Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Trí Tín.doc

Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Trí Tín

Phần mở đầu 1 Lý do chọn đề tài:

Ngày nay chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế nớc nhà từ một nền kinh tế dựa vào nông nghiệp là chủ yếu sang một nền kinh tế có tỷ trọng công nghiệp và dịch vụ cao, dựa trên nề tảng của kinh tế tri thức và xu hớng gắn với nền kinh tế phát triển Song cũng làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt ra cho các công ty những yêu cầu và thách thức mới, đòi hỏi các công ty phảI tự vận động, vơn lên để vợt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trờng.

Trong bối cảnh kinh tế nh thế, các công ty muốn đứng vững trên thơng trờng cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề đợc quan tâm hàng đầu và có ảnh hởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều công ty Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phảI nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trờng, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất Muốn vậy, các công ty cần nắm bắt những nhân tố ảnh hởng, mức độ và xu hớng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính công ty Điều này chỉ thực hiện trên cơ sở phân tích tài chính.

Việc thờng xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp nhà quản lý công ty thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ đó có thể nhận ra những mặt mạnh, mặt yếu của công ty nhằm làm căn cứ để hoạch định phơng án hành động phù hợp cho tơng lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cờng tình hình tài chính giúp nâng cao chất lợng Công ty

Nhận thức đợc tầm quan trọng của vấn đề trên trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH Trí Tín, em quyết định đi sâu nghiên cứu đề tài sau.

“ Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Trí Tín”

1 Mục tiêu nghiên cứu:

Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính tại Công ty để thấy rõ xu hớng, tốc độ tăng trởng và thực trạng tài chính của Công ty, trên cơ sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn.

2 Phơng pháp nghiên cứu:

Phơng pháp nghiên cứu đợc vận dụng trong đề tài chủ yếu là phơng pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập trong quá trình thực tập tại công ty, các số liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin có đợc từ việc phỏng vấn trực tiếp các nhân viên ở phòng kế toán để xác định xu hớng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng nh các chỉ tiêu và từ đó đa ra các nhận xét Ngoài ra còn sử dụng các phơng pháp khác nh: phợng pháp thay thế liên hoàn, phân tích các tỷ số, phơng pháp liên hệ, cân đối.

Phần Nội Dung

Chơng I : Cơ sở lý luận về phân tích tài chính tại Công ty

Chợng II : Giới thiệu sơ lợc và phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Trí Tín

Chơng III : Một số nhận xét và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty

Lời cảm ơn

Trong quá trình đi thực tập tại Công ty TNHH Trí Tín đợc sự quan tâm giúp đỡ của anh chị trong công ty đả quan tâm tận tình và tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài tốt nghiệp này

Em xin chân thành cảm ơn cô Lê Thu ánh đã tận tình giúp đỡ chỉ

bảo cho em hoàn thành chuyên đề này Vì lần đầu tiên đi thực tế cho nên còn có nhiều chỗ thiếu sót kính mong quý thầy cô chỉ bảo để chuyên đề em đợc hoàn thiện hơn, em xin chân thành cảm ơn

Qui Nhơn, tháng 4 năm 2010

Sinh viên thực tập

Chơng I

Cơ Sở Lý Luận Về Phân Tích Tài Chính Tại Công Ty

1 Khái quát về tài chính và phân tích tài chính tại Công Ty1.1.1- Khái niệm, chức năng, vai trò của tài chính tại Công ty

1.1.1.1- Khái niệm:

Công ty là một chủ thể kinh tế độc lập có t cách pháp nhân đầy đủ, hoạt

động kinh doanh trên thị trờng nhằm tăng giá trị của cải cho chủ sở hửu.

Mục đích chính của công ty là dùng một lợng đồng vốn để vận động thông qua sản xuất, thị trờng, để trao đổi hàng hóa nhằm tối đa hóa lợi nhuận Số vốn mà công ty nắm giữ bao gồm vật chất có thể chuyển hóa thành tiền và lợng tiền mặt dùng để giải quyết các quan hệ trao đổi, làm chức năng trung gian chính Quá trình này làm nảy sinh các quan hệ tài chính của công ty còn gọi là dòng tài chính Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh là việc đi sâu theo yêu cầu của quản lý kinh doanh:

- Căn cứ vào các chỉ tiêu kinh tế bằng các phơng pháp thích hợp so sánh số liệu, phân tích mối liên hệ làm rõ chất lợng kinh doanh và nguồn tiềm năng cần đ-ợc khai thác.

- Trên cơ sở đó đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh Phân tích kinh doanh là một quá trình nhận thức để cải tạo hoạt động kinh doanh phù hợp với điều kiện và yêu cầu trong quản lý kinh doanh nhằm đem lại hiệu quả kinh doanh cao hơn.

1.1.1.2 - Chức năng:

1.1.1.2.1 Chức năng phân phối:

Chức năng phân phối mang tính khách quan, nó thể hiện sự dịch chuyển về công cụ và khả năng phạm trù tài chính trong việc phân phối dới hình thức giá trị của cải xã hội trong các khâu của quá trình sản xuất.

Công ty thực hiện chức năng phân phối nhằm trang trải những chi phí bỏ ra, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc, các quỹ tiền tệ của Công ty đợc tạo lập và sử dụng, đồng vốn SXKD đợc tuần hoàn và chu chuyển.

1.1.1.2.1 Chức năng điều hành:

Chức năng Giám đốc là một thuộc tính khách quan của phạm trù tài chính Công ty nó thể hiện khả năng của tài chính trong việc giám sát tính mục đích, tính hiệu quả của việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của công ty Tính khách quan của Giám đốc tài chính đợc xuất phát từ nguyên lý giản đơn là Công ty khi bỏ vốn và sử dụng vốn đều mong muốn mang lại lợi nhuận cao, vốn phải bảo tồn và phát triền Do đó cần phải giám sát để đáp ứng đúng mục tiêu chiến lợc trong quá trình đầu t cũng nh lựa chọn nguồn tài trợ cho Công ty hoặc quyết định bổ sung các quỹ đầu t hay các quỹ dự phòng của Công ty.

Hai chức năng này có quan hệ chặt chẽ với nhau - phân phối là cơ sở để Giám đốc, Giám đốc để đảm bảo đúng mục đích và đạt hiệu quả đảm bảo tính lành mạnh trong hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty.

1.1.1.3- Vai trò tài chính Công ty:

Vai trò tài chính đối với các hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đợc phát huy trên các mặt sau.

- Tài chính công ty đóng vai trò đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi theo mục đích đã định Vai trò mà đợc phát huy trên cơ sở thực hiện các chức năng tài chính bằng cách chủ động tổ chức tạo lập vốn đảm bảo sử dụng vốn tốt, nâng cao hiệu quả của vốn kinh doanh, xác định đúng nhu cầu của vốn, cân nhắc lựa chọn các nguồn vốn tài trợ có hiệu quả và thích hợp.

Trong điều kiện kinh tế mở việc đảm bảo nhu cầu vốn trở thành nhân tố sống còn của mỗi công ty, vì vậy vai trò tài chính có vị trí rất quan trọng trong việc tồn tại và phát triển công ty.

