Với chủ trương của Đảng và nhà nước về phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, đa dạng hoá các loại hình sở hữu
Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Lêi nãi ®Çu Víi chđ tr−¬ng cđa §¶ng vµ nhµ n−íc vỊ ph¸t triĨn kinh tÕ hµng ho¸ nhiỊu thµnh phÇn, ®a d¹ng ho¸ c¸c lo¹i h×nh së h÷u, xo¸ bá quan liªu bao cÊp, chun h¼n sang nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng cã sù ®iỊu tiÕt cđa nhµ n−íc theo ®Þnh h−íng XHCN. V× vËy ®· t¹o cho nỊn kinh tÕ n−íc ta mét b−íc tiÕn míi trªn con ®−êng ®ỉi míi vµ ph¸t triĨn, v−¬n lªn héi nhËp víi nỊn kinh tÕ c¸c n−íc trong khu vùc vµ thÕ giíi. Trong nỊn kinh tÕ thÞ t−êng bÊt cø mét tỉ chøc kinh doanh nµo mn tån t¹i vµ ph¸t triĨn ®−ỵc ®ßi hái ph¶i cã mét ph−¬ng thøc kinh doanh phï hỵp, trong ®ã ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ ho¹t ®éng quan träng nhÊt, ®ãng vai trß qut ®Þnh ®Õn sù thµnh c«ng hay thÊt b¹i cđa doanh nghiƯp bëi v× th«ng qua chØ tiªu tµi chÝnh mµ doanh nghiƯp ®−a ra ph−¬ng ¸n kinh doanh cơ thĨ, phï hỵp víi tinh h×nh thùc tÕ võa gi¶m thiĨu ®−ỵc nh÷ng rđi ro trong kinh doanh võa mang l¹i kÕt qu¶ cao nhÊt trong viƯc t¨ng doanh thu, t¨ng lỵi nhn, n©ng cao hiƯu qu¶ kinh doanh. §èi víi c¸c doanh nghiƯp Nhµ n−íc hiƯn nay vÊn ®Ị tỉ chøc vµ sư dơng vèn l−u ®éng ®ang ®−ỵc ®Ỉc biƯt quan t©m. Cïng víi sù chun ®ỉi c¬ chÕ qu¶n lý kinh tÕ lµ qu¸ tr×nh c¾t gi¶m ngn vèn ng©n s¸ch, më réng qun tù chđ vµ chun giao vèn cho c¸c doanh nghiƯp tù tỉ chøc vµ sư dơng, ®· t¹o nªn mét t×nh h×nh míi trong qu¸ tr×nh vËn ®éng cđa vèn nãi chung vµ vèn l−u ®éng nãi riªng. Mét sè doanh nghiƯp ®· cã ph−¬ng thøc biƯn ph¸p sư dơng vèn kinh doanh mét c¸ch n¨ng ®éng vµ hiƯu qu¶, phï hỵp víi yªu cÇu kinh tÕ míi. Bªn c¹nh ®ã kh«ng Ýt doanh nghiƯp l©m vµo t×nh tr¹ng khã kh¨n do c«ng t¸c tỉ chøc vµ sư dơng vèn cßn thiÕu chỈt chÏ vµ kÐm hiƯu qu¶. Trong bèi c¶nh ®ã C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸ ®· cã nç lùc lµm ¨n cã l·i víi sè vèn Nhµ n−íc giao. Tuy nhiªn ®Ĩ cã thĨ ®øng v÷ng trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng ®Çy kh¾c nghiƯt th× C«ng ty cÇn ph¶i quan t©m h¬n n÷a tíi viƯc tỉ chøc vµ sư dơng vèn ®Ỉc biƯt lµ vèn l−u ®éng chiÕm h¬n mét nưa tỉng sè vèn kinh doanh . THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Sau hai th¸ng thùc tËp t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸ ®−ỵc sù gióp ®ì cđa gi¸o viªn h−íng dÉn vµ Ban l·nh ®¹o C«ng ty, em ®· b−íc ®Çu lµm quen víi thùc tÕ vËn dơng lý ln vµo thùc tiƠn cđa C«ng ty. Qua ®ã cµng thÊy râ h¬n vỊ tÇm quan träng cđa vÊn ®Ị hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng, em ®· m¹nh d¹n ®i s©u nghiªn cøu ®Ị tµi: “Vèn l−u ®éng vµ mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸”. KÕt cÊu ln v¨n gåm : Ch−¬ng I: vèn l−u ®éng vµ sù cÇn thiÕt n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp Ch−¬ng II: Thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sư dơng vèn l−u ®éng cđa C«ng ty Ch−¬ng III: Mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸. Do tr×nh ®é lý ln vµ nhËn thøc cßn h¹n chÕ v× vËy ®Ị tµi nghiªn cøu cđa em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt. RÊt mong ®−ỵc sù gãp ý cđa c¸c thÇy c« gi¸o ®Ĩ bµi ln v¨n cđa em ®−ỵc hoµn thiƯn h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n. Hµ Néi, ngµy th¸ng n¨m 2005 Sinh viªn Vò ThÞ Th THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Ch−¬ng