Vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty thương mại và Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá

Với chủ trương của Đảng và nhà nước về phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, đa dạng hoá các loại hình sở hữu

Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Lêi nãi ®Çu Víi chđ tr−¬ng cđa §¶ng vµ nhµ n−íc vỊ ph¸t triĨn kinh tÕ hµng ho¸ nhiỊu thµnh phÇn, ®a d¹ng ho¸ c¸c lo¹i h×nh së h÷u, xo¸ bá quan liªu bao cÊp, chun h¼n sang nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng cã sù ®iỊu tiÕt cđa nhµ n−íc theo ®Þnh h−íng XHCN. V× vËy ®· t¹o cho nỊn kinh tÕ n−íc ta mét b−íc tiÕn míi trªn con ®−êng ®ỉi míi vµ ph¸t triĨn, v−¬n lªn héi nhËp víi nỊn kinh tÕ c¸c n−íc trong khu vùc vµ thÕ giíi. Trong nỊn kinh tÕ thÞ t−êng bÊt cø mét tỉ chøc kinh doanh nµo mn tån t¹i vµ ph¸t triĨn ®−ỵc ®ßi hái ph¶i cã mét ph−¬ng thøc kinh doanh phï hỵp, trong ®ã ho¹t ®éng tµi chÝnh lµ ho¹t ®éng quan träng nhÊt, ®ãng vai trß qut ®Þnh ®Õn sù thµnh c«ng hay thÊt b¹i cđa doanh nghiƯp bëi v× th«ng qua chØ tiªu tµi chÝnh mµ doanh nghiƯp ®−a ra ph−¬ng ¸n kinh doanh cơ thĨ, phï hỵp víi tinh h×nh thùc tÕ võa gi¶m thiĨu ®−ỵc nh÷ng rđi ro trong kinh doanh võa mang l¹i kÕt qu¶ cao nhÊt trong viƯc t¨ng doanh thu, t¨ng lỵi nhn, n©ng cao hiƯu qu¶ kinh doanh. §èi víi c¸c doanh nghiƯp Nhµ n−íc hiƯn nay vÊn ®Ị tỉ chøc vµ sư dơng vèn l−u ®éng ®ang ®−ỵc ®Ỉc biƯt quan t©m. Cïng víi sù chun ®ỉi c¬ chÕ qu¶n lý kinh tÕ lµ qu¸ tr×nh c¾t gi¶m ngn vèn ng©n s¸ch, më réng qun tù chđ vµ chun giao vèn cho c¸c doanh nghiƯp tù tỉ chøc vµ sư dơng, ®· t¹o nªn mét t×nh h×nh míi trong qu¸ tr×nh vËn ®éng cđa vèn nãi chung vµ vèn l−u ®éng nãi riªng. Mét sè doanh nghiƯp ®· cã ph−¬ng thøc biƯn ph¸p sư dơng vèn kinh doanh mét c¸ch n¨ng ®éng vµ hiƯu qu¶, phï hỵp víi yªu cÇu kinh tÕ míi. Bªn c¹nh ®ã kh«ng Ýt doanh nghiƯp l©m vµo t×nh tr¹ng khã kh¨n do c«ng t¸c tỉ chøc vµ sư dơng vèn cßn thiÕu chỈt chÏ vµ kÐm hiƯu qu¶. Trong bèi c¶nh ®ã C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸ ®· cã nç lùc lµm ¨n cã l·i víi sè vèn Nhµ n−íc giao. Tuy nhiªn ®Ĩ cã thĨ ®øng v÷ng trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng ®Çy kh¾c nghiƯt th× C«ng ty cÇn ph¶i quan t©m h¬n n÷a tíi viƯc tỉ chøc vµ sư dơng vèn ®Ỉc biƯt lµ vèn l−u ®éng chiÕm h¬n mét nưa tỉng sè vèn kinh doanh . Sau hai th¸ng thùc tËp t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸ ®−ỵc sù gióp ®ì cđa gi¸o viªn h−íng dÉn vµ Ban l·nh ®¹o C«ng ty, em ®· b−íc ®Çu lµm quen víi thùc tÕ vËn dơng lý ln vµo thùc tiƠn cđa C«ng ty. Qua ®ã cµng thÊy râ h¬n vỊ tÇm quan träng cđa vÊn ®Ị hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng, em ®· m¹nh d¹n ®i s©u nghiªn cøu ®Ị tµi: “Vèn l−u ®éng vµ mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸”. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 KÕt cÊu ln v¨n gåm : Ch−¬ng I: Lý ln chung vỊ vèn l−u ®éng vµ mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp. Ch−¬ng II: Thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sư dơng vèn l−u ®éng cđa C«ng ty Ch−¬ng III: Mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng t¹i C«ng ty th−¬ng m¹i vµ §Çu t− ph¸t triĨn miỊn nói Thanh Ho¸. Do tr×nh ®é lý ln vµ nhËn thøc cßn h¹n chÕ v× vËy ®Ị tµi nghiªn cøu cđa em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt. RÊt mong ®−ỵc sù gãp ý cđa c¸c thÇy c« gi¸o ®Ĩ bµi ln v¨n