PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM.PDF

Tuy nhiên, thực tế cho thấy sự phát triển của loại hình tín dụng này tại VN lại chưa tương xứng với những tiềm năng vốn có của nó, không có nhiều doanh nghiệp tiếp cận dịch vụ tài chính

ĐỖ BÍCH LIÊN

PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PSG.TS PHẠM VĂN NĂNG

TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2013

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài:

Khi nền kinh tế nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước thì các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt Cộng với sự biến động, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính – tiền tệ khu vực doanh nghiệp ngày càng gặp nhiều khó khăn, vướng mắc mới Các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, phá sản hàng loạt, bên cạnh đó những doanh nghiệp ngấp nghé đứng bên bờ vực phá sản cũng không ít Hiện nay, một trong những thách thức lớn đối với DN nhỏ và vừa của Việt Nam sau khi gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) là tiếp tục duy trì vị thế cạnh tranh ngay tại thị trường nội địa và mở rộng thị trường xuất khẩu Muốn vậy, các DN cần đầu tư đổi mới công nghệ, thiết bị, mở rộng sản xuất kinh doanh, định hướng phát triển lâu dài và bền vững

Thực tế cho thấy việc đầu tư đổi mới máy móc thiết bị, hiện đại hoá công nghệ sản xuất ở các doanh nghiệp sản xuất là một đòi hỏi bức thiết trong bối cảnh hội nhập Bởi lẽ nếu DN thường xuyên đổi mới máy móc thiết bị công nghệ sản xuất, thường xuyên trang bị mới những tài sản cố định hiện đại thì sẽ có điều kiện nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm tối đa các khoản chi phí sản xuất, Sản phẩm do DN sản xuất ra vừa có khả năng đáp ứng được những đòi hỏi khắt khe của thị trường về chất lượng sản phẩm cũng như hình thức mẫu mã, tiết kiệm được chi phí sản xuất sẽ giảm được giá bán sản phẩm, đáp ứng được nhu cầu tiêu dùng trong điều kiện kinh tế hạn hẹp của mọi tầng lớp dân cư trong xã hội Nâng cao chất lượng sản phẩm kết hợp với

hạ giá bán sẽ làm tăng sức cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường Nhưng để làm được điều đó trước hết các doanh nghiệp phải dám đương đầu và vượt qua “cửa ải” vốn Tạo vốn và quay vòng vốn luôn là những bài toán theo đuổi suốt cuộc đời kinh doanh của các DN và việc tìm ra lời giải cho bài toán đó sẽ tạo nên một bản sắc riêng, đồng thời khẳng định vị thế của DN trên thương trường Vậy tìm đâu ra nguồn vốn và

làm thế nào để giải bài toán về vốn một cách hiệu quả nhất? Câu hỏi đó luôn làm đau đầu các doanh nhân

Bởi vì, hiện nay lượng vốn dài hạn đầu tư cho các dự án này ở các DN Việt Nam

là hết sức khiêm tốn Mỗi khi cần tìm kiếm nguồn vốn cho các kế hoạch kinh doanh kênh tài trợ quen thuộc của các công ty vẫn là đi vay ở các ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy nhiên đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp mới ra đời không có đủ tài sản đảm bảo cũng như uy tín thì việc tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng quả là hết sức khó khăn Trong những trường hợp như vậy, việc đi thuê tài chính

là một giải pháp vô cùng tối ưu và cũng là nơi mà các nguồn mới của sự cạnh tranh liên tục nổi lên và là nơi cần thiết để đáp ứng sự mong đợi của khách hàng cao và cạnh tranh trong một thế giới toàn cầu Những lợi ích mà nghiệp vụ CTTC mang lại là rất lớn, nó làm giảm những khó khăn về nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp, tạo điều kiện

để các doanh nghiệp tiếp cận với thiết bị và công nghệ hiện đại Do đó, có thể nói CTTC là một thị trường đầy tiềm năng ở nước ta Tuy nhiên, thực tế cho thấy sự phát triển của loại hình tín dụng này tại VN lại chưa tương xứng với những tiềm năng vốn

có của nó, không có nhiều doanh nghiệp tiếp cận dịch vụ tài chính này để tài trợ cho các hoạt động đầu tư của họ Mặc dù thị trường thuê mua đã có mặt tại Việt Nam đã hơn 15 năm nhưng thực sự CTTC là một khái niệm còn khá mới mẻ với nhiều doanh nghiệp, các lý thuyết cũng như các tài liệu liên quan đến dịch vụ cho thuê còn ít, tính

đa dạng phong phú chưa cao, không đáp ứng được nhu cầu tìm hiểu của đông đảo giới quan tâm, đặc biệt là các doanh nghiệp có nhu cầu thuê mua Trước tình hình cấp thiết

đó nên tác giả chọn đề tài: “Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam”

làm đề tài nghiên cứu của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu:

Nghiên cứu tổng quan lý luận về hoạt động cho thuê tài chính, tầm quan trọng của nó đến nền kinh tế nói chung và nội tại hoạt động doanh nghiệp nói riêng Đồng thời đưa các bài học kinh nghiệm đã và đang được thực hiện trên thế giới Đánh giá

khái quát thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam trong những năm qua

Từ đó đề xuất các giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam với thời gian từ năm 2010 – 2012

4 Phương pháp nghiên cứu:

động cho thuê tài chính tại Việt Nam

 Quy trình chọn mẫu: Mẫu được chọn theo phương pháp thuận tiện với cỡ mẫu ban đầu là 500 doanh nghiệp, tuy nhiên do những khó khăn trong việc tiếp xúc và

phỏng vấn nên giảm xuống còn 305 doanh nghiệp

 Thông tin cần thu thập: dựa trên bảng câu hỏi đã được thiết kế

 Công cụ thu thập dữ liệu: phỏng vấn trực tiếp dựa trên bảng câu hỏi được thiết

Với những nội dung đã được đề cập như trên, đề tài gồm 03 chương như sau:

 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ SỰ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ SỰ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG

CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Sự hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính

Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản đã có lịch sử khá lâu đời khoảng

5000 năm trước và diễn ra trong hầu hết mọi lĩnh vực hoạt động kinh doanh, thuộc nhiều lĩnh vực trên thế giới, người ta đã tìm được những chứng cớ về sự tồn tại của một công ty thuê khoảng năm 1800 trước Công nguyên ở Babylonia và những người Hy Lạp cổ là những người đầu tiên phát triển hình thức cho thuê lại các khu mỏ và cho thuê nhà băng Hợp đồng cho thuê nhà băng đầu tiên được ký vào năm 370 trước Công nguyên cho các tài sản bao gồm: tên của nhà băng, các khoản cầm cố, các văn phòng

và nhân viên

Tuy nhiên, trong suốt lịch sử tồn tại các giao dịch thuê tài sản thời cổ đã không

có sự thay đổi lớn về tính chất giao dịch Một trong những điều luật đầu tiên nhắc tới thuê mua ở Liên hiệp Anh là Đạo luật xứ Wales được soạn thảo vào năm 1284, Đạo luật đã sử dụng những điều luật về đất đai sẵn có làm khung pháp lý cho việc thuê các tài sản như các thiết bị nông nghiệp Cùng với sự phát triển của hệ thống đường sắt vào giữa thế kỷ 19, các doanh nghiệp nhỏ cũng đầu tư vốn vào các toa tàu chở than và sau

đó cho các công ty mỏ thuê lại, các hợp đồng thuê thường cho người thuê quyền được mua thiết bị sau khi hết thời hạn hợp đồng Hoạt động thuê mua đã có sự gia tăng đáng

kể về số lượng và chủng loại thiết bị, tài sản cho thuê Đến đầu thập niên 50 của thế kỉ

20, giao dịch thuê mua đã có những bước phát triển nhảy vọt, nhất là tại Hoa Kỳ Cho thuê tài chính với những hình thức như hiện nay bắt nguồn từ Hoa Kỳ, công ty cho thuê đầu tiên của Hoa Kỳ được thành lập bởi Henry Shofeld vào năm 1952, cty được thành lập để phục vụ ngành vận tải đường sắt Sau đó nghiệp vụ cho thuê phát triển sang châu

Âu và đã được ghi vào luật thuê mua của Pháp vào năm 1960 Chỉ tính riêng tại Mỹ,

tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 ước tính lên tới 107,9 tỷ USD và có tốc độ gia tăng 7% mỗi năm

Hoạt động dich vụ cho thuê tài chính đã được sử dụng tại hơn 80 quốc gia chủ yếu là các nước đang phát triển với khối lượng dư nợ cho thuê trên 500 tỷ USD tương đương khoảng 12,5% đầu tư tư nhân của thế giới Hiện nay, đây là một hình thức tài trợ được sử dụng rộng rãi nhất ở Mỹ với số dư nợ cho thuê tài chính tăng tương đương khoản 140 tỷ USD mỗi năm, đáp ứng 1/3 nhu cầu đầu tư thiết bị của cả nước Mỹ, chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm, Tập đoàn General Motor của Mỹ còn cho thuê cả máy vi tính Tiếp đó phải kể đến sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở Hàn Quốc là 17 tỷ USD, ở Thái Lan 3 tỷ USD,