- Tài chính công ty đóng vai trò đòn bẩy trong điều kiện nền kinh tế thị tr-ờng các mối quan hệ tài chính công ty ngày càng đợc mở rộng, điều này có liên quan đến việc phân phối điều hòa giữa các lợi ích chủ thể kinh tế Dựa vào khả năng tài chính và điểm tựa của lợi ích, ngời quản lý có thể sử dụng tổng hợp các chức năng, phân phối và giám đốc của tài chính để kích thích kinh doanh Vai trò đòn bẩy kinh tế của tài chính công ty có thể phát huy trên các khâu của công tác tài chính, bằng các cơ chế nh: Phân phối thu nhập, phân phối quỹ lơng, quĩ khen thởng - sẽ đem lại hiệu quả kinh tế cao trong sản xuất kinh doanh, nh kích thích tăng năng suất lao động, khai thác các tiềm lực trong việc phát minh sáng kiến cải tiến kỷ thuật trong sản xuất, tăng nhanh vòng vay vốn , thu hút vốn đầu t.

Ngoài ra bằng các biện pháp tài chính có thể nâng cao tinh thần trách nhiệm của mỗi ngời đối với công ty và đối với pháp luật, tạo thế cân bằng xã hội

- Tài chính công ty có vai trò kiểm tra, kiểm soát hoạt động SXKD của công ty, thông qua các chỉ tiêu tài chính tình hình thu chi lu thông tiền tệ và sự vận động của các nguồn tài chính các nhà quản lý công ty có thể kiểm soát chặt chẽ các mặt hoạt động kinh doanh, từ đó đa ra quyết định hợp lý và kịp thời điều chỉnh Nhờ vào việc kiểm tra kiểm soát tài chính giúp cho các nhà quản lý, khai thác các tiềm năng mới của công ty Để sử dụng có hiệu quả công cụ kiểm tra kiểm soát tài chính đòi hỏi công ty phải có các cơ chế tài chính thích hợp, xây dựng các chỉ tiêu kế hoạch tài chính phù hợp với thực tế, tổ chức các hệ thống thông tin kịp thời 1.1.2- Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính công ty:

1.1.2.1- Khái niệm:

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều

hành tài chính ở công ty đợc phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì làm đợc, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu.

Hay nói cách khác, phân tích tài chính công ty là làm sao cho các con số trên báo cáo tài chính “ biết nói” để ngời sử dụng chúng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của công ty và các mục tiêu, các phơng pháp hành động của những ngời quản lý công ty đó.

1.1.2.2- ý nghĩa của phân tích tài chính công ty

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một công ty, và có ý nghĩa quyết định trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của công ty Do đó tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh h-ởng đến tình hình tài chính công ty Ngợc lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kiềm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì thế cần phải thờng xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của công ty, trong đó công tác phân tích hoạt động kinh tế giữ vai trò quan trọng và có ý nghĩa sau

- Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của Công ty Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp công ty củng cố tốt hơn hoạt động tài chính của mình.

- Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ cho công tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng nh: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nớc, xem xét việc cho vay vốn.

1.1.2.3 Nhiệm vụ phân tích tài chính của công ty:

Với những ý nghĩa trên nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính gồm:

- Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn nh: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn - Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của xí nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nớc.

- Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn.

- Phát hiện khả năng tiềm năng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

1.1.3 Mục tiêu và nội dung phân tích tình hình tài chính: 1.1.3.1 Mục tiêu:

Phân tích tài chính có thể đợc hiểu nh quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro tiềm ẩn trong tơng lai phục vụ cho các quyết định tài chính của công ty, mặt khác phân tích các tình hình tài chính công ty là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tợng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của công ty để phục vụ cho những mục đích của mình.

Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính nhằm mục

tiêu:

- Tạo thành các chu kỳ đánh giá điều đặn về các hoạt động kinh doanh quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp.

- Định hớng các quyết định của Ban Giám đốc nh: quyết định đầu t, tài trợ, phân chia lợi ích, cổ phần,

- Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu t, phần ngân sách tiền mặt,

- Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý.

Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả

nợ, sự an toàn của tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng nh quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh.

Đối với nhà chủ nợ: ( Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan

tâm của họ hớng vào khả năng trả nợ của công ty Do đó họ cần chú ý đến tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng nh quan tâm đến lợng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả nợ đợc hay không khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị

Đối với nhà đầu t trong tơng lai: Đièu mà họ quan tâm đầu tiên, đó là sự an

toàn của lợng vốn đầu t, kế đó là mức độ sinh lãi, thời gian hoàn vốn Vì vậy họ cần những thông tin về tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, tiềm năng tăng trởng của công ty Do đó họ thờng phân tích báo cáo tài chính của đơn vị

qua các thời kỳ, để quyết định đầu t vào đơn vị hay không, đầu t dới hình thức nào và đầu t vào lĩnh vực nào.

Đối với cơ quan chức năng: Nh cơ quan thuế, thông qua thông tin trên báo

cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với Nhà nớc, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích tình hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,…

1.1.3.2 Nội dung phân tích:

Nội dung chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính đi từ khái quát đến cụ thể bao gồm các nội dung sau:

- Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của công ty - Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản, nguồn vốn.

Dự báo tài chính là công việc tiếp tục theo logic của phân tích tài chính Đó là giai đoạn cuối cùng của công việc, là những t duy về việc thực hiện các cân bằng tài chính, dự đoán khả năng sinh lời và mức độ rủi ro Dự báo tài chính có tầm quan trọng đặc biệt vì nó ảnh hởng trực tiếp đến việc ra quyết định tài chính của công ty.

1.1.5 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính của công ty:

Để tiến hành phân tích tài chính ngời ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Những bộ phận cốt lõi của bản báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và bản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán mô tả sức mạnh tài chính của một Công ty bằng cách trình bày những thứ mà nó có và những thứ mà nó nợ tại một thời điểm nhất định nào đó Ngời ta có thể xem bảng cân đối kế toán nh một bức ảnh chụp nhanh, bởi vì nó báo cáo tình hình tài chính vào cuối năm Ngợc lại, bản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh lại giống nh bức tranh phản ánh sự vận động bởi vì nó báo cáo về phơng thức kinh doanh của công ty trong một năm và cho rằng các hoạt động kinh doanh đó đem lại lợi nhuận hoặc gây ra tình trạng lỗ vốn.

1.1.5.1 Bảng cân đối kế toán:

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của công ty tại một thời điểm nhất định.

Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý công ty Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của công ty theo cơ cấu tài sản; nguồn vốn và cơ cấu nguồn hình thành của các tài sản đó Thông qua bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của công ty Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm:

 Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có đến thời điểm lập

báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của công ty Căn cứ vào số liệu này có thể đánh giá một cách tổng quát qui mô tài sản và kết cấu các loại vốn của công ty hiện có đang tồn tại dới hình thái vật chất Xét về mặt pháp lý, số lợng của các chi tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của công ty

 Phần nguồn vốn: Phản ánh những nguồn vốn mà công ty quản lý và

đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn vốn các nhà quản lý có thể thấy đợc thực trạng tài chính của công ty đang quản lý và sử dụng Về mặt pháp lý thể hiện trách nhiệm pháp lý của công ty về tổng số

1.1.5.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của công ty Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của công ty Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm:

 Phần I: Lãi, lỗ: Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của

công ty bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạt động khác Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trớc ( để so sánh), tổng số phát sinh của kỳ báo cáo và số lũy kế từ đầu năm đến cuối kỳ báo cáo.

 Phần II: Tình hình thực hiện với nghĩa vụ với Nhà nớc: Phản ánh tình

hình thức hiện nghĩa vụ với Nhà nớc về thuế và các khoản phải nộp khác phát triển của các chỉ tiêu, số kế hoạch, dự toán, định mức nhằm đánh giá tình hình thực hiện hớng đến mục tiêu về các chỉ tiêu trung bình nhằm khẳng định vị trí của công ty Các chỉ tiêu để so sánh phải phù hợp vào yếu tố thời gian và không gian, số liệu mới đạt đợc hoặc kế hoạch hớng tới tơng lai.

1.1.6.3 Điều kiện so sánh:

- So sánh giữa số thực hiện kỳ này so với số thực hiện kỳ trớc - So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch

- So sánh bằng số bình quân - So sánh theo chiều dọc - So sánh theo chiều ngang

1.2- Nội dung phân tích tình hình tài chính của công ty 1.2.1- Đánh giá tình hình tài chính

1.2.1.1- Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán 1.2.1.1.1- Mục tiêu:

Đánh giá chung tình hình biến động tài sản và nguồn vốn và đồng thời dự tính đợc rủi ro và tiềm lực tài chính của công ty Công việc này cung cấp cho chúng ta những thông tin khái quát về tài chính của công ty trong kỳ có khả quan hay không khả quan.

1.2.1.1.2- Cách phân tích:

Khi ta tiến hành phân tích việc đầu tiên cần tiến hành so sánh tổng số tài sàn đầu năm với cuối năm, để đánh sự biến động chung về tài sản của công ty về mức độ huy động vốn, đảm bảo cho sản xuất, kinh doanh, trong việc phân tích trong việc tổng cộng của “tài sản” và “ nguồn vốn” tăng, giảm do nhiều nguyên nhân Vì thế cần đI vào phân tích các mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán, đồng thời so sánh giá trị và tỷ trọng của từng bộ phận cấu thành trong tổng số tài sản hoặc tổng số nguồn vốn của công ty.

1.2.1.2 Phân tích tài chính qua bảng BCKQHĐKD 1.2.1.2.1 Mục tiêu:

Cách đánh giá khuynh hớng tăng trởng doanh thu, lợi nhuận trong nhiều năm, qua đó dự đoán khả năng tích tụ và mở rộng vốn chủ sở hữu của công ty Nội dung này còn đánh giá khả năng sinh lời và khả năng tiếp nhận các khoản đầu t từ bên ngoài.

1.2.1.2.2 Cách phân tích:

Cần phân tích tình hình biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đồng thời so sánh tình hình biến động của từng chỉ tiêu với doanh thu thuần.

Khi phân tích ta tiến hàng lập bảng sau.( xem phần phụ lục số 01) 1.2.2 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán:

Nếu khả năng thanh toán của công ty tốt thể hiện rõ nét chất lợng ở công tác tài chính Công ty sẽ ít công nợ khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn, ngợc lại.

1.2.2.1 Phân tích tình hình thanh toán:

Tình hình tài chính của công ty gồm có tình hình thanh toán các khoản nợ phảI trả và thu hồi các khoản phảI thu Cũng nh đánh giá việc chấp hành kỹ luật trong thanh toán giữ các công ty, công tác quản lý nợ phảI thu của khách hàng Phân tích tình hình thanh toán nhăm đánh giá đợc tính hợp lý về biến động khoản nợ phảI thu, nợ phảI trả, tìm ra nguyên nhân để khắc phục đảm bảo cho hoạt động tài chính của công ty lành mạnh.

1.2.2.2 Phân tích tình hình thanh toán: 1.2.2.2.1 Tình hình thanh toán hiện hành:

Khả năng thanh toán hiện hành của công ty là khả năng trả nợ trong một thời gian nhất định trong phạm vi thanh toán của công ty và các nhà đầu t biết đợc và đầu t vào công ty Đồng thời biết đợc vốn lu động công ty nh thế nào có sinh lợi nhuận hay không? để đáp ứng kịp thời cho công ty.

Hệ số thanh toán ngắn hạn :

Tác giả đặng kim cơng ,ts phạm văn dợc cho rằng hệ số rhanh toán nhắn han diễn ra mối quan hệ giữa tài sản tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán ngắn hạn =

Hệ số thanh toán ngắn hạn có giá trị càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán nợ của công ty càng lớn tuy nhiên ,nếu giá trị của hệ số thanh toán ngắn hạn quá cao thì điều này không tốt vì nó phán ánh sự việc công ty đã đầu t quá mức vào tài sản ngắn hạn so với nhu cầu cuả công ty do vậy ,nếu công ty đầu tửquá đáng vốn của minh vào tài sản ngắn hạn ,số vốn đó sẽ không đợc sử dụng có hiệu quả hệ số thanh toán ngắn hạn đợc các chủ nợ chấp nhận là k=2

TSLĐ và đầu t ngắn hạnNợ ngắn hạn

1.2.2.2.2 Khả năng thanh toán:

Hệ số thanh toán nhanh : Th.s Lê Thị Minh Tuyết cho rằng : hệ số thanh toán nhanh nó đo lờng mối quan hệ của các tài sảu nhán hạn có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh (tiền ,các khoản đầu t ngắn hạn, các khoản phải thu ) so với nợ ngắn hạn công thức tính hệ số nhanh nh sau :

K (nh) =

Trong trờng hợp nợ phải thu quay vòng nhanh thì khoản phảI thu có thể sử dụng để tính khả năng thanh toán nhanh.

Tiền + Đầu t ngắn hạn + khoản phải thu K(nh) =

Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán ngay các nợ tới hạn của công ty Hệ

số thanh toán nhanh là một chỉ tiêu chuẩn, đánh giá khắc khe hơn đối với khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn so với hệ số thanh toán hiện hành.

Chỉ tiêu này đợc đánh giá là tốt khi biến động trong khoản từ 0,5 đến <1 Vợt ra ngoài khoản này chứng tỏ công ty đang gặp khó khăn trong thanh toán, ứ đọng vốn quá nhiều, vòng quay của vốn chậm, giảm hiệu quả sử dụng vốn.

