Phát triển sản phẩm cho thị trường chứng khoán tại Tp. Hồ Chí Minh giai đoạn 2014-2017

B GIÁO DO I HC CÔNG NGH TP. HCM NGUYN QUNH TRANG PHÁT TRIN SN PHM CHO TH NG CHNG KHOÁN TN 2014 - 2017 LU TH Chuyên ngành : Qun tr Kinh doanh Mã s ngành : 60340102 TP. H CHÍ MINH, tháng 01 2014 B GIÁO DO I HC CÔNG NGH TP. HCM NGUYN QUNH TRANG PHÁT TRIN SN PHM CHO TH NG CHNG KHOÁN TN 2014 - 2017 LU Chuyên ngành : Qun tr Kinh doanh Mã s ngành : 60340102 NG DN KHOA HC : TS. TR TP.H CHÍ MINH, tháng  C HOÀN THÀNH TI I HC CÔNG NGH TP. HCM Cán b ng dn khoa hc : Ti Luc bo v ti hc K thut Công ngh TP. HCM ngày 21 tháng 01 2014 Thành phn Hm: TT H và Tên Chc danh Hng 1  Ch tch 2  Phn bin 1 3 TS. Nguyn Hi Quang Phn bin 2 4 TS. Nguy y viên 5 TS. Lê Tc  Xác nhn ca Ch tch H    n sau khi Lu   c sa cha (nu có). Chủ tịch Hội đồng đánh giá LV  TP. HCM PHÒNG QLKH   CNG HÒA XÃ HI CH T NAM c lp - T do - Hnh phúc TP.HCM, ngày 07 tháng 08 năm 2014 NHIM V LU H tên hc viên: Nguyn Qunh Trang Gii tính: N 02/12/1984  TP. H Chí Minh Chuyên ngành: Qun tr Kinh doanh MSHV:1241820102 I-  TÀI: Phát trin sn phm cho th ng chng khoán tn 2014-2017 II- NHIM V VÀ NI DUNG: Nhim v và ni dung nghiên cPhát trin sn phm cho th ng chng khoán tn 2014-2017 hoàn thia TTCK thì vn  to sn phm hàng hoá và nâng cao chng sn phm hàng hoá cho TTCK phi u. Vi mt th ng còn nh bé và non tr  tc s lên mt tm cao mi phi có s quan tâm rt ln mà bu t vic ci thin s lng và chng sn phm hàng hoá trên th ng. III- NGÀY GIAO NHIM V: 07/08/2013 IV- NGÀY HOÀN THÀNH NHIM V: 27/12/2013 V- CÁN B NG DN: Ti CÁN B NG DN KHOA QUN LÝ CHUYÊN NGÀNH (H tên và ch ký) (H tên và ch ký) i L u ca tôi vi s  ca thy ng dn, cùng các bn bè và thy cô khác . Các s liu, kt qu nêu trong Lu là trung thc ai công b trong bt k công trình nào ti thm hin nay ng mi s  cho vic thc hin Luc cn trong Luc ch rõ ngun gc. Hc viên thc hin Lu (Ký và ghi rõ họ tên) Nguyn Qunh Trang ii L   trong lp   Thành ph H  Tr   thy cô, ng nghip, bn bè và    (H và tên ca Tác gi Lu Nguyn Qunh Trang iii TÓM TT Th ng Chu ca nn kinh t và là mt công c quan trng giúp Chính ph thc hin các chính sách kinh t y vic nghiên cu, phát trin TTCK s mang li rt nhiu giá tr thit thc giúp cho nn kinh t c nhà s phát trin bn vng, mnh m  Sn phm mi là mt yu t quan trng trong s phát trin và tn ti ca mt i vi th ng chng khoán y. Do liên tc phi mt vi th ng cnh tranh gay gt, vi nhu ci c, nht là n nay ca nn kinh t, vic nghiên cu và phát trin sn phm mi tin nhng sn phm hin ti nhng tng nhu cc tho mãn ca   phát trin th ng vng mnh. Qua kt qu ca kho sát b các công ty chng khoán ti TP HCM và phân tích các d liu, thông tin th cp v tình hình th ng chng khoán TP HCM, lu nh các sn phm mi phát trin cho th ng chng khoán tn 2014-2017. Hoàn thin sn phm b ch s hin ti và xây dng b ch s mi, phát trin sn phm chng khoán phái sinh, phát trin sn phm ETF, phát trin sn phm chng quyn Cover Warrant là nhng gii pháp phù hp cho th ng chn 2014  2017. Bài luu v phát trin sn phm cho th ng chng khoán tn 2014  2017. iv ABSTRACT The Stock Market are considered a barometer of the economy and an important tool to help the Government implement macroeconomic policies , so the research and market development will bring a lot of value practical help for the country's economy will be sustainable , stronger. New products is a key factor in the development and survival of a company , and for the stock market as well. Due to constantly faced with fierce market competition , with constantly changing