ở Trung Quốc khoảng 1.550 tỷ Nguyên nhân chính thúc đẩy các hoạt động cho thuê tài chính phát triển nhanh là do nó có tính chất an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả cho các bên giao dịch

Mặc dù công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành lập tại Việt Nam vào năm 1996 và hoạt động cho thuê tài chính cũng đã có mầm móng, nảy sinh ở các ngân hàng trước đó nhưng phải cho đến khi Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 thì hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam mới thực sự hình thành

và ngày càng phát triển mạnh mẽ Đến ngày 31/12/2012 theo công bố của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thì có 12 công ty cho thuê tài chính đang hoạt động, bao gồm các công ty cho thuê tài chính nhà nước, cổ phần, liên doanh và nước ngoài Hiệp hội Cho thuê tài chính Việt Nam (một tổ chức phi chính phủ được các công ty cho thuê tài chính tự nguyện tham gia) được thành lập năm 2007, đến nay có 9 thành viên Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam đã cùng với các công ty cho thuê tài chính đánh giá tổng kết hoạt động thực tiễn, đề xuất và kiến nghị với Chính phủ, Ngân hàng nhà nước những vấn đề để hoàn thiện các cơ chế, tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính hoạt động tốt hơn

1.2 Khái niệm và đặc điểm của hoạt động cho thuê tài chính:

1.2.1 Khái niệm:

Cho thuê tài chính có thể hiểu như là một hoạt động thuê tài sản giữa bên có tài sản (bên cho thuê) và bên có nhu cầu sử dụng tài sản (bên thuê) thông qua một giao dịch được pháp luật thừa nhận gọi là giao dịch thuê tài chính

Tùy theo từng thời kỳ hay từng cách quản lý của một quốc gia mà cho thuê tài chính có thể có nhiều định nghĩa khác nhau Sau đây là một số định nghĩa về cho thuê tài chính:

 Theo hiệp hội các công ty CTTC Thụy Điển: CTTC là một hoạt động thỏa

các ràng buộc sau:

• Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê

• Tài sản cho thuê thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê, quyền sử dụng được chuyển giao cho bên thuê trong suốt thời gian thuê, thường bằng thời gian hữu ích của tài sản

• Hợp đồng CTTC không được hủy ngang

 Theo tiêu chuẩn kế toán Mỹ: CTTC là một giao dịch thuê tài sản thỏa mãn

một trong các yếu tố sau:

• Thời hạn thuê lớn hơn 75% thời gian hữu dụng của tài sản

• Hợp đồng thuê chứa điều khoản thỏa thuận cho phép bên thuê được quyền mua tài sản với giá thấp hơn so với giá trị thực của tài sản

• Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao cho bên thuê vào cuối kỳ hạn thuê

• Giá trị của hợp đồng thuê lớn hơn 90% tổng giá trị của tài sản thuê

 Theo điều 20 khoản 11 của Luật các Tổ chức tín dụng:

“CTTC là hoạt động tín dụng trung, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là tổ chức tín dụng với khách hàng thuê Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê Trong thời hạn thuê, các bên không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng”

 Theo Nghị định 16/2001/NĐ – CP ngày 02/5/2001, ta có thể định nghĩa cho

thuê tài chính nhƣ sau: “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn

thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng”

Bảng 1.1: Những tiêu chuẩn CTTC của một số quốc gia

Tiêu thức IAS Hoa Kỳ Anh Nhật Hàn

Quốc

nesia Việt Nam

Không bắt buộc

Có Không bắt

buộc Quyền hủy

ngang HĐ

Không được

Không được

Không được

Không được

Không được

Không được

Không được Thời hạn

tế mang lại từ các tài sản đó trong một khoản thời gian nhất định và khách hàng có nghĩa vụ phải trả một khoản tiền cho chủ sở hữu tài sản tương xứng với các quyền đó

 Trong HĐ CTTC người cho thuê phải có mục đích cung cấp tài chính, có nghĩa

là người cho thuê khi đầu tư vào tài sản này hoàn toàn không phải vì tính năng, công dụng của nó mà mục đích đặt ra là khoản lời từ số tiền do người thuê thanh toán Theo

đó, quyền lợi của người cho thuê luôn được đảm bảo bởi họ luôn là chủ sở hữu tài sản thuê về mặt danh nghĩa Do đó, khi bên thuê vi phạm hợp đồng, bên cho thuê chỉ cần

yêu cầu bên thuê trả lại tài sản mà không cần phải giải quyết bằng việc bồi thường Như vậy, chúng ta có thể thấy rằng hợp đồng CTTC còn thực hiện chức năng bảo đảm thực hiện nghĩa vụ

 Có rất nhiều quan điểm cho rằng hợp đồng CTTC là hợp đồng ba bên gồm có người bán, người cho thuê và người thuê Mặc dù có thể thấy rằng trong quan hệ thuê tài chính mỗi bên nêu trên đều có những quyền và nghĩa vụ khác nhau Tuy nhiên hiện nay pháp luật Việt Nam chỉ công nhận nghĩa vụ của hai bên trong một giao dịch riêng

lẻ, hợp đồng CTTC là hợp đồng song vụ Theo quy định tại Bộ Luật Dân Sự đối với hoạt động cho thuê tài sản, chủ sở hữu khi cho thuê TS vẫn có những quyền nhất định đối với TS của mình Trong khi đó đối với hoạt động CTTC, trong suốt thời gian thuê, tất cả những quyền đối với TS được chuyển hoàn toàn cho bên thuê còn chủ sở hữu TS chỉ có quyền sở hữu trên danh nghĩa Và khi kết thúc thời hạn thuê bên thuê được quyền ưu tiên mua TS thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của TS thuê tại thời điểm mua lại hoặc được tiếp tục thuê theo sự thỏa thuận của hai bên Đây là đặc điểm đặc trưng của CTTC Đặc điểm này đã được Ủy Ban về chuẩn mực kế toán quốc

tế ghi nhận: "CTTC là loại cho thuê có khả năng dịch chuyển về cơ bản tất cả những rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu TS"

1.3 Các hình thức tài trợ trên thị trường cho thuê tài chính

1.3.1 Cho thuê ba bên:

Theo phương thức này, bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo các

điều kiện của bên đi thuê và đã được hai bên (nhà cung cấp và bên đi thuê) thỏa thuận theo hợp đồng thuê

* Ưu điểm:

+ Bên cho thuê không phải mua tài sản trước và như vậy sẽ làm cho vòng quay của vốn nhanh hơn vì không phải dự trữ tồn kho

+ Tài sản được chuyển giao trực tiếp giữa bên cung cấp và bên đi thuê và giữa

họ chịu trách nhiệm trực tiếp về tình trạng hoạt động của tài sản, cũng như thực hiện

việc bảo hành và bảo dưỡng tài sản Như vậy bên cho thuê trút bỏ gánh nặng về tình trạng hoạt động của tài sản và hạn chế được rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng của bên đi thuê do những sai sót về mặt kĩ thuật

* Nhược điểm:

+ Hạn chế khả năng tài trợ cho bên thuê trong nguồn vốn của bên cho thuê + Không được sử dụng trong những giao dịch thuê mua đòi hỏi một số lượng

vốn đầu tư lớn

1C: Hợp đồng bảo trì bảo hành sửa chữa 2D: Giao quyền sử dụng

2A: Giao quyền sở hữu tài sản 3 : Định kỳ trả tiền thuê

1.3.2 Cho thuê hai bên:

Theo phương thức này, trước khi thực hiện nghiệp vụ cho thuê, TS cho thuê đã thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê bằng cách mua TS hoặc tự xây dựng Hình thức này thường do các công ty bất động sản và các công ty sản xuất máy móc thiết bị thực hiện Quy trình cho thuê tài chính 2 bên như sau:

(1): Bên cho thuê và bên thuê ký hợp đồng

(2a): Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê

(2b): Bên cho thuê giao tài sản cho bên thuê

(3): Theo định kỳ bên thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

1.3.3 Bán và tái cho thuê:

Hình thức bán và tái cho thuê được doanh nghiệp sử dụng khi doanh nghiệp gặp khó khăn về vốn lưu động nhưng lại không thể vay hoặc bán đứt tài sản, thiết bị sử dụng đi được Trong giao dịch này, doanh nghiệp bán một tài sản, thiết bị cho công ty cho thuê tài chính và ngay lúc đó thuê lại chính tài sản, thiết bị này từ công ty Lúc này, doanh nghiệp sẽ có vốn để tiếp tục sản xuất Cho đến khi hết hạn thuê, doanh nghiệp sẽ thực hiện quyền chọn mua (nếu có) và các tài sản, thiết bị này trở lại quyền sở hữu của doanh nghiệp Như vậy về bản chất của thỏa thuận bán và tái cho thuê là: người thuê giữ lại quyền sử dụng trong khi chuyển giao quyền sử hữu Hình thức này đã được ghi nhận tại khoản 3, điểu 16, Nghị định 16: Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính (gọi tắt là mua và cho thuê lại) Theo hình thức này, công ty cho thuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác thuộc sở hữu của bên thuê thuê lại chính các tài sản đó để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình

+ Bên cho thuê thường chịu mọi rủi ro, nếu bên thuê không thực hiện hợp đồng

chỉ còn cách thu lại tài sản

+ Phạm vi hoạt động hẹp, chi phí sử dụng hình thức này cao hơn so với các hình thức tín dụng khác

1A: Ký hợp đồng mua 2A: Lập thủ tục giao quyền sở hữu tài sản

1B: Ký hợp đồng thuê 2B: Lập thủ tục giao quyền sử dụng tài sản

3 : Thanh toán tiền thuê 2C: Trả tiền mua tài sản

Quy trình cho thuê như sau:

 Bên cho thuê ký hợp đồng mua tài sản của doanh nghiệp

 Bên đi thuê và bên cho thuê ký hợp đồng thuê

 Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển gia quyền sở hữu tài sản cho công ty CTTC

 Công ty CTTC lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho DN

 Công ty CTTC trả tiền mua tài sản cho DN Nếu là biện pháp giải quyết nợ quá hạn thì khoản thanh toán này được thu hồi khoản nợ quá hạn

 Theo định kỳ DN trả tiền thuê tài sản cho công ty CTTC

1.3.4 Cho thuê hợp tác:

Hình thức này gồm ba bên: Ngân hàng, công ty CTTC và doanh nghiệp Doanh nghiệp chọn thiết bị cần thuê, cty CTTC mua thiết bị với sự tài trợ của ngân hàng Cho thuê hợp tác là loại hình cho thuê mà bên cho thuê không đủ năng lực tài chính hoặc để phân tán rủi ro nên đã hợp tác với bên thứ tư để cùng tài trợ mua tài sản cho thuê, nhưng đây không phải là hình thức đồng tài trợ vì: người này chỉ đứng trên góc độ là người cho bên cho thuê vay tiền có nghĩa là lúc này vốn tài trợ trong trường hợp này bao gồm: một phần là vốn chủ sở hữu của bên cho thuê và một phần là vốn vay Quy trình cho thuê được thể hiện như sau:

Người cho thuê

(Công ty TC)

2B 1A

(1): Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê

(2) Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản

(3): Bên cho thuê và bên cho vay ký hợp đồng tín dụng

(4): Bên cung cấp và bên đi thuê ký hợp đồng về bảo hành và bảo dƣỡng tài sản.(5): Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên đi thuê

(6): Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản bằng một phần vốn sở hữu và một phần vốn vay

(7): Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên đi thuê

(8): Bên đi thuê thanh toán tiền thuê theo định kỳ

(9): Bên cho thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho vay

1.3.5 Cho thuê giáp lưng:

Một trong những đặc điểm của CTTC là các bên không được hủy ngang hợp

đồng trước hạn Do đó, nếu sau khi ký hợp đồng, bên thuê không có nhu cầu sử dụng tài sản nữa và thời hạn thuê vẫn còn thì họ sẽ ở trong tình trạng bất lợi Để khắc phục tình trạng này, bên thuê có thể tìm một bên thứ 2 để cho thuê lại tài sản Bên thuê thứ 2

sẽ trả tiền cho bên thuê thứ 1 đồng thời có mọi quyền lợi, nghĩa vụ khác trong việc sử dụng tài sản thuê Tuy nhiên, bên thuê thứ 1 vẫn có nghĩa vụ trả tiền thuê và phải chịu trách nhiệm liên đới đối với những rủi ro, thiệt hại có thể xảy ra đối với tài sản Việc cho thuê lại chỉ được tiến hành nếu có sự đồng ý của bên cho thuê Pháp luật Việt Nam quy định, bên thuê không được chuyển quyền sử dụng tài sản thuê cho cá nhân, tổ chức khác nếu không được bên cho thuê đồng ý bằng văn bản (điểm a Khoản 2 Điều 23 Luật các tổ chức tín dụng) Quy trình cho thuê như sau:

 Bên cho thuê và bên đi thuê thứ nhất ký hợp đồng cho thuê

 Bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thứ hai ký hợp đồng cho thuê

 Bên cho thuê hoặc bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê thứ hai

 Bên đi thuê thứ hai trả tiền thuê cho bên thứ nhất

 Bên đi thuê thứ nhất trả tiền thuê cho bên cho thuê

* Ưu điểm:

+ Bên thuê thứ nhất có thể chuyển mọi rủi ro về tài sản cho bên thuê thứ hai

+ Khi bên thuê thứ hai không được sự tin tưởng cao đối với bên cho thuê

+ Giúp bên thuê thứ nhất linh hoạt trong kinh doanh

Người đi thuê1

* Nhược điểm:

+ Trách nhiệm liên đới giữa các bên chưa được rõ ràng

1.4 Lý luận tổng quan về sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính

1.4.1 Khái niệm phát triển hoạt động cho thuê tài chính

Phát triển là khái niệm dùng để khái quát những vận động theo chiếu hướng tiến lên từ thấp len cao, từ đơn giản đến phức tạp, từ cái hoàn thiện đến cái hoàn thiện hơn Cái mới ra đời thay thế cái cũ, cái tiến bộ ra đời thay thế cái lạc hậu

Từ đây ta cò thể hiểu được phát triển cho thuê tài chính tức là mở rộng cho thuê tài chính cả về hình thức lẫn về nội dung Chẳng hạn như: hiện tại có rất nhiều hình thức cho thuê tài chính nhưng thực tế thì chỉ áp dụng có một hình thức duy nhất đó là cho thuê 03 bên,

1.4.2 Tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính

 Gia tăng số lượng khách hàng và thị phần

Đây là tiêu chí để đánh giá bất kỳ hoạt động kinh doanh nào trong nền kinh tế thị trường Vì chính khách hàng mang lại lợi nhuận và sự thành công cho một doanh nghiệp Một doanh nghiệp càng hoạt động tốt bao nhiêu thì càng thu hút được nhiều khách hàng bấy nhiêu

 Gia tăng qui mô và tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ cho thuê

Lợi nhuận là mục tiêu sống còn của bất kỳ hoạt động doanh nghiệp nào nên một công ty cho thuê tài chính có dịch vụ cho thuê phát triển nó đồng thời có thể mở rộng mạng lưới hoạt động

 Gia tăng mức độ hài lòng cho khách hàng

Việc thỏa mãn nhu cầu khách hàng trở thành một tài sản quan trọng của công ty trong việc nỗ lực nâng cao năng lực cạnh tranh Mức độ hài lòng của khách hàng thể hiện ở sự mong đợi của khách hàng về sản phẩm dịch vụ, chất lượng và giá trị cảm nhận về dịch vụ đó

 Tính đa dạng trong tài sản cho thuê

Đa dạng hóa sản phẩm là quá trình phát triển cải biến, có nhiều sản phẩm hơn phong phú hơn về tài sản cho thuê để có thể hổ trợ tốt trong công tác cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính đến với doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong thời kỳ khát vốn như hiện nay Đây là một trong những phương thức căn bản để nâng cao sức cạnh tranh của các công ty cho thuê tài chính trên thị trường

 Nợ xấu

Nợ xấu và phân loại nợ xấu của các tổ chức tín dụng được pháp luật nước ta quy định trong Quyết định số 493/2005/QĐ – NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc NHNN Theo Nghị định này, nợ xấu là các khoản nợ quá hạn từ 90 ngày trở lên và các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấu lại

mà công ty cho thuê tài chính có đủ cơ sở đánh giá là khả năng trả nợ của khách hàng

bị suy giảm thì công ty cho thuê tài chính chủ động tự quyết định phân loại các khoản

nợ đó vào các nhóm nợ thuộc nợ xấu

Trong trường hợp một khách hàng có nhiều hơn một khoản nợ với công ty cho thuê tài chính mà có bất kỳ khoản nợ nào bị xếp vào nhóm nợ xấu thì các khoản nợ còn lại của khách hàng đó cũng bị xếp vào nhóm nợ xấu đó Để có thể đánh giá mức độ nợ xấu của công ty cho thuê tài chính ta dùng công thức sau:

Nợ xấu

Tỷ lệ nợ xấu (%) = x 100%

Tổng dư nợ cho thuê Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu nợ gốc là nợ xấu trong một trăm đồng dư nợ cho thuê Chỉ tiêu này là căn cứ để đánh giá chất lượng cho thuê tài chính