cđa em ®−ỵc hoµn thiƯn h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n. Hµ Néi, ngµy th¸ng n¨m 2005 Sinh viªn Vò ThÞ Th THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Ch−¬ng I Lý ln chung vỊ vèn l−u ®éng Vµ mét sè biƯn ph¸p nh»m N¢NG CAO HIƯU QU¶ Sư DơNG VèN L¦U §éng cđa doanh nghiƯp I. kh¸i qu¸t chung vỊ vèn l−u ®éng. 1. Kh¸i niƯm vèn l−u ®éng: §Ĩ tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh, doanh nghiƯp nµo còng cÇn ph¶i cã vèn. Vèn kinh doanh lµ biĨu hiƯn cđa toµn bé tµi s¶n ®−ỵc ®Çu t− vµo s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh»m mơc ®Ých sinh lêi. Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp ®−ỵc chia thµnh 2 lo¹i: Vèn cè ®Þnh vµ vèn l−u ®éng (VL§). Tïy thc ®Ỉc ®iĨm cđa tõng lo¹i h×nh doanh nghiƯp mµ tû träng hai lo¹i nµy trong tỉng vèn kinh doanh cã thĨ kh¸c nhau. Riªng ®èi víi c¸c doanh nghiƯp th−¬ng m¹i th× tû träng VL§ lín h¬n vèn cè ®Þnh rÊt nhiỊu. “Vèn l−u ®éng lµ mét bé phËn quan träng cđa vèn kinh doanh, lµ gi¸ trÞ cđa tµi s¶n l−u ®éng vµ c¸c kho¶n ®Çu t− tµi chÝnh ng¾n h¹n mµ doanh nghiƯp ®· ®Çu t− vµo s¶n xt kinh doanh”. 2. §Ỉc ®iĨm lu©n chun cđa vèn l−u ®éng: Trong qu¸ tr×nh kinh doanh, VL§ chun toµn bé gi¸ trÞ mét lÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm, hµng hãa vµ ®−ỵc thu håi toµn bé sau khi doanh nghiƯp thu håi ®−ỵc tiỊn b¸n hµng. Nh− vËy, VL§ hoµn thµnh mét vßng lu©n chun sau mét chu kú kinh doanh. §èi víi c¸c doanh nghiƯp th−¬ng m¹i thc lÜnh vùc l−u th«ng th× qu¸ tr×nh vËn ®éng cđa VL§ ®−ỵc thùc hiƯn theo tr×nh tù sau: T – H – T’ Sù vËn ®éng cđa VL§ tr¶i qua c¸c giai ®o¹n: - Mua hµng hãa (T – H) tøc lµ chun hãa tõ h×nh th¸i ban ®Çu ban ®Çu lµ tiỊn tƯ sang c¸c h×nh th¸i vËt t− hµng hãa. - B¸n hµng hãa ( H – T’) tøc lµ b¸n hµng hãa ®Ĩ thu tiỊn vỊ (quay trë l¹i h×nh th¸i tiỊn tƯ ban ®Çu). So s¸nh gi÷a T vµ T’: + NÕu T > T’, cã nghÜa doanh nghiƯp kinh doanh cã l·i v× ®ång vèn ®−a vµo s¶n xt ®· sinh s«i n¶y në, kh«ng nh÷ng b¶o toµn ®−ỵc vèn mµ cßn ph¸t triĨn ®−ỵc vèn. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 + NÕu T < T’ th× cã nghÜa lµ doang nghiƯp ®· bÞ lç, doanh nghiƯp ®· kh«ng b¶o toµn ®−ỵc vèn. §©y lµ mét nh©n tè hÕt søc quan träng ®¸nh gi¸ hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cđa doanh nghiƯp. Trong qu¸ tr×nh kinh doanh th× VL§ quay vßng nhanh h¬n VC§ hay nãi c¸ch kh¸c thêi gian chu chun cđa VL§ nhanh h¬n VC§. 3. Ph©n lo¹i vèn l−u ®éng. VL§ cđa DN cã vai trß quan träng ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh th−êng xuyªn, liªn tơc. ViƯc tỉ chøc qu¶n lý sư dơng hiƯu qu¶ VL§ cã ý nghÜa qut ®Þnh sù t¨ng tr−ëng, ph¸t triĨn cđa DN. NghÜa lµ DN tỉ chøc tèt qu¸ tr×nh mua s¾m, s¶n xt vµ tiªu thơ lµm t¨ng tèc ®é lu©n chun vèn, gi¶m ®−ỵc nhu cÇu VL§ cÇn sư dơng mµ kÕt qu¶ ®¹t ®−ỵc t−¬ng ®−¬ng lµm hiƯu qu¶ sư dơng VL§ t¨ng cao. §Ĩ qu¶n lý tèt VL§ th× DN ph¶i ph©n lo¹i VL§ theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau, c¨n cø vµo c¸c ®Ỉc ®iĨm mçi c¸ch ph©n lo¹i ®Ĩ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n lý VL§ t¹i DN vµ ®Þnh h−íng qu¶n lý VL§ ë kú tiÕp theo. Cã thĨ c¨n cø mét sè tiªu thøc sau ®Ĩ ph©n lo¹i VL§. * C¨n cø vµo vai trß cđa vèn trong qu¸ tr×nh t¸i s¶n xt, VL§ chia ra ba lo¹i: - Vèn l−u ®éng trong qu¸ tr×nh dù tr÷ s¶n xt: Bao gåm gi¸ trÞ c¸c kho¶n nguyªn vËt liƯu chÝnh, vËt liƯu phơ, nhiªn liƯu, ®éng lùc, phơ tïng thay thÕ, c«ng