I vèn l−u ®éng Vµ Sù CÇN THIÕT N¢NG CAO HIƯU QU¶ Sư DơNG VèN L¦U §éng cđa doanh nghiƯp I. Vèn l−u ®éng vµ ngn vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp. 1.1. Kh¸i niƯm, vai trß vèn l−u ®éng vµ qu¶n lý vèn l−u ®éng: Trong ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng mçi doanh nghiƯp (DN) thùc hiƯn nhiƯm vơ s¶n xt kinh doanh t¹o ra s¶n phÈm hµng ho¸, dÞch vơ ®¸p øng nhu cÇu x· héi nh»m mơc tiªu sinh lêi hc thùc hiƯn nhiƯm vơ Nhµ n−íc giao. §Ĩ ®¹t ®−ỵc mơc tiªu ®ã DN cã thĨ tham gia mét hc toµn bé qu¸ tr×nh ®Çu t− tõ kh©u s¶n xt ®Õn kh©u tiªu thơ. DN lµ mét ®¬n vÞ kinh tÕ ®Ĩ cã thĨ ho¹t ®éng ®−ỵc ph¶i ®¶m b¶o ®Çy ®đ c¸c u tè søc lao ®éng, t− liƯu lao ®éng vµ ®èi t−ỵng lao ®éng. Sù kÕt hỵp cđa ba u tè nµy sÏ t¹o ra s¶n phÈm hµng ho¸, dÞch vơ cung øng ra thÞ tr−êng. Trong ®ã ®èi t−ỵng lao ®éng tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu vµ chun dÞch toµn bé gi¸ trÞ vµo gi¸ trÞ cđa s¶n phÈm, gi¸ trÞ nµy ®−ỵc bï ®¾p khi gi¸ trÞ cđa s¶n phÈm ®−ỵc thùc hiƯn biĨu hiƯn d−íi h×nh th¸i vËt chÊt cđa ®èi t−ỵng lao ®éng lµ tµi s¶n l−u ®éng s¶n xt vµ tµi s¶n l−u th«ng. Ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN g¾n víi qu¸ tr×nh s¶n xt vµ l−u th«ng, vµ c¸c tµi s¶n l−u ®éng (TSL§) lu«n chun ho¸ víi tµi s¶n l−u th«ng (TSLT) lµm cho qu¸ tr×nh t¸i s¶n xt diƠn ra liªn tơc. §Ĩ h×nh thµnh nỊn TSL§ vµ TSLT doanh nghiƯp cÇn ph¶i cã mét l−ỵng vèn øng tr−íc ®Çu t− vµo c¸c tµi s¶n ®ã. L−ỵng tiỊn ®ã lµ vèn l−u ®éng (VL§) cđa DN. Nh− vËy, VL§ cđa DN lµ sè tiỊn øng tr−íc vỊ TSL§ s¶n xt vµ TSLT nh»m ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh cđa DN thùc hiƯn ®−ỵc th−êng xuyªn liªn tơc. VL§ chun toµn bé gi¸ trÞ cđa chóng vµo l−u th«ng vµ tõ trong l−u th«ng toµn bé gi¸ trÞ cđa chóng ®−ỵc hoµn l¹i mét lÇn sau mét chu kú kinh doanh. 1.2.Thµnh phÇn vµ kÕt cÊu VL§. VL§ cđa DN cã vai trß quan träng ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh th−êng xuyªn, liªn tơc. ViƯc tỉ chøc qu¶n lý sư dơng hiƯu qu¶ VL§ cã ý nghÜa qut ®Þnh sù t¨ng tr−ëng, ph¸t triĨn cđa DN. NghÜa lµ DN tỉ chøc tèt qu¸ tr×nh mua s¾m, s¶n xt vµ tiªu thơ lµm t¨ng tèc ®é lu©n chun vèn, gi¶m ®−ỵc nhu cÇu VL§ cÇn sư dơng mµ kÕt qu¶ ®¹t ®−ỵc t−¬ng ®−¬ng lµm hiƯu qu¶ sư dơng VL§ t¨ng cao. §Ĩ qu¶n lý tèt VL§ th× DN ph¶i ph©n lo¹i VL§ theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau, c¨n cø vµo c¸c ®Ỉc ®iĨm mçi c¸ch ph©n lo¹i ®Ĩ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n lý VL§ t¹i DN vµ ®Þnh h−íng qu¶n lý VL§ ë kú tiÕp theo. Cã thĨ c¨n cø mét sè tiªu thøc sau ®Ĩ ph©n lo¹i VL§. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 * C¨n cø vµo vai trß cđa vèn trong qu¸ tr×nh t¸i s¶n xt VL§ chia ra ba lo¹i, mçi lo¹i c¨n cø vµo c«ng dơng l¹i ®−ỵc chia thµnh nhiỊu kho¶n vèn cơ thĨ nh− sau: - Vèn l−u ®éng trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xt. + Vèn nguyªn vËt liƯu chÝnh: lµ gi¸ trÞ biĨu hiƯn cđa vËt t− dù tr÷ khi tham gia vµo s¶n xt nã lËp thµnh thùc thĨ cđa s¶n phÈm. + Vèn vËt liƯu phơ: lµ c¸c lo¹i gi¸ trÞ dù tr÷ trªn cho s¶n xt gióp cho h×nh thµnh s¶n phÈm. + Vèn nguyªn liƯu: lµ gi¸ trÞ cđa c¸c lo¹i nhiªn liƯu dïng trong s¶n xt. + Vèn phơ tïng thay thÕ: bao gåm gi¸ trÞ phơ tïng dù tr÷ dïng ®Ĩ thay thÕ míi khi sưa ch÷a TSL§. + Vèn vËt liƯu ®ãng gãi: bao gåm gi¸ trÞ vËt liƯu bao b× dïng ®Ĩ ®ãng gãi trong qu¸ tr×nh s¶n xt tiªu thơ s¶n phÈm. - Vèn l−u ®éng