 Nợ quá hạn

Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ gốc và lãi đã quá hạn:

- Tỷ lệ nợ quá hạn (%): Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu số nợ gốc đã quá hạn trong một trăm đồng dư nợ cho thuê Chỉ tiêu này phản ánh chất lượng công tác thẩm định cho thuê cùng với năng lực quản lý tài sản cho thuê sau khi đã giải ngân

Công thức như sau:

Tỷ lệ nợ quá hạn = x 100%

Tổng dư nợ cho thuê

1.4.3 Nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động cho thuê tài chính

Có thể chia các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính thành hai nhóm đó là: các nhân tố khách quan và các nhân tố chủ quan, cụ thể như sau:

1.4.3.1Các nhân tố khách quan

 Chính sách kinh tế vĩ mô và môi trường pháp lý

- Chính sách kinh tế vĩ mô có tác động lên toàn bộ nền kinh tế, từ đó có những tác động nhất định đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp đi thuê Một khi Chính phủ có những chính sách phù hợp, tạo điều kiện cho những doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng trả lãi cho thuê của các doanh nghiệp đi thuê tài chính cao hơn, giảm thiểu rủi ro cho các công ty cho thuê tài chính

- Môi trường pháp lý cũng có tác động đến sự phát triển cho thuê tài chính Pháp luật quy định tất cả các yếu tố trong quy trình cho thuê tài chính, từ loại tài sản thuê đến đăng ký quyền sở hữu, lãi suất, Vì vậy, moi trường pháp lý tốt tạo sự tin tưởng cho những người tham gia, có thể bảo vệ quyền lợi cho tất cả các bên, đồng thời không

có khe hỡ để cho những kẻ có ý đồ xấu Môi trường pháp lý thuận lợi là nhân tố thúc đẩy hoạt động cho thuê tài chính hoạt động có trật tự, hiệu quả

 Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội

- Sự ảnh hưởng này dễ thấy trong thời gian vừa qua, khi nền kinh tế thế giới lâm vào tình trạng khủng hoảng, mà đặc biệt là ngành Tài chính – Ngân hàng, các hoạt động kinh doanh đều bị thu hẹp lại Khi đó đối tượng khách hàng của các công ty cho thuê tài chính không chỉ ít đi mà việc thu lãi cũng trở nên hết sức khó khăn, khả năng mất vốn của các công ty cho thuê tài chính cao lên

- Bên cạnh đó môi trường chính trị cũng có những ảnh hưởng nhất định đến tình hình hoạt động của các công ty này, thể hiện qua lối sống, phong tục, thói quen, của hầu hết các doanh nghiệp Chẳng hạn như: hầu hết các doanh nghiệp tìm đến các Ngân hang thương mại khi họ cần vốn tài trợ, đây là thói quen của hàu hết các doanh nghiệp

ở Việt Nam

 Môi trường tự nhiên

Bên cancj các yếu tố của tự nhiên như về thiên tai có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, yếu tố khí hậu của từng quốc gia cũng có ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính Khí hậu phức tạp, điuề kiện tự nhiên không ổn định còn làm cho viecj bảo quản, sủ dụng tài sản cho thuê khó khăn, tài sản cho thue nhanh chóng bị

hư hỏng, sử dụng không hiệu quả, dẫn tới khả năng thu hồi thấp

1.4.3.2 Các nhân tố chủ quan

 Các nhân tố thuộc về bản thân các công ty cho thuê tài chính

Bản thân các công ty cho thuê tài chính có ành hưởng mạnh mẽ đến hoạt động cho thuê tài chính Cụ thể, các nhân tố đó là: quy mô vốn, khả năng tài chính của các công ty cho thuê tài chính, vị thế của các công ty, trình độ nghiệp vụ của cán bộ trong công ty, mỗ một nhân tố này sẽ tác động tới hoạt động cho thuê tài chính với các mức

độ khác nhau nhưng đều ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số cho thuê của các công ty này Chính vì vậy, các công ty cho thuê tài chính cần phải kiểm soat chặt chẽ các yếu

tố này để đạt được hiệu quả cao nhất

 Về phía khách hàng

Việc kinh doanh thua lỗ của khách hàng có thể từ rất nhiều nguyên nhân khác nhau: do năng lực kinh doanh yếu, không nắm bắt được nhu cầu thị trường, thậm chí coa những khách hàng cố tình chiếm đoạt tài sản, trong những trường hợp này tuy các các công ty cho thuê tài chính đã được pháp luật bảo vệ nhưng vẫn làm cho các công ty

cho thuê tài chính sẽ gặp nhiều khó khăn hơn trong quá trình kinh doanh

1.5 Quy trình cho thuê tài chính

Quy trình này được tóm tắt dựa trên các bước thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính dùng cho tổng thể chứ không riêng gì một công ty cụ thể Quy trình CTTC bao gồm các bước sau:

Bước 1: Tiếp xúc khách hàng và nhận hồ sơ

 Tư vấn cho khách hàng về CTTC giúp khách hàng lựa chọn hình thức thuê phù hợp với nhu cầu thực tế

 Thu thập thông tin về khách hàng

 Hướng dẫn bên thuê hoàn tất hồ sơ thuê

 Tiếp nhận hồ sơ thuê của khách hàng, kiểm tra tính đầy đủ và hợp lệ

Bước 2: Thẩm định hồ sơ thuê tài chính

 Thẩm định năng lực pháp lý

 Thẩm định khả năng tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của DN

 Thẩm định khả năng trả nợ

 Thẩm định tài sản thuê

Bước 3: Ra quyết định cho thuê

Sau khi xem xét kết quả thẩm định, bên cho thuê phải có văn bản thông báo cho bên đi thuê vế quyết định cho thuê hay không cho thuê

Bước 4: Triển khai thực hiện hợp đồng CTTC

Bên cho thuê phối hợp với bên thuê và bên cung ứng tiến hành ký kết và thực hiện các hợp đồng theo quy định của pháp luật

Bước 5: Kiểm tra, thu nợ

Sau khi cho thuê công ty cho thuê tài chính tiến hành kiểm tra các nội dung sau: tình hình sử dụng tài sản thuê, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của bên thuê, việc kiểm tra có thể thực hiện theo định kỳ hoặc kiểm tra đột xuất Tiến hành thu nợ theo lịch trả nợ của khách hàng, trong đó nợ phải thu bao gồm: nợ gốc, nợ lãi và xử lý các vấn đề phát sinh

Bước 6: Thanh lý hợp đồng CTTC – Xử lý tài sản thuê khi chấm dứt HĐ

Thanh lý hợp đồng CTTC: Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê thực hiện đầy đủ nghĩa vụ thanh toán cho bên cho thuê

Xử lý tài sản thuê khi chấm dứt HĐ: Bên thuê có quyền mua lại tài sản với giá tượng trưng theo thỏa thuận trong hợp đồng hoặc có thể tiếp tục thuê tiếp tài sản đó, hoặc hoàn trả lại tài sản cho bên cho thuê

1.6 Phân biệt cho thuê tài chính với các hình thức khác

1.6.1 CTTC với cho thuê vận hành (hay còn gọi là thuê hoạt động):

Sự phân loại này được dựa trên hai căn cứ cơ bản là:

 Những rủi ro và những biện pháp bảo đảm cho giá trị còn lại của tài sản thuê do bên nào thực hiện

 Quyền sử dụng và hưởng dụng toàn bộ các lợi ích kinh tế do tài sản thuê mang lại

có được chuyển giao cho người thuê không

Bảng 1.2: Phân biệt CTTC với thuê vận hành

Tiêu thức Thuê vận hành Thuê tài chính

Thời hạn thuê Ngắn hạn Trung và dài hạn

Quyền huỷ ngang HĐ Có Không

Trách nhiệm bảo trì, mua BH

và chịu rủi ro

Bên cho thuê chịu Bên thuê chịu

Ưu đãi về thuế Bên cho thuê hưởng và khấu trừ

vào tiền thuê

Tương tự như thuê vận hành

Bồi thường bảo hiểm Người cho thuê hưởng Người cho thuê hưởng

Cung ứng tài sản thuê Bên cho thuê có sẵn Bên cho thuê mua theo yêu cầu

của bên thuê

Mức thu hồi vốn/HĐ Tổng số tiền thuê của một HĐ

nhỏ hơn nhiều so với giá trị TS

Tổng số tiền ít nhất tương đương với giá trị ban đầu

Chuyển quyền sở hữu hoặc

bán tài sản

Không có thỏa thuận Có điều khoản thỏa thuận

chuyển quyền sở hữu hoặc bán hoặc cho thuê tiếp

(Nguồn: Kết quả tổng hợp tài liệu của tác giả)