cơ dơng cơ. - Vèn l−u ®éng n»m trong qu¸ tr×nh s¶n xt: Bao gåm gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm, c¸c kho¶n chi phÝ chê kÕt chun. - Vèn l−u ®éng n»m trong qu¸ tr×nh l−u th«ng bao gåm: Bao gåm gi¸ trÞ c¸c kho¶n thµnh phÈm, vèn b»ng tiỊn (kĨ c¶ vµng b¹c, ®¸ q…); c¸c kho¶n vèn ®Çu t− ng¾n h¹n (®Çu t− chøng kho¸n ng¾n h¹n, cho vay ng¾n h¹n…). c¸c kho¶n thÕ chÊp, ký q, ký c−ỵc ng¾n h¹n; c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n (c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n t¹m øng…). Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy: Vèn dù tr÷ vµ vèn l−u th«ng kh«ng tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh s¶n xt nªn cÇn h¹n chÕ hỵp lý vËt t− hµng ho¸ dù tr÷ tån kho ë møc cÇn thiÕt tèi thiĨu. MỈt kh¸c, c¨n cø kh¶ n¨ng nhu cÇu tiªu thơ ®Ĩ cã thĨ t¨ng c−êng khèi l−ỵng vèn trong s¶n xt t¹o nªn gi¸ trÞ míi. * C¨n cø vµo h×nh th¸i biĨu hiƯn, VL§ cã thĨ chia thµnh hai lo¹i: - Vèn b»ng tiỊn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu: bao gåm c¸c kho¶n vèn tiỊn tƯ nh−; tiỊn mỈt t¹i q, tiỊn gưi ng©n hµng, c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n, c¸c kho¶n THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 ®Çu t− ng¾n h¹n. Nã ®−ỵc sư dơng ®Ĩ tr¶ l−¬ng, mua nguyªn vËt liƯu, mua tµi s¶n cè ®Þnh, tr¶ tiỊn th . - Vèn vËt t− hµng ho¸: lµ c¸c kho¶n VL§ biĨu hiƯn b»ng h×nh th¸i hiƯn vËt hµng ho¸ lµ c¸c kho¶n VL§ biĨu hiƯn b»ng h×nh th¸i hiƯn vËt cơ thĨ nh− nguyªn vËt liƯu, s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm, thµnh phÈm. C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho c¸c doanh nghiƯp xem xÐt, ®¸nh gi¸ møc tån kho dù tr÷ vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cđa doanh nghiƯp. * Ph©n lo¹i theo quan hƯ së h÷u vỊ vèn chia VL§ thµnh 2 lo¹i: - Vèn chđ së h÷u: lµ sè VL§ thc qun së h÷u cđa DN, doanh nghiƯp cã ®Çy ®đ c¸c qun chiÕm h÷u sư dơng vµ ®Þnh ®o¹t. T theo lo¹i h×nh DN mµ vèn chđ së h÷u nµy gåm c¸c néi dung cơ thĨ riªng. - C¸c kho¶n nỵ: lµ c¸c kho¶n VL§ ®−ỵc h×nh thµnh tõ vèn vay c¸c NHTM hc c¸c tỉ chøc tÝn dơng kh¸c, th«ng qua ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, c¸c kho¶n nỵ kh¸ch hµng ch−a thanh to¸n. Theo c¸ch ph©n lo¹i nµy cho thÊy ngn vèn h×nh thµnh nªn VL§, tõ ®ã qut ®Þnh huy ®éng vèn tõ ngn nµo cho hỵp lý, cã hiƯu qu¶ nhÊt, ®¶m b¶o tÝnh tù chđ cđa DN. 4.Ngn vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp. Trong c¸c DN th−¬ng m¹i hiƯn nay, ngn h×nh thµnh vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp bao gåm: Ngn VL§ th−êng xuyªn vµ ngn VL§ t¹m thêi. 4.1. Ngn vèn l−u déng th−êng xuyªn: §Ĩ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh ®ù¬c liªn tơc th× t−¬ng øng víi mét quy m« kinh doanh nhÊt ®Þnh th−êng xuyªn ph¶i cã mét l−ỵng tµi s¶n l−u ®éng nhÊt ®Þnh n»m trong c¸c giai ®o¹n cđa qu¸ tr×nh kinh doanh, bao gåm c¸c kho¶n dù tr÷ hµng ho¸ vµ nỵ ph¶i thu tõ kh¸ch hµng. Do vËy, nh÷ng tµi s¶n l−u ®éng nµy ®−ỵc gäi lµ tµi s¶n l−u ®éng th−êng xuyªn. §Ĩ ®¸p øng nhu cÇu ®Çu t− vµo TSL§ th−êng xuyªn th× h×nh thµnh nªn ngn vèn l−u ®éng th−êng xuyªn. T¹i mét thêi ®iĨm nhÊt ®Þnh, dùa vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cã thĨ x¸c ®Þnh ngn vèn l−u ®éng th−êng xuyªn nh− sau: Ngn VL§ th−êng xuyªn = TSL§ - Nỵ ng¾n h¹n hc cã thĨ tÝnh b»ng c«ng thøc: Ngn VL§ th−êng xuyªn = Ngn vèn th−êng xuyªn cđa DN - Gi¸ trÞ cßn l¹i