needs of investors , especially in the current difficult phase of the economy , the research and development of new products as improving existing products to better meet the unmet needs of investors and to develop a strong market . The result of the survey by means of experts from the securities firm in HCMC and data analysis, information on the secondary stock market HCMC, essays identify new products development of securities markets in the city from 2014 to 2017 period. Finishing the existing indicators and develop new indicators, develop derivative products, ETF product development, product development warrants Warrant Cover is the right solution for market HCMC Securities period 2014-2017. This thesis research Developing products for the stock market in HCMC period 2014-2017 . v MC LC L i LI C ii TÓM TT iii ABSTRACT iv MC LC v DANH MC CÁC T VIT TT x DANH MC CÁC HÌNH xi LI M U 1 1. Lý do ch tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 3 3. Ni dung nghiên cu 3 4. u 3 5. B cc lu 4 Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 6 1.1. Khái nim v th tng chng khoán 6 1.2. Cha th ng chng khoán 6 1.3. Cu trúc và phân lon ca th ng chng khoán 7 1.4. Các nguyên tc hong ca th ng chng khoán 8 1.5. Các thành phn tham gia th ng chng khoán 9 1.6. Sn phm th ng chng khoán 10 1.6.1. Sn phm niêm yt - Chng khoán 10 1.6.2. Sn phm thông tin th ng - ch sVN Index 11 1.7. Phân loi chng khoán 11 1.7.1. Chng khoán vn  C phiu 11  11  15 1.7.1. 18 1.7.2. Chng khoán n - Trái phiu 18 vi  19  25 1.7.3. Chng t phái sinh 28  28  30  31 1.7. 32 1.8. Phát trin sn phm chng khoán 34 1.8.1. Thit k sn phm 34  34  35 1.8.1.3 Qu 35 1.8.2. S ging nhau và khác nhau ca sn phm hàng hoá chng khoán và sn phng 39  39  41 1.9. Phát trin sn phm chng khoán  1 s TTCK 42 1.9.1. Sn phm ch s 42 1.9.2. Sn phm th ng phái sinh th gii 44 1.9.3. Sn phm chng ch qu ETF 45 1.9.4. Sn phm chng quyn Covered Warrant 46 1.9.5. Sn phm chng ch n biu quyt (NVDR) 47 1.10. Tóm t 47 Chương 2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI TPHCM 48 2.1. Gii thiu chung v S Giao dch Chng khoán TPHCM 48 2.1.1. Gii thiu 48  48  49 2.1.2. Tm nhìn, s mnh và giá tr ct lõi 50 2.1.3. Hình thành và phát trin 51 [...]... nghĩa sản phẩm TTCK 5 1.7 Phân loại chứng khoán 1.8 Thiết kế sản phẩm chứng khoán 1.9 Phát triển sản phẩm chứng khoán của 1 số TTCK CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA TTCK TẠI TP.HCM 2.1 Giới thiệu chung về S Giao dịch Chứng khoán TPHCM 2.2 Phân tích môi trường bên ngoài 2.3 Phân tích môi trường bên trong 2.4 Thực trạng sản phẩm trên TTCK tại TPHCM CHƯƠNG 3: PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CHO THỊ... CHO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI TP.HCM GIAI ĐOẠN 2014-2017 3.1 Mục tiêu và giải pháp chiến lược 3.2 Hoàn thiện bộ chỉ số hiện tại và xây dựng sản phẩm chỉ số mới 3.3 Phát triển sản phẩm chứng khoán phái sinh 3.4 Phát triển sản phẩm ETF 3.5 Phát triển sản phẩm Covered Warrant 3.6 Kết luận và kiến nghị TÀI LIỆU THAM KHẢO 6 Chương 1 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái... loại chứng khoán 86 Tóm tắt chương 2 86 Chương 3 3.1 PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CHO TTCK TẠI TP.HCM GIAI ĐOẠN 2014-2017 87 Mục tiêu và giải pháp chiến lược giai đoạn 2014 - 2017 87 3.1.1 Mục tiêu 87 3.1.2 Giải pháp chiến lược phát triển sản phẩm giai đoạn 2014 - 2017 87 3.2 Hoàn thiện sản phẩm bộ chỉ số hiện tại và xây dựng bộ chỉ số mới 