5 Gói tín dụng 30.000 tỷ đồng Đây hoạt động hỗ trợ kinh tế: nhằm cho vay hỗ trợ nhà cho người nghèo, hỗ trợ cho công ty bất động sản nhằm tăng nguồn cung nhà cho người nghèo Tuy nhiên, điều bàn cãi giúp cho thị trường bất động sản hồi phục hay khơng?, khó ngân hàng, người nghèo khơng có tài sản chấp khó cho vay Cịn chấp ngơi nhà có lại khơng tốt nhà xã hội không giao dịch, mua bán thời gian định 4.2 Nhận định FED có phù hợp với mơ hình NHNNVN Qua hoạt động NHNNVN, nhận thấy yếu điểm NHNNVN Chính phủ việc khơng đồng sách thực tiễn Cụ thể, trước năm 2011, tăng trưởng cung tiền tăng liên tục, lạm phát dai dẳng tham vọng tăng trưởng Chính phủ NHNN quan trực thuộc Chính phủ phải điều hành sách tiền tệ chừng mực theo tham vọng Qua học trên, ta nghiên cứu, ứng dụng số yếu tố FED mơ hình NHNNVN như: Thứ nhất, FED, có tính độc lập, tự chủ cao giữ mối liên kết chặt chẽ với định chế tài chính, ngân hàng tồn ngành thị trường Với điều này, giúp NHNNVN có định độc lập, không chịu nhiều áp lực từ thị hệ thống trị làm suy giảm hiệu sách tiền tệ, tránh gây lạm phát, sử dụng tính dụng dễ dãi nêu ví dụ Thứ hai, việc tăng hay giảm lượng cung tiền cho thị trường giai đoạn kinh tế có lạm phát cao hay bị thiểu phát thường xử lí qua việc mua bán trái phiếu thị trường tài chính, thơng qua tăng giảm lãi suất cho ngân hàng thương mại, tổ chức Trang 24 /27 tài Việc mở rộng hay thắt chặt tín dụng để kích cầu khơng đem lại hiệu mong đợi mà cịn làm ảnh hưởng đến khu vực tư nhân, dễ ảnh hưởng, khó phục hồi Thứ ba, việc in ấn tiền, đúc tiền tách riêng với hoạt động đưa tiền vào hệ thống tài ngân hàng Hai việc thường nước chậm phát triển Việt Nam áp dụng Theo kinh nghiệm NHTW nước phát triển, NHTW thỏa ba điều kiện NHTW thành cơng bền vững, đóng góp tích cực vào phát triển kinh tế quốc gia Trang 25 /27 Kết luận Qua trình tìm hiểu đề tài, hiểu rõ hoạt động tổ chức ngân hàng nhà nước Việt Nam hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ , mục tiêu đề giải pháp áp dụng hoạt động tổ chức ngân hàng nhà nước Việt Nam hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ Từ nhận định hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam suốt thời gian qua, ta nên có biện pháp phù hợp để có đồng tìn hiệu sách từ Chính phủ thực tiễn diễn biến cung tiền Mỗi mơ hình có đặc điểm riêng phù hợp với điều kiện quốc gia khác Tuy nhiên, nên có thay đổi, học tập từ mơ hình FED để đạt hiệu cao thực thi sách Vì thời gian nghiên cứu có hạn nên nhóm khơng thể tránh khỏi thiếu xót cách nhìn tổng thể đề tài sâu chi tiết tới nghiệp vụ hoạt động mong bạn đóng góp ý kiến để đề tài hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn Trang 26 /27 Phụ lục Hình 1: Sơ đồ tổ chức NHNNVN.(trang 5) Hình 2: Sơ đồ FED (trang 15) Trang 27 /27 Tài liệu tham khảo Báo cáo thường niên thị trường tài Việt Nam 2013 (GS TS Nguyễn Thị Cành) Chính sách tiền tệ điều tiết vĩ mô ngân hàng trung ương (TS Lê Vinh Danh) Giáo trình Tiền tệ ngân hàng Đại học kinh tế Tp.HCM, Ts.Nguyễn Minh Kiều Tiền tệ ngân hàng (TS Nguyễn Văn Ngôn- Viện đào tạo mở rộng) Nghị định số 156/2013/NĐ-CP Mơ hình tổ chức NHNN: http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vim/vipages_gtnhnn/mhtc?_adff.ctrlstate=s6dtn44ds_134&_afrLoop=3772580588000400.5 http://www.federalreserve.gov/ Ngân hàng nhà nước Việt Nam www.sbv.gov.vn Đặc sản toàn cảnh Ngân hàng Việt Nam 2014, báo đầu tư chững khoán xuất ngày 5/5/2014 The Economics of Money, Banking, and Financial Markets th Edition, Frederic S Mishkin, Columbia University ... , mục tiêu đề giải pháp áp dụng hoạt động tổ chức ngân hàng nhà nước Việt Nam hệ thống dự trữ liên bang Hoa Kỳ Từ nhận định hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam suốt thời gian qua, ta nên có... tốt cho NHTW Việt Nam ( tức ngân hàng nhà nước Việt Nam) , FED lại học tốt nhất, thông qua tiểu luận để tìm hiểu cấu trúc, tổ chức, hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam FED Hoa Kỳ (FED) Trang... tên thành Ngân hàng nhà nước Việt Nam 1.2 Vị trí: Ngân hàng nhà nước Việt Nam (NHNN) quan ngang Chính phủ, ngân hàng trung ương nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Ngân hàng nhà nước pháp