Những điểm khác biệt trên thực chất là khác biệt mang tính phổ biến của hai loại cho thuê nói trên Sự so sánh giữa thuê tài chính và thuê vận hành nhằm giúp các bên

có liên quan dễ dàng phân loại, nhận diện giao dịch thuộc phương thức thuê nào để áp dụng các quy chế hạch toán kế toán, hưởng các ưu đãi (nếu có) và quản lý chung theo quy chế đã được quy định Tuy nhiên, trên thực tế người ta có thể vận dụng hết sức linh hoạt, vì vậy nhiều khi ranh giới giữa hai loại cho thuê này cũng không được rõ ràng

Do đó, hiện nay phần lớn các nước đã đưa ra các tiêu chuẩn dựa trên các tiêu chuẩn do

Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) đã quy định bất cứ một giao dịch cho thuê nào thỏa mãn ít nhất một trong bốn tiêu chuẩn sau đều được gọi là CTTC:

 Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi chấm dứt thời hạn hợp đồng

 Hợp đồng có quy định quyền chọn mua

 Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động của tài sản

 Hiện giá của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản thuê

1.6.2 CTTC với mua trả góp:

Bảng 1.3: Phân biệt CTTC với thuê mua trả góp

Tiêu thức Thuê mua trả góp CTTC

Bên cho thuê Nhà cung cấp hoặc cty CTTC Công ty CTTC

Bên thuê Các pháp nhân và thể nhân Các pháp nhân

Loại tài sản Chủ yếu phục vụ tiêu dung Phục vụ sản xuất và tiêu dùng

Thanh toán Số tiền được chia nhỏ, trả từng kỳ Số tiền được chia nhỏ, trả từng kỳ

Thời hạn Tùy thỏa thuận Trung và dài hạn

Giá trị còn lại Có thể chuyển giao cho người thuê

khi hết hạn HĐ

Chuyển giao cho người thuê khi hết hạn HĐ

Hình thức pháp lý HĐ mua trả góp HĐ CTTC

Quyền sở hữu Thuộc về bên thuê Thuộc về bên cho thuê

(Nguồn: Kết quả tổng hợp tài liệu của tác giả)

Qua bảng 1.3 ta thấy cho thuê tài chính và mua trả góp gần như là không có sự khác biệt gì lớn Nhưng ta có thể nhận dạng giữa thuê trả góp và CTTC thông qua đặc

điểm nổi bật về quyền sở hữu đó là: đối với thuê trả góp thì tài sản thuộc sở hữu của bên mua còn đối với cho thuê tài chính thì tài sản thuộc sở hữu bên cho thuê Đối với phương thức mua trả góp giúp khách hàng nhanh chóng sở hữu ngay một tài sản, không cần mất thời gian để dành dụm Tuy nhiên, trong thực tế đối với mua trả góp có nhiều điều khoản rất khắt khe và đặc biệt là thông tin về tài sản không được rõ ràng theo Trưởng ban Bảo vệ người tiêu dùng, Cục quản lý cạnh tranh (Bộ Công thương) thì

“một trong tám quyền cơ bản của người tiêu dùng là quyền được thông tin đầy đủ” Vì vậy, đối với những giao dịch có giá trị tài sản lớn thường khách hàng không chọn mua trả góp Do vậy, mua trả góp thông thường chỉ thực hiện phục vụ cho mục đích tiêu dùng cá nhân nhỏ, lẻ

1.6.3 CTTC với vay vốn tổ chức tín dụng:

Bảng 1.4: phân biệt CTTC với vay vốn tổ chức tín dụng

Tiêu thức Vay vốn để mua tài sản CTTC

Hình thức tài trợ Bằng tiền và thường có tài sản

bảo đảm

Bằng hiện vật Không nhất thiết phải có tài sản bảo đảm

Quyền sở hữu tàì sản Người vay vốn dùng tiền vay để

mua TS và là người sở hữu TS

TS thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê trong suốt quá trình thuê

Thời hạn Ngắn, trung và dài hạn Trung và dài hạn

(Nguồn: Kết quả tổng hợp tài liệu của tác giả)

Nhìn chung giữa cho thuê tài chính và vay vốn tổ chức tín dụng thì cho thuê tài chính có những ưu điểm hơn hẳn đó là:

 CTTC cho phép DN không bị ứ đọng vốn vào một tài sản cố định, sử dụng vốn linh hoạt vốn của mình vào mục đích khác, nhằm mang lại lợi ích nhiều hơn thay vì phải đầu tư vốn để mua tài sản cố định, giúp DN tận dụng được cơ hội kinh doanh

 CTTC sẽ không làm ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng của DN khi DN đi vay vốn của ngân hàng

 Không cần tài sản thế chấp

1.7 Lợi ích của cho thuê tài chính

1.7.1 Lợi ích đối với bên cho thuê:

- Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ giảm thiểu rủi ro, có mức độ an toàn cao

Do ngoài việc phân tích, xếp loại, thẩm định khách hàng vay ban đầu, công ty cho thuê tài chính còn có quyền yêu cầu bên thuê cung cấp báo cáo quý, quyết toán tài chính năm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và các vấn đề có liên quan đến tài sản thuê Không những thế với tư cách là chủ sở hữu tài sản, công ty CTTC còn có quyền kiểm tra, giám sát việc quản lý và sử dụng tài sản cho thuê đảm bảo cho việc sử dụng tài sản đúng mục đích, tránh được thiệt hại, mất vốn tài trợ đều mà các ngân hàng không thể giải quyết được Đồng thời việc tài trợ bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được sức ảnh hưởng của lạm phát, không làm giảm dần khoản vốn tài trợ

- Thuê tài chính giúp người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh Trong thời gian diễn ra giao dịch thuê mua, vốn tài trợ được thu hồi dần dần dựa trên hiệu quả hoạt động của tài sản cho phép người cho thuê tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lợi và giữ vững nhịp độ hoạt động Do tập trung vào lĩnh vực hẹp nên có điều kiện đầu tư theo chiều sâu cả về kiến thức kinh tế, kỹ thuật và kỹ năng nghiệp vụ tín dụng

- Như đã đề cập ở trên trong hoạt động CTTC cho chủ sở hữu một cái quyền rất khác biệt là có thể chuyển mọi rủi ro đối với tài sản cho bên thuê Cụ thể bên thuê phải

có nghĩa vụ chịu mọi rủi ro về mất mát, hư hỏng đối với tài sản thuê và chịu trách nhiệm về mọi hậu quả do việc sử dụng tài sản thuê gây ra đối với tổ chức và cá nhân khác trong quá trình sử dụng tài sản thuê

Như vậy có thể thấy rằng hoạt động cho thuê tài chính đã giải phóng chủ sở hữu khỏi nghĩa vụ to lớn nhất đối với tài sản của mình Và thực tế hiện nay ở Việt Nam cũng như trên thế giới ở các nước có dịch vụ thuê mua phát triển thu được rất nhiều lợi nhuận từ hoạt động này Có thể nói hoạt động CTTC không chỉ tạo ra thu nhập ổn định cho các công ty CTTC mà còn giúp đỡ cho các ngân hàng giảm sức ép áp về vốn và qua đó góp phần thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nước nhà

1.7.2 Lợi ích đối với bên thuê:

- Bên thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh trên thị trường trong điều kiện nguồn vốn đầu tư bị hạn chế Trong kinh doanh, các doanh nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường gặp khó khăn về vốn trung và dài hạn nhằm gia tăng công suất của doanh nghiệp Và kênh tài trợ quen thuộc cho các dự án này là đi vay ở các NHTM Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp mới ra đời, việc tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng quả thật rất khó khăn do không có tài sản đảm bảo cũng như uy tín Do đó thông qua tín dụng thuê mua, các doanh nghiệp này có thể có được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất và sau một số năm có thể có được một số tài sản tích luỹ nhất định

- Thay vì bỏ tiền ra mua máy móc thiết bị và 2,3 năm sau phải mua mới thì việc

ký hợp đồng CTTC ngắn hạn sẽ giúp doanh nghiệp dãn được khoản thanh toán theo vòng đời của tài sản, qua đó giúp doanh nghiệp giảm áp lực phải bỏ ra một số tiền lớn tại một thời điểm

- CTTC không gây ảnh hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp tức là tài sản thuê mua được hạch toán ngoại bảng và được coi như một khoản

nợ phát sinh trong năm tài chính Do đó, không làm thay đổi các hệ số phân tích tài chính của doanh nghiệp theo hướng bất lợi

- Bên cạnh đó, kênh tín dụng này cũng cho phép các doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong việc lựa chọn máy móc, thiết bị, nhà cung cấp cũng như mẫu mã, chủng loại phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp mình

- Các công ty CTTC không đòi hỏi tài sản thế chấp Do đó, các doanh nghiệp không đủ điều kiện để vay vốn từ các loại hình tín dụng khác thì cũng có thể nhận được vốn tài trợ qua dịch vụ thuê mua này, họ có thể thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng là các DN có quy mô vừa và nhỏ hay những DN mới thành lập, ngay cả khi vị thế tài chính cũng như uy tín của họ có những hạn chế