88 3.3 Phát triển sản. .. trường sơ cấp và thị trường thứ cấp  Thị trường sơ cấp: là thị trường mua bán các chứng khoán mới phát hành Trên thị trường này, vốn từ nhà đầu tư sẽ được chuyển sang nhà phát hành thông qua việc nhà đầu tư mua các chứng khoán mới phát hành 8  Thị trường thứ cấp: là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp, đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán đã phát hành Căn... cứ vào phương thức hoạt động của thị trường: TTCK được phân thành thị trường tập trung (S giao dịch chứng khoán) và phi tập trung (thị trường OTC) Căn cứ vào hàng hoá trên thị trường: TTCK cũng có thể được phân thành các thị trường: thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu, thị trường các công cụ chứng khoán phái sinh  Thị trường cổ phiếu: thị trường cổ phiếu là thị trường giao dịch và mua bán các... lực của S Giao dịch chứng khoán tại TPHCM trong việc thực hiện chiến lược phát triển với mục tiêu đa dạng hóa các sản phẩm hàng hóa và dịch vụ trên thị trường (Sở GDCK TpHCM, số liệu năm 2012) Đó là lý do đề tài Phát triển sản phẩm cho thị trường chứng khoán tại TPHCM g a đoạn 2014-2017 ” được thực hiện nhằm đóng góp thêm những sản 3 phẩm mới, hy vọng sẽ có ích cho TTCK tại TPHCM nói riêng và cả nước... khoán 1.6.1 Sản phẩm niêm yết - Chứng khoán Chứng khoán vốn (E uity S curiti s) Chứng khoán nợ (D bt S curiti s) 11 Các chứng từ phái sinh (Derivative Documents) 1.6.2 Sản phẩm thông tin thị trường - chỉ sốVN Index VNInd x là chỉ số của thị trường chứng khoán TPHCM (S Giao Dịch Chứng Khoán TPHCM) cũng là chỉ số lớn nhất đại diện cho TTCK Việt Nam 1.7 Phân loại chứng khoán 1.7.1 Chứng khoán vốn – Cổ... dịch chứng khoán: là cơ uan thực hiện vận hành thị trường và ban hành những quyết định điều chỉnh các hoạt động giao dịch chứng khoán trên S phù hợp với các uy định của luật pháp và UBCKNN  Các ngân hàng thương mại  Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán  Các tổ chức tài trợ chứng khoán  Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm … (Nguồn Wikipedia, Thị trường chứng khoán) 1.6 Sản phẩm thị trường chứng khoán. .. phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi  Thị trường trái phiếu: thị trường trái phiếu là thị trường giao dịch và mua bán các trái phiếu đã được phát hành, các trái phiếu này bao gồm các trái phiếu công ty, trái phiếu đô thị và trái phiếu chính phủ  Thị trường các chứng khoán phái sinh là thị trường phát hành và mua đi bán lại các chứng từ tài chính khác như: uyền mua cổ phiếu, chứng quyền, hợp đồng quyền chọn... tiêu của luận án này là nghiên cứu, xây dựng và phát triển một số các sản phẩm mới cho TTCK tại TpHCM nhằm thúc đẩy TTCK phát triển, sôi động và bền vững hơn 3 Nội dung nghiên cứu Tìm hiểu về TTCK Việt Nam và tại TpHCM Nghiên cứu một cách tổng quát lý thuyết về khái niệm sản phẩm và khái niệm sản phẩm mới Đề xuất chiến lược phát triển sản phẩm cho TTCK tại TPHCM 4 Phương pháp nghiên cứu: Bài luận văn . t 47 Chương 2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI TPHCM 48 2.1. Gii thiu chung v S Giao dch Chng khoán TPHCM 48 2.1.1. Gii thiu 48 . thc tính ch s VN 30 85 2.4.3. Các loi chng khoán 86 2.5. Tóm t 86 Chương 3. PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CHO TTCK TẠI TP. HCM GIAI ĐOẠN 2014-2017 87 3.1. Mc tiêu và gii pháp chin. 4 Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 6 1.1. Khái nim v th tng chng khoán 6 1.2. Cha th ng chng khoán 6 1.3. Cu trúc và phân