1.2.2.2.3 Các tỷ số về các khoản phải thu :

Các tỷ số về các khoản phải thu PGS.TS Phạm Văn Dợc cho rằng : Công thức :

Doanh thuSố vòng quay các khoản phải thu =

Các khoản phải thu bình quân

Số vòng quay các khoản phải thu cho biết các khoản phải thu, bình quân ,đ-ợc chuyển đổi thanh tiền bao nhiêu lần trrong kỳ số vòng quay các khoản phải thu

Tiền + Đầu t ngắn hạnNợ ngắn hạn

cang cao càng tốt, số vòng quay các khoản phải thu càng lớn, các khoản phải thu chuỷen đổi thanh tiền càng nhanh việc chuyển đổi này đợc thực hiện bằng cách chia độ dài của kỳ kế toán (thờng là 365 ngày) chi số vòng quay các khoản phải thu

Số ngày thu tiền bán hàng bình quân =

Song với chỉ tiêu này ta xét đến chỉ tiêu số ngày của ngày của một chu kỳ nợ N(PT) N (PT) = x 360 ngày

chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân của chu kỳ nợ từ khi phat sinh nợ đến khi thu đợc tiền

1.2.2.2.4 các tỷ số về hàng tồn kho : Số vòng quay của hàng tồn kho =

Hệ số vòng quay của hàng tồn kho thiết lập mối quan hệ giửa khối lợng hàng bán và tồn kho trong đó hàng tồn kho bình quân đợc tính nh sau :hàng tồn kho đầu kỳ cộng với hàng tồn kho cuối kỳ rồi chia cho 2.

Số vòng quay của hàng tồn kho cao cho thấy rằng đối với hàng tồn kho doanh nghiệp đang hoạt động có hiệu quả.

Số vòng quay của hàng tồn kho quá cao có thể thấy rằng doanh nghiệp không có đủ hàng dự trử để đáp ứng nhu cầu bán ra dẫn đến tình trạng cạn kho và khách hàng không hài lòng

Số vòng quay hàng tồn thấp làm gia tăng những khó khăn về tài chính tơng lai của doang nghiệp

Khả năng chuyển đổi thành tiền của hàng tồn kho còn đợc thể hiện qua số

Số ngay dự trữ hàng tồn kho cho biết độ dài của thời gian dự trữ và cung ứng hàng tồn kho trong thời gian đó.nó cũng cho biết doanh nghiệp có dự trữ thừa hay thiếu không

1.2.3 Phân tích cấu trúc tài chính của công ty 1.2.3.1 Phân tích cơ cấu vốn của nguồn vốn 1.2.3.1.1.Phân tích cơ cấu vốn

- Cách nhìn tổng quát về cơ cấu vốn để ta tiến hành phân tích những biến động của tài sản đó nh thế nào Trớc hết ta đi so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu năm ra sao và xem xét tổng số của từng loại tài sản xem mức biến động của chúng để ta thấy đợc mức độ hợp lý của việc phân bổ vốn một cách hiệu quả Tình hình biến động của từng bộ phận phải dựa trên tính chất kinh doanh của Công ty.

- Phân tích cơ cấu tài sản cần xem xét tình hình biến động của từng khoản mục, từ đó ta đánh giá tính hợp lý của sự biến động đó.

- Do quy mô hoạt động của Công ty ngày càng đợc mở rộng cho nên số lợng hàng tồn kho tăng lên Đây là dấu hiệu tốt của Công ty Mặt khác do việc dự trữ cao hoặc ứ đọng từ khâu tiêu thụ, đây là biểu hiện không tốt trong công tác quản lý hàng hóa nguyên vật liệu của Công ty Vốn tiền mặt của Công ty giảm đợc đánh giá là tốt vì đồng tiền của Công ty không đợc sử dụng mà để dự trữ là không hợp lý, nhng việc tiền mặt tồn đọng nhiều giúp cho Công ty có khả năng thanh toán nhanh cho khách hàng.

- Khoa học công nghệ ngày càng tiên tiến, máy móc cũng đợc thay thế bởi các thiết bị hiện dại hơn để áp dụng trong quá trình sản xuất sản phẩm Mặt khác việc gia tăng thêm tài sản cố định có đem về lợi nhuận Công ty hay không thì phải đánh giá vào trọng tâm và mục đích kinh doanh của Công ty.

1.2.3.1.2- Phân tích cơ cấu nguồn vốn.

- Kết cấu về mặt hình thành nên tài sản Cần phải xem tỷ trọng của từng loại chiếm trong tổng số cũng nh tình hình biến động của chúng ra sao ? nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao hơn so với nguồn vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính về mức độ độc lập của Công ty là tốt đối với chủ nợ là cao, còn nếu Công ty nợ phải trả chiếm tỷ số chủ yếu trong tổng số nguồn vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính của Công ty sẽ thấp, điều này dễ thấy thông qua chỉ tiêu suất tài trợ.

chỉ tiêuSố tiềnĐầu nămTL%Số tiềnCuối nămTL%MứcChênh lệch+ (-)%

4.- Ngời mua trả trớc tiền hàng5.- Thuế, các khoản phải nộp NS6.- Phải trả CBCNV

II.- Nợ dài hạnB.- NV CSH

I.- Nguồn vốn - Quỹ1.- Nguồn vốn kinh doanh……

8.- Nguồn vốn ĐT XDCB

1.2.3.1.3- Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn.

- Việc cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là xem chúng có mối quan hệ với nhau hay không Việc quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn là nhằm đánh giá tình hinh phân bổ của Công ty huy động sử dụng các loại vốn và nguồn vốn có đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh của Công ty.

- Về mặt lý thuyết ta có thể hiểu là nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty có đủ khả năng trang trải cho các loại hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty và các hoạt động đầu t mà không phải đi vay hay chiếm dụng bất kỳ tài sản nào khác, cho nên ta có các mối quan hệ sau.

Cân đối 1:

B nguồn vốn = (I + II + IV + (2, 3) V+VI) A tài sản + (I+II+III) B tài sản

Cân đối này ta xét về mặt lý thuyết, nhng trong thực tế thì cân đối này khó có thể xảy ra ta tiến hành xét hai trờng hợp sau.

Trờng hợp 1: B nguồn vốn > A tài sản + B tài sản Trong trờng hợp này nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bị các đơn vị khác chiếm dụng ta cần đánh giá chính xác xem xét nguồn vốn bị chiếm dụng có hợp lý không.

Cân đối 2:

[(1, 2) I+II ] A nguồn vốn + B nguồn vốn = (I+II+IV+(2,3) V+VI) A tài sản + (I+II+III) B tài sản.

Nó thể hiện vốn chủ sở hữu và vốn vay đảm bảo trang trải cho hoạt động chủ yếu, nhng thực tế ít xảy ra trờng hợp này Thờng xảy ra 2 trờng hợp sau:

Trờng hợp 1: A Nguồn vốn + B nguồn vốn > A tài sản + B tài sản.

Trờng hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay cha sử dụng hết vào quá trình hoạt động bị các đơn vị khác chiếm dụng Tình hình này số vốn Công ty bị chiếm dụng nhiều hơn là đi chiếm dụng.

[(3 ữ 8) I + III) A nguồn vốn < [ III + (1 + 4 + 5) V ] A tài sản + IV B tài sản Trờng hợp 2: A Nguồn vốn + B nguồn vốn < A tài sản + B tài sản.