n»m trong qu¸ tr×nh s¶n xt: + Vèn s¶n phÈm ®ang chÕ t¹o: lµ gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang trong qu¸ tr×nh s¶n xt, x©y dùng hc ®ang n»m trªn ®Þa ®iĨm lµm viƯc chê chÕ biÕn tiÕp. + Vèn b¸n thµnh phÈm tù chÕ: lµ gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang ®· hoµn thµnh mét hc nhiỊu giai ®o¹n chÕ biÕn nhÊt ®Þnh. + Vèn vỊ phÝ tỉn ®ỵi ph©n bỉ: lµ phÝ tỉn chi ra trong kú nã cã t¸c dơng cho nhiỊu kú s¶n xt v× thÕ ch−a tÝnh hÕt vµo gi¸ thµnh trong kú mµ tÝnh dÇn vµo gi¸ thµnh kú sau. - Vèn l−u ®éng n»m trong qu¸ tr×nh l−u th«ng bao gåm: + Vèn thµnh phÈm: biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa s¶n phÈm nhËp kho vµ chn bÞ tiªu thơ. + Vèn tiỊn tƯ: tiỊn mỈt t¹i q, tiỊn gưi ng©n hµng, mµ trong qu¸ tr×nh lu©n chun VL§ th−êng xuyªn tån t¹i mét bé phËn ë h×nh th¸i nµy. + Vèn trong thanh to¸n: lµ kho¶n ph¶i thu t¹m øng ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh mua b¸n vËt t− hµng ho¸ hc thanh to¸n néi bé. Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy. Vèn dù tr÷ vµ vèn l−u th«ng kh«ng tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh s¶n xt nªn cÇn h¹n chÕ hỵp lý vËt t− hµng ho¸ dù tr÷ tån kho ë møc cÇn thiÕt tèi thiĨu. MỈt kh¸c, c¨n cø kh¶ n¨ng nhu cÇu tiªu thơ ®Ĩ cã thĨ t¨ng c−êng khèi l−ỵng vèn trong s¶n xt t¹o nªn gi¸ trÞ míi. * C¨n cø vµo h×nh th¸i biĨu hiƯn vµ chøc n¨ng cđa c¸c thµnh phÇn VL§ cã thĨ chia thµnh c¸c lo¹i sau: - Vèn b»ng tiỊn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu: bao gåm c¸c kho¶n vèn tiỊn tƯ nh−; tiỊn mỈt t¹i q, tiỊn gưi ng©n hµng, c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n, c¸c THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 kho¶n ®Çu t− ng¾n h¹n. Nã ®−ỵc sư dơng ®Ĩ tr¶ l−¬ng, mua nguyªn vËt liƯu, mua tµi s¶n cè ®Þnh, tr¶ tiỊn th . TiỊn b¶n th©n nã lµ lo¹i tµi s¶n kh«ng sinh l·i, do vËy trong qu¶n lý tiỊnth× viƯc tèi thiĨu ho¸ l−ỵng tiỊn ph¶i gi÷ lµ mơc tiªu quan träng nhÊt. Tuy nhiªn, viƯc gi÷ tiỊn trong kinh doanh còng lµ vÊn ®Ị cÇn thiÕt, ®iỊu ®ã xt ph¸t tõ nh÷ng lý do sau: Gi÷ ®đ tiỊn mỈt gióp doanh nghiƯp t¹o dùng ®−ỵc nh÷ng c¬ héi trong kinh doanh, chđ ®éng trong c¸c ho¹t ®éng thanh to¸n, chi tr¶. - Khi mua hµng ho¸ dÞch vơ, nÕu cã ®đ tiỊn mỈt DN cã thĨ ®−ỵc h−ëng lỵi thÕ chiÕt khÊu. Tuy nhiªn gi÷ tiỊn mỈt còng cã chi phÝ, ®ã chÝnh lµ c¬ héi bá qua nÕu thay gưi tiỊn mỈt ta gi÷ mét tµi s¶n kh¸c sinh lêi nh− chøng kho¸n hay gưi tiÕt kiƯm ng©n hµng. - Vèn vËt t− hµng ho¸: lµ c¸c kho¶n VL§ biĨu hiƯn b»ng h×nh th¸i hiƯn vËt hµng ho¸ lµ c¸c kho¶n VL§ biĨu hiƯn b»ng h×nh th¸i hiƯn vËt cơ thĨ nh− nguyªn vËt liƯu, s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm, thµnh phÈm. Trong qu¸ tr×nh lu©n chun cđa VL§ phơc vơ cho s¶n xt kinh doanh, th× viƯc tån vËt t−, s¶n phÈm dë dang, hµng ho¸ dù tr÷, tån kho lµ nh÷ng b−íc ®Ưm cÇn thiÕt cho qu¸ tr×nh ho¹t ®éng b×nh th−êng cđa doanh nghiƯp. Qu¶n lý dù tr÷ lµ tÝnh to¸n duy tr× mét l−ỵng nguyªn vËt liƯu, s¶n phÈm dë dang, thµnh phÈm hµng ho¸ víi c¬ cÊu hỵp lý ®Ĩ s¶n xt kinh doanh ®−ỵc liªn tơc vµ cã hiƯu qu¶. Dù tr÷ tån kho gåm ba lo¹i: nguyªn vËt liƯu th« cho qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh, s¶n phÈm dë dang vµ thµnh phÈm. Th«ng qua c¸ch ph©n lo¹i x¸c ®Þnh kÕt cÊu VL§ tèi −u x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ cho DN. * Ph©n lo¹i theo quan hƯ së h÷u vỊ vèn chia VL§ thµnh 2 lo¹i: - Vèn chđ së h÷u: lµ sè VL§ thc qun së h÷u cđa DN, doanh nghiƯp cã ®Çy ®đ c¸c qun chiÕm h÷u sư dơng vµ ®Þnh ®o¹t. T theo lo¹i h×nh DN mµ vèn chđ së h÷u nµy gåm c¸c néi dung cơ thĨ riªng. - C¸c kho¶n nỵ: lµ c¸c kho¶n VL§ ®−ỵc h×nh thµnh tõ vèn vay c¸c NHTM hc c¸c tỉ chøc tÝn dơng kh¸c, th«ng qua ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, c¸c kho¶n nỵ kh¸ch hµng ch−a thanh to¸n. Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy cho thÊy ngn vèn l−u tõ ®ã qut ®Þnh huy ®éng vèn tõ ngn nµo cho hỵp lý, cã hiƯu qu¶ nhÊt, ®¶m b¶o tÝnh tù chđ cđa DN. * Ph©n lo¹i theo ngn h×nh thµnh chia VL§ thµnh c¸c ngn sau: - Ngn vèn ®iỊu lƯ: lµ sè vèn l−u ®éng h×nh thµnh tõ ngn vèn ®iỊu lƯ thµnh lËp vµ ®iỊu lƯ bỉ sung qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 - Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn do doanh nghiƯp tù bỉ sung trong qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh bỉ sung tõ lỵi nhn cđa DN ®−ỵc t¸i ®Çu t−. - Ngn vèn ®i vay: vèn ®i vay cđa NHTM vèn vay ph¸t hµnh tr¸i phiÕu DN, . Qua c¸ch ph©n lo¹i nµy x¸c ®Þnh ngn tµi trỵ víi c«ng nghiƯp sư dơng nhá nhÊt, cã lỵi nhÊt cho DN. Tuy nhiªn gi÷ tiỊn mỈt còng cã chi phÝ, ®ã chÝnh lµ chi phÝ c¬ héi bá qua nÕu thay ng−êi gưi tiỊn mỈt ta gi÷ mét tµi s¶n kh¸c sinh lêi nh− chøng kho¸n hay gưi tiÕt kiƯm ng©n hµng. • C¸c kho¶n ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n. ChÝnh v× tiỊn lµ tµi s¶n kh«ng sinh l·i nªn nh÷ng doanh nghiƯp mn duy tr× mét l−ỵng tµi s¶n cã tÝnh láng cao th−êng ®Ĩ chóng d−íi d¹ng ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n h¬n lµ gi÷ tiỊn. C¸c kho¶n ®Çu t− ng¾n h¹n vỊ c¬ b¶n chÝnh lµ tr¸i phiÕu vµ cỉ phiÕu ®−ỵc mua b¸n ë thÞ tr−êng tµi chÝnh mét c¸ch dƠ dµng theo møc gi¸ ®· ®Þnh. Kh¸c víi gi÷ tiỊn th× viƯc ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n nµy mang l¹i thu nhËp cho doanh nghiƯp. §ã lµ c¸c kho¶n tiỊn l·i cđa tr¸i phiÕu, cỉ tøc cỉ phiÕu vµ sù t¨ng gi¸ thÞ tr−êng cỉ phiÕu. Trong c¸c kho¶n mơc TSL§ th× ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n cã tÝnh láng chØ kÐm vèn b»ng tiỊn vµ h¬n c¶ c¸c kho¶n ph¶i thu, dù tr÷ tån kho. • C¸c kho¶n ph¶i thu: §©y lµ mét trong nh÷ng bé phËn quan träng cđa VL§. Khi DN b¸n hµng ho¸ cđa m×nh cho c¸c DN kh¸c, th«ng th−êng ng−êi mua sÏ kh«ng tr¶ tiỊn ngay lóc giao hµng. C¸c ho¸ ®¬n ch−a ®−ỵc tr¶ tiỊn nµy thĨ hiƯn qua hƯ tÝn dơng th−¬ng m¹i vµ chóng t¹o nªn c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng. C¸c kho¶n ph¶i thu còng lµ tµi s¶n cã tÝnh láng lín, sau tiỊn vµ ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n, th−êng ®−ỵc chun thµnh tiỊn trong vßng tõ 30-60 ngµy khi kh¸ch hµng thanh to¸n. Còng cã tr−êng hỵp rđi ro gỈp ph¶i kh¸ch hµng kh«ng thanh to¸n DN sÏ bÞ mÊt ®i sè hµng ®· b¸n chÞu. ViƯc duy tr× c¸c kho¶n ph¶i thu cã lỵi, lµm t¨ng doanh thu, ®Þnh gi¸ cao h¬n víi kh¸ch hµng tr¶ chËm th× l¹i ph¶i ®èi mỈt víi c¸i h¹i lµ rđi ro kh«ng thanh to¸n. NhiƯm vơ cđa nhµ tµi chÝnh lµ ph¶i c©n nh¾c c¸i lỵi vµ c¸i h¹i ®Ĩ DN ®¹t ®−ỵc mơc tiªu lỵi nhn cao nhÊt. • Tµi s¶n l−u ®éng kh¸c: §©y lµ nh÷ng kho¶n tån t¹i cđa VL§ mµ ng−êi ta khã cã thĨ ph©n chóng hay ®−a chóng vµo mét nhãm nµo ®ã. Nã bao gåm t¹m øng, chi phÝ tr¶ tr−íc, chi phÝ chê kÕt chun, . - T¹m øng lµ nh÷ng kho¶n tiỊn hay vËt t− DN giao cho c¸n bé c«ng nh©n viªn nhËn t¹m ®Ĩ thùc hiƯn nhiƯm vơ s¶n xt kinh doanh. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 - Chi phÝ tr¶ tr−íc lµ c¸c kho¶n chi phÝ thùc tÕ ®· ph¸t sinh nh−ng ch−a tÝnh vµo chi phÝ s¶n xt kinh doanh vµ sÏ ®−ỵc kÕt chun vµo chi phÝ s¶n xt kinh doanh hay trõ vµo kÕt qu¶ chi phÝ s¶n xt kinh doanh sau nµy. 1.3.Ngn vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp. Mçi DN s¶n xt kinh doanh cã hiƯu qu¶ ®Ịu ph¶i tỉ chøc tèt ngn vèn l−u ®éng, ®¸p øng ®Çy ®đ nhu cÇu VL§ cđa DN. §Ĩ thùc hiƯn vÊn ®Ị nµy DN cÇn dùa vµo c¸c c¨n cø kh¸c nhau ph©n chia ngn VL§ thµnh c¸c bé phËn kh¸c nhau qua ®ã thÊy râ tÝnh chÊt møc ®é ¶nh h−ëng cđa tõng ngn bé phËn gióp cho DN khai th¸c tèt ngn VL§. * C¨n cø vµo ngn vèn h×nh thµnh VL§ ®−ỵc chia thµnh c¸c lo¹i sau ®©y: + Ngn vèn ®iỊu lƯ: lµ sè vèn ®iỊu lƯ ban ®Çu khi thµnh lËp hc ®−ỵc bỉ sung vèn ®iỊu lƯ trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng. Vèn ®iỊu lƯ cđa DN kh«ng nhá h¬n vèn ph¸p ®Þnh quy ®Þnh cho tõng lo¹i h×nh DN. + Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn do DN tù bỉ sung trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh tõ lỵi nhn cđa DN ®−ỵc t¸i ®Çu t−. + Ngn vèn liªn doanh liªn kÕt: lµ sè VL§ ®−ỵc h×nh thµnh tõ vèn gãp liªn doanh cđa c¸c bªn tham gia liªn doanh liªn kÕt. Vèn gãp liªn doanh cã thĨ lµ tiỊn, hiƯn vËt, vËt t− hµng ho¸. + Vèn ®i vay: vèn ®i vay cđa c¸c NHTM tỉ chøc tÝn dơng, vay th«ng qua ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, th−¬ng phiÕu vay cđa tỉ chøc c¸ nh©n. §©y lµ mét ngn vèn quan träng ®¸p øng nhu cÇu VL§ th−êng xuyªn cÇn thiÕt trong kinh doanh. NhÊt lµ viƯc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu cho phÐp DN thu hót réng r·i sè tiỊn nhµn rçi trong d©n c− ®Ĩ më réng ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa m×nh. * NÕu c¨n cø vµo thêi gian huy ®éng vèn cã thĨ chia ngn VL§ ra hai bé phËn: Ngn VL§ th−êng xuyªn vµ ngn VL§ t¹m thêi. + Ngn VL§ th−êng xuyªn lµ tỉng thĨ c¸c ngn vèn cã tÝnh chÊt ỉn ®Þnh vµ dµi h¹n mµ DN cã thĨ sư dơng ®Ĩ h×nh thµnh lªn TSL§. C«ng thøc x¸c ®Þnh nh− sau: Ngn VL§ th−êng xuyªn = Ngn vèn th−êng xuyªn cđa DN - Gi¸ trÞ cßn l¹i cđa TSL§ Trong ®ã: Ngn th−êng xuyªn cđa DN = Ngn vèn chđ së h÷u + Nỵ dµi h¹n Gi¸ trÞ cßn l¹i = NG TSC§ - Sè khÊu hao l kÕ TSC§ hc: Ngn VL§ th−êng xuyªn = TSL§ - Nỵ ng¾n h¹n THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Nh− vËy, ngn VL§ th−êng xuyªn cđa DN ỉn ®Þnh cã tÝnh v÷ng ch¾c. Ngn vèn nµy cho phÐp DN chđ ®éng, cung cÊp ®Çu t− kÞp thêi VL§ th−êng xuyªn cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh b×nh th−êng liªn tơc. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh nhu cÇu VL§ cđa tõng thêi kú cã thĨ lín h¬n hc nhá h¬n kh¶ n¨ng cung øng cđa ngn VL§ th−êng xuyªn. V× vËy ®Ĩ kh¾c phơc t×nh tr¹ng nµy DN cÇn huy ®éng vµ sư dơng ngn VL§ t¹m thêi trong tr−êng hỵp thiÕu vèn, ®Çu t− hỵp lý vèn thõa nÕu cã. Qua ph©n tÝch trªn ta cã thĨ x¸c ®Þnh ngn VL§ cđa DN lµ: Ngn VL§ = Ngn VL§ th−êng xuyªn + Ngn VL§ t¹m thêi Nh− vËy DN c¨n cø vµo nhu cÇu VL§ trong tõng kh©u, kh¶ n¨ng ®¸p øng VL§ cđa ngn vèn chđ së h÷u ®Ĩ tỉ chøc khai th¸c vµ sư dơng c¸c kho¶n nỵ dµi h¹n, nỵ ng¾n h¹n hỵp lý ®¸p øng nhu cÇu VL§ gióp DN s¶n xt kinh doanh cã hiƯu qu¶. II. Sù cÇn thiÕt vµ c¸c biƯn ph¸p chđ u nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ ë c¸c DN. 1.1.Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ ë DN. VL§ lµ mét bé phËn cã vai trß quan träng ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN. Sư dơng VL§ cã hiƯu qu¶ sÏ cã t¸c ®éng ®Õn toµn bé qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh. VËy n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cđa DN cÇn thiÕt lµ do: * T¨ng c−êng qu¶n lý n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh ®−ỵc tiÕn hµnh liªn tơc, th−êng xuyªn theo ®óng kÕ ho¹ch. Trong nh÷ng ®iỊu kiƯn nhÊt ®Þnh th× vèn lµ biĨu hiƯn gi¸ trÞ vËt t− hµng ho¸. Sù vËn ®éng cđa VL§ nhanh hay chËm ph¶n ¸nh sù vËn ®éng cđa vËt t− hµng ho¸ nhiỊu hay Ýt. Nh− vËy, cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§. Qua ®ã gióp DN sư dơng vèn tiỊn tƯ lµm c«ng cơ t¸c ®éng tíi qu¸ tr×nh s¶n xt, gióp DN n¾m ®−ỵc t×nh h×nh vËn ®éng cđa vËt t−, thóc ®Èy DN gi¶m dù tr÷ ®Õn møc tèi thiĨu, chÊm døt ø ®äng vèn, ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xt liªn tơc, th−êng xuyªn, t¨ng nhanh tèc ®é thu tiỊn, tiÕn hµnh thn lỵi c¸c ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh. * B¶o toµn VL§ lµ yªu cÇu tèi thiĨu, cÇn thiÕt ®èi víi ho¹t ®éng kinh doanh cđa DN. Mơc tiªu ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN lµ lỵi nhn, nh−ng tr−íc ®ã vÊn ®Ị quan träng ®Ỉt ra tèi thiĨu cho DN ®¹t ®−ỵc mơc tiªu lỵi nhn lµ ph¶i b¶o toµn VL§. §Ỉc ®iĨm cđa VL§ lµ dÞch chun toµn bé mét lÇn vµo chi phÝ gi¸ thµnh vµ h×nh th¸i vËt chÊt th−êng xuyªn thay ®ỉi. Do vËy viƯc b¶o toµn VL§ lµ b¶o toµn vỊ mỈt gi¸ trÞ. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 §Ĩ thùc hiƯn mơc tiªu trªn, c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cđa DN th−êng ¸p dơng c¸c biƯn ph¸p tỉng hỵp nh−: ®Èy m¹nh tèc ®é tiªu thơ hµng ho¸, xư lý kÞp thêi c¸c vËt t− hµng ho¸ chËm lu©n chun ®Ĩ gi¶i phãng vèn. Ngoµi ra ®Ĩ n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vµ b¶o toµn VL§ ë DN cÇn hÕt søc tr¸nh vµ xư lý kÞp thêi c¸c kho¶n nỵ khã ®ßi, tiÕn hµnh ¸p dơng c¸c h×nh thøc tÝn dơng th−¬ng m¹i ®Ĩ ng¨n chỈn c¸c hiƯn t−ỵng chiÕm dơng vèn. Nh− vËy viƯc b¶o toµn VL§ gióp DN ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh thn lỵi vµ lµ ®iỊu kiƯn tèi thiĨu ®èi víi ho¹t ®éng sư dơng vèn nãi chung vµ VL§ nãi riªng. * T¨ng c−êng n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ gãp phÇn quan träng vµo viƯc n©ng cao hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh vµ t¨ng lỵi nhn cho DN. ViƯc tỉ chøc sư dơng VL§ ®¹t hiƯu qu¶ cao kh«ng nh÷ng gióp DN sư dơng vèn hỵp lý, tiÕt kiƯm chi phÝ s¶n xt, chi phÝ b¶o qu¶n ®ång thêi thóc ®Èy tiªu thơ vµ thanh to¸n kÞp thêi. N©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ sÏ gióp cho DN cã ®iỊu kiƯn ph¸t triĨn s¶n xt, ¸p dơng tiÕn bé khoa häc kü tht. Tõ ®ã t¹o ra kh¶ n¨ng ®Ĩ DN n©ng cao n¨ng st, chÊt l−ỵng s¶n phÈm, h¹ thÊp chi phÝ gi¸ thµnh. §ång thêi DN khai th¸c ®−ỵc c¸c ngn vèn vµ sư dơng vèn cã hiƯu qu¶, tiÕt kiƯm lµm t¨ng tèc ®é lu©n chun VL§, gi¶m bít nhu cÇu vay vèn, gi¶m bít chi phÝ vỊ l·i vay. Nh− vËy, viƯc n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ cđa DN cã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn n©ng cao hiƯu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN. Th«ng qua h¹ gi¸ thµnh, n©ng cao chÊt l−ỵng s¶n phÈm ®Èy m¹nh tiªu thơ, thanh to¸n. Tõ ®ã gióp c«ng ty thu ®−ỵc nhiỊu lỵi nhn. * §¶m b¶o sù tån t¹i vµ ph¸t triĨn cđa DN tr−íc sù c¹nh tranh gay g¾t, tr−íc xu h−íng héi nhËp víi khu vùc vµ thÕ giíi. ViƯc hoµ nhËp víi khèi AFTA trong n¨m tíi cđa ViƯt Nam sÏ lµ ®iỊu kiƯn thn lỵi vµ th¸ch thøc lín ®èi víi c¸c DN trong n−íc. Sù hoµ nhËp nµy t¹o ra thÞ tr−êng réng më cho c¸c DN, thóc ®Èy tiªu thơ hµng ho¸ n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§. MỈt kh¸c cã thĨ thÊy sù c¹nh tranh gay g¾t cđa c¸c DN n−íc ngoµi víi DN trong n−íc, ®©y lµ mét khã kh¨n lín mµ DN chØ cã thĨ v−ỵt qua b»ng c¸ch n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng vèn, ®Ỉc biƯt VL§. Nh− vËy n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ gãp phÇn ®¶m b¶o sù tån t¹i vµ ph¸t triĨn cđa DN. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 1.2.C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng vèn l−u ®éng cđa DN. VL§ cđa DN ®¶m b¶o ho¹t ®éng cđa DN b×nh th−êng liªn tơc. Víi vai trß quan träng nh− vËy th× DN cÇn ph¶i sư dơng VL§ sao cho cã hiƯu qu¶, thu håi vèn nhanh, gãp phÇn n©ng cao hiƯu qu¶ ho¹t ®éng cđa DN. ViƯc sư dơng VL§ cã hiƯu qu¶ ®−ỵc biĨu hiƯn nh− sau: - Víi mét l−ỵng VL§ nh− nhau nh−ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cao h¬n. - Hc hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cßn ®−ỵc biĨu hiƯn lµ viƯc t¨ng mét l−ỵng VL§ ®em l¹i t¨ng lỵi nhn cho DN vµ tèc ®é t¨ng lỵi nhn lín h¬n tèc ®é t¨ng VL§. §Ĩ ®¸nh gi¸ hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cđa mét DN ta sư dơng c¸c chØ tiªu sau: • Nhãm chØ tiªu ph¶n ¸nh hiƯu qu¶ sư dơng VL§. HiƯu qu¶ sư dơng VL§ ®−ỵc thĨ hiƯn qua c¸c chØ tiªu sau: Doanh thu thn + Sè vßng quay cđa VL§ = Vèn l−u ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cho biÕt VL§ quay ®−ỵc mÊy vßng trong kú. NÕu sè vßng quay t¨ng chøng tá hiƯu qu¶ sư dơng vèn t¨ng vµ ng−ỵc l¹i. Vèn l−u ®éng b×nh qu©n +HƯ sè ®¶m nhiƯm VL§ = Tỉng doanh thu thn HƯ sè nµy cµng nhá chøng tá hiƯu qu¶ sư dơng vèn cµng cao, sè vèn tiÕt kiƯm ®−ỵc cµng nhiỊu. ChØ tiªu nµy cho ta biÕt ®Ĩ cã ®−ỵc mét ®ång lu©n chun th× cÇn bao nhiªu ®ång VL§. • Nhãm chØ tiªu vỊ kh¶ n¨ng thanh to¸n: Kh¶ n¨ng thanh to¸n cđa DN ph¶n ¸nh mèi quan hƯ gi÷a c¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n trong kú víi tiỊm lùc tµi chÝnh cđa DN. Nã bao gåm c¸c chØ tiªu sau: Tỉng tµi s¶n l−u ®éng + HƯ sè thanh to¸n hiƯn thêi = Sè nỵ ng¾n h¹n Tû lƯ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiƯn thêi lµ th−íc ®o kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n cđa DN, nã cho biÕt møc ®é c¸c kho¶n nỵ cđa c¸c chđ nỵ ng¾n h¹n ®−ỵc trang tr¶i b»ng c¸c tµi s¶n cã thĨ chun thµnh tiỊn trong mét giai ®o¹n t−¬ng ®−¬ng víi thêi h¹n cđa c¸c kho¶n nỵ ®ã. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... và sử dụng vốn lu động ở công ty thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá 25 chơng III : Một số biện pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty tm& Đtpt miền núi thanh hoá 28 1 Một số vấn đề đặt ra trong hoạt động kinh doanh và sử dụng VLĐ của Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá 28 1.1 Một số thành tích đạt đợc trong tổ chức sử dụng VLĐ ... thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN 8 1.2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lu động của DN 10 1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ 11 1 4 Một số biện pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sủ dụng VLĐ của DN 11 Chơng ii: thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động của công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hóa ... hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 giảm đi so với năm 2003 Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN chơng III Một số biện pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty tm& Đtpt miền núi thanh hoá 1 Một số vấn đề đặt ra trong hoạt động kinh doanh và sử dụng VLĐ của Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá 1.1 Một số thành tích đạt đợc trong tổ chức sử. .. ty đã đạt đợc một số thành tích nhất định Mặc dù trong công tác quản lý sử dụng VLĐ của công ty vẫn còn những điểm tồn tại cần phải khắc phục nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty Trên cơ sở những mặt tích cực và những tồn tại đã đợc trình bày ở chơng 2 về thực tế sử dụng VLĐ ở DN, em xin nêu ra một số biện pháp về tổ chức sử dụng VLĐ nhằm góp phần đẩy mạnh công tác nâng cao hiệu quả. .. chức sử dụng VLĐ của công ty nh sau: Chủ động trong công tác xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ ở công ty Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu đối với mỗi DN hoạt động trong nền kinh tế thị trờng Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là biện pháp cần thiết, hiệu quả nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là hoạt động nhằm. .. VLĐ 28 1.2 Những vấn đề tồn tại làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty 28 2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá 29 kết luận 32 Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Bảng1 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty thơng mại & đầu t phát triển miền núi Thanh hóa Đơn vị tính : 1000đ... thành và phát triển của Công ty Thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá 14 1.2 Chức năng nhiệm vụ của Công ty TM& ĐTPT Miền núi Thanh hoá 14 1.3 Đặc điểm kinh doanh của công ty 14 1.4 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh hoá 15 1.5 Tổ chức bộ máy kế toán 17 Hình thức và phơng pháp kế toán của công ty 17 1.6 Kết quả hoạt động. .. hiệu quả cho việc sử dụng VLĐ của công ty Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN 2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hoá là một DN Nhà nớc thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lãi Trong những năm qua công ty khắc phục khó khăn, khai thác những thuận lợi công. .. từng biện pháp cụ thể riêng biệt Vậy DN phải căn cứ vào thực tế của mình mà quyết định những biện pháp mang lại hiệu quả cao nhất Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN Chơng ii: thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động của công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hóa 1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Thơng mại và Đầu t phát triển miền. .. CAO HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU Động của doanh nghiệp 3 I Vốn lu động và nguồn vốn lu động của doanh nghiệp 3 1.1 Khái niệm, vai trò vốn lu động và quản lý vốn lu động: 3 1.2.Thành phần và kết cấu VLĐ 3 1.3.Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp 7 II Sự cần thiết và các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng VLĐ ở các DN 8 1.1.Sự cần thiết phải nâng cao . c«ng ty t¹i: 100 §−êng TriƯu Qc §¹t- Ph−êng §iƯn Biªn- Thµnh phè Thanh ho¸. 1.2. Chøc n¨ng nhiƯm vơ cđa C«ng ty TM& §TPT MiỊn nói Thanh ho¸. C«ng ty. phơc vơ tèt cho c«ng ty lµ mét th¸ch thøc ®èi víi l·nh ®¹o c«ng ty. 1.4. Tỉ chøc bé m¸y qu¶n lý cđa C«ng ty TM & §TPT MiỊn nói Thanh ho¸ Lµ mét doanh