- CTTC là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tư đáp ứng kịp thời các

cơ hội kinh doanh trong điều kiện bùng nổ công nghệ hiện nay, việc thay đổi máy móc thiết bị theo kịp đà phát triển của công nghệ mới là hết sức cần thiết Thông qua thuê mua, các DN có thể bán thiết bị cũ, nhập thiết bị mới cho phù hợp với loại hình hoạt động của DN, thị trường và môi trường kinh tế vĩ mô

- CTTC cho phép các doanh nghiệp trong nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài Tín dụng thuê mua giúp các DN trong nước có thể huy động được vốn tài trợ nước ngoài thông qua các công ty thuê mua quốc tế hay các công ty Liên doanh thuê mua hoạt động tại Việt Nam

- Lợi ích quan trọng mà hình thức này mang lại cho doanh nghiệp đó là tấm chắn thuế thu nhập DN bởi chi phí thuê mà bên thuê phải trả sẽ được khấu trừ trước thuế nên thuế thu nhập cũng phần nào giảm bớt

Theo Paul Getty – một đại gia dầu lửa của Mỹ, nhà tỷ phú đầu tiên trên thế giới

đã từng nhận định rằng: “cái gì tăng giá thì hãy đi mua, cái gì mất giá thì hãy đi thuê"

Do đó, các doanh nghiệp nên tận dụng nguồn vốn cũng như những lợi ích mà kênh tín dụng này mang lại để mở rộng sản xuất, hiện đại hóa các dây chuyền, công nghệ nhằm nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường

1.7.3 Lợi ích đối với nền kinh tế:

 Do dịch vụ thuê mua có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác nên có thể khuyến khích, huy động được nhiều nguồn vốn trong nền kinh tế từ các thành phần kinh tế, cá nhân và nhất là các định chế tài chính đầu tư vốn để kinh doanh, thậm chí từ nước ngoài thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê Do đó, hoạt động cho thuê tài chính góp phần giải quyết bài toán về vốn cho

nền kinh tế

 Thông qua dịch vụ cho thuê góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, cải tiến khoa học kỹ thuật, các loại máy móc thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào

các DN, nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện khó khăn

về vốn đầu tư

 Xuất phát từ đặc điểm thủ tục tài trợ đơn giản, đặc biệt không cần tài sản thế chấp như các loại hình tín dụng khác nên đã khuyến khích cho các doanh nghiệp gặp khó khăn về vốn mạnh dạn đầu tư vào sản xuất kinh doanh và đó là điều kiện để phát triển nền kinh tế, tăng thu nhập và giải quyết việc làm cho rất nhiều người lao động,

giải quyết được các vấn đề khác của xã hội

 Là một hình thức tài trợ bổ sung cho các phương thức tín dụng trung và dài hạn Góp phần làm đa dạng sản phẩm tài chính, nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức tài chính

1.8 Bài học kinh nghiệm về phát triển hoạt động CTTC ở một số nước trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

1.8.1 Trung Quốc:

Hoạt động cho thuê tài chính ở Trung Quốc có từ đầu thập niên 80 mặc dù gặp nhiều khó khăn nhưng nhờ có chính sách mở cửa, cải cách đầu tư sau 10 năm ngành cho thuê tài chính ở Trung Quốc phát triển nhanh về số lượng cũng như loại hình công

ty cho thuê tài chính rất đa dạng Doanh thu từ hoạt động cho thuê tài chính tăng đáng

kể qua các năm, cụ thể chỉ sau khi thành lập một năm thì doanh số cho thuê là 13,2 triệu USD sau sáu năm con số này đạt gần 1 tỷ USD Điều đặc biệt của hoạt động CTTC ở Trung Quốc là hoạt động này chịu sự chi phối bởi kế hoạch và chính sách của Nhà nước, ngay cả nguồn vốn đưa ra và lịch thanh toán nợ đều dựa trên kế hoạch của Nhà nước Để tránh việc đầu tư vào máy móc thiết bị lạc hậu, lỗi thời, Chính phủ quy định các thiết bị cho thuê phải đưa vào danh mục quản lý của Nhà nước hoặc kế hoạch của địa phương và đồng thời các công ty cho thuê tài chính phải tìm nhà cung cấp thích hợp, nắm được giá cả cung ứng cũng như chất lượng, công nghệ và thậm chí công ty còn phối hợp với nhà cung ứng để huấn luyện cho bên thuê cách sử dụng và vận hảnh tài sản khi thuê Với cách quản lý như vậy CTTC ở Trung Quốc phát triển rất nhanh

chóng và đồng thời hạn chế được những việc mua bán tài sản, máy móc thiết bị không đúng so với giá trị của tài sản đó

Mặt khác, với môi trường pháp lý thuận lợi và ban hành chính sách khuyến khích sự phát triển của loại hình dịch vụ này như: các công ty cho thuê tài chính được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong hai năm đầu và sau năm thứ 3 nếu có lợi nhuận mới nộp thuế, quy định thuế suất lợi tức ưu đãi đối với dịch vụ CTTC và nhanh chóng thành lập Hiệp hội cho thuê tài chính với mục đích bảo vệ lợi ích của hoạt động CTTC

đồng thời tăng cường quan hệ hợp tác giữa các hội viên

Theo số liệu thống kê năm 2012 từ China Banking Regulatory Commission dư nợ cho thuê tài chính của Trung Quốc khoảng 1.550 tỷ CNY tăng khoảng 620 tỷ NDT so với

930 tỷ CNY trong năm 2011 tốc độ tăng trưởng là 66,7% Năm 2012 số lượng các công

ty cho thuê tài chính trong nước khoảng 560 tăng gần 300 so với năm 2011, số lượng cty cho thuê tài trợ nước ngoài 460 tăng 250 so với năm 2011, tỷ lệ tăng trưởng hơn 100%

Dự kiến quy mô của ngành cho thuê tài chính tại Trung Quốc sẽ vượt trên 10%, CTTC đã trở thành kênh bổ sung quan trọng đối với tín dụng ngân hàng và tài chính chứng khoán

1.8.2 Hàn Quốc:

Một trong những quốc gia đầu tiên ở Châu Á áp dụng hoạt động cho thuê tài chính là Hàn Quốc Năm 1970 tình hình kinh tế của Hàn Quốc trong tình trạng nhu cầu đầu tư thiết bị vượt quá tiền vốn nên cần bổ sung loại hình tài trợ mới Vì thế, cho thuê tài chính được đưa vào áp dụng dưới sự giám sát của Bộ tài chính,ngay khi áp dụng hoạt động CTTC trở thành công cụ để thúc đẩy đầu tư trong nước Năm 1995 có

25 công ty cho thuê tài chính với tổng quy mô vốn 18 tỷ USD, chiếm 30% so với toàn

bộ thiết bị trong nước và đứng thứ 4 thế giới về doanh số cho thuê Năm 1998 cùng với

sự cơp cấu lại thị trường tài chính thì Luật kinh doanh cho thuê được thay thế bằng “ Luật kinh doanh tài trợ tín dụng đặc biệt” Hoạt động CTTC đã đóng góp rất lớn đối với nền kinh tế Hàn Quốc trong việc cung cấp khoản tài trợ vốn thay thế, cụ thể năm

1996 quy mô thị trường cho thuê tài chính đạt 16,9 tỷ USD chiếm 28,5% tổng đầu tư quốc gia vào thiết bị Một trong những nhân tố giúp hoạt động CTTC thoát khỏi khó khăn đó là việc tăng cường tiêu chuẩn kê toán ngày 18/3/2005 Do đó, có thể thấy sự phát triển nhanh của cho thuê tài chính ở Hàn Quốc là do:

 Có sự tham gia của Chính phủ trong việc định hướng về cơ cấu tài sản cho thuê, hạn chế tín dụng ngân hàng đối với các tập đoàn kinh tế lớn, khuyến khích sự tham gia của các nhà đầu tư nước ngoài làm cho hoạt động cho thuê tài chính trở nên ngày càng hấp dẫn

 Có hệ thống pháp lý và được cụ thể hoá thành luật đối với hoạt động CTTC

 Khuyến khích phát triển các doanh nghiệp nhỏ và vừa cùng với nhu cầu đổi mới MMTB, công nghệ sản xuất

1.8.3 Indonesia:

Hoạt động cho thuê tài chính ở Indonesia được hình thành và phát triển năm

1974 Từ năm 1974 đến năm 1988 hoạt động CTTC vẫn chưa thật sự phát triển mãi cho đến khi Tổng thống ban hành pháp lệnh số 61/1188 và pháp lệnh của Bộ tài chính thì dịch vụ này mới có một bước ngoặc mới, lúc này một công ty cho thuê tài chính có

thể cung cấp cả hợp đồng CTTC và hợp đồng cho thuê vận hành hoặc nếu công ty muốn mở rộng hoạt động tài chính khác trong các lĩnh vực sau: kinh doanh chứng khoán, mua nợ, đầu tư dài hạn, tài trợ tiêu dùng

