Thuyết trình TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC TÀI CHÍNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHO VAY VÀ TIỀN GỬI VAI TRÒ CỦA VAY LIÊN NGÂN HÀNG VÀ GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG

TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC TÀI TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC TÀI CHÍNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHO CHÍNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHO VAY VÀ TIỀN GỬI: VAI TRÒ CỦA VAY VÀ TIỀN GỬI: VAI TRÒ CỦA VAY LIÊN NGÂN HÀNG VÀ GIÁM VAY LIÊN NGÂN HÀNG VÀ GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG SÁT THỊ TRƯỜNG GVHD: TS. TRẦN PHƯƠNG THẢO NHÓM 04 2 THÀNH VIÊN THỰC HIỆN 1. Lương Cẩn 2. Nguyễn Thị Thanh Huyền 3. Nguyễn Thúy Oanh 4. Nguyễn Thành Trung(Nhóm trưởng) 5. Trần Đức Thắng 6. Lê Thị Thanh Thúy 7. Hồ Vân Thy Phần 1 GIỚI THIỆU Phần 2 NỘI DUNG BÀI NGHIÊN CỨU Phần 3 KẾT LUẬN 3 Phần 1 GIỚI THIỆU ĐẶT VẤN ĐỀ ĐẶT VẤN ĐỀ  Trong hai thập kỷ qua, hội nhập tài chính đã tăng sở hữu nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng của nhiều quốc gia. Phần lớn các nghiên cứu đã ghi nhận vai trò ổn định của các ngân hàng nước ngoài trong hệ thống tài chính, đặc biệt là ở các nước đang phát triển (Demirguc-Kunt và Detragiache, 1997). Cull và Martínez Pería (2013) cho thấy, tổng tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng nước ngoài giảm hơn so với tăng trưởng tín dụng tư nhân trong nước trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, De Haas và van Lelyveld (2014) xác minh rằng các ngân hàng mẹ không là nguồn lực mạnh mẽ cho các công ty con của họ trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu ĐẶT VẤN ĐỀ ĐẶT VẤN ĐỀ  Họ báo cáo rằng sự sụt giảm trong tăng trưởng tín dụng của công ty con ngân hàng nước ngoài đã nhanh hơn gần ba lần so với các ngân hàng trong nước trong cuộc khủng hoảng gần đây. Tuy nhiên, rất ít được biết đến những ngân hàng nước ngoài đã giảm cho vay trong cuộc khủng hoảng tài chính. Ngoài ra, tác giả vẫn chưa biết nhiều về mối quan hệ giữa hành vi của ngân hàng mẹ và các chi nhánh nước ngoài của họ. VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1 VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1  Trong nghiên cứu này, tác giả tập trung vào sự khác biệt trong sự phụ thuộc liên ngân hàng và kỷ luật thị trường trong cuộc khủng hoảng tài chính. Tác giả phân tích các yếu tố quyết định hành vi cho vay các công ty con nước ngoài và quy luật thị trường giữa các quốc gia bằng cách thêm vào giai đoạn trước khủng hoảng trong nghiên cứu của tác giả.  Sử dụng một mẫu của 51 ngân hàng đa quốc gia với 269 công ty con nước ngoài, tác giả quan sát thấy rằng các công ty con phụ thuộc vào vay vốn và đồng thời có ngân hàng mẹ đã cho vay trên thị trường liên ngân hàng có thể tăng cho vay trong giai đoạn trước khủng hoảng.  Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng, tình hình của các công ty con thay đổi đáng kể do cuộc khủng hoảng thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng và sự suy thoái của tình hình tài chính của nhiều ngân hàng mẹ.  Các công ty con phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng sẽ cố gắng để tăng sự tiếp cận của họ cho huy động tiền gửi trong cuộc khủng hoảng, đặc biệt là những công ty con mà có các ngân hàng mẹ không thể hỗ trợ do vấn đề tài chính trong các thị trường. Kết quả của tác giả cho thấy rằng các công ty con phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng đã thay đổi chiến lược tài trợ trong giai đoạn khủng hoảng.  Tác giả đã không tìm thấy bất kỳ bằng chứng cho quy luật thị trường.  Tác giả thấy rằng giá trị vốn hóa của ngân hàng mẹ và các công ty con của họ có thể giải thích sự tăng trưởng cho vay của các công ty con trong cuộc khủng hoảng. Tác giả tìm thấy một số bằng chứng ủng hộ giả định rằng những nguyên tắc cơ bản của ngân hàng mẹ có thể xác định tăng trưởng tín dụng của các công ty con trong cuộc khủng hoảng. [...]