cđa TSL§ THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Trong ®ã: Ngn vèn th−êng xuyªn cđa DN = Ngn vèn chđ së h÷u + Nỵ dµi h¹n Gi¸ trÞ cßn l¹i cđa TSC§ = NG TSC§ - Sè khÊu hao l kÕ TSC§ Qua nghiªn cøu ta thÊy nh÷ng nh©n tè t¸c ®éng lµm t¨ng hc gi¶m ngn vèn l−u ®éng th−êng xuyªn cđa doanh nghiƯp lµ: Vèn chđ së h÷u, c¸c kho¶n vay trung vµ dµi h¹n, nh−ỵng hc b¸n thanh lý tµi s¶n cè ®Þnh, ®Çu t− dµi h¹n vµo chóng kho¸n. Do ®ã, trong c«ng t¸c qu¶n lý cÇn th−êng xuyªn theo dâi sù biÕn ®éng cđa ngn vèn l−u ®éng th−êng xuyªn cđa doanh nghiƯp. 4.2. Ngn vèn l−u ®éng t¹m thêi. Ngoµi bé phËn TSL§ th−êng xuyªn do cã nhiỊu nguyªn nh©n kh¸c nhau gi÷a c¸c thêi kú kh¸c nhau trong n¨m hay trong chu kú kinh doanh dÉn ®Õn viƯc h×nh thµnh bé phËn TSL§ cã tÝnh chÊt t¹m thêi. Bé phËn tµi s¶n nµy th−êng ®−ỵc ®¸p øng bëi ngn vèn t¹m thêi. Ngn vèn t¹m thêi cđa doanh nghiƯp bao gåm: - C¸c kho¶n ph¶i tr¶ cho ng−êi lao ®éng vµ c¸c kho¶n ph¶i nép: Trong ho¹t ®éng kinh doanh th−êng xuyªn ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i nép vµ ph¶i tr¶ nh−ng ch−a ®Õn kú thanh to¸n nh−: + C¸c kho¶n th, b¶o hiĨm x· héi nép nh−ng ch−a ®Õn kú nép. + TiỊn l−¬ng hay tiỊn c«ng ph¶i tr¶ cho ng−êi lao ®éng nh−ng ch−a ®Õn kú tr¶ . §©y lµ nh÷ng kho¶n nỵ ng¾n h¹n ph¸t sinh cã tÝnh chu kú. Doanh nghiƯp cã thĨ sư dơng t¹m thêi c¸c kho¶n nµy ®Ĩ ®¸p øng nhu cÇu vèn mµ kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ. Tuy nhiªn, ®iỊu cÇn chó ý trong viƯc sư dơng c¸c kho¶n nµy lµ ph¶i ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng kú h¹n. - TÝn dơng th−¬ng m¹i: Trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng th−êng ph¸t sinh viƯc b¸n chÞu vµ mua chÞu. Doanh nghiƯp cã thĨ mua chÞu hµng ho¸ tõ ng−êi cung cÊp. Trong tr−êng hỵp nµy, nhµ cung cÊp ®· cÊp mét kho¶n tÝn dơng cho doanh nghiƯp hay nãi kh¸c ®i doanh nghiƯp ®· sư dơng tÝn dơng th−¬ng m¹i ®Ĩ ®¸p øng mét phÇn nhu cÇu vèn. Tuy nhiªn cÇn ph¶i thÊy r»ng khi sư dơng tÝn dơng th−¬ng m¹i, doanh nghiƯp vÉn ph¶i tr¶ chi phÝ. Do vËy, mét u tè quan träng ®Ĩ ®i ®Õn qut ®Þnh cã nªn sư dơng tÝn dơng th−¬ng m¹i hay kh«ng lµ ph¶i x¸c ®Þnh chi phÝ cđa kho¶n tÝn dơng th−¬ng m¹i. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 - Vay ng¾n h¹n ng©n hµng vµ c¸c tỉ chøc tÝn dơng: §©y lµ ngn vèn hÕt søc quan träng cđa doanh nghiƯp ®Ĩ gi¶i qut viƯc thiÕu VL§. HiƯn nay, c¸c tỉ chøc tÝn dơng cã thĨ cho doanh nghiƯp vay ng¾n h¹n tèi ®a lµ 12 th¸ng vµ møc l·i st tho¶ thn phï hỵp víi quy ®Þnh cđa Ng©n hµng Nhµ n−íc t¹i thêi ®iĨm ký kÕt hỵp ®ång tÝn dơng. Nh−ng doanh nghiƯp ph¶i cã ®đ c¸c ®iỊu kiƯn theo quy ®Þnh hiƯn hµnh cđa quy chÕ cho vay cđa tỉ chøc tÝn dơng ®−a ra ®èi víi kh¸ch hµng. Nh− vËy, ngn VL§ th−êng xuyªn cđa DN ỉn ®Þnh cã tÝnh v÷ng ch¾c. Ngn vèn nµy cho phÐp DN chđ ®éng, cung cÊp ®Çu t− kÞp thêi VL§ th−êng xuyªn cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh b×nh th−êng, liªn tơc. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh nhu cÇu VL§ cđa tõng thêi kú cã thĨ lín h¬n hc nhá h¬n kh¶ n¨ng cung øng cđa ngn VL§ th−êng xuyªn. V× vËy ®Ĩ kh¾c phơc t×nh tr¹ng nµy DN cÇn huy ®éng vµ sư dơng ngn VL§ t¹m thêi trong tr−êng hỵp thiÕu vèn, ®Çu t− hỵp lý vèn thõa nÕu cã. Qua ph©n tÝch trªn ta cã thĨ x¸c ®Þnh ngn VL§ cđa DN lµ: Ngn VL§ = Ngn VL§ th−êng xuyªn + Ngn VL§ t¹m thêi Do vËy, DN c¨n cø vµo nhu cÇu VL§ trong tõng kh©u, kh¶ n¨ng ®¸p øng VL§ cđa ngn vèn chđ së h÷u ®Ĩ tỉ chøc khai th¸c vµ sư dơng c¸c kho¶n nỵ dµi h¹n, nỵ ng¾n h¹n hỵp lý ®¸p øng nhu cÇu VL§ gióp DN s¶n xt kinh doanh cã hiƯu qu¶. II. Sù cÇn thiÕt vµ c¸c biƯn ph¸p chđ u nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ ë c¸c DN. 1. Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ ë DN. VL§ lµ mét bé phËn cã vai trß quan träng ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN. Sư dơng VL§ cã hiƯu qu¶ sÏ cã t¸c ®éng ®Õn toµn bé qu¸ tr×nh SXKD. VËy n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cđa DN cÇn thiÕt lµ do: * T¨ng c−êng qu¶n lý n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh ®−ỵc tiÕn hµnh liªn tơc, th−êng xuyªn theo ®óng kÕ ho¹ch. Trong nh÷ng ®iỊu kiƯn nhÊt ®Þnh th× vèn lµ biĨu hiƯn gi¸ trÞ vËt t− hµng ho¸. Sù vËn ®éng cđa VL§ nhanh hay chËm ph¶n ¸nh sù vËn ®éng cđa vËt t− hµng ho¸ nhiỊu hay Ýt. Nh− vËy, cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§. Qua ®ã gióp DN sư dơng vèn tiỊn tƯ lµm c«ng cơ t¸c ®éng tíi qu¸ tr×nh s¶n xt, thóc ®Èy DN gi¶m dù tr÷ ®Õn hµng tån kho ®Õn møc tèi thiĨu, h¹n chÕ t×nh tr¹ng ø ®äng vèn, ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xt liªn tơc, th−êng xuyªn, gãp phÇn t¨ng hiƯu qu¶ ho¹t ®éng SXKD. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 * B¶o toµn VL§ lµ yªu cÇu tèi thiĨu, cÇn thiÕt ®èi víi ho¹t ®éng kinh doanh cđa DN. Mơc tiªu ci cïng trong ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cđa DN lµ lỵi nhn, nh−ng tr−íc ®ã vÊn ®Ị quan träng ®Ỉt ra tèi thiĨu cho DN ®¹t ®−ỵc mơc tiªu lỵi nhn lµ ph¶i b¶o toµn VL§. §Ỉc ®iĨm cđa VL§ lµ dÞch chun toµn bé mét lÇn vµo chi phÝ gi¸ thµnh vµ h×nh th¸i vËt chÊt th−êng xuyªn thay ®ỉi. Do vËy viƯc b¶o toµn VL§ lµ b¶o toµn vỊ mỈt gi¸ trÞ. §Ĩ thùc hiƯn mơc tiªu trªn, c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh cđa DN th−êng ¸p dơng c¸c biƯn ph¸p tỉng hỵp nh−: ®Èy m¹nh tèc ®é tiªu thơ hµng ho¸, xư lý kÞp thêi c¸c vËt t− hµng ho¸ chËm lu©n chun ®Ĩ gi¶i phãng vèn. Ngoµi ra ®Ĩ n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vµ b¶o toµn VL§ ë DN cÇn hÕt søc tr¸nh vµ xư lý kÞp thêi c¸c kho¶n nỵ khã ®ßi, tiÕn hµnh ¸p dơng c¸c h×nh thøc tÝn dơng th−¬ng m¹i ®Ĩ ng¨n chỈn c¸c hiƯn t−ỵng chiÕm dơng vèn. Nh− vËy viƯc b¶o toµn VL§ gióp DN ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh thn lỵi vµ lµ ®iỊu kiƯn tèi thiĨu ®èi víi ho¹t ®éng sư dơng vèn nãi chung vµ VL§ nãi riªng . * T¨ng c−êng n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ gãp phÇn quan träng vµo viƯc n©ng cao hiƯu qu¶ SXKD vµ t¨ng lỵi nhn cho DN. ViƯc tỉ chøc sư dơng VL§ ®¹t hiƯu qu¶ cao kh«ng nh÷ng gióp DN sư dơng vèn hỵp lý, tiÕt kiƯm chi phÝ s¶n xt, chi phÝ b¶o qu¶n ®ång thêi thóc ®Èy tiªu thơ vµ thanh to¸n kÞp thêi. N©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ sÏ gióp cho DN cã ®iỊu kiƯn ph¸t triĨn s¶n xt, ¸p dơng tiÕn bé khoa häc kü tht. Tõ ®ã t¹o ra kh¶ n¨ng ®Ĩ DN n©ng cao n¨ng st, chÊt l−ỵng s¶n phÈm, h¹ thÊp chi phÝ gi¸ thµnh. §ång thêi DN khai th¸c ®−ỵc c¸c ngn vèn vµ sư dơng vèn cã hiƯu qu¶, tiÕt kiƯm lµm t¨ng tèc ®é lu©n chun VL§, gi¶m bít nhu cÇu vay vèn, gi¶m bít chi phÝ vỊ l·i vay. * N©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§ gióp doanh nghiƯp ®øng v÷ng tr−íc sù c¹nh tranh gay g¾t, tr−íc xu h−íng héi nhËp víi khu vùc vµ thÕ giíi. ViƯc hoµ nhËp víi khèi AFTA trong n¨m tíi cđa ViƯt Nam sÏ lµ ®iỊu kiƯn thn lỵi vµ th¸ch thøc lín ®èi víi c¸c DN trong n−íc. Sù hoµ nhËp nµy t¹o ra thÞ tr−êng réng më cho c¸c DN, thóc ®Èy tiªu thơ hµng ho¸ n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng VL§. MỈt kh¸c cã thĨ thÊy sù c¹nh tranh gay g¾t cđa c¸c DN n−íc ngoµi víi DN trong n−íc, ®©y lµ mét khã kh¨n lín mµ DN chØ cã thĨ v−ỵt qua b»ng c¸ch n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng vèn, ®Ỉc biƯt VL§. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 Nh− vËy n©ng cao hiƯu qu¶ tỉ chøc sư dơng VL§ gãp phÇn ®¶m b¶o sù tån t¹i vµ ph¸t triĨn cđa DN. 2. Mét sè nh©n tè ¶nh h−ëng ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp. HiƯu qu¶ sư dơng VL§ chÞu ¶nh h−ëng cđa c¸c nh©n tè sau: 2.1. Thø nhÊt: Vèn b»ng tiỊn. TiỊn lµ mét tµi s¶n cđa doanh nghiƯp vµ cã thĨ dƠ d¹ng chun ho¸ thµnh c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c. V× thÕ, tiỊn còng lµ ®èi t−ỵng cđa sù gian lËn, tham « hc l¹m dơng. Vèn b»ng tiỊn bao gåm tiỊn mỈt t¹i q, tiỊn gưi ng©n hµng, c¸c giÊy tê cã gi¸ trÞ ngang tiỊn, cã thĨ quy ®ỉi ra tiỊn mét c¸ch dƠ dµng. NÕu tiỊn mỈt tån t¹i q qu¸ nhiỊu dƠ g©y ra sù ø ®äng vỊ tiỊn mỈt lµm cho søc s¶n xt vµ vßng quay cđa tiỊn gi¶m xng, cßn nÕu Ýt qu¸ lµm cho kh¶ n¨ng thanh to¸n cđa vèn kÐm ®i, doanh nghiƯp l©m vµo t×nh tr¹ng tr× trƯ kinh doanh lµm cho doanh thu vµ lỵi nhn gi¶m xng, dÉn ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng VL§ bÞ gi¶m. T−¬ng øng víi quy m« cđa doanh nghiƯp th× ph¶i cã l−ỵng tiỊn t−¬ng øng míi ®¶m b¶o cho t×nh h×nh tµi chÝnh ë tr¹ng th¸i b×nh th−êng. TiỊn gưi Ng©n hµng qu¸ nhiỊu th× ®ång vèn kh«ng ®−ỵc l−u th«ng, søc sinh lỵi cđa tiỊn kÐm lµm ¶nh h−ëng tíi lỵi nhn, hiƯu qu¶ sư dơng VL§ kh«ng cao. 2.2. Thø hai: hµng tån kho. Trong c¸c doanh nghiƯp lu«n ph¶i cã l−ỵng dù tr÷ hµng tån kho cÇn thiÕt ®Ĩ phơc vơ cho kinh doanh vµ duy tr× ho¹t ®éng kinh doanh diƠn ra th−êng xuyªn, liªn tơc. NÕu hµng tån kho nhiỊu qu¸, VL§ bÞ ®äng l¹i, lµm cho hiƯu qu¶ sư dơng VL§ kÐm ®i. L−ỵng hµng tån kho lín lµm t¨ng chi phÝ b¶o qu¶n vµ dƠ bÞ h− háng, gi¶m phÈm chÊt nÕu kh«ng ®−ỵc b¶o qu¶n tèt. NÕu hµng tån kho Ýt qu¸ sÏ lµm SXKD bÞ gi¸n ®o¹n, DN bÞ mÊt c¬ héi kinh doanh. 2.3. Thø ba: C¸c kho¶n nỵ ph¶i thu. Trong c¬ chÕ thÞ tr−êng hiƯn nay, c¸c doanh nghiƯp nhÊt lµ c¸c doanh nghiƯp th−¬ng m¹i mn kinh doanh tèt vµ hiƯu qu¶ th× kh«ng tr¸nh ®−ỵc sù chiÐm dơng vèn cđa b¹n hµng. Khi DN bÞ chiÕm dơng vèn nhiỊu sÏ ¶nh h−ëng tíi hiƯu qu¶ sư dơng VL§. NÕu gi¸ trÞ c¸c kho¶n ph¶i thu qu¸ lín, VL§ bÞ chiÕm dơng, chËm lu©n chun, ®ång thêi doanh nghiƯp sÏ bÞ thiÕu vèn, mÊt ngn vèn ®Ĩ quay vßng th× ph¶i huy ®éng tõ c¸c ngn vèn kh¸c ®Ĩ ®¸p øng nhu cÇu cđa m×nh…KÐo theo nã lµ chi phÝ qu¶n lý c«ng nỵ, chi phÝ thu håi nỵ vµ t¨ng rđi ro do nỵ khã ®ßi do kh¸ch hµng vì nỵ sÏ g©y tỉn thÊt cho DN 2.4. Thø t−: Doanh thu, chi phÝ vµ lỵi nhn. Doanh thu thĨ hiƯn tỉng møc lu©n chun cđa VL§. Do ®ã, doanh thu cµng THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ln v¨n tèt nghiƯp Vò ThÞ Th MSV : 2001D1573 lín th× tỉng møc lu©n chun VL§ cµng cao, hiƯu st sư dơng VL§ cµng lín vµ ng−ỵc l¹i. Chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh ¶nh h−ëng trùc tiÕp ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng VL§, v× lỵi nhn cđa doanh nghiƯp ®−ỵc x¸c ®Þnh b»ng tỉng doanh thu trõ ®i tỉng chi phÝ. NÕu viƯc qu¶n lý chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh kh«ng tèt lµm chi phÝ cao sÏ lµm lỵi nhn gi¶m, khi ®ã hiƯu qu¶ sư dơng VL§ còng bÞ gi¶m theo. Ng−ỵc l¹i, nÕu qu¶n lý chi phÝ tèt lµ ®iỊu kiƯn ®Ĩ t¨ng lỵi nhn vµ do ®ã lµm t¨ng hiƯu qu¶ sư dơng VL§. Ci cïng lỵi nhn lµ nh©n tè qut ®Þnh ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng VL§. Lỵi nhn cµng cao th× hiƯu qu¶ sư dơng VL§ cµng lín vµ ng−ỵc l¹i, nÕu lỵi nhn thÊp th× chøng tá VL§ ®−ỵc sư dơng kÐm hiƯu qu¶. 3. Mét sè biƯn ph¸p nh»m n©ng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng. 3.1. Qu¶n lý vèn b»ng tiỊn. TiỊn mỈt tån t¹i q lµ mét bé phËn quan träng cÊu thµnh vèn b»ng tiỊn cđa doanh nghiƯp. Trong qu¸ tr×nh s¶n xt kinh doanh, c¸c doanh nghiƯp lu«n cã nhu cÇu dù tr÷ vèn b»ng tiỊn mỈt ë mét møc ®é nhÊt ®Þnh theo quy m« vµ ®Ỉc ®iĨm kinh doanh cđa doanh nghiƯp. Nhu cÇu dù tr÷ tiỊn trong c¸c doanh nghiƯp th«ng th−êng lµ ®Ĩ ®¸p øng yªu cÇu giao dÞch hµng ngµy nh−: mua s¾m hµng ho¸, vËt liƯu, thanh to¸n c¸c kho¶n chi phÝ cÇn thiÕt… ChÝnh v× vËy, ®Ĩ qu¶n lý vèn b»ng tiỊn, doanh nghiƯp cÇn ph¶i ¸p dơng c¸c biƯn ph¸p sau: * X¸c ®Þnh møc vèn b»ng tiÕn hỵp lý nh»m ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n cho doanh nghiƯp: §Ĩ ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n vèn b»ng tiỊn ng−êi ta sư dơng chØ tiªu sau: HƯ sè vèn TiỊn + C¸c kho¶n t−¬ng ®−¬ng tiỊn b»ng tiỊn = Sè nỵ ng¾n h¹n NÕu hƯ sè nµy lín h¬n hc b»ng 0,5 th× kh¶ n¨ng thanh to¸n vèn b»ng tiỊn lµ tèt, cßn nÕu nhá h¬n 0,5 th× kh¶ n¨ng thanh to¸n vèn b»ng tiỊn thÊp. * Qu¶n lý chỈt chÏ c¸c kho¶n thu, chi b»ng tiỊn ®Ĩ tr¸nh thÊt tho¸t vèn. * Ph¶i cã sù ph©n ®Þnh râ rµng vỊ viƯc qu¶n lý tiỊn mỈt gi÷a thđ q vµ nh©n viªn kÕ to¸n tiỊn mỈt. * ViƯc xt nhËp tiỊn mỈt ph¶i cã phiÕu thu chi vµ ci ngµy thđ q ph¶i ®èi chiÕu ngay tiỊn mỈt t¹i q vµ sỉ q, nÕu cã chªnh lƯch ph¶i t×m nguyªn nh©n vµ biƯn ph¸p xư lý. * ChØ ®Ĩ tån q ë møc tèi thiĨu cÇn thiÕt, sè tiỊn thu trong ngµy v−ỵt qua møc tån q cÇn kÞp thêi gưi vµo Ng©n hµng mçi ngµy. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... Chơng ii: thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động của công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hóa I Khái quát chung về Công ty Thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá 1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Thơng mại và Đầu t phát triển miền núi Thanh Hoá Công ty thơng nghiệp miền núi Thanh hoá là doanh nghiệp nhà nớc đợc thành lập theo quyết định số 1740 TC/UBTH ngày... tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 giảm đi so với năm 2003 Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN chơng III Một số biện pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty tm& Đtpt miền núi thanh hoá 1/ Đánh giá chung về quản lý vốn lu động Qua quá trình nghiên cứu, đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty Công ty TM & ĐTPT miền. .. khác và chi phí khác Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Luận văn tốt nghiệp THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN 2/ Một số ý kiến đóng góp về những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả vốn lu động tại công ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh Hoá Để phát huy những mặt đã đạt đựơc, khắc phục những tồn tại nói trên, trên cơ sở đó nâng cao đợc hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty, em xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp. .. quyền 5 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Thơng mại & Đầu t phát triển miền núi Thanh Hóa Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ tiêu tổng hợp nhất đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng vốn nói chung và vốn lu động nói riêng của doanh nghiệp Vì vậy trớc khi xem xét hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty, chúng ta đi đánh giá một cách khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của công Vũ Thị... các biện pháp thúc đẩy công tác tiêu thụ sản phẩm nhng hiệu quả mang lại không cao II Tình hình quản lý vốn lu động của công ty TM & ĐTPTMN Thanh Hóa 1 Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty Để thấy rõ tình hình vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty ta xem xét bảng 2 (số liệu tại các ngày 31/12 hàng năm) Bảng 2: Vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty Đơn vị tính : 1000đ Chỉ tiêu Năm 2003 Số. .. nhu cầu vốn lu động Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu đối với mỗi DN hoạt động trong nền kinh tế thị trờng Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là biện pháp cần thiết, hiệu quả nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở DN Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là hoạt động nhằm hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ của DN và sử dụng chúng... UBND Tỉnh thanh hoá trên cơ sở sát nhập 24 công ty thơng nghiệp, ngoại thơng và vật t đóng trên địa bàn 11 huyện miền núi trong tỉnh và đợc đổi tên thành Công ty thơng mại và đầu t phát triển miền núi thanh hoá theo quyết định số 2481/QĐ ngày 29/10/1999 của UBND Tỉnh thanh hoá với nhiệm vụ kinh doanh, phục vụ đời sống và sản xuất của trên một triệu đồng bào các dân tộc 11 huyện miền núi và 7 huyện,... cho nhu cầu VLĐ của DN và sử dụng chúng sau cho hiệu quả nhất Thực tế quản lý tổ chức huy động và sử dụng VLĐ cho thấy có nhiều tồn tại, hạn chế nh đã nêu ở chơng 2, do đó ảnh hởng xấu đến hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty Vậy để bảo đảm cho việc sử dụng VLĐ đạt hiệu quả cao khi lập kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ cần chú ý quan tâm một số vấn đề sau: - Công ty cần xác định chính xác nhu cầu VLĐ thờng xuyên... những vấn đề tồn tại trong hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty Thứ nhất : Về quản lý vốn bằng tiền: Dự trữ vốn bằng tiền của doanh nghiệp trong kỳ quá cao, nó làm cho khả năng thanh toán nhanh tốt nhng lại gây ra tình trạng ứ đọngvốn bằng tiền, ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động Thứ hai : Về quản lý nợ phải thu: Hiện công ty đang bị chiếm dụng vốn bởi các bạn... cơ hội của việc giữ tiền Mặt khác,của nó là công ty phải đi vay ngắn hạn ngân hàng để trang trải khoản chi phát sinh, khi đó chi phí sử dụng vốn sẽ tăng cao hơn ảnh hởng đến kết quả hoạt động kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty Nh vậy ta thấy công ty dự trữ một lợng khá lớn vốn tiền mặt trong tổng vốn lu động, điều này cho phép công ty có thể đáp ứng nhanh các khoản chi khi cần . c«ng ty t¹i: 100 §−êng TriƯu Qc §¹t- Ph−êng §iƯn Biªn- Thµnh phè Thanh ho¸. 2. Chøc n¨ng nhiƯm vơ cđa C«ng ty TM& §TPT MiỊn nói Thanh ho¸. C«ng ty. hiƯu qu¶ cao. 4. §Ỉc ®iĨm tỉ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n t¹i c«ng ty Tm & ®tptmn Thanh Hãa. C«ng ty TM & §TPT MiỊn nói Thanh ho¸