Năm 1998 doanh số cho thuê đạt 4.061.600 triệu Rupi tăng gấp 6,2 lần năm

1986 không dừng lại ở đó số lượng công ty cho thuê tài chính tăng đáng kể nếu năm

1986 có 79 công ty thì đến năm 1990 đã có 100 cty Thị trường CTTC ở Indonesia phát triển được là do những nguyên nhân sau: Chính phủ miễn giảm thuế đối với tài sản cho thuê cả khi nhập cũng như khi bán, hệ thống tài chính và ngân hàng luôn cải cách có lợi cho các cty CTTC Vì thế cho thuê tài chính rất hấp dẫn đối với các doanh nghiệp ở Indonesia

1.8.4 Malaysia:

Hoạt động ở Malaysia được thảnh lập năm 1974 và phát triển nhanh vào những năm 70, đầu những năm 80 của thế kỷ trước Tuy nhiên năm 1985 – 1986 cùng với những kinh nghiệm còn non yếu và sự sửa đổi các biện pháp hành chánh của Chính phủ nhằm xóa bỏ lổ hổng về thuế đã làm ảnh hưởng đến hoạt động CTTC đến năm

1989 – 1990 nền kinh tế Malaysia dần phục hồi phần lớn các khu vực kinh tế được mở rộng, đặc biệt là khu vực công nghiệp làm thúc đẩy hoạt động CTTC phát triển Sự phát triển này chính là nhờ vào sự quan tâm của Chính phủ trong việc khuyến khích phát triển thông qua các chính sách thuế, đồng thời các cty CTTC đã đẩy mạnh các hoạt động của mình thông qua việc đa dạng hóa các sản phẩm và loại hình cho thuê

1.8.5 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam:

Qua nghiên cứu bài học kinh nghiệm của một số nước về hoạt động cho thuê tài chính ở trên, ta có thể rút ra một số bài học cho Việt Nam như sau:

 Hầu hết khung pháp lý về hoạt động cho thuê tài chính của các quốc gia này đều được xây dựng và điều chỉnh một cách hoàn chỉnh tạo điều kiện cho hoạt động này phát triển một cách bền vững Vì thế, ở Việt Nam cần hoàn thiện khung pháp lý để điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính

 Hoạt động cho thuê tài chính luôn nhận được sự quan tâm của Chính phủ trong từng giai đoạn để có chính sách hỗ trợ phù hợp và kịp thời Hệ thống tài chính và hệ thống ngân hàng luôn cải cách có lợi cho các công ty CTTC

 Đẩy mạnh vai trò của Hiệp hội cho thuê tài chính (VILEA), thông qua tổ chức hiệp hội này giúp cho các công ty CTTC nắm bắt thị trường, quảng bá sản phẩm, đặc biệt đây là nơi trao đổi kinh nghiệm giữa các thành viên hiệp hội và là nơi phát huy sức mạnh của mình cũng như giúp Chính phủ có những ý kiến điểu chỉnh chính sách một cách kịp thời

 Đẩy mạnh các hoạt động cho thuê tài chính thông qua việc đa dạng hóa các sản phẩm và loại hình cho thuê

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Chương này chủ yếu tập trung đi vào giới thiệu sự hình thành và phát triển của thị trường cho thuê tài chính Đồng thời nêu ra một số khái niệm về CTTC, nêu lên những tầm quan trọng của dịch vụ cho thuê tài chính ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung và nội tại hoạt động doanh nghiệp nói riêng và của các công ty cho thuê tài chính Đăc biệt chương này đã đề cập đến sự khác nhau giữa hình thức cho thuê tài chính với các hình thức khác cũng như nêu ra được các tiêu chí đánh giá sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính và các nhân tố ảnh hưởng đến loại hình dịch vụ này Bên cạnh đó khái quát các bài học kinh nghiệm đã và đang thực hiện ở một số nước có thị trường thuê mua đang phát triển mạnh mẽ trên thế giới Từ đó rút ra một số bài học kinh nghiệm về hoạt động CTTC cho nước nhà

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

2.1 Cơ sở pháp lý

Với bề dày lịch sử hơn 60 năm hoạt động của ngành cho thuê tài chính trên thế giới thì thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam xuất hiện khá muộn màng cùng với

sự giúp đỡ, tư vấn của công ty tài chính quốc tế (IFC) Ngân hàng nhà nước đã bắt đầu

đi vào nghiên cứu và soạn thảo ra những quy định về CTTC nhằm đưa Việt Nam nhanh chóng tiếp cận với thị trường cho thuê tài chính và hoạt động này chỉ thực sự trở thành một dịch vụ tài chính Ngân hàng khi Ngân hàng Nhà nước ban hành “ thể lệ tín dụng thuê mua” vào tháng 5/1995, dịch vụ cho thuê đã vận hành theo Nghị định 64/NĐ-CP ban hành ngày 9/10/1995 Ba năm sau đó, hàng loạt các cty CTTC ra đời và hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động thuê tài chính có những thay đổi Cụ thể:

– Tháng 5/1995: NHNN ban hành “Thể lệ tín dụng thuê mua”

– Tháng 10/1995: Chính phủ ban hành Nghị định 64/CP “ Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của cty CTTC tại VN”

– Quyết định của Thống đốc NHNN VN số 95/1998/QĐ – NHNN5 ngày 12/3/1998 về việc sửa đổi thông tư 03/TT – NH5 ngày 9/2/1996 “ Hướng dẫn thực hiện quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của cty CTTC tại VN”

16/2001/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC cũng đã được sửa đổi, bổ sung một số điều đó là Nghị định số 95/NĐ –CP ngày 25/8/2008

Bên cạnh các Nghị định, Thông tư và Luật các tổ chức tín dụng còn có quyết định số 18/NHNN-CSTT về việc hướng dẫn giao dịch CTTC được thực hiện bằng ngoại tệ và một số văn bản pháp luật có liên quan như: Luật doanh nghiệp, Luật dân sự, Luật khuyến khích đầu tư nước ngoài, Nghị định 163/2006/NĐ-CP về quy chế bảo đảm tiền vay đã tạo hành lang pháp lý cho hoạt động CTTC phát triển cũng như dần hoàn thiện hệ thống pháp luật trong lĩnh vực tài chính ngân hàng nhằm giúp cho các công ty

cho thuê tài chính dần dần đi vào hoạt động ổn định và đáp ứng nhu cầu hội nhập

2.2 Sự cần thiết của CTTC tại Việt Nam

Trước hết là tình trạng thực tế của máy móc thiết bị hiện có của các doanh nghiệp tương đối lạc hậu, lỗi thời và không phục vụ cho sự tăng trưởng kinh tế của đất nước so với khu vực và thế giới Kết quả khảo sát của Bộ Khoa học và Công nghệ mới đây cho thấy, trình độ khoa học công nghệ khoảng 80 – 90% máy móc và công nghệ sử dụng trong các DN của Việt Nam là nhập khẩu, 76% từ thập niên 1980 – 1990 và 75% máy móc và trang thiết bị đã hết khấu hao Đồng thời theo đánh giá của Diễn đàn kinh

tế thế giới (WEF) thì Việt Nam xếp trong nhòm thứ 5 (nhóm cuối) về khoa học công nghệ (đứng thứ 68/80) và theo các so sánh quốc tế hiện nay Việt Nam có thứ hạng cạnh tranh cao hơn Indonesia nhưng là nước yếu kém nhất về trình độ khoa học công nghệ

so với các nước ASEAN-6 và Đông Bắc Á Vì vậy, để đáp ứng được những đòi hỏi ngày càng cao của sự nghiệp công nghiệp hóa hiện đại hóa đất nước trong giai đoạn mới, trong thời đại thông tin 24 giờ với quá nhiều vấn đề ở tầm quốc gia và toàn cầu khiến người ta phải quan tâm lo lắng thì việc đổi mới máy móc thiết bị cho các doanh nghiệp để họ có thể thích ứng với một thế giới luôn thay đổi đồng thời tận dụng những thành tựu KHCN nhằm mang lại lợi ích cho bản thân các doanh nghiệp và đưa nước ta

cơ bản trở thành nước công nghiệp theo hướng hiện đại vào năm 2020 và là nước công nghiệp hiện đại vào giữa thế kỷ XXI là một nhiệm vụ quan trọng hơn bao giờ hết,

C.Mác cũng có nói: “xã hội sẽ không thể tiến bộ nếu không luôn luôn cách mạng hóa

công cụ sản xuất”