... với hoạt động cho vay và huy động của chi nhánh ngân hàng nước ngoài 1- tác giả trình bày các tác động của các cú sốc trong nước đến hoạt động cho vay của công ty con nước ngoài 2- tác giả tiến hành phân tích độ nhạy, trong đó tác giả sử dụng các biến điều khiển bổ sung cho các công ty con cũng như ngân hàng mẹ 3- tác giả nghiên cứu xem các khoản tiền gửi và chi phí lãi suất của các chi nhánh nước ngoài... với các đặc điểm chi nhánh ngân hàng nước ngoài P là một ma trận của các đặc điểm của ngân hàng mẹ của công ty con I là một biến ảnh hưởng tình hình công ty con và các ngân hàng mẹ trên thị trường liên ngân hàng C là một ma trận của các biến số kinh tế vĩ mô của một nước nơi công ty con i tọa lạc MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM NGHIÊN CỨU NGUYÊN TẮC THỊ TRƯỜNG   Tập trung vào các nguyên tắc thị trường và kiểm... phần vào việc nghiên cứu thực nghiệm về tác động của cuộc khủng hoảng gần đây đối với các ngân hàng nước ngoài tại nước sở tại theo ba cách  Đầu tiên, mở rộng nghiên cứu hiện có trên thị trường vốn nội bộ bằng cách bao gồm sự phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng như là một sự đại diện cho độ tin cậy của các chi nhánh vào ngân hàng mẹ   Thứ hai, phân tích những thay đổi trong chính sách tiền gửi của. .. và kiểm tra xem liệu các đặc điểm của một chi nhánh ngân hàng nước ngoài và công ty mẹ của nó có thể giải thích hành vi của tăng trưởng huy động và chi phí lãi suất (H3) Trong hồi quy, sử dụng tăng trưởng huy động thực tế, đó là định nghĩa là sự chênh lệch đầu tiên của loga của tổng số tiền gửi từ các tổ chức phi tài chính (tiền gửi) Xác định xem liệu các vị thế liên ngân hàng của các công ty con có... trưởng tiền gửi Ngoài ra, tác giả tin rằng một phần đáng kể của các khoản vay liên ngân hàng nằm trong các giao dịch tập đoàn - Tác giả thu thập dữ liệu về giao dịch tập đoàn từ các báo cáo hàng năm của một trong những ngân hàng đa quốc gia trong mẫu, Unicredit, trong đó có 20 công ty con nước ngoài Bảng 1 trình bày các dữ liệu về vị trí liên ngân hàng của UniCredit và trung bình cho 20 công ty con của. .. NGHIÊN CỨU KÊNH CHO VAY    Đầu tiên kiểm tra mối liên hệ giữa việc cung cấp tín dụng của chi nhánh nước ngoài và sức khỏe tài chính của ngân hàng mẹ (H1) Tiếp theo xác định liệu sự phụ thuộc trên thị trường liên ngân hàng quyết định mức cho vay của họ trong cuộc khủng hoảng Sử dụng một mô hình giải thích sự thay đổi hàng năm trong các khoản vay đối với toàn bộ khoản phi tài chính (cho vay) , đó là sự... tiếp cận tương tự như những gì đã được sử dụng bởi De Haas và van Lelyveld (2010) để nghiên cứu các kênh cho vay Áp dụng các phương pháp được sử dụng trong Martinez Peria và Schmukler (2001) để kiểm tra kỷ luật thị trường Tính đến vai trò của sự phụ thuộc thị trường liên ngân hàng và thêm vào các biến kiểm soát bổ sung cho các công ty con và ngân hàng mẹ trong việc phân tích độ nhạy Thời gian nghiên cứu... tiền gửi của các ngân hàng nước ngoài  Thứ ba, ghi nhận rằng sự nhạy cảm của thị trường cho vay và quy luật thị trường có thể phụ thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như đánh giá của ngân hàng mẹ, quyền sở hữu MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU  Nghiên cứu việc truyền dẫn quốc tế của những cú sốc thanh khoản từ ngân hàng công ty đa quốc gia nắm giữ công ty đến chi nhánh của họ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm... chi nhánh trong việc cho vay liên quan chặt chẽ việc cho vay ngân hàng mẹ của nó thông qua thị trường liên ngân hàng BỐ CỤC BÀI NGHIÊN CỨU Phần 2: xem xét các tài liệu hiện có và trình bày các giả thuyết  Phần 3: trình bày phương pháp thực nghiệm  Phần 4: mô tả dữ liệu  Phần 5: trình bày các kết quả nghiên cứu  Phần 6: kết luận bài nghiên cứu  PHƯƠNG PHÁP THỰC NGHIỆM     Cách tiếp cận tương... phí lãi suất của các chi nhánh nước ngoài có bị ảnh hưởng bởi tình hình tài chính của ngân hàng mẹ, và theo sau cũng là một phân tích độ nhạy khác 1- tác động của các cú sốc trong nước đến hoạt động cho vay của công ty con nước ngoài Bảng 4 báo cáo những phát hiện liên quan đến sự thay đổi trong các khoản cho vay của chi nhánh ngân hàng nước ngoài . TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC TÀI TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC TÀI CHÍNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHO CHÍNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHO VAY VÀ TIỀN GỬI: VAI TRÒ CỦA VAY VÀ TIỀN GỬI: VAI TRÒ CỦA VAY LIÊN NGÂN HÀNG VÀ. (2001) để kiểm tra kỷ luật thị trường.  Tính đến vai trò của sự phụ thuộc thị trường liên ngân hàng và thêm vào các biến kiểm soát bổ sung cho các công ty con và ngân hàng mẹ trong việc phân. đề tài chính trong các thị trường. Kết quả của tác giả cho thấy rằng các công ty con phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng đã thay đổi chiến lược tài trợ trong giai đoạn khủng hoảng.  Tác