Vốn chủ sở hữu và vốn vay không đủ cho những hoạt động chủ yếu Công ty phải đi vay các đơn vị khác và số vốn đi chiếm dụng lớn hơn bị chiếm dụng.

Cụ thể :

[(3 ữ 8) I + III) A nguồn vốn > [ III + (1 + 4 + 5) V ] A tài sản + IV B tài sản Từ hai trờng hợp trên ta rút ra quan hệ chung.

1.2.3.2- Phân tích cấu trúc tài chính.

Phân tích cấu trúc tài chính là đánh giá khả năng tự chủ về mặt tài chính và tình hình rủi ro của Công ty nhằm đảm bảo kịp thời và khả năng sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhất.

Để tiến hành phân tích cấu trúc tài chính của Công ty ta tiến hành phân tích các tỷ suất sau đây:

1.2.3.2.1- Tỷ suất nợ.

Tỷ suất nợ = x 100 %

(Nợ phải trả = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Nợ khác).

- Tỷ suất nợ phải trả phản ánh mức độ tài trợ tài sản của Công ty qua các khoản nợ Tỷ suất càng cao thì khả năng của Chủ nợ thu hồi tài sản càng ít, do đó Công ty có tỷ suất nợ thấp thì món nợ của Công ty càng đợc đảm bảo.

- Tỷ suất nợ càng cao thì mức độ an toàn trong kinh doanh càng kém, nếu Công ty đến thời hạn để trả nợ mà Công ty mất khả năng thanh toàn thì sẽ làm chao đảo tài chính của Công ty, làm mất thăng bằng.

- Tỷ suất nợ đánh giá rủi ro và các căn cứ ở bên ngoài, đối với những Công ty có tỷ suất nợ càng cao thì khả năng tiếp nhận các khoản vay càng khó, tỷ suất

Nợ phải trảTổng tài sản

sinh lời cơ bản của tài sản lớn hơn lãi suất tiền vay thì tỷ suất nợ sẽ đem lại lợi nhuận, tỷ suất nợ hiệu quả thì đòn bẩy tài chính sẽ nâng cao lợi nhuận hơn.

1.2.3.2.2- Phân tích tỷ suất tự tài trợ.

Tỷ suất tự tài trợ là khả năng tự chủ về mặt tài chính của Công ty và khả năng tự chủ của Công ty rất cao, không bị sức ép của các chủ nợ và Công ty có nhiều cơ hội nhận nguồn tài trợ từ bên ngoài hơn Vì thế tỷ suất tài trợ là vấn đề quan trọng sống còn của Công ty.

1.2.3.2.3- Phân tích khả năng thanh toán dai hạn.

PGS.TS Phạm Văn Dợc, TS Huỳnh Đức Lộng, Th.S Lê Thị Minh Tuyết (2006) cho rằng:

Số lần hoàn trả lãi vay =

Chi phí lãi vay hàng năm là chi phí tài chính cố định và chúng ta muốn biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi đến mức nào Cụ thể hơn chúng muốn biết rằng liệu số vốn đi vày có khả năng sử dụng tốt đến mức nào, có khả năng đem lại khoản lợi nhuận là bao nhiêu và đủ bù đắp lãi vay hay không ? “Số tiền hoàn trả lãi vay” nay dùng để đo mức độ mà lợi nhuận phát sinh do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay hàng năm nh thế nào Nếu doanh nghiệp quá yếu về mặt này, các chủ nợ có khả năng đi đến kiện tụng và doanh nghiệp tuyên bố phá sản”.

1.2.3.3- Phân tích tình hình nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

- Việc đầu tiên là cần đảm bảo đầy đủ nhu cầu tài sản là một vấn đề quan trọng để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc liên tục và có hiệu quả nhất và để tiến hành cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phải có tài sản gồm có tài sản cố định và vốn lu động, Công ty cần tập trung tiến hành các biện pháp tài chính cần thiết cho việc huy động từ Ngân hàng và chủ đầu t khác nguồn vốn tài trợ cho hoạt động của Công ty chia làm 2 phần.

- Nguồn vốn tạm thời và nguồn vốn thờng xuyên.

+ Nguồn vốn tạm thời là nguồn vốn mà Công ty tạm thời sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong khoản thời gian ngắn thuộc vào nguồn vốn tài trợ

Nguồn vốn chủ sở hữuTổng tài sản

Lợi nhuận tr ớc thuế + Chi phí lãi vayChi phí lãi vay

tạm thời nh các khoản vay ngắn hạn trong thời gian ngắn hạn các khoản chiếm dụng bất hợp pháp cuả ngời bán, ngời mua.

- Nguồn vốn tài trợ thờng xuyên: Là nguồn vốn mà Công ty đợc sử dụng th-ờng xuyên chủ sở hữu trong quá trình đi vay mà đến hạn phải trả thì không đợc xem là nguồn vốn thờng xuyên.

- Nếu tổng số nguồn vốn có đủ hoặc lớn hơn tổng số nhu cầu tài sản thì Công ty cần sử dụng số thừa này một cách hợp lý ( đầu t vào TSLĐ và TSCĐ vào hoạt động liên doanh, trả nợ) Tránh chiếm dụng vốn ngợc lại khi nguồn vốn không đáp ứng đủ nhu cầu về tài sản thì Công ty cần phải có biện pháp huy động và sử dụng phù hợp tránh chiếm dụng vốn một cách bất hợp pháp.

- Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh cần tính ra và so sánh nhu cầu về tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu hiện có và nguồn vốn vay nợ dài hạn.

1.2.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời:

Hiệu quả kinh doanh là phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân tài vật lực của công ty để đạt đợc hiệu quả cao nhất, trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.

Hiệu quả kinh doanh của công ty là một vấn đề phức tạp có quan hệ với các yếu tố trong quá trình kinh doanh ( lao động, t liệu lao động, đối tợng lao động) nên công ty chỉ có thể đạt đợc hiệu cao khi việc sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh có hiệu quả.

1.2.4.1 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty 1.2.4.1.1 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản của Công ty

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng tài sản =

Tổng tài sản bình quân

Doanh thu thuần ở đây đợc phân tích là doanh thu các hoạt động nh: hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động bất thờng.

Chỉ tiêu này nói lên: cứ một đồng tài sản đầu t tại công ty sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản càng lớn.

Đối với chỉ tiêu này nhà phân tích quan tâm nhất là hiệu suất sử dụng tài sản đối với hoạt động sản suất kinh doanh Vì hoạt động này là chỉ tiêu chủ yếu để đánh giá hoạt động động của công ty Trong trờng hợp công ty có nhiều ngành nghề khác nhau hoặc có nhiều đơn vị thành viên thì chỉ tiêu cần tính riên cho từng bộ phận của công ty, để đánh giá đầy đủ và xác thực hơn hiệu quả sử dụng tài sản Từ những điều kiện trên ta có công thức

Hiệu suất sử dụng tài sản đơn vị =

1.2.4.1.2 Sử dụng hiệu quả tài sản cố định.

Doanh thu thuần Số vòng quay của TSCĐ =

Giá trị tài sản bình quân

Tỷ số này phản ánh năng lực sử dụng TSCĐ của công ty nó phụ thuộc vào tính chất ngành nghề kinh doanh, nhìn chung tỷ số này càng cao chúng tỏ một đồng TSCĐ đem lại nhiều đồng doanh thu Tỷ số này cao quá cũng cha phải là tốt Bởi vì cũng có thể là ít đầu t cho TSCĐ Công ty cha áp dụng các quy trình công nghệ thiết bị cho quá trình SXKD cũng có nghĩa là S/P ở đây hầu hết là sử dụng bằng sức lao động thủ công hoặc thiết bị thô sơ.

Trờng hợp tỷ số này quá thấp có nghĩa là ta cha phát huy đợc khả năng đáp ứng của TSCĐ, cha khai thác hết công suất TSCĐ, đồng nghĩa với việc sử vốn còn lãng phí Nên khi đánh giá cần xem xét đến tính chất của ngành nghề, đồng thời xem đến tình hình thực tế sử dụng TSCĐ tại đơn vị và tính hiệu quả của dự án đầu t của công ty.

1.2.4.1.3 Hiệu suất sử dụng tài sản lu động.

Doanh Thu Thuần

Doanh thu thuần đơn vị i, ngành iTổng tài sản đơn vị i, ngành i

Số vòng quay của TSLĐ =

Giá trị TSLĐ bình quân

Số vòng quay của vốn lu động thể hiện tốc độ luân chuyển của vốn lu động Tốc độ luân chuyển vốn lu động, đối với nhà phân tích đây là chỉ tiêu thực sự cần thiết để đánh giá việc quản lý và sử dụng vốn của công ty Chỉ tiêu này càng cao đánh giá công ty đã có các chiến lợc tối u trong kinh doanh cũng nh trong thanh toán, tín dụng bán hàng Khi xét chỉ tiêu này nhà phân tích cũng cần quan tâm đến tính chất ngành nghề kinh doanh của công ty để đánh giá xác thực hơn.

Xét đến vòng quay của vốn lu động ta không bỏ qua chỉ tiêu: thời gian của một vòng luân chuyển Chỉ tiêu này phản ánh độ dài một vòng quay của vốn ( số ngày của một vòng quay ).

Thời gian của kỳ phân tích T/gian của 1 vòng luân chuyển =

Số vòng quay của vốn

1.2.5 Phân tích các chỉ tiêu sinh lời :

Phân tích khả năng sinh lời của công ty có thể cung cấp một số căn cứ tốt hơn cho việc ra quyết định của nhà đầu t để xem xét khả năng sinh lời của công ty chúng ta sử dụng các tỷ suất sau

1.2.5.1 Khả năng sinh lợi của tài sản

Lợi nhuận sau thuế

*Tỷ suất sinh lợi của TS = x 100 % (ROA) Tổng tài sản bình quân

Thớc đo khái quát của một công ty là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản đo lờng lợi nhuận trên mỗi đồng tài sản đầu t

Lợi nhuận sau thuế + lãi vay

T/suất sinh lợi k/tế của tài sản = x 100% Tổng tài sản bình quân

Sở dĩ gọi tỷ suất này là tỷ suất sinh lời kinh tế vì : tỷ suất này không quan tâm đến cơ cấu nguồn vốn đánh giá khả năng sinh lời của vốn đầu t so với các chi phí cơ hôi khác ,với tỷ suất này công ty quyết đinh nên huy động vốn chử sở hữu

hay vốn vay để đầu t Nếu tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản lớn hơn lãi suất vay thì công ty nên đi vay để tạo ra tích luỹ cho chủ sở hữu

1.2.5.2 Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE)

Khi phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu ta cần đánh giá các chỉ tiêu sau :

*Đánh giá chung khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu.

Để đánh giá chung khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu cần tính ra và so sánh các chỉ tiêu “ hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu giữa kỳ phân tich với kỳ gốc (kỳ kế hoach , kỳ thực tế các kỳ trứơc )” Chỉ tiêu nay càngcao chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu càng cao và ngợc lại

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất sinh lời = x 100% Của VCSH(ROE) Vốn chủ sở hữu

*Xác đinh nhân tố ảnh hởng và mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu

Từ công thức tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu và mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hởng ta có :

Doanh thu thuần LãiI ròng Tỷ suất sinh lời = x

Của VCSH Vốn chủ sở hữu Doanh thu thuần

Hệ số quay vòng x Tỷ suất lợi nhuận của vốn chủ sở hu doanh thu thuần

Dựa vào công thức trên ta thấy số doanh lợi của vốn chủ sở hữu chịu ảnh h-ởng của hai nhân tố và đợc xác đinh bằng công thức loại trừ

Nhân tố hệ số quay vòng của vốn củ sở hữu : Nhân tố nay phản ánh trong kỳ kinh doanh , vốn chủ sở hữu quay đợc mấy vòng Số vòng quay của vốn chr sở hữu càng tăng thì hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu càng tăng và ngợc lại.

Nhân tố hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh: Nhân tố này cho biết 1 đồng doanh thu đem lại mấy đồng lãi ròng Số lãi đem lại trên 1 đồng doanh thu thuần càng lớn thì khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu càng tăng…

Đi sâu nghiên cứu tình hình tài chính tại đơn vị ta đang thực tập để kiểm chúng lại các lý luận vừ qua nh thế nào ta đi qua phần II.

Chơng II: Giới Thiệu Sơ Lợc Và Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty TNHH Trí Tín

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Trí Tín :

Trí Tín là Công ty ngoài quốc doanh hoạt động theo Luật Công ty ( số 13/1999/QH 10 ngày 12/06/1999) Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3502000378 do phòng đăng ký kinh doanh thuộc Sở Kế Hoạch và đầu t tỉnh Bình Định cấp ngày 27/06/2000 Các sáng lập viên là những ngời hoạt động kinh tế t nhân cùng thành lập và hoạt động theo luật Doanh Nghiệp Công ty hoạt động kinh doanh sản xuất theo nguyên tắc tự quản lý, tự nguyện góp vốn và chịu trách nhiệm về phần vốn của mình, về phấn đấu đạt hiệu quả kinh tế cao; đảm bảo hoàn thành nghĩa vụ đối với mọi hoạt động của Công ty Trong quá trình hoạt động Công ty với Nhà nớc; chấp hành đầy đủ các chế độ chính sách và pháp luật quy định hiện hành; chịu sự quảnlý của Nhà nớc tông qua các ngành chức năng có liên quan trong tỉnh và các cấp chính quyền địa phơng tại tỉnh Bình Định Đồng thời, giải quyết việc làm hơn 800 lao động cha có việc làm của tỉnh nhà và thực hiện nghĩa vụ nộp thuế cho Nhà nớc đem lại lợi ích kinh tế cho xã hội nâng cao nguồn doanh thu cho các thành viên.

• Chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của Công ty:

Chức năng:

Trí Tín ngoài đơn vị là Quốc doanh có đầy đủ t cách pháp nhân, hạch toán

độc lập, có con dấu riêng, có tài khoản Việt Nam, ngoại tệ tại Ngân hàng: Đầu t và hát triển Phú tài, Ngoại thơng Qui Nhơn, Nông Nghiệp và PTNT Qui Nhơn, Công thơng Phú Tài, Sài gòn thơng tín Qui Nhơn.

Công ty có chức năng nh sau:

- Chế biến gỗ tinh chế, đồ mộc xuất khẩu và nội địa.

- Nhập khẩu nguyên liệu gỗ các loại Nhiệm vụ:

Sản xuất kinh doanh theo kế hoạch của Công ty, có trách nhiệm bảo tồn vốn,

thực hiện mọi nghĩa vụ đối với Công ty đồng thời tích lũy tài sản và mỡ rộng sản xuất.

Giải quyết công ăn việc làm cho ngời lao động, góp phẩn giảm tỷ lệ thất nghiệp, thực hiện đúng pháp lệnh lao động, Ưu tiên sử dụng lao động trong tỉnh Bình Định, đảm bảo lợi ích cho ngời lao động Đẩy mạnh công tác đào tạo, bồi d-ỡng, nâng cao trình độ can bộ công nhân viên, nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Kinh doanh đúng ngành nghề đăng ký, nộp thuế đầu đủ, thực hiện các nghĩa vụ theo quy định pháp luật Tuân thủ đúng quy định của Nhà nớc, bảo vệ môi trờng, điều kiện tiếng ồn và trật tự an toàn xã hội.

Tổ chức công tác kế toán đầy đủ và quyết toán theo đúng quy định của pháp luật kế toán thống kê hiện hành.

Quyền hạn: Dựa vào chức năng tiêu biểu của mình Trí Tín có đợc những quyền hạn sau.

- Có quyền chọn ngành nghề kinh doanh và quy mô hoạt động - Có quyền chọn hình thức huy động vốn.

- Có quyền chủ động liên kết kinh tế thông qua Hợp đồng kinh tế đúng Pháp luật trên nguyên tắc tự nguyện, cùng có lợi.

- Có quyền tuyển dụng, thuê mớn lao động theo yêu cầu kinh doanh - Có quyền sử dụng phần thu nhập của mình.

Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Trí Tín:

Công ty TNHH Trí Tín chuyên sản xuất, kinh doanh các mặt hàng đợc sản xuất từ gỗ và cung cấp dịch vụ nhận xuất khẩu ủy thác cho các đơn vị, doanh nghệp có nhu cầy xuất khẩu.

Giáo viên hớng dẫn: Lê Thu ánh Trang 26

Giám đốc chất lượng

Công ty sản xuất các mặt hàng chủ yếu theo đơn đặt hàng, và thị trờng tiêu thụ chủ yếu là các doanh nghiệp nhập khẩu cảu các nớc Châu Âu.

Công ty TNHH Trí Tín là Công ty TNHH hai thành viên, các sáng lập viên tự nguyện góp vốn và chịu trách nhiệm về phần vốn góp của mình.

2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và tổ chức quản lý tại Công

1.2.2- Đặc điểm về cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý tại

Giáo viên hớng dẫn: Lê Thu ánh Trang 27

Đặc điểm về cơ cấu lao đông tại Công ty TNHH Trí Tín:

Ngày đầu thành lập Công ty đầu t xây dựng nhà xởng mới nên đến năm 2002 mới chính thức đi vào hoạt động vì vậy lực lợng lao động đợc có 300 lao động trong đó.

- Trình độ đại học 5 ngời.

- Trình độ trung cấp 3 ngời.

- Công nhân lao động phổ thông 292 ngời

Từ năm 2005 đến đầu năm 2008 lực lợng lao động của Công ty có một biến đổi lớn là một số lao động đợc điều về làm ở công ty Trí Tín Bình Định Tuy nhiên đến nay công ty đã tuyển dụng, đào tạo thên lực lợng bổ sung đáp ứng kịp thời cho nhu

Dựa vào bảng số liệu ta thấy chất lợng lao động của công ty có chiều hớng tăng dần qua từng năm.

Lực lợng lao động có chuyển biến rõ rệt từ năm 2004 đến 2007, tổng thể nguồn lao động tăng 500 ngời, trong đó lao động có trình độ đâị học tăng 25 ngời, công nhân có tay nghề bặc năm tăng 25 ngời, các công nhân khác tăng 432 ngời ý thức tổ chức kỷ luật, tinh thần trách nhiệm của ngời lao động ở công ty có đợc tiến bộ đáng kể, họ yên tâm gắn bó với công ty và ý thức đợc rằng mình làm trớc là cho bảng thân, sau đó mới tới công ty và Xã hội.

Hiện nay tổng số cán bộ công nhân trong công ty TNHH Trí Tín là 800 ngời đợc phân bổ theo chức năng công việc nh sau.

- Ban giám đốc 6 ngời.

- Phòng hành chính quản trị 24 ngời - Phòng kỷ thuật ( KCS ) 16 ngời - Phòng kinh doanh 20 ngời - Phòng tài vụ 6 ngời

- Bộ phận quản lý sản xuất 19 ngời - Phân xởng sản xuất 709 ngời

Đặc điểm về tổ chức công tác kế toán tại công ty TNHH Trí Tín:Tổ chức bộ máy kế toán của công ty.

Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của Công ty:

2.1.4.2 Hình thức sổ kế toán áp dụng:

ở Công ty, phòng kế toán sử dụng phần mền kế toán máy nên để phù hợp trình

với trình độ nghiệp vụ kế toán cũng nh đặc điểm về quy mô, tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty, phòng kế toán của công ty đã áp dụng hình thức ghi sổ kế toán theo hình thức nhật ký chung

Đặc trng cơ bản của hình thức Nhật ký chung là tất cả các nghiệp vụ kinh tế phát sinh phản ánh ở chứng từ gốc trớc hết phảI đợc ghi chép theo trình tự thời gian và theo quan hệ đối ứng tài khoản vảo sổ nhật ký, sau đó từ sổ nhật ký ghi vào sổ cái các tài khoản liên quan.

+ Sổ nhật ký chung : có thể chỉ bao gồm một sổ nhật ký chung hoặc gồm một sổ nhật ký chung và một sổ nhật ký đặc biệt ( nhật ký thu tiền, nhật ký chi tiền ) Sổ nhật ký đặc biệt phản ánh riêng cho một số đối tợng chủ yếu, phát sinh nhiều, có tầm quan trọng nhất định cần theo dõi riêng để cung cấp thông tin kịp thời cho quản lý; còn sổ nhật ký chung phản ánh chung cho các đối tợng còn lại.

+ Sổ cái: trong hình thức nhật ký chung, sổ cái đợc mở mỗi trang cho một tài khoản Căn cứ để ghi số cái là sổ nhật ký chung và nhật ký đặc biệt.

Trình độ ghi sổ theo sơ đồ sau:

2.2.1 T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty.2.2.1.1 T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty qua c¸c n¨m.

Ta ®i nghiªn cøu t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng

IIKÕt Qu¶ kinh doanh

- D/thu b/hµng xuÊt khÈu Tr® 20.300 70.674 80.909

IIINghĩa vụ với nhà nớc Qua số liệu trên ta thấy:

+ Công ty kinh doanh luôn có lãi.

+ Hiệu quả kinh doanh năm sau hơn năm trớc

+ Công ty có tốc độ phát triển cao và liên tục cả về quy mô, năng lực sản xuất, doanh thu, lợi nhuận tích lũy và nộp ngân sách Tuy nhiên để thấy rõ tình hình thực tại ta cần đi sâu nghiên cức số liệu năm 2008 mới có cơ sở đánh giá xác thực và căn cứ xây dựng các giảI pháp hiệu quả cao cho tơng lai.

2.2.1.2 Phân tích tình hình tài chính qua bản cân đối kế toán.

Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( nguyên bảng) Xem ở phần phục lục số 02:

Dùng số liệu tại tài điểm 31/12/2008 trên bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Trí Tín, để phân tích tình hình tài chính của công ty và là thông tin cho suốt kỳ phân tích.

2.2.1.2.1 Phần tài sản:

Tổng tài sản thời điểm cuối năm 2008 so với đàu năm tăng 19.34% tơng ứng mức tăng là 22.084.020.239đ, điều này chứng tỏ rằng trong năm công ty đã huy động đợc một lợng vốn khá lớn Một lợng vốn tăng nh vậy sẽ là điều kiện tốt cho công ty mở rộng thêm qui mô sản xuất kinh doanh, trang bị thêm cơ sở vật chất Đi sâu chi tiết ta nhận thấy:

- Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn tăng 20.37% tơng ứng với mức tăng tuyệt đối là 17.683.849.677đ trong đó chủ yếu là tăng khoản phải thu khách hàng tỷ lệ tăng 289,31% tơng ứng với mức tăng là 18.475.411.549 đ Ngợc lại vốn bằng tiền và tài sản lu động khác giảm chứng tỏ trong năm công ty đã tức cực đẩy mạnh tiêu thụ giảm lợng sản phẩm trong kho xuống tỷ lệ 66,45% chuẩn bị dự trử nguyên liệu cho kế hoạch sản xuất tiếp theo đây là điều tức cực và hợp lý Tuy nhiên đơn vị cần phải chú ý đến tình hình công nợ và khả năng thanh toán hiện thời của đơn vị để tránh tình trạng căng thẳng tài chính và vốn thanh toán của công ty.

- Vì đẩy nhanh tiêu thụ nhng thu tiền bán hàng chậm đẵ làm tăng công nợ phải thu Công ty đã bị chiếm dụng một lợng vốn quá lớn do vậy cần đI sâu phân tích tình hình công nợ để có giảI pháp thu hồi đảm bảo khả năng trả nợ tín dụng và tái sản xuất.

- Tài sản cố định và đầu t dài hạn.

Tài sản cố định và đầu t dài hạn cuối năm tăng so với đầu năm, với tỷ lệ tăng là 14% tơng ứng với mức tăng là 4.400.170.562 đ chứng tỏ công ty có một bớc thay đổi rất lớn về đầu t nâng cấp mua sắm, thay đổi thiết bị công nghệ, hay tăng trởng mở rộng qui mô sản xuất, khuyếch trơng sức mạnh của công ty.

Cụ thể tài sản cố định có nguyên giá tăng vọt với tỷ lệ tăng là 57,55% với mức tăng là 14.913.151.054 đ Việc tăng tài sản cố định này là do khoản chi phí đầu t xây dựng cơ bản giảm, tức là đã hoàn thành các công trình XDCB dở dang, để hình thành tài sản cố định trong năm Gia tăng tài sản, đầu t thiết bị, mở rộng qui mô sản xuất là định hớng phù hợp với xu thế chung cho mục tiêu chất lợng, áp dụng công nghiệp hóa hiện đại hóa và sản xuất sản phẩm công nghiệp Nếu hiệu quả đàu t không tăng tơng ứng với qui mô đầu t sẽ là gánh nặng cho đơn vị trong công việc cân đối khấu khao và thu hồi vốn tài trợ.

Để biết nguồn tài trợ cho tài sản cố định có hợp lý hay không, hoặc dự án đầu t có khả thi về mặt hiệu quả kinh tế hay không, đI sâu phân tích các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng tài sản thấy rõ hơn.

- Trong thời gian gần đây công ty không những tăng qui mô hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn vợt ra ngoài Công ty để đầu t tài chính, không ngừng khai thác các tiền năng về lợi nhuận Mặc dù khoản mục này trong năm không biến động nhng cũng đánh giá đợc sức mạnh tài chính của công ty trong những năm gần đây Cụ thể việc dử dụng đồng vốn để đầu t chúng khoán, tham gia các cổ phần có hiệu quả hay không, môI trờng đầu t phù hợp với luật pháp quy định hay không ta sẽ phân tích phần sau làm rõ hơn.

2.2.1.2.2-Phần nguồn vốn:

Nguồn vốn hình thành tài sản năm 2008 so với đầu năm tăng 19,34% tơng ứng với mức tăng là 22.084.020.239đ Trong năm công ty đã không ngừng khai thác các nguồn vốn từ các cơ sở tín dụng ,ngân hàng, nhà cho vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh rất lớn, cụ thể ta lần lợt xét các chỉ tiêu

- Nợ ngắn hạn : Nợ ngắn hạn tăng 12,87% với mức tăng tuyệt đối là 10.106.838.654đ, chủ yếu là tăng vay ngắn hạn để tài trợ cho TSLĐ với ty lệ tăng là 61,72% tơng ứng với mức tăng tuyệt đối là 12.296.364.082đ.Xét chỉ tiêu nay ở một thời điểm nhất định sẽ không thấy hết công ty đã sử dụng nguồn vốn vay với dòng tiền vào trong năm là bao nhiêu (chỉ có thể lấy số liệu dòng tiền vào trong bảng lu chuyển tiền tệ ).Nhng xét ở khía cạnh hiệu quả thì việc dùng vốn vay ngắn hạn đẻ tài trợ cho TSLĐ phục vụ cho hoạt động kinh doanh là phù hợp, khai thác hết mọi khả năng sinh lời của vốn.

- Nợ dài hạn

Theo số liệu phân tích ở phần tài sản cho ta thấy việc gia tăng tài sản cố định của tổng công ty thì chỉ tiêu này trả lời rằng công ty đã dùng nguồn vốn vay dài hạn để tài trợ cho TSCĐ mới tăng

Vịêc tài trợ tài sản cố định bằng nguồn vốn vay dài hạn là rất phù hợp Nhng quá trình phân tích cần đI sâu phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định ở mức sinh lời nh thế nào.

- Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm tăng so đầu năm là 20,96% tơng ứng với mức tăng là 4.973.447.898 đ Quan số liệu so sánh trên ta thấy gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu là điều đáng mừng vì doanh nghiệp kinh doanh đợc bảo toàn và phát triển vốn, chứng tỏ trong năm làm ăn có hiệu quả hay do