Trong năm vừa qua, thông qua những chính sách điều tiết vĩ mô hợp lý của chính phủ đã giúp cho lạm phát giảm, nền kinh tế tiếp tục giữ vững sự ổn định, chỉ số công nghiệp tăng so với năm 2011 cho thấy chính sách điều hành đang đi đúng hướng Cùng với đó, nhập khẩu máy móc, linh kiện phụ tùng các loại tiếp tục tăng là tín hiệu tốt cho ngành công nghiệp của Việt Nam, điều đó lại thúc đẩy hoạt động cho thuê tài chính phát triển Cụ thể, theo thống kê của Tổng cục Hải quan, trong 4 năm qua kim ngạch nhập khẩu máy móc, thiết bị phụ tùng liên tục tăng qua từng năm, bắt đầu từ năm 2009 với kim ngạch 12,67 tỷ USD, tiếp đó năm 2010 đạt kim ngạch 13,57 tỷ USD, năm 2011 đạt kim ngạch 15,34 tỷ USD và năm 2012 đạt kim ngạch 16,03 tỷ USD, so với năm 2011 tăng 4,53%, còn so với năm 2010 tăng 18,11%

1267 1357

1534 1603

0 500 1000 1500 2000

2009 2010 2011 2012

(Nguồn: Tổng cục Hải quan)

Hình 2.1: Kim ngạch nhập khẩu máy móc,

thiết bị, dụng cụ

Cùng với chính sách lãi suất đang trong xu hướng giảm nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tái cơ cấu và cung cấp nguồn vốn hợp lý giúp doanh nghiệp tiếp tục tồn tại qua giai đoạn khó khăn này, dự báo nhập khẩu máy móc, thiết bị phụ tùng trong năm 2013

sẽ tiếp tục gia tăng Mặt khác, trong số hơn 40 thị trường cung cấp máy móc, linh kiện phụ tùng cho Việt Nam thì ba thị trường chính là Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc

với kim ngạch lên tới 10,3 tỷ USD, chiếm tỉ trọng tới 64,28% tổng kim ngạch máy móc, linh kiện và phụ tùng cung cấp trong năm 2012 Đặc biệt, kim ngạch nhập khẩu máy móc, linh kiện và phụ tùng từ ba thị trường trên đều tăng trưởng dương so với năm 2011 với mức tăng trưởng lần lượt là 0,16% đối với Trung Quốc, 20,35% đối với Nhật Bản và 37,29% đối với Hàn Quốc Tham khảo một số thị trường cung cấp máy móc, linh kiện và phụ tùng các loại qua bảng số liệu sau:

Bảng 2.1: Một số thị trường cung cấp máy móc, linh kiện và phụ tùng các loại

thống ngân hàng trong việc cung ứng vốn cho các doanh nghiệp

Bên cạnh đó kinh tế Việt Nam đi qua năm 2012 đầy biến động Cho đến thời điểm hiện nay, chúng ta đang kỳ vọng vào một năm kinh tế khởi sắc hơn khi những tháng đầu năm một vài điểm sáng đã xuất hiện trên thị trường Việc đầu tư đổi mới dây chuyền máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển là nhu cầu cấp bách để nâng cao năng lực cạnh tranh của các DN trong thời gian tới Cũng như triết gia Aristotle đã nói

“Sự giàu có thực sự không phải nằm trong quyền sở hữu tài sản mà là trong quyền sử

dụng nó” Một doanh nghiệp không nhất thiết phải sở hữu tài sản để làm ra lợi nhuận,

nhiều khi chỉ cần quyền sử dụng tài sản trong một khoảng thời gian nhất định cũng đủ

để sinh lời, nghiệp vụ cho thuê sẽ mang lại lợi nhuận cho tất cả các bên, cơ chế cho thuê dẫn vốn vào tài sản theo hướng cho phép các doanh nghiệp đi vào sản xuất nhanh chóng, và tạo ra những khoản thu nhập đủ để chi trả các khoản thuê, chúng tôi tin rằng cho thuê tài chính sẽ còn phát triển hơn nữa trong thời gian tới

Chính vì vậy, cho thuê tài chính ra đời được đánh giá là giải pháp hữu hiệu để

hỗ trợ cho doanh nghiệp như là một tất yếu theo quy luật phát triển của thị trường Với những ưu thế nổi bật đặc trưng như hạn chế rủi ro, tiết kiệm chi phí, tỷ lệ tài trợ cao, thủ tục đơn giản, lãi suất cạnh tranh, không phải thế chấp tài sản

2.3 Thực trạng CTTC tại Việt Nam

2.3.1 Mạng lưới hoạt động CTTC:

Sau hơn 15 năm hoạt động tính đến ngảy 31/12/2012 thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam đã có 12 công ty cho thuê tài chính được thành lập, trong đó có 08 công ty trực thuộc doanh nghiệp Nhà nước và 04 công ty 100% vốn nước ngoài và liên doanh Danh sách các công ty CTTC được thể hiện qua bảng 2.2

Bảng 2.2: Danh sách các công ty CTTC đến 31/12/2012

STT Tên Công ty cho thuê tài chính Tên viết tắt Trụ sở chính VĐL

1 Công ty TNHH Ngân hàng Đầu tư

và Phát triển VN BLC Tp Hồ Chí Minh

447 tỷ đồng

2 Công ty CTTC Ngân hàng Ngoại

thương Việt Nam VLC Tp Hà Nội

500 tỷ đồng

3 Công ty cho thuê tài chính

NHTMCP Công thương VN ILC Tp Hà Nội

800 tỷ đồng

4 Công ty cho thuê tài chính I

NHNo & PTNT ALCI Tp Hà Nội

200

tỷ đồng

5 Công ty cho thuê tài chính II

NHNo & PTNT ALCII Tp Hồ Chí Minh

ANZ-103

tỷ đồng

7 Công ty TNHH CTTC Quốc tế Việt

Nam (100% vốn nước ngoài) VILC Tp Hồ Chí Minh

350 tỷ đồng

8 Công ty CTTC Kexim

(100% vốn nước ngoài) Kexim Tp Hồ Chí Minh

13 Triệu USD

9 Công ty CTTC Ngân hàng Sài gòn

300 tỷ đồng

10 Công ty TNHH CTTC Quốc tế

Chailease (100% vốn nước ngoài) Chailease Tp Hồ Chí Minh

200 tỷ đồng

200

tỷ đồng

(Nguồn: Ngân hàng nhà nước)

Qua bảng trên ta thấy mạng lưới hoạt động của các công ty cho thuê tài chính mới chỉ có mặt tại 02 trung tâm kinh tế lớn có nhịp điệu phát triển kinh tế sôi động,

chưa trải rộng trong cả nước, cụ thể: có 07 công ty CTTC có trụ sở đặt tại thành phố

Hồ Chí Minh, đây là nơi xuất hiện những công ty cho thuê tài chính đầu tiên ở Việt Nam và nhanh chóng trở thành trung tâm CTTC lớn nhất cả nước Hiện tại doanh số CTTC và dư nợ hàng năm tại các công ty CTTC tại thành phố Hồ Chí Minh chiếm khoảng 55% tổng doanh số và dư nợ CTTC của cả nước, 05 công ty CTTC có trụ sở đặt tại thành phố Hà Nội Ngoài ra, còn có một số chi nhánh ở các tỉnh, thành phố như: chi nhánh công ty CTTC ALC2 - Đà Nẵng, chi nhánh công ty CTTC ALC2 – Cần Thơ, Bên cạnh đó ta thấy quy mô vốn của các công ty cũng tương đối nhỏ bé, số vốn đăng ký trung bình của một công ty này khoảng 150 tỷ đồng Mặc dù cho đến thời điểm này các công ty CTTC đã dần gia tăng thêm vốn điều lệ để tăng năng lực tài chính tạo điều kiện tốt cho việc huy động và mở rộng các dịch vụ Điển hình tháng 12/2011 công ty cho thuê tài chính TNHH một thành viên NHTMCP Công thương Việt Nam (ILC) tăng vốn điều lệ từ 500 lên 800 tỷ đồng, công ty TNHH một thành viên cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương VN (VLC) tăng từ 300 lên 500 tỷ đồng Đây là động thái nhằm nổ lực tăng sức cạnh tranh, mở rộng thị trường của hai công ty CTTC này nhưng so với số vốn điều lệ hàng ngàn, hàng chục ngàn tỷ đồng của các NHTM số vốn này còn quá nhỏ bé

Tóm lại, cho đến thời điểm này mạng lưới hoạt động cho thuê của các công ty cho thuê tài chính vẫn còn rất hạn hẹp với số vốn khá khiêm tốn Điều này chứng tỏ các cty CTTC chưa chú trọng đến kênh phân phối mà nguyên nhân chủ yếu của vấn đề này là do năng lực tài chính còn rất yếu

2.3.2 Tăng trưởng dư nợ và thị phần CTTC:

Ngành cho thuê tài chính tại Việt Nam đã có những bước phát triển đáng kể với mức tăng trưởng dư nợ ngày càng cao Điều này chứng tỏ hoạt động CTTC đã xâm nhập vào thị trường ngày càng mạnh hơn và đồng thời khẳng định được vai trò